Реферат: Методические указания по структуре и содержанию курсовых работ методические указания по выполнению расчетной части курсовой (контрольной) работы

Содержание
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО СТРУКТУРЕ И СОДЕРЖАНИЮ КУРСОВЫХ РАБОТ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ РАСЧЕТНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ (КОНТРОЛЬНОЙ) РАБОТЫ

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ

ВАРИАНТ 1. «Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»

ВАРИАНТ 2. «Оценка деловой активности компании»

ВАРИАНТ 3. «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

ВАРИАНТ 4. «Оптимизация структуры капитала предприятия»

КОНТРОЛЬНЫЙ РАСЧЕТ с использованием ПЭВМ
^


2. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ РАСЧЕТНОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ (КОНТРОЛЬНОЙ) РАБОТЫ


ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ

В соответствии с учебным планом студенты специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» выполняют работу по одному из предложенных вариантов заданий. Студенты специальности 060400 «Финансы и кредит» выполняют по одному из предложенных вариантов с обязательным использованием ПЭВМ для расчетной части.



^ Начальная буква фамилии студента


Номер варианта задания

Л, Ф, Д, В, Р, Ц, Е

1

К, У, Э, О, Щ, Х, Б

2

Ж, Н, М, И, Ю, З, Т

3

А, С, Ш, Г, Ч, Я, П

4


ВАРИАНТ 1

«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»


Финансовый менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему доходов, затрат и финансовых результатов компании, сделать заключение о структуре затрат и спрогнозировать возможное изменение прибыли.

На основании аналитических данных за отчетный год определить:

Прибыль от реализации;

Налогооблагаемую прибыль;

Рентабельность продаж;

Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;

НДС, подлежащий перечислению в бюджет.

Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

Построить прогнозную финансовую отчетность на конец планового периода, при условии роста выручки от реализации на Х% (задается преподавателем);

^ Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.1


Сведения о доходах и затратах компании в отчетном году, тыс. руб.

Показатель

Сумма

Выручка от реализации продукции, включая НДС

159 540

Затраты предприятия:




расход основных материалов на производство изделий

36 537

расход лакокрасочных материалов на ремонт помещений цеха и склада

8

расход топлива на отопление помещений

5

оплата электроэнергии, потребленной на освещение помещений

7

оплата электроэнергии, потребленной на технологические цели

9

заработная плата рабочим – сдельщикам, занятым в основном производстве

31 287

заработная плата, начисленная по повременной системе обслуживающему персоналу и аппарату управления

13 329

амортизация основных фондов и нематериальных активов

45

командировочные расходы

3

почтово-телеграфные расходы

2

отчисления в целевые фонды на социальные нужды

Опр.

оплата услуг аудиторской фирмы

2

уплата процентов по краткосрочной ссуде

47

оплата услуг транспортной организации

4

расходы на текущий ремонт оборудования

7

расход вспомогательных материалов в основном производстве

6

выплата процентов по облигациям предприятия

4

расходы воды на технологические цели

1

оплата услуг консалтинговой фирмы

3

судебные издержки

2

расходы на содержание законсервированного объекта (освещение, зарплата службе охраны)

8

затраты по аннулированному производственному заказу

2

штрафы, уплаченные покупателю за срыв сроков поставки полуфабрикатов

3

прочие переменные расходы, включаемые в себестоимость продукции

4

прочие постоянные расходы, включаемые в себестоимость продукции

6

Потери имущества в результате наводнения

41

Доходы от аренды складских помещений

32

Дивиденды по акциям других эмитентов

3

Возврат безнадежного долга

8

Доходы от долевого участия в СП

3

Доходы от дооценки товаров

5

Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году

1

Положительные курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

2

Убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году

3

Убытки по бартерным операциям, совершенным по более низким ценам

3

Транспортный налог

2

Налог на землю

1

Проценты по депозитному вкладу

3



^ Указания к решению задачи
«Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия»


Ознакомиться с п. 2 – 9 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

Для выполнения задания необходимо приготовить вариант финансовой отчетности (отчет о прибылях и убытках, баланс) по конкретному предприятию.

Заполнить табл. 2.1 - дополнительные сведения о доходах и затратах, согласованные с данными финансовой отчетности.

При выполнении п.3 задания предусматривается:

для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с приготовленным вариантом финансовой отчетности и выполняемым примером.

Прибыль от реализации определяется как разница между выручкой от реализации продукции (без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов) и себестоимостью продукции.

Налогооблагаемая прибыль определяется в соответствии с законодательством.

Рентабельность продаж – это отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции.

Для расчета порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании следует разделить на переменные и постоянные в зависимости от их связи с объемом производства.

Сбытовую политику компании следует оценить исходя из динамики объема реализации, прибыльности реализации, оптимальности структуры затрат, возможности использовать эффект финансового рычага.


ВАРИАНТ 2

«Оценка деловой активности компании»


Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в табл. 2.2

Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.

Требуется:

проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 гг.;

составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды (см. п.7 Указаний к решению задачи).

Построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на Х% (задается преподавателем) и закупке дополнительного оборудования. Увеличение основных фондов на Х% (задается преподавателем).


^ Дополнительная информация:

Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.


Для выполнения задания использовать Указания к решению.


Таблица 2.2

^ Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»

Показатели

2003г., руб.

2004г., руб.

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

Закупки сырья и материалов

180 000

220 000

Стоимость потребленных сырья и материалов

150 000

183 100

Себестоимость произведенной продукции

362 500

430 000

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

^ Средние остатки

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

Незавершенное производство

24 100

28 600

Готовая продукция

58 300

104 200


^ Указания к решению задачи

«Оценка деловой активности предприятия»

Ознакомиться с п. 2 – 7 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

На основании данных, представленных в задании и Указаниях к решению задачи, сформировать агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004г. (табл. 2.3), дополнить баланс недостающими данными (дополняется студентом самостоятельно). Провести балансировку статей актива и пассива баланса (Актив = Пассив).

^ Таблица 2.3

Агрегированный баланс
Активы
^ Оборотные средства:




Денежные средства




Дебиторская задолженность




Материальные запасы




Запасы готовой продукции




Итого оборотных средств




^ Основные средства:




Земля




Здания и оборудование




Накопленный износ




Итого основных средств



Итого активов



Пассивы:



Краткосрочные и долгосрочные обязательства:




Счета к оплате




Налог, подлежащий оплате




Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств




^ Собственный капитал:




Обыкновенные акции




Нераспределенная прибыль




Итого собственного капитала



Итого пассивов






При выполнении п.3 задания предусматривается:

для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером и сформированным агрегированным балансом.

Проанализировать имеющуюся информацию по возможно большему диапазону направлений (табл. 2.4)



Таблица 2.4 ^ Динамический анализ прибыли
№

п/п


Показатели


2003г., руб.


2004г., руб.


Изменения

абс., руб.

отн., %

1

Выручка от реализации продукции

477 500

535 800

58 300

12,21

2

Себестоимость реализованной продукции

350 000

370 000

20 000

5,7

3

Валовая прибыль (стр.1 – стр.2)

?

?

?

?




Рассчитать величину оборотного капитала и коэффициент ликвидности без учета наличности и краткосрочных банковских ссуд (табл. 2.5)



Таблица 2.5
^ Анализ оборотного капитала
№

п/п


Показатели


2003г., руб.


2004г., руб.

Изменения

абс., руб.

отн., %

1

Дебиторская задолженность

80 900

101 250

20 350

25,15

2

Запасы сырья и материалов

18 700

25 000

6 300

33,69

3

Незавершенное производство

24 100

28 600

4 500

18,67

4

Готовая продукция

58 300

104 200

45 900

78,73

5

Кредиторская задолженность

19 900

27 050

7 150

35,93

6

Чистый оборотный капитал (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр. 5)


?


?


?


?

7

Коэффициент покрытия ((стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4) : стр.5)


?


?


?


?
^ Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала следует определить по данным табл. 2.6.


Таблица 2.6
Анализ оборачиваемости оборотного капитала

№

п/п

Показатели оборачиваемости

2003г., дни

2004г., дни

Изменения абс.

1

Запасов сырья и материалов

44,88

49,15

4

2

Незавершенного производства

23,93

23,94

0

3

Запасов готовой продукции

59,97

101,38

41

4

Дебиторской задолженности

60,99

68,03

7

5

Кредиторской задолженности

40,0

44,3

4

6

Продолжительность оборота наличности (стр.1 + стр.2 + стр.3 + стр.4 – стр.5)


?


?


?




Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.


Объем реализованной продукции в 2004г. на …% (выше/ниже), чем в 2003г., а себестоимость реализованной продукции (выше/ниже) на …%. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с … тыс. руб. до … тыс. руб., или на …%, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.

Прирост чистого оборотного капитала на … тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004г. на … тыс. руб. (больше/меньше) той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.

Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9 : 1 (пояснить это соотношение) можно считать слишком (высоким/низким). Причины роста чистого оборотного капитала:

рост объема продаж;

увеличение периодов оборачиваемости.

Вторая из перечисленных причин (более/менее) существенна. Длительность оборота запасов сырья и материалов увеличилась с … до … дней, несмотря на то, что это увеличение было компенсировано продлением срока кредита, предоставляемого поставщиками с 40 до 44 дней. Срок кредита для дебиторов увеличился с … до … дней. Этот срок представляется слишком (большим/малым). Однако наиболее серьезным изменением было увеличение продолжительности оборота готовой продукции с … до … дня, причем точную причину этого установить (представляется /не представляется) возможным.


ВАРИАНТ 3

«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»


Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь», которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО «Интерсвязь» для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1,5 раза.

^ Ваша задача – определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность, при следующих условиях:

максимально возможный в данных условиях темп роста объемов производства;

рост стоимости закупок материала на Х% (задается преподавателем);

Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных:

краткосрочная банковская ссуда;

долгосрочная банковская ссуда;

увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций.

Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% - по долгосрочным ссудам.

Условиями предоставления ссуды являются:

кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования);

общий уровень финансовой зависимости не выше 50% источников средств;

общая ликвидность предприятия (коэффициент покрытия не ниже 1,05)

На момент расчета в обращении находятся 10 тыс. шт. простых акций. Курсовая стоимость соответствует номинальной. Снижение уровня дивидендов на акцию нецелесообразно, так как это отрицательно скажется на уровне их ликвидности и инвестиционной привлекательности АО.

Предполагается, что предприятием задействованы все производственные мощности и структура активов оптимально соответствует объему производства.

^ Необходимо ответить на следующие вопросы:

Сумеет ли предприятие при существующих ограничениях обеспечить необходимое финансирование для расширения производственно-коммерческой деятельности?

Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях?

Целесообразно ли такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности?

Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем?

Исходные данные для анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 2.7 и табл. 2.8)

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

^ Таблица 2.7

Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.04г., руб.

АКТИВ

Начало периода

Конец периода

1

2

3

^ I. Внеоборотные активы







Нематериальные активы:







остаточная стоимость

20 883

21 070

первоначальная стоимость

22 102

22 374

износ

1 219

1 304

Незавершенное строительство

4 009

1 700

Основные средства:







остаточная стоимость

94 765

93 819

первоначальная стоимость

114 910

118 919

износ

20 145

25 100

Долгосрочная дебиторская задолженность

1 821

1 753

Прочие внеоборотные активы

0

0

Итого по разделу I

121 478

118 342

^ II. Оборотные активы







Запасы:







производственные запасы

15 037

7 465

незавершенное производство

4 218

5 898

готовая продукция

6 917

5 112

Векселя полученные

270

0

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:







чистая реализационная стоимость

42 282

37 465

первоначальная стоимость

45 802

40 312

Резерв сомнительных долгов

3 520

2 847

Дебиторская задолженность по расчетам:







по выданным авансам

412

0

Прочая текущая дебиторская задолженность

25

9 016

Денежные средства и их эквиваленты:







в национальной валюте

41 323

11 730

в иностранной валюте

6 745

5 218

Прочие оборотные активы

0

0

Итого по разделу II

117 229

81 904

^ III. Расходы будущих периодов

0

2 264
БАЛАНС
238 707

202 510
ПАССИВ
Начало периода

Конец периода

^ I. Собственный капитал







Уставный капитал

60 000

60 000

Дополнительный капитал

2 628

2 628

Прочий дополнительный капитал

28 754

31 899

Резервный капитал

15 000

15 000

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

10 223

14 879

Итого по разделу I

116 605

124 406

^ II. Долгосрочные обязательства







Долгосрочные кредиты банков

3 200

0

Отсроченные налоговые обязательства

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

0

0

Итого по разделу II

3 200

0

^ III. Текущие обязательства







Займы и кредиты

0

0

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

73 898

30 857

Текущие обязательства по расчетам:







с бюджетом

17 276

24 053

по внебюджетным платежам

7 986

719

по страхованию

6 590

3 506

по оплате труда

8 942

6 120

с участниками

0

412

Прочие текущие обязательства

0

12 437

Итого по разделу III

114 692

78 104

^ IV. Доходы будущих периодов

4 210

0

БАЛАНС

238 707

202 510


Таблица 2.8
Выписка из отчета о прибылях и убытках
^ АО «Интерсвязь» за 2003г., руб.
Статьи отчета
Сумма

1

2

Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

67 224

Налог на добавленную стоимость

11 204

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)

56 020

Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)

26 413

Валовая прибыль

29 607

Прочие операционные доходы

1 827,6

Административные расходы

9 231,3

Расходы на сбыт

1 250,7

Прочие операционные расходы

1 345,6
Финансовые результаты от операционной деятельности
Прибыль

19 607
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения
Прибыль

19 607

Налог на прибыль от обычной деятельности

6 305,4
Финансовые результаты от обычной деятельности
Чистая прибыль

13 301,6

Элементы операционных расходов




Материальные затраты

6 025

Расходы на оплату труда

7 899

Отчисления на социальное страхование

3 357

Амортизация

4 955

Прочие операционные расходы

1 000

Итого

23 236
Расчет показателей прибыльности акций
Среднегодовое количество простых акций

10 000

Скорректированное среднегодовое количество простых акций

10 000

Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию

1,33016

Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию


1,33016

Дивиденды на одну простую акцию

0,8646
^ Указания к решению задачи
«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

Ознакомиться с п. 2 – 7 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

Целесообразно составить уплотненный аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках для агрегирования отдельных показателей.

Рассчитать аналитические показатели для определения темпа экономического роста АО: долю реинвестированной прибыли в чистой, рентабельность собственного капитала, темп экономического роста при существующих пропорциях, который сравнивается с требуемым, и определяется необходимость привлечения дополнительных ресурсов.

Составить предварительную прогнозную отчетность и определить необходимую сумму дополнительных финансовых ресурсов.

Определить возможные источники финансирования в соответствии с заданными ограничениями. Составить уточненную прогнозную отчетность; определить достаточность предлагаемого финансирования.

При построении прогнозной финансовой отчетности предусматривается:

для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером.

Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.


При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет …%.

Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, … руб.

При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит …% с использованием всех возможных источников.

Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит …%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит …%.
^ ВАРИАНТ 4
«Оптимизация структуры капитала предприятия»
Вы являетесь финансовым менеджером АО «Центр», производящего продукты питания. Сформирован баланс на 01.01.03г. (табл. 2.9)
Требуется:

Проанализировать структуру активов и пассивов баланса, рассчитать аналитические показатели и сделать предварительные выводы о политике формирования активов и финансовых ресурсов, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.

Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.

Построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период при следующих условиях

рост выручки от реализации на Х% (задается преподавателем);

рост потребности в материале на производство продукции на Y% (задается преподавателем);

рост стоимости прямых затрат труда в час на Z% (задается преподавателем).


Для выполнения задания использовать Указания к решению.

Таблица 2.9
^ Баланс АО «Центр» на 01.01.04г., руб.
АКТИВ

Начало периода

Конец периода

1

2

3

^ I. Внеоборотные активы







Нематериальные активы:







остаточная стоимость

41 173

41 396

первоначальная стоимость

53 497

53 772

износ

12 324

12 376

Незавершенное строительство

108 831

144 461

Основные средства:







остаточная стоимость

106 800

134 036,13

первоначальная стоимость

157 930

172 210,25

износ

51 120

38 174,13

Долгосрочные финансовые вложения:







учитываемые по методу участия в капитале других предприятий





4 500

прочие финансовые вложения

44 359

48 380

Долгосрочная дебиторская задолженность

0

12 982,31

Прочие внеоборотные активы

0

0

Итого по разделу I

301 343

385 755,44

^ II. Оборотные активы







Запасы:







производственные запасы

14 567

20 916,18

незавершенное производство

2 061

309,79

готовая продукция

4 000

1 610,92

Векселя полученные

0

6 000

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:







чистая реализационная стоимость

12 342

55 050,80

первоначальная стоимость

14 710

58 585

Резерв сомнительных долгов

2 368

3 534,20

Дебиторская задолженность по расчетам:







с бюджетом

0

6 061

по выданным авансам

0

0

по начисленным доходам

242

1 700,83

Прочая текущая дебиторская задолженность




375

Текущие финансовые инвестиции

2 131

62 334,40

Денежные средства и их эквиваленты:







в национальной валюте

20 467

33 858

в иностранной валюте

13 812

7 138,56

Прочие оборотные активы

0

0

Итого по разделу II

69 622

195 355,35

^ III. Расходы будущих периодов

1 408

2 813
БАЛАНС
372 373

583 923,79
ПАССИВ
Начало периода

Конец периода

^ I. Собственный капитал







Уставный капитал

105 000

250 000

Дополнительный капитал

1 300

14 250

Прочий дополнительный капитал

1 012

17 332,41

Резервный капитал

26 250

62 500

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

21 677

19 556,22

Неоплаченный капитал

0

12 500

Итого по разделу I

155 239

351 138,63

^ II. Обеспечение будущих расходов и платежей






Обеспечение выплат персоналу
1 790

2 270
Прочие обеспечения
0

0

Итого по разделу II

1 790

2 270

^ III. Долгосрочные обязательства







Долгосрочные кредиты банков

0

124 933,30

Отсроченные налоговые обязательства







Прочие долгосрочные обязательства







Итого по разделу III

0

124 933,30

^ IV. Текущие обязательства







Займы и кредиты

30 000

8 000

Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам

90 530

0

Векселя выданные

3 800

0

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

85 719

74 784,56

Текущие обязательства по расчетам:







по авансам полученным

0

1 200

с бюджетом

3 680

2 693

по внебюджетным платежам

200

0

по страхованию

730

1 965

по оплате труда

0

11 535

с участниками

0

450

Прочие текущие обязательства

685

4 954,30

Итого по разделу IV

215 344

105 581,86

^ V. Доходы будущих периодов






БАЛАНС

372 373

583 923,79


Таблица2.10
^ Значения основных аналитических коэффициентов
Наименование коэффициента

Формула расчета


Значения

^ На начало периода

На конец периода

1

2

3

4
^ Оценка имущественного положения
Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия

Валюта баланса

?

?

Коэффициент износа

Износ / первоначальная стоимость основных средств

?

?
^ Определение финансовой устойчивости
Наличие собственных оборотных средств

1-й р. П + 2-ой р. П – 1-й р. А

?

?

Доля собственных оборотных средств

СОС / (2-ой + 3-ий р. А)

?

?

Нормальные источники покрытия запасов (НИПЗ)

СОС + Расчеты с кредиторами по товарным операциям + краткосрочные кредиты под оборотные средства

?

?

Доля НИПЗ:

в текущих активах

в запасах и затратах


НИПЗ / Текущие активы

НИПЗ / Запасы и затраты


?

?


?

?

Тип финансовой устойчивости

Абсолютная:

СОС > Запасы и затраты

Нормальная:

СОС < Запасы и затраты < НИПЗ

Критическая:

НИПЗ < Запасы и затраты

Нормальная

Абсолютная
^ Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения) / Краткосрочные заемные средства

?

?

Коэффициент промежуточного покрытия

(Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные заемные средства

?

?

Коэффициент общей ликвидности

Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Дебиторская задолженность + Запасы и затраты) / Краткосрочные заемные средства

?

?

Доля оборотных средств в активах

Текущие активы / Валюта баланса

?

?

Доля производственных запасов в текущих активах

Запасы и затраты / Текущие активы

?

?

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

СОС / Запасы и затраты

?

?

Коэффициент покрытия запасов

НИПЗ / Запасы и затраты

?

?
^ Коэффициенты рыночной устойчивости
Коэффициент концентрации собственного капитала

Собственный капитал / Валюта баланса

?

?

Коэффициент финансирования

Собственный капитал / Заемные средства

?

?

Коэффициент маневренности собственного капитала

СОС / Собственный капитал

?

?

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Долгосрочные заемные средства / Иммобилизованные активы

?

?

Коэффициент инвестирования

Собственный капитал / Иммобилизованные активы

?

?



^ Указания к решению задачи
«Оптимизация структуры капитала предприятия»


Ознакомиться с п. 2 – 3 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

При построении прогнозной финансовой отчетности предусматривается:

для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» – выполнить построение прогнозного баланса;

для специальности 060400 «Финансы и кредит» – выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленном в п.3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером.

Анализ относительных показателей проводится по любой из существующих методик оценки финансово-имущественного положения предприятия на основе данных баланса. Целью проводимого анализа является не расчет показателей (табл. 2.10), а формирование предварительного заключения о состоянии предприятия.



^ 3. КОНТРОЛЬНЫЙ РАСЧЕТ с использованием ПЭВМ

Формирование прогнозной финансовой отчетности производится с использованием программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс», разработанной на базе Microsoft Excel. Дискета с программой «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» выдается преподавателем (файл – «Финансовое планирование. Прогнозный баланс.xls»).

В процессе работы с программой «Финансовое планирование. Прогнозный баланс» поэтапно в таблицы – бюджеты вводятся исходные данные, на основании которых автоматически поэтапно выполняются расчеты необходимых финансовых показателей и формируется прогнозная финансовая отчетность.

Схема построения генерального бюджета предприятия представлена на рис. 3.1

Контрольный расчет предусматривает построение на основе исходных данных, представленных в операционных бюджетах, следующих форм прогнозной финансовой отчетности:

прогнозный бюджет денежных средств;

прогнозный отчет о прибылях и убытках;

прогнозный баланс.


Экономическая ситуация:

На предприятии начата подготовка генерального бюджета на следующий прогнозный период – 1 год с поквартальной разбивкой. Прогнозные показатели функционирования предприятия представлены в табл.3.1.

Таблица 3.1
^ Прогнозные показатели функционирования предприятия

Показатель

ква