Реферат: Инфраструктура

--PAGE_BREAK--ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ. Банковская система
Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестны. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникает временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.п., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.

  Возникает противоречие, вполне разрешимое с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства – кредитной системы.

Кредитная система государства. Кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, то есть не банковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временные свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и с кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

Вся совокупность банков в национальной экономике образуют банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.

Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополии на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области денежно-кредитной политики. Второй уровень в двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки (частные и государственные). Они  имеют  дело  с  разными  клиентами — от  мелких  вкладчиков  до  крупных  фирм, и бывают универсалными (многооперационными)  или специализированными,  региональными  или  отраслевыми  и  т.д.
 

<img width=«98» height=«50» src=«ref-1_669845531-249.coolpic» v:shapes="_x0000_s1033">

                                                  Банки

<img width=«238» height=«55» src=«ref-1_669845780-912.coolpic» v:shapes="_x0000_s1034 _x0000_s1035">


<img width=«136» height=«50» src=«ref-1_669846692-262.coolpic» v:shapes="_x0000_s1032"><img width=«127» height=«50» src=«ref-1_669846954-260.coolpic» v:shapes="_x0000_s1031">

                 Центральный                           Коммерческие
-         специализированные

-         универсальные

-         региональные

-         отраслевые
Основные  виды  банковской  деятельности  можно  свести  к следующим  семи  направлениям.
  1. Прием  и  хранение  вкладов.
  2. Кредитование  чаще  всего  осуществляется  под  залог  ценных  бумаг,  товаров, а также  земли  и  другой  недвижимости (ипотечный  кредит);  кредиты  без  залога  даются  лишь  надежным  заемщикам.
  3. Расчетное  обслуживание— посредничество  в  платежах  по  товарным  поставкам,  по  заработной  плате,  налогам, пошлинам, между  предпринимателями,  населением  и  государством,  а  также  ведение  их  счетов  и  т.п.
   4. Учет  векселей  (или  их  дисконтирование)  заключается  в  том,  что  банк  скупает  векселя  с  еще  не  наступившим  сроком  погашения, удерживая  при  этом  учетный  процент  (дисконт)  в  свою  пользу  (позднее,  при  наступлении  срока  платежа  он  предъявляет  их  векселедателям  к  оплате). Таким  образом,  дисконтовать  вексель — значит  купить  его  по  цене  ниже  его  номинальной  стоимости.
   5. Информационно-консультационные  услуги.
   6. Торгово-комиссионная  деятельность  охватывает  торговлю  золотом, операции  с  ценными  бумагами, размещение  займов,  обмен  валют,  услуги, связанные  с  лизингом  (долгосрочная  аренда  или  сдача  производственных  сооружений,  машин  и  другого  оборудования  в  аренду,  иногда  с  последующем  выкупом  имущества), факторингом (факторные  операции) и  т.д.

 

   7. Доверительные  операции(или трастовые) -  это  управление  чьей  либо  собственностью (землей,  ценными  бумагами  и  прочим)  по  доверенности.
В банковской практике различают следующие основные виды  банковских операций:

Активные операции — предоставление кредитов. В актив входят минимум наличных денег,  резервы, ссуды, ценные бумаги. Ссуды коммерчсеких банков характеризуются большим многообразием: ссуды торгово-промышленным предприятиям — краткосрочные ссуды для финансиования покупки товаро-материальных ценностей.  Ссуды под залог недвижимости  представляют собой ссуды с погашением в расрочку.  Ссуды частным лицам — это потребительская ссуда для покупки потребительских товаров длительного пользования и возвращения чатями. Сельскохозяйственные ссуды выдаются фермерам для  покрытия расходов и осуществления инвестиций в сельское хозяйство.

Пассивные операции  — банк аккумулирует временно свободные денежные средства. Пассив включает текущие счета, срочные вклады, собственный капитал банка.

В зависимости от уловий средств различают вклады  до  востребования, которые выдаются не первому требованию, и срочные вклады, которые вкладчики обязуются не брать в течении определенного времени. Структура вкладов определяет направления размещения аккумулированных средств.  Если в общем объеме привлеченных средст доминируют вклады до востребования, то  банк может выдавать лишь краткосрочные ссуды,  поддерживая развитие мелкого  и  среднего  предпринимательства,  если  преобладают срочные вклады, то банк в состоянии предоставлять долгосрочные кредиты, содействуя развитию капиталоемких производств.

Двухярусная банковскакая система позволяет регулировать экономические процессы такие как инфляция, занятость и др. различными способами.

                               
Способ 1.

Операции на открытом рынке, т.е. операции с государственными облигациями на рынке ценных бумаг.

Предположим, что  центральному  банку  надо уменьшить количество денег в обращении.  Появляясь на рынке ценных бумаг, продает государственные облигации на выгодных условиях для коммерческих банков,  которые расплачиваются чеками на свой банк. Через некоторое время чеки будут предъявлены к оплате. Выполняя свои финансовые обязательства, банк погасит долг,  что равносильно уменьшению резервов.  Уменьшение резервов пройдя по всей банковской системе вызовет сжатие денежной массы.  Деньги, вырученные центральным банком при продаже облигаций,  извлекаются из обращения. Таким образом,  мы видим, что банковская система может влиять на инфляционные процессы.

Наоборот, происходит процесс, когда необходимо увеличить денежную массу.

Центральный банк начинает скупать облигации.  Коммерческие банки, имея в своих активах ценные бумаги будут их продавать.  Деньги,  полученные от  продажи  облигаций поступят в резервы коммерческих банков в качестве обязательных резервов и активов.
Способ 2.

Ставка центрального (межбанковского) кредита.

Под ней понимается %  за кредит, который центральный банк предоставляет всем другим банкам.  Данный инструмент кредитно-денежной политики действует не так активно, как операции на открытом рынке, так как никто не может заставить коммерческий банк взять кредит у центрального банка или напротив не брать его.  Можно лишь ожидать, что при снижении ставки центрального кредита желающих взять его будет больше,  или наоборот.

Известно, что после продажи ГКО центральным банком норма процента повышается. Коммерческие банки,  уменьшив свои резервы и активы, будут стремиться звять кредит у центрального банка, если его ставка ниже рыночной. Получив  кредит,  коммерческие  банки пополняют свои резервы и активы. Таким образом,  чем ниже %  ставка центрального банка, тем резервы коммерческих банков могут быть больше.

Также центральный банк проводит политику повышения  ставки  центрального кредита,  когда необходимо уменьшить предложение денег. Таким образом при повышении стаквки центрального кредита  некоторые  коммерческие банки не могут взять дорогой кредит у центрального банка.  Следовательно, чем ниже получателей  займов  у  центрального  банка,  тем меньше денег  в обращении.

Если банк способен взять кредит, то необходимо повысить эффективность операций,  т.е. вкладывать деньги только в проекты, которые принесут высокую прибыль. Иначе, коммерческий банк не сможет расплатиться с центральным банком.  Естественно,  что после увеличения ставки центрального кредита,  коммерческие банки также поднимут  ставки  на  свой кредит, нежелая нести потери.

В данном случае заемщиков окажется меньше, спрос на деньги уменьшится.

Способ 3.

Норма обязательных резервов.

В соответствии с этой нормой расчитывается сумма  денег,  которую коммерческий  банк  не  имеет  права давать взаймы и обязан держать на своем счете в центральном банке.

При необходимости в уменьшении денежной массы в  обращении  центральный банк  повышает  норму  обязательных  резервов,  что приведет к уменьшению мультипликатора предложения денег,  который  показывает  во сколько раз возрастает денежная единица, поступившая в банковскую сис-тему.

Мб = 1/N,
где Мб — мультипликатор

N — норма резервов.

Из формулы видно,  что если увеличивается норма обязательных  резервов, то  произойдет уменьшение мультипликатора,  что в свою очередь

приведет к уменьшению денег в обращении.

 И наборот,  при уменьшении нормы обязательных резервов,  деньги в обращении увеличатся,  в этом случае отпадает необходимость в  эмиссии денег.

Небанковские учреждения

Помимо  банков  существуют и другие  кредитно-финансовые  “банкоподобные”  учреждения: страховые  компании,  пенсионные  фонды,  кредитные  кооперативы  и  т.п. Огромные  капиталы  этих  своеобразных  “денежных  бассейнов”  тоже  могут  использоваться  для  кредитования  и  инвестирования  производства. В  их  деятельностиможно  выделить  одну  или  две  основных  операции,  они  доминируют  в  относительно узких  секторах  рынка  ссудных  капиталов  и  имеют  специфическую  клиентуру
— Инвестиционные компании  занимаются  эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят  операции  по  выпуску  и  размещению  ценных  бумаг.  Они  привлекают  капитал  путем продажи  собственных  акций  или  за  счет  кредита  коммерческих  банков.
— Сберегательные учреждения ( взаимно-сберегательные   ассоциации, кредитные  союзы)  аккумулируют  сбережения  населения  и  вкладывают  денежный  капитал  в  основном  в  финансирование  коммерческого и жилищного строительства.
— Страховые  компании, главная  функция  которых -  страхование  жизни,  имущества  и  ответственности,  превратились  в  настоящее  время  в  важнейший  канал  аккумуляции  денежных  сбережений  населения  и  долгосрочного  финансирования  экономики.  Основное  внимание  страховые  общества сосредоточили  на  финансировании  крупнейших  корпораций  в  области  промышленности,  транспорта  и  торговли.
— Пенсионные  фонды,  как  и  страховые  компании, активно  формируют  страховой  фонд  экономики,  который  приобретает  все  большую  роль   в  процессе  расширенного  воспроизводства.  Пенсионные  фонды  вкладывают  свои  накопленные  денежные  резервы  в  облигации  и  акции  частных  компаний  и  ценные  бумаги  государства,  осуществляя,  таким  образом,  финансирование,  как  правило,  долгосрочное  экономики  и  государства.
— Инвестиционные  компании  выполняют  роль  промежуточного  звена  между  индивидуальным   денежным  капиталом  и  корпорациями,  функционирующими  в нефинансовой  сфере. Инвестиционные  компании   отличаются  от  сберегательных  учреждений  тем, что  их  сбережения  изменяются  в  зависимости  от  колебаний  курсов  ценных  бумаг.  Повышение   цены  на   акции,  которыми  владеет  компания, приводит  к  росту  курса  ее  собственных  акций. Основной  сферой  приложения  капитала  инвестиционных  компаний  служат  акции  корпораций.
В  современных  условиях  специализированные  кредитно-финансовые  институты  заняли  важнейшее  место  на  рынке  ссудных  капиталов,  превратившись  в  основной  резервуар  долгосрочного  капитала  на  денежном  рынке.
Биржевая торговля

Торговля является не только сферой распределения продуктов производства, но и организационной формой производства,  так как предусматривает обеспечение  его всеми необходимыми элементами:  рабочей силой, предметами и средствами труда. Производство и торговля тесно взаимосвязаны между собой,  так как производству необходмы определенные товары в согласованном объеме, ассортименте и  нужного качества были поставлены к установленному сроку.  В тоже время торговля определяет: какую продукцию производить, в каком объеме и к какому сроку, для какого потребителя и т.д.

Как правило, с производством связана  оптовая  торговля. Развитие рыночных отношений в России вызвало  появление  биржевой торговли. В советский период биржевой торговли не существовало, поэтому биржевая деятельность привлекает своей  новизной  в  изучении  этой формы торговли.

Биржевая торговля вырослла из обычного локального рынка и  ярмарки. Характерными чертами рынка является:

·     осуществление торговли производится регулярно;

·     ее основой является гласно (публично) проводимый торг и отсутствие ограничений для товаров;

·     товар обязательно присутствует при проведении торгов;

·     после операции купли-продажи товар сразу же передается из рук в руки, что  исключает необходимость оформления специальных документов;

·     цена  на  товар устанавливается на основе спроса и предложения.

Для ярмарочной торговли характерны следующие черты:

·     эпизодический характер проведения торговли;

·     ведение торговли в форме гласного торга;

·     торговля по образцам,  описанию,  каталогам (причем  товар  как правило не присутствует).
В связи с продажей товара крупными партиями с отсроченным  сроком передачи его покупателю необходимы специальные документы, подтверждающие передачу права собственности на товар. В этом случае цена на товар устанавливается в результате взаимодействия спроса и предложения,  покупателем является на ярмарке вместо конечного потребителя как на рынке, перекупщик (посредник). Ярмарки обслуживают большие территории.

Биржевая торговля вобрала в себя черты как обычной рыночной,  так и ярмарочной торговли.  Можно сказать,  что биржевая торговля является самостоятельной формой торговли. Таким образом биржа:

·     концентрируются  в  местах  производства и потребления товаров, т.е. в крупных промышленных и торговых центрах;

·     ведется по специфическим видам товаров, так называемым биржевым товарам и крупными партиями;

·     ведется  в отсутствие товара,  по образцам,  описанию,  а также контрактами или договорами на их поставку в будущем;

·     проводится   регулярно,  учитывается  возможность  концентрации спроса и  предложения,  продавцов  и  покупателей  во времени и пространстве;

·     отличается гласностью торгов,  то есть все желающие могут получить исчерпывающую информацию об объемах заключенных в процессе торгов сделок и складывающихся ценах;

·     характеризуется свободным ценообразованием, так как цены формируются в соответствии со спросом и предложением;

·     ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от имени и в интересах непосредственных производителей и потребителей товаров;

·     ведется по единым, исторически сложившимся и законодательно утвержденным правилам.

Биржи являются  организованным  в опреджеленном месте,  регулярно действующим по установленным правилам оптовым рынком,  на котором  совершаются торговля ценными бумагами, товарами, а также валлютой по ценам, установленным на основе спроса и предложения.

    продолжение
--PAGE_BREAK--