Реферат: Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество "росинтер ресторантс холдинг"

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т

Открытое акционерное общество "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ"

Код эмитента: 55033-E

за 2 квартал 2011 г.

Место нахождения эмитента: 111024 Россия, Москва, ул.Душинская д.7 стр. 1

Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах



Президент

Дата: 11 августа 2011 г.



____________ С.Г. Бешев
подпись

Главный бухгалтер

Дата: 11 августа 2011 г.



____________ И.В. Ефименко
подпись




Контактное лицо:^ Немировский Илья Евгеньевич, Директор Департамента по взаимоотношениям с инвесторамВведение
Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета

В отношении ценных бумаг эмитента осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг

Биржевые облигации эмитента допущены к обращению на фондовой бирже


Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет ^ 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
Состав совета директоров эмитента


ФИО

Год рождения

Ордовский-Танаевский Бланко Ростислав (председатель)

1958

Мехришвили Владимир Сергеевич

1957

Подольский Виталий Григорьевич

1968

Фитцджон (Fitzjohn) Дэвид (David)

1956

Роудс (Rhodes) Маркус (Marcus)

1961

Бурелли (Burelli) Педро Марио (Pedro Mario)

1958

Снид (Snead) Ричард Томас (Richard Thomas)

1951

Единоличный исполнительный орган эмитента


ФИО

Год рождения

Бешев Сергей Геннадьевич

1969

Состав коллегиального исполнительного органа эмитента


ФИО

Год рождения

Бешев Сергей Геннадьевич (председатель)

1969

Шлепов Виктор Игоревич

1980

Панкратова Татьяна Владимировна

1975


^ 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "РОСБАНК" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: ОАО АКБ "РОСБАНК"

Место нахождения: 107078, г. Москва, ул.Маши Порываевой, д.11

ИНН: 7730060164

БИК: 044525256

Номер счета: 40702810700000061447

Корр. счет: 30101810000000000256

Тип счета: расчетный

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "РОСБАНК" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: ОАО АКБ "РОСБАНК"

Место нахождения: 107078, г. Москва, ул.Маши Порываевой, д.11

ИНН: 7730060164

БИК: 044525256

Номер счета: 40702840000000061447

Корр. счет: 30101810000000000256

Тип счета: валютный счет в долларах США

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий банк "РОСБАНК" (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: ОАО АКБ "РОСБАНК"

Место нахождения: 107078, г. Москва, ул.Маши Порываевой, д.11

ИНН: 7730060164

БИК: 044525256

Номер счета: 40702840900003061447

Корр. счет: 30101810000000000256

Тип счета: транзитный счет в долларах США

Сведения о кредитной организации

Полное фирменное наименование: Московский банк ОАО «Сбербанк России» (открытое акционерное общество)

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Сбербанк России»

Место нахождения: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19

ИНН: 7707083893

БИК: 044525225

Номер счета: 40702810038000011398

Корр. счет: 30101810400000000225

Тип счета: расчетный
^ 1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
Аудитор (аудиторы), осуществляющий независимую проверку бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента, на основании заключенного с ним договора, а также об аудиторе (аудиторах), утвержденном (выбранном) для аудита годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента по итогам текущего или завершенного финансового года:

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью Аудиторская компания "СВЯЗЬФИНАНССЕРВИС"

Сокращенное фирменное наименование: ООО Аудиторская компания "СВЯЗЬФИНАНССЕРВИС"

Место нахождения: 109052, Москва, ул.Смирновская, д.10, стр.3

ИНН: 7722197670

ОГРН: 1027739174869

Телефон: (495) 989-6238

Факс: (495) 989-6238

Адрес электронной почты: mihailov@aksfs.ru

Данные о лицензии на осуществление аудиторской деятельности

Наименование органа, выдавшего лицензию: Министерство финансов РФ

Номер: Е 003974

Дата выдачи: 07.04.2003

Дата окончания действия: 07.04.2013

Данные о членстве аудитора в саморегулируемых организациях аудиторов

Полное наименование: Некоммерческое партнерство «Аудиторская Палата России»

Место нахождения

105120 Россия, Москва, 3-ий Сыромятнический переулок д.3/9 стр. 3

Дополнительная информация:
Свидетельство о членстве в саморегулируемой организации аудиторов Некоммерческое партнерство "Аудиторская Палата России" № 1198 от 28.12.2009 г. (основной регистрационный номер записи 10301005315)


Сведения о членстве аудитора в коллегиях, ассоциациях или иных профессиональных объединениях (организациях):
Аудитор является членом Некоммерческого партнерства "Аудиторская Палата России"
Место нахождения: 105120 Россия, Москва, 3-ий Сыромятнический переулок д.3/9 стр. 3

Финансовый год (годы), за который (за которые) аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента


Год

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента)

Факторов, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, а также существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента), нет

Порядок выбора аудитора эмитента

Наличие процедуры тендера, связанного с выбором аудитора, и его основные условия:
Наличие процедуры тендера для выбора аудитора не предусмотрено уставом Эмитента.

Процедура выдвижения кандидатуры аудитора для утверждения собранием акционеров (участников), в том числе орган управления, принимающий соответствующее решение:
Выдвижение кандидатуры аудитора производится в соответствии с Федеральным законом от 26 декабря 1995г. №208-ФЗ "Об акционерных обществах" от 24 декабря 1995г. №208-ФЗ. Поступившие предложения по кандидатурам аудитора рассматриваются Комитетом Совета директоров по аудиту и Советом директоров и выносятся на рассмотрение годового общего собрания акционеров Эмитента, на котором утверждается аудитор.

Указывается информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:
Работы не проводились.

Описывается порядок определения размера вознаграждения аудитора, указывается фактический размер вознаграждения, выплаченного эмитентом аудитору по итогам каждого из пяти последних завершенных финансовых лет, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента:
Размер вознаграждения аудитора определяется договорным путем из расчета времени, затраченного на проведение проверки, и количества сотрудников, занимающейся проверкой отчетности Эмитента. Определение размера оплаты услуг аудитора согласно пп.9 п.15.1.1 Устава Эмитента относится к компетенции Совета директоров Эмитента, который утверждает размер оплаты услуг аудитора.
Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2006 года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 82 650 руб.
Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2007 года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 172 800 руб.
Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2008 года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 188 352 руб.
Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2009 года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 149 760 руб.
Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2010 года, за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 100 000 руб.

Приводится информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказанные аудитором услуги:
^ Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.
^ 1.4. Сведения об оценщике (оценщиках) эмитента
Оценщики эмитентом не привлекались
1.5. Сведения о консультантах эмитента
Финансовые консультанты эмитентом не привлекались
^ 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
ФИО: Ефименко Ирина Викторовна

Год рождения: 1961

Сведения об основном месте работы:

Организация: ООО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС»

Должность: Директор департамента российских стандартов учета
^ II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента
Единица измерения: тыс. руб.


Наименование показателя

2010, 6 мес.

2011, 6 мес.

Стоимость чистых активов эмитента

3 306 125

4 723 267

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

33.89

4.09

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

33.01

3.45

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

-1.92

-3.83

Уровень просроченной задолженности, %

0

0

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

0.04

0.05

Доля дивидендов в прибыли, %

0

0

Производительность труда, тыс. руб./чел

1 721.8

2 807.71

Амортизация к объему выручки, %

0.84

1.03



Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 года № 06-117/пз-н.
Стоимость чистых активов рассчитана в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, утвержденным Приказом Минфина России N 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29 января 2003 г.
Анализ платежеспособности и уровня кредитного риска Эмитента, а также финансового положения Эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:
На протяжении анализируемого периода стоимость чистых активов компании демонстрирует динамику роста.
Увеличение чистых активов во 2 квартале 2011 по сравнению с 2 кварталом 2010 года является следствием увеличения уставного и добавочного капитала компании и составило 42,86%.
Уменьшение нераспределенной прибыли не оказало существенное влияние на изменение чистых активов во 2 квартале 2011 года.
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам показывает, какую долю привлеченные средства составляют от капитала и резервов. Показатель уменьшился во 2 квартале 2011 года по сравнению с 2 кварталом 2010 года, что говорит об улучшении финансового состояния Эмитента и его самодостаточности в финансовой потребности на осуществление инвестиционной деятельности, уменьшение составило 87,94%.
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам показывает, какую долю краткосрочные обязательства составляют от суммы капитала и резервов. В виду уменьшения финансовых потребностей от дочерних компаний величина данного показателя уменьшилась во 2 квартале 2011 года по сравнению со 2 кварталом 2010 года и составила 89,54%.
Показатель покрытия платежей по обслуживанию долгов отражает достаточность средств (чистой прибыли и амортизации) для выплаты задолженности (долгосрочных обязательств и процентов, подлежавших погашению в отчетном периоде). Показатель за 2 квартал 2011 года носит временный характер, что связано с тем, что основная выручка Эмитента формируется за счет распределения дивидендов от участия в дочерних компаниях, которые носят периодический характер в течение года.
Просроченная задолженность отсутствует.
^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента


Методика определения рыночной цены акций:
Эмитент не производит расчет рыночной цены акций. Расчет капитализации осуществляется как произведение цены последней сделки на дату окончания отчетного периода и количества акций, допущенных к обращению.


Наименование показателя

2 кв. 2011

Рыночная капитализация, руб.

5 951 208 852


Информация об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на основании сведений которого осуществляется расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о публичном обращении ценных бумаг по усмотрению эмитента:
Эмитент создан в мае 2004 года.
В связи с тем, что обыкновенные именные бездокументарные акции Эмитента были допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг 29 марта 2007 года и фактическая дата начала торгов – 1 июня 2007 года, капитализация Эмитента рассчитывается, начиная с 2007 года.
До 2007 года акции Эмитента не были допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, расчет рыночной капитализации на основе средневзвешенных цен на акции был не возможен. В качестве размера рыночной капитализации в период с даты создания Эмитента и до 2007 года принималась стоимость чистых активов Эмитента.

Информация об организаторе торговли на рынке ценных бумаг, на основании сведений которого осуществляется расчет рыночной капитализации, а также иная дополнительная информация о публичном обращении ценных бумаг по усмотрению эмитента:
С 3 квартала 2008 года акции Эмитента допущены к обращению двумя организаторами торговли на рынке ценных бумаг, а именно ОАО "РТС" и ЗАО "ФБ ММВБ". Для расчета рыночной капитализации Эмитент выбрал рыночные котировки организатора торговли ОАО "РТС".
^ 2.3. Обязательства эмитента 2.3.1. Кредиторская задолженность Структура кредиторской задолженности эмитента
За 6 мес. 2011 г.

Единица измерения: тыс. руб.


Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




До 1 года

Свыше 1 года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

161 690

0

в том числе просроченная

0

x

Кредиторская задолженность перед персоналом организации

1 128

0

в том числе просроченная

0

x

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

228

0

в том числе просроченная

0

x

Кредиты

0

0

в том числе просроченные

0

x

Займы, всего

0

0

в том числе итого просроченные

0

x

в том числе облигационные займы

0

0

в том числе просроченные облигационные займы

0

x

Прочая кредиторская задолженность

0

0

в том числе просроченная

0

x

Итого

163 046

0

в том числе просрочено

0

x



Просроченная кредиторская задолженность отсутствует

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Ресторанная Объединенная Сеть и Новейшие Технологии Евроамериканского Развития РЕСТОРАНТС»

Сокращенное фирменное наименование: ООО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС»

Место нахождения: 111024, Москва, ул. Душинская д. 7, ст. 1

ИНН: 7737115648

ОГРН: 1027739718280

Сумма кредиторской задолженности, руб.: 160 982 225.73

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени):
задолженность не является просроченной

Кредитор является аффилированным лицом эмитента: Да

Доля эмитента в уставном капитале лица, %: 98.7833

Доля участия лица в уставном капитале эмитента, %: 0

Доля принадлежащих лицу обыкновенных акций эмитента, %: 0
^ 2.3.2. Кредитная история эмитента
Исполнение эмитентом обязательств по действовавшим в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее 5 лет, и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора, а также иным кредитным договорам и/или договорам займа, которые эмитент считает для себя существенными.
В случае, если эмитентом осуществлялась эмиссия облигаций, описывается исполнение эмитентом обязательств по каждому выпуску облигаций, совокупная номинальная стоимость которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации отчета об итогах выпуска облигаций, а в случае, если размещение облигаций не завершено или по иным причинам не осуществлена государственная регистрация отчета об итогах их выпуска, - на дату окончания последнего завершенного квартала, предшествующего государственной регистрации выпуска облигаций


Наименование обязательства

Наименование кредитора (займодавца)

Сумма основного долга

Валюта

Срок кредита (займа) / срок погашения

Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней

Договор займа

RIGS SERVICES LIMITED

34 000 000

RUR

Дата получения: 13.12.2007, дата погашения - 13.12.2010

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 12.03.2008 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

RIGS SERVICES LIMITED

33 700 000

RUR

Дата получения: 13.12.2007, дата погашения - 13.12.2009

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 28.03.2008 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

RIGS SERVICES LIMITED

62 000 000

RUR

Дата получения: 13.12.2007, дата погашения - 13.06.2010

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 19.03.2008 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

17 550 000

RUR

Дата получения: 13.12.2007, дата погашения - 13.12.2010

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

4 160 000

RUR

Дата получения: 25.05.2007, дата погашения - 24.05.2010

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

65 000 000

RUR

Дата получения: 13.12.2007, дата погашения - 13.12.2010

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

60 000 000

RUR

Дата получения: 13.12.2007, дата погашения - 31.12.2010

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

68 000 000

RUR

Дата получения: 10.06.2008, дата погашения - 09.06.2011

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

69 500 000

RUR

Дата получения: 09.06.2008, дата погашения - 08.06.2011

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

65 000 000

RUR

Дата получения: 15.07.2008, дата погашения - 14.07.2011

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.

Договор займа

ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС"

70 000 000

RUR

Дата получения: 17.12.2009, дата погашения - 31.12.2013

Обязательство исполнено досрочно в полном объеме 15.06.2010 г. Просрочки исполнения обязательств нет.



29.07.2010 г. Закрытым акционерным обществом «Фондовая биржа ММВБ» за идентификационным номером 4B02–01-55033—Е был зарегистрирован выпуск документарных процентных неконвертируемых Биржевых облигаций Эмитента на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-01 в количестве 1 500 000 (Один миллион пятьсот тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая общей номинальной стоимостью 1 500 000 000 (Один миллиард пятьсот миллионов) рублей со сроком погашении в 1 092-й (Одна тысяча девяносто второй) день с даты начала размещения облигаций выпуска c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению Эмитента, размещаемые по открытой подписке (далее – «Биржевые облигации»).
Биржевые облигации допущены к торгам c прохождением процедуры листинга в котировальный список ЗАО «ФБ ММВБ» «А второго уровня».
Размещение Биржевых облигаций путем подписки в отчетном квартале не происходило.
^ 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Единица измерения: руб.


Наименование показателя

2011, 6 мес.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения

1 712 602 740

в том числе общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства

1 450 000 000



Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного за период с даты начала текущего финансового года и до даты окончания отчетного квартала третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего предоставлению обеспечения

Наименование обязательства: Поручительство

Размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 500 000 000

RUR

Срок исполнения обеспеченного обязательства: 31.08.2012

Способ обеспечения: поручительство

Размер обеспечения: 545 438 356

Валюта: RUR

Условие предоставления обеспечения, в том числе предмет и стоимость предмета залога:
поручительство полное, солидарное

Срок, на который предоставляется обеспечение: 31.08.2012

Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьим лицом) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению и вероятности появления таких факторов:
В силу того, что Эмитент предоставляет обеспечение по обязательствам третьих лиц, существует риск наступления негативных финансовых последствий из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения таким третьим лицом (далее – «должник») своих обязательств. Основными факторами, которые могут привести к подобному неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, являются недостаток оборотных средств для погашения задолженности (или банкротство должника), а также недостаточный уровень квалификации менеджмента должника. Вероятность возникновения указанных рисков незначительна, поскольку лица, которым Эмитент предоставлял обеспечение, являются дочерними и контролируемыми Эмитентом компаниями.


Наименование обязательства: Поручительство

Размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 700 000 000

RUR

Срок исполнения обеспеченного обязательства: 20.12.2013

Способ обеспечения: поручительство

Размер обеспечения: 851 698 630

Валюта: RUR

Условие предоставления обеспечения, в том числе предмет и стоимость предмета залога:
поручительство полное, солидарное

Срок, на который предоставляется обеспечение: 20.12.2013

Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьим лицом) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению и вероятности появления таких факторов:
В силу того, что Эмитент предоставляет обеспечение по обязательствам третьих лиц, существует риск наступления негативных финансовых последствий из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения таким третьим лицом (далее – «должник») своих обязательств. Основными факторами, которые могут привести к подобному неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, являются недостаток оборотных средств для погашения задолженности (или банкротство должника), а также недостаточный уровень квалификации менеджмента должника. Вероятность возникновения указанных рисков незначительна, поскольку лица, которым Эмитент предоставлял обеспечение, являются дочерними и контролируемыми Эмитентом компаниями.


Наименование обязательства: Поручительство

Размер обеспеченного обязательства эмитента (третьего лица): 250 000 000

RUR

Срок исполнения обеспеченного обязательства: 14.06.2014

Способ обеспечения: поручительство

Размер обеспечения: 315 465 753

Валюта: RUR

Условие предоставления обеспечения, в том числе предмет и стоимость предмета залога:
поручительство полное, солидарное

Срок, на который предоставляется обеспечение: 14.06.2014

Оценка риска неисполнения или ненадлежащего исполнения обеспеченных обязательств эмитентом (третьим лицом) с указанием факторов, которые могут привести к такому неисполнению или ненадлежащему исполнению и вероятности появления таких факторов:
В силу того, что Эмитент предоставляет обеспечение по обязательствам третьих лиц, существует риск наступления негативных финансовых последствий из-за неисполнения или ненадлежащего исполнения таким третьим лицом (далее – «должник») своих обязательств. Основными факторами, которые могут привести к подобному неисполнению или ненадлежащему исполнению обязательств, являются недостаток оборотных средств для погашения задолженности (или банкротство должника), а также недостаточный уровень квалификации менеджмента должника. Вероятность возникновения указанных рисков незначительна, поскольку лица, которым Эмитент предоставлял обеспечение, являются дочерними и контролируемыми Эмитентом компаниями.
^ 2.3.4. Прочие обязательства эмитента
Прочих обязательств, не отраженных в бухгалтерском балансе, которые могут существенно отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходов, не имеется
^ 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
В отчетном квартале эмитентом не осуществлялось размещение ценных бумаг путем подписки
^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг
Политика эмитента в области управления рисками:
Инвестиции в ценные бумаги Эмитента связаны с определенной степенью риска. Поэтому потенциальные инвесторы, прежде чем принимать любое инвестиционное решение, должны тщательно изучить нижеприведенные факторы. Каждый из этих факторов может оказать существенное неблагоприятное воздействие на финансовое положение Эмитента.
Политика эмитента в области управления рисками:
Политика Эмитента в области управления рисками предполагает постоянный мониторинг конъюнктуры и областей возникновения потенциальных рисков, а также выполнение комплекса превентивных мер (в том числе контрольных), направленных на предупреждение и минимизацию последствий негативного влияния рисков на деятельность Эмитента и Группы ОАО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ».
В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков, Эмитент предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации, поскольку большинство приведенных рисков находится вне контроля Эмитента.
^ 2.5.1. Отраслевые риски
Основным видом деятельности Эмитента является участие в уставных капиталах компаний ООО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС", ЗАО "Росинтер Ресторантс Самара", ООО "Росинтер Ресторантс Пермь", ООО "Росинтер Ресторантс Екатеринбург", ООО "Росинтер Ресторантс Тольятти", ООО "Росинтер Ресторантс Татарстан", ООО "Росинтер Ресторантс Новосибирск", других дочерних и зависимых компаний (далее - Группа ОАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" или Группа) и управление ими путем принятия решений на общих собраниях участников (акционеров), в связи с чем на деятельность Эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам Эмитента могут повлиять отраслевые риски, влияющие на деятельность компаний Группы ОАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ".

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам, а также наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в случае изменений:

Макроэкономическая ситуация
Внутренний рынок:
Развитие отрасли общественного питания, в которой оперирует Группа ОАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ", во многом зависит от факторов макроэкономического характера, поскольку спрос на услуги Группы функционально зависит от располагаемых доходов населения. В последние годы в Российской Федерации наблюдался устойчивый рост ВВП и доходов населения при замедлении темпов инфляции и укреплении национальной валюты, что послужило стремительному росту отрасли. Однако, в 2008 г. в связи с возросшей нестабильностью на мировых финансовых рынках, замедлением темпов развития ведущих экономик мира, падением цен на энергоносители и другие сырьевые продукты, экспорт которых составляет преобладающую долю ВВП РФ, девальвацией национальной валюты, наметились негативные тенденции в дальнейшем развитии экономики, которые с высокой долей вероятности приведут к снижению реальных доходов населения и падению потребительского спроса.
Согласно прогнозам Правительства РФ и некоторых авторитетных международных организаций, темпы роста ВВП РФ в 2010-2011 гг. могут замедлиться. По некоторым прогнозам, экономика РФ находится в начальной фазе рецессии, которая может продлиться несколько лет.
Как следствие, наступление экономической нестабильности и снижение реальных располагаемых доходов населения может привести к ухудшению динамики роста и рентабельности отрасли в целом, что в свою очередь может отрицательно повлиять на результаты финансово-хозяйственной деятельности Эмитента и Группы ОАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ".
Внешний рынок:
Зависимость Группы от макроэкономической ситуации на внешних рынках является незначительной, так как около 90% доходов Группа получает от оказания услуг на территории Российской Федерации. Однако в связи с усиливающейся глобализацией мировой экономики существенное ухудшение экономической ситуации в мире может привести к существенному спаду экономики стран, в которых оперирует Группа, и как следствие, к снижению спроса на услуги Группы.

Конкуренция
Внутренний рынок:
Отраслевые риски в деятельности Группы ОАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" во многом связаны с риском обострения конкуренции в случае агрессивного выхода на московский и региональные рынки новых крупных ресторанных сетей, действующих в тех же сегментах рынка, что и Группа (итальянская, японская и американская кухня). В этом случае вероятно сокращение рентабельности бизнеса Группы, уменьшение объема инвестиций в новые рестораны.
Внешний рынок:
Кроме того, сложившаяся ситуация может привести к обострению конкуренции между различными сегментами ресторанного рынка - между ресторанами высокой кухни (со средним чеком более 70 долларов США), семейными демократичными ресторанами (со средним чеком от 15 до 70 долларов США) и ресторанами быстрого обслуживания (со средним чеком менее 15 долларов США).

Предполагаемые действия эмитента в случае указанных выше изменений в отрасли:
В случае серьезного ухудшения ситуации в отрасли, предполагающему как усиление конкуренции, так и сокращение реальных располагаемых доходов населения, Эмитент будет действовать по наиболее консервативному сценарию, предусматривающему временное прекращение строительства новых ресторанов и использование денежных средств от операционной деятельности на поддержание существующих ресторанов Группы. В 2011 году Группа предполагает развитие, основанное на тщательном отборе потенциальных объектов, что минимизирует риски, связанные с невыполнением со стороны подрядчиков сроков строительства, а также неудовлетворительным качеством работ. Кроме того, при существенном падении продаж и рентабельности бизнеса Эмитентом будут сокращены административные издержки, а также расходы, связанные с региональным развитием. Вместе с тем, в сложившихся обстоятельствах глобальной экономической нестабильности, Эмитент ожидает ослабление конкуренции в своем сегменте со стороны локальных игроков, в связи с тем, что небольшим сетям ресторанов будет труднее получить доступ к финансовым ресурсам, необходимым для поддержания операционной деятельности и развития. Как следствие, у Эмитента появляются потенциальная возможность укрепления своей позиции и дальнейшей консолидации рынка.
Эмитент также будет предпринимать наиболее активные маркетинговые шаги по удержанию своей постоянной клиентской базы и борьбе за аудиторию более дорогих ресторанов.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые Эмитентом в своей деятельности (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), их влияние на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам:
Внутренний рынок:
Повышение цен на основные компоненты для производства продукции, энергоносители, и тарифов на транспортировку грузов может негативно повлиять на рентабельность Группы ОАО "РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ" и оказать неблагоприятное воздействие на хозяйственную деятельность и финансовое положение Эмитента.
В своей деятельности компании Группы используют более 2 тыс. наименовани