Реферат: Автономная некоммерческая организация

Автономная некоммерческая организация

ЦЕНТР СТРАТЕГИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ

119803, Россия, Москва, Кремлевская набережная, дом 1, строение 2

Тел .: 331-81-81*** 8-915-350-9183***

E-mail: gusher_ai@mail.ru




БАНКОВСКИЙ СЕКТОР РОССИИ
Общая ситуация. Краткосрочный прогноз


По состоянию на 1 февраля 2007 г.


МОСКВА-2007


Банковский сектор России

Общая ситуация и краткосрочный прогноз

(По состоянию на 1 февраля 2007 г.)


Банковский сектор России вступил в 2007 год, добившись неплохих результатов в своем развитии. Вместе с тем в жизни российского банковского сообщества завершившийся 2006 год не был лишен и негативного содержания. Такая в общем противоречивая картина только подтверждает тот известный факт, что банковская система России все еще находится на стадии становления и развития, и сегодня практически невозможно предсказать, когда она приобретет свой окончательный вид и заработает по стабильным и прозрачным правилам, без сбоев и кризисов.

Анализ ситуации в российской банковской сфере в январе 2007 года был бы далеко неполным и даже бессмысленным без рассмотрения итогов развития банковского сектора в истекшем году. Преемственность тенденций и взаимозависимость событий и процессов в этой сфере слишком сильны, чтобы игнорировать эту особенность и пытаться дать более-менее полную и объективную картину состояния банковского сектора, опираясь в анализе лишь на данные всего-навсего одного месяца.


Во-первых, о структурировании банковского сектора России по весу и влиятельности банков. Здесь сложилось несколько групп банков. Первая, самая существенная группа — это государственные банки, которые пока так и не сократили своего присутствия на банковском поле. Хотя их доля постепенно снижалась до 1998 г., в момент кризиса ЦБ в целях предотвращения отказа частных банков платить по депозитам установил правила, позволяющие частным лицам переводить депозиты в государственные банки. В такой ситуации государственный сектор, в частности Сбербанк, достаточно быстро набрал вес. Дополнительным толчком к увеличению роли государственных банков стал банковский кризис 2004 г., после которого началась экспансия второго государственного банка, ВТБ.

Второй по значимости сегмент — это крупные частные банки, как правило работающие в рамках финансово-промышленных групп. Хотя сама структура групп претерпела существенные изменения за последние 15 лет — произошел переход от групп, сформированных вокруг банков, к группам, сфокусированным на предприятиях, — для банков участие в группе все равно дает дополнительную синергию. Самый простой пример — это сотрудничество банков и страховых компаний, входящих в одну бизнес-группу. Менее известный, но также распространенный способ сотрудничества — когда инвестиционное подразделение банка обслуживает сделки предприятий этой же группы.

Третий банковский сегмент — это иностранные банки. По сравнению со странами Восточной Европы этот сегмент остается крайне незначимым, учитывая, что ни на одном из банковских рынков иностранные банки не занимают более 10%. Как правило, иностранные банки привлекают на обслуживание иностранные компании, кредитуют их сотрудников и редко берут на себя риски мелких и средних российских предприятий. Иностранные банки достаточно мало включены в межбанковский рынок, так как их жесткий риск-менеджмент, как правило, не позволяет брать на себя риски мелких и средних российских банков.


Примечание. К данному аналитическому обзору в качестве приложения подготовлен мониторинг под названием «Банки и банковское дело в России», в котором в систематизированном виде сконцентрированы все главные сообщения и новости января 2007 года из банковской сферы.

Наконец, последний сегмент — это мелкие и средние банки. Все они, как правило, являются банком одного акционера, одного клиента и одного кредитора. Именно по этой причине эти банки не представляют интереса для более крупных банковских структур (проще договориться с их основным клиентом о переводе его средств на обслуживание в другой банк), с другой стороны, они не исчезают, часто являясь единственным банком в небольших муниципальных образованиях. Часто, впрочем, бывает и так, что вместо банка существует только его лицензия. Этот феномен связан с тем, что процедура регистрации банка настолько усложнилась за последние годы и занимает так много времени, что всегда быстрее купить уже существующий банк, чем создать новый.


Во-вторых, о некоторых показателях общего состояния банковского сектора России по итогам его развития в 2006 году. Общая картина российского банковского мира на начало 2007 года выглядела следующим образом. По состоянию на 1 января 2007 г. число банков, имеющих лицензии на осуществление банковских операций, составило 1143. Прошедший год был для российской банковской системы особенно успешным. По словам министра финансов Алексея Кудрина, капитализация банковского сектора увеличилась на 224 млрд. руб., а активы сектора выросли на 3,6 трлн. руб. и достигли 13,4 трлн. (совокупные активы российской банковской системы в долларовом эквиваленте за 2006 г. выросли с $290 млрд до примерно $450 млрд.).

При этом на 23 кредитные организации стало больше среди тех, кто имеет уставной капитал от 300 миллионов рублей и выше. Таким образом, рост активов за год составил 37%. «Наша банковская система растет темпами, опережающими все другие страны», – подчеркнул Алексей Кудрин, подводя итоги года.

Российский банковский рынок по-прежнему крайне привлекателен. По оценке авторитетной американской исследовательской компани McKinsey, рост банковских доходов в России составляет в среднем 41% в год, в то время как в целом по Восточной Европе, являющейся лидером Запада по росту, он составляет лишь 24,3% в год.


^ Крупнейшие российские банки по итогам 9 месяцев 2006 года


№

Банк

Чистые активы

на 01.10.06, млн. руб.

Чистые активы

на 01.01.06, млн. руб.

Изменение

с начала года, %

1

Сбербанк

3 146 158,8

2 500 819,5

25.81

2

Внешторгбанк

757 435,0

632 034,1

19.84

3

Газпромбанк

572 498,4

434 585,4

31.73

4

Альфа-банк

313 138,8

235 626,6

32.90

5

Банк Москвы

298 091,6

216 693,1

37.56

6

Уралсиб

271 853,3

224 831,8

20.91

7

Росбанк

223 860,4

199 912,0

11.98

8

Русский стандарт

197 209,9

111 498,4

76.87

9

Райффайзенбанк

192 216,5

140 199,0

37.10

10

Россельхозбанк

190 073,4

63 002,3

201.69

Источник: РБК


О высокой динамике развития российской банковской системы говорит и президент Ассоциации региональных банков России, заместитель председателя комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Госдумы Анатолий Аксаков. Он особо плодчеркивает, что показатели банковской системы растут втрое быстрее, чем показатели роста экономики страны. Объем вкладов населения в банках превысил 3,5 триллиона рублей, а размер активов – 13 триллионов. Прибыль, капитализация, кредитование экономики увеличиваются ежегодно в среднем на 20–30%, в то время как ВВП – на 6–7%. Можно сказать, что банковская система развивается стремительно.

Об этом же рассуждают и банковские эксперты. «Предварительный анализ показывает, что прошедший год был одним из самых успешных в истории развития российской банковской системы. Успех в развитии банковской системы находится в тесной связи с позитивной динамикой макроэкономических индикаторов России – снижением инфляции, ускорением темпа роста ВВП, повышением его монетизации», – сообщили в Управлении стратегического планирования Сбербанка России.

Если на конец декабря 2006 года объем российских запасов золота и иностранной валюты составлял 303 миллиарда долларов США, то 5 января 2007 г. - уже 303,9 миллиарда. Начало 2007 года, таким образом, оказалось для нашей страны прибыльным. Как и весь предыдущий год, в течение которого золотовалютные запасы РФ выросли более чем на 64 процента. Напомним, что в январе 2006 года в резерве у России насчитывалось 182,2 миллиарда долларов. В настоящее время Россия занимает третье место в мире по объему золотовалютных резервов. Первое место принадлежит Китаю, второе - Японии.

Приток капитала в Россию в 2006 году превысил 41 млрд долларов. Из них 25,1 млрд было привезено банками, остальное, 16,5 млрд долларов, – участниками рынка из других секторов экономики. Такого в финансовой истории страны еще не было. Годом ранее эта сумма составила всего 1,1 млрд долларов.

В прошлом году такие крупные банки, как Росбанк, Импэксбанк, Промсвязьбанк и Банк Москвы, смогли привлечь западных инвесторов в свои капиталы. Привлекать средства в 2006 г. банкам удавалось на довольно выгодных условиях, говорит эксперт Центра макроэкономического анализа и прогнозирования Олег Солнцев. На мировом рынке ставки немного росли, но рейтинги российских эмитентов повышались, и для них стоимость денег не выросла. Нередко ставка была на уровне LIBOR+1% и даже ниже. Так, Внешторгбанк в октябре разместил евробонды на $1,8 млрд по ставке LIBOR + 0,6%. Разнообразнее стали и инструменты привлечения средств. ВТБ, Росбанк и Банк Москвы разместили рублевые евробонды, популярной мерой стала секьюритизация кредитных портфелей банков, говорит Солнцев. Банки выпускали облигации, обеспеченные потребительскими и автокредитами, впервые была проведена секьюритизация ипотечных закладных и лизинговых платежей, отмечает начальник отдела анализа рынка облигаций Банка Москвы Егор Федоров.

Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев объясняет мощный приток капитала тем, что улучшение инвестиционного климата страны повлекло повышение ее рейтинга, благодаря чему инвестиционные институты повысили лимиты на вложения в Россию. Повлияла и курсовая политика: как правило, ожидания укрепления рубля притягивают краткосрочный капитал, рассуждает Улюкаев. Не последнюю роль сыграла валютная либерализация, считает он. Либерализация финансового рынка России – это один из основных факторов, которые привели к такому рекорду, уверены и другие экономисты.

Высокие показатели по притоку капитала традиционно воспринимаются как позитивный знак. В то же время возвращение денег в страну чревато ростом инфляции. Сверхдоходы от высоких цен на нефть можно стерилизовать с помощью Стабфонда. Справиться с активным притоком капитала сложнее. Этот фактор уже стал причиной существенного прироста денежной массы – в течение 2006 года больше чем на 45% (в предыдущие годы темпы прироста были гораздо ниже). Положительный эффект от притока денег в страну проявляется в укреплении имиджа России как государства с развивающейся финансовой системой. «Инвестиционный климат улучшился, и частный сектор активно вкладывает средства в экономику России», – замечает главный экономист инвестиционного банка Deutsche UFG Ярослав Лисоволик. Движение капитала становится существенным в платежном балансе, в итоге укрепляется рубль. В том числе по отношению к бивалютной корзине.

Подтверждают данный вывод цифры по притоку прямых иностранных инвестиций (ПИИ). По итогам 2006 года этот показатель составил 28,4 млрд долларов – почти в 2 раза выше, чем в 2005 году. Отношение прямых зарубежных инвестиций к ВВП России – 3%. Между тем в 1990-х годах показатель не превышал 1%. В стремительно развивающемся современном Китае отношение ПИИ к валовому внутреннему продукту составляет 3–4%.


В-третьих, в истекшем году происходило наращивание объема и спектра банковских услуг. Главная тенденция ушедшего года – рост объемов розничного кредитования. «Кредитование населения можно отнести к наиболее динамично развивающемуся сегменту рынка банковских услуг. В 2006 году на данном сегменте сохранялись устойчиво высокие темпы роста – 15–20% в квартал. За 10 месяцев 2006 года, по данным Банка России, объем выданных физическим лицам кредитов увеличился в 1,6 раза, т.е. почти на 700 млрд. руб.», – уточнил начальник отдела маркетинга Московского кредитного банка (МКБ) Рустем Ибрагимов. По его словам, наиболее востребованными у населения были автокредиты, кредитные карты и нецелевые кредиты. По данным специалистов Управления стратегического планирования Сбербанка России, в прошлом году также росли объемы кредитов, выданных населению на покупку жилья.

Впрочем, одновременно с ростом объемов потребительского кредитования в последний год серьезно встал вопрос о невозврате кредитов. По официальной статистике, доля просроченной задолженности не превышает 3% от общего объема потребительских кредитов. Однако, по некоторым данным, «просрочка» в портфелях отдельных банков доходит до 30%. По словам Рустема Ибрагимова, проблемы возникают в основном у банков, которые проводят агрессивную политику на рынке потребительского кредитования, а также у небольших банков, которые, не располагая отработанными технологиями оценки заемщиков и работы с «должниками», ринулись осваивать сегмент кредитования населения. А, по мнению специалистов Управления стратегического планирования Сбербанка России, пока рано говорить о росте системных рисков: «В сфере розничного кредитования в 2006 году действительно наблюдался быстрый рост объемов выданных кредитов. По предварительным оценкам, темп роста кредитов населению составил за год около 80%. Однако в отличие от юридических лиц портфели кредитов физическим лицам хорошо диверсифицированы, и говорить о системном повышении риска банков, активно занимающихся розничным кредитованием, на данный момент нет оснований». По мнению экспертов Сбербанка, быстрые темпы роста банковской системы могут со временем вызвать проблемы в части контроля над уровнем просроченной задолженности по кредитам физическим лицам. Однако возникновение этой проблемы может быть предотвращено путем проведения разумной кредитной политики, и, кроме того, это – вопрос не ближайших лет.

По оценке заместитея председателя комитета по кредитным организациям и финансовым рынкам Госдумы Анатолия Аксакова, резкий рост объемов кредитования неизбежно влечет рост банковских рисков. Объем просроченной задолженности увеличивается более быстрыми темпами, чем рост потребительского кредитования. И это вызывает озабоченность. В связи с этим, по мнению А.Аксакова, «необходимо как можно быстрее принять закон о потребительском кредитовании, о банкротстве заемщика – физического лица. Минфин уже подготовил проект закона, сейчас он проходит экспертизу в банковском сообществе. Я думаю, мы форсированно будем его двигать к следующему году с помощью Госдумы».

Особую историю в жизни российских банков в 2007 г. составило ипотечное кредитование. Объемы ипотечного кредитования в 2006 году оказались на высоком уровне – $5,5 млрд задолженности по всей стране и $2,2 млрд в столице. Это в два с лишним раза больше, чем показатели 2005 года. Но при общем росте объемов кредитования количество самих ипотечных кредитов не растет – главным образом из-за роста цен на жилье. Например, минимальный размер кредита, который в конце 2006 г. был бы достаточным для покупки квартиры в Москве – это $150 тыс., а чтобы его получить, надо показать месячный доход в размере не ниже $5 тыс., каковым похвастаться могут лишь несколько тысяч человек в столице. В сущности, поэтому объемы рынка выросли, а количество ипотечных сделок в 2006 г.году было даже меньше, чем в предыдущем. Так, в Москве ежемесячно выдавалось лишь 300-400 ипотечных кредитов, что сопоставимо со многими городами России.

Другой проблемой, с которой столкнулись клиенты ряда банков при оформлении ипотечных кредитов, стала непрозрачность условий предоставления кредитов. При яростной конкуренции, возникшей на рынке ипотечного кредитования, игра часто идет не по правилам, и недобросовестная реклама с умалчиванием дополнительных комиссий – одна из самых распространенных уловок. Во многих случаях, начиная оформление кредита, клиенты не имели данных об окончательной ставке кредита, которая могла быть на десятки процентов выше начальной.

Государство в лице ФАС начало обращать на это внимание, и банкиры решили, что им лучше самим написать правила для всех участников рынка, чем ожидать этого от государства. Благодаря этим правилам и кодексу этики, которые будут приняты в 2007 году, каждый клиент будет знать, чего он вправе ожидать от своих потенциальных банков-кредиторов, в том числе и в части информации. Уже сейчас многие банки выкладывают кредитный договор на своих сайтах, а в прошлом году эта информация становилась доступной клиенту лишь в день подписания. В некоторых банках договор можно прочитать заранее в офисе. Кроме того, сегодня можно получить почти всю информацию о дополнительных комиссиях, если вы будете достаточно настойчивы. А также оговорить условия досрочного погашения и другие ключевые моменты. Прозрачность условий становится нормой ипотеки.

Ввиду «вымывания» клиентов с рынка недвижимости банкиры были вынуждены искать способы сделать кредиты доступными даже при нынешних ценах на недвижимость. Многие банки уже дают согласие на кредит, если покупается квартира, участвующая в альтернативной сделке. Кроме того, ряд банков в этом году уже согласен, чтобы созаемщиками по кредиту выступили не супруги, а в число собственников входили дети. Кто-то готов не учитывать в статьях расходов семью, если заемщик женат, есть и другие послабления. Уменьшились сроки решения о выдаче кредита (у некоторых банков до суток), увеличилась максимальная сумма. Банки начали активно сотрудничать с девелоперами, чтобы выдавать кредиты на новостройки.

В конкурентной битве выиграли те специализированные банки, которые поняли, что надо повернуться лицом к клиенту. Решающим стал сервис и быстрота обслуживания – как выяснилось, ключевые факторы для завоевания сердца российского ипотечного заемщика. Был расширен список ипотечных залогов. В залог начали брать практически всю имеющуюся недвижимость: землю, дорогие коттеджи, новостройки, квартиры в пятиэтажках, имеющиеся в собственности квартиры. Увеличилась доля ипотечных сделок на рынке загородного элитного жилья – практически каждая пятая сделка происходила с привлечением ипотечного кредитования. Дома стоимостью несколько миллионов тоже активно покупали в кредит.

Если все тенденции, наметившиеся в конце 2006 г., сохранятся и получат дальнейшее развитие, можно ожидать, через год-два – российская ипотека станет практически такой же, как в Америке или Европе.

У ипотеки скоро появится конкурент — строительные сберегательные кассы. Этот механизм позволит гражданам кредитовать самих себя за счет накопленных в кассе денег, а государство должно добавить на покупку квартиры.

Законопроект “О строительных сберегательных кассах”, который направили на согласование в правительство председатель Совета Федерации Сергей Миронов и депутат Госдумы Оксана Дмитриева, предполагает создание специальных касс для вкладов населения, из которых оно будет также брать кредиты. Рассчитывать на кредит на покупку жилья, земли или на ремонт смогут только те, кто вложил деньги больше чем на два года. Авторы законопроекта рассчитывают, что государство каждый год будет прибавлять к вкладу 20% от накопленной суммы (но не более 70 000 руб.). Для этого из бюджета потребуется 2-3 млрд руб. в год, считает Оксана Дмитриева. Проценты по вкладу и кредиту касса определит самостоятельно, но разница в пользу кредита не должна быть больше 3%. Размер кредита будет определяться как разница между ценой на жилье и накопленной суммой, объясняет руководитель экспертного совета комиссии верхней палаты по формированию рынка доступного жилья Иван Грачев.

Требования к кассе такие же, как к любому коммерческому банку: собственный капитал — не меньше 5 млн евро. Но поскольку это специализированный банк, то круг операций кассы ограничен — она сможет свободно распоряжаться только процентами по кредиту, говорит Дмитриева. Кассы не смогут покупать акции российских компаний и должны будут создать страховой фонд на случай возможных потерь — до 1,5% от совокупной суммы вкладов.

Самим банкам эта идея неинтересна, считает замдиректора департамента развития розничного бизнеса Промсвязьбанка Олег Мазаев: “Новый продукт все равно не сможет заменить ипотечные кредиты”. Создание кассы может служить дополнительным инструментом привлечения клиентов, полагает аналитик банка “Зенит” Данила Левченко. Она будет дополнять ипотечный кредит: накопленная сумма может использоваться как первоначальный взнос по ипотеке, говорит Дмитриева. К тому же кассы могут пригодиться гражданам, которые продают одну квартиру и покупают другую, добавляет она. Появление кассы может заставить банки снизить ставки по ипотечным кредитам, считает юрист компании Gide Loyrette Nouel Дмитрий Раев.

Особо следует остановиться на ситуации в сфере привлечения банками средств населения. Известно, что высокая доходность на российском банковском рынке отчасти объясняется дефицитом средств. Российские банки не получают достаточно денег от частных лиц, в то время как именно вклады населения обычно и являются основным источником долгосрочного финансирования (по данным ЦБ на 1 ноября 2006 г., объем вкладов физических лиц во все российские банки составлял 3,4 трлн руб., в то время как объем выданных кредитов на тот же момент — 8,2 трлн руб.). По итогам 2006 года напрашивается следующий вывод: рост доходов не сильно стимулирует россиян к накоплениям.

В ноябре 2006 г. Агентство по страхованию вкладов (АСВ) совместно с ВЦИОМ опросили 1597 человек в возрасте от 18 лет в 153 населенных пунктах. В выборку не вошли россияне, чьи доходы на члена семьи превышают 50 000 руб. или располагающие свободными средствами в размере не менее 250 000 руб., так как это менее 2% населения.

Типичный вкладчик обладает доходом от 3000 руб. на члена семьи и проживает в городе с населением от 500 000 человек.

Половина опрошенных, как и в прошлом году, хранит накопления дома в рублях, 7% — дома в валюте, и лишь треть помещает на счет в банке. За год доля банковских вкладчиков выросла на 1%. При этом 47% опрошенных считают, что банковские вклады невыгодны. Увеличилась доля тех, кто находит момент для накопления средств неблагоприятным, — на 7% до 55%. У многих не получается или нет желания делать сбережения: доля респондентов, у которых ежемесячно остаются свободные средства после всех расходов, за год уменьшилась с 65% до 40%. Хотя доходы населения, согласно данным Росстата, с октября 2005 г. по октябрь 2006 г. увеличились на 23%, а реальные располагаемые — на 10%. Таким образом, темпы роста потребительских расходов значительно опережают рост доходов.

Россияне все реже копят деньги на конкретные товары. Стабильна только доля тех, кто откладывает их на какой-нибудь непредвиденный случай, — таких 40%. А вот на товары длительного пользования стали копить реже — 28% вместо 36%. Авторы исследования объясняют это ростом популярности потребительского кредитования и постепенным удовлетворением базовых потребностей платежеспособной части населения. Число воспользовавшихся в течение последних трех лет услугой потребкредитования увеличилось на 5% до 38%, а обладателей кредитных карт — с 3,8% до 7%. Самыми популярными были кредиты на бытовую, аудио- и видеотехнику — их брали 17% опрошенных. На другие цели россияне копят тоже не особенно активно. Средства на образование сберегают 10% россиян (+2%), на отдых и лечение — 19% (+4%), еще столько же — на ремонт (+5%). Доля вкладчиков минимальна (24%) в наиболее дееспособной возрастной группе — от 35 до 44 лет. Среди них же больше всего заемщиков — 52%. Для категории 18-35 лет картина такая же.

Сбережения для возрастной категории от 35 до 44 лет действительно не характерны, считакт директор департамента розничного бизнеса Росбанка Вадим Юрьев. “Их родители потеряли вложенные деньги в начале 90-х, а они сами — в 1998 г. Поэтому вместо депозитов они вкладывают в недвижимость и ПИФы”, — объясняет Юрьев. По мнению заместителя гендиректора Агентства срахования вкладов (АСВ) Мельникова, Россия выбирает из двух моделей — североамериканской “жизни в кредит” или западноевропейской “жизни на свои”. “Мы постепенно склоняемся к жизни в кредит”, — считает управляющий директор блока “розничный бизнес” Банка Москвы Дмитрий Солодов.

"В сфере сберегательного поведения в 2006 году заметных открытий или чудес не произошло. Ждать массового притока вкладов не приходится", - прокомментировал результаты опроса заместитель генерального директора АСВ Андрей Мельников. Мельников поделился и другим наблюдением: 2006 год прошел под знаком потребительского бума, и свободные средства людей после всевозможных покупок уменьшились в сравнении с 2005 годом с 65 до 40 процентов. Стало быть, искушение нести деньги в магазин мимо банков оказалось слишком велико. А "кредитное поведение" россиян, думается, должно стать предметом очередного зондажа общественных настроений.

Любопытно, что 17 процентов населения относятся к "потенциальным вкладчикам", то есть имеют свободные средства, но не торопятся отнести их в банк. Неудивительно, ведь вложения в недвижимость и паевые инвестиционные фонды (ПИФы) стали в 2006 году наиболее доходными вложениями денег, по данным Центра макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО Юникон. Скажем, в результате резкого скачка цен на жилье средняя доходность вложений в московскую недвижимость составила 58,45 процента, а благодаря росту курса акций большинства российских компаний некоторые ПИФы "наварили" до 80 процентов. А из всех банковских вкладов населения только годовые рублевые депозиты обеспечили защиту сбережений от инфляции, их реальная доходность составила 0,39 процента. Наихудшие результаты получили обладатели долларовых вкладов.

Но, разумеется, у россиян преобладает ставка на традиционные депозиты, а не рисковые вложения в акции, для чего еще надо исхитриться удачно выбрать управляющую компанию. "Продвинутые", как видим, делят 17-процентную нишу с неведомым числом тех, кто не доверяет ни банкам, ни ПИФам, а только замкам в двери. Так, вложения в ПИФы составили в 2006 году 409 миллиардов рублей, в то время как объем депозитов физических лиц превысил 3,4 триллиона рублей. Логично: по данным ВЦИОМа, 40 процентов населения делают сбережения "на непредвиденный случай, про запас", а это психологически несовместимо с рисковыми комбинациями. Доля людей, которые считают настоящий момент подходящим для накоплений, выросла за год с 20 до 29 процентов. Что скорее всего связано с ростом реальных доходов значительной части населения.

Идеальный же банк, по мнению людей, - это крупный (53 процента) государственный (72 процента), давно работающий на рынке (81 процент) и "с более высоким процентом по вкладам" (54 процента). Последнее пожелание, впрочем, весьма наивно, поскольку банки зорко следят за телодвижениями конкурентов и ведут приблизительно одинаковую политику, а те из них, кто привлекает нереальными процентами, доверия как раз и не заслуживают.

А возможности "типичного вкладчика" пока весьма скромны. 46 процентов опрошенных оценивают возможную сумму сбережений не более чем в 30 тысяч рублей. Это чуть лучше, чем ничего. Группа вкладчиков многочисленна в Северо-Западном (44 процента) и Дальневосточном (45 процентов) федеральных округах. Минимальна доля вкладчиков среди жителей Южного федерального округа - 27 процентов.

Представители АСВ подчеркнули, что под влиянием системы страхования вкладов 3 процента опрошенных, в том числе 4 процента вкладчиков, собираются открыть новый вклад, а 6 процентов вкладчиков уже увеличили размер имеющегося вклада. Кроме того, 6 процентов вкладчиков намерены разбить свой вклад на несколько новых, размеры которых не превышают суммы страхового возмещения. Выходит, с одной стороны, страхи перед возможным банковским кризисом не ушли в прошлое, но государственные гарантии возмещения ломают психологию боязни доверить свои деньги банкам.

В условиях дефицита средств банки вынуждены занимать средства на межбанковском рынке или за рубежом, но межбанковский рынок по-прежнему не является стабильным источником ликвидности, а доступ к зарубежным кредитам есть далеко не у всех банков (в целом по банковской системе привлечения из-за рубежа составляют 17% пассивов). В такой ситуации банки просто вынуждены вкладываться в краткосрочные и высокодоходные проекты. Потому-то сегодня значительная доля доходов и формируется за счет потребительского кредитования (в McKinsey считают, что потребкредитование дает до 74% доходов банков).

Кардинально ситуация изменится только тогда, когда деятельность банков будет финансироваться за счет вкладов населения. А для этого нужно совместными усилиями банковского сообщества и ЦБ повышать уровень доверия к банкам. Последние события — убийство зампреда ЦБ Андрея Козлова и арест по этому делу банкира Алексея Френкеля — не только не способствуют решению этой задачи, но и привлекли внимание общества к ряду до того скрытых от него факторов: законодательная база и нормативные акты, на которые опирается в своей работе регулятор, устроены таким образом, что в любой момент без лицензии может оказаться практически любой банк. При сохранении столь мощного фактора нестабильности бессмысленно рассчитывать на рост вложений со стороны населения и уж тем более на переориентацию банков на долгосрочные проекты.


В-четвертых, важной тенденцией прошедшего года стало повышение прозрачности банковской системы. Причем банки сами к этому стремятся. Многие хотят выходить на IPO, готовятся к продаже, к слиянию, а это требует соответствующего уровня публичности. «Бесспорно, рынок становится все более прозрачным. Некоторые банки уже сами отказались от взимания сложных и хитрых скрытых дополнительных комиссий за свои услуги, некоторые стали лучше информировать своих клиентов о стоимости своих продуктов под давлением ФАС. В 2007 году эта тенденция сохранится», – считает Рустем Ибрагимов. По мнению специалистов Управления стратегического планирования Сбербанка России, рост прозрачности рынка банковских услуг – закономерное следствие повышения степени зрелости рынка и роста уровня конкуренции на нем. В результате конкурентной борьбы банки осуществляют все более детальное, полное и достоверное раскрытие информации о своих продуктах с целью расширения клиентской базы.

Произошли позитивные сдвиги и в законодательной сфере. По словам специалистов Управления стратегического планирования Сбербанка России, совершенствование нормативной базы, регулирующей банковскую деятельность, в 2006 году было направлено на приведение российского банковского законодательства в соответствие с нормами европейского банковского права, подготовку к предстоящему вступлению России в ВТО и принятию нормативов Базель-2. К числу заметных событий эксперты Сбербанка относят принятие закона об увеличении размера страхового возмещения по банковским вкладам, а также закон, уравнивающий в правах нерезидентов и резидентов при покупке банковских акций. В стадии принятия в настоящее время находится еще один важный законопроект – об условиях включения субординированных кредитов в состав источников собственных средств российских банков.

По словам, президента ассоциации «Россия» Анатолия Аксакова, «в 2007 году мы должны добиться серьезного прорыва в законодательной сфере, регулирующей банковскую деятельность. Ведь это будет переходный год, подготовительный к вступлению в ВТО».

Но в целом законодательство, регулирующее банковский сектор, пока отстает. Из 28 законов, которые необходимо принять к 2008 году, в прошлом году принято только 6. Причем эти законы нельзя назвать ключевыми. В 2007 году Госдуме и банковскомув сообществу придется очень много поработать. Ассоциация «Россия» создала рабочую группу из экспертов по банковскому законодательству, и к весне должен быть подготовлен целый пакет предложений по трем наиболее важным направлениям. Во-первых, предстоит модернизировать законодательство об обеспечении и залоге. Предлагается упростить процедуру взыскания на предмет залога, упростить механизмы реализации заложенного имущества, устранить правовую неопределенность, связанную с залогом денежных средств и прав требования. Вторая группа предложений касается законопроекта о секьюритизации активов. Принятие этого закона позволит привлечь в финансовый сектор и экономику дополнительные ресурсы. Пакет предложений готовится по банковскому надзору и новой редакции закона о противодействии легализации незаконных доходов. Законодатели намерены тщательно проанализировать все документы, касающиеся надзора Центробанка за коммерческими банками. Цель – сократить отчетность, рационализировать ее и уменьшить издержки банков, связанные с осуществлением надзора. Речь идет не об ослаблении надзора, а об его оптимизации, повышении эффективности.

^ За истекший год Центральным банком России за различные нарушения банковского законодательства отозваны лицензии на проведение банковских операций у 64 банков (в 2005 году таких штрафников было всего 35). По словам зампреда комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Анатолия Аксакова, 2007 год «будет годом очищения отечественной банковской системы от "карманных" банков, которые, условно говоря, специализировались на сомнительных операциях по обналичиванию денежных средств и легализации преступных доходов". По прогнозу Аксакова, в 2007 году лицензий лишатся столько же банков, что и в прошлом.

Следует отметить, что сегодня лишение лицензии за нарушение законодательства в сфере противодействия легализации преступных доходов и финансирования терроризма является практически единственным поводом для закрытия банка. И есть все предпосылки к тому, что нажим будет только нарастать. Например, в конце прошлого года в Госдуму была внесена поправка, которая вводит полный запрет за занятия банковской деятельностью для тех, кто уже был уличен в "отмыве" доходов, полученных преступным путем. В частности, предлагается на срок до пяти лет отстранять от работы в банках сотрудников, которые своевременно не передали информацию о сомнительных сделках. При этом если будет установлено, что руководство банков сознательно занималось отмы^ 1.3. Макроэкономическая ситуация и банки 1.4. Показатели роста банковского сектора

2. Политика государства и вопросы регулирования

банковской деятельности


2.1. К созданию Российского банка развития


2.2. О присутствии государста в банковском секторе
^ 2.3. Вопросы надзора и регулирования банковской деятельности


3. Деятельность Центрального банка Российской Федерации


1. Общая ситуация в банковской сфере


1.1. Текущие события и оценки


^ 15.1.2007. Рубли пошли

Европейские финансовые институты выпустили еврооблигации, номинированные в российской валюте

Сразу два иностранных финансовых института впервые выпустили на рынок еврооблигации, номинированные в рублях. Германское государственное агентство KfW и Европейский банк реконструкции и развития разместили пятилетние выпуски на сумму 2 млрд руб. каждый. Это событие, по мнению участников рынка, стало переломным моментом в отношении к рублю со стороны европейских финансовых организаций. По сути выпуск рублевых евробондов свидетельствует о признании иностранными финансистами рубля как свободно конвертируемой валюты.

Прежде рублевые еврооблигации размещали, как правило, российские банки, в частности Росбанк, МДМ-банк, Банк Москвы. Их покупателями становились европейские и азиатские инвестфонды. Среди иностранных финансовых институтов рублевые бумаги выпускал также ЕБРР, однако размещались эти облигации в России, и покупали их отечественные банки. До последнего времени лишь одна иностранная компания -- норвежское экспортное агентство Eksportfinans -- выпустила рублевые облигации. Это произошло в июле прошлого года, дохо