Реферат: Федеральная служба по финансовым рынкам

УТВЕРЖДЕН

Советом директоров открытого акционерного общества «Производственное объединение Елабужский автомобильный завод»

16 мая 2005 г. протокол № 4

Зарегистрировано "______"________________ ______г.

государственный регистрационный номер




-







-
















-




-













Федеральная служба по финансовым рынкам




(подпись уполномоченного лица)




М.П.


^ ПРОСПЕКТ ЦЕННЫХ БУМАГ

Открытое акционерное общество "Производственное объединение Елабужский автомобильный завод"

акции обыкновенные именные бездокументарные
в количестве 129 013 344 штуки номинальной стоимостью 10 руб. каждая

Информация, содержащаяся в настоящем проспекте ценных бумаг, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах

Регистрирующий орган не отвечает за достоверность информации, содержащейся в данном проспекте ценных бумаг, и фактом его регистрации не выражает своего отношения к размещаемым ценным бумагам





Генеральный директор ОАО «ПО ЕлАЗ»

16 мая 2005 г.



_____________ Р.Х.Зарипов

М.П.







Главный бухгалтер ОАО «ПО ЕлАЗ»

16 мая 2005 г.




______________ Э.Р.Гайфуллина

М.П.

Настоящим подтверждается достоверность квартальной финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента за 1 квартал 2005 года и соответствие порядка ведения эмитентом бухгалтерского учета законодательству Российской Федерации. Иная информация о финансовом положении эмитента, содержащаяся в разделах III, IV, V и VIII настоящего проспекта, проверена на предмет ее соответствия во всех существенных аспектах сведениям финансовой (бухгалтерской) отчетности, в отношении которой проведен аудит.


Закрытое акционерное общество

«Аудиторская независимая компания «СЭНК»


Генеральный директор Л.Р. Кузьмина


16 мая 2005 г.

Введение. 6

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект 8

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента 8

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента 8

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента 10

1.4. Сведения об оценщике эмитента 11

1.5. Сведения о консультантах эмитента 11

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг 11

II. Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг 12

2.1. Вид, категория (тип) и форма размещаемых ценных бумаг 12

2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг 12

2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить 12

2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг 12

2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг 12

2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг 12

2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг 12

2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг 12

2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг 13

3.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента 14

3.2. Рыночная капитализация эмитента 14

3.3. Обязательства эмитента 14

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг 16

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг 16

^ IV. Подробная информация об эмитенте 19

4.1. История создания и развитие эмитента 19

4.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 21

Наименование продукции (работ, услуг) 22

4.3. Планы будущей деятельности эмитента 30

4.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях 30

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента 30

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о 31

планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента 32

^ V. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента 33

5.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента 33

5.2. Ликвидность эмитента. 33

5.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента 33

5.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно-технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований 36

5.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента 36

VI. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента 38

6.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента 38

6.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента 40

6.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента 43

6.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 44

6.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 45

6.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово - хозяйственной деятельностью эмитента 45

6.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента 45

Сотрудниками создан профсоюзный комитет. 46

6.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента 46

VII. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 47

7.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента 47

7.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций 47

7.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента, наличии специального права ("золотой акции") 47

7.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента 47

7.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров (участников) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций 48

7.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 48

7.7. Сведения о размере дебиторской задолженности 48

VIII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация 49

8.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента 49

8.2. Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал 49

8.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год 53

8.4. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж 54

8.5. Сведения о существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года 54

8.6. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово - хозяйственной деятельности эмитента 54

^ IX. Подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг 55

9.1. Сведения о размещаемых ценных бумагах 55

9.2. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг 56

9.3. Наличие преимущественных прав на приобретение размещаемых эмиссионных ценных бумаг 56

9.4. Наличие ограничений на приобретение и обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг 56

9.5. Сведения о динамике изменения цен на эмиссионные ценные бумаги эмитента 57

9.6. Сведения о лицах, оказывающих услуги по организации размещения и/или по размещению эмиссионных ценных бумаг 57

9.7. Сведения о круге потенциальных приобретателей эмиссионных ценных бумаг 57

9.8. Сведения об организаторах торговли на рынке ценных бумаг, в том числе о фондовых биржах, на которых предполагается размещение и/или обращение размещаемых эмиссионных ценных бумаг 57

9.9. Сведения о возможном изменении доли участия акционеров в уставном капитале эмитента в результате размещения эмиссионных ценных бумаг 57

9.10. Сведения о расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг 57

9.11. Сведения о способах и порядке возврата средств, полученных в оплату размещаемых эмиссионных ценных бумаг в случае признания выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством Российской Федерации 57

^ X. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах 58

10.1.  Дополнительные сведения об эмитенте 58

10.2 Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента 65

10.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента 66

10.4 Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска 66

10.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска 66

10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента 66

10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам 66

10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента 66

10.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента 72

10.10. Иные сведения 72

^ ПРИЛОЖЕНИЕ №1 73

ПРИЛОЖЕНИЕ № 2 97
Введение.
А) Полное фирменное наименование общества.

Открытое акционерное общество "Производственное объединение Елабужский автомобильный завод"

^ Сокращенное фирменное наименование.

ОАО "ПО ЕлАЗ"


Б) Место нахождения эмитента.

Республика Татарстан, г. Елабуга, проспект Нефтяников, д.1


В) Номера контактных телефонов эмитента, адрес электронной почты.

Тел.: (8-85557) 5-10-28, 5-11-05, 5-10-18

Факс: (8-85557) 5-10-28, 5-11-05, 5-10-18

Адрес электронной почты: dpr-11@elaz.ru


Г) Адрес страницы в сети “Интернет”, на которой публикуется текст зарегистрированного проспекта ценных бумаг эмитента.

www.elaz.ru


Д) Основные сведения о размещаемых эмитентом ценных бумагах.

Вид, категория (тип), форма акций выпуска.

Вид ценных бумаг: акции именные

Категория: обыкновенные

Форма: бездокументарные

Количество акций выпуска.

129 013 344

Номинальная стоимость каждой акции выпуска.

10 руб.


Порядок и сроки размещения.

В соответствии с решением о преобразовании, принятым Постановлением №7 Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан «О приватизации ГУП РТ «Производственное объединение Елабужский завод легковых автомобилей» от 31 января 2005г. 100% обыкновенных акций приобретены Республикой Татарстан в лице Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан в момент государственной регистрации открытого акционерного общества «Производственное объединение Елабужский автомобильный завод».

Срок размещения ценных бумаг: дата размещения ценных бумаг выпуска – 18.02.2005г.

Цена размещения одной ценной бумаги выпуска.

Данный пункт не заполняется для данного способа размещения ценных бумаг


Е) иная информация, которую эмитент считает необходимой указать во введении

Нет.


Настоящий проспект ценных бумаг содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем проспекте ценных бумаг.
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект ^ 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
а) Члены совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества-эмитента:

Председатель:
^ Салихов Хафиз Миргазямович
Год рождения: 1950

Члены совета директоров:
Гафуров Ильшат Рафкатович
Год рождения: 1961
Хайруллов Ильдар Сайфуллович
Год рождения: 1955
Фаттахов Рашат Шакирович
Год рождения: 1955
^ Зарипов Равиль Хамматович Год рождения: 1954
б) Члены коллегиального исполнительного органа акционерного общества-эмитента:

Коллегиальный исполнительный орган уставом эмитента не предусмотрен.

в) Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа акционерного общества-эмитента:

Должность в акционерном обществе-эмитенте: Генеральный директор

Фамилия, имя, отчество: Зарипов Равиль Хамматович

Год рождения: 1954
^ 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
1.2.1.

Полное фирменное наименование банка: Открытое акционерное общество «Акционерный коммерческий банк «Ак Барс» Елабужский филиал

Сокращенное наименование: ОАО «АКБ «Ак Барс»

ИНН: 1653001805

Место нахождения: г. Елабуга, ул. Разведчиков, д.52а

Почтовый адрес: 423600, г. Елабуга, ул. Разведчиков, д.52а

Номер счета: 40702810009020001618

Тип счета: расчетный

БИК: 049205805

Корреспондентский счет: 30101810000000000805

1.2.2.

Полное фирменное наименование банка: Филиал акционерного банка «Девон-Кредит» г. Елабуга

Сокращенное наименование: Филиал АБ «Девон-Кредит» г. Елабуга

ИНН: 1644004905

Место нахождения: г. Елабуга, пр. Нефтяников, д.41

Почтовый адрес: 423600, г. Елабуга, пр. Нефтяников, д.41

Номер счета: 40702810800000000363

Тип счета: расчетный

БИК: 049232879

Корреспондентский счет: 30101810100000000879

1.2.3.

Полное фирменное наименование банка: филиал акционерного банка «Девон-Кредит» г. Елабуга

Сокращенное наименование: Филиал АБ «Девон-Кредит» г. Елабуга

ИНН: 1644004905

Место нахождения: г. Елабуга, пр. Нефтяников, д.41

Почтовый адрес: 423600, г. Елабуга, пр. Нефтяников, д.41

Номер счета: 40702810100000000364

Тип счета: расчетный

БИК: 049232879

Корреспондентский счет: 30101810100000000879

1.2.4.

Полное фирменное наименование банка: Филиал общества с ограниченной ответственностью «Камкомбанк» г. Елабуга

Сокращенное наименование: Филиал ООО «Камкомбанк» г. Елабуга

ИНН: 1650025163

Место нахождения: Елабуга, пр. Нефтяников, д.69

Почтовый адрес: 423600, г.Елабуга, пр. Нефтяников, д.69

Номер счета: 40702810400000000473

Тип счета: расчетный

БИК: 049232857

Корреспондентский счет: 30101810300000000857

1.2.5.

Полное фирменное наименование банка: Открытое акционерное общество Банк «Казанский»

Сокращенное наименование: ОАО Банк «Казанский»

ИНН: 1658063033

Место нахождения: г. Казань, ул. Декабристов, д. 162

Почтовый адрес: 420039, г. Казань, ул. Декабристов, д. 162

Номер счета: 40702810900000004265

Тип счета: расчетный

БИК: 049205806

Корреспондентский счет: 30101810300000000806

1.2.6.

Полное фирменное наименование банка: Отделение Сберегательного банка «Банк Татарстан» №8610 Елабужское отделение №4690

Сокращенное наименование: ОСБ «Банк Татарстан» №8610 Елабужское отделение №4690

ИНН: 7707083893

Место нахождения: г. Елабуга, ул. Интернациональная, д.4а

Почтовый адрес: 423600, г. Елабуга, ул. Интернациональная, д.4а

Номер счета: 40702810562410100365

Тип счета: расчетный

БИК: 049205603

Корреспондентский счет: 30101810600000000603

1.2.7.

Полное фирменное наименование банка: Открытое акционерное общество «Акционерный коммерческий банк «Ак Барс»

Сокращенное наименование: ОСБ «Банк Татарстан» №8610 Елабужское отделение №4690

ИНН: 1653001805

Место нахождения: г. Казань, ул. Декабристов, д.1

Почтовый адрес: 420066, г. Казань, ул. Декабристов, д.1

Номер счета: 40702810500020130101

Тип счета: специальный карточный

БИК: 049205805

Корреспондентский счет: 30101810000000000805


1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента
Полное наименование аудиторской организации:
Закрытое акционерное общество «Аудиторская независимая компания «СЭНК»
Сокращенное наименование
^ ЗАО «АНК «СЭНК»

Место нахождения

420111, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Правобулачная, д.13


Номер телефона и факса

(8-432) 92-92-80


Адрес электронной почты

audit@cinque.ru


Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление аудиторской деятельности, орган, выдавший лицензию.

Лицензия № Е 006093 выдана 24 июня 2004 года сроком на пять лет Министерством финансов Российской Федерации.


Финансовый год (годы), за который аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента.

1 квартал 2005 года.


Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в том числе информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента):

Таких факторов не имеется


Порядок выбора аудитора:

В связи с тем, что аудитор привлекался не для проведения обязательной аудиторской проверки, конкурс на право проведения аудиторской проверки не проводился.


Информация о работах, проводимых аудитором в рамках специальных аудиторских заданий:

работы в рамках специальных аудиторских заданий не проводились


Информация о наличии существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента): существенных интересов, связывающих аудитора (должностных лиц аудитора) с эмитентом (должностными лицами эмитента) нет.

Наличие долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента:

долей участия аудитора (должностных лиц аудитора) в уставном капитале эмитента нет.

Предоставление заемных средств аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом:

заемные средства аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом не предоставлялись.

Наличие тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей:

тесных деловых взаимоотношений (участие в продвижении продукции (услуг) эмитента, участие в совместной предпринимательской деятельности и т.д.), а также родственных связей нет.

Сведения о должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора (аудитором):

должностных лицах эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора нет.


Порядок определения размера вознаграждения аудитора, а также информация о наличии отсроченных и просроченных платежей за оказание аудитором услуги.

Вознаграждение аудитора определялось соглашением сторон.
1.4. Сведения об оценщике эмитента Оценщики не привлекались 1.5. Сведения о консультантах эмитента
При подготовке настоящего проспекта ценных бумаг финансовый консультант на рынке ценных бумаг и иные лица и консультанты эмитентом не привлекались.
1.6. Сведения об иных лицах, подписавших проспект ценных бумаг
Главный бухгалтер:

Фамилия, имя, отчество: Гайфуллина Эльмира Рахилевна

Телефон: (85557) 5-10-29

Факс: (85557) 5-10-29


II. Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых эмиссионных ценных бумаг 2.1. Вид, категория (тип) и форма размещаемых ценных бумаг
Вид размещаемых ценных бумаг – акции именные

Категория – обыкновенные

Форма размещаемых ценных бумаг – бездокументарные
2.2. Номинальная стоимость каждого вида, категории (типа), серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг
10 рублей
2.3. Предполагаемый объем выпуска в денежном выражении и количество эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить
Количество размещаемых ценных бумаг – 129 013 344 штуки

Объем выпуска по номинальной стоимости – 1 290 133 440 рублей
2.4. Цена (порядок определения цены) размещения эмиссионных ценных бумаг
Сведения не указываются для данного способа размещения.
2.5. Порядок и сроки размещения эмиссионных ценных бумаг
Дата начала размещения ценных бумаг - 18 февраля 2005 г.

Дата окончания размещения ценных бумаг – 18 февраля 2005 г.

Способ размещения ценных бумаг –

приобретение акций акционерного общества субъектом Российской Федерации – Республикой Татарстан при преобразовании в акционерное общество государственного предприятия в процессе приватизации

Наличие преимущественного права приобретения размещаемых ценных бумаг и дата составления списка лиц, имеющих такое преимущественное право – преимущественное право не предусмотрено.

Иные существенные, по мнению эмитента, условия размещения ценных бумаг – нет.

Эмитентом не привлекаются лица, оказывающие услуги по размещению ценных бумаг


^ 2.6. Порядок и условия оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг
Сведения не указываются для данного способа размещения ценных бумаг.
^ 2.7. Порядок и условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг
Сведения не указываются для данного способа размещения ценных бумаг.
^ 2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг
100% акций приобретены субъектом Российской Федерации – Республикой Татарстан в лице Министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан.
^ 2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг
Эмитент осуществляет раскрытие информации о выпуске акций в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФСФР России.


Сообщение о регистрации проспекта ценных бумаг и порядке доступа к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг (далее - сообщение о регистрации проспекта ценных бумаг), должно быть опубликовано эмитентом в следующие сроки с даты получения им письменного уведомления регистрирующего органа о регистрации проспекта ценных бумаг:

в ленте новостей(www.akm.ru или www.interfax.ru) - не позднее 1 дня;

на странице в сети Интернет www.elaz.ru - не позднее 3 дней;

в периодическом печатном издании – газете CONSALTING.RU- не позднее 5 дней.

Данное сообщение также публикуется в информационный бюллетень "Приложение к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам", - не позднее 5 дней с даты возникновения у эмитента обязанности опубликовать соответствующую информацию.


После государственной регистрации проспекта ценных бумаг все заинтересованные лица могут с ним ознакомиться и получить его копию по следующему адресу: Республика Татарстан, г. Елабуга, проспект Нефтяников, д.1

Эмитент обязан предоставить копию указанного документа владельцам ценных бумаг Эмитента и иным заинтересованным лицам по их требованию за плату, не превышающую расходы по изготовлению такой копии, в срок не более 7 дней с даты предъявления требования.

В срок не более 3 дней с даты получения эмитентом письменного уведомления регистрирующего органа о регистрации проспекта ценных бумаг эмитент опубликует текст зарегистрированного проспекта ценных бумаг на странице в сети Интернет www.elaz.ru.

Текст зарегистрированного проспекта ценных бумаг должен быть доступен на странице в сети Интернет в течение не менее 6 месяцев с даты его опубликования в сети Интернет www.elaz.ru.

III. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента
^ 3.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента


Наименование показателей

Значение за I квартал 2005 года

Стоимость чистых активов эмитента, руб.

1 435 506 000

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

30,82

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

24,79

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, руб.

-

Уровень просроченной задолженности, %

5,285

Оборачиваемость чистых активов, раз

0,279

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

1,125

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

1,449

Доля налога на прибыль в прибыли до налогообложения, %

2,95



При расчете вышеприведенных показателей использовались методики, рекомендованные ФКЦБ России.

Анализ платежеспособности, уровня кредитного риска, финансового положения эмитента:

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние эмитента, анализ платежеспособности и уровня кредитного риска эмитента, а также финансового положения эмитента - не приводится в связи с тем, что эмитент зарегистрирован 18 февраля 2005 года.


^ 3.2. Рыночная капитализация эмитента
По акциям эмитента методика определения рыночной капитализации эмитента на основании расчета средневзвешенной цены акций не может быть применена, в связи с тем, что акции эмитента не допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг.

Другим возможным подходом расчета капитализации эмитента, является доходный подход. Т.к. предприятие недавно создано и находится в процессе развития, финансовые потоки предприятия не стабильны и не поддаются точным прогнозам, поэтому невозможно рассчитать капитализацию предприятия данным подходом.

Единственно возможным подходом для расчета капитализации эмитента является затратный подход (метод чистых активов). Активы предприятия, согласно бухгалтерского баланса, по состоянию на 31 марта 2005 года составляют 1 877 362 тыс. руб., пассивы предприятия составляют 411 856 тыс. руб. Таким образом, капитализация предприятия по состоянию на 31 марта 2005 года составляет 1 435 506 тыс. руб.
^ 3.3. Обязательства эмитента 3.3.1. Кредиторская задолженность
Наименование показателей

за I квартал 2005 года

Кредиторская задолженность, руб.

355 412 000

в том числе просроченная, руб.

23 355 000

Причины неисполнения кредиторской задолженности: на дату погашения кредиторской задолженности у эмитента не было достаточно денежных средств для погашения.

Последствия, которые наступили или могут наступить в будущем для эмитента вследствие указанных неисполненных обязательств, в том числе санкции, налагаемые на эмитента, и срок (предполагаемый срок) погашения просроченной кредиторской задолженности: последствия для эмитента отсутствуют в связи с обязательством эмитента перед кредиторами о погашении задолженности перед ними в ближайшие сроки.

Структура кредиторской задолженности за I квартал 2005 года:

Наименование

Кредиторской задолженности

Срок наступления платежа

До 30 дней

От 30 до 60 дней

От 60 до 90 дней

От 90 до 180 дней

От 180 дней до 1 года

Более 1 года

Кредиторская задолженность, всего тыс. руб. в том числе:

224440

97107

18853

5777

2214

7021

Просроченная кредиторская задолженность, всего, тыс. руб.

14749

6381

1239

378

145

463

Заемные средства,

всего, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Просроченная задолженность по

заемным средствам, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Кредиты, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Займы, тыс. руб.

в том числе:

-

-

-

-

-

-

облигационные займы, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Прочая кредиторская задолженность, всего, тыс. руб.

в том числе:

145496

86852

7504

3798

77

3150

перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.

20000

10225

11349

1899

2207

3914

Векселя к уплате, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Перед аффилированными лицами эмитента, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

По оплате труда, тыс. руб.

16549

-

-

-

-

-

Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, тыс. руб.,

в том числе:

42395

-

-

-

-

-

просроченная, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Иная кредиторская задолженность, тыс. руб.

-

-

-

-

-

-

Итого, тыс. руб.:

224440

97107

18853

5777

2214

7021



Кредиторы, величина задолженности каждому из которых составляет не менее 10 процентов от общей суммы задолженности: указанных кредиторов нет

Прочие обязательства эмитента, не исполненные эмитентом на 01.04.2005г., размер которых составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на указанную дату: данных кредиторов нет.


^ 3.3.2. Кредитная история эмитента
За период существования эмитент не имел обязательств по договорам займа и кредитным договорам, сумма основного долга по которым составляет 10% и более процентов стоимости чистых активов эмитента.
^ 3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам
Обязательства эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам отсутствуют.
^ 3.3.4. Прочие обязательства эмитента
Прочие соглашения эмитента, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах, отсутствуют.


^ 3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Сведения не указываются по данному способу размещения ценных бумаг.
^ 3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг 3.5.1. Отраслевые риски
Наиболее значимыми возможными изменениями в отрасли производства комплектующих изделий для автомобилестроения и запасными частями к нефтедобывающему оборудованию, по мнению эмитента, являются следующие:

- повышение цен на продукцию естественных монополий.

- износ основных фондов и потребности в модернизации.

Наступление этих изменений может оказать негативное влияние на деятельность эмитента. Нижеперечисленные меры позволят избежать негативных последствий в случае наступления указанных событий.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые эмитентом в своей деятельности, имеются. Особенно это касается топливно-энергетических ресурсов. Приобретая электроэнергию и газ со стороны, эмитент полностью находится в зависимости от субъекта естественной монополии. У эмитента отсутствует выбор источника энергоресурсов. В случае увеличения тарифов эмитент безоговорочно примет эти условия. Однако существующая государственная политика в области контроля за ценообразованием субъектов естественных монополий направлена на защиту прав потребителей и позволяет сделать вывод, что возможные изменения существенным образом на исполнение эмитентом обязательств не повлияют.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, по мнению эмитента, невысокие, поскольку с поставщиками сырья и материалов заключены долгосрочные договора поставок.

Имеется риск снижения государственных заказов на изготовляемую продукцию.

Рисков, связанных с изменением цен на продукцию эмитента не имеется.

Предполагаемые действия эмитента в случае наступления указанных событий:

- оптимизация производственных программ;

- оптимизация объемов производства;

- - разработка программ по снижению затрат на производство и реализацию продукции;

- проведение активной инвестиционной политики в части обновления производственной базы.
^ 3.5.2. Страновые и региональные риски
Имеются риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в Республике Татарстан. Однако вероятность наступления данных событий очень низка, но в случае их наступления Эмитент предпримет разумные меры для минимизации негативных для его деятельности последствий вышеизложенных факторов риска.

Риски, связанные с географическими особенностями региона, в котором эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность, отсутствуют ввиду удобного и безопасного географического положения, наличия воздушного, автотранспортного, водного, железнодорожного сообщения.
^ 3.5.3. Финансовые риски Номинал акций выпущенных эмитентом выражен в валюте РФ и следовательно последние не являются валютными ценностями согласно законодательства РФ о валютном регулировании. В основной деятельности эмитента присутствуют контракты на поставку оборудования, цена которого выражается в валютах иностранных государств в основном в долларах США. В связи с этим, эмитент, как и все участники на рынке специализированной продукции несет риски неблагоприятного и нестабильного изменения курса основных мировых валют по отношению к валюте РФ.
При условии роста темпов инфляции в стране, имеется риск отсутствия средств на обновление оборудования, роста цен на сырье и материалы, снижение потребления продукции из-за роста цен на продукцию.

Риск влияния инфляции может возникнуть в случае, когда получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности денег быстрее, чем растут номинально. Рост инфляции влияет на финансовые результаты деятельности Эмитента неоднозначно. Он может привести к увеличению затрат предприятия (за счет роста цен на энергоресурсы, сырье и материалы), и, как следствие, падению прибылей эмитента и соответственно рентабельности его деятельности. Кроме того, рост инфляции приведет к увеличению стоимости заемных средств для эмитента, что может привести к нехватке оборотных средств предприятия.

При росте инфляции Эмитент п