Реферат: Стоимость полного варианта работы 1500 руб
Стоимость полного варианта работы 1500 руб.
www.Hotdiplom.ru
Пишите: Hotdiplom@bk.ru
Звоните: +7-908-150-84-32
Содержание
Введение 5
Глава 1. Теоретические основы управления капиталом 6
1.1.Экономическая сущность и классификация капитала предприятия 6
1.2. Управление собственным и заемным капиталом 7
1.3.Управление привлечением банковского и коммерческого кредита 7
1.4.Управление эмиссией ценных бумаг 8
^ 1.5.Управление кредиторской задолженностью 10
Таблица 3. Планируемые показатели кредиторской задолженности 10
Глава 2. Анализ деятельности хозяйствующего субъекта 12
^ 2.1. Организационно-правовая форма деятельности 12
2.2. Организация управления 13
2.3. Управление персоналом 14
2.4. Организация бухгалтерского учета 18
2.5. Экономический анализ деятельности 18
2.6. Организация управления финансами 23
Итак, возглавляет финансовую службу (которая является и бухгалтерией) главный бухгалтер. Главный бухгалтер относится к категории руководителей. Он организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ения бюджета движения денежных средств; 23
^ 2.7. Система налогов и налогообложения 24
2.9. Система расчетов и кредитования 27
Глава 3. Анализ состояния управления капиталом на предприятии и разработка мероприятий по его улучшению 34
^ 3.1. Анализ состояния управления собственным и заемным капиталом 34
3.2. Анализ состояния управления привлечением банковского 35
и коммерческого кредита, кредиторской задолженности 35
^ 3.3. Разработка мероприятий по улучшению управления капиталом 38
Заключение 44
Список используемой литературы 45
Всего 21 45
Приложения 45
Введение
Капитал хозяйствующего субъекта, его изменения в процессе предпринимательской деятельности наиболее наглядно выступают в качестве предмета управления в условиях рыночной экВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ отраслям, осуществлять динамические сопоставления, сглаживая влияние инфляционных процессов.
^ Актуальность управления капиталом обусловлена следующими факторами:
капитал является главным источником формирования благосостояния собственников организации; ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ деятельности.
Объект исследования – предприятие сферы строительства ООО «Спецпроектмонтаж».
Предмет исследования – система управления капиталом организации.
^ Цель выпускной квалификационной работы – провести комплексный критический анализ деятельности хозяйствующего субъекта и разработать меры по развитию управления капиталом в организации.
Данная цель предполагает решение ряда задач:
Раскрыть теоретические аспекты управления капиталом организации.
Провести комплексный критический анализ деятельности хозяйствующего субъекта.
Разработать меры по развитию управления капиталом в организации.
Исследованию проблем управления капиталом посвящены многочисленные труды российских и ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ й работы послужили методические и инструктивные материалы Министерства финансов РФ по вопросам бухгалтерского и налогового учета, аналитические материалы в периодической печати, ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ бщенаучные методы: анализ и синтез, моделирование, а также приемы систематизации изучаемого теоретического и практического материала.
^ Глава 1. Теоретические основы управления капиталом
Экономическая сущность и классификация капитала предприятия
Капитал – это средства, ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ьности с целью получения прибыли.
Капитал — одна из фундаментальных экономических категорий, сущность которой научная мысль ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ о мере развития экономической мысли это первоначальное абстрактное и обобщенное понятие капитала наполнялось конкретным содержанием, соответствующим господствующей парадигме экономического анализа развития общества [8, с. 29].
В процессе хозяйственной деятельности происходит постоянный оборот капитала: последовательно он меняет денежную форму на материальную, которая в свою очередь ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ , капитал вновь превращается в денежные средства, готовые начать новый кругооборот.
В российской практике капитал предприятия часто разделяют на капитал активный и пассивный. С методологической точки зрения это неверно. Такой подход является причиной ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ящуюся в движении, в постоянном обороте. Поэтому более обоснованно для пассивных компонент деятельности применять понятия источников формирования капитала и функционирующего капитала [7, с. 69].
Теория капитала занимает видное место в экономической науке. Капитал (франц., англ. capital, от лат. capitalis - главный) в широком смысле это всё, что способно приносить доход или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств.
ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ
Рис. 2. Формы финансовых обязательств предприятия
Управление собственным и заемным капиталом
Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ зуемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала [9, c.136].
Выделение этих составляющих позволяет целенаправленно управлять эффектом финансового левериджа в процессе финансовой деятельности предприятия.
^ Управление привлечением банковского и коммерческого кредита
Формирование заемного капитала предприятия должно быть основано на принципах и способах разработки и исполнения решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств, а также определяющих наиболее рациональный источник финансирования ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ питала в абсолютном большинстве случаев меньше, чем приходится тратить на самом деле.
Таким образом, формула, отражающая реальную ставку привлечения заемных средств, будет иметь вид (3):
ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ , (3)
где ЗК - денежные средства, полученные в долг;
ТИ - транзакционные издержки;
СЗ - сопряженные затраты, связанные с получением долга;
Дn - денежные средства ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ерации по финансированию.
Эта формула поможет более точно рассчитать ставку привлекаемых ресурсов, после детального анализа элемента формулы (3) “сопряженные затраты”.
Таким образом, определение реальной ставки каждого источника является важным в двух случаях: во-первых, предприятие может выбрать источники финансирования с наименьшими затратами на их привлечение и использование; во-вторых, определение реальной ставки является необходимым при принятии финансовых решений, поскольку цена капитала не должна превышать уровень дохода, иначе предприятие получит убытки.
Выбор структуры внешних ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ о, в свою очередь, позволит минимизировать цену используемого капитала.
Управление эмиссией ценных бумаг
Опыт стран с развитой рыночной экономикой свидетельствует о том, что эмиссия долговых ценных бумаг — один из наиболее эффективных финансовых инструментов привлечения инвестиционных ресурсов. В структуру облигационного механизма финансирования инвестиций входят: различные конструкции инструмента путем ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ щим образом (4):
Ri= reffВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ + rliq+ rtax + rcost , (4)
где Ri — реальная процентная ставка i-го источника финансирования;
reff— эффективная процентная ставка заимствования i-го источника финансирования (рассчитывается по различным формулам для каждого инструмента);
rinf — премия за инфляционную составляющую;
rrisk — премия (дисконт) за ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ налоговый щит или дополнительные издержки);
rcost — эффект от дополнительных расходов (транзакционные издержки на организацию и обслуживание заимствования) или доходов (возможность досрочного погашения, снижения процентной ставки) [17, c.34].
Реальную процентную ставку портфеля источников финансирования следует рассчитывать как средневзвешенную ставку, где весами служит доля i-го источника в ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ спользования i-го источника финансирования (Zi) оценивается как:
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ (5)
Представлена схема влияния интересов различных участников эмиссии КО на определение оптимальных параметров облигационного займа [20, c.21] (табл. 2). ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ едложен комплекс мероприятий для приведения компании в состояние, необходимое для выпуска корпоративных облигаций и выхода на публичные рынки капитала [20, c.21].
^ Управление кредиторской задолженностью
В основе планирования заложен период обращения кредиторской задолженности в днях, равный отношению средних остатков кредиторской задолженности к себестоимости ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ Таблица 2. Позиционирование кредитной истории
в стратегии развития компании
Этапы
Описание
Начальный
Создание бизнеса (старт-ап)
Привлечение стратегических инвесторов («ангелы»)
Приобретение активов с синергетическим эффектом
Подготовительный
Оптимизация бизнес-процессов
Ведение и аудит финансовой отчетности по МСФО
Акционирование, частное размещение акций
Внедрение практик корпоративного управления
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
* Reg S – правила Комиссии по ценным бумагам США (SEC), регулирующие эмиссию ценных бумаг по упрощенной процедуре;
144А – размещение ценных бумаг среди квалифицированных (аккредитованных SEC) инвесторов в США.
остатки кредиторской задолженности на конец планируемого периода и размер денежных средств, ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ому в таблице 4.
Таблица 3. Планируемые показатели кредиторской задолженности
перед поставщиками
Показатели
Алгоритм расчета или источник
информации
1. Остатки кред. задолженности перед поставщиками материалов на начало план. периода (КЗМн)
Фактические остатки кредиторской задолженности на конец отчетного периода из отчетного баланса
2. Период обращения кредиторской задолженности (ПКДЗ)
Нормативный показатель, утверждаемый руководством
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
Таблица 4. Планируемые показатели кредиторской задолженности
перед персоналом
Показатели
Алгоритм расчета или источник информации
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
Планирование кредиторской задолженности перед внебюджетными фондами, бюджетом производится по аналогичной схеме [20, c.22].
^ Итак, рассмотрев учение о капитале, его сущность и виды, процесс воспроизводства, источники накопления капитала, можно сделать следующие выводы. ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ енность, приносящая потом доход. Сюда относят средства производства, человеческий капитал, землю. То есть, это вложения, связанные с развитием физического капитала, позволяющие индивиду получать доход.
^ Глава 2. Анализ деятельности хозяйствующего субъекта
2.1. Организационно-правовая форма деятельности
ООО «Спецпроектмонтаж» является структурным подразделением нагорного бетонного завода, созданного в 1957 году. Нагорный бетонный завод работает в Нижнем Новгороде с 1969 года. Строительно-монтажные управления г. Горького не раз отмечали высокое качество выпускаемой продукции, а рабочие и служащие завода неоднократно получали государственные награды за ударный труд. После капитального ремонта в 1980 году начал работать цементный склад и БРУ, а когда были запущены цех металлоконструкций и цех добора, завод стал производить именно тот ассортимент продукции, который сейчас уходит на стройки города и области и благодаря которому «НБЗ» обладает столь высокой репутацией.
Сегодня (с 2007 г.) в состав открытого акционерного общества «НБЗ», кроме «Нагорного бетонного завода», входит ООО «Спецпроектмонтаж».
По заявке клиента, компания комплектует стройки не только материалами, но и спецтехникой. Благодаря большим скидкам есть возможность осуществлять поставки стройматериалов по более низким ценам, закупки осуществляются в больших объемах, что ведет к существенной экономии средств заказчика.
^ Цель ООО «Спецпроектмонтаж» - получение прибыли путем осуществления производственной и торговой деятельности (розница).
Задачи ООО «Спецпроектмонтаж»:
Увеличение ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ Модернизация системы оплаты труда с целью устранения негативных факторов окладно-премиальной системы.
Масштаб деятельности предприятия – ООО «Спецпроектмонтаж» осуществляет поставки стройматериалов не только на строительные площадки в Нижегородской области, но и в Киров, Казань, Чувашию, Мордовию и ряд других регионов. Через предприятие реализуются коммерческие программы по обеспечению строительных площадок теми стройматериалами, которые «НБЗ» не производит.
^ Миссия предприятия – «Самый своевременный партнер для строителя».
На имидж предприятия оказывает существенное влияние наличие влиятельной головной организации (^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ действует на основании Устава предприятия, Стандарта предприятия ОАО «НБЗ», коллективного договора. Заказчиком продукции являются промышленные и торговые предприятия РФ.
^ 2.2. Организация управления
Предприятие возглавляет ген.директор, назначаемый на эту должность головной организацией ОАО «НБЗ», трудовые отношения с ним регламентируются контрактом. Руководство действует по принципу единоначалия и несет ответственность за свои действия в соответствии с федеральным законодательством, уставом предприятия, ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ся заведующему по всем складам.
Столовая – данное подразделение организует платное питание для сотрудников.
В структуре предприятия есть ремонтная мастерская, которая обслуживает все цеха производства ООО «Спецпроектмонтаж», открытая в 2008 году.
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ
Рис. 4. Организационная структура ООО «Спецпроектмонтаж»
Анализ существующей организационной структуры позволяет сделать выводы о сильной вертикали управления, все управленческие решения принимаются на высшем уровне управления, а потом по вертикали доносятся до последующих уровней управления организацией.
Стратегия управления ООО «Спецпроектмонтаж» также разрабатывается высшим уровнем управления компании, непосредственно менеджерами управляющей компании «НБЗ» и ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ куренцию организациям, которые уже давно находятся на рынке. Предоставляемые продукция и услуги обладают высоким качеством, и соответствуют европейским стандартам.
^ 2.3. Управление персоналом
Для того чтобы выявить существующие отклонения в системе обучения и повышения квалификации персонала необходимо проанализировать кадровый потенциал организации, для чего рассмотрим пок ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ предпосылки развития персонала. Динамика повышения численности персонала ООО «Спецпроектмонтаж» представлена в таблице 5.
Таблица 5. Численность персонала ООО «Спецпроектмонтаж» в 2006-2008 гг.
Период / кол-во человек
2005 г.
2006 г.
2007 г.
2008 г.
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
На основании данных таблицы 5 видно, что общая численность персонала предприятия постоянно увеличивается, по сравнению с 2006 годом в настоящий момент рост численности составил 7 vодимо провести анализ структуры кадрового состава ООО «Спецпроектмонтаж» по категориям занятости.
Данные проведенного анализа в динамике представлены в таблице 6.
Таблица 6. Структура персонала ООО «Спецпроектмонтаж»
в 2006-2008 гг. по категориям
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
чел.
%
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
8
10,00
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
12
15,00
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
53
66,25
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
7
8,75
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
80
100
Проведенное исследование показывает, что планирование потребностей в персонале в период 2006 - 2008 годов проводилось оперативно, численность персонала по категориям занятости росла пропорционально общей численности персонала ООО «Спецпроектмонтаж». Увеличение численности рабочих показывает на расширение производства предприятия, следовательно, увеличилась и численность руководства, специалистов и служащих.
В период с 2006-2008 годов ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ , оплаты руководителям стажировки молодых работников, оплаты преподавателям за проведение занятий на филиале кафедр и за руководство) рассмотрены в таблице 7.
Таблица 7. Планируемые затраты на обучение кадров
ООО «Спецпроектмонтаж» в 2008 – 2013 гг.
Наименование
2008 г.
Факт
2009г.
2010г.
2011г.
2012г.
2013г.
Профессиональное обучение и повышение квалификации работников (чел.)
8
8
9
9
9
9
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
134419
На основании данных таблицы 6 можно сделать следующие выводы: планирование обучения кадров и повышения их квалификации на предприятии производится оперативно и непрерывно; планируемое количество сотрудников для обучения и повышения квалификации ежегодно увеличивается; так как растёт количество сотрудников, направляемых на обучение, то повышается и сумма средств, выделяемых на подготовку персонала. Это повышение планируется ежегодно в количестве более 100 тыс. руб.
^ На основании ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ий разряд рабочих и специалистов постоянно повышаются, следовательно, требования к квалификации кадров на предприятии высокие.
Динамика среднемесячного ФОТ за 2005-2008 гг. представлена на рис.5.
Тыс.руб.
Рис.5. Динамика среднемесячного ФОТ ООО «Спецпроектмонтаж» за 2005-2008 гг.
Построенный тренд ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ 5 ФОТ поступательно растет с 2005 г. по 2008 г. включительно. Прирост с 2005 г. составил 40,7%.
^ 2.4. Организация бухгалтерского учета
Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет директор организации. Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией организации,
возглавляемой главным бухгалтером ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ рации приходных и расходных кассовых ордеров (форма КО-3), Кассовая книга (форма КО-4).
^ 2.5. Экономический анализ деятельности
Первым этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ его баланса (прил. 1, 3) и форм №2 (прил. 2, 4), который для удобства чтения приводят в агрегированные формы. Агрегированные формы выгодно отличаются от стандартных ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.
Таблица 8. Показатели ликвидности баланса ООО «Спецпроектмонтаж»
(агрегированный баланс)
Актив
2006 год, тыс. руб.
2007 год, тыс. руб.
2008 год, тыс. руб.
Пассив
2006 год, тыс.руб.
2007 год, тыс. руб.
2008 год, тыс. руб.
1
2
3
4
5
6
7
8
А1 (стр.250+стр.260 ф.№1)
24104
45546
25556
П1 (стр. 620+стр.630+ стр.660 ф.№ 1)
24838
85450
225347
А2 (стр.240+стр.270 ф.№ 1)
29386
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
93749
А3 (стр.210+стр.220+стр.230 ф.№ 1)
6865
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
582
А4 (стр. 190 ф.№ 1)
22602
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
225455
Баланс
82957
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
545134
Из табл.8 можно сделать следующие выводы. Наиболее ликвидные активы А1, т.е. суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, в 2008 г. снизились на 19990 тыс.руб. Но повысилась сумма быстрореализуемых активов А2 на 142573 тыс.руб. Значительно выросли медленно реализуемые активы А3 – на 205744 тыс.руб., а также труднореализуемые активы А4.
Существенен рост наиболее срочных обязательствА1 – на 139897 тыс.руб., что является неблагоприятным фактором.
Таблица 9. Соотношение показателей агрегированного баланса
ООО «Спецпроектмонтаж» (прил. 8)
Норматив
2006 год
2007 год
2008 год
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
А1 < П1
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
А2 > П2
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
А3 > П3
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
А4 < П4
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 >> П1, А2 >> П2, А3 >> П3, А4 << П4.
Как видим из табл.9 абсолютной ликвидности не наблюдается в 2006, 2007, 2008 гг. Ликвидность баланса в некоторой степени отличается от абсолютной за счет невыполнения соотношения А1 >> П1.
Основные коэффициенты рентабельности предприятия приведены таблице 10 на основании расчетов, представленных в приложении 9. Нормативные значения данных коэффициентов индивидуальны.
Таблица 10. Финансовые коэффициенты, применяемые
для оценки рентабельности предприятия
Наименование показателя
Способ расчета
Что показывает
1. Коэффициент рентабельности всех активов (Кра)
Кра = ЧП / А,
где ЧП – чистая прибыль предприятия, А – активы предприятия.
Этот коэффициент позволяет сделать вывод об эффективности использования активов предприятия, т.е. оценить, сколько прибыли приходится на 1 рубль активов.
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
Рассчитанные коэффициенты рентабельности ООО «Спецпроектмонтаж» сведены в таблицу 11.
Таблица 11. Анализ коэффициентов рентабельности ООО «Спецпроектмонтаж»
Показатели
2006 год
2007 год
2008 год
Отклонение
2008 г. к 2006 г.
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
Как видно из данных табл. 11, все показатели рентабельности у ООО «Спецпроектмонтаж» за ^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ициентов рентабельности являются достаточно высокими для той отрасли, в которой функционирует компания, что позволяет высоко оценить ее работу.
^ 2.6. Организация управления финансами
Итак, возглавляет финансовую службу (которая является и бухгалтерией) главный бухгалтер. Главный бухгалтер относится к категории руководителей. Он организует управление движением финансовых ресурсов предприятия и регулирование финансовых ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ения бюджета движения денежных средств;
бухгалтерский баланс.
Таблица 12. Целевые показатели деятельности ООО «Форум» на 2010 год
Показатели
Целевое значение
1. Продажи, тыс.руб.:
1.1. Объем продаж товаров (услуг от основной деятельности в стоимостном выражении)
2100 000
1.2. Объем доходов от прочей деятельности предприятия
150 000
2. Себестоимость
1850 000
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
5. Оборотный капитал, тыс.руб.:
Период оборота дебиторской задолженности, дн.
20
Период оборота запасов, дн.
45
Период оборота кредиторской задолженности, дн.
33
Собственный оборотный капитал
210 000
6. Денежный поток, тыс.руб.:
Поступления от операций, итого
2250 000
Поступления - внутренний рынок
1650 000
Поступления - экспорт
600 000
Прочие поступления
60 000
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
0
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
5 400
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
3 800
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
1 200
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
0
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
530 000
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
65 000
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
280 000
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
40 000
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
275 000
^ 2.7. Система налогов и налогообложения
ООО «Спецпроектмонтаж» применяет общий режим налогообложения, при этом рассчитывает ряд показателей ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ активности предприятия.
По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2008 г. ООО «Спецпроектмонтаж» имеет следующие показатели, приведенные в таблице 13.
Таблица 13. Показатели для исчисления налоговой нагрузки за 2008 г., тыс. руб.
Наименование показателя
Сокращение
обозначения
Сумма
Доходы от реализации (без НДС)
В
1686461
Начисленный НДС (по налоговым декларациям)
НДС
224602,2
Материальные затраты (без НДС)
МЗ
639873,23
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
Налоговые платежи, уплаченные ООО «Спецпроектмонтаж» в 2008 г., приводятся в таблице 14.
Таблица 14^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИ^ Глава 3. Анализ состояния управления капиталом на предприятии и разработка мероприятий по его улучшению
3.1. Анализ состояния управления собственным и заемным капиталом
Анализ состояния управления собственным и заемным капиталом проведем на основе табл.20 и 21, ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ 6 тыс.руб.
Структура заемного капитала представлена на рис.13.
Рис.13. Структура заемного капитала ООО «Спецпроектмонтаж»
в 2006-2008 гг.
В табл.22 представим вертикальный анализ собственного капитала.
Таблица 22. Вертикальный анализ собственного капитала ООО «Спецпроектмонтаж»
Статья баланса
2006 год, %
2007 год, %
2008 год, %
Отклонение 2008 г. к 2006 г., %
Собственные средства
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
Из табл.22 видно, что доля уставного капитала снижалась в общем объеме пассивов в динамике 2006-2008 гг. и составила 3,05; 1,35; и 0,46% соответственно в 2006-2008 гг. Снижалась доля добавочного капитала – 19,76; 8,79; и 3,01% соответственно. Снижалась доля нераспределенной прибыли с 47,24% в 2006 г. до 37,87% в 2008 г.
^ 3.2. Анализ состояния управления привлечением банковского
и коммерческого кредита, кредиторской задолженности
В табл. 23 представлен вертикальный анализ заемного капитала.
Таблица 23. Вертикальный анализ заемного капитала
ООО «Спецпроектмонтаж»
Статья баланса
2006 год, %
2007 год, %
2008 год, %
Отклонение 2008 г. к 2006 г., %
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы
0,00
0,07
0,11
+0,11
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
Из табл.23 видно, что росла в общей сумме пассива доля долгосрочных кредитов и займов с 0 в 2006 г. до 0,11% в 2008г. Краткосрочные кредиты и займы не использовались в 2006-2007 г. в 2008 г. их доля составила уже 17,2%. В динамике росла доля кредиторской задолженности с 29,94% до 41,34%. Неоднозначно менялись другие краткосрочные обязательства с 0% в 2006 г. до 0,47% в 2007 г. и до 0,01% в 2008 ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ очных кредитов и займов) в формировании запасов используется следующая система показателей, представленных в таблице 24.
Таблица 24. Система показателей для определения типа финансовой устойчивости предприятия
Показатели
Способ расчета
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
5. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ)
∆СДИ = СДИ - З
6. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)
∆ОИЗ = ОИЗ - 3
В таблице 25 приведены значения данных показателей ООО «Спецпроектмонтаж».
Таблица 25. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ООО «Спецпроектмонтаж»
Показатели
Условные обозначения
2006 год, тыс.руб.
2007 год, тыс.руб.
2008 год, тыс.руб.
Отклонение 2008 г. к 2006 г., тыс.руб.
1. Источники формирования собствен. средств (стр.490)
ИСС
58119
100143
225381
+167262
2. Внеоборотные активы (стр.190)
ВОА
22602
27612
57829
+35227
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
7. Основные источники средств (5+6)
ОИЗ
60355
158978
487304
+426949
8. Сумма запасов (стр.210)
З
5770
26733
216504
+210734
9. Излишек (+), недостаток (-) СОС (3-8)
∆СОС
29747
45798
-48952
-78699
10. Излишек (+), недостаток (-) СДИ (5-8)
∆СДИ
29747
45925
-48370
-78117
11. Излишек (+), недостаток (-) ОИЗ (7-8)
∆ОИЗ
54585
132245
270800
+216215
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель (М):
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ платежеспособность следует оценить как удовлетворительную.
^ 3.3. Разработка мероприятий по улучшению управления капиталом
Первое мероприятие – предлагается модель развития организации без использования заемных средств. Данная модель нужна для ООО «Спецпроектмонтаж», т.к. позволит понять, необходимо ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИЯ ланс с собственным финансированием.
Таблица 28. Начальный условный баланс ООО «Спецпроектмонтаж»
Баланс
Сумма, тыс. руб.
Основные средства
27368
Денежные средства
1921
Товары
25836
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО
ВЕРСИЯ
Продажа товара для ООО «Спецпроектмонтаж» в среднем осуществляется со скоростью в один месяц.
Таким образом, месячная выручка компании – 25836 тыс. руб./мес.
Пусть наценка составляет 15^ ВЫРЕЗАНО ДЕМО-ВЕРСИ
еще рефераты
Еще работы по разное
Реферат по разное
Одним из важнейших этапов судебного разбирательства являются прения сторон и последнее слово подсудимого
17 Сентября 2013
Реферат по разное
Актуальность исследования обусловлена тем, что капитал предприятия представляет собой одно из важнейших понятий финансового менеджмента
17 Сентября 2013
Реферат по разное
Теория журналистики: анализ концепций / ред сост. М. Н. Ким. Спб., 2008
17 Сентября 2013
Реферат по разное
Воронеж. Родина. Любовь…
17 Сентября 2013