Реферат: Міністерство науки І освіти україни національний транспортний університет

МІНІСТЕРСТВО НАУКИ І ОСВІТИ УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ ТРАНСПОРТНИЙ УНІВЕРСИТЕТ


Кафедра економіки Спеціальність:

”Економіка підприємства”


КУРСОВА РОБОТА

З проектного аналізу

На тему: „Аналіз інвестиційного проекту”


Керівник:

Бойко В.В.


Київ - 2008
Зміст

Київ - 2008 1

Реферат 3

ВСТУП 5

Розділ 1 Маркетинговий аналіз проекту 7

1.1.Мета та завдання маркетингового аналізу 7

1.2. Основні фактори, що можуть впливати на показники проекту 7

1.32. Оцінка макро середовища проекту 8

1.4. Оцінка мікросередовища проекту 8

1.5. Складання матриці конкурентноздатності 9

1.6 Визначення методу прогнозування обсягу реалізації транспортних послуг 11

РОЗДІЛ 2: Інституційний аналіз 13

2.1. Завдання та мета інституційного аналізу 13

2.2. Інституційний аналіз документів 14

2.3 Організаційна структура управління нового підприємства 16

РОЗДІЛ 3: Фінансовий аналіз 20

3.1. Характеристика підприємства 20

3.2. Визначення структури джерел фінансування інвестиційних витрат. 21

3.3. Складання плану погашення банківського кредиту. 22

3.4. Складання прогнозу доходів від реалізації транспортних послуг 23

3.4 Розрахунок амортизаційних відрахувань 24

3.5. Складення прогнозу поточних витрат 25

3.6. Складення прогнозу фінансового результату 26

3.7 Складання прогнозу грошових потоків 27

3.8 Розрахунок показників фінансової ефективності проекту 29

3.9. Аналіз ризиків проекту 32

ВИСНОВКИ 34

Список використаної літератури 35

Додатки 36

Додаток 1 36

Додаток 2 39

Додаток 3 42
Реферат
Даний курсовий проект виконано на 43 сторінках друкованого тексту та включає в себе такі основні розділи: завдання на курсовий проект; вступ; маркетинговий аналіз проекту; інституційний аналіз проекту; фінансовий аналіз проекту; висновки; додатки.

Завдання на курсовий проект містить вихідну інформацію яка обирається довільно за виключенням тих що регламентовані.

У вступі викладені мета та завдання що ведуть до реалізації поставленої мети.

У розділі 1 “Маркетинговий аналіз проекту” описані такі питання які:

мета та завдання маркетингового аналізу;

основні фактори які можуть впливати на показники проекту;

оцінка мікросередовища проекту;

методи прогнозування обсягу реалізації проекту;

побудова матриці конкурентного профлю

Розділ 2 “Інституційний аналіз проекту” містить:

мета та завдання інституційного аналізу;

зміст законодавчихдокументів які мають суттєве значення для замовників проекту;

організаційна структура управління проектом.

Третій розділ містить розрахунки по визначенню фінансової ефективності інвестиційного проекту.

У висновках формулюються результати виконаної роботи, вказується ефективність та ризики проекту.

Додатки містять таблиці за допомогою яких ми виконували розрахунки ризиків проекту.


ВСТУП

Практична реалізація будь-якого комерційного проекту значно ускладнюється чи навіть стає неможливою без попередньо розробленого бізнес-плану. Цей письмовий документ є не лише дійовим важелем управління підприємством, а й засобом необхідного зовнішнього фінансування для започаткування нового або діючого бізнесу.

В умовах ринкової системи господарювання жодне підприємство не може працювати прибутково без ретельно розробленого плану. Досвід організації підприємства свідчить, що планування діяльності підприємства набуває все більшого значення в умовах швидких змін у середовищі функціонування підприємства. Чим більш динамічним та невизначеним стає середовище діяльності, тим більше порядку має бути на самому підприємстві, тим більше уваги слід приділяти розробці стратегій та оперативних дій для їх реалізації. Відсутність чіткого плану є незаперечним свідченням незадовільного управління підприємством. Успіх підприємницького проекту, незалежно від його масштабів, сфери діяльності, форми організації бізнесу, неможливий без чіткого уявлення про перспективи діяльності, без опрацювання надійних орієнтирів і реального плану господарювання.

Рівень розвитку транспортної системи держави - один з найважливіших ознак її технологічного прогресу і цивілізованості. Потреба у високорозвиненій транспортній системі ще більш підсилюється при інтеграції в європейську і світову економіку, транспортна система стає базисом для ефективного входження України у світове співтовариство і заняття в ньому місця, що відповідає рівню високорозвиненої держави.

Об'єктивні умови трансформаційних процесів у розвитку України обумовлюють її націленість на входження у світову економічну систему і насамперед - на економічну інтеграцію з ведучими західноєвропейськими державами. Цей процес, безумовно, приведе до росту товарообмінних операцій між країнами, що співробітничають. Однієї з визначальних причин, що забезпечують регулярність вантажних і пасажирських перевезень на території України та транзит, є ефективна мережа транспортних компаній, до яких в ринкових умовах пред'являються високі вимоги у відношенні якості, регулярності і надійності транспортних зв'язків, схоронності вантажів і безпеки перевезення пасажирів, термінів і вартості доставки. Відповідно до цього розробка нового об'єкту даної галузі повинна відповідати вимогам, продиктованих сьогоднішньою економічною ситуацією.

Сучасна економічна ситуація, зв'язана з переходом до ринкових відносин, диктує підприємствам новий підхід до внутрішньо-фірмового планування. Планування необхідне будь-якій організації, що має намір починати якусь дія в майбутньому. Підприємства змушені шукати такі форми і моделі планування, що забезпечували б максимальну ефективність прийнятих рішень.

Значення малого бізнесу в ринковій економіці України, дуже велике. Без малого бізнесу ринкова економіка ні функціонувати, ні розвиватися не взмозі. Становлення і розвиток його є однієї з основних проблем економічної політики в умовах переходу від адміністративно-командної економіки до нормальної ринкової економіки.

Малий бізнес у ринковій економіці - головний сектор, що визначає темпи економічного росту, структуру і якість валового національного продукту; у всіх розвинутих країнах на частку малого бізнесу припадає 60 - 70відсотків ВНП.

Тому абсолютна більшість розвинутих держав максимально заохочує діяльність малого бізнесу.


^ Розділ 1 Маркетинговий аналіз проекту 1.1.Мета та завдання маркетингового аналізу
Ціль маркетингового аналізу - одержання відповідей на 2 питання:
1. Чи зможе підприємство продати продукт (послугу), що є результатом реалізації проекту?
2. Чи зможе підприємство одержати від реалізації продукту (послуги) достатній обсяг прибутку, що виправдує інвестиційний проект?
Спочатку визначається націленість проекту на внутрішньодержавний чи міжнародний ринок і його сумісність із внутрішньою чи зовнішньою політикою держави. У випадку несумісності проект повинен бути відхилений.
Маркетинговий аналіз складається з таких блоків:

аналіз ринку;

аналіз конкурентного середовища.

У процесі аналізу ринку виявляється потенційний покупець, причини покупки продукту (послуги) і спосіб проведення покупки. Маркетинговий аналіз повинний містити в собі прогнозування попиту.
Аналіз конкурентного середовища повинний виявити вже існуючих конкурентів підприємства, оцінити можливість і значення входження в ринок нових учасників (майбутніх конкурентів), конкуренцію з боку товарів-замінників, вплив на конкурентне середовище інституціональних обмежень.
^ 1.2. Основні фактори, що можуть впливати на показники проекту



Політичні (зміна законодавства стосовно ставок за кредити, ставок ПДВ та інших податків, підходу до визначення фінансового результату тощо);

Економічні (зміна маркетингової ситуації – коливання попиту, зміна стратегії діяльності конкурентів, зміна кон'юнктури ринку, невірний відбір постачальників чи посередників та ін.)

соціальні (негативне відношення до створення проекту населення, влади, громадських організацій, самих працівників)



^ 1.32. Оцінка макро середовища проекту
Аналіз макросередовища полягає в розгляді чинників, що впливають на внутрішнє життя підприємства (його мікросередовище). Врахування потребують наступні складові макросередовища:

Політичне середовище – фактори, що впливають на рівень стабільності політичної ситуації, захист державою інтересів підприємців, державне регулювання економіки;

Економічне середовище – фактори, які характеризують життєвий рівень населення, рівень платоспроможного попиту, рівень цін, інфляційні процеси, доступність кредитів, присутність державних субсидій, податкова система, ступінь монополізації економіки;

Демографічні фактори – рівень народжуваності та смертності, щільність, вік, рівень освіти населення, статевий признак, національність;

Природні фактори – рівень забруднення навколишнього середовища, наявність / дефіцит сировини та її доступність;

Науково–технічне середовище – рівень асигнувань на науково–дослідницькі роботи, темпи НТП, темпи модифікації існуючих товарів/послуг;

Культурне середовище – існуючі традиції та звички.
^ 1.4. Оцінка мікросередовища проекту
Аналіз мікросередовища є аналізом чинників, що впливають на конкурентну ситуацію щодо мого підприємства.

Це:

аналіз власної діяльності

аналіз послуг постачальників та посередників

аналіз діяльності досвіду конкурентів (їх помилок та досягнень)

аналіз поведінки споживачів

пошук контактної аудиторії

перевтілення проаналізованого в ідею кінцевого продукту

Як одна з оцінок мікросередовища проекту виступає аналіз діяльності на ринку транспортних послуг конкурентів і визначення конкурентної позиції нового підприємства на ринку. З цією метою потрібно побудувати матрицю конкурентного профілю (табл. 14).

Для її розробки кожному з основних факторів успіху надаю вагомий коефіцієнт, який показує важливість фактора відносно інших. При цьому враховую, що сума всіх коефіцієнтів вагомості дорівнює одиниці.

Для визначення рейтингу підприємства по кожному фактору успіху скористаюся наступним способом:

Таблиця 1.1

^ Якщо досягнення за фактором:

Його рейтинг

Дуже незначні

1

Незначні

2

Значні

3

Дуже значні

4



^ 1.5. Складання матриці конкурентноздатності
Для того щоб оцінити рівень конкурентноздатності підприємства, складемо порівняльну таблицю нашого екскурсійного бюро, та його майбутнього потенційного конкурентів на ринку.

Таблиця 1.2

Вихідні дані до маркетингового аналізу

Показники

Наше бюро

Краєвид

Виручка від реалізації тис.грн

272,5

365,8

Чистий прибуток тис.грн

460

569,7

Власний капітал. тис.грн

225

256

Вартість ОЗ

260

341,5

Сума зносу

215

305,6

Середньорічна вартість активів

180

241,2


Чисельність персоналу

30

35

Кількість постійних працівників

26

29

Реклама, бали

5

4

Надійність, бали

4

4

Зручність, бали

3

4


Визначимо ступінь впливу аспектів діяльності підприємства на рівень конкурентоспроможності

Таблиця 1.3.

До ступіні впливу на конкурентноспроможність

Аспекти діяльності підприємства

Значення

Маркетингова діяльність

0,1

Виробнича діяльність

0,5

Фінансова діяльність

0,3

Кадровий потенціал

0,1


Проведемо відповідні розрахунки, та визначимо рейтинг та загальне оціночне значення по кожному з двох підприємств:

Таблиця 1.4.

Матриця конкурентного профілю

Назва показників

Кваг

Кмах

Наше підприємство

Краєвид

З-ня

Рейтинг

Оц.з-ня

З-ня

Рейтинг

Оц.з-ня

Фондовіддача

0,5

1,07

1,04

3,89

1,94

1,07

4,00

2,00

Кпридатності

0,5

0,17

0,17

4,00

2,00

0,11

2,59

1,29

Рвл.кап

0,3

222

204

3,68

1,10

222

4,00

1,20

Коеф.автономії

0,3

1,25

1,25

4,00

1,20

1,06

3,39

1,02

Продуктивність

0,1

105,12

908,2

34,56

3,46

105,12

4,00

0,40

Ксталості

0,1

0,86

0,86

4,00

0,40

0,82

3,81

0,38

Зручність

0,2







3

0,6




4

0,8

Надійність

0,2







4

0,8




4

0,6

Реклама

0,2







5

1




4

0,8

Підсумкове значення













12,5







8,49


Фондовіддача розраховується шляхом ділення виручки від реалізації товарів, робіт, послуг на первісну вартість ОЗ

Кпридатності = 1 – Кз, де Кз є відношенням амортизації до середньорічної вартості ОЗ

КСбд = 8,49/12,5=0,67, якщо коефіцієнт менший 0,5, то підприємство є аутсайдером. У даному випадку навпаки.

Коефіцієнт автономії показує нам на скільки підприємство не залежить від навколишнього середовища. Коефіцієнт сталості демонструє кількість постійних робітників у загальній кількості працюючих на підприємстві
^ 1.6 Визначення методу прогнозування обсягу реалізації транспортних послуг
Існують декілька методів прогнозування обсягу реалізації послуг:

метод простого аналізу тренду;

метод аналізу частки на ринку;

метод колективного аналізу керівників і спеціалістів;

метод опитувань торгівельного персоналу;

метод опитувань споживачів;

метод нарощування ринку;

метод статистичного аналізу;

метод пробного маркетингу.

На сьогоднішній день, найбільш доцільним методом прогнозування обсягу реалізації даного виду послуг, на мою думку, є метод пробного маркетингу.

Він передбачає прогнозування обсягів реалізації шляхом реалізації міні-проекту на окремій території. Це вимагає відносно великих затрат, але, дасть найбільш об'єктивну оцінку обсягів реалізації, на які зможе розраховувати підприємство в своїй фактичній діяльності.

Таблицю з прогнозуванням зростання обсягів перевезень ми розглянемо у фінансовому аналізі підприємства.

^ РОЗДІЛ 2: Інституційний аналіз 2.1. Завдання та мета інституційного аналізу
Інституційний аналіз має на меті дати оцінку можливості здійснення проекту в існуючому політичному, економічному та правовому полі, впливу зовнішнього середовиша на процес реалізації проекту, а також здатності організації власне реалізувати проект.

Інституційний аналіз передбачає вирішення таких завдань:

характеристика політичних та економічних факторів, що впливають на проект;

оцінка найважливіших законів та нормативних актів, що безпосередньо пов”язані з проектом;

визначення оптимальної форми організації виконання проекту;

вибір організаційної структури підприємства, що створюється або реорганізується для виконання проекту;

принципи комплектування та навчання персоналу для виконання проекту;

оцінка слабких і сильних сторін організації проекту, людських ресурсів фірми, кваліфікації, управлінських та адміністративних можливостей всіх учасників проекту.

Основними методами інституційного аналізу є наступні:

збирання та опрацювання опублікованих даних про середовище проекту та можливості організації;

бесіди із зовнішніми експертами та співробітниками організації;

анкетне опитування зовнішніх експертів і співробітників організації.

Методика інституційного аналізу заснована на розглянутих вище способах вивчення впливу середовища на проект та аналізу діяльності організації в минулому і планів на майбутнє.

Опрацювання даних вимагає знання методів макроекономіки та статистики, а вміння вести бесіду й проводити анкетне опитування – обізнаність з методами соціології та психології при цьому аналітик завжди повинен мати нормативну модель сприятливого середовища і правильної організації, відхилення від якої дає йому змогу відхилити проект, прийняти із застереженням про усунення недоліків або прийняти беззастережно. Якщо аналітик виконує роль розробника проекту,він має дотримуватися своєї нормативної моделі і рекомендувати її своїм партнерам.

Зовнішні фактори , що впливають на організацію проекту.

Зовніші фактори – це, як правило ,неконтрольовані сили, що впливають на рішення менеджерів та їх дії і,врешті – решт, на внутрішню структуру і процеси в організації.

Менеджери мають відповісти на питання, хто і що іззовні впливатиме на успіх проекту.

Основними зовнішніми факторами є політико-правові та економічні.
^ 2.2. Інституційний аналіз документів
1. Закон України “Про інвестиційну діяльність”

Цей Закон визначає загальні правові, економічні та соціальні умови інвестиційної діяльності на території України.

Він спрямований на забезпечення рівного захисту прав, інтересів і майна суб'єктів інвестиційної діяльності незалежно від форм власності, а також на ефективне інвестування народного господарства України, розвитку міжнародного економічного співробітництва та інтеграції.

Інвестиціями є всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект.

Інвестиційною діяльністю є сукупність практичних дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій.

Інвестиційна діяльність здійснюється на основі:

інвестування, здійснюваного громадянами, недержавними підприємствами, господарськими асоціаціями, спілками і товариствами, а також громадськими і релігійними організаціями, іншими юридичними особами, заснованими на колективній власності;

державного інвестування, здійснюваного органами влади і управління України, Кримської АРСР, місцевих Рад народних депутатів за рахунок коштів бюджетів, позабюджетних фондів і позичкових коштів, а також державними підприємствами і установами за рахунок власних і позичкових коштів;

іноземного інвестування, здійснюваного іноземними громадянами, юридичними особами та державами;

спільного інвестування, здійснюваного громадянами та юридичними особами України, іноземних держав.



2. Закон України “Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні”

Цей Закон визначає правові засади регулювання, організації, ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні.

Цей Закон поширюється на всіх юридичних осіб, створених відповідно до законодавства України, незалежно від їх організаційно-правових форм і форм власності, а також на представництва іноземних суб'єктів господарської діяльності (далі - підприємства), які зобов'язані вести бухгалтерський облік та подавати фінансову звітність згідно з законодавством.

Метою ведення бухгалтерського обліку і складання фінансової звітності є надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансове становище, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства.

Бухгалтерський облік є обов'язковим видом обліку, який ведеться підприємством. Фінансова, податкова, статистична та інші види звітності, що використовують грошовий вимірник, ґрунтуються на даних бухгалтерського обліку.


3. Закон України “Про власність”

Українська держава є суверенною в регулюванні всіх відносин власності на своїй території.

Закон про власність спрямований на реалізацію Декларації про державний суверенітет України (55-12).

Метою цього Закону є забезпечення вільного економічного самовизначення громадян, використання природного, економічного, науково-технічного та культурного потенціалів республіки для підвищення рівня життя її народу.
^ 2.3 Організаційна структура управління нового підприємства
Організаційна структура – це сукупність окремих блоків (структурних підрозділів – відділів, бюро, груп і т. п.), з яких складається організація з зазначенням їхньої підпорядкованості.

Оптимальна організаційна структура підприємства – це така структура, яка найкращим чином дозволяє підприємству ефективно взаємодіяти т зовнішнім середовищем, продуктивно і доцільно розподіляти і використовувати всі види ресурсів і таким чином задовольняти потреби клієнтів за умови досягнення поставленої перед підприємством мети.

Існує декілька різних класифікацій організаційних структур. Найбільш широко розповсюдженою позицією щодо технологізації організаційних структур підприємства є виділення п'яти основних типів організаційних структур:

лінійна (елементарна);

функціональна (лінійно - функціональна, лінійно - штабна);

оргструктури, орієнтовані на результат (продуктова, орієнтована па споживача, регіональна);

на базі стратегічних одиниць бізнесу;

матрична.

Лінійна організаційна структура віддзеркалює поділ на два рівні управління, який може бути тільки в невеликих підприємствах. При такій структурі в підприємстві виділяється верхній рівень (власник, керівник) і нижчий рівень (виконавець) управління. Даний тип організаційних структур характеризується простотою, одномірністю зв'язків (тільки вертикальні зв'язки) і відносною автономністю виконавців. Тому він широко використовується у сімейному і малому бізнесі.

Функціональна організаційна структура використовується там, де з'являється функціональний розподіл праці і функціональна спеціалізація. Коли окремі функції (виробництво, маркетинг, фінанси, кадри, матеріально-технічне забезпечення та ін.) отримують організаційне закріплення (створення відповідних підрозділів), тоді в підприємстві утворюється функціональна організаційна структура, яка зв'язує ці підрозділи в єдине ціле і встановлює зв'язки підпорядкування в підприємстві.

Організаційні структури, орієнтовані на результат, з'являються в тих підприємствах, де за різних обставин виділяються відносно відокремлені з. великими правами при здійсненні своєї діяльності структурні підрозділи — відділення. Критеріями для виділення таких підрозділів можуть бути: виробництво різних продуктів (продуктова організаційна структура); здійснення діяльності на відносно ізольованих територіях (регіональна організаційна структура); робота з різними спеціалізованими покупцями і (організаційна структура, орієнтована на споживача). Керівництво таких підрозділів має право самостійно виробляти стратегію для керованого відділення і підпорядковується безпосередньо вищому керівництву підприємства. Основні переваги: орієнтація вищого керівництва підприємства на вирішення стратегічних завдань, зростання підприємства пов'язується з диверсифікацією — виробництвом нової продукції; орієнтація на кінцевий результат — продукцію; гнучкість (ефективна в динамічному зовнішньому середовищі); оперативність прийняття рішень; міждисциплінарний підхід; швидке вирішення складних міжфункціональних питань; орієнтація на нові технології; орієнтація на нецінову конкуренцію. Основні недоліки: продуктивізм; зростання витрат на додаткові функціональні підрозділи; ускладнення контролю зверху за роботою відділень; ускладнення майбутнього росту кар'єри управлінців.

Матрична організаційна структура віддзеркалює в організаційній побудові два підходи: функціональний і орієнтовний на результат. Виникнення матричної організаційної структури є спробою реалізувати переваги і мінімізувати недоліки і функціонального, і орієнтованого на результат підходів. Це найбільш складна організаційна структура. Вона найбільш ефективна тоді, коли необхідна швидка реакція на зміни у зовнішньому середовищі. Відмінністю цієї оргструктури є формальна наявність у робітника одночасно двох начальників з однаковими правами. Така система подвійного підпорядкування ґрунтується на комбінації двох підходів — функціонального і орієнтованого на результат (продукт).

Найбільш оптимальним варіантом у випадку створення даного підприємства є функціональна структура.




Мал 2.1

Організаційна структура підприємства
^ РОЗДІЛ 3: Фінансовий аналіз 3.1. Характеристика підприємства
Інвестиційний проект передбачає створення приватного підприємства в одному з районів м. Києва, яке буде займатися туристичною діяльністю а саме, наданням екскурсійних послуг фізичним та юридичним особам.

Підприємство „Це треба побачити” відноситься до галузі підприємств спрямованих на інформаційне обслуговування населення. Послуги які пропонуються споживачам, певною мірою є класичними, незмінними та якісними. В нашій країні розвивається туризм. З набуттям Незалежності Україна стає все більш цікавою для закордонних мандрівників. Особливу увагу вони приділяють культурному, історичному центру всієї Європи – місту Києву. Отже оглядові екскурсії містом будуть мати неабиякий попит. Вектором бізнесу будуть індивідуальні екскурсії, для іноземців, що подорожують поодинці, або невеликими групами (до 3 чоловік). Також заплановані інформаційно – навчальні екскурсії для громадян України, та дітей. Будуть організовуватись екскурсійні групи до 30 чоловік. У програмі будуть денні, вечірні та нічні екскурсії по місту. Співробітництво з музеями надасть змогу відвідувати їх і уночі для любителів чогось оригінального та вишуканого.

Діяльність ЗАТ спрямована на задоволення реальних потреб визначеного кола споживачів, тому має підстави для успішного розвитку. В майбутньому підприємство має запропонувати своїм споживачам складніший та ширший асортимент послуг

Проект передбачає придбання трьох мікроавтобусів загальною вартістю 225 тис.грн; засновницькі витрати становлять 6 тис.грн. Передбачається, що 40% інвестиційних витрат буде фінансуватися за рахунок банківського кредиту, який можна отримати на 5 років під 25% річних. Метод погашення рівними річними платежами основної суми боргу.

Амортизація основних засобів нараховується кумулятивним методом.

Передбачається залучення до роботи на підприємстві 7 осіб: 3х водіїв, 3 екскурсоводів-перекладачів та менеджера.

Ставка податку на прибуток 25%

Для оцінки ефективності реалізації даного проекту прийнято розрахунковий період 5 років. Розрахунки здійснені на річні періоди з використанням базових рівнів цін на ресурси та послуги проекту. Розрахунок критеріїв ефективності проекту здійснюється з токи зору замовника (власника проекту).

^ 3.2. Визначення структури джерел фінансування інвестиційних витрат.
Інвестиційні витрати визначаються як сума коштів, необхідних для будівництва та оснащення обладнанням об’єктів інвестування, витрат на підготовку капітального будівництва та приросту оборотних засобів, необхідних для нормального функціонування підприємства.

Інвестиційні витрати за проектом, що аналізується дорівнюють 231 тис.грн і складаються з вкладень у придбання транспортних засобів та засновницьких витрат (225000 + 6000)

Джерелами фінансування інвестицій можуть бути:

власні фінансові кошти (прибуток, амортизація) а також залучені кошти ( від продажу акцій, внески засновників, благодійних організацій);

асигнування з місцевого та державного бюджетів, фондів підтримки підприємництва, які надаються на без зворотній основі;

іноземні інвестиції, які надаються у формі фінансової або іншої участі у статутному фонді спільних підприємств;

залучені кошти (кредити банків, інвесторів, що надаються на зворотній основі)

Перші три групи джерел утворюють власний капітал. Суми, які залучені за цими джерелами не підлягають поверненню. Четверта група джерел утворює запозичений капітал. Ці кошти потрібно повернути на визначених умовах.

За проектом створення транспортного підприємства передбачається фінансування 60% інвестиційних витрат за рахунок власних коштів підприємця (138.6 тис.грн) і 40% (82,4тис.грн) за рахунок банківського кредиту. Результати розрахунків занесені у таблицю 3.1.

Таблиця 3.1.

До структури джерел фінансування інвестиційних витрат, тис.грн.

Інвестиційні витрати

Значення

Джерела фінансування

Значення

Вартість ОФ

225

Власні

138,6

Додаткові інвестиції

6

Запозичені

82,4

Всього

231

Всього

231



^ 3.3. Складання плану погашення банківського кредиту.
Кредит на суму 82,4 тис. грн. планується отримати під 25% річних на 5 років. План погашення кредиту складається методом погашення з основної суми боргу рівними частинами, тобто 16, 46 тис. грн. щорічно (82,4/5).

Розрахунки заносимо в таблицю 3.2

Таблиця 3.2.

До розрахунку кредиту

Показники

Роки

1

2

3

4

5

Залишок кредиту на початок року

82,4

65,94

49,48

33,02

16,46

Сума річного платежу в т.ч.
















Відсоток за кредит

0,25*82,4=20,6

0,25*65,94=16,5

0,25*49,48=12,37

0,25*33,02=8,2

0,25*16,46=4,12

Погашена частина кредиту

16,46

16,46

16,46

16,46

16,46

Залишок кредиту на кінець року

82,4-16,46=65,94

65,94-16,46=49,48

49,48-16,46=33,02

33,02-16,46=16,46

0



^ 3.4. Складання прогнозу доходів від реалізації транспортних послуг
Визначення суми доходів від реалізації продукції (послуг) здійснюється виходячи із кількості наданих послуг і ціни.

Аналіз ринку транспортних екскурсійних послуг виявив платоспроможний попит на послуги в м. Києві, що дозволило скласти прогноз обсягу перевезень (з урахуванням збільшення на 5% щорічно)

Для вартісної оцінки результатів і витрат можуть бути використані базисні, прогнозні та розрахункові ціни. Базисні – ціни, що склалися на момент оцінки ефективності оцінки та вважаються незмінними протягом всього розрахункового періоду. Прогнозні ціни враховують прогнозні темпи інфляції. Розрахункові ціни використовуються при визначенні критеріїв ефективності проектів, якщо поточні значення результатів та витрат виражені в прогнозованих цінах і визначаються як відношення поточних цін до загального індексу інфляції.

Розрахунки за проектом створення екскурсійного підприємства виконується в базисних цінах. Обраний метод ціноутворення – на основі рівня поточних цін. Прогноз доходів представлений в табл.. 3.3. в розрахунках не враховуються непрямі податки.

Таблиця 3.3.

До розрахунку чистого доходу

Найменув

Показники

Роки

1

2

3

4

5

6




Автобус 1

Пробіг тис.км.

15

15*1,05=15,75

16,53

17,35

18,22

19,13




Тариф

10



















ЧД

150

157,5

165,3

173,5

182,2

191,3




Автобус 2

Пробіг тис.км.

10

10,5

11,025

11,57

12,15

12,75




Тариф

10



















ЧД

100

105

110,2

115,7

121,5

127,5




Автобус 3

Пробіг тис.км.

21

22,05

23,15

24,3

25,5

26,8




Тариф

10



















ЧД

210

220,5

231,5

243

255

268




Усього




460

483

507

532,2

558,7

586,8






^ 3.4 Розрахунок амортизаційних відрахувань
На підприємстві обраний кумулятивний метод нарахування амортизації який передбачає визначення норми амортизації. Розрахуємо амортизацію основних засобів використовуючи цей метод.

Строк корисного використання

транспортних засобів – 6 років

ліквідаційна вартість ОФ – 0грн

первісна вартість 225 тис.грн

Кумулятивний коефіцієнт визначається діленням кількості років що залишилися до кінця очікуваного строку використання об’єкту на суму числа років його корисного використання.

Таблиця 3.4.

До розрахуноку амортизації транспортних засобів




КК

Амортизація ТЗ

1

6/21 = 0,285714

225*0,28 =63

2

5/21 =0,238095

51,75

3

4/21 = 0,190476

42,75

4

3/21 = 0,142857

31,5

5

2/21 = 0,095238

20,25

6

1/21 = 0,047619

9

Усього




225



^ 3.5. Складення прогнозу поточних витрат
Поточні витрати – це витрати на випуск продукції що містять витрати на оплату праці, придбання матеріалів, відрахувань на соціальні заходи, загально виробничі, адміністративні витрати.

Вихідними даними для розрахунку потреби виробництва у матеріальних ресурсах є прогнозні обсяги виробництва продукції(надання послуг) а також нормативна база потреби в ресурсах на одиницю продукції базового періоду.

Потреба в матеріальних ресурсах визначається методом прямих розрахунків, тобто шляхом множення норми витрат матеріалів на відповідні об’ємні показники. Ця потреба визначається у вартісному вираженні по видах ресурсів.

Чисельність робітників визначається штатним розкладом. Заробітна плата працівників визначається відповідно до прийнятої форми та системи оплати праці на підприємстві.

Нарахування на заробітну плату визначаються згідно з положеннями діючого законодавства.

Прогноз поточних витрат за проектом створення транспортного підприємства складається з прогнозу матеріальних витрат, витрат на заробітну плату водіїв, нарахувань на заробітну плату, адміністративних витрат.

Відповідно до технічних характеристик автобусів, враховуючи базисні ціни на паливо-мастильні матеріали, здійснений розрахунок матеріальних затрат на км пробігу: 0, 98 грн

Згідно з колективним договором на підприємстві прийнята конкретна форма оплати праці: місячна ЗП водія 700 грн, менеджер 1100 грн, екскурсоводи – 900 грн. Річні витрати на ЗП водіїв складають: 700*3*12 = 25200 грн. На оплату праці менеджера складають: 1100*12 = 13200грн, на оплату екскурсоводам: 900*12*3 = 32400 грн

Відрахування до Пенсійного фонду (32%)

відрахування до фонду соціального страхування на випадок безробіття – 1,9%

- відрахування до фонду соціального страхування на випадок тимчасової втрати працездатності – 2,9%

- відрахування на страхування від нещасних випадків – 1,2%

Загальна сума відрахувань складає 38%

Адміністративні витрати які включають заробітну плату менеджера (13200грн), нарахування на ЗП (0,38*13200 = 5016грн) та сплату оренди за приміщення (1000*12=12000 грн) в сумі складають 30261 грн

Розрахунки заносимо до таблиці 3.5

Таблиця 3.5

До розрахунку поточних витрат


Показники

Роки

1

2

3

4

5

6

Матеріальні витрати

46*0,98

= 45,1

48,3*0,98=47,3

50,7*0,98= 49,7

53,22*0,98=52,2

55,9*0,98=54,8

58,68*0,98=57,5

Витрати на оплату праці

57,6

57,6

57,6

57,6

57,6

57,6

Відрахування на соц.заходи

57600*0,38=21888

21,888

21,888

21,888

21,888

21,888

Адміністративні витрати

30,261

30,261

30,261

30,261

30,261

30,261

Всього поточних витрат

15