Реферат: Задачи курса: Выяснить экономическую основу функционирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, рассмотреть особенности конкретных видов деятельности на рынке ценных бумаг; рассмотреть структуру рынка ценных бумаг, виды его участников

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ

С переходом страны к рыночной экономике, положившим начало формированию фондового рынка, появилась объективная необходимость изучения рынка ценных бумаг. В связи с этим «Рынок ценных бумаг», как одна из базовых дисциплин, является предметом, изучение которого обязательно для студентов всех экономических специальностей.

Фондовый рынок представляет собой систему экономических отношений, связанную с выпуском, размещением и обращением ценных бумаг. Ценные бумаги - важный инструмент экономики, основанной на рыночных принципах. Назначение и основная задача фондового рынка состоит в обеспечении нормального функционирования всего хозяйственного механизма, путем инвестирования в экономику средств и их перераспределение с использованием финансовых инструментов - ценных бумаг.

Конечная цель изучения курса - формирование у будущих специалис­тов твердых теоретических знаний о структуре, функциях и возможностях фондового рынка и практических навыков по применению его основных инс­трументов в хозяйственной деятельности.

Задачи курса:

Выяснить экономическую основу функционирования профессиональных участников рынка ценных бумаг, рассмотреть особенности конкретных видов деятельности на рынке ценных бумаг;

рассмотреть структуру рынка ценных бумаг, виды его участников,
профессиональных участников, их взаимодействие с эмитентом при
организации эмиссии и обращения ценных бумаг, а также операции
различных категорий участников с ценными бумагами;

изучить основы инвестирования в ценные бумаги, методы оценки финансовых рисков, связанных с ценными бумагами;

изучить систему регулирования и саморегулирования рынка ценных
бумаг в международной и российской практике;

изучить инфраструктуру рынка ценных бумаг.


^ 2.ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ

СОДЕРЖАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

В результате изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг» студенты должны

а) знать:

основные положения законодательства в области регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

механизм функционирования рынка ценных бумаг;

основные виды ценных бумаг, виды сделок и операций с ценными бумагами;

особенности профессиональной деятельности участников фондового рынка;

стратегии на рынке ценных бумаг и основы инвестирования;

основы инвестиционного анализа;

иметь системное представление о структуре и тенденциях развития российского и международного рынка ценных бумаг.

б) уметь:

понимать экономические процессы, происходящие в деятельности компаний - профессиональных участников рынка ценных бумаг;

использовать знания о деятельности компаний - профессиональных участников рынка ценных бумаг в практической деятельности;

видеть перспективы и тенденции развития финансового и фондового
рынка.


5.1. Рекомендуемая литература

^ 1. ГРАЖДАНСКИЙ КОДЕКС РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994)

2.«Об акционерных обществах». Федеральный Закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 27.12.2009) «Об акционерных обществах» (принят ГД ФС РФ 24.11.1995).

3.«О рынке ценных бумаг». ФЗ от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 03.06.2009, с изм. от 18.07.2009) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996).

4. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 19.07.2009) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (принят ГД ФС РФ 1202.1999).

5. "О переводном и простом векселе". Федеральный Закон от 11 марта 1997г. № 48-ФЗ.

6.«Об инвестиционных фондах» ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ «ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ» (принят ГД ФС РФ 11.10.2001);

7.Приказ ФСФР от 16 марта 2005 г. N 05-3/пз-н «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»

8.Приказ ФСФР от 15 декабря 2004 г. N 04-1245/пз-н «Об утверждении положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг».

9. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН от 11 ноября 2003 г. N 152-ФЗ «^ ОБ ИПОТЕЧНЫХ ЦЕННЫХ БУМАГАХ» (принят ГД ФС РФ 14.10.2003)


Основная литература

Рынок ценных бумаг: теория и практика :  : учебник для студентов экономических специальностей и направлений высших учебных заведений / [В. А. Галанов и др.] ; под ред. В. А. Галанова ; Российская экономическая акад. им. Г. В. Плеханова      Москва : Финансы и статистика , 2008 – 749с.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, по специальности "Финансы и кредит" / [Е. Ф. Жуков и др.]; под ред. Е. Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. Москва: ЮНИТИ , 2009 - 567 с.

 Рынок ценных бумаг: учебник / В. А. Лялин, П. В. Воробьев. - Изд. 2-е, перераб. и доп. Москва: Проспект, 2010. - 398 с.

Рынок ценных бумаг  / А. В. Пахомов, Е. А. Пахомова  Москва: МЭЙЛЕР , 2010. - 350 с.


Дополнительная литература


Рынок ценных бумаг :  : учебное пособие / В. А. Галанов   Москва : РИОР: Инфра-М , 2010 - 223 с.;

2.  Оценка российских ценных бумаг  / С. П. Щербинин. - 3-е изд., перераб. и доп.      Екатеринбург : Изд-во АМБ , 2009 – 93с.

3. Рынок ценных бумаг и биржевое дело :  : конспект лекций / А. В. Якушев      Москва : А-Приор , 2009 - 224 с.

4. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование  / Е. В. Зенькович ; науч. ред. - Л. Л. Попов Москва: Волтерс Клувер , 2008 - XVI, 295 с.

5. Рынок ценных бумаг :  : инструменты и механизмы функционирования : учебное пособие для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлению "Экономика" и экономическим специальностям / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, В. А. Павленко. - 4-е изд., стер.  Москва : КноРус , 2008 – 271с.

6. Берзон Н.И., Буянов Е.А., Кожевников М.А., Чаленко А.В. Фондовый рынок. - М.: Вита-пресс, 1998.

7. Бородулин В. Рынки ценных бумаг США. - М., 1999.

Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М, 1998.

Вексель и вексельное обращение в России. Практическая энцик­лопедия. Сборник. / Сост. Д. Л. Равкин, А. Г. Морозов - М., 1998.

Галкин И. В. и др. Фондовые рынки США и России: становление и регулирование. - М., 1998.

Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. - М: Дело, 1999.

Голубович А. Д., Миримская О. М. Биржевая торговля и инвестирование в США. - М., 1997.

Гудков Ф. А. Вексель. Дефекты формы. Методики выявления типичных ошибок. - М., 2000.

Дегтярева О. Н., Кандинская О. А. Биржевое дело: Учебник для экономических вузов. - М., 1997.

Драчев С. И. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, терминология. - М., 1997.

Есипов В. Е. Ценообразование на финансовом рынке. - СПб., 2000.

Золотарев В. С. Рынок ценных бумаг. - Ростов-на-Дону, 2000.

Каратуев А. Г. Ценные бумаги: виды и разновидности: Учебное пособие. -М., 1998.

Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. - СПб., 2001.

Мещерова Н. В. Организованные рынки ценных бумаг. - М., 2000.

Мовсесян А. Г., Огнивцев С. В. Финансовый рынок и системный подход к анализу корпоративных ценных бумаг. - М., 1998.

Найман Э. Малая энциклопедия трейдера. - М., 2002.

Павлова Л. Н. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. -М., 1997.

Ребченко Н. С. Рынок ценных бумаг и его формирование в Рос­сии: Учебное пособие. - СПб., 2000.

Рубцов Б. Б. Мировые рынки ценных бумаг. - М., 2002.

Рынок ценных бумаг и его финансовые институты /Под ред. В.С.Торкановского. - СПб., 1997.

Савенков В. Я. Ценные бумаги в России. - М, 1998.

Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами. - М., 1997.

Семенкова Е. В. Ценные бумаги в системе финансовых потоков. -М., 1998.

Тертышный С. А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. - СПб.: Питер, 2004,-220 с.

Уткин Э. А. Новые финансовые инструменты рынка. - М., 1997.

Фельдман А. А., Лоскутов А. Я. Российский рынок ценных бумаг.-М., 1997.

Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М: ИНФРА-М, 1997.

Периодические издания:

Рынок ценных бумаг - http://www.rcb .ru

Эксперт

Коммерсант

Бизнес и банки

Инвестиции в России

Журнал для акционеров

Банковские услуги

Финансист


^ Директории полезных информационных баз в Интернете

www.mirkin.ru

^ Электронная финансовая библиотека

Междунароный валютный фонд

http://www.imf .org

Бесплатно доступны: годовой отчет по международным рынкам капиталов International Capital Markets: Developments, Prospects and Key Policy Issues; обзор мировой экономики World Economic Outlook (выходит весной и осенью); аналитические обзоры по странам IMF Country Reports; исследовательские статьи Working Papers. Самое известное и авторитетное издание МВФ - International Financial Statistics - распространяется за плату.

Мировой банк

http://www.worldbank.org

Бесплатно доступны обобщающие статистические таблицы: ВВП, внешняя торговля, темпы роста, индикаторы социального развития.

Европейский союз

http://www.europa.eu.int/

Бесплатный. Директивы и другие нормативные документы ЕС, подробная статистика по странам ЕС (через Eurostat).

Международная федерация фондовых бирж (МФФБ)

http://www.fibv .com

Большая часть материалов открыта: годовой отчет Федерации (FIBV Annual Report), включающий статистические данные по всем фондовым биржам - членам Федерации, а также по большинству бирж нечленов (капитализация, оборот, количество листинговых компаний, роль в экономике); статистика по деривативным биржам; ежемесячный бюллетень (Newsletter) со статистическим приложением, освещающий события на фондовых биржах. Содержит список интернет-адресов всех бирж - членов, ассоциированных членов и членов-корреспондентов.

Московская межбанковская валютная биржа

http://www.micex.com http://www.micex.ru

Крупнейшая фондовая биржа России, являющаяся также ведущим валютным и срочным рынком

Московская фондовая биржа

http://www.mse.ru




Российская торговая система

http://www.rts.ru http://www.rts net.ru




США Нью-Йоркская фондовая биржа New York Stock Exchange Inc.

http://www.nys e.com




США National Association of Securities Dealers Inc.

http:/www.nas daq.com




США, Правление ФРС Board of Governors of the Federal Reserve System

http://www.federalreserve.gov

Через этот сайт - выход на сайты всех 12 банков ФРС. Статистика финансовых потоков, текущая финансовая информация, различные статьи и обзоры, некоторые нормативные документы. Все бесплатно.

Российская Федерация Банк России

http://www.cbr .ru

Статистика банковской системы, денежно-кредитная политика, платежный баланс.

Международная организация комиссий по ценным бумагам Internati onal Organization of Securities

http://www.ios co.org

Большая часть материалов доступна: резолюции, годовые отчеты, доклады. Содержит список интернет-адресов всех регуляторов фондовых рынков мира.

Россия Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг Российской Федерации

http://www.fedcom.ru http://www.fcsm.ru

Законы, относящиеся к рынку ценных бумаг. Все постановления ФКЦБ, годовые отчеты, информация о профессиональных участниках и некоторых эмитентах. Данные о зарегистрированных ценных бумагах. Некоторые аналитические материалы. Из всех сайтов регулятивных органов по информативности уступает только КЦББ США

США Министерство финансов US Treasury

http://www.usteas.gov

Огромный объем информации, касающейся финансовых операций правительства США, финансово-экономического положения страны, данные об операциях с государственными ценными бумагами, движении капиталов между странами. Содержит регулярные издания, в частности ежеквартальный Treasury Bulletin. Все бесплатно.

Россия Министерство финансов

http://www.min fin.ru

Информация о бюджете, государственных заимствованиях, в том числе об объеме задолженности по государственным ценным бумагам. Заимствования субъектов федерации и муниципальных образований. Сведения о страховых компаниях.

Россия

Госкомстат

http://www.gks.ru

Бесплатно - выборка информационных бах данных, в т.ч. оперативной информации о макроэкономических показателях

Федеральная служба статистики США Federal Statistics Office

http://www.fed stat.gov

Колоссальный объем самой разнообразной статистической информации по США и не только. Бесплатно.

Морган Стэнли Morgan Stanley

http://www.ms.com http://www.msci.com

Значения мировых, региональных и страновых индексов MSCI (Morgan Stanley Capital International) - текущие и за последние 5 лет. С возможностью перевода в Excel.. Бесплатно.

Инвестиционная компания Финансист Аналитик

http://www.finam.ru




Россия СКРИН Система раскрытия информации

http://www.skrin.ru

Детальная информация о российских эмитентах (капитализация, дивиденды, корпоративные действия). Торговля на биржах. База данных по эмитентам - открыта для членов НАУФОР, остальным - по подписке. Обобщающая информация (капитализация, обороты торговли на основных биржах, ежедневные и еженедельные обзоры рынка), новости и пр. - бесплатно.

Интерне т-издание Open Economy

http://www.opec.ru

Новости экономики. Комментарии и интервью ведущих экономистов. Бесплатно.

WebEc -WWW Resources in Economics Framed

http://netec.wustl.edu/WebEc

Самая удачная из многочисленных баз данных по ресурсам Интернет (некоторые приведены ниже). С ее помощью можно выйти практически на любой сайт международной организации, банка, фондовой биржи, министерства, журнала, газеты и т.д. Адреса систематизированы по темам и рубрикам, например, экономические журналы, научные статьи по экономике, международные организации, финансовые организации и т.п.

Рынок ценных бумаг

http://www.rcb .ru

Отдельные статьи не самых последних номеров - бесплатно, остальное - по подписке.

Bloomberg

http://www.bloomberg.com

Индексы, цены, новости.

CNN

http://www.cnn fn.com

Индексы, цены, новости.

Dow Jones Co.

http://www.do wjones.com

Индексы, цены, новости экономики по отраслям.

Reuters

http://www.reuers.com

Индексы, цены, новости.

Инвестиционная компания ЗАО «Финнам»

http://www.finam.ru

Информация по финансовым рынкам в режиме on-line. Рекомендации для инвесторов.