Реферат: Комплексная оценка деятельности предприятия

--PAGE_BREAK--Таблица 9 — Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Золушка» за 2009 г.
Показатель

Нормативное значение

На начало года

На конец года

1.Собственный капитал, млн.руб.

2. Собственные оборотные средства, млн. руб.

3.Заемный капитал, млн.руб.

4.Долгосрочный заемный капитал, млн. руб.

5.Долгосрочный капитал, млн.руб. (стр.1+стр.4)

6.Активы предприятия, млн.руб.

7. Коэффициент рычага (стр.6/стр.1)

8.Коэффициент финансовой устойчивости (стр.5/стр.6)

9.Коэффициент автономии (финансовой независимости) (стр.1/стр.6)

10.Коэффициент маневренности собственных средств (стр.2/стр.1).

11.Коэффициент долга (стр.3/стр.1)

х
х
х

х

х

х

1…2
0,7
0,5…0,7
0,2…0,5

<0,7

1754

329

1076

89

1843

2830

1,61
0,65
0,62
0,19

0,61

1816

332

886

61

1877

2702

1,49
0,69
0,67
0,18

0,49



На конец года на 1 руб. имущества приходится 1,49 руб. собственных средств, значение коэффициента соответствует рекомендуемому диапазону. Это говорит о финансовой устойчивости предприятия.

На конец года доля источников финансирования, которое предприятие может использовать длительное время, составила 69%, она соответствует нормативному значению. По сравнению с началом года финансовое положение более стабильно.

На конец года 67% активов сформировано за счет собственных источников. Предприятие финансово устойчиво, так как находится в рекомендуемом диапазоне. По сравнению с предыдущим годом он незначительно увеличился.

На конец года 18% собственного капитала является источником покрытия оборотных средств предприятия, это не соответствует рекомендуемому диапазону, так как значение коэффициента не соответствует нижней границе диапазона, у предприятия мало возможностей для совершения финансового маневра.

По сравнению с началом года финансовое положение предприятия не изменилось. На конец года на 1 руб. вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 49 коп. заемных средств, значение соответствует рекомендуемому диапазону, то есть предприятие независимо от внешних источников средств формирования имущества. По сравнению с началом года финансовое положение предприятия стабильно.
2.3 Платежеспособность предприятия на основе анализа ликвидности баланса
Ключевым фактором прочности финансового положения организации является способность своевременно платить по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия можно оценить на основе анализа ликвидности баланса. Ликвидность баланса исследуется с помощью абсолютных и относительных показателей.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Группировка активов производится следующим образом:

-                     Наиболее ликвидные активы (А1) включают в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

-                     Быстро реализуемые активы (А2) – это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

-                     Медленно реализуемые активы (А3) включают в себя запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

-                     Трудно реализуемые активы (А4) — это внеоборотные активы.

Пассивы баланса предприятия объединяются по степени срочности их оплаты в следующие группы:

-                     Наиболее срочные обязательства (П1) включают кредиторскую задолженность;

-                     Краткосрочные пассивы (П2) — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;

-                     Долгосрочные пассивы (П3) включают весь IVраздел пассива баланса «Долгосрочные обязательства»;

-                     Постоянные пассивы (П4) включают статьи пассива баланса, относимые к собственному капиталу владельцев предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:
<img width=«73» height=«113» src=«ref-1_983454498-704.coolpic» v:shapes="_x0000_i1025">
В случае если хотя бы одно из неравенств системы имеет знак, противоположный приведенному варианту, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель платежеспособности (ОПП), вычисляемый по формуле:
<img width=«212» height=«57» src=«ref-1_983455202-1036.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">.
На конец года значение общего показателя платежеспособности равно 0,6, на начало года – 0,5, значение коэффициента не соответствует рекомендуемому диапазону, то есть предприятие, с точки зрения ликвидности, неплатежеспособно.



--PAGE_BREAK--

--PAGE_BREAK--



В отчетном году, на каждый рубль собственного капитала было получено выручки 2р.70к. По сравнению с предыдущим годом деловая активность значительно увеличилась.

За отчетный год с 1 рубля активов получено выручки 1р.81к., по сравнению с предыдущим годом этот показатель стал ниже, что говорит о снижении деловой активности.

В отчетном году активы сделали больше 4 оборотов, период одного оборота составил 85 дней, по сравнению с предыдущим годом он снизился, что говорит о повышении деловой активности. Дебиторы оплачивали счета через 18 дней, а в предыдущем через 23, деловая активность увеличилась. В среднем в отчетном году ОАО «Золушка» оплачивала счета поставщикам через 73 дня. Сравнивая периоды оборотов дебиторской и кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что кредитная политика предприятия является рациональной.
3.2 Анализ финансовых результатов
Анализ финансовых результатов выполняют на основе информации, приведенной в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Важной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия принято считать оборот, т.е. общий объем продаж продукции, товаров, услуг. Поэтому изучение финансовых результатов рекомендуется начать с анализа выручки от продажи. В том случае, если результатом обычных видов деятельности является прибыль (от продажи), то можно рассчитать структуру выручки и сопоставить темпы динамики доходов и расходов.


Таблица 13 — Доходы и расходы по обычным видам деятельности ОАО «Золушка» за 2009 г.
Показатель
Отчетный год

Предыдущий год

Темп динамики, %

млн. руб.

% к выручке

млн. руб.

% к выручке

Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Прибыль от продаж



4896
3858

55

249

734



100
79

1

5

15



3396
2301

38

177

880



100
68

1

5

26



144
168

145

141

83



В отчетном году выручка от продажи продукции увеличилась на 44%, прибыль от продажи снизилась на 17%, это говорит об относительном увеличении расходов по обычным видам деятельности. Если в прошлом году в каждом рубле выручки было 26 коп. по сравнению с отчетным годом она стала на 11 копеек меньше.

Изменение выручки может объясняться как динамикой цен, так и изменением объема продаж. Выполним расчет влияния факторов в таблице 14.
Таблица 14 — Расчет влияния факторов на выручку от продажи товаров ОАО «Золушка»

Показатель

Условное обозначение

Значение показателя

1.Выручка от продажи за отчетный год в действующих ценах, млн. руб.

2.Индекс цен на продукцию предприятия

3.Выручка от продажи за отчетный год в ценах предыдущего года (расчетный показатель), млн. руб. (стр.1/стр.2)

4.Выручка от продажи товаров за предыдущий год, млн. руб.

5.Изменение выручки, млн. руб.

– всего, (стр.1-стр.4)

в том числе за счет

изменения объема продаж (стр.3-стр.4)

роста цен (стр.1-стр.3)

В1
Иц
Вр


В0
В1-В0
Вр-В0

В1-Вр

4896
1,14

4295
3396
+1500
+899

+601



В отчетном году по сравнению с предыдущим выручка увеличилась на 1500 млн. руб. Это объясняется увеличением как роста цен так и увеличением объема продаж.

Выполним расчет размеров влияния факторов в таблице 15.
    продолжение
--PAGE_BREAK--Таблица 15 — Влияние факторов на изменение прибыли от продаж ОАО «Золушка»
Фактор
Расчет
Размер влияния, млн. руб.

методика

по фактическим данным

Объем продаж

<img width=«105» height=«45» src=«ref-1_983458484-259.coolpic» v:shapes="_x0000_i1038">

<img width=«87» height=«41» src=«ref-1_983458743-282.coolpic» v:shapes="_x0000_i1039">

+233

Продажные цены

<img width=«117» height=«45» src=«ref-1_983459025-261.coolpic» v:shapes="_x0000_i1040">

<img width=«87» height=«41» src=«ref-1_983459286-281.coolpic» v:shapes="_x0000_i1041">

+156

Себестоимость продукции

<img width=«129» height=«45» src=«ref-1_983459567-321.coolpic» v:shapes="_x0000_i1042">

<img width=«160» height=«45» src=«ref-1_983459888-506.coolpic» v:shapes="_x0000_i1043">

-541

Коммерческие расходы

<img width=«140» height=«45» src=«ref-1_983460394-366.coolpic» v:shapes="_x0000_i1044">

<img width=«160» height=«45» src=«ref-1_983460760-479.coolpic» v:shapes="_x0000_i1045">



Управленческие расходы

<img width=«128» height=«45» src=«ref-1_983461239-357.coolpic» v:shapes="_x0000_i1046">

<img width=«160» height=«45» src=«ref-1_983461596-485.coolpic» v:shapes="_x0000_i1047">

+6

Всего

<img width=«81» height=«24» src=«ref-1_983462081-158.coolpic» v:shapes="_x0000_i1048">

734 — 880

-146



Несмотря на увеличение объема продаж и продажных цен прибыль предприятия снизилась на 146 млн. руб. Это произошло из-за роста себестоимости продаж. Предприятию следует разработать пути по снижению себестоимости продукции.
3.3 Эффективность деятельности
Об интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и приносить прибыль судят по показателям эффективности. Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. Устойчивая в финансовом отношении организация характеризуется стабильными или растущими показателями эффективности.
Таблица 16 — Расчет показателей рентабельности ОАО «Золушка» за 2009 г.
Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

Изменение

1.Прибыль от продаж, млн. руб.

2.Чистая прибыль, млн. руб.

3.Выручка от продажи, млн. руб.

4.Активы, млн. руб.

5.Собственный капитал, млн. руб.

6.Рентабельность продаж, %

(стр.1: стр.3*100)

7.Чистая рентабельность продаж, %

(стр.2: стр.3*100)

8.Рентабельность активов, %

(стр.2: стр.4*100)

9.Рентабельность собственного капитала, % (стр.2: стр.5*100)

880

450

3396

2830

1754

26
13
16
26

734

400

4896

2702

1816

15
8
15
22

-146

-50

+1500

-128

+62

-11
-5
-1
-4



В отчетном году на каждый рубль выручки от продажи товаров прибыль составила 15 коп., в предыдущем – 26 коп., то есть финансовое положения предприятия ухудшилось. В отчетном году на каждый рубль выручки от продажи товаров чистая прибыль составила 8 коп., в предыдущем – 13 коп., то есть финансовое положение предприятия ухудшилось. В отчетном году на каждые сто рублей активов чистая прибыль составила 15 коп, в предыдущем – 16 коп., то есть финансовое положение предприятия ухудшилось. В отчетном году на каждые сто рублей, вложенных владельцами капитала в бизнес, чистая прибыль составила 22 коп. По сравнению с предыдущим годом финансовое положение предприятия ухудшилось.

    продолжение
--PAGE_BREAK--