Реферат: Правила київської міжнародної фондової біржі (нова редакція) м. Київ 2010 р. Зміст

“ЗАРЕЄСТРОВАНО”

Рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового

ринку

від «…» ……… 2010 року

№ …

“ЗАТВЕРДЖЕНО”

Рішенням Біржової ради

Київської міжнародної фондової біржі

від «5» листопада 2010 року

Протокол № 10/2010

Голова ДКЦПФР


_________________ Д.М. Тевелєв

Голова Біржової ради


___________________ О.В. Глазова



ПРАВИЛА

Київської міжнародної фондової біржі

^ (НОВА РЕДАКЦІЯ)


м. Київ

2010 р.

Зміст





Стор.

Глава І. Загальні положення. Терміни та визначення




Розділ 1. Загальні положення

4

Розділ 2: Загальні терміни та визначення

4







^ Глава ІІ. Члени Біржі. Порядок доступу до біржових торгів




Розділ 3. Члени Біржі

9

Розділ 4. Доступ до біржових торгів

11







Глава ІІІ. Котирувальна комісія. Порядок допуску, лістингу та делістингу цінних паперів




Розділ 5. Котирувальна комісія

13

Розділ 6. Допуск цінних паперів до торгівлі без внесення до біржового реєстру. Лістинг та делістинг


14

Глава IV. Порядок організації та проведення біржових торгів



Розділ 7. Біржова електронна торговельна система

20

Розділ 8. Загальні положення щодо організації біржових торгів

22

Розділ 9. Торги на ринку заявок

24

Розділ 10. Аукціонні торги

28

Розділ 11. Розміщення цінних паперів

29

Розділ 12. Аукціони з продажу пакетів акцій відкритих акціонерних товариств, що належать державі

32

Розділ 13. Торги державними цінними паперами на ринку заявок

34

Розділ 14. Розрахунки за угодами, що укладаються на Біржі

36

Розділ 15. Надзвичайні ситуації

37

Розділ 16. Маркет-мейкери

39







Глава V. Порядок здійснення контролю за дотриманням Правил Біржі. Процедура запобігання маніпулюванню та укладанню нестандартних біржових угод




Розділ 17. Нагляд та контроль. Запобігання маніпулюванню та укладанню нестандартних біржових угод

40







^ Глава VI. Порядок запобігання невиконанню біржових контрактів. Санкції за порушення Правил Біржі




Розділ 18. Запобігання невиконанню біржових контрактів

44

Розділ 19. Санкції за порушення Правил Біржі

45







^ Глава VII. Порядок розкриття інформації про діяльність Біржі та її оприлюднення. Порядок котирування цінних паперів та оприлюднення їх біржового курсу




Розділ 20. Розкриття інформації про діяльність Біржі та її оприлюднення

45

Розділ 21. Котирування цінних паперів та оприлюднення їх біржового курсу


48







^ Глава VIII. Порядок розв'язання спорів між Членами Біржі та іншими особами. Форс-мажорні обставини




Розділ 22. Розв'язання спорів між Членами Біржі та іншими особами. Форс-мажорні обставини


49







^ Глава ІХ. Порядок та строки подання торговцями цінними паперами на Біржу інформації про всі вчинені ними правочини з цінними паперами




Розділ 23. Подання торговцями цінними паперами на Біржу інформації про всі вчинені ними правочини з цінними паперами



50

Додатки до Правил Біржі




Додаток 1. Довіреність уповноваженого представника

51

Додаток 2. Анкета уповноваженого представника

52

Додаток 3. Заява на включення цінних паперів до біржового списку

53




^ Глава І. Загальні положення


Розділ 1. Загальні положення

Правила Київської міжнародної фондової біржі (далі – Правила) розроблені на підставі Законів України, нормативних актів Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі – Комісія), Національного банку України, інших нормативних актів державних органів, установчих документів Київської міжнародної фондової біржі.




Правилами визначаються процедури лістингу та делістингу, умови допуску до торгів цінних паперів та інших фінансових інструментів, порядок допуску до участі в торгах, умови та порядок укладання та виконання угод, процедури нагляду та контролю за дотриманням учасниками торгів вимог та стандартів діяльності, порядок вирішення спорів, порядок оприлюднення інформації про торги та обмін інформацією.




Правила, а також зміни до них, затверджуються Біржовою радою Київської міжнародної фондової біржі та реєструються Комісією. Правила, а також зміни до них є дійсними після їх реєстрації в Комісії згідно з вимогами законодавства України.




Правила є обов'язковими для виконання Членами Київської міжнародної фондової біржі, учасниками біржових торгів, емітентами, цінні папери та інші фінансові інструменти яких унесені до біржового списку.




^ Розділ 2. Загальні терміни та визначення


У цих Правилах терміни використовуються у такому значенні:


Активи учасника торгів – цінні папери та інші фінансові інструменти та грошові кошти, які використовуються учасником торгів для укладання угод;


Біржа – Київська міжнародна фондова біржа;

База даних – набір файлів, записаних на фізичному носії цифрової інформації, які містять логічно взаємопов'язані дані, призначені для збереження торговельної інформації Біржі;


^ Біржова електронна торговельна система (БЕТС) – сукупність організаційних, технологічних та технічних засобів, що використовуються Біржею для забезпечення укладання біржових угод та виконання біржових контрактів за цінними паперами та іншими фінансовими інструментами;


^ Біржова угода (угода) – зафіксоване Біржею одночасне прийняття учасниками біржових торгів прав і зобов'язань щодо купівлі-продажу за відповідними цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, які виникають при співставленні умов зареєстрованих Біржею заявок на купівлю із заявками на продаж цих учасників торгів;


^ Біржові торги (торги) – організоване укладання на Біржі угод відповідно до законодавства та Правил;


Біржовий контракт – договір про виконання біржової угоди за відповідними цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, який укладається на Біржі;


^ Біржовий курс цінного папера – ринкова ціна цінного папера, яка визначається на конкретну дату за результатами біржових торгів у день їх проведення на підставі біржових контрактів, у яких передбачено, що строк їх виконання не перевищує трьох робочих днів з моменту їх укладання;


^ Біржовий реєстр – складова біржового списку, що містить інформацію щодо лістингових цінних паперів;


Біржовий список – документ, який містить інформацію щодо цінних паперів та інших фінансових інструментів, які в конкретний момент часу на відповідну дату допущені до торгівлі на Біржі за категорією лістингових цінних паперів або за категорією позалістингових цінних паперів та інших фінансових інструментів;


^ Біржовий фондовий індекс – показник, який визначає зведений курс групи лістингових цінних паперів, що котируються на Біржі;


^ Блокування активів учасника торгів – дія, здійснена відповідно до вимог законодавства, що призводить до обмеження переходу прав власності на цінні папери та інші фінансові інструменти та/або грошові кошти учасника торгів у розрахунковій установі, з метою використання таких активів для укладання угод на Біржі;


Вертикальний спред – різниця між максимальною та мінімальною ціною, яка міститься в пропозиціях на продаж, або між максимальною та мінімальною ціною, яка міститься в пропозиціях на купівлю цінних паперів та інших фінансових інструментів. Розмір спреду розраховується за методикою, що встановлюється Котирувальною комісією;


^ Горизонтальний спред – різниця між максимальною ціною, яка міститься в пропозиціях на продаж, та мінімальною ціною, яка міститься в пропозиціях на купівлю цінних паперів та інших фінансових інструментів. Розмір спреду розраховується за методикою, що встановлюється Котирувальною комісією;


Грошовий ліміт – розмір коштів Учасника Біржових торгів, який заблокований для участі в Біржових торгах протягом Торговельної сесії та/або розмір діючої банківської гарантії від Банку, з урахуванням розміру якого Учасник Біржових торгів має право укладати біржові угоди. Протягом Торговельної сесії Грошовий ліміт може змінюватись в залежності від того, купує чи продає цінні папери та інші фінансові інструменти Учасник Біржових торгів, що відображається в БЕТС.


^ Дата виконання угоди – день, в який учасники торгів повинні виконати зобов’язання по укладеній угоді;


Делістинг – процедура виключення цінних паперів та інших фінансових інструментів з біржового реєстру, якщо вони не відповідають Правилам, з наступним припиненням їх обігу на Біржі або переведенням в категорію цінних паперів та інших фінансових інструментів, допущених до обігу без включення до біржового реєстру;


^ Допуск до торгівлі – сукупність процедур щодо внесення цінних паперів та інших фінансових інструментів до біржового списку;


^ Доступ до біржових торгів – сукупність процедур по допуску до участі у торгах на Біржі;


Електронні торги – процес подання заявок, укладення угод в порядку, визначеному цими Правилами, за допомогою засобів БЕТС;


Заявка – подана учасником торгів згідно з цими Правилами пропозиція на купівлю чи продаж цінних паперів та інших фінансових інструментів, яка містить умови угоди. Зареєстрована Біржею заявка учасника торгів є згодою цього учасника торгів укласти біржову угоду та виконати біржовий контракт;


^ Заявка адресна – заявка, яка подана учасником біржових торгів та адресована іншому учаснику біржових торгів;


Заявка безадресна – заявка, яка подана учасником біржових торгів та адресована усім учасникам біржових торгів;


Заявник – особа, що є ініціатором допуску цінних паперів та інших фінансових інструментів до торгів на Біржі;


Ідентифікатор рахунків – сукупність символів (код), який однозначно ідентифікує номери рахунків, на яких в розрахунковій установі обліковуються цінні папери та інші фінансові інструменти та грошові кошти, які використовуються учасником торгів для укладання та виконання угод з цінними паперами та іншими фінансовими інструментами;


Інформаційна взаємодія – обмін інформацією між фондовими біржами, яка ними узгоджена за складом, формою та структурою даних, періодичністю формування та передачі;


^ Котирувальна комісія – Котирувальна комісія Біржі;


Котирувальний список – складова біржового реєстру, який містить інформацію щодо цінних паперів відповідного рівня лістингу;


Котирування – механізм визначення та/або фіксації ринкової ціни цінного паперу або іншого фінансового інструмента;


Лістинг – сукупність процедур з включення цінних паперів та інших фінансових інструментів до біржового реєстру відповідно до Правил;


Лістингові цінні папери – цінні папери, які пройшли процедуру лістингу на Біржі, внесені до біржового реєстру як такі, що відповідають вимогам відповідного рівня лістингу, згідно з нормативними документами Комісії та цими Правилами;


Логін – унікальне реєстраційне ім’я учасника торгів на Біржі;


Лот – установлена Біржею мінімальна кількість цінних паперів та інших фінансових інструментів, яка може бути продана чи куплена під час торговельної сесії;


^ Маніпулювання цінами під час здійснення операцій з цінними паперами – неправомірний вплив посадової особи учасника фондового ринку на ринкову вартість цінних паперів на організаційно оформленому фондовому ринку в інтересах такого учасника або третіх осіб, у результаті чого придбання або продаж цих цінних паперів відбувається за іншими цінами, ніж ті, які існували б за відсутності такого неправомірного впливу;


Маркет-мейкер – Член Біржі, який згідно з Правилами Біржі зобов'язується підтримувати ліквідність ринку відповідних цінних паперів та інших фінансових інструментів, які допущені до біржових торгів;


^ Односторонній аукціон – конкурсний спосіб організації торгівлі, за яким ініціатор здійснює продаж, розміщення, придбання, викуп цінних паперів або інших фінансових інструментів на умовах конкурентних пропозицій інших учасників аукціону;


^ Нестандартна біржова угода – угода, що не відповідає цим Правилам;


Позалістингові цінні папери – цінні папери, які допущені до торгівлі на Біржі без унесення до біржового реєстру;


^ Поточна ціна цінного папера – ціна цінного папера, що розраховується як середнє арифметичне зважене цін укладених біржових угод за таким цінним папером за проміжок часу, визначений Правилами, але не більший, ніж 60 хвилин;


^ Призупинення торгівлі – процедура, що призводить до заборони протягом певного строку подавати заявки, укладати біржові угоди та виконувати біржові контракти щодо цінних паперів та інших фінансових інструментів;


^ Припинення торгівлі – процедура виключення цінного папера або іншого фінансового інструмента із біржового списку;


Ринкова капіталізація емітента – ринкова вартість акцій емітента, яка визначається шляхом множення біржового курсу акцій цього емітента на кількість цих акцій;


Ринок заявок – режим торгів, при якому укладання угод здійснюється шляхом співставлення заявок учасників торгів в порядку, встановленому в цих Правилах;


^ Торговельний день – визначений Біржею робочий день, протягом якого здійснюються біржові торги;


Торговельна сесія – визначений Біржею період часу торговельного дня, протягом якого на Біржі здійснюється укладання біржових угод;


Уповноважена особа – уповноважений представник учасника торгів – фізична особа, яка від імені учасника торгів подає заявки та укладає біржові угоди;


^ Учасник біржових торгів (учасник торгів) – Член Біржі, а також у випадках, передбачених законодавством України, інші особи та державні органи, які згідно з Правилами Біржі отримали право подавати заявки та укладати біржові угоди;


Член Біржі – юридична особа, яка має ліцензію на провадження професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з торгівлі цінними паперами, і отримала цей статус в порядку, встановленому Біржею;


Цінні папери – цінні папери та інші фінансові інструменти;


Всі інші терміни використовуються в цих Правилах згідно з діючими законодавчими та підзаконними актами та установчими документами Біржі.


Глава ІІ. Члени Біржі. Порядок доступу до біржових торгів


Розділ 3. Члени Біржі

3.1. Членами Біржі можуть бути торговці цінними паперами, які мають ліцензію на право провадження діяльності з торгівлі цінними паперами, а також:

мають у штаті сертифікованих осіб;

пройшли процедуру доступу до біржових торгів та взяли на себе зобов'язання виконувати ці Правила;

уклали договір з Біржею, яким засвідчується надання доступу до біржових торгів на Біржі.




3.2. Члени Біржі мають право брати участь в торгах: виставляти заявки та укладати угоди з цінними паперами.


3.3. Члени Біржі зобов’язані протягом всього терміну перебування в якості Члена Біржі:

виконувати вимоги законодавчих та підзаконних актів, Правил Біржі, умови договору з Біржею;

виконувати зобов`язання за укладеними угодами з купівлі-продажу цінних паперів у заявленому обсязі, за заявленою ціною та у зазначений строк;

надавати документи в обсягах та у терміни згідно вимог цих Правил;

дотримуватися норм професійної етики;

виконувати вимоги, що встановлені в п.3.1 цих Правил;

вести облік операцій відповідно до вимог, встановлених Комісією;

забезпечити фінансування витрат по організації торгівлі шляхом своєчасної сплати вартості послуг, що надаються Біржею;

виконувати встановлені Комісією вимоги щодо наявності сертифікованих фахівців, в тому числі керівних посадових осіб;

інформувати Біржу про виконання біржового контракту протягом однієї години після виконання такого біржового контракту, крім випадків, коли таку інформацію Біржа отримує від Депозитарію.

3.4. Члени Біржі на договірних засадах встановлюють плату за свої послуги; здійснюють відкриття рахунків клієнтам, інформування власників рахунків та управління цінними паперами відповідно до нормативних актів Комісії.


3.5. Датою отримання статусу Члена Біржі є дата підписання договору, вказаного в п. 3.1 цих Правил, за умови додержання інших вимог згідно цих Правил.


3.6. Для ведення обліку Членів Біржі та їх уповноважених осіб Біржа на постійній основі веде переліки Членів Біржі та їх уповноважених осіб. Перелік Членів Біржі містить: найменування та ідентифікаційний код за ЄДРПОУ Члена Біржі; місцезнаходження, номер телефону, факсу та e-mail Члена Біржі; номер, дату видачі та строк дії ліцензії торговця цінними паперами; дату набуття статусу Члена Біржі. Перелік формується та ведеться в електронному вигляді. Відомості до переліку вносяться засобами БЕТС та шляхом введення відповідних даних уповноваженими працівниками Біржі.


3.7. Членство у Біржі припиняється у разі:

припинення юридичної особи;

анулювання ліцензії на право провадження діяльності з торгівлі цінними паперами, виданої торговцю цінними паперами;

накладення відповідної дисциплінарної санкції;

розірвання договору із Біржею про надання доступу до біржових торгів або надання на Біржу листа щодо виключення з Членів Біржі.




3.8. Припинення членства у Біржі не припиняє прав та обов’язків Члена Біржі та/або його клієнтів за укладеними раніше на Біржі угодами.


3.9. Членство у Біржі призупиняється у разі:

накладення відповідної дисциплінарної санкції;

наявності такого, що не набуло чинності і не скасовано рішення Котирувальної комісії про припинення членства у Біржі;

зупинення дії отриманої Членом Біржі ліцензії на право провадження діяльності з торгівлі цінними паперами – до поновлення ним ліцензії.




3.10. Членство у Біржі може бути відновлене – при припиненні обставин, що зумовили призупинення членства. Члена Біржі, членство якого призупинено, може бути виключено з Членів Біржі згідно п. 3.7. цих Правил.


3.11. Призупинення членства у Біржі не припиняє прав та обов’язків Члена Біржі та/або його клієнтів за укладеними раніше на Біржі угодами.


3.12. Рішення про припинення, призупинення та відновлення членства у Біржі приймається Котирувальною комісією Біржі, а у випадку накладення дисциплінарної санкції – Котирувальною комісією Біржі на підставі рішення органу, що застосував таку санкцію. Рішення про припинення, призупинення членства набирає чинності негайно з дня його прийняття.


Розділ 4. Доступ до біржових торгів


4.1. Доступ до біржових торгів може надаватися :

в торговому режимі з наданням можливості виставляти заявки, укладати угоди;

в переглядовому режимі, який передбачає виключно можливість спостереження за торгами.




4.2. Доступ в торговому режимі одержують Члени Біржі, що відповідають вимогам, встановленим цими Правилами.


На підставі окремого договору з Біржею, доступ в торговому режимі можуть отримати інші особи (у тому числі державні органи), у випадках передбачених законодавством.


Доступ в переглядовому режимі можуть одержати на договірних засадах інші особи (у тому числі державні органи).


Доступ в переглядовому режимі, без укладання відповідного договору, надається державному представнику Комісії на Біржі.


4.3. Для одержання доступу до біржових торгів у торговому режимі, а також протягом всього терміну роботи у такому режимі, Член Біржі повинен відповідати вимогам, що встановлені у розділі 3 цих Правил.


4.4. Тільки в торговому режимі Члени Біржі можуть виставляти заявки та укладати угоди з цінними паперами.


4.5. Для одержання доступу до біржових торгів у переглядовому режимі, Член Біржі повинен відповідати вимогам, що встановлені у розділі 3 цих Правил.

4.6. Доступ до БЕТС забезпечується шляхом присвоєння учаснику торгів індивідуального логіну користувача і пароля. Зміст логіну та паролю є конфіденційними і не можуть бути передані третім особам.

4.7. Допущені до БЕТС учасники торгів відповідають за безпеку індивідуального логіну, паролю та програмного забезпечення відповідно до умов договору з Біржею та цих Правил.

4.8. Допущені до біржових торгів учасники торгів несуть відповідальність за заявки та угоди, що були введені чи укладені на Біржі від їх імені, відповідно до вимог цих Правил.


4.9. Кожен учасник біржових торгів, для отримання доступу до біржових торгів у торговому режимі, повинен призначити уповноважених осіб, відповідальних за введення інформації та укладання угод з цінними паперами на Біржі (далі – уповноважена особа).


4.10. Тільки уповноважені особи можуть вводити заявки та укладати угоди з цінними паперами на Біржі. Реєстрація уповноважених осіб Біржею здійснюється шляхом внесення відомостей про них до переліку уповноважених представників учасників біржових торгів. Перелік містить: прізвище, ім'я, по-батькові представника; найменування учасника біржових торгів, якого він представляє; найменування та дату видачі документа, на підставі якого представнику надано право укладати біржові угоди; строк повноважень представника, який не може перевищувати строку дії сертифіката фахівця з торгівлі цінними паперами, отриманого в установленому законодавством порядку. Перелік формується та ведеться в електронному вигляді. Відомості до переліку вносяться засобами БЕТС шляхом введення відповідних даних уповноваженими працівниками Біржі.


4.11. Уповноважені особи повинні бути сертифіковані згідно з вимогами, встановленими Комісією.


4.12. На Членів Біржі можуть бути накладені дисциплінарні стягнення за допущення випадків введення на Біржі заявок або укладання угод від імені вищезазначених Членів Біржі особами, які не є уповноваженими особами.


4.13. Для отримання доступу до біржових торгів уповноваженої особи, учасник біржових торгів повинен надати наступні документи:

Довіреність (Додаток 1);

Анкету (Додаток 2);

Заяву на отримання доступу до біржових торгів;

довідку з місця роботи про те, що особа є працівником учасника торгів;

копію сертифіката Комісії встановленої форми.




4.14. Уповноважені особи повинні повідомляти Біржу про всі зміни в документах що визначаються п. 4.13.


4.15. Доступ до біржових торгів може бути обмежений, призупинений чи припинений при наявності однієї чи декількох з нижчеперелічених підстав:

за заявою самої особи, що одержала доступ;

накладання дисциплінарних санкцій;

припинення членства у Біржі;

призупинення членства у Біржі;

невиконання зобов’язань особи за договором з Біржею;

невідповідності учасника біржових торгів вимогам розділів 3, 4 цих Правил;

в інших випадках, передбачених цими Правилами.




Глава ІІІ. Котирувальна комісія. Порядок допуску, лістингу та делістингу цінних паперів


Розділ 5. Котирувальна комісія


5.1. Котирувальна комісія створюється для здійснення контролюючих та керуючих функцій для проведення біржових торгів.


5.2. Кількість та персональний склад членів Котирувальної комісії визначається Правлінням Біржі. Котирувальну комісію очолює Голова Котирувальної комісії.


5.3. На засіданнях Котирувальної комісії, без права ухвального голосу, можуть бути присутні:

члени Правління та співробітники Біржі, які не входять до складу Котирувальної комісії;

представники Членів Біржі;

представники клієнтів Членів Біржі.




5.4. На Котирувальну комісію Біржі покладаються наступні функції:

складання біржового реєстру та біржового списку;

визначення критеріїв цінової нестабільності;

складання Котирувальних листів з відображенням в них поточних цін на цінні папери, що знаходяться в біржовому списку. Котирувальна комісія Біржі має право вимагати інформацію про конкретних контрагентів біржової угоди, яка є комерційною таємницею, лише в тих випадках, коли існує ситуація маніпулювання ринком, зловживання монопольним становищем на ринку і т.ін. Котирувальні листи складаються з інформації про заявки та інші відомості, що є в розпорядженні Котирувальної комісії;

анулювання біржових контрактів та прийняття рішень про виключення цінних паперів з біржового списку;

накладення санкцій за порушення цих Правил;

встановлення розміру (%) граничної зміни цін;

призначення ведучого торгів (ліцитатора);

встановлення кроку зміни ціни;

визначення лоту цінного паперу;

допуск та не допуск до торгів на Біржі та відсторонення від торгів на Біржі учасників торгів;

припинення (призупинення) допуску до торгів учасників торгів у випадку порушення вимог цих Правил;

здійснення скасування виставлених заявок, інформації про укладені угоди, які призвели до виникнення ситуації цінової нестабільності (значного відхилення цін на цінні папери);

здійснення скасування угод у випадках, передбачених цими Правилами;

інші функції, що обумовлені цими Правилами.




5.5. Засідання Котирувальної комісії відбуваються у разі виникнення необхідності у вирішенні питань, які віднесено до компетентності Котирувальної комісії.


5.6. Засідання Котирувальної комісії є правомочними за умови присутності не менш як половини її членів.


5.7. В разі систематичного ухилення члена Котирувальної комісії від участі в засіданнях, Правління Біржі, за поданням Голови Котирувальної комісії, виключає його з числа членів Котирувальної комісії.


5.8. Котирувальні листи формуються та ведуться в електронному вигляді. Котирувальний лист формується засобами БЕТС.


Розділ 6. Допуск цінних паперів до торгівлі без внесення до біржового реєстру. Лістинг та делістинг


6.1. Допуск цінних паперів до торгівлі на Біржі здійснюється шляхом їх внесення до біржового списку, крім випадків, передбачених законодавством.


6.2. Біржовий список складається з біржового реєстру та списку позалістингових цінних паперів.


6.3. До біржового реєстру включаються цінні папери, що пройшли процедуру лістингу. Біржовий реєстр складається з котирувального списку першого рівня та котирувального списку другого рівня. Один цінний папір може бути включений лише до одного котирувального списку.


Внесення та перебування цінних паперів у котирувальному списку першого рівня лістингу або другого рівня лістингу здійснюється при дотриманні умов, визначених цим розділом, а також відповідно вимогам Положення про функціонування фондових бірж, затвердженого Рішенням Комісії №1542 від 19.12.2006 року.


6.4. Розподіл цінних паперів між відповідними рівнями котирувальних списків здійснюється за параметрами ліквідності, показниками фінансово-господарської діяльності, рівнем корпоративного управління та іншими вимогами щодо цінних паперів та їх емітентів, встановлених чинним законодавством.


6.5. До торгів на Біржі допускаються цінні папери, що перебувають в обігу, а також в процесі розміщення, відповідно до законодавства.


6.6. Для допуску (лістингу) цінних паперів, а також протягом всього терміну знаходження цінних паперів в біржовому реєстрі, цінні папери та їх емітенти повинні відповідати вимогам чинного законодавства.


6.7. Внесення цінних паперів до біржового реєстру здійснюється за ініціативи емітента цих цінних паперів.


Допуск до торгівлі без внесення до біржового реєстру може здійснюватися за ініціативою емітента, Члена Біржі, Біржі, компанії з управління активами (щодо цінних паперів інститутів спільного інвестування, які знаходяться в управлінні компанії з управління активами), іншої особи, у тому числі державного органу, які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством.


Допуск цінних паперів, що перебувають в обігу, до торгівлі без внесення до біржового реєстру здійснюється за умови виконання таких вимог:

подання заявником Заяви (Додаток 3);

надання заявником копії виписки з реєстру кодів цінних паперів;

існування емітента не менше одного місяця;

реєстрації цінних паперів відбулась відповідно до законодавства.


Внесення цінних паперів, що перебувають в процесі розміщення, до біржового списку без їх внесення до біржового реєстру здійснюється за умови виконання таких вимог:

подання заявником Заяви (Додаток 3);

надання заявником завіреної копії проспекту емісії цінних паперів;

надання заявником завіреної копії тимчасового свідоцтва про реєстрацію випуску цінних паперів;

надання заявником виписки з реєстру кодів цінних паперів;

надання копії договору заявника з емітентом про обслуговування розміщення та обігу цінних паперів (для заявника, який не є емітентом);

укладення заявником договору з Біржею.


Допуск цінних паперів до торгівлі здійснюється на підставі рішення Котирувальної комісії Біржі.


За бажанням заявника можуть бути подані відомості щодо ділової активності, виробництва, інвестиційних програм та планів, корпоративного управління.


6.8. За достовірність інформації, яка міститься в документах, наданих заявником, останній несе відповідальність згідно чинного законодавства.


6.9. Якщо заявником цінного паперу для проходження процедури допуску виступає емітент, крім інших обов’язків, емітент зобов’язаний подавати інформацію відповідно до Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» та нормативних актів Комісії.


6.10. Процедура розгляду заяви та документів передбачає здійснення Біржею таких дій:

проведення перевірки відповідності цінного паперу встановленим у цьому розділі вимогам;

отримання за необхідністю від заявника додаткової інформації, що є необхідною для прийняття рішення про включення цінного паперу до біржового списку;

інформування заявника про прийняте рішення із зазначенням, у разі прийняття рішення щодо відмови у включенні цінного паперу до біржового списку, підстав такого рішення.




6.11. Рішення про включення або відмову у включенні цінних паперів до котирувального списку першого рівня приймається Котирувальною комісією не пізніше 10 робочих днів з моменту отримання від заявника заяви та усіх необхідних документів.


6.12. Рішення про включення або відмову у включенні цінних паперів до котирувального списку другого рівня або до біржового списку приймається Котирувальною комісією Біржі не пізніше 5 робочих днів з моменту отримання від заявника заяви та усіх необхідних документів.


6.13. Біржа повідомляє емітента про прийняте рішення щодо лістингу, зміни рівня лістингу та делістингу його цінних паперів не пізніше наступного робочого дня з дати прийняття рішення та оприлюднює таке рішення на власному веб-сайті.


Біржа повідомляє заявника про включення або виключення цінних паперів з позалістингових шляхом оприлюднення відповідної інформації на власному веб-сайті.


6.14. Підставами для прийняття рішення про відмову у включенні цінного паперу до біржового списку можуть бути:

невідповідність емітента та цінного паперу вимогам, встановленим цими Правилами для включення цінних паперів до біржового списку;

невиконання заявником вимог, встановлених цими Правилами;

недостовірність даних у документах, наданих заявником для включення цінних паперів до біржового списку.


Не допускається внесення до біржового списку цінних паперів, емітенти яких визнані банкрутом або щодо яких застосовуються ліквідаційна процедура крім цінних паперів, які пропонуються до продажу в процесі приватизації та у випадках передбачених чинним законодавством.


6.15. Рішення про відмову у включенні цінного паперу до біржового списку може бути оскаржене протягом 3 робочих днів після його одержання заявником, для чого заявник має надати мотивовану письмову заяву до Котирувальної комісії Біржі.


6.16. Рішення про включення цінного паперу до біржового списку набуває чинності з дати його прийняття Котирувальною комісією Біржі.


6.17. За наявності рішення про включення цінних паперів до біржового реєстру, заявник зобов’язаний дотримуватись вимог, встановленими цими Правилами.


6.18. За наявності рішення про включення цінних паперів до біржового списку, Біржею здійснюється:

внесення відповідних змін до біржового списку;

повідомлення заявника про включення цінних паперів відповідно п.6.13;

оприлюднення інформації на веб-сайті Біржі.


Біржовий список цінних паперів оприлюднюється Біржею через веб-сайт.


6.19. Цінні папери можуть бути за рішенням Котирувальної комісії Біржі переведені з котирувального списку 1 рівня лістингу до котирувального списку 2 рівня лістингу у випадку, якщо вони не відповідають вимогам, встановленим для 1 рівня лістингу і відповідають вимогам, встановленим для 2 рівня лістингу.


Цінні папери можуть бути, за рішенням Котирувальної комісії, переведені з котирувального списку 2 рівня лістингу до котирувального списку 1 рівня лістингу у випадку, якщо вони відповідають вимогам, встановленим для 1 рівня лістингу.


Цінні папери можуть бути, за рішенням Котирувальної комісії, переведені з позалістингових цінних паперів до котирувального списку 2 рівня лістингу у випадку, якщо вони відповідають вимогам, встановленим для 2 рівня лістингу.


6.20. Цінні папери, обіг яких здійснюється на Біржі, можуть перебувати у біржовому списку Біржі не більше строку зазначеному у Положенні про функціонування фондових бірж, затвердженого Рішенням Комісії №1542 від 19.12.2006 р. без проведення за ними біржових торгів. У разі не проведення біржових торгів протягом строку зазначеному у Положенні про функціонування фондових бірж, затвердженого Рішенням Комісії №1542 від 19.12.2006 р. за цінними паперами такі цінні папери виключаються із біржового списку, крім цінних паперів, що знаходяться у процесі розміщення або пропонуються до продажу на Біржі у процесі приватизації, інших фінансових інструментів.


6.21. Контроль за дотриманням емітентами та учасниками торгів вимог лістингу має на меті підтвердження відповідності цінних паперів та їх емітентів, що є включеними до біржового реєстру, вимогам законодавства України та цих Правил.

6.22. Контроль за виконанням вимог щодо емітента, які встановлені цим розділом здійснюється на підставі інформації, що розкривається емітентом згідно з чинним законодавством України, відомостей, що надаються заявником згідно з вимогами цього розділу Правил.


6.23. У випадку отримання інформації про здійснення емітентом, цінні папери якого включені до біржового реєстру, дій, які призводять до змін хоча б одного з основних параметрів даного цінного паперу або порушення прав власників цінних паперів, порушення вимог чинного законодавства України стосовно умов випуску та обігу, Біржа може:

вирішувати питання про можливість та необхідність тимчасового призупинення торгів з цінними паперами, у яких змінюються параметри та/або по відношенню до яких було допущене порушення;

звертатись за одержанням роз’яснень безпосередньо до емітента та/або за одержанням інформації до уповн