Реферат: Методические рекомендации для самостоятельной работы студентов специальности

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Гжельский государственный художественно-промышленный институт»


Кафедра экономики и финансов


УТВЕРЖДАЮ

Проректор по УР

__________________

Т.В. Михайлова


Рынок ценных бумаг


Методические рекомендации

для самостоятельной работы студентов

специальности

080105 «Финансы и кредит»

Форма обучения: очная, заочная


пос. Электроизолятор

2011


Составитель: Блекус В.В., кандидат экономических наук, Зимин В.К., кандидат экономических наук.

Рецензенты:

Булатова Г.М., проректор по финансово-экономической работе ГГХПИ;

Сучкова С.Ю., доцент кафедры экономики и финансов.


Методические рекомендации содержат пояснительную записку (цель, задачи, дисциплины и т.д.), содержание дисциплины, вопросы для подготовки к зачёту, перечень рекомендуемой литературы и другие методические материалы.

Методические рекомендации обсуждены и утверждены на заседании кафедры экономики и финансов ГГХПИ.


Протокол № ___ от ________ 201__ г.


Зав. кафедрой _____________ В.В. Блекус

«___» __________ 201__ г.


^ ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА


Методические указания по дисциплине «Рынок ценных бумаг» предназначены для реализации государственных требований к минимуму содержания и уровню подготовки выпускников по специальности 080105 «Финансы и кредит».


^ Цель дисциплины:

- дать целостное представление о функционировании рынка ценных бумаг.

2. Задачи дисциплины:

• выяснить экономическую сущность ценных бумаг, рассмотреть особенности конкретных видов ценных бумаг, условия их выпуска и обращения, возможности использования в хозяйственной практике экономических субъектов.

• рассмотреть структуру рынка ценных бумаг, виды его участников (профессиональных участников, эмитентов, инвесторов), их взаимодействие при организации выпуска и обращения ценных бумаг, а также операции различных категорий участников с ценными бумагами.

• дать представление об основах инвестирования в ценные бумаги, о методах инвестиционного анализа, оценки финансовых рисков, связанных с ценными бумагами

• рассмотреть систему регулирования и саморегулирования рынка ценных бумаг

• дать представление об инфраструктуре рынка ценных бумаг.


^ 3. Место дисциплины в учебном плане

1. Изучение дисциплины предусмотрено стандартом высшего профессионального образования и учебным планом специальности 080105 Финансы и кредит.

2. Курс «Рынок ценных бумаг» базируется на знаниях и навыках, полученных при изучении «Деньги, кредит, банки», «Финансы» и др.

3. Полученные студентами знания при изучении курса «Рынок ценных бумаг» позволят систематизировать и применить знания профилирующих дисциплин по специальности «Финансы и кредит», «ГМУ».


^ 4. Требования к уровню освоения содержания дисциплины

В результате изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» студент должен:

• иметь системное представление о структуре и тенденциях развития российского и международного рынка ценных бумаг

• понимать экономические процессы, происходящие на финансовом рынке в целом и на рынке ценных бумаг как его составной части

• уметь использовать знания по теории рынка ценных бумаг в своей будущей практической деятельности

• видеть перспективы и тенденции развития финансового и фондового рынка

• знать основные положения законодательства в области функционирования рынка ценных бумаг.

Изучаемые теоретические положения и практические навыки могут быть использованы в будущей практической деятельности. При изучении дисциплины по соответствующим разделам и темам следует использовать законодательные и нормативные акты РФ, а также инструктивные и руководящие материалы отраслевых министерств и ведомств.


^ ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН


Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

Виды ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг

Регулирование рынка ценных бумаг и правовая инфраструктура. Этика фондового рынка

Информационная инфраструктура фондового рынка

Виды сделок и операций с ценными бумагами

Эмиссия ценных бумаг

Фондовая биржа

Основы организации внебиржевого оборота по ценным бумагам

Депозитарно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг



^ СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

Схема организации рынка ценных бумаг, логика курса. Анализ состояния рынка ценных бумаг в России: количественные и качественные характеристики. Ключевые проблемы его развития. Основные проблемы и тенденции развития рынков ценных бумаг в международной практике.

Понятие ценной бумаги. Эмиссионные ценные бумаги. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Виды ценных бумаг в российской практике. Документы - имущественные права, не являющиеся ценными бумагами. Классификация ценных бумаг по инвестиционным качествам и иным качественным характеристикам в российской и международной практике. Виды ценных бумаг, которые могут быть объектами операций банков. Сравнительная характеристика рынков различных видов ценных бумаг.

Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции в макро- и микроэкономике. Соотношение рынка ценных бумаг, кредитного рынка и бюджета в перераспределении денежных ресурсов.

Виды рынков ценных бумаг. Международный, национальный и региональный рынки ценных бумаг. Развитые и формирующиеся рынки ценных бумаг. Мировая классификация фондовых рынков.

Первичный и вторичный рынки ценных бумаг в российской и международной практике. Фундаментальные свойства первичного и вторичного рынков.

Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг в российской и международной практике. Переходные формы (прибиржевые, "вторые" и "третьи" рынки, автоматизированные системы внебиржевой торговли и т.д.).

Классификация рынков по видам применяемых технологий. Прочие классификации рынков ценных бумаг.


Контрольные вопросы:

1. Понятие ценной бумаги, ее фундаментальные свойства и связанные с ней риски

2. Классификация ценных бумаг

3. Понятие и функции рынка ценных бумаг в макро- и микроэкономике

4. Виды рынков ценных бумаг


Задание для самостоятельной работы:

1. Анализ состояния и проблемы развития российского рынка ценных бумаг

2. Региональные фондовые рынки

3. История развития российского рынка ценных бумаг: основные этапы


Рекомендуемый практикум:

1. Анализ состояния фондового рынка страны (учебная ситуация на условных данных)

2. Анализ состояния фондового рынка региона (учебная ситуация на условных данных)


Литература: Основная:(1, 2). Дополнительная: (1).


^ 2. Виды ценных бумаг

Акции: понятие и развернутая характеристика. Простые и привилегированные акции. Разновидности простых акций, используемые в российской и международной практике. Разновидности привилегированных акций, используемые в российской и международной практике. Сертификаты акций. Производные ценные бумаги, связанные с акциями. Американские и глобальные депозитарные расписки.

Облигации: развернутая характеристика. Облигации предприятий и их разновидности, используемые в российской и международной практике.

Виды долговых обязательств государства. Государственные ценные бумаги РФ. Государственные ценные бумаги субъектов РФ. Ценные бумаги органом местного самоуправления. Внешние облигационные займы государства. Прочие государственные ценные бумаги. Сравнительная характеристика российской и международной практики в этой области.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенности. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг (в российской и международной практике).

Понятие векселя. Классификация векселей. Простой и переводной вексель и основные понятия, связанные с ними. Развернутая характеристика векселя в качестве ценной бумаги. Цели и практика использования векселя в российской и зарубежной коммерческой практике.

Чеки. Коносаменты. Складские свидетельства. Ипотечные ценные бумаги.

Производные. Товарные фьючерсы и опционы. Финансовые фьючерсы и опционы, свопы. Основы спекулятивной игры на повышение-понижение с использованием производных бумаг. Фьючерсы и опционы как инструмент хеджирования.

Ценные бумаги - права на владение другими ценными бумагами (депозитарные расписки, инвестиционные сертификаты и др.)

Контрольные вопросы:

1. Акции и их фундаментальные свойства. Виды акций

2. Общая характеристика облигаций. Облигации предприятия

3. Долговые обязательства государства. Муниципальные ценные бумаги

4. Депозитные и сберегательные сертификаты банков

5. Векселя и чеки.

6. Складские свидетельства. Коносаменты

7. Прочие ценные бумаги

8. Производные финансовые инструменты


Задание для самостоятельной работы:

1.Акционерное общество и проблемы управления акционерным капиталом

2. Системы вексельного права

3. Вексельные операции

4. Суррогаты ценных бумаг

5. Современное состояние российского рынка корпоративных облигаций

6. Развитие рынка товарораспорядительных инструментов в России

7. Производные финансовые инструменты

8. Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в России

9. Рынки еврооблигаций

10. Рынки региональных и муниципальных займов

11. Выпуск и обращение американских депозитарных расписок

Рекомендуемый практикум:

1. Выбор видов ценных бумаг в зависимости от финансово – хозяйственных потребностей эмитента (учебная ситуация на условных данных)

2. Основы использования производных ценных бумаг для хеджирования рисков (учебная ситуация на условных данных о сделках)


Литература: Основная:(2, 3). Дополнительная: (3).


^ 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Структура рынка ценных бумаг: виды участников и их взаимодействие. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к участникам рынка ценных бумаг, их организационно-правовые формы, учредители.

Специфика выполняемых операций, оборота средств, структуры доходов и расходов. Лицензирование, ограничения на деятельность, развитие сети в российской и международной практике по отдельным видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

- брокерская деятельность

- дилерская деятельность

- деятельность по управлению ценными бумагами

- деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

- депозитарная деятельность

- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Сравнительная характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правила совмещения видов деятельности и соответствующих лицензий.

Брокерско- дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, основные ограничения.

Коммерческие банки и другие кредитные организации на рынке ценных бумаг: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско- дилерскими компаниями и другими небанковскими профессиональными участниками рынка ценных бумаг (российская и международная практика). Прочие финансовые институты, выполняющие операции с ценными бумагами.

Персонал профессиональных участников рынка ценных бумаг и порядок его аттестации (допуска и исключения из профессиональной деятельности).

Контрольные вопросы:

1. Виды профессиональных участников рынка ценных бумаг и основные требования, предъявляемые к ним

2. Виды профессиональной деятельности и операций на рынке ценных бумаг

3. Основы деятельности компаний по ценным бумагам

4. Коммерческие и инвестиционные банки на рынке ценных бумаг


Задание для самостоятельной работы:

1. Банки на российском рынке ценных бумаг: ХIХ – начало ХХ в.в.

2. Крупнейшие инвестиционные банки мира

3. Фондовый рынок Японии

4. Доверительное управление, траст и трастовые компании


Рекомендуемый практикум:

1. Оценка политики коммерческого банка на рынке ценных бумаг (учебная ситуация на условных данных)

2. Управление портфелем ценных бумаг (с продолжением на следующих практических занятиях)


Литература: Основная:(1, 3). Дополнительная: (2).


^ 4. Эмитенты и инвесторы на рынке ценных бумаг

Классификация эмитентов. Типы финансово-хозяйственных потребностей и интересов, вызывающих необходимость эмиссии. Взаимосвязь качественных и количественных параметров эмиссии и характера финансовых потребностей и интересов эмитентов. Сравнительная характеристика эмитентов на российском рынке и в международной практике.

Классификация инвесторов в ценные бумаги. Типы финансово-хозяйственных потребностей, обуславливающих инвестирование средств, и ценные бумаги - объекты инвестиций, соответствующие этим потребностям. Население в качестве инвесторов. Понятие коллективного инвестирования. Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке, объем и структура инвестиций в ценные бумаги. Прямые инвесторы в ценные бумаги. Особенности инвесторов и их интересов в российской практике в сравнении с международной.

Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды и их взаимоотношения с управляющими компаниями. Статус, типы фондов, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, основные ограничения, связанные с деятельностью инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов.

Общие фонды банковского управления.

Контрольные вопросы:

1. Эмитенты: классификация, финансово – хозяйственные потребности и интересы, вызывающие необходимость выпуска ценных бумаг

2. Инвесторы: классификация, финансово – хозяйственные потребности и интересы, обуславливающие инвестирование средств, основы решений по инвестированию

3. Население как инвестор

4. Институциональные инвесторы. Инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды


Задание для самостоятельной работы:

1. Крупнейшие российские эмитенты

2. Управление портфелем ценных бумаг

3. Проблемы развития инвестиционных фондов

4. Пенсионные фонды как институциональные инвесторы

5. Население как инвестор

6. Основы оценки эмитента и ценных бумаг


Рекомендуемый практикум:

1. Анализ экономической ситуации, в которой находится эмитент, и его финансово – хозяйственных потребностей в выпуске ценных бумаг

2. Анализ инвестиционных деклараций

3. Управление портфелем ценных бумаг (с продолжением на следующем практическом занятии).


Литература: Основная:(2,5). Дополнительная: (2).


^ 5. Регулирование рынка ценных бумаг и правовая инфраструктура. Этика фондового рынка

Регулирующие функции государства на рынке ценных бумаг: российская и международная практика. Государственные органы федерального уровня, регулирующие рынок ценных бумаг в России: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права, политика. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с федеральным уровнем.

Саморегулируемые организации: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права, политика. Сравнительная характеристика практики деятельности саморегулируемых организаций в России и в международной практике.

Структура законодательства по ценным бумагам и его связи с другими видами законодательства, регулирующими финансовые рынки. Законы, указы президента и иные нормативные акты федерального уровня. Подзаконные нормативные акты государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг. Сравнительная характеристика важнейших положений законодательства по ценным бумагам в российской и международной практике.

Профессиональная этика участников фондового рынка. Основные этические принципы. Структура этических правил: сферы, которые они охватывают, форма, в которой существуют, порядок установления, контроля за соблюдением и принуждения. Функции государственных органов и саморегулируемых организаций в контроле за соблюдением профессиональной этики. Наиболее важные этические правила, используемые на российском рынке ценных бумаг и в международной практике: сравнительная характеристика.

Контрольные вопросы:

1. Основы регулятивной инфраструктуры фондового рынка

2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

З. Саморегулирующиеся организации

4. Этика фондового рынка


Задание для самостоятельной работы:

1. Оценка и проблемы развития российского законодательства по ценным бумагам

2. Система государственного регулирования рынка ценных бумаг

3. Рынок ценных бумаг Франции


Рекомендуемый практикум:

1. Оценка соблюдения норм этики фондового рынка (учебные ситуации на условных данных)

2. Управление портфелем ценных бумаг


Литература: Основная:(2). Дополнительная: (2).


^ 6. Информационная инфраструктура фондового рынка

Раскрытие информации как один из важнейших принципов функционирования фондового рынка. Основные элементы информационной инфраструктуры. Финансовая пресса (общефинансовые и специализированные издания). Подсистемы рынка ценных бумаг информационных сетей и агентств. Рейтинговые системы и рейтинговые агентства. Биржевая информация. Информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами. Аналитическая информация инвестиционных консультантов и коньюнктурных отделов профессиональных участников рынка ценных бумаг. Служебная (инсайдерская) информация. Неформальная информация. Сравнительная характеристика информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России и в международной практике.

Фондовые индексы. Система показателей рынка ценных бумаг в российской и международной практике. Основные правила чтения финансовой прессы.

Контрольные вопросы:

1. Основы информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг

2. Источники финансовой информации о фондовом рынке

3. Структура биржевой информации о рынке ценных бумаг

4. Рейтинговые системы и рейтинговые агентства на рынке ценных бумаг


Задание для самостоятельной работы:

1. Анализ биржевой информации: российская и иностранная финансовая пресса (“Деловой экспресс”, "Экономика и жизнь", "Финансовые известия", “Эксперт”, “Финансовый маркетинг”, “Деньги и кредит”, “Банковские услуги”. “Рынок ценных бумаг”, “Деньги”, “Вестник Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг”, “Financial Times”, “Wall – Street Journal”, “Euromoney”, “Institutional Investor”)

2. Фондовые индексы в российской и зарубежной практике

3. Рейтинг ценных бумаг


Рекомендуемый практикум:

Примеры расчета фондовых индексов (на условных данных)


Литература: Основная:(2,3). Дополнительная: (2).


^ 7. Виды сделок и операций с ценными бумагами

Классификация сделок и операций с ценными бумагами: перечень видов, экономическое содержание, укрупненные схемы реализации. Кассовые, срочные, фьючерсные и опционные сделки.

Спекулятивные операции и основы игры на курсах ценных бумаг. Запрещенные сделки (сделки, связанные с манипулированием ценами).

Основные требования к сделкам по ценным бумагам и правила по их совершению: сравнительная характеристика российской и международной практики.

Контрольные вопросы:

1. Сделки и операции с ценными бумагами: классификация, перечень видов и экономическое содержание

2. Основные требования к сделкам по ценным бумагам и правила их свершения

3. Спекулятивные сделки

4. Маржинальные сделки


Задание для самостоятельной работы:

1. Манипулятивные и запрещенные сделки

2. Арбитражные сделки

3. Особенности сделок с ценными бумагами в российской практике


Рекомендуемый практикум:

1. Учебные ситуации по заключению сделок с ценными бумагами (игра на повышение/понижение с использованием условных данных)

2. Оценка договора на брокерское обслуживание по операциям с ценными бумагами


Литература: Основная:(2, 3, 4). Дополнительная: (1, 2).


^ 8. Эмиссия ценных бумаг

Понятие эмиссии ценных бумаг. Классификация эмиссий. Основные этапы эмиссии ценных бумаг с регистрацией и без регистрации проспекта эмиссии. Первичный рынок ценных бумаг. Основы анализа эмитента при первичном размещении ценных бумаг. Оценка ценных бумаг на первичном рынке.

Основы конструирования ценных бумаг.

Особенности эмиссии ценных бумаг банков, инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов.

Понятие и функции андеррайтинга. Основы работы андеррайтера. Эмиссионные синдикаты.

Контрольные вопросы:

1. Понятие эмиссии ценных бумаг: классификация эмиссий (в т.ч. с регистрацией и без регистрации проспекта ценных бумаг), особенности выпуска ценных бумаг отдельными категориями эмитентов

2. Основы конструирования ценных бумаг

3. Методы анализа эмитента и оценки ценных бумаг при их выпуске 4.Андеррайтинг ценных бумаг


Рекомендуемый практикум

1. Оценка эмитента

2. Оценка проспекта ценных бумаг

3.Конструирование ценной бумаги как финансового продукта (на уловном примере)


Литература: Основная:(4). Дополнительная: (1, 2).


^ 9. Фондовая биржа

Основы деятельности фондовой биржи (понятие, сущность и функции). Классификация фондовых бирж. Структура собственности и особенности организационно-правового статуса различных фондовых бирж в России и за рубежом. Организационные схемы фондовой биржи. Виды членства и требования, предъявляемые к членам биржи. Порядок создания фондовых бирж, их лицензирования, реорганизации и ликвидации. Статус и основы организации фондовых отделов товарных и валютных бирж.

Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей (биржевые продукты). Структура доходов и расходов биржи. “Коммерциализация” фондовых бирж. Организационные структуры и персонал фондовых бирж.

Листинг. Требования к ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже. Надзорные функции фондовой биржи по отношению к ее членам и к персоналу компаний, являющихся членскими организациями.

Виды аукционных механизмов, используемых на фондовых биржах различных типов. Участники аукционов и их функции в ходе биржевых аукционов.

Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу.

Контрольные вопросы:

1. Понятие, функции и организационные основы деятельности фондовой биржи

2. Виды членства и требования, предъявляемые к членам фондовой биржи

3.Листинг

4.Виды торговых аукционов, используемых на фондовых биржах, взаимоотношения участников в ходе биржевых торгов

5. Биржевые приказы и их использование в торговых стратегиях


Задание для самостоятельной работы:

1.Фондовые биржи в России: Х1Х – начало ХХ века

2. Биржевая спекуляция

3. Биржевые кризисы

4. Организация рынка на Московской межбанковской валютной бирже

5. Российская торговая система: основы организационного устройства, техническая, технологическая и информационная инфраструктура, функции и взаимоотношения участников и методы организации заключения сделок

5. Развитие Интернет-трейдинга на российском рынке ценных бумаг


Рекомендуемый практикум:

1. Прогноз биржевой конъюнктуры (при наступлении политических и экономических событий)

2. Демонстрация биржевых торгов на ведущих фондовых биржах (видеопрограммы)

3. Посещение Московской межбанковской валютной биржи (группа специализации)


Литература: Основная:(2, 3). Дополнительная: (1).


^ 10. Основы организации внебиржевого оборота по ценным бумагам

Понятие, сущность и функции внебиржевого оборота. Неорганизованные рынки, основы их устройства. Классификация организованных систем внебиржевой торговли ценными бумагами. “Продвижение котировок” и “продвижение ордеров”. Структура собственности и особенности организационно-правового статуса различных систем внебиржевой торговли в России и за рубежом. Организационные схемы указанных систем. Виды членства и требования, предъявляемые к членам внебиржевых торговых систем.

Основные услуги, предоставляемые организованными системами внебиржевой торговли. Структура их доходов и расходов. Организационная структура и персонал.

Требования к ценным бумагам, допускаемым к обращению в организованных системах внебиржевой торговли. Требования к участникам и функции надзора за их деятельностью. Классификация и анализ методов организации торговли ценными бумагами, используемых в организованных внебиржевых системах. Виды совершаемых через них сделок.

Контрольные вопросы:

1. Внебиржевые рынки: понятие, классификация и организационные основы

2. Коммерческие основы деятельности внебиржевых торговых систем

3. Требования по допуску на внебиржевые организованные рынки

4. Методы организации заключения сделок на внебиржевых организованных рынках


Задание для самостоятельной работы:

1. Альтернативные торговые системы


Литература: Основная:(1, 3). Дополнительная: (1, 2).


^ 11. Депозитарно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг

Депозитарно-клиринговая инфраструктура: понятие, функции, варианты организационного устройства в российской и международной практике, количественные параметры сети. Регулирование депозитарно-клиринговой деятельности.

Депозитарий. Виды депозитариев. Варианты организационно-правового статуса, специфика и перечень выполняемых операций, структура оборота средств, доходов и расходов, порядок лицензирования. Ограничения на деятельность.

Клиринговая организация. Варианты организационно-правового статуса, специфика и перечень выполняемых операций, структура оборота средств, доходов и расходов, порядок лицензирования. Ограничения на деятельность.

Сеть регистраторов: понятие, функции, варианты организационного устройства в российской и международной практике, количественные параметры сети. Регистратор: варианты организационно-правового статуса, специфика и укрупненный перечень выполняемых операций, оборота средств, лицензирования. Ограничения на деятельность.

Контрольные вопросы:

1. Понятие и функции депозитарно – клиринговой и регистраторской инфраструктуры на рынке ценных бумаг

2. Основы деятельности депозитариев

3. Клиринговые организации

4. Основы деятельности независимых регистраторов


Рекомендуемый практикум:

1. Сверка заключенных сделок с ценными бумагами (на условных данных)

2. Установление и зачет взаимных обязательств профессиональных участников фондового рынка по заключенным сделкам с ценными бумагами (на условных данных)


Литература: Основная:(2). Дополнительная: (1).


^ ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ

1. Арбитраж на фондовом рынке

2. Арбитражные и хеджевые стратегии на фондовом и срочном рынках России

3. Биржевые кризисы

4. Техника брокерских и дилерских операций

5. Вексельные операции

6. Вексельные системы расчетов, их сущность и эффективность

7. Вексельный рынок: анализ и проблемы развития

8. Виды и организация вторичного рынка ценных бумаг в России и в международной практике

9. Виды первичного размещения ценных бумаг: отечественный и зарубежный опыт

10.Внебалансовые операции банков с ценными бумагами

11.Возможности использования WAPтехнологий на фондовом рынке

12.Возможности портфельного управления малоликвидными акциями

13.Выход предприятий на рынок ценных бумаг

14.Государственное регулирование рынка ценных бумаг

15.Депозитные и сберегательные сертификаты банков

16.Депозитарные системы

17.Доверительное управление ценными бумагами

18.Долговые обязательства предприятий: отечественный и зарубежный опыт

19.Евробумаги: рынок и операции

20.Еврооблигации российских эмитентов как способ привлечения иностранного капитала в российскую экономику

21.Залог (заклад) ценных бумаг в операциях на финансовом рынке

22.Инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг в России

23.Инвестиционные банки

24.Инвестиционное качество ценных бумаг

25.Инвестиционный анализ регионов

26.Иностранные инвесторы на российском фондовом рынке

27.Инсайдерские сделки и практика их регулирования

28.Интернет-трейдинг

29.Ипотечные облигации: зарубежный опыт и перспективы на российском рынке

30.Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Механизм применения принципа "поставка против платежа" при проведении расчетов по сделкам с ценными бумагами

31.Коммерческие бумаги

32.Конструирование эмиссии при проектном финансировании

33.Конфликты интересов на фондовом рынке и практика их регулирования

34.Кредитный рейтинг и его использование на рынке ценных бумаг

35.Манипулятивные сделки и практика их регулирования

36.Маржинальная торговля на рынке ценных бумаг

37.Маркетинг услуг профессиональных участников на рынке ценных бумаг

38.Маркетмейкерство и дилерские операции как способ увеличения ликвидности российского фондового рынка

39.Методы анализа конъюнктуры рынка ценных бумаг

40.Методы оценки стоимости ценных бумаг

41.Методы финансирования молодых быстрорастущих компаний

42.Механизмы биржевой торговли на фондовых рынках

43.Моделирование на рынке ценных бумаг

44.Национальные модели рынков ценных бумаг: сравнительный анализ

45.Новые виды ценных бумаг на российском рынке (коммерческие бумаги, складские свидетельства)

46.Операции коммерческих банков с ценными бумагами

47.Операции с ценными бумагами Банка России

48.Организация бэк-офиса в брокерско-дилерской компании

49.Организация биржевой торговли производными финансовыми инструментами

50.Организация выпуска и обращения акций и облигаций коммерческими банками: отечественный и зарубежный опыт

51.Организация деятельности и структура фондовых бирж в России и за рубежом

52.Организация деятельности паевых инвестиционных фондов России

53.Организация и перспективы деятельности институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг

54.Организация и политика развития брокерско-дилерской компании

55.Организация и проблемы развития внебиржевого рынка ценных бумаг

56.Организация работы коммерческого банка на вексельном рынке


57.Организация финансирования венчурного капитала на рынке ценных бумаг

58.Особенности вексельного обращения в России и за рубежом

59.Приватизация и формирование рынка ценных бумаг (Россия и страны восточной Европы)

60.Проблемы развития рынка интернет-брокерских технологий

61.Прогноз инвестиционной привлекательности ценных бумаг компании на биржевом и внебиржевом рынках

62.Развитие корпоративного финансирования на российском рынке ценных бумаг (обзор, анализ, перспектива)

63.Развитие и основные проблемы регулирования брокерско-дилерских компаний в РФ

64.Развитие организованных рынков ценных бумаг в России

65.Развитие регистраторской инфраструктуры на рынке ценных бумаг

66.Развитие системы расчетов и клиринга по операциям с ценными бумагами в России

67.Развитие депозитарной деятельности на российском рынке ценных бумаг

68.Развитие учетной системы прав собственности в РФ

69.Регистраторская сеть рынка ценных бумаг в России

70.Реорганизация компаний с использованием инструментов фондового рынка

71.Ретроспектива формирования отечественного фондового рынка

72.Риски на рынке ценных бумаг

73.Роль организованного рынка ценных бумаг в реализации механизма привлечения инвестиций в реальный сектор экономики России

74.Российские фондовые биржи: анализ состояния и проблемы развития

75.Российские ценные бумаги на международных финансовых рынках

76.Российский рынок акций: анализ и перспективы развития

77.Рынок акций: отечественный и зарубежный опыт

78.Рынок валютных облигаций в РФ: операции и перспективы развития

79.Рынок государственных ценных бумаг как объект для инвестиций и государственного контроля за денежно-кредитной сферой

80.Рынок государственных ценных бумаг

81.Рынок корпоративных облигаций

82.Рынок ценных бумаг в условиях инфляции


83.Рынок ценных бумаг: структура, роль в макро- и микроэкономике, участники

84.Рыночная стоимость ценной бумаги и факторы, на нее влияющие

85.Саморегулируемые организации и их роль в установлении правил и стандартов работы на фондовом рынке

86.Саморегулируемые организации: зарубежный опыт и практика создания в России

87.Секьюритизация долгов

88.Система управления рисками при маржинальной торговле на рынке ценных бумаг

89.Складские свидетельства

90.Создание информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России

91.Спекулятивные стратегии на рынке ценных бумаг

92.Страхование рисков на фондовом рынке

93.Техника андеррайтинга ценных бумаг: международный опыт и российская практика

94.Технический анализ и его роль в принятии инвестиционных решений

95.Технический анализ фондовых рынков (зарубежный опыт и его использование в российских условиях)

96.Технологии привлечения средств населения в инвестиции на фондовых рынках

97.Технология банкротства на фондовом рынке

98.Торговые системы на фондовом рынке

99.Унификация биржевой технологии в российской практике

100. Управление акционерным капиталом

101. Управление портфелем ценных бумаг. Портфельные стратегии

102. Управление рисками и финансовый менеджмент брокерско-дилерской компании

103. Управление рисками, возникающими при доверительном управлении ценными бумагами, в коммерческих банках

104. Финансовые опционы и фьючерсы: опыт развитых стран

105. Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг

106. Фондовые индексы и их применение в финансовом и экономическом анализе

107. Формирование вторичного рынка ценных бумаг в России

108. Формирование депозитарной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России

109. Формирование первичного рынка ценных бумаг в России


110. Формирование правовой инфраструктуры рынка ценных бумаг в России

111. Фундаментальный анализ и его роль в принятии инвестиционных решений

112. Хеджирование на рынке ценных бумаг

113. Ценные бумаги в системе инвестиционного проектирования

114. Ценные бумаги в системе исламских финансов


^ МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ

ПО НАПИСАНИЮ ЭССЕ

В процессе изучения дисциплины “Рынок ценных бумаг” каждый студент должен выполнить одно или несколько (в зависимости от уровня подготовки и требований преподавателя) творческих домашних заданий