Реферат: Если в § 1 рассматривались общие вопросы изучения финансовых нововведений, то данный параграф

Г л а в а


2


ФИНАНСОВЫЕ ИННОВАЦИИ В РЕТРОСПЕКТИВЕ





§ 2.1. ПОДХОДЫ К ИЗУЧЕНИЮ ИСТОРИИ ФИНАНСОВЫХ ИННОВАЦИЙ


2.1.1. Характеристика проблемной области. Если в § 1.1 рассматривались общие вопросы изучения финансовых нововведений, то данный параграф — это “развертывание” в прошлое всего, что относится к новым финансовым продуктам, технологиям и институтам. Если брать временные рамки, то от дня сегодняшнего мы можем уходить вглубь веков как угодно далеко — до тех пор, пока можно выявить существование человеческого сообщества и разного вида отношений между людьми. Ведь часть этих отношений потом превратится в то, что во многих современных языках определяется термином “финансы”. Если взять физическое пространство, то опять интерес может представлять любой регион планеты, где зарождались, развивались, а иногда и исчезали отношения между представителями вида “хомо сапиенс”, которые связаны либо с деньгами, либо с новыми видами деятельности или коммуникации. Если взять безграничное “идеальное пространство”, которое множеством нитей связано с материальным миром, то поистине неисчерпаемыми будут взаимосвязи и взаимодействия между различными сферами человеческих знаний и верований, которые на определенном витке истории приведут к появлению нового, подчас экзотического финансового инструмента.

Нужно ли изучать историю финансов и финансовых инноваций? Насколько хорошо и полно это можно сделать на основе источников, доступных широкому кругу преподавателей и учащихся? В чем специфика методов изучения исторического прошлого применительно к финансам? Какое влияние на рассматриваемые аспекты оказывает кризис исторической науки, о котором то и дело говорится в научных изданиях? Можно ли предложить новые, более эффективные методы изучения истории финансов? Именно эти вопросы будут находиться в центре внимания предлагаемого параграфа. Ряд моментов получит свое дальнейшее развитие и иллюстрацию в последующих параграфах данной главы. Но вместе с тем авторы прекрасно сознают, что в рамках представленной книги можно дать только общий набросок ответов на поставленные вопросы. Более полное их раскрытие потребует отдельной книги типа “Краткая история финансовых инноваций”.

Таким образом, то, о чем пойдет речь далее, неразрывно будет связано с “экономической историей” или “историей экономики”. И здесь можно напомнить, что отношение к данной науке было и остается далеко неоднозначным. В частности, в начале нынешнего века в Германии “в академических кругах экономическая история вообще рассматривалась как занятие, недостойное истинного ученого. Весьма авторитетный берлинский профессор, лидер неоранкеанцев Макс Ленц (1850—1932) откровенно называл социально-экономическую историю "вздором и чепухой". В лучшем случае экономическую историю признавали вспомогательной дисциплиной, дополнявшей политическую историю” [1, с. 186—187].

“Полезно ли прошлое для экономической науки?” Именно так озаглавил свою статью в “The Journal of Economic Literature” в 1976 г. Д. МакКлоски, известный своими работами по методологии и философии экономической науки. В конце публикации делается однозначный вывод: “Конечно, да”. Этот вывод, в частности, подкреплен следующим образным обоснованием: “История — стимул для воображения экономиста, она очерчивает и расширяет границы его ремесла. Экономист благодаря своим обычным занятиям узнает, как рассматривать, обозначать и ремонтировать части здания экономики. Из истории же он узнает, откуда здание взялось, как были построены соседние сооружения и почему здания в одном месте построены иначе, чем в другом. Все наиболее общие проблемы, которые стоят перед экономикой, носят исторический характер. Если история полезна экономисту в работе, то еще полезнее она для его образования” [2]. Автор приводит ряд имен известных экономистов, которых “питали исторические исследования” (Смит, Маркс, Милль, Маршалл, Кейнс, Шумпетер и др.), а затем с грустью отмечает, что “сорок лет инвестиций в математизацию экономики и деинвестиций в ее историзацию привели к тому, что в среде экономистов стало легче сознаваться в незнании истории, чем в незнании математики. Уходят времена, когда общественные науки служили мостом между двумя культурами, литературной и научной, а экономика этот мост сожгла уже очень давно” [2,_с. 110].

Существует ли подобная проблема для России? Да, существует. Об этом свидетельствуют, в частности, следующие примеры.

Переход к рыночным отношениям в России и в ряде стран бывшего социалистического лагеря ознаменовался появлением пресловутых “финансовых пирамид” типа АО МММ. В нашей стране до сих пор продолжают разбираться с обманутыми вкладчиками, которые неоднократно выходят на демонстрации и устраивают пикеты у зданий органов местного самоуправления. Как помним, в Албании подобное недовольство вылилось в вооруженные столкновения. Но ведь при желании всего этого можно было бы избежать или свести отрицательные последствия к минимуму, если бы лица, принимавшие решения, вспомнили хрестоматийный скандал с акциями компании Южных морей в Лондоне в 1720 г., когда возникли и потерпели крах многие “дутые” акционерные общества, и последующие законодательные меры в разных странах, которые ориентированы на предотвращение подобных ситуаций.

Или другой пример. Трудное положение, в котором оказались многие новорожденные российские фермерские хозяйства, обусловлено тем, что в заключенных договорах об аренде или о получении ссуд не были учтены так называемые “форс-мажорные обстоятельства”, или “обстоятельства непреодолимой силы”, вследствие которых одна из сторон по не зависящим от нее причинам не может выполнить взятые на себя обязательства. Но ведь еще в законах вавилонского царя Хаммурапи, относящихся к XVIII в. до н. э., в §_48 указывается: “если человек имеет на себе процентный долг, а Адад (бог грома, молнии, дождя — М.Л., С.М.) побил поле, или половодье унесло урожай, или же из-за безводья зерно не появилось на поле, то в этом году он не обязан вернуть зерно своему заимодавцу; он может переписать свою табличку и проценты за этот год не платить” [3].

Если обратиться к публикациям специалистов, то, в частности, по мнению В.И. Бовыкина, “состояние экономической истории в нашей стране давно уже требует серьезного и нелицеприятного обсуждения. Казалось бы, советские историки и экономисты, являющиеся приверженцами исторического материализма, должны были находиться в авангарде изучения экономической истории, показывая пример зарубежным коллегам. Увы, на фоне впечатляющих результатов историко-экономических исследований на Западе за последние полстолетия успехи наших ученых выглядят более чем скромно” [4, с. 11]. В цитируемой статье отмечается, что в середине 30-х годов на некоторое время произошло полное прекращение изучения экономической истории нашей страны и ее освещение впредь ориентировалось на схему “Краткого курса” истории ВКП(б). В последующие годы примечательными событиями стали издания “Истории народного хозяйства СССР” П.И. Лященко в 1939 г. и 1947—1948 гг. С начала 50-х до середины 60-х годов наблюдается “бум” трудов по экономической истории, который явился результатом усилий как историков, так и экономистов. Затем произошел спад в историко-экономических исследованиях в нашей стране, который, по мнению В.И. Бовыкина, обусловлен следующими причинами: прекращением сотрудничества между историками и экономистами; воздействием на научные исследования конъюнктурных политических установок; изоляцией советских ученых от мировой науки.

Можно согласиться, что приведенные моменты действительно сказались как на состоянии историко-экономических исследований в нашей стране, так и на преподавании. Вместе с тем, если говорить об истории финансов в широком смысле этого термина, то пока в отечественной литературе нам не удалось найти развернутого историографического анализа.

Для полноты картины полезно напомнить российские требования к образовательному минимуму содержания и уровню подготовки дипломированных специалистов (третий уровень высшего профессионального образования) по 21 специальности направления 060000 “Экономика и управление” (один из быстрых путей получения информации в этой области — обратиться через Интернет к серверу Минобразования РФ с адресом http://www.ed.gov.ru).

Среди требований к знаниям и умениям есть и относящиеся к истории, которые едины для всех анализируемых специальностей: 1) иметь научное представление об основных эпохах в истории человечества и их хронологии; 2) знать основные исторические факты, даты, события и имена исторических деятелей (для специальности 060600 — Мировая экономика —добавлено “крупнейших экономистов”); 3) уметь выражать и обосновывать свою позицию по вопросам, касающимся ценностного отношения к историческому прошлому.

В связи с этим видно, что перед преподавателем вуза встает непростая задача: что отнести к группе “основные”, учитывая бурные дискуссии в исторической экономической литературе последних лет; и насколько большое место в этой группе сведений отвести всему, что относится к деньгам, финансам и кредиту. На конкретизацию этих общих требований нацелены “обязательные минимумы”. В них, как правило, входят дисциплины “История” и “История экономики” с совокупностью соответствующих дидактических единиц.

Начальные дидактические единицы дисциплины “История” определены следующим образом: сущность, формы, функции исторического сознания; типы цивилизации в древности; проблема взаимодействия человека и природной среды в древних обществах; цивилизация Древней Руси; место Средневековья во всемирно-историческом процессе; Киевская Русь; тенденции становления цивилизации в русских землях, проблема складывания основ национальных государств в Западной Европе; складывание Московского государства; Европа в начале Нового времени и проблема формирования целостности европейской цивилизации; Россия в ХV—ХVП вв.; ХVШ век в европейской и североамериканской истории; проблема перехода в “царство разума“; особенности российской модернизации в ХVШ в.; духовный мир человека на пороге перехода к индустриальному обществу; основные тенденции развития всемирной истории в ХIХ в.; пути развития России; место ХХ_в. во всемирно-историческом процессе; новый уровень исторического синтеза; глобальная история; менталитет человека, его эволюция и особенности в Западной Европе и России, в других регионах мира.

Уже из приведенного фрагмента, а также исходя из сопоставления со стандартами, положенными в основу подготовки преподавателей школ, можно сделать заключение о том, что, во-первых, во главу угла ставится модель исторического исследования, которая исходит из идеи мультилинейности всемирного исторического процесса, его дискретности и плюралистичности. В этом представлении мир состоит из пространственно ограниченных обществ (культурно-исторических типов или локальных цивилизаций) с их своеобразной культурой. По-видимому, составители стандарта являются сторонниками цивилизационного подхода. Во-вторых, по существу предлагается курс не “История мировых цивилизаций”, а “История России” с эпизодическими сопоставлениями с другими странами. В-третьих, материальные предпосылки цивилизаций явно не указываются, а упор сделан на социально-политический аспект. В-четвертых, наблюдается определенный европоцентризм, что вступает в противоречие с геополитическими особенностями российского исторического пути между Европой и Азией.

По дисциплине “История экономики” государственный стандарт рекомендует следующие дидактические единицы: сравнительный историко-экономический анализ моделей развития мирового хозяйства; азиатский способ производства и античное рабство; классическая модель феодальной экономики (Франция), особенности феодального хозяйства (Англия, Германия, Россия, Япония); генезис капиталистической экономики в странах первого эшелона (Голландия, Англия, Франция, США), реформистский путь перехода к рыночной экономике (Германия, Россия); промышленный капитализм в Японии (патерналистская модель); основные тенденции в развитии мирового капиталистического хозяйства на рубеже XIX и XX вв.; особенности монополизации экономики по странам; становление различных систем регулируемого капитализма; возникновение, развитие, кризис хозяйственной системы государственного социализма в СССР и странах Восточной Европы; сдвиги в структуре экономики ведущих капиталистических государств; различные модели смешанной экономики; экономика России; основные направления перестройки мирового хозяйства.

Мы сознательно привели все дидактические единицы стандарта для того, чтобы наглядно была видна его проблематичность и отличия от стандарта для дисциплины “История”. Хотя термин “формация” явно не употребляется (вместо него используется термин “модель”), есть веские основания считать, что здесь на первый план выходят производительные силы и производственные отношения, образующие способ производства или материальный базис общества. История человечества в этой концепции представлена как процесс возникновения, развития и смены определенных стадий, ступеней. Это можно сравнить с тем, что пишет К. Маркс в предисловии к работе “К критике политической экономии”: “В общих чертах азиатский, античный, феодальный и современный, буржуазный, способы производства можно обозначить как прогрессивные эпохи экономической общественной формации” [5, с. 7].

На уровне дидактических единиц двух исторических дисциплин мы не находим ответа на вопрос, какое место отведено сведениям о денежно-кредитных и финансовых системах. Эта неясность остается, если проанализировать и другие дисциплины для экономических специальностей, в которых встречается термин “история”.

К теме данной монографии наиболее близка специальность 060400 “Финансы и кредит”. Возникает закономерный вопрос: насколько и в ней отражен исторический аспект? В гуманитарных, социальных и общепрофессиональных дисциплинах наиболее полно этот аспект есть в наличии только в дисциплинах “История” (с типовым набором дидактических единиц) и “История экономических учений”. Кроме этого, есть еще комплекс “СД.00 Специальные дисциплины”. В него входят “Финансы”, “Деньги, кредит, банки”, “Финансы предприятий”, “Страхование”, “Налоги и налогообложение”, “Организация и финансирование инвестиций”, “Рынок ценных бумаг и биржевое дело”. В содержании перечисленных дисциплин об истории явно не говорится. Намек на нее есть в дисциплине “Деньги, кредит, банки”, когда предлагается рассматривать денежные и банковские системы “США, Англии, ФРГ, Японии, Франции, Италии, Канады”.

Таким образом, с позиций исследования и образования представляется целесообразным остановиться на вопросах источников, историографии и подходов к эффективному изучению исторического прошлого мировых финансовых нововведений.

^ 2.1.2. История финансовых инноваций: источники. Единой классификации исторических источников до настоящего времени не создано.

С позиции синтаксического подхода за основу берут методы и формы отражения действительности в источниках. При прагматическом подходе на первый план выходит целевое назначение информации для субъекта исследования. Классификация источников на основе семантического подхода базируется на их содержательном аспекте.

В учебнике “История Древнего Востока” все источники подразделяются на следующие семь типов: 1. Письменные источники: исторические труды, художественная литература, научные и религиозные тексты, документы, инструкции и др. 2._Памятники материальной культуры. 3. Памятники устного народного творчества (фольклор). 4. Данные языка: заимствования из других языков, различные временные пласты в языке и т.д. 5. Этнографические материалы: обычаи и нравы, культы, сохранившиеся из далеких времен в более позднее время. 6. Данные антропологии. 7. Изменения географической среды и природного ландшафта, вызванные деятельностью людей [6, с.10].

В учебном пособии “Методология истории” говорится о том, что “до недавнего времени в источниковедении … существовало подразделение всех источников на семь типов: письменные, вещественные, этнографические, устные, лингвистические (фольклорные), фонодокументы и кинофотодокументы” [7, с. 85]. В отличие от этой классификации авторы данного пособия предлагают выделять четыре типа: вещественные; письменные; изобразительные (изобразительно-графические и изобразительно-художественные); фонические.

Одни источники исчезают (например, здание банка или биржи может быть разрушено). Другие начинают новую жизнь в виде голограммам или видеоизображений на компакт-дисках или на серверах сети Интернет. Появляются и новые источники, которые обладают чертами ряда предшествующих, но не относятся ни к одному из них. Например, мультимедийный файл на сервере банка, повествующий о его истории. Будет ли он письменным? С одной стороны, да. Но, с другой стороны, форма исходного текста будет зависеть от характера и настройки программных и технических средств, используемых в данный момент при его просмотре. Последние средства окажут свое воздействие на восприятие графических изображений и звуков. Причем эти изображения и звуки в совокупности с содержанием и оформлением текста сообщения, несмотря на всю их близость к оригиналам, неизбежно будут отличаться от них, поскольку они уже есть результат многократной цифровой переработки исходной информации. И нет абсолютной гарантии, что в процессе преобразований не будет утеряна какая-то небольшая, но очень важная часть этой информации, которую могли воспринять лишь органы чувств человека. Эта утерянная часть может оказаться недостающим звеном для подсознания исследователя при решении исторической проблемы.

Бурное внедрение ЭВМ и современных средств связи показывает как ограниченность всех предшествующих классификаций источников, так и заостряет внимание на том, что подобная классификация неизбежно должна быть постоянно обновляемой. В эпоху развития электронных средств информации все большую условность приобретает такое понятие, как “письменный”. С текстовым электронным документом и содержащимися в них фактами могут ознакомиться миллионы людей. Потенциально этот документ может быть распечатан на принтере в любой момент и стать письменным в явном виде. А если он никогда не будет распечатан, можно ли его считать “письменным”? Одновременно актуализируется проблема достоверности как самого источника, так и приведенных в нем фактов. Достаточно вспомнить многочисленные случаи электронных краж, что вело не только к хищению средств, но и давало в течение некоторого времени искаженную картину о состоянии дел в организации. А если добавить к этому новые виды компьютерных вирусов?

Для истории финансовых инноваций второй половины XX в. процесс информатизации имеет принципиальное значение, поскольку ряд инноваций возник именно благодаря новым возможностям получения, переработки, хранения и представления данных. Поэтому здесь важны не только документы (тексты, таблицы, схемы, диаграммы, рисунки), аудио- и видеоизображения, но и сами программные и технические средства, с помощью которых они были получены.

Возможные типы источников (постоянно помня о нечеткости любой классификации) целесообразно рассмотреть в привязке к нашей проблемной области. При определении последней будем придерживаться подхода, изложенного в § 1.3, согласно которому финансы также представляют собой нечеткую, неявную систему (множество). Пусть в общем случае это будет система ФИН. В свою очередь, финансы в широком смысле этого термина включают в себя совокупность следующих нечетких систем: финансы субъектов хозяйствования (ФСХ); бюджет и налогообложение (БиН); территориальные финансы (ТФ); банковское дело (БД); ценные бумаги, биржи разного вида, на которых производится торговля финансовыми продуктами (ФР); страхование и социальное обеспечение разных видов (СТ). В каждом случае может оказаться необходимым с той или иной степенью детализации проанализировать денежную систему (Д) и другие экономические и прочие системы. В идеальном случае подобный анализ должен проводиться для каждой из стран мира (в начале 90-х годов их было 245) для всего периода времени от настоящего момента времени до того момента в прошлом, когда можно зафиксировать появление финансовых отношений соответствующего вида в том или ином типе исторических источников. Затем из всего множества сведений необходимо выделить те временные интервалы и те страны и регионы, когда изобретались, обсуждались и внедрялись новые финансовые продукты, технологии и институты.

Любое новое всегда есть продукт взаимодействия человеческой мысли с окружающим миром. Поэтому, говоря об истории финансовых инноваций, придется постоянно затрагивать как экономическую историю, так и историю экономической мысли.

По степени принадлежности каждого источника к нашей проблемной области их можно разбить на три группы:

Ф — финансы (обычно в качестве одной из своих подсистем) являются главным содержанием источника. Примером может служить законодательный акт Русского государства от 8 марта 1626 г. “Указ о давности при взыскании долгов и невзимании процентов, превышающих сумму долга” [8,_с._126];

ФЭ — финансы рассматриваются в качестве составной части экономики страны, т.е. наряду с деньгами, финансами и кредитом присутствуют и другие экономические вопросы [9];

ФГ — в источнике наряду с информацией о финансах присутствуют и явно неэкономические сведения (например, в [10] кроме размеров налогообложения приведены указания о том, какого цвета должна быть одежда чиновников определенного ранга, длительность траура в зависимости от ситуации и т.п.).

Поскольку финансы — это прежде всего отношения между людьми, то очевидной основой для классификации является уровень отношений, который отражен в источнике:

М — международный (документы и статистика ООН, Международного валютного фонда, Всемирного банка и многое другое);

Г — государственный (нормативные акты, обязательные для применения на всей территории страны, общегосударственная статистика, карты разного назначения, принятые в стране названия народов, рек и водоемов, населенных пунктов, материальные объекты общегосударственного значения, денежные знаки и т.д.);

Р — региональный (аналогично предыдущему, но для уровня региона);

О — уровень отдельно взятой организации;

Л — личный уровень, т.е источники, которые не вошли в предыдущие группы в качестве указов президентов, приказов руководителей и т.д.

На каждом уровне можно осуществить дальнейшую группировку источников по другим признакам.

Анализ различных типов источников мы рассматриваем как первый важный этап на пути эффективного изучения истории финансовых инноваций. Поскольку в ограниченных рамках данной книги невозможно детально описать все разновидности источников для нашей предметной области и привести необходимые примеры, то в каждом случае разумно выделить несколько наиболее значимых источников с учетом их последующего “многомерного развертывания”. Например, исходя из ограничений на объем оперативного восприятия информации в соответствии с “магическим” числом Дж. Миллера 7  2 (см. § 1.4) далее, при рассмотрении источников на уровне отдельных государств, определено 8 сборников актовых документов, которые дают наибольшую пищу для размышлений относительно истории денег, финансов и кредита. После ознакомления с ними возможно движение в нескольких направлениях:

привлечение новых законодательных источников для того же периода и региона с целью уточнения и раскрытия исторических фактов;

добавление источников другого типа (мемуаров, произведений живописи и т.д.) в рамках предыдущего пункта;

переход к другому региону (стране) того же временного периода и проведение сравнительного анализа;

переход к другому временному периоду того же региона (страны);

использование перечисленных выше вариантов в новой проблемной области.1

С учетом изложенного рассмотрим основные типы источников по их значимости для изучения истории финансовых инноваций и прокомментируем особенности их применения.

Международные источники (уровень М). Глобальный характер современных финансов требует формирования всемирного видения происходящих исторических процессов. Если говорить о новейшей истории финансов, то большой эффект может быть достигнут в результате виртуального путешествия по сети Интернет. Предлагаем пример подобного путешествия, который совершили авторы данных строк 8 августа 1998 г. за 1,5 ч. Его цена для любого преподавателя НГУ с домашнего компьютера на данный момент составит 12 руб.

Загружаем программу Internet Exlorer и набираем адрес русской версии страницы Web ООН: http://www.un.org/russian (все приведенные далее адреса Интернет будут начинаться с http://www).

В появившемся меню выбираем “Основные сведения” и осуществляем их просмотр. Видим гиперссылку “Всеобщая декларация прав человека”, которая принята и провозглашена резолюцией Генеральной Ассамблеи от 10 декабря 1948 г. Переходим на этот документ, бегло просматриваем и копируем на свой жесткий диск, поскольку каждому преподавателю вуза он не раз требуется в текущей работе. Возвращаемся в “Основные сведения” и обращаем внимание на отрывок текста, который важен для понимания современных мировых финансовых проблем: “Три четверти населения мира проживают в развивающихся странах, причем 1,3 млрд. человек живут в крайней нищете. Тогда как в 24 наиболее богатых странах мира средний доход на душу населения составляет 23 420 долларов США, в 49 беднейших странах средний доход на душу населения составляет 360 долларов США, что дает соотношение 65:1. Этот разрыв в последние годы продолжал увеличиваться, а его ликвидация является одной из основных задач, стоящих перед современным миром. Генеральная Ассамблея подчеркнула необходимость перестроить международные экономические отношения таким образом, чтобы развивающиеся страны могли занять достойное место в мировой экономике. В серии десятилетних международных стратегий развития, утверждаемых начиная с 1961 года, Ассамблея рекомендовала меры, направленные на уменьшение разрыва между богатыми и бедными странами”.

Далее в разделе “Специализированные учреждения” читаем:

“^ Группа Всемирного банка предоставляет займы и техническую помощь развивающимся странам в целях сокращения масштабов нищеты и содействия обеспечению устойчивого экономического роста;

^ Международный валютный фонд (МВФ) способствует развитию международного сотрудничества в кредитно-денежной сфере и обеспечению финансовой стабильности и служит постоянным форумом для проведения консультаций, предоставления консультативных услуг и оказания помощи в связи с финансовыми вопросами”.

Решаем познакомиться более подробно с Группой Всемирного банка. Нажимаем указателем мыши на соответствующую гиперссылку. При этом замечаем, что идет обращение к серверу worldbank.org. Записываем для себя этот адрес, чтобы потом была возможность сразу выходить на страничку данной международной организации.

В отличие от сервера ООН теперь приходится знакомится с информацией на английском языке. Выбираем гиперссылку “История”.

Появляется еще одно меню. Выбираем “Timeline” и знакомимся с хронологией важнейших событий из жизни Группы Всемирного банка с марта 1946 г. по апрель 1997 г. У ряда мероприятий в этом перечне стоит слово “первый”. Возвращаемся в предыдущее меню.

Выбираем гиперссылку “Graduation Process” — дословно “Процесс градации”. Резюме этого процесса заключается в следующем.

^ Международный банк реконструкции и развития (The International Bank for Reconstruction and Development), который известен как “Всемирный банк”, предоставляет займы развивающимся странам с минимальным уровнем кредитной надежности. Привлекая фонды для выдачи ссуд на мировых финансовых рынках, Всемирный банк в настоящее время предоставляет кредиты под немногим более, чем 6,5% годовых и сроком от 15 до 20 лет. За свою более чем 50-лютнюю историю банк дал взаймы развивающимся странам и экономическим организациям около 396 млрд долларов. Когда страна-заемщик улучшает свою репутацию на мировых рынках капитала и ее ВВП, приходящийся на душу населения, превысит 5295 долларов (оценка 1992 г.), то можно ожидать, что начнется процесс “градации” и страна прекратит получать ссуды от Всемирного банка. С 1947 г., когда банк предоставили свой первый займ, через этот процесс прошли 26 стран. Последней из них была Южная Корея (3 марта 1995 г.).

В том же разделе находим интересные сведения о ^ Международной ассоциации развития — МАР (The International Development Association —IDA). Она была учреждена в 1960 г. для кредитования тех стран, в которых уровень дохода на душу населения составлял в 1996 г. менее 925 долларов. По этим ссудам годовая ставка процента составляет 0,75, срок погашения — до 40 лет. Некоторые страны (их 17, среди них Китай и Индия) получают ссуды как от Всемирного банка, так и от МАР. МАР также производит процесс “градации”. С 1960 г. через него прошли 20 стран.

В рассматриваемом разделе приведены данные и краткая история кредитных взаимоотношений Всемирного банка с 26 странами, которые получали ссуды на развитие в течение определенного периода, а затем прекратили получать эти ссуды в результате процесса “градации”. Этими странами были: Австралия, Австрия, Багамские острова, Барбадос, Бельгия, Греция, Дания, Израиль, Ирак, Ирландия, Исландия, Испания. Италия, Кипр, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Оман, Португалия, Сингапур, Финляндия, Франция, Южная Корея, Япония. В частности, Япония в период с 1953 по 1966 гг. получила 31 займ на общую сумму 857 млн долларов. К настоящему времени она имеет третий в мире уровень ВВП на душу населения — 34_630 долларов и имеет второй по величине вклад в уставный капитал Всемирного банка.

Возвращаемся на основную страничку сервера Всемирного банка и через соответствующую гиперссылку знакомимся с историей ^ Международной финансовой корпорации (International Development Corporation, ее прямой адрес — ifc.org. В одном из подразделов меню можно получить много интересных сведений о недавней истории так называющихся “возникающих” или “нарождающихся” рынков (emerging markets) и динамике отражающих их статистических показателей. Среди этих рынков есть и Россия.

Снова назад на основную страничку сервера Всемирного банка и через раздел “Проблемы 2000 г.” идем к подразделу “Банки и финансы”. Через него удобно попасть на странички основных международных финансовых организаций, которые оказывают существенное влияние на развитие современных мировых финансов. Познакомимся с некоторыми из них.

^ Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию (The Basle Committee on Banking Supervision, прямой адрес — bis.org) был учрежден в 1975 г. Он состоит из руководителей органов банковского надзора и центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Швеции, Швейцарии, Великобритании и США и содействует сотрудничеству банковских регулирующих органов.

^ Группа СЕДЕЛ (The Cedel Group или Centrale de livraison de valeurs mobilieres — прямой адрес cedelgroup.com) была создана в 1970 г. представителями 66 крупнейших финансовых учреждений мира в качестве клиринговой системы, которая призвана минимизировать риски при международных расчетах по ценным бумагам, прежде всего на растущем вторичном рынке еврооблигаций. В январе 1995 г. была введена новая структура корпорации, которую образовали головная компания Cedel International и пять дочерних фирм (в их числе Cedel Bank, имеющий высокий рейтинг надежности). В мае 1998 г. группа снова была реструктурирована и в ее состав вошла организация Cedel Global Services, которая отвечает за развитие информационных технологий и их использование при поставке и расчетах по 100_000 видам ценным бумагам.

^ ЮроКлир = ЕвроКлир (Euroclear System, прямой адрес — euroclear.com) представляет собой еще одну международную клиринговую систему для расчетов между банками на вторичном рынке еврооблигаций и других ценных бумаг. Она была создана в 1968 г. в Брюсселе банком Морган гэранти траст компани.

^ Международный валютный фонд (прямой адрес — imf.org) — на его страничку можно попасть либо из странички ООН, либо через гиперссылки со страничек других финансовых организаций. О нем в последнее время написано немало в связи с принятием решения о выделении России крупного займа летом 1998 г. Однако знакомство с документами, первоисточником будет несомненно интересным для всех. В хронологии событий обращают на себя внимание гиперссылка “Новые правила заимствования” (21 января 1997 г.) и информация о предоставлении кредита России в сумме 10 млрд долларов 26 марта 1996 г. Также большой интерес представляет подраздел, посвященный одной из крупнейших денежных инноваций современности — введению общеевропейской валюты — EMU.

О международных денежно-кредитных и финансовых проблемах в контексте их недавней истории немало полезного можно узнать благодаря информации, размещенной на серверах Организации экономического сотрудничества и развития (oecd.com), Европейского сообщества (europa.eu.int), Европейского инвестиционного банка (eib.eu.int), Европейского центрального банка (ecb.int).

Источники на уровне отдельных государств. До начала последней трети XX в. документальные актовые источники были только в письменной форме. Если говорить с точки зрения преподавателя вуза, то для подготовки финансистов и экономистов с широким кругозором можно рекомендовать обратить особое внимание на несколько многоплановых законодательных актов типа ФГ, которые явились важными вехами в процессе развития финансовых и денежно-кредитных систем разных государств. Немаловажным моментом является и их доступность для широкого круга пользователей.

“Законы Хаммурапи, царя Вавилона” [11, с. 10—25], ряд параграфов которых имеет непосредственное отношение к ссудам и хозяйственным отношениям. Их изучение можно дополнить старовавилонскими административными документами из сборника [12];

“Законы Ману” [13], дополненные памятником “Артхашастра” [14] (Древняя Индия);

“Законы XII таблиц” [11, с. 46—56] (Древний Рим);

“Дигесты Юстиниана” [15] (Византия) — знаменитая кодификация римского права (с точки зрения товарно-денежных отношений интерес представляют книги X, XIV—XXII, XVI);

“Коран” [16] — без изучения этого произведения невозможно понять экономику всех исламских стран, начиная с VII в.;

“Свод законов "Тайхоре"”. 702—718 гг. [10], который важен для понимания всей истории Японии — одного из финансовых лидеров современности;

“Русская правда” [17] (о денежных отношениях и отношениях займа в Древнерусском государстве);

“Судебники XV—XVI веков” [18] (интересны статьями о налогообложении и ответственности за растрату чужих денег и потерю товара).

Последний источник получает свое развитие в серии законодательных актов Русского государства второй половины XVI — первой половины XVII века [8]. Например, 5 мая 1555 г. принят “Указ об установлении срока для взыскания долгов и об отдаче ответчика "головою" истцу для уплаты долга”. Как не вспомнить при этом российское законодательство последних лет, посвященное вопросам несостоятельности (банкротства) и практику его претворения в жизнь. Можно еще рекомендовать обратить внимание на совокупность законодательных актов того же источника под порядковыми номерами 25, 26, 29, 34, 45, 61, 68, 81, 123, 148, 168, 176, 178, 189, 226, 236, 257, 274, 306—310, 325.

Становление капитализма в разных странах мира и попытки социалистических преобразований в XX в. были связаны с существенными инновациями в денежно-кредитной и финансовой областях. Появилось много новых источников, которые уже достаточно хорошо представлены в большом числе историографических работ. Благодаря росту публикаций и информатизации все большее их число становится достоянием широкого круга исследователей, преподавателей и студентов. Особенно этой относится к