Реферат: Оглавление Введение

Оглавление


Введение

В данной курсовой работе на основании различных литературных источников я раскрыла понятие и экономическая сущность оборотных средств, их значение для деятельности предприятия, особенности управления оборотными средствами, а также пути повышения его эффективности.

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Это важнейший ресурс в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. в производстве и реализации. В процессе производственно- хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на её реализацию.

Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости.

Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Вот почему тема исследования представляется весьма актуальной.


Состав и структура оборотных средств

В различных хозяйственных субъектах состав и структура оборотного капитала неодинаковы, поскольку зависят от формы собственности, специфики организации и производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов.

Состав оборотных средств – это совокупность элементов, их образующих, а структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов в общей сумме. Структура оборотных активов изменяется во времени. Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершённого производства и готовой продукции является важным индикатором коммерческой деятельности организации. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность эффективного управления, как текущими активами хозяйствующего субъекта, так и развитием организации в целом. Типовой состав и размещение оборотного капитала представлены на схеме 1.



схема 1

Размещение оборотного капитала в воспроизводственном процессе приводит его к подраз­делению на оборотные производственные фонды и фонды обраще­ния. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения — в процессе обра­щения, то есть реализации готовой продукции и приобретения то­варно-материальных ценностей. Основными факторами, определя­ющими величину оборотного капитала, занятого в производстве, являются длительность производственного цикла изготовления про­дукции, уровень организации труда и развития техники и совер­шенство технологии. В свою очередь сумма средств фондов обра­щения зависит в основном от условий реализации продукции, уров­ня организации системы снабжения и сбыта продукции. Основное назначение фондов обращения — обеспечить платежными средст­вами ритмичность процесса обращения. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производст­венных фондов, участвующих в процессе создания стоимости. Ве­личина фондов обращения должна быть достаточной, и не более того, для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

К оборотным производственным фондам относятся предме­ты труда, которые целиком потребляются в течение одного произ­водственного цикла и полностью переносят свою стоимость на се­бестоимость готовой продукции. Это производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов (за­траты, производимые на проектирование новых видов продукции и освоение их выпуска). В зависимости от роли, которую играют производственные запасы, в процессе производства они делятся на следующие группы: сырье и основные материалы, вспомога­тельные материалы, покупные полуфабрикаты, отходы (возврат­ные), топливо, тара и тарные материалы, запасные части, мало­ценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Сырье и основные материалы — это предметы труда, из ко­торых изготавливают продукт (они составляют материальную ос­нову продукта), При этом сырьем называют продукцию сельского хозяйства и добывающей промышленности (зерно, хлопок, моло­ко, уголь, нефть и т. д.), а материалами — продукты обрабатыва­ющей промышленности (сахар, ткани и т. д.).

Вспомогательными называют материалы, которые использу­ются для воздействия на сырье и материалы для придания про­дукту определенных потребительских свойств или для ухода за орудиями труда и облегчения процесса производства (специи в пищевой промышленности, смазочные материалы и т. д.). Многие виды оборотных производственных фондов в процессе производст­ва изменяют свою натурально-вещественную форму, преобразуясь в продукт труда, а некоторые, такие как топливо, электроэнергия, - поглощаются продуктом, утрачивая свою вещественность.

Кроме оборотных производственных фондов в организации так­же формируются фонды обращения. К ним относятся готовая продукция, находящаяся на складах хозяйствующего субъекта или в процессе реализации, товары отгруженные, а также чеки и век­селя к получению, денежные средства на счетах в банках или в кассе (временно свободные денежные средства), разная дебитор­ская задолженность. Фонды обращения не участвуют в процессе производства, они обслуживают процесс обращения товаров. Де­нежная форма, которую принимает оборотный капитал на послед­ней стадии кругооборота, одновременно является и начальной ста­дией нового оборота.

Увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершённого производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своём обороте. Повышение доли незавершённого производства, готовой продукции на складе указывает также на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объёма реализации, следовательно, и прибыли. Всё говорит о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять для оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Структура оборотных фондов, т.е. соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, зависит от отраслевой принадлежности предприятия, особенностей организации производственного процесса, условий снабжения и сбыта, местонахождения поставщиков и потребителей, структуры затрат на производство.

Например, доля производственных запасов при удельном весе незавершённого производства в пределах 5-20% преобладает в лёгкой и пищевой промышленности. В электроэнергетике вообще нет незаконченной продукции. В машиностроении до половины оборотных фондов приходится на незаконченную продукцию, т.к. значительна продолжительность производственного цикла.

Экономическая роль (назначение) оборотных средств

Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию производственной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятие. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения.

Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и её реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного операционного цикла. Операционный цикл – это время от момента приобретения сырья и материалов до момента поступления денег от продаж готовой продукции.

Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот.

Кругооборот оборотных средств

Оборотный капитал не следует рассматривать в статике, поскольку он представляет собой исключительно динамическую часть ресурсов организации. Оборотные средства находятся в постоянном движении. Участвуя в процессе производства и реализации продуктов, оборотные средства на протяжении одного операционного цикла совершают кругооборот, состоящих из трёх стадий, меняя свою натурально-вещественную форму. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Первая стадия

Д => Т

Сфера обращения => сфера производства


Предприятие затрачивает денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства, превращаясь в производственные запасы переходят из сферы обращения в сферу производства.


Вторая стадия

Т => П => Г

Сфера производства

Приобретённые оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса – в готовую продукцию (товарная форма).


Третья стадия

Г => Д′

Сфера производства => сфера обращения


Готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот по схеме 1, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения.


Д => Т=> П => Г=> Д′,

где Д – денежные средства, авансируемые предприятием;

Т – товарные запасы необходимые предприятию;

П – производство;

Г- готовая продукция;

Д′ - денежные средства, полученные от продажи продукции, включая прибыль от реализации.



схема 2

Оборотные средства одновременно находятся во всех трёх стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент времени покупается, производится, продаётся и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.

На каждой стадии время нахождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей её производства и реализации.

Общая длительность кругооборота оборотных средств есть функция времени нахождении этих средств на каждой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства. Это приводит к снижению конкурентно способности предприятия в целом и ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обуславливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.

Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия.

Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями, так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются, возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.

Момент авансирования представляет собой одну из существенных и отличительных черт оборотных средств, так как он играет важную роль в установлении их экономических границ. Временным критерием для авансирования оборотных средств должен являться не квартальный или годовой объем фондов, а один кругооборот, после которого они возмещаются и вступают в следующий.

Пример. Пусть предприятие имеет первоначальный капитал 2200 тыс. руб. (это может быть уставный фонд акционерного общества или госпредприятия, кредит банка и др.). Допустим, что из них 1000 тыс. руб. - основной капитал, необходимый для приобретения основных средств (мы знаем, как они после этого начинают воспроизводиться), 200 тыс. руб. оставлены в резерве и 1000 тыс. руб. - оборотный ка­питал, предназначенный для приобретения сырья, материалов, опла­ты труда рабочих и др. составляющих элементов оборотных средств (ОБС). Весь капитал находится на расчетном счете в банке.

Рассмотрим движение только оборотных средств.

1 этап: расчетный счет 1000 тыс. руб.

ИТОГО ОБС: 1000 тыс. руб.

2 этап: куплены материалы на 600 тыс. руб.

СТАЛО: расчетный счет 400 тыс. руб.

запасы материалов 600 тыс. руб.

ИТОГО ОБС: 1000 тыс. руб.

3 этап: выплачена рабочим заработная плата 100 тыс. руб. (сняты для этого деньги с расчетного счета);

изготовлены детали, на которые потрачены материалы на сумму 300 тыс. руб.

СТАЛО:

расчетный счет 300 тыс. руб.

запасы материалов 300 тыс. руб.

незавершенное производство (материалы и заработная плата рабочих) 400 тыс. руб.

ИТОГО ОБС: 1000 тыс. руб.

4 этап: заплатили за топливо и энергию 100 тыс. руб.;

произвели готовую продукцию, истратив все материалы, и заплатив рабочим заработную плату 100 тыс. руб. В себестоимость этой продукции вошли:

материалы 600 тыс. руб.

заработная плата рабочих 200 тыс. руб.

топливо и энергия 100 тыс. руб.

-----------------------------------------------------------------------------------------

900 тыс. руб.

СТАЛО:

расчетный счет 100 тыс. руб.

готовая продукция на складе предприятия (учитывается по

производственной себестоимости. Для простоты расчетов не включе­на амортизация) 900 тыс. руб.

ИТОГО ОБС: 1000 тыс. руб.

5 этап продана готовая продукция (в цене продукции - 900 тыс. руб. ОБС) и деньги поступили на расчетный счет.

СТАЛО:

расчетный счет 1 000 тыс. руб.

ИТОГО ОБС: 1000 тыс. руб.

^ Круг замкнулся.


Классификация оборотного капитала

Оборотный капитал разнообразен по своему составу, структуре и назначению, поэтому целенаправленное управление им определяет необходимость его предварительной классификации. В экономической литературе предложено большое разнообразие классификаций оборотного капитала по различным признакам. На схеме 3 представлена данная классификация:



схема 3

Далее рассмотрим каждый классификационный признак от­дельно.

1. Форма функционирования. Оборотный капитал может функционировать как в денежной (монетарной) форме, так и в материальной (немонетарной форме). Монетарные оборотные активы — это денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах. К немонетарным активам мож­но отнести запасы, незавершенное производство, готовую продук­цию, товары.

2. Функциональное назначение. Данный признак был рассмотрен выше.

3. Источники формирования. Данный признак в дальнейшем будет рассмотрен более подробно в данной курсовой работе.

4. Период функционирования. Величина оборотного ка­питала не является постоянной и зависит не только от потребнос­тей производства, но и от случайных факторов. Поэтому по пери­оду функционирования оборотный капитал подразделяется на по­стоянный (системная часть) и переменный (варьирующая часть) (см рисунок 1).



рисунок 1

Однако мнения среди экономистов по поводу трактовки по­стоянной части оборотного капитала значительно расходят­ся. Первая точка зрения по этому поводу заключается в том, что постоянная часть оборотных активов «представляет собой неиз­менную часть их размера, которая не зависит от сезонных и дру­гих колебаний операционной деятельности предприятия и не свя­зана с формированием запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения». Таким образом, эта величина представлена как неснижаемый ми­нимум оборотного капитала, необходимый для осуществления операционной деятельности (некоторый аналог резервного капи­тала, например, постоянный остаток денежных средств на расчетном счете). Другая точка зрения состоит в следующем: посто­янный оборотный капитал (или системная часть текущих акти­вов) «представляет собой ту часть денежных средств/дебитор­ской задолженности и производственных запасов, потребность в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла. Это усредненная, например, по временному параметру, величина текущих активов, находящаяся в постоянном ведении предприятия». На наш взгляд, следует придерживаться первой позиции.

Переменная часть оборотного капитала представляет со­бой варьирующую его часть, которая связана с сезонным возрас­танием объема производства и реализации продукции, необходи­мостью формирования в отдельные периоды хозяйственной дея­тельности организации запасов товарно-материальных ценностей сезонного хранения или досрочного завоза и целевого назначе­ния. Дополнительные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, трудовой деятельности, предшест­вующей периоду высокой деловой активности, а также в связи с ростом дебиторской задолженности. В составе этого вида оборот­ных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть.

5. Материально-вещественное содержание. В зави­симости от материально-вещественного содержания оборотный ка­питал классифицируется следующим образом:

запасы сырья, материалов, полуфабрикатов;

запасы готовой продукции;

дебиторская задолженность;

денежные активы;

прочие виды оборотного капитала.

Иногда первые две группы объединяются как производствен­ные запасы, однако, на наш взгляд, их следует разделять, посколь­ку дни характеризуют различные потоки материальных оборот­ных активов. Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов ха­рактеризуют объем входящих потоков материальных оборотных активов в форме запасов, обеспечивающих производственную дея­тельность организации. Запасы готовой продукции характеризу­ют объем выходящих потоков материальных оборотных активов в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реа­лизации. На практике обычно к этому виду оборотного капитала добавляют объем незавершённого производства. Однако при зна­чительном объеме и продолжительности Цикла незавершенного производства его выделяют в отдельный вид оборотных активов.

6. Место использования. Оборотный капитал организа­ции может использоваться как в ее внутреннем обороте, так и за ее пределами. Так, во внутреннем обороте используются различ­ные виды запасов, денежные средства, а за пределами организа­ции — дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.

7. Степень ликвидности. По степени ликвидности (в за­висимости от скорости превращения в денежные средства) разли­чают медленно реализуемый, быстрореализуемый и абсолютно-ликвидный оборотный капитал.

К медленнореализуемому оборотному капиталу относят запасы сырья, материалов, незавершенное производство, готовая продукция. При этом запасы готовой продукции являются болееликвидной частью меддённореализуемых оборотных активов. Оп­ределение величины оборотного капитала, необходимого для об­разования запасов готовой продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации выпускаемой продукции (необходим прогноз о предполагаемых продажах на ближайший период). В противном случае выпущенная продукция может осесть на складе, в результате чего значительная часть денеж­ных средств будет отвлечена из оборота. Менее ликвидны запасы сырья и материалов. Для определения оптимальной величины за­пасов, необходимых для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции, следует исходить из за­планированного объема производства и учитывать издержки по складированию и хранению запасов сырья и материалов, потери от порчи и снижения качества, степень риска в случае измене­ния производственной программы, изменение цены в зависимос­ти от закупаемой партии и другие факторы. Размер денежных средств, вложенных в незавершенное производство, во многом зависит от длительности производственного цикла, который, в свою очередь, определяется технологией производства продукции, ее технико-экономическими характеристиками и потребительски­ми свойствами.

К быстрореализуемому оборотному капиталу относится дебиторская задолженность, поскольку она способна достаточно быстро трансформироваться в денежные средства.

К абсолютнбликвидному оборотному капиталу относят де­нежные средства в кассе и на счетах в банке, а также кратко­срочные финансовые вложения в ценные бумаги. Выбирая соот­ношение между наличными денежными средствами и ценными бумагами, следует оценить, с одной стороны, преимущества со­здания запаса денежных средств, издержки, связанные с их хра­нением, а с другой стороны — затраты по краткосрочному вло­жению денежных средств в ценные бумаги судоходами по ним.

8. Степень риска вложения капитала. В зависимости от степени риска вложения капитала различают:

оборотный капитал с минимальным риском вложений: де­нежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные за­пасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и това­ров (за вычетом не пользующихся спросом);

оборотный капитал со средним риском вложений: малоцен­ные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное произ­водство и расходы будущих периодов;

оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнитель­ная дебиторская задолженность, залежалые производственные за­пасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

9. Принципы организации и регулирования. См. пункт нормирование.

10. Характер участия в операционном процессе. По характеру участия в операционном процессе оборотный капитал дифференцируются следующим образом:

оборотный капитал, обслуживающий производственный цикл организации (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

оборотный капитал, обслуживающий финансовый цикл ор­ганизации (дебиторская задолженность и т. д.).

Производственный цикл организации характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, ис­пользуемых для обслуживания производственного процесса, начи­ная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов в организацию и заканчивая моментом отгрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Финансовый цикл организации представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженно­сти и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за по­ставленную готовую продукцию.

Источники формирования оборотных средств.

Источниками формирования оборотного капитала и обеспечение его кругооборота являются собственные и заёмные финансовые ресурсы. Некоторые авторы в составе источников формирования оборотного капитала ещё выделяют привлечённые средства. Но привлечённые средства, по существу, являются частью заёмных источников формирования оборотного капитала. Как известно, они только временно находятся в обороте организации, за их использование в течение определенного периода времени приходится платить, по­скольку в условиях рынка ресурсы не бывают бесплатными.

Собственные средства организаций с развитием предпринима­тельской деятельности и акционирования играют важную роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственный обо­ротный капитал — это часть собственных средств организации, авансированных в оборотные активы для обеспечения бесперебой­ного процесса производства и реализации продукции. В экономи­ческой литературе данный показатель еще называют собственны­ми оборотными средствами, чистым оборотным капиталом, рабо­чим, работающим капиталом, чистыми текущими активами.

К собственным источникам формирования оборотного капита­ла относят:

прибыль;

уставный фонд;

долевое участие в деятельности других организаций;

средства, приравненные к собственным (устойчивые пассивы).

К устойчивым пассивам относят:

минимальную переходящую задолженность по заработной плате, платежам в бюджет по налогам и социальным отчислени­ям, отчислениям во внебюджетные фонды;

резерв предстоящих расходов и платежей;

минимальную задолженность поставщикам по залоговой таре;

минимальные остатки фондов материального поощрения, временно не используемые по назначению;

минимальную задолженность поставщикам по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил и т. д.

По существу, эти средства (устойчивые пассивы) не принадлежат организации, одна­ко они постоянно находятся в ее обороте и в сумме минимально­го остатка используются в качестве источника формирования соб­ственного оборотного капитала.

При недостаточности прибыли либо при непоступлении денеж­ных средств от реализации на счета организации потребность в оборотном капитале может покрываться путем привлечения заем­ных источников:

кредитов банка;

кредиторской задолженности;

средств, поступающих от вышестоящих организаций;

дополнительным привлечением средств юридических и фи­зических лиц (выданные векселя, дополнительная эмиссия акций, выпуск и реализация облигаций).

В настоящее время основным источником фор­мирования оборотного капитала организации выступает, как пра­вило, не прибыль и другие собственные источники, а кредит (как банковский, так и коммерческий). Таким образом, собственные источники оборотного капитала все в большей степени замещают­ся заемными. В результате собственный оборотный капитал не участвует в полном объеме в кругообороте средств организаций, а все больше превращается в источник погашения кредитов. По­следние оказывают отрицательное воздействие на такие показате­ли, как выручка от реализации, себестоимость и прибыль. Посто­янно увеличивающееся использование денежных средств других организаций (кредиторская задолженность) позволяет многим не­платежеспособным хозяйствующим субъектам выглядеть хорошо работающими, не останавливать производство и не испытывать затруднений со сбытом продукции.

Нормирование оборотных средств

Оборотные средства по своей величине занимают второе место (после основных средств) в общем объёме ресурсов.

С позиции требований эффективного ведения экономики предприятия объём оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и качестве, запрашиваемом рынком, и в то же время минимальным, не ведущем к увеличению издержек производства за счёт образования сверхнормативных запасов.

Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования расхода оборотных средств по каждому виду продукции, а также определения оптимального объёма текущего складского и гарантийного (страхового) запаса, необходимого для обеспечения непрерывности производства.

На основе определения как общего количества товарно-материальных ценностей, так и каждого вида продукции рассчитывается необходимы объём оборотных средств. Особенность их определения состоит в том, что их величина зависит не только от объёма оборотных фондов, но и от времени отвлечения денежных средств, необходимых для обеспечения непрерывности производства. Это достигается путём их нормирования.

Нормирование – это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия.

Факторы, от которых зависят нормы:

длительность производственного цикла;

согласованность и чёткость в работе заготовительных, обрабатывающих и выпускающих цехов;

условия снабжения (размер партий и длительность интервала поставки);

удалённость поставщиков от потребителей;

скорость перевозок, вид и бесперебойность работы тренспорта;

периодичность запуска материалов в производство;

время подготовки материалов для запуска их в производство;

система и форма расчётов, скорость документооборота.

Разработанные на предприятие нормы по каждому элементу оборотных средств действуют в течение ряда лет, а в случае существенных изменений технологии производства и объёма продукции, цен, спроса, кредитной политики и т.п. уточняются.

Нормируются следующие элементы оборотных средств:

производственные запасы;

незавершённое производство;

готовая продукция на складе предприятия;

расходы будущих периодов;

денежные средства в кассе на хранении.

Т.е. нормируется тот оборотный капитал, который функционирует в сфере производства, а в сфере обращения нормируется только часть оборотного капитала, овеществленная в готовой продукции. Ненормируемый оборотный капитал является элементом фондов обращения. Его размер определяется в оперативном по­рядке. Однако ненормируемость данной группы оборотного капи­тала свидетельствует только о том, что организация не может оп­ределить потребность в нем в конкретный момент времени. Но все же необходимо отметить, что прогнозирование потребности в отдельных элементах фондов обращения на некоторый период и их средних остатков в этом промежутке времени является одной из важных задач управления оборотным капиталом.

При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым, занижая эту потребность.

Нормирование оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения потребности в них положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.

Для определения норматива принимается во внимание среднесуточный расход нормируемых элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей статье сметы затрат на производство: по незавершенному производству — исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции — на основании производственной себестоимости товарной продукции.

В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупный нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов.

Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях и т.д., т.е. норма есть не что иное, как количество дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы, начиная с оплаты счёта за материалы и кончая моментом их передачи в производство.

Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

Норматив оборотных средств – это произведение нормы оборотных средств в днях на среднесуточный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости. Рассчитывается в рублях.

Норматив оборотных средств устанавливает их минимальную расчетную сумму, постоянно необходимую предприятию для работы. Фактические запасы сырья, денежных средств и т.д. могут быть выше или ниже норматива либо соответствовать ему. Это один из наиболее изменчивых показателей текущей финансовой деятельности. Незаполнение норматива оборотных средств может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы из-за перебоев в производстве и реализации продукции.

Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции. Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле:

Нсэл=Оэл*Нэл/Тд,

где Нсэл – норматив собственных средств по элементу;

Оэл – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период;

Тд – продолжительность периода, дни (значит Оэл/ Тд – однодневный расход данного элемента);

Нэл – норма оборотных средств по данному элементу.

И, наконец, рассчитывается совокупный норматив путем сложения частных нормативов.

Нормативная база – это совокупность норм и нормативов, которая применяется на предприятии для планирования и анализа материальных ресурсов.

Методы нормирования

Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямог