Реферат: Зміст
ЗмістРічна інформація
Зміна до Річної інформації
Вступ
Розділ I. Резюме річної інформації
Розділ IІ. Фактори ризику
Розділ IІІ. Основні відомості про емітента
Розділ IV. Інформація про господарську діяльність емітента
Розділ V. Інформація про основні засоби емітента
Розділ VІ. Інформація про працівників емітента
Розділ VІІ. Основні дані про органи та посадових осіб емітента
Розділ VІІІ. Інформація про винагороду членам наглядової ради і виконавчого органу
Розділ ІХ. Інформація про засновників, учасників (акціонерів) та власників істотної участі емітента
^ Розділ Х. Інформація про правочини з власниками істотної участі, членами наглядової ради або членами виконавчого органу, іншими афілійованими особами
Розділ ХІ. Інформація про судові процеси, процедури досудового врегулювання спору, виплати штрафних санкцій
^ Розділ ХІІ. Політика і практика емітента у сфері корпоративного управління (для емітентів – акціонерних товариств)
Розділ ХІІІ. Інформація про цінні папери емітента
Розділ ХІV. Фінансова звітність емітента
Розділ ХV. Висновок щодо операційної та фінансової діяльності емітента
Розділ ХVІ. Інформація про аудитора (аудиторську фірму) емітента
Інформація про осіб, що підписують документ
1. Основні відомості про емітента
2. Інформація про дивіденди
3. Інформація про юридичних осіб, послугами яких користується емітент*
4. Відомості про цінні папери емітента
5. Інформація про гарантії третьої особи за кожним випуском боргових цінних паперів
6. Інформація про основні засоби емітента (за залишковою вартістю)
7. Інформація щодо вартості чистих активів емітента
8. Відомості щодо особливої інформації, що виникала протягом звітного періоду
Баланс
Звіт про фінансові результати
Звіт про рух грошових коштів
Звіт про власний капітал
Звіт про фінансовий стан (Баланс)
Звіт про прибутки і збитки та інший сукупний дохід (Звіт про фінансові результати)
Звіт про прибутки і збитки
Звіт про сукупний дохід
Звіт про зміни у власному капіталі (Звіт про власний капітал)
Звіт про рух грошових коштів за прямим методом
Звіт про рух грошових коштів за непрямим методом
Примітки до фінансової звітності
Загальні збори акціонерів
Органи акціонерного товариства
Залучення інвестицій та вдосконалення практики корпоративного управління
Начало формы
Річна інформація
Ідентифікаційний код за ЄДРПОУ емітента:
19364259
Повне найменування емітента:
^ ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО "КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК "ХРЕЩАТИК"
Скорочене найменування емітента (за наявності):
ПАТ "КБ "ХРЕЩАТИК"
Організаційно-правова форма емітента за КОПФГ:
Акціонерне товариство
Місцезнаходження емітента:
Поштовий індекс:
01001
Область:
Київська
Район:
Населений пункт:
м. Київ
Вулиця:
Хрещатик
Будинок:
8-а
Корпус:
Офіс / квартира:
Міжміський код та телефон емітента:
0445377453
Номер факсу емітента:
0445377453
Веб-сайт емітента:
www.xcitybank.com.ua
Дата, на яку складено річну інформацію (день, місяць, рік):
31.12.2011
Вступ
ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО “КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК “ХРЕЩАТИК” (надалі – Банк) є потужною фінансово-кредитною установою із зареєстрованим статутним капіталом 728,86 млн. грн., яка налічує 152 установи у всіх обласних центрах України та займає високі рейтингові позиції. Історія Банку налічує майже 19 років. За цей період в житті країни відбулося немало політичних, економічних, соціальних змін, які істотно не вплинули на динамічний розвиток Банку. Протягом цього часу Банк активно розвивався, збільшуючи основні показники діяльності та досягаючи стратегічних цілей, що багато років поспіль підтверджується як українськими так і міжнародними аудиторськими компаніями, зокрема відомою компанією ТОВ «Аудиторська фірма «ПрайсвотерхаусКуперс (Аудит)» і світовим рейтинговим агентством Fіtch Ratіngs, що свідчить про здатність оперативно та ефективно вирішувати проблеми, пов'язані з роботою у фінансовій сфері. Банк працює дотримуючись чинного законодавства України, нормативно-правових актів НБУ та внутрішніх положень. Банк постійно виконує економічні нормативи НБУ щодо платоспроможності, ліквідності, достатності капіталу, що є основними індикаторами, які визначають ступінь залежності фінансової установи від коливань в економіці.
Завдяки професійним діям менеджменту ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» швидко і адекватно реагує на коливання ринку через оперативне оновлення банківських продуктів і послуг, впроваджує нові якісні підходи в обслуговуванні клієнтів, здійснює капітальні вкладення у впровадження нових інформаційних технологій тощо, завдяки чому зберігає своє місце серед провідних банків України.
За національним рейтингом Асоціації Українських Банків, станом на 01 січня 2012 року ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» посів 19 позицію серед 143 банків України за розміром депозитів фізичних осіб, 20 позицію – за розміром депозитів юридичних осіб, 22 – за розміром активів та зобов’язань, 23 – за розміром кредитно-інвестиційного портфеля та 26 позицію за розміром капіталу.
Якість продуктів і послуг Банку відзначено міжнародним співтовариством: Банк нагороджено золотим знаком міжнародного Клубу лідерів торгівлі "Управління глобальною якістю". Також Банк став переможцем VII Міжнародного фестивалю маркетингу The Marketing Jazz Fest в номінації «За професійні досягнення у сфері маркетингових комунікацій». Ефективність застосовуваних Банком комунікативних каналів, нестандартні рішення в антикризовій стратегії і чітка тактика PR-присутності ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» в регіонах не тільки дали змогу Банку посісти позиції лідера у цій сфері, а й насамперед спрямовувалися на зміцнення позитивної репутації та іміджу Банку, як фінансової установи, сприяли просуванню його нової продуктової лінійки. Банк отримав відзнаку від платіжної системи MasterCard WorldWide за успіхи та досягнення у розвитку зарплатних продуктів в Україні.
Крім того, протягом 2011 року Банк неодноразово відзначено дипломами, нагородами та високими позиціями у рейтингах.
Депозитні програми Банку – в десятці найвигідніших банківських депозитів, за рейтингом газети «Сегодня».
За версією всеукраїнського проекту «Гвардія. Рейтинг брендів – 2011» видавничого дому «Галицькі контракти», ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» увійшов до десятки найдорожчих брендів банківського сектора. Це свідчить про визнання Банку як надійного партнера, високу довіру до нього з боку клієнтів, партнерів і солідну ділову репутацію на вітчизняному і світовому ринках.
За результатами ІІ Всеукраїнського конкурсу «Банк, якому довіряють, 2011», який проводився журналом «Банкір», Банк відзначено як «Банк, який зберіг високий рівень довіри клієнтів в кризовий період». Основним критерієм конкурсу була оцінка якісних показників діяльності 125 фінансово-кредитних установ. При цьому, також враховувалися думки регулятора, рейтингових агенцій, профільних фондів та асоціацій, клієнтів. Крім того, за ініціативою журналу «Банкір» була запроваджена спеціальна нагорода для кращих топ-менеджерів фінансового сектора України пам’яті Вадима Гетьмана. У цьому році приз «Банкір, якому довіряють», який вручається вперше в історії України, отримав Голова Правління ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» Дмитро Гриджук.
ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» посів шосте місце серед 30-ти найбільших банків у ренкінгу інформаційної прозорості банків України, за результатами незалежного дослідження вітчизняного рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг» проведеного спільно з Агентством фінансових ініціатив за підтримки проекту USAID «Розвиток фінансового сектора» (FINREP). У ході дослідження аналізувалися ступені розкриття інформації щодо корпоративної структури та структури власності, фінансова та операційна інформація, інформація про власників та менеджмент банку. Відповідно до нової методології було розширено базу інформаційного дослідження – у 2011 році оцінювалися якість розміщення інформації у річних звітах, на сайтах банків, загальнодоступна інформаційна база Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку, сайти НБУ, ПФТС, Української біржі, Агентства з розвитку інфраструктури фондового ринку.
За результатами Всеукраїнського конкурсу «Краще Корпоративне Медіа України’2011», що відбувся в рамках VI Міжнародного бізнесу-форуму «Інноваційні маркетингові комунікації», Банк посів друге місце в категорії «Корпоративний річний звіт», розділивши свою нагороду з ПУМБом, що є лідируючою позицією серед вітчизняних банків. Ця нагорода стала черговим підтвердженням позицій відкритої і прозорої фінансової установи, що є невід'ємною складовою стратегії розвитку Банку.
За результатами ІІІ Всеукраїнського конкурсу «Банк року’2011» ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» відзначено у кількох номінаціях. Нагородою як «Кращий банківський процесинговий центр» відзначено інноваційні технології, котрі застосовуються при емісії та обслуговуванні платіжних карток Банку і котрі відзначаються багатофункціональністю, підвищеною безпекою і комфортним банкоматно-термінальним сервісом. Також, Банк став кращим і в номінації «Найкращий банк для студентів», яку вже третій рік поспіль присуджують студенти Університету банківської справи Національного банку України. Серед критеріїв відбору у цій номінації ― можливість працевлаштування, найкраща база практики та надання стипендій для підтримки обдарованої молоді. Враховувалась і підтримка банками студентських ініціатив, спеціальних програм для молоді, креативність маркетингової діяльності, рівень обслуговування, корпоративна культура і імідж фінансової установи в цілому.
Банк став переможцем конкурсу Ukrainian Banker Awards’2011 у номінації «Найбільш соціально орієнтований банк». Конкурс проводився діловим тижневиком «Інвестгазета» видавництва «Економіка», а переможці у п'ятнадцяти ключових номінаціях вибиралися безпосередньо банкірами, представниками бізнесу і клієнтами фінансових установ.
Високий рівень менеджменту Банку, високопрофесійні працівники, виважена стратегія і політика, що відповідають викликам сучасного рівня розвитку банківської системи, широкий спектр конкурентних продуктів та послуг, високий рівень технічного забезпечення, розгалужена мережа філій та відділень, яка постійно зростає, орієнтування на задоволення всіх потреб клієнтів Банку, дозволяють не лише утримувати існуючі провідні позиції, але й будувати амбіційні плани стосовно конкурування з найбільшими банками країни та завоювання нових ринків.
Метою провадження діяльності Банку є забезпечення потреб кожного клієнта, приватного чи корпоративного, у банківських послугах високої якості та надійності, розвиток на цих засадах ефективного банківського бізнесу, який би забезпечував захист та постійний приріст вкладених в нього коштів клієнтів та акціонерів.
Незважаючи на надійність та стабільність ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК», потенційні інвестори, при придбанні цінних паперів, емітованих ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК», повинні зважати на ризики, описані у річній інформації.
Розділ I. Резюме річної інформації
Це резюме є узагальненим описом інформації про емітента та основних показників його фінансово-господарської діяльності, тому містить не всю інформацію, потрібну інвестору для прийняття поінформованого інвестиційного рішення. Перш ніж приймати інвестиційне рішення щодо придбання чи продажу цінних паперів емітента, рекомендується детальніше прочитати і проаналізувати інформацію, включену до цієї річної інформації.
ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК «ХРЕЩАТИК» є правонаступником Відкритого акціонерного товариства Комерційний банк «Хрещатик».
Банк зареєстрований Національним банком України 19 травня 1993 року за № 172, як Комерційний банк сприяння розвитку підприємництва «Згода» і створений відповідно рішення Установчих зборів (протокол № 1 від 04.01.1993р.) у формі Товариства з обмеженою відповідальністю.
На підставі рішення Зборів Учасників (протокол № 1 від 21.02.1998р.) Національним банком України 12 серпня 1998 року зареєстровано зміни до Статуту банку, пов’язані із зміною назви Банку з Комерційний банк сприяння розвитку підприємництва «Згода» на Комерційний банк сприяння розвитку міського господарства та підприємництва “Хрещатик”. Комерційний банк сприяння розвитку міського господарства та підприємництва “Хрещатик” виступив правонаступником Комерційного банку сприяння розвитку підприємництва «Згода».
На підставі рішення Зборів Учасників (протокол № 4 від 08.08.2000р.) Національним банком України 18 жовтня 2000 року зареєстровано зміни до Статуту банку, пов’язані зі зміною назви банку з Комерційний банк сприяння розвитку міського господарства та підприємництва “Хрещатик” на Комерційний банк „Хрещатик”. Комерційний банк „Хрещатик” виступив правонаступником усіх прав та зобов’язань Комерційного банку сприяння розвитку міського господарства та підприємництва “Хрещатик”.
На підставі рішення Зборів Учасників (протокол № 2 від 10.08.2001р.) Національним банком України зареєстровано зміни до Статуту у зв’язку із зміною назви Банку з Комерційний банк „Хрещатик” на Товариство з обмеженою відповідальністю Комерційний банк “Хрещатик”. Товариство з обмеженою відповідальністю Комерційний банк “Хрещатик” виступив правонаступником по всіх правах і зобов’язаннях Комерційного банку „Хрещатик”.
На підставі рішення засновників (протокол від 26.10.2001р.) Товариства з обмеженою відповідальністю Комерційний банк “Хрещатик” перетворене у Відкрите акціонерне товариство Комерційний банк “Хрещатик”. Нова редакція Статуту банку, пов’язана з його реорганізацією, зареєстрована Національним банком України 26 грудня 2001 року.
Загальними зборами акціонерів ВАТ КБ «Хрещатик» 25 березня 2010 року (протокол № 1 від 25.03.2010р.) прийнято рішення щодо приведення діяльності банку у відповідність до вимог Закону України "Про акціонерні товариства", у зв’язку з чим змінено найменування Відкритого акціонерного товариства Комерційний банк «Хрещатик» на ПУБЛІЧНЕ АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО «КОМЕРЦІЙНИЙ БАНК «ХРЕЩАТИК», затверджено Статут та інші корпоративні документи Банку. Національним банком України 30.04.2010р. погоджено Статут ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК», а 12.05.2010р. Статут зареєстровано у Шевченківській районній державній адміністрації м. Києва.
Протягом 2011 року Банком надавався комплекс кредитних, фінансових, розрахункових, касових та інших банківських послуг, у тому числі:
• залучення і розміщення грошових депозитів/кредитів на міжбанківському ринку;
• здійснення розрахунків за дорученням клієнтів, банків-кореспондентів та їх касове обслуговування;
• ведення рахунків клієнтів і банків – кореспондентів;
• вкладні (депозитні) операції з юридичними і фізичними особами;
• кредитні операції з юридичними і фізичними особами;
• операції з платіжними картками;
• операції з цінними паперами;
• видача поручительств, гарантій та інших зобов‘язань за третіх осіб, що передбачають їх виконання у грошовій формі;
• купівля та продаж іноземної готівкової та безготівкової валюти;
• довірчі операції (залучення та розміщення коштів, операції з цінними паперами та інші) за дорученням клієнтів;
• проведення операцій по готівковому обслуговуванню бюджетних установ і організацій, які обслуговуються в Державному Казначействі України;
• ведення власного реєстру власників іменних цінних паперів;
• здійснення професійної депозитарної діяльності зберігача цінних паперів;
• здійснення операцій з банківськими металами на валютному ринку України та міжнародних ринках;
• здійснення інших операцій.
Банк є універсальною фінансово-кредитною установою, яка діє на всій території України і здійснює комплексне обслуговування клієнтів – резидентів і нерезидентів України з метою отримання прибутку.
Мета Банку – створення великого системного, надійного, прибуткового, універсального банку, спроможного надавати послуги найвищої якості та надійності, шляхом створення гнучкої, адекватної відповідно до економічних умов системи управління Банком. Одним із завдань на найближчу перспективу є входження Банку до першої двадцятки банків України.
У 2011 році Банк активно розвивався, демонструючи позитивну динаміку основних показників своєї діяльності.
Протягом звітного року активи Банку зросли на 5% або на 326 097 тис. грн. та станом на 01.01.2012р. становили 7 392 178 тис. грн.
В структурі активів найбільшу питому вагу складають кредити та заборгованість клієнтів – 56,2%. За звітний рік кредитний портфель зріс на 229 947 тис. грн. або на 6% та, станом на 31.12.2011р., становив 4 152 709 тис. грн. Загальний приріст кредитного портфеля був забезпечений за рахунок приросту кредитів, наданих юридичним особам, які, за підсумками року, збільшились на 9,7%. Кредитний портфель фізичних осіб дещо зменшився, що відповідає загальноринковим тенденціям. Частка клієнтського кредитного портфеля в структурі активів банку зросла на 0,7% і становила 56,2% станом на 01.01.2012р., проти 55,5% станом на 01.01.2011р.
Зобов’язання Банку станом на 01.01.2012р. склали 6 842 891 тис. грн. В структурі зобов’язань найбільшу питому вагу формують кошти клієнтів – 70,9%, які за 2011 рік збільшились на 294 565 тис. грн. або 6,5%.
Власний капітал станом на 01.01.2012р. склав 549 287 тис. грн., регулятивний капітал 910 684 тис. грн. За рівнем капіталу Банк є достатньо капіталізованим.
За звітний рік чистий процентний дохід Банку склав 170 299 тис. грн., чистий комісійний дохід – 99 722 тис. грн., результат від торгівлі іноземною валютою 29 750 тис. грн., результат від торгових операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку становить 125 тис. грн., результат від переоцінки іноземної валюти – (5 217) тис. грн., результат від продажу цінних паперів у портфелі банку на продаж – (707) тис. грн., інші доходи становили 5 184 тис. грн. Сукупні операційні доходи склали 299 156 тис. грн.
Основні фінансові показники господарської діяльності емітента - банку за три останні звітні роки (тис. грн)
Назва показника
2011
2010
2009
1
2
3
4
Чистий процентний дохід/(Чисті процентні витрати)
170299
200340
221383
Комісійні доходи
126645
121705
216766
Комісійні витрати
(26923)
(27308)
(29406)
Результат від торгових операцій з цінними паперами в торговому портфелі банку
125
191
0
Результат від операцій з хеджування
0
0
0
Результат від переоцінки інших фінансових інструментів, що обліковуються за справедливою вартістю з визнанням результату переоцінки у фінансових результатах
0
0
0
Результат від торгівлі іноземною валютою
29750
995
(58919)
Прибуток (збиток), який виникає під час первісного визнання фінансових активів за процентною ставкою, вищою або нижчою, ніж ринкова
0
0
0
Прибуток (збиток), який виникає під час первісного визнання фінансових зобов'язань за процентною ставкою, вищою або нижчою, ніж ринкова
0
0
0
Результат від переоцінки об'єктів інвестиційної нерухомості
0
0
0
Результат від переоцінки іноземної валюти
(5217)
11417
6333
Резерв під заборгованість за кредитами
(29607)
(215113)
(130685)
Знецінення цінних паперів у портфелі банку на продаж
0
0
0
Результат від продажу цінних паперів у портфелі банку на продаж
(707)
1279
1507
Знецінення цінних паперів у портфелі банку до погашення
0
48
(48)
Резерви за зобов'язаннями
(282)
(10)
258
Інші операційні доходи
5184
2798
3288
Доходи (витрати) від дострокового погашення заборгованості
0
0
0
Адміністративні та інші операційні витрати
(311707)
(303984)
(316409)
Дохід від участі в капіталі
15357
10876
(13175)
Прибуток (збиток) до оподаткування
(40181)
(208251)
(87208)
Витрати на податок на прибуток
4226
(1191)
857
Прибуток (збиток) після оподаткування
(35955)
(209409)
(86174)
Чистий прибуток (збиток) від продажу довгострокових активів, призначених для продажу
0
33
177
Чистий прибуток (збиток)
(35955)
(209409)
(86174)
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію (грн)
(56.44)
(383.53)
(159.58)
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію (грн)
(56.44)
(383.53)
(159.58)
Усього активів
7392178
7066081
6426142
Усього зобов`язань
6842891
6496196
5768825
Усього власний капітал, у тому числі:
549287
569885
657317
Статутний капітал
728861
728861
617760
Резервні та інші фонди банку
65790
50433
125731
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) минулих років
(209409)
0
(86174)
Прибуток (збиток) звітного року, що очікує затвердження
(35955)
(209409)
(86174)
Розділ IІ. Фактори ризику
При інвестуванні у цінні папери Банку існують ризики, які притаманні будь-якій банківській установі та ризики, пов’язані із здійсненням операцій на фондовому ринку.
До ризиків, що пов'язані із здійсненням операцій на фондовому ринку, зокрема, відносяться:
• ринковий ризик – можливість негативної зміни вартості інвестицій внаслідок несприятливої зміни ринкових цін. До ринкових ризиків відносяться:
- ціновий ризик – можливість повної або часткової втрати інвестиції через зміну її вартості внаслідок коливання ринкових цін;
- валютний ризик – можливість повної або часткової втрати інвестиції через зміну її вартості внаслідок зміни курсу валют, у тому числі національної валюти;
- процентний ризик – можливість повної або часткової втрати інвестиції внаслідок несприятливих змін ринкових відсоткових ставок.
• ризик ліквідності – можливість повної або часткової втрати інвестиції через неможливість її продажу в потрібному обсязі за досить короткий період часу в силу погіршення ринкової кон'юнктури.
Крім зазначених ризиків, при здійсненні операцій на фондовому ринку необхідно враховувати правовий ризик – можливість повної або часткової втрати інвестиції внаслідок запровадження несприятливих для інвестора законодавчих змін, у тому числі, до податкового законодавства або внаслідок відсутності нормативно-правових актів щодо фондового ринку або окремих його секторів.
Фактори ризику, що пов’язані з інвестуванням у цінні папери Банку, зведені до мінімального рівня. Акції та облігації Банку є ліквідним активом, який активно торгується на біржі. Відсутні фактори, які обмежують можливість акціонерів впливати на рішення стосовно обрання членів органів Банку або інших питань, що вирішуються шляхом голосування акціонерів. В той же час, прийняття рішення загальними зборами акціонерів про збільшення статутного капіталу відповідно до вимог законодавства може спричинити «розмиття» поточної частки акціонера у статутному капіталі Банку.
Виплата дивідендів. Відповідно до Статуту ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК» виплата дивідендів здійснюється з чистого прибутку звітного року в обсязі, встановленому рішенням Загальних зборів акціонерів Банку, у строк не пізніше шести місяців після закінчення звітного року. Рішення про виплату дивідендів та їх розмір за простими акціями приймається Загальними зборами акціонерів Банку. В той же час, Банку забороняється виплачувати дивіденди чи розподіляти капітал у будь-якій формі, якщо така виплата чи розподіл призведе до порушення нормативу адекватності капіталу. Дані про законодавчі акти, які можуть вплинути на виплату дивідендів, процентів або інших виплат нерезидентам, відсутні. Податки, передбачені чинним законодавством, утримуються Банком із затвердженої загальними зборами акціонерів частини прибутку, що направляється на виплату дивідендів. При виплаті дивідендів грошовими коштами або у разі направлення дивідендів на збільшення статутного капіталу Банка, інформація про здійснені виплати i розміри утриманого податку передається податковим органам за місцезнаходженням Банка, а також податковим органам за місцезнаходженням акціонерів – фізичних осіб, згідно з законодавством.
Фактори ризику, що пов’язані з інвестуванням в облігації ПАТ «КБ «ХРЕЩАТИК», зводяться до ризику ліквідності, процентного ризику та залежать від фінансово-економічної ситуації в Україні в цілому. Будь-які інші фактори, що можуть негативно вплинути на права власників цінних паперів Банку, включаючи можливість реалізації цих прав, відсутні.
З точки зору ризик-менеджменту, банківська діяльність зводиться до прийняття ризику і отримання за це відповідної компенсації (економічної вигоди).
Природою джерела ризику є незбалансованість за сумами та строками активів та пасивів, яку Банк не може усунути без втрат для себе. При цьому, в одному випадку (ризик недостатньої ліквідності) втрати полягають у набутті ліквідних активів за несправедливою ціною, а в іншому (ризик надлишкової ліквідності) – у недоотриманні доходу.
Ризик недостатньої ліквідності виражається у неможливості своєчасно виконати свої зобов’язання, для цього необхідний продаж активів Банку на невигідних умовах. Ризик надлишкової ліквідності виражається у втраті доходів через надлишок високоліквідних активів та, внаслідок цього, невиправданого фінансування низько доходних активів за рахунок платних для Банку ресурсів.
Приймаючи ризик у своїй діяльності, Банк розраховує на успіх з одночасною вимогою знати, яким чином долати негативні наслідки. Неспроможність виконати цю вимогу через об’єктивні чи суб’єктивні причини призводить до негативного результату у діяльності Банку.
З метою забезпечення стабільної діяльності Банку та своєчасного виконання зобов'язань перед вкладниками, а також запобігання неправильному розподілу ресурсів і втраті капіталу через ризики, що притаманні банківській діяльності, Національний банк України установлює порядок визначення регулятивного капіталу Банку та економічні нормативи, що є обов'язковими до виконання Банком:
• нормативи капіталу (мінімального розміру регулятивного капіталу, адекватності регулятивного капіталу/платоспроможності (Н2), співвідношення регулятивного капіталу до сукупних активів (Н3));
• нормативи ліквідності (миттєва ліквідність (Н4); поточна ліквідність (Н5); короткострокова ліквідність (Н6);
• нормативи кредитного ризику (максимального розміру кредитного ризику на одного контрагента (Н7); великих кредитних ризиків (Н8); максимального розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих одному інсайдеру (Н9); максимального сукупного розміру кредитів, гарантій та поручительств, наданих інсайдерам (Н10));
• нормативи інвестування (інвестування в цінні папери окремо за кожною установою (Н11); загальної суми інвестування (Н12)).
Позитивний імідж Банку дозволяє йому мати найбільш сприятливі умови залучення та розміщення коштів.
Фактори, що обумовлюють виникнення ризику ліквідності, визначають нездатність чи зниження здатності Банку усунути цей ризик, відображаючи його якісну природу. Нездатність Банку виконати свої зобов’язання перед вкладниками полягає не в самому факті виникнення невідповідності сум активів і пасивів за строками та валютою, а в рівні та якості цієї невідповідності, що виражається:
• у нездатності чи послабленні здатності фінансувати прийняті на себе зобов’язання за рахунок залучення нових депозитів, отримання кредитів, випуску та розміщення цінних паперів;
• у нездатності Банку реалізувати наявні активи через їхню низьку якість;
• у нездатності менеджменту відрегулювати ситуацію внаслідок низького професійного рівня.
Зовнішні фактори обумовлюють неможливість чи послаблення можливості Банку за даних умов позбавитися ризику ліквідності.
До таких факторів можна віднести:
• політичну ситуацію в державі, що визначає довіру ділових кіл до уряду та суспільства, банківської системи;
• економічну стабільність у державі, що дозволяє розвиватися відносинам ринкового типу;
• розвиток ринку цінних паперів і ринку міжбанківського кредитування;
• стан грошово-кредитних індикаторів (рівень інфляції, відсоткових ставок, валютного курсу, динаміки цін на фондовому ринку тощо);
• ефективність наглядової політики НБУ.
Ці фактори визначають загальний економічний клімат у державі, що впливає на економічну активність суб’єктів господарювання, у тому числі і Банку, стан ресурсної позиції Банку, сфери вкладення коштів, ризикованість і дохідність операцій Банку.
Природа внутрішніх факторів виражається у тому, що надлишкова ліквідність, як і недостатня, відображає нездатність Банку повно та своєчасно усувати невідповідність, що виникає між активами та пасивами відповідних строків.
Причинами такого становища можуть бути: у випадку надлишкової ліквідності – обережність чи невміння управляти ситуацією, знаходити сфери розвитку операцій Банку; у випадку недостатності ліквідності – агресивність політики, невміння оцінювати реальну ситуацію.
Природа зовнішніх факторів відображає нездатність Банку оцінювати та враховувати зовнішнє середовище, в якому він функціонує.
Перетворення ліквідності є однією з головних функцій Банку, оскільки трансформуються короткострокові вклади, залучені кошти (зобов’язання) у довгострокові позики та кредити (активи). Тому Банк постійно знаходиться у стані нестійкої рівноваги, коли необхідно, з одного боку, мати стійкі джерела залучення коштів, а з іншого – інвестувати в активи, щонайменш деяка частина з яких може бути реалізована у короткостроковий період. Необхідно також вибирати між швидким зростанням активів і нездатністю фінансувати це зростання за рахунок довгострокових та стабільних джерел, розраховуючи при цьому на підтримку інших банків, які зможуть надати надлишок своєї ліквідності. Раціональне управління ліквідними активами може знизити вірогідність того, що серйозні труднощі, які можуть виникнути, негативно позначаться на загальній фінансовій стабільності.
При роботі на фінансових ринках від Банку завжди вимагається оцінка розміру своєї позиції по відношенню до ринку та, у випадку великої позиції, особливо уважно слідкувати за зміною ситуації на ринку. Таким чином, Банк постійно дотримується оптимального рівня ліквідності, що знаходиться у проміжку між втратою платоспроможності та збільшенням доходів. При виборі шляхів досягнення оптимальної ліквідності Банк виходить з таких принципів:
• «золоте правило» балансу – строк пасивів має відповідати строкам активів;
• «теорія залишків» – вклади, що можуть бути відкликані у будь-який момент, як правило, доступні відносно тривалий термін, що задовольняє ліквідність. Залишки є частиною вкладів, яким притаманна довгостроковість;
• «теорія легко реалізованості» – активи можуть бути швидко реалізовані на ринку, отже є ліквідними. При встановленні ліквідності активів важливу роль відіграє час, протягом якого вони можуть бути реалізовані, а формальна тривалість таких активів не є по суті важливою;
• «теорія максимального обтяження» – можливі втрати внаслідок передчасного продажу мають обмежуватися розміром власного капіталу.
Надходження готівки від реалізації активів за строками рідко збігається з кількістю готівкових коштів, необхідних для покриття заборгованості. Питання, що виникає у разі невідповідності строків, полягає в тому, що Банк, зазвичай, має високу частку зобов’язань, які потребують негайного виконання (вклади до запитання, кредити на грошовому ринку тощо). Таким чином, Банк має бути готовий задовольнити попит на грошові кошти, що може бути досить значним в окремі періоди, особливо в кінці першого тижня місяця і протягом певних сезонів року.
Пропозиція готівкових коштів формується за рахунок тимчасово вільних коштів окремих банків на міжбанківському кредитному ринку, нових депозитних внесків клієнтів Банку, поповнення вже існуючих рахунків, доходів тощо. Завданням Банку є задоволення попиту на готівку в повному обсязі, тобто – підтвердження платоспроможності Банку.
Для задоволення попиту на ліквідні кошти Банк використовує деякі з потенційних джерел пропозиції, найважливішим з яких є надходження депозитів від клієнтів (включаючи поповнення вже існуючих вкладів). Цьому джерелу пропозиції ліквідних коштів притаманна сезонність. Надходження на рахунки клієнтів інтенсивніші на початку місяця і в середині. Погашення клієнтами раніше виданих кредитів надає додаткові кошти для задоволення нових потреб у ліквідних коштах разом із продажем Банком активів (таких як ліквідні цінні папери з інвестиційного портфеля).
Таким чином, різні джерела попиту і пропозиції ліквідних коштів загалом визначають нетто-ліквідну позицію Банку в будь-який момент часу, яка визначається так:
Нетто-ліквідна позиція (Lt) = Пропозиція ліквідних коштів – Попит на ліквідні кошти
У разі, коли попит на ліквідні кошти перевищує їх сукупну пропозицію (Lt<0), у банку виникає дефіцит ліквідності, який потребує залучення додаткових ліквідних коштів. У випадку перевищення пропозиції ліквідних коштів над попитом на ліквідні кошти (Lt>0), у банку виникає надлишок ліквідності, який потребує розроблення графіка інвестування (розміщення) вільних коштів з урахуванням часового фактору.
Існує декілька моделей управління ліквідністю, які ґрунтуються або на методах управління активами, або на методах управління пасивними операціями.
Процес управління активами і пасивами спрямований на залучення максимально допустимого обсягу ресурсів (як власних, так і запозичених) та їх розміщення у максимально дохідні активи, що мають потрібний рівень ліквідності й обмежений рівень ризику.