Реферат: «Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка»
~
Московский государственный университет коммерции
Кемеровский институт коммерции
Статистика
коммерческой деятельности
Тема: «Статистические методы
анализа финансового состояния
предприятия в условиях рынка»
Выполнил: ХХХХХХХХХХ
4 УФФ заочное
Кемерово 1998
Содержание
1. Введение
2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса
^ 3. Статистические методы анализа
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
^ 5. Анализ ликвидности баланса
6. Анализ финансовых коэффициентов
^ 7. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий
^ 8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств
1. Введение
Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.
Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.
Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения (финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные поданным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.
^ 2. Общая оценка динамики и структуры
статей бухгалтерского баланса
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. (табл. 1).
Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния (табл. 2).
В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:
показатели структуры баланса;
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.
Таблица 1
Утверждена Министерском финансов Российской Федерации
для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.
^ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
Форма № 1
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
^ 1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость* (04)...................
010
износ* (05)....................................................
011
остаточная стоимость...................................
012
Основные средства: ...............................................
первоначальная (восстановительная) стоимость* (01, 03)..............................................
020
8274
114852
износ* (02)....................................................
021
4394
81836
остаточная стоимость...................................
022
3880
33016
Оборудование к установке (07)...............................
030
1112
4572
Незавершенные капитальные вложения (08, 61)......
040
227
2354
Долгосрочные финансовые вложения (06)...............
050
Расчеты с учредителями (75) .................................
060
Прочие внеоборотные активы..................................
070
Итого по разделу.................................
080
5219
39942
АКТИВ
Код стр.
На начало года
На конец года
1
2
3
4
^ II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ
Производственные запасы (10, 15, 16)....................
100
1767
10333
Животные на выращивании 1 откорме (11)..............
110
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:
первоначальная стоимость (12, 16)...............
120
148
697
износ* (13)......................................................
121
83
81
остаточная стоимость.....................................
122
65
616
Незавершенное производство (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) .....................................................................
130
1184
8592
Расходы будущих периодов (4)................................
140
Готовая продукция (40)............................................
150
1102
10517
Товары (41)..............................................................
162
9
685
Налог на добавленную стоимость и специальный налог по приобретенным ценностям (19).................
175
24
271
Прочие запасы и затраты .........................................
176
Итого по разделу II...............................
180
4151
31014
^ III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ
И ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Товары отгруженные (45).........................................
199
Расчеты с дебиторами:
за товары, работы и услуги (62, 76)...............
200
4536
13980
по векселям полученным (82)........................
210
с дочерними предприятиями (78)...................
220
с бюджетом (68).............................................
230
792
4907
с персоналом по прочим операциям (73)......
240
2
322
с прочими дебиторами...................................
250
374
1077
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61)..........................................................................
260
Краткосрочные финансовые вложения (58)............
270
Денежные средства:
касса (50)......................................................
280
расчетный счет (51).......................................
290
362
8059
валютный счет (52).......................................
300
прочие денежные средства (55, 56, 57).........
310
409
59
Прочие оборотные активы.......................................
320
Итого по разделу III.............................
330
6475
28404
Убытки:
прошлых лет (87)..........................................
340
отчетного года ..............................................
350
х
БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340 и 350)
360
15845
99360
ПАССИВ
Код стр.
На
начало
На
конец
1
2
3
4
^ 1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
Уставный капитал (85)..............................................
400
5948
5948
Добавочный капитал (85)...........................................
401
—
6641
Резервный капитал (86)............................................
402
Резервные фонды (86)..............................................
410
Фонды накопления (88) ............................................
420
1165
39123
Целевые финансирование и поступления (96).........
430
227
227
Арендные обязательства (97)...................................
440
Нераспределенная прибыль прошлых лет (87)........
460
Прибыль
отчетного года* (80)................................................
470
Х
72527
использовано* (81)..................................................
471
Х
72527
нераспределенная прибыль отчетного года............
472
Х
Итого по разделу I.................................
480
7340
51939
^ II.ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные кредиты банков (92)...........................
500
3778
3098
Долгосрочные займы (95).........................................
510
Краткосрочные кредиты банков (90).........................
600
3600
11000
Кредиты банков для работников (93)........................
610
Краткосрочные займы (94)........................................
620
Расчеты с кредиторами:
за товары, работы и услуги (60, 76).........................
630
5323
по векселям выданным (80)....................................
640
по оплате труда (70)...............................................
650
369
2915
по социальному страхованию и обеспечению (69).
660
111
1130
по имущественному и личному страхованию (65)...
670
с дочерними предприятиями (78) ...........................
680
по внебюджетным платежам (67)...........................
690
63
с бюджетом (68)......................................................
700
99
9507
с прочими кредиторами...........................................
710
108
2677
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64)...........................................................................
720
Расчеты с учредителями (75)....................................
725
Доходы будущих периодов (83) ................................
730
Фонды потребления (88)............................................
735
280
11771
Резервы предстоящих расходов и платежей (89).....
740
Резервы по сомнительным долгам (82) ....................
750
Прочие краткосрочные пассивы.................................
760
97
—
Итого по разделу II......................................................
770
8505
47421
БАЛАНС (сумма строк 480 и 770)...............................
780
15845
99360
* Данные по этим строкам в валюту баланса не входят.
^ Руководитель Главный бухгалтер
Таблица 2.
Утверждена Министерством финансов Российской Федерации
для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.
^ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИИ
Форма № 2
1. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
Наименование показателя
Код стр.
Прибыль
Убытки (расходы)
1
2
3
4
Выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг).......................................................
010
309639
Х
Налог на добавленную стоимость и специальный налог...........................................................................
015
Х
65786
Акцизы.........................................................................
020
Х
030
X
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)....................................................
040
X
171434
Результат от реализации.........................................
050
72419
Результат от прочей реализации.............................
060
432
Доходы и расходы от внереализационных операций..............................................................................
070
67
391
о том числе:
по ценным бумагам и от долевого участия в
совместных предприятиях.............................
071
Х
курсовые границы по операциям в инстран-
ной валюте....................................................
072
073
Итого прибылей и убытков ......................................
080
72918
391
Балансовая прибыль или убыток ............................
090
72527
^ 2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ
Наименование показателя
Код стр.
На конец отчетного периода
1
2
3
Платежи в бюджет......................................................
200
23526
Отчисления в резервные капитал и фонды................
210
Отвлечено на:
фонды накопления..........................................
220
35766
фонды потребления.........................................
230
12500
благотворительные цели..................................
250
другие цели.......................................................
260
^ Руководитель Главный бухгалтер
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по следующей форме:
Актив
1. Имущество
1.1. Иммобилизационные активы
1.2. Мобильные, оборотные, активы
1.2.1. Запасы и затраты
1.2.2. Дебиторская задолженность.
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги.
Пассив
1. Источники имущества
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2. краткосрочные кредиты и займы
1.2.3. Кредиторская задолженность
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:
общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса:
стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) = итогу раздела 1 актива баланса;
стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III актива баланса;
стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса;
величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива баланса;
сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III актива баланса (так называемый банковский актив);
стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750 раздела II пассива баланса;
величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750;
величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-510 раздела II пассива баланса;
величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива баланса;
величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.
Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива баланса.
Таблица 3.
^ Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
Актив
На начало
периода
На конец
периода
Абсолютное от-
Темп роста,
баланса
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
клонение, т.р.
%
1. Имущество — всего
15845
100
99360
100
83515
627,1
1.1. Иммобилизованные активы
5219
32,9
39942
40,2
34723
765,3
1.2. Оборотные активы
10626
67,1
59418
59,8
48792
559,2
1.2.1. Запасы
4151
26,2
31014
31,2
26863
747,1
1.2.2. Дебиторская
задолженность
5704
36,0
20286
29,4
14582
355,6
1.2.3. Денежные
средства
771
4,9
8118
8,2
7347
1053
^ Таблица 4.
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
Актив
На начало
периода
На конец
периода
Абсолютное от-
Темп роста,
баланса
тыс. руб.
% к итогу
тыс. руб.
% к итогу
клонение, т.р.
%
1. Источники имущест-
ва — всего
15845
100
99360
100
83515
627,1
1.1. Собственный
капитал
7620
48,1
63710
64,1
56090
836,1
1.2. Заемный капитал
8225
51,9
35650
35,9
27425
433,4
1.2.1. Долгосрочные
обязательства
3778
23,8
3098
3,1
-680
82,0
1.2.2. Краткосрочные
кредиты и займы
3600
22,7
11000
11,1
7400
305,5
1.2.3. Кредиторская
задолженность
847
5,3
21552
21,7
20705
2544,5
Так, соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии предприятия, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).
По данным бухгалтерского учета из раздела III актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования, означающие иммобилизацию оборотных активов, а из раздела II пассива баланса — неплатежи, а именно ссуды, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.
Наряду с построением сравнительного аналитического баланса для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например, с изменением выручки от реализации продукции, информация о которой содержится в ф. № 2 годовой отчетности (стр. 010). Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов KN и KB, которые показывают прирост соответственно выручки от реализации продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период. Если KN > КB, то в отчетном периоде использование финансовых ресурсов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде; если КN < КB — менее эффективным.
Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать также следующие известные показатели:
коэффициент текущей ликвидности ³ 2,0;
обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом ³ 0,1;
имеет место рост собственного капитала;
нет резких изменений в отдельных статьях баланса;
дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности;
в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);
у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).
^ Анализ состояния запасов и затрат.
Для детализации общей картины изменения финансового состояния таблица, аналогичная сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого из разделов актива и пассива баланса. Так, для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 5, построенная на основе данных раздела II актива баланса.
Такие же таблицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Более подробный анализ по статье «Основные средства» раздела I актива проводится на основе формы № 5 годового отчета, в которой представлены подробная структура основных средств на начало и конец года, их поступление и выбытие за отчетный период.
На основе таблиц 3, 4, 5 аналитик делает общий обзор изменения финансового состояния за отчетный период. Для приведенного в таблицах числового примера можно сделать следующее аналитическое заключение.
За отчетный период имущество анализируемого предприятия увеличилось на 83515 тыс. руб., составив в конце периода 99360 тыс. руб. Данное изменение на 58,4 % обусловлено увеличением оборотных средств и на 41,6 % — увеличением основных средств и вложений. В конце периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличен на 7,3 % и составил 40,2, а удельный вес материальных оборотных средств возрос на 5,0 %, составив 31,2 %. На 3,3 % увеличился к концу отчетного периода удельный вес денежных средств и ценных бумаг и равнялся 8,1 %. На 6,6 % снизился удельный вес дебиторской задолженности и прочих активов, равнявшийся к концу периода 29,4 %.
Увеличение имущества предприятия на 83515 тыс. руб. на 67,2 % было обеспечено ростом собственных средств, а на 32,8 % — покрывалось увеличением обязательств предприятия. Рост источников собственных средств на 58090 тыс. руб. повысил долю имущества предприятия, покрываемую собственными средствами, за период до 64,1 %. Удельный вес кредитных и других заемных источников уменьшился на 32,4 %, составив в конце периода 14,2 %. В то же время доля кредиторской задолженности предприятия увеличилась на 16,4 %, достигнув 21,7 %.
Увеличение запасов и затрат составило небольшую долю в росте имущества предприятия (32,2 %). Приращение материальных оборотных средств преимущественно было обусловлено ростом производственных запасов, увеличившихся на 8566 тыс. руб. и составивших в конце периода 33,3 % общей величины запасов и затрат. Незавершенное производство возросло на 425,7 %, а готовая продукция — на 654,3 %, или на 9415 тыс. руб.; ее удельный вес составил в конце периода 33,9 % стоимости материальных оборотных средств.
Таблица 5.
^ Анализ состояния запасов и затрат
Абсолютные
величины
Удельные веса
Изменения
Запасы и затраты
на нача-
ло года
на конец года
на нача-ло года
на конец года
в абсолютных величи-нах
в удельных весах
в % к величинам на начало года
в % к изменению общей величины запасов и затрат
Производственные запасы
1767
10333
42,6
33,3
8566
-9,3
384,7
31,9
Незавершенное производство
1184
8592
28,5
27,7
7408
-0,8
525,7
27,6
Расходы будущих периодов
—
—
—
—
—
—
—
—
Готовая продукция
1102
10517
26,5
33,9
9415
7,4
754,3
20,1
Товары
89
1572
2,4
5,1
1474
2,7
7411
2,4
Прочие запасы и затраты
—
—
—
—
—
—
—
—
Общая величина запасов и затрат
4151
31014
100
100
+26863
0
+647,1
+100
^ 3. Статистические методы анализа
Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций, проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.
При статистическом исследовании применяются основные статистические методы: группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а также метод сопоставления.
Главная цель статистического анализа финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.
При этом используются следующие методы статистического исследования: \
* построение динамических рядов как фактических показателях, так и в сопоставимых (относительных) показателях;
* расчет показателей динамических рядов;
* построение трендовых и регрессивных моделей;
* расчет индексов.
На мой взгляд, главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:
1. изучение структуры того или иного показателя;
2. характеристика динамики показателя;
3. оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных показателей, их состав и динамику изменения.
В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной техники процесс статистического анализа финансового положения коммерческого предприятия значительно упростился. Любой грамотный экономист в состоянии использую стандартные электронные таблицы в состоянии написать программы расчета финансовых показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.
Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации.
Далее в курсовой работе я постараюсь на основе практического материала сделать анализ финансового состояния предприятия, акцентируя внимание не столько на сам финансовый анализ, а сколько на статистические методы, используемые при этом.
^ 4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для данного блока анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ. В условиях рынка эта модель имеет следующий вид:
F + Z + Rа = ИС + КТ + Кt + Ко +Rp,
где условные обозначения имеют тот же смысл, что и в таблице 6, т. е.:
F — основные средства и вложения;
Z — запасы и затраты;
Rа — денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, расчеты (дебиторская задолженность) и прочие активы;
ИC —источники собственных средств;
Кt — краткосрочные кредиты и заемные средства;
КT — долгосрочные кредиты и заемные средства;
КО — ссуды, не погашенные в срок;
Rр — расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.
Таблица 6.
^ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ
(в агрегированном виде)
АКТИВ
Условные обозначения
ПАССИВ
Условные обозначения
I. Основные средства и вложения
F
I. Источники собственных средств
Ис
II. Запасы и затраты
Z
II. Расчеты и прочие пассивы
Rp
III. Денежные средства, расчеты и прочие активы
Ra
III. Кредиты и другие заемные средства
K
в том числе:
в том числе:
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
Д
краткосрочные кредиты
еще рефераты
Еще работы по разное
Реферат по разное
Хозяйство: 1 промышленность
17 Сентября 2013
Реферат по разное
Реферат мгпу
17 Сентября 2013
Реферат по разное
Технологический прогресс общества неизменно сказывается на структуре минимально необходимого образовательного уровня каждого человека
17 Сентября 2013
Реферат по разное
Деньги, кредит, банки
17 Сентября 2013