Реферат: Формирование кредитной политики коммерческого банка

На правах рукописи


НОВОСЕЛЬЦЕВА МАРИЯ МИХАЙЛОВНА


ФОРМИРОВАНИЕ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА


Специальность 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»


Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук


Москва

2010

Работа выполнена на кафедре «Деньги, кредит, банки» ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации».


Научный руководитель:

кандидат экономических наук,

профессор

Терновская Елена Петровна







Официальные оппоненты:

доктор экономических наук, профессор

Ларионова Ирина Владимировна





кандидат экономических наук, доцент

Нишатов Николай Петрович

Ведущая организация

Российская Академия государственной службы при Президенте РФ



Защита диссертации состоится « 30 » декабря 2010 г. в 16 час. на заседании Диссертационного совета Д 226.001.01 при ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации» по адресу: 101990, г. Москва, Малый Златоустинский пер., д.7, стр.1, аудитория 318.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации».

Автореферат разослан « 30 » ноября 2010 г.

Объявление о защите и автореферат опубликованы на официальном сайте ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации» http://www.abik.ru.


Ученый секретарь диссертационного

совета, к.э.н., доцент Е.В. Галова

^ 1. Общая характеристика работы


Актуальность темы исследования. Основным приоритетом государственной социально-экономической политики является обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Достижение этой задачи невозможно без повышения роли банковского сектора в экономике, эффективного выполнения банковской системой задачи удовлетворения финансовых потребностей реальной экономики. При этом динамика развития банковского сектора в значительной степени зависит от состояния правовой среды, инвестиций, делового климата, налоговых условий, совершенствования регулирования банковской деятельности и системы банковского надзора, эффективности функционирования системы страхования вкладов, доступности заемных ресурсов, в том числе, внешних. В условиях глобальной экономики эти факторы приобретают особое значение, что подтвердил мировой финансовый кризис, затронувший экономику России. В этих условиях обострилась и проблема недостаточности кредитования реальной экономики.

Кредитная политика создает базу для всего процесса кредитования, определя­ет его объективные параметры и особенности. Актуальные вопросы, связанные с формированием кредитной политики коммерческих банков, отражены в Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года и уточнены в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов.

Особую остроту проблеме формирования эффективной кредитной политики российских коммерческих банков придает расширение деятельности банков с участием иностранного капитала, что усиливает конкуренцию на рынке кредитных услуг России.

Таким образом, актуальность темы исследования определяется:

- недостаточным уровнем развития кредитования реального сектора;

- требованиями по совершенствованию кредитной политики российских банков в условиях усиления конкуренции на банковском рынке;

- необходимостью преодоления последствий финансового кризиса для сохранения и поддержания кредитной активности российской банковской системы.

^ Степень разработанности проблемы. В экономической литературе вопросы, связанные с формированием кредитной политики коммерческого банка, разработаны не в полной мере. В отечественной литературе освещаются лишь некоторые связанные с этим моменты (общие положения, рассмотрение кредитной политики как одной из составляющих общей политики банка, описание видов и форм кредитования, элементов и этапов). Отдельные разделы о формировании кредитной политики коммерческого банка (например, принципы формирования, тенденции реализации кредитной политики в современных условиях, роль конкретных подразделений банков в процессе создания кредитной политики, порядок взаимодействия подразделений, процесс структурирования кредитной сделки) в большинстве источников отсутствуют. В иностранной литературе внимание в основном уделяется практическим аспектам, то есть различным сторонам деятельности коммерческих банков, связанным с кредитной политикой. Ряд вопросов, например, методическое обеспечение деятельности подразделений, участвующих в реализации кредитной политики, требует дальнейшего развития.

Таким образом, необходимо обобщение теоретических подходов и практического опыта формирования и реализации кредитной политики, в том числе, в условиях экономической нестабильности, что позволит определить ориентиры для дальнейшего ее развития.

^ Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка предложений и обоснование рекомендаций по формированию кредитной политики коммерческого банка, направленной на удовлетворение потребностей экономики России в кредитных ресурсах и обеспечивающей стабильное и устойчивое функционирование банковской системы.

Для достижения указанной цели в диссертации были поставлены следующие задачи:

- на основе анализа теоретических основ формирования кредитной политики коммерческого банка разработать авторскую классификацию кредитных стратегий, обосновать рекомендации по формированию обязательных этапов кредитного процесса, позволяющие ограничить риски кредитования и повысить обоснованность кредитной политики;

- выявить особенности формирования кредитной политики коммерческого банка в современных условиях (с учетом опыта деятельности на российском рынке кредитных услуг иностранных банков);

- провести оценку деятельности клиентского и аналитического подразделений коммерческого банка и их взаимодействия с точки зрения влияния на формирование и реализацию кредитной политики;

- обосновать рекомендации по совершенствованию кредитной политики коммерческого банка на основе:

определения принципов формирования кредитной политики;

выбора варианта комбинации банковских активов с точки зрения принятия решения о кредитовании;

обоснования рекомендаций для клиентских подразделений банков, включая разработку рейтинговой модели;

разработки рекомендаций для аналитических подразделений банков, включая разработку методики оценки и прогнозирования кредитоспособности корпоративных клиентов банков.

^ Объект исследования. Объектом исследования является кредитная политика коммерческого банка.

Предмет исследования. Предметом исследования является процесс формирования кредитной политики коммерческого банка, включая рассмотрение и оценку деятельности основных подразделений банка, принимающих участие в процессе кредитования.

^ Теоретическая, методологическая и эмпирическая основа исследования. Теоретической, методологической и эмпирической основами исследования являются:

- труды отечественных и зарубежных экономистов Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Валенцевой Н.И., Жукова Е.Ф., Букато В.И., Головина Ю.В., Львова Ю.И., Жарковской Е.П., Селищева А.С., Казимагомедова А.А., Гаджиева А.А., Терновской Е.П., Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П., Тавасиева А.М., Мехрякова В. Д., Лапусты М.Г., Шуляка П.Н., Шеремета А.Д., Павловой Л.Н., Грачёва А.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Зимина Н.Е., Панкова В.В., Савицкой Г.В., Селезнёвой Н.Н., Ионовой А.Ф., Тютюкиной Е.Б., Фёдоровой Г.В., Колчиной Н.В., Поляка Г.Б., Павловой Л.П., Чуева И.Н., Чечевицыной Л.Н., Гиляровской Л.Т., Панченко Т.В., Алавердова А.Р., Ларионовой И.В., Алексеева М. Ю., Кашина В. А., Ковалева П. П., Ковалева В. В., Ковалевой А. М., Пашковского В. С., Смулова А. М., Чичуленкова Д. А., Ваксмана Алана, Джозефа Синки, Морсмана Э., Кента Мэтьюса и Джона Томпсона, Марка Лорэ и Льва Бородовского, Питера Ф. Кристофферсена, Дэвида Лоадера, Коха Тимоти У., Пола Робина Кругмана, Гэри Стэнли Беккера и др. Научно-теоретические труды ученых-экономистов раскрывают основные положения теоретических основ финансов и кредита; представляют экономическую природу и функциональное назначение процесса кредитования; содержат теоретико-методологическое обоснование кредитования; определяют роль кредитных операций и кредитной политики в деятельности коммерческих банков;

- данные Росстата, Банка России, законодательные и нормативные акты, касающиеся порядка организации кредитования, информация по отдельным коммерческим банкам, публикации в специализированных экономических изданиях и сети Интернет, информационно-аналитические обзоры информационных и рейтинговых агентств.

При проведении настоящего диссертационного исследования применялись принципы диалектической логики, общенаучные методы - индукция и дедукция, анализ и синтез, группировки, классификации, статистический и графический анализы, системный анализ, использовались логико-структурный и экономико-математические методы, что позволило обеспечить обоснованность и достоверность выводов и практических рекомендаций.

^ Научная новизна результатов исследования состоит в следующем:

- выявлена типология и разработана авторская классификация видов кредитных стратегий по ряду признаков, определяющих их особенности в коммерческих банках (С. 28-34). Обосновано выделение обязательных этапов процесса кредитования (С. 37-45);

- на основе исследования особенностей кредитной политики банков с участием иностранного капитала выделены и сформулированы принципы ее формирования и реализации, обеспечивающие существенное расширение, коммерческий успех кредитной деятельности на российском рынке банковских услуг и оказывающие положительное влияние на развитие экономики и устойчивость банковского сектора (С. 49-70);

- определены направления влияния на формирование и реализацию кредитной политики банка клиентских (С. 70-87) и аналитических (С. 87-109) подразделений на основе анализа их деятельности;

- предложены пути формирования эффективной кредитной политики коммерческого банка, предусматривающие:

следование обоснованным автором основополагающим принципам разработки кредитной политики как стратегии (С. 110-124);

необходимость выбора вариантов комбинации банковских активов на основе баланса их риска и доходности для принятия решения о кредитовании (С. 114-117);

внедрение рекомендаций для клиентских менеджеров, связанных с процессом формирования, структурирования и оформления сделки (С. 124-134);

обоснование авторской методики кредитного анализа и прогнозирования, позволяющей повысить обоснованность решений при формировании и реализации кредитной политики коммерческого банка (С. 134-149).

^ Положения, выносимые на защиту. В процессе диссертационного исследования сформулированы новые научно-практические положения:

- активизация кредитной деятельности банков с участием иностранного капитала на российском рынке банковских услуг в последние годы обусловлена комплексом принципов ее формирования и особенностями практики ее реализации;

- в основу кредитной политики российских коммерческих банков, позволяющей обеспечить стабильное развитие экономики и устойчивость банковского сектора, прежде всего, должны быть положены основополагающие принципы ее формирования и реализации, предполагающие приоритет коммерческих целей кредитования перед финансовыми; использование комплекса методов по достижению сбалансированного риска; формализацию работы структурных подразделений путем определения их места и функций в организационной структуре банка;

- практические рекомендации по основным направлениям развития деятельности банка на рынке кредитования и реализации кредитной политики, обоснованные автором, предусматривают внедрение эффективных методов кредитного анализа, прогнозирования и совершенствование работы структурных подразделений банка.

^ Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что решение поставленных задач позволяет усовершенствовать процесс формирования кредитной политики коммерческого банка. Разработанные автором рекомендации могут использоваться кредитными подразделениями коммерческого банка при принятии организационно-управленческих решений по вопросам кредитования предприятий различных отраслей экономики.

Предложенные в диссертации выводы и рекомендации могут быть использованы в деятельности Центрального Банка Российской Федерации: в нормативных актах, при осуществлении методологических разработок, при проведении мониторинга банковского сектора, а также в целях экономико-статистического анализа.

Разработанные автором рекомендации могут использоваться фирмами при осуществлении своей деятельности и взаимодействии с банковским сектором экономики.

Материалы исследования могут быть использованы в преподавании учебных дисциплин экономической и управленческой направленности.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности. Диссертационное исследование соответствует следующему пункту паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит»:

10.4. Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов.

^ Апробация и реализация результатов исследования. Основные результаты диссертации докладывались на заседаниях кафедры «Деньги, кредит, банки» ФГОУ ВПО «Академия бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации» в 2008-2009 гг.

Теоретические и практические результаты диссертационного исследования публиковались в изданиях «Банковские услуги», «Финансовый журнал»; докладывались на третьей межвузовской научной конференции «Бюджет и межбюджетные отношения в России: особенности, актуальные проблемы и перспективы», четвертой внутривузовской научной конференции Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации «Социально-экономические преобразования в России: итоги, перспективы», четвёртых научно-практических чтений памяти А. Н. Радищева «Будущее и молодежь России: надежды, чаяния и мечты!», межрегиональной научно-практической конференции «Теория и практика развития экономики региона».

Теоретические и практические результаты диссертационного исследования обсуждались на четвертой внутривузовской научной конференции Академии бюджета и казначейства Министерства финансов Российской Федерации «Социально-экономические преобразования в России: итоги, перспективы».

Результаты проведенного научного исследования были внедрены и применяются Калужским филиалом Банка Внешнеэкономический промышленный банк (Общество с ограниченной ответственностью) и могут быть рекомендованы для использования в работе других коммерческих банков, осуществляющих кредитование.

Результаты диссертационного исследования были внедрены и применяются компанией ООО «Фортуна-ОСТ» в процессе осуществления своей деятельности, в частности, при взаимодействии с банковским сектором и организации деятельности компании.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 6 научных работ общим объемом 1,5 п. л. (две статьи объемом 1 п. л. опубликованы в научных изданиях, рекомендованных ВАК РФ).

^ Структура исследования. Структура работы определена логикой и задачами исследования. Диссертация общим объемом 165 страниц состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка (71 наименование). Основной текст исследования изложен на 155 страницах и содержит 8 рисунков, 26 таблиц.


Диссертация имеет следующую структуру:

Введение




3










Глава 1.

Теоретические основы формирования кредитной

политики коммерческого банка




1. 1

Место и роль кредитной политики в стратегии

развития коммерческого банка. Классификация

кредитных стратегий…………....................................



12

1. 2

Основные элементы и этапы кредитной политики коммерческого банка……...……………………………


34

1. 3

Основные тенденции реализации кредитной

политики российских коммерческих банков в

современных условиях...……………………………….



49










Глава 2.

Анализ особенностей формирования кредитной

политики коммерческого банка




2. 1

Основополагающие принципы разработки тактики и стратегии кредитования………………………………..


58

2. 2

Анализ работы клиентского подразделения в

коммерческом банке, влияние на кредитную

политику……………………...……………….…………



70

2. 3

Порядок проведения кредитного анализа

корпоративных клиентов…..….......................................


87










Глава 3.

Совершенствование кредитной политики

коммерческого банка




3. 1

Разработка стратегии кредитования коммерческого банка……………….………………………………….....


110

3. 2

Рекомендации по осуществлению работы

клиентского подразделения для улучшения

кредитной политики коммерческого банка.…………..



124

3. 3

Развитие методов финансового анализа и

прогнозирования для формирования кредитной политики коммерческого банка..………………………



134










Заключение……………………………………………………………..

150

Библиографический список ……………………….………………….

159

^ 2. Основное содержание диссертации

Во введении диссертации рассматривается актуальность темы исследования, определены цель и задачи исследования, объект и предмет исследования, охарактеризованы его теоретические и методологические основы, обоснована научная новизна полученных результатов и их практическая значимость.

В первой главе сформулированы теоретические подходы к определению кредитной политики, ее месту в стратегии развития банка, ее основные виды и этапы.

Кредитная политика определяется под воздействием основных стратегических це­лей развития банка, а ее место определяется значимостью и масштабами кредитных операций в деятельности кредитной организации.

Кредитная политика - это прежде всего стратегия в области кредитования, определяющая общие принципы, правила, подходы и стандарты для всех участников кредитного процесса, что связано с миссией банка и направлено на достижение стратегических целей его деятельности.

При этом необходимо учитывать, что:

- отсутствие у банка собственной кредитной политики, или наличие
слабой (плохо продуманной, необоснованной) политики, или ее формальное наличие означают отсутствие в нем планирования кредитного процес­са и, следовательно, полноценного управления этим важнейшим направ­лением деятельности;

- качественная кредитная политика банка способствует осмысленной координации его усилий на кредитном рынке; обеспечивает деятельность подразделений, участвующих в кредит­ном процессе, необходимым «стержнем» и продуманными технологиями; значительно уменьшает риск принятия неверных управленческих решений; дает руководству банка важный критерий оценки качества управления кредитным подразделением и постановки кредитного процесса в бан­ке в целом.

В диссертации отмечено, что стратегия только тогда является эффективной, когда она реалистична (основана на объективном анализе возможностей банка); измерима (выражена в конкретных показателях); учитывает индивидуальные особенности банка и его клиентуры.

Более четко определить особенности кредитной политики банка, имеющие существенное значение для заемщиков при выборе того или иного банка, можно на основе классификации кредитных стратегий по таким выделенным нами признакам, как субъект кредитования; цель; отраслевая ориентация; распространенность деятельности банка (масштаб); форма собственности банка; признак, отражающий функционирование банка; длительность работы банка в сегменте; период планирования и/или набор функций; степень открытости; степень риска.

Обосновать эффективную кредитную политику как стратегию можно на основе совершенствования тактики кредитования, то есть организации кредитного процесса. В диссертации обосновано новое выделение этапов кредитования, в соответствии с которым кредитный процесс целесообразно делить на три этапа: деятельность «фронт»-офиса (клиентского подразделения) деятельность «бэк»-офиса (аналитического подразделения и Управления рисков); подготовка документации, выдача кредита, мониторинг. Выделение этих этапов позволило более четко определить направления совершенствования кредитной политики.

Основные тенденции формирования кредитной политики оказывают существенное влияние на темпы и объемы кредитования экономики. Проведённый в диссертации анализ кредитной активности банков России показал, что в современных условиях в результате замедления темпов роста ресурсной базы и ужесточения условий кредитования объемы кредитования продолжают оставаться ниже докризисных, что не позволяет в полной мере кредитовать реальный сектор экономики. По некоторым оценкам, если бы банки сохраняли темпы докризисного кредитования, портфель кредитов реальному сектору мог бы быть на 3 трлн. руб. больше.



^ Рис. 1. Динамика объема кредитов

реальному сектору экономики, млрд. руб.

Источник: Кредитные истории // Бизнес-журнал. – 2009 г. - №8. – с. 24

В свою очередь, как показал анализ, присутствие на рынке кредитных услуг России усилили банки с участием иностранного капитала: по данным ЦБ РФ, доля банков, контролируемых иностранным капиталом, в общем объеме выданных банковским сектором нефинансовым организациям и физическим лицам кредитов в течение 2007-2009 гг. возросла на 7,2%. Позитивный, сложившийся за долгое время опыт работы зарубежных банков может быть полезным для активизации и совершенствования кредитной политики коммерческих банков России.

Изучение особенностей политики банков с участием иностранного капитала в области кредитования во второй главе позволило автору выделить и обосновать основные принципы формирования эффективной кредитной политики (см. табл. 1). К их числу можно отнести:

- преобладание коммерческого подхода над финансовым;

- стремление к сбалансированному риску;

- использование различных способов рефинансирования кредитов;

- построение организационной структуры, адекватной масштабам и уровню рискованности кредитных операций банка;

- внесение изменений в кредитную политику на основе анализа негативных результатов деятельности кредитных подразделений;

- понимание сделки всеми участниками, всесторонний учет влияния внешних факторов, следование этическим принципам.

Таблица 1


^ Основополагающие принципы кредитной политики

Действующие

Предлагаемые к внедрению

Приоритет финансовых целей (достижение высокой рентабельности) на основе высокой процентной маржи

Приоритет коммерческих целей (укрепление позиций на кредитном рынке, расширение клиентской базы) на основе новой модели взаимоотношений с клиентами (снижение процентных ставок для постоянных клиентов, корректировка позиции банка в случае ухудшения финансового положения клиента)

Компенсация потерь от кредитных рисков за счет повышения процентных ставок

Достижение сбалансированного риска на основе совершенствования кредитного анализа и прогнозирования, обоснования варианта диверсификации активов, расширения направлений использования залога, увеличения доступа и расширения состава источников рефинансирования, в том числе - на основе активизации государственной политики по рефинансированию

Наличие в организационной структуре одного подразделения по кредитованию или недостаточная формализация функций и методическое обеспечение подразделений, участвующих в кредитовании

Построение организационной структуры с учетом обязательных этапов кредитования с целью внедрения принципа двойного контроля на стадии формирования и реализации кредитной политики, формализация их функций и обязанностей, внедрение эффективных методов кредитного анализа и прогнозирования

Источник: разработано автором

С другой стороны, в диссертации сформулирована и обоснована идея о том, что на эффективность кредитной политики банков оказывает влияние организация деятельности внутренних структурных подразделений – клиентского и аналитического, их взаимодействие и соподчиненность, а также наличие адекватных методик определения кредитного рейтинга заемщика.

На первом этапе кредитования при оценке финансовой позиции фирмы клиентский менеджер может использовать модели, позволяющие провести первичную оценку фирмы и решить, приемлемо ли для банка такое кредитование в целом, соответствует ли конкретная сделка основным принципам кредитной политики. В частности, нами предлагается модель, предполагающая: определение типа компании; расчет коэффициентов и формирование балльной оценки, характеризующей финансовое состояние компании.

Определение типа компании осуществляется в зависимости от вида деятельности: операции с недвижимостью или прочие виды деятельности (табл.2).

Таблица 2

^ Балльная оценка *

 

К а л

К б л

К т л

К а

NPM

 

Прочие виды деятельности

0

(-∞; 0]

(-∞; 0]

(-∞; 0]

(-∞; 0]

(-∞; 0]

1

(0; 0,04)

(0; 0,1)

(0; 0,9)

(0; 0,1)

(0; 0,03)

2

[0,04; 0,14)

[0,1; 0,4)

[0,9; 1,2)

[0,1; 0,3)

[0,03; 0,05)

3

[0,14; 0,2)

[0,4; 0,8)

[1,2; 1,7)

[0,3; 0,5)

[0,05; 0,1)

4

[0,2; +∞)

[0,8; +∞)

[1,7; +∞)

[0,5; +∞)

[0,1; +∞)

 

Операции с недвижимостью

0

(-∞; 0]

(-∞; 0]

(-∞; 0]

(-∞; 0]

(-∞; 0]

1

(0; 0,1)

(0; 0,7)

(0; 1,5)

(0; 0,03)

(0; 0,05)

2

[0,1; 0,2)

[0,7; 1,1)

[1,5; 2,0)

[0,03; 0,1)

[0,05; 0,1)

3

[0,2; 0,3)

[1,1; 1,3)

[2,0; 2,2)

[0,1; 1,2)

[0,1; 0,2)

4

[0,3; +∞)

[1,3; +∞)

[2,2; +∞)

[1,2; +∞)

[0,2; +∞)

^ Вес коэффициента

15%

20%

20%

30%

15%

* К а л - коэффициент абсолютной ликвидности

К б л - коэффициент быстрой ликвидности

К т л - коэффициент текущей ликвидности

К а - коэффициент автономии

NPM - общая рентабельность отчетного периода

Источник: разработано автором

Данное деление объясняется тем, что финансы компаний, работающих в сфере недвижимости, имеют особенности, а применение единых диапазонов значений при оценке коэффициентов может привести к искаженным выводам.

С учетом удельных весов и значений коэффициентов в баллах рассчитывается итоговая балльная оценка рейтинга заемщика по следующей формуле:

Финансовое положение компании в зависимости от агрегированной балльной оценки определяется в соответствии со шкалой, включающей определенные категории для корпоративных клиентов (табл. 3).

^ Таблица 3

Заключение о финансовом состоянии компании

Компании

Величина итоговой оценки, определенной в соответствии с методиками банка

Оценка финансового положения

Корпоративные

Клиенты

3,0 – 4,0

Одобряется с финансовой точки зрения

1,5 – 3,0

Требует более подробного анализа

< 1,5

Сомнительно

Источник: разработано автором

Данное заключение в дальнейшем используется в качестве составного элемента рейтинговой модели оценки кредитоспособности заемщика.

На втором этапе кредитования аналитическим подразделением и Управлением рисков проводится более подробный анализ деятельности компании с использованием для характеристики финансового состояния заемщика более полного перечня финансовых коэффициентов; оценка бизнес-плана; иных существенных факторов, влияющих на деятельность заемщика. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние фирмы, но и его проекция на ближайшую или отдаленную перспективу.

В диссертации отмечено, что применение различных методик оценки финансовой устойчивости, предлагаемых экономистами, может привести к различным выводам и результатам анализа. Поэтому, по нашему мнению, целесообразно уточнять расчет некоторых показателей для их более обоснованной оценки. Основываясь на этом, в диссертации обоснованы уточнения показателей, которые применяются при оценке деятельности фирмы 1.

В результате деятельность фирмы представляется с различных сторон, что выражается в кредитном заключении, служащем основой для принятия решения о кредитовании. На основании углубленного анализа корректируется предварительная оценка финансового состояния заемщика.

Вместе с тем для более обоснованной оценки кредитоспособности заемщиков для принятия решения о выдаче кредита и условиях его предоставления рассмотренные выше методики могут быть дополнены, как показано ниже.

В третьей главе диссертации предложены направления формирования кредитной политики, реализация которых будет способствовать устойчивой работе как банков, так и их клиентов, что имеет существенное значение для экономики. Прежде всего, в диссертации предлагается формировать кредитную политику коммерческого банка в соответствии с определенными принципами.

Прежде всего, обеспечить долгосрочную устойчивость и прибыльность кредитной политики банков можно за счет смены приоритетов, ориентируясь в первую очередь на достижение коммерческих, а не финансовых результатов. Актуальность такого подхода отмечается и в программных документах официальных властей, где подчеркивается, что увеличение объемов банковских услуг не может достигаться в ущерб устойчивости банковского сектора.

Пока же российские коммерческие банки основной целью своей деятельности считают получение значительных финансовых результатов за счет высокой процентной маржи, а не достижение устойчивости и стабильности своей кредитной деятельности. Так, по данным Росстата на середину 2009 г. процентная маржа (разница между ставками по привлеченным от нефинансовых организаций средствам и кредитам нефинансовым организациям) составляла: по кредитам свыше 1 года – от 4,2 процентных пункта до 6,6 процентных пункта; по кредитам до 1 года – от 4,5 процентных пункта до 11,9 процентных пункта. Максимальную маржу банки получали по самым коротким вкладам в евро – 11,9 процентных пункта2. На наш взгляд, устойчивая прибыльность должна достигаться не столько высокими процентами по кредитам, что тесно связано с риском, сколько оптимизацией расходов. Между тем по данным Росстата РФ за период январь-июль 2009 г. средняя зарплата в финансовом секторе превысила общероссийский уровень в 2,2 раза, при этом бонусы руководителей кредитных организаций практически ничем не ограничивались.

В отношениях с заемщиками целесообразно придерживаться стратегии предоставления оказавшемуся в сложном положении клиенту дополнительной помощи на основе специальной антикризисной технологии, которая может предусматривать проведение силами банка срочной аудиторской проверки; определение путей выхода из кризисной ситуации, в том числе - с помощью обслуживающего банка; оказание заемщику необходимой информационной, организационной и финансовой поддержки, включая помощь в увеличении «портфеля заказов» за счет личных связей банка, оптимизацию налоговых платежей, выдачу дополнительного стабилизационного кредита, реструктуризацию ссуды или процентных платежей по ней и т.д.

В диссертации сделан вывод о том, что непременное условие эффективной кредитной политики - обеспечение сбалансированного по уровню доходности и вероятности невозврата риска путем ограничения кредитования определенных секторов; установления лимитов на потенциальные потери и ограничения доли высокорискованных сделок; установления формализованной процедуры оценки риска отдельной кредитной операции и степени рискованности кредитной политики в целом с использованием различных вариантов распределения активов между высокорискованными и низкорискованными; применения эффективных систем управления рисками.

Считаем, что при выборе комбинации высокорисковых и низкорисковых активов необходимо учитывать, что хотя по мере роста общего объема займов доля риска может быть удержана на требуемом уровне увеличением ставки процента, увеличение процентной ставки оказывает два противоположных эффекта на доход от кредитования:

ожидаемый доход растёт вследствие увеличения цены кредита;

падение ожидаемого дохода вследствие увеличения риска дефолта.

Причём вероятно, что риск дефолта урезает возможный доход быстрее, чем увеличение процентной ставки увеличивает прибыль. После некоторой критической величины ссудной задолженности динамика риска не может быть остановлена. На основе этого в диссертации показано, что для банка необходимо обоснование выбора варианта комбинации банковских активов на основе баланса их риска и доходности для принятия решения о кредитовании.

Плата за кредит должна отражать степень риска. С того момента, как процентная ставка (плата за кредит) не может покрывать риск, следует вводить лимиты по кредитованию и условия, касающиеся залога.

При этом представляется, что управление залогом3 кроме упрощения процедуры его реализации может быть дополнено такими направлениями, как:

- сдача заложенного имущества в аренду с направлением арендных платежей на погашение процентов по кредиту, а при благоприятных обстоятельствах - основной суммы долга;

- перезаклад залога новому залогодержателю на условиях обратного выкупа;

- достижение договоренности с местными органами власти о предоставлении заложенной недвижимости малым предприятиям с частичной компенсацией арендной платы за счет бюджета.

При оценке залога целесообразно учитывать не только его рыночную стоимость, но и те потенциальные денежные потоки, которые могут быть генерированы сдачей заложенного имущества в аренду или субаренду и использованы в качестве источников погашения как процентов по ссуде, так и основной суммы долга.

Банкам следует уделять постоянное внимание проблеме фондирования кредитов, поиску новых и расширению имеющихся источников финансирования и рефинансирования кредитов, предоставляемых российскими банками, сопоставимых с финансовой помощью материнской компании, которая доступна функционирующим в России банкам с участием иностранного капитала. Большое значение при этом имеет деятельность Центрального Банка по развитию новых форм рефинансирования, обеспечению их доступности для средних и малых банков, удлинению их сроков.

Повышению эффективности кредитной политики может способствовать внедрение обоснованной организационной структуры, предусматривающей четкое разграничение функций и полномочий подразделений и их взаимодействие, направленное на обеспечение принципа двойного контроля как одного из способов достижения сбалансированного риска. В диссертации предложен определенный вариант организации взаимодействия подразделений, участвующих в формировании и проведении кредитно