Реферат: Вопросы для подготовки к экзамену по курсу «Рынок ценных бумаг»

Вопросы для подготовки к экзамену по курсу «Рынок ценных бумаг» Теоретические вопросы
Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

2. Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям.

Виды ценных бумаг, обращающиеся на российском рынке ценных бумаг

3. Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

4. Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций. Финансовые ограничения, связанные с выпуском облигаций.

5. Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

6. Еврооблигации.Участники и инфраструктура рынка еврооблигаций. Еврооблигации Российской Федерации.

Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

Структура рынка ценных бумаг

9. Инфраструктура рынка ценных бумаг: регулятивная; информационная; торговая; расчетно-клиринговая, депозитарная и регистраторская.

10. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

11.Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг. Конструирование ценных бумаг.

12.Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.

13.Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами.

14.Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

15.Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные (коллективные). Признаки и характерные черты форм коллективного инвестирования. Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвестированием.

16.Понятие, статус и виды инвестиционных фондов. Важнейшие показатели в деятельности фонда: стоимость чистых активов и стоимость пая. Расчет стоимости пая.

17.Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржи. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

18.Механизм торговли на фондовой бирже: виды аукционов, приказы.

19.Фундаментальный и технический анализ. Методы оценки и прогнозирования стоимости ценных бумаг: сравнительная характеристика

20.Регулятивная инфраструктура. Общая характеристика регулятивной инфраструктуры в России. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.

21.Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФКЦБ.

22.Саморегулируемые организации: понятие, требования, права.

23.Основные законы РФ по рынку ценных бумаг.

24.Этика фондового рынка.

25.Информационная инфраструктура фондового рынка: понятие, основные информационные продукты. Раскрытие информации в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг». Служебная (инсайдерская) информация.

26.Фондовые индексы: международная и российская практика.


27. Ключевые тенденции развития мирового фондового рынка

28. Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги:

сравнительная характеристика

29. Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Уставная и кумулятивная система голосования. Разновидности привилегированных акций

30.Чеки: условия выпуска и обращения в России

31.Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства

32.Депозитные и сберегательные сертификаты. Условия выпуска и обращения

33.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, связанные с распределением финансового капитала

34.Виды профессиональной деятельности, связанные с организацией обращения ценных бумаг

35.Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария

36.Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг

37.Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий. Виды профессиональной деятельности, не подлежащие лицензированию.

38.Понятие инвестиционного консультирования. Сферы деятельности инвестиционного консультанта. Виды услуг инвестиционного консультанта (оценочное консультирование, консультирование по текущим вопросам текущее планирование, консультирование по стратегическим вопросам стратегическое планирование)

39.Понятие сбалансированного инвестиционного портфеля. Понятие и этапы управления инвестиционным портфелем. Активное и пассивное управление

40.Организационная структура инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента фонда.

41.Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок. Внебиржевой организатор торговли на рынке ценных бумаг.

42.Понятие модели рынка ценных бумаг. Сравнительная характеристика банковской, небанковской, смешанной моделей рынка ценных бумаг.

43. Обыкновенные и привилегированные акции. Разновидности привилегированных акций.

44. Понятие и виды депозитарных расписок.

45. Понятие и виды производных финансовых инструментов.

46. Рейтинг ценных бумаг.

^ Дискуссионные вопросы



Состояние, проблемы и основные тенденции развития российского рынка акций.

Состояние, проблемы и основные тенденции развития рынка корпоративных облигаций в России.

Состояние, проблемы и основные тенденции развития рынка государственных ценных бумаг.

Состояние, проблемы и перспективы рынка ценных бумаг местных органов власти.

Вексельный рынок в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

Проблемы формирования рынка товарораспорядительных ценных бумаг в России.

Рынок евробумаг РФ: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

Рынок депозитарных расписок на акции российских эмитентов: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

Рынок производных финансовых инструментов в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

Проблемы развития ипотеки в России.

Региональные рынки ценных бумаг в России: состояние, проблемы и перспективы развития.

Проблемы и перспективы развития брокерско-дилерских компаний в России.

Коммерческие банки на российском рынке ценных бумаг: проблемы и перспективы развития.

Фондовые биржи в России: современное состояние, проблемы и перспективы развития.

Современное состояние, проблемы и перспективы развития внебиржевого рынка ценных бумаг в России.

Современное состояние, проблемы и перспективы развития депозитарно-клиринговой инфраструктуры рынка ценных бумаг в России.

Регистраторы на российском рынке ценных бумаг: состояние и перспективы развития отрасли.

Проблемы выхода российских предприятий на рынок ценных бумаг.

Институты коллективного инвестирования в России: характеристика отрасли, проблемы и перспективы развития.

Проблемы и основные направления совершенствования системы государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.

Современное состояние и основные тенденции развития саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг в РФ.

Проблемы и перспективы развития информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России.

Управление портфелем ценных бумаг: международный опыт и российская практика.



^ Приложения Приложение 1

Краткая директория полезных информационных баз в Интернете


^ Международные организации

Международный валютный фонд

http://www.imf.org

Бесплатно доступны: годовой отчет по международным рынкам капиталов International Capital Markets: Developments, Prospects and Key Policy Issues; обзор мировой экономики World Economic Outlook (выходит весной и осенью); аналитические обзоры по странам IMF Country Reports; исследовательские статьи Working Papers. Самое известное и авторитетное издание МВФ – International Financial Statistics – распространяется за плату.

Мировой банк

http://www.worldbank.org

Бесплатно доступны обобщающие статистические таблицы: ВВП, внешняя торговля, темпы роста, индикаторы социального развития.

Банк международных расчетов (БМР)

http://www.bis.org

Все материалы открыты: годовой отчет БМР BIS Annual Report, квартальные обзоры по мировым финансовым рынкам BIS Quarterly Review. International Banking and Market Developments; специальные статистические обзоры по рынкам производных финансовых инструментов, внешней задолженности, банковская статистика; различные исследования по финансовым рынкам; методические материалы.

^ Содержит список интернет-адресов центральных банков ведущих стран мира

Европейский союз

http://www.europa.eu.int/

Бесплатный. Директивы и другие нормативные документы ЕС, подробная статистика по странам ЕС (через Eurostat).

^ Фондовые биржи

Международная федерация фондовых бирж (МФФБ)

http://www.fibv.com

Большая часть материалов открыта: годовой отчет Федерации (FIBV Annual Report), включающий статистические данные по всем фондовым биржам - членам Федерации, а также по большинству бирж – не-членов (капитализация, оборот, количество листинговых компаний, роль в экономике); статистика по биржам производных финансовых инструментов; ежемесячный бюллетень (Newsletter) со статистическим приложением, освещающий события на фондовых биржах. Содержит список интернет-адресов всех бирж - членов, ассоциированных членов и членов - корреспондентов.

Федерация фондовых бирж стран Европы и Азии Federation of Euro-Asian Stock Exchanges

http://www.feas.org

Ссылки на веб-страницы бирж-членов. Адреса членов. Краткая информация о биржах - членах (структура, участники, механизм торговли, статистика)
^ Федерация европейских фондовых бирж
Federation of European Stock Exchanges

http://www.fese.be

Ссылки на веб-страницы членов и различные европейские организации (банков, страховых компаний, финансовых аналитиков и т.п.). Сведения об организации и ее деятельности. Статистика европейских бирж.

^ Московская межбанковская валютная биржа

http://www.micex.com

http://www.micex.ru

Крупнейшая фондовая биржа России, являющаяся также ведущим валютным и срочным рынком

^ Московская фондовая биржа

http://www.mse.ru




Российская торговая система

http://www.rts.ru

http://www.rtsnet.ru




США

Нью-Йоркская фондовая биржа

New York Stock Exchange Inc.

http://www.nyse.com





США

National Association of Securities Dealers Inc.

http:/www.nasdaq.com




^ Центральные банки

США, Правление ФРС

Board of Governors of the Federal Reserve System

http://www.federalreserve.gov


Через этот сайт - выход на сайты всех 12 банков ФРС. Статистика финансовых потоков, текущая финансовая информация, различные статьи и обзоры, некоторые нормативные документы. Все бесплатно.

Российская Федерация

Банк России

http://www.cbr.ru

Статистика банковской системы, денежно-кредитная политика, платежный баланс. По информативности не уступает сайтам ФРС США и Немецкого федерального банка, лучше сайтов центральных банков Италии, Франции, Австралии и Канады. Ссылки на сайты ценральных банков всех стран мира.

^ Регулятивные органы

Международная организация комиссий по ценным бумагам

International Organization of Securities Commissions (IOSCO)

http://www.iosco.org

Большая часть материалов доступна: резолюции, годовые отчеты, доклады.^ Содержит список интернет-адресов всех регуляторов фондовых рынков мир