Реферат: Консультант омрд по фондам Деятельность стабилизационного фонда Введение

Мишель-Пьер Бержерон

Консультант ОМРД по фондам


Деятельность стабилизационного фонда


Введение:


Стабилизационный фонд – своеобразный вид страхования, с помощью которого могут быть покрыты годовые убытки кредитных кооперативов в том случае, если его резервов оказывается недостаточно. Стабилизационный фонд создается для защиты паевых и сберегательных вкладов членов кооператива. В презентации показано, что стабилизационный фонд – первый рубеж защиты интересов пайщиков в случае неправильной деятельности кооператива. Второй и последний рубеж защиты (в банковском деле) – защита вкладов, гарантированная правительством. Но это последняя мера, поскольку ее использование означает, что вы уже стали банкротом.


^ В каком случае необходим стабилизационный фонд?


Он необходим в случае возникновения проблем, однако, проблема проблеме рознь. Большинство проблем возникает в связи с невозвратом пайщиками займов. В этом случае в конце года кооператив вынужден формировать резервы по сомнительным долгам и нести убытки.


В этой ситуации в банковском секторе обычно оценивается портфель займов (согласно международным стандартам микрофинансирования). Например, действующие международные стандарты требуют формировать резервы по сомнительным долгам в размере 35% стоимости портфеля займов, если есть риск невозврата займов в течение 31-365 дней. При невозврате займов сроком свыше 365 дней резервы по сомнительным долгам должны составлять 100% от объема портфеля.


Убытки могут возникать и в том случае, когда часто и в значительных пределах изменяются проценты. Кроме того, причиной возникновения убытков может служить рост административных расходов в результате плохого управления кооперативом. Однако, подавляющее большинство случаев возникновения убытков связано все-таки с невозвратом займов.


^ Как подсчитать объем средств для выплаты через стабилизационный фонд?


Прежде всего, рассчитаем объем резервов по сомнительным долгам.



Портфель займов

Невыплаченный остаток

% резервов по сомнительным долгам

Объем резервов по сомнительным долгам

Менее 31 дня

60,000

0%

0

31-365 дней

10,000

35%

3,500

Свыше 365 дней

10,000

100%

10,000

Общий портфель

80,000




13,500


В данном примере объем резервов по сомнительным долгам на конец года должен составлять 13 500 долл. Предположим, что размер доходов анализируемого КПК составляет 2 000 долл. Эти резервы по сомнительным долгам являются активами (резервами на случай потери займов), которые должны вычитаться из портфеля займов по кредиту и добавляться по дебету на счет расходов, называемый резервом по сомнительным долгам. Это означает, в этом примере объем убытков составляет 11 500 долл. в год. Они будут покрываться за счет резервного фонда кооператива (очень важно, чтобы в каждом кооперативе был надежный резервный фонд). В случае, если в конце года резервного фонда кооператива будет недостаточно для покрытия 11 500 долл., объем паевого фонда уменьшится, и это может закончиться банкротством кооператива. В подобных случаях для спасения кооператива создается стабилизационный фонд.


Предположим, что в тот момент объем резервного фонда составлял 4 000 долл. Тогда получается, что из стабилизационного фонда должны покрываться 7 500 долл. при объеме убытков 11 500 долл.


^ Каковы функции стабилизационного фонда?


В рассматриваемом примере стабилизационный фонд предоставит этому кооперативу 7 500 долл. Кооператив будет считать полученную сумму страховым доходом. Поэтому в отчете о прибылях и убытках и балансе он покажет чистые убытки в размере 4 000 долларов, а размер резервного фонда будет равен 0. Это позволит избежать необходимости показа отрицательных результатов деятельности в этих документах.


Заключение

Стабилизационный фонд имеет право требовать от кооператива, чтобы тот предпринимал все меры для избежания возникновения возможных убытков в будущем. Поэтому после возмещения убытков уполномоченный представитель стабилизационного фонда должен встретиться с руководством кооператива и получить с него письменное подтверждение того, что будут предприняты все меры для избежания проблем в будущем. При этом кооператив обязуется провести закрытый мониторинг своей деятельности для ассоциации и показать, что необходимые меры предпринимаются незамедлительно. Более того, кооператив не должен выплачивать дивиденды до тех пор, пока не вернется в стабильное состояние. Очень важно, чтобы кооперативы понимали это, иначе они будут стремиться прибегать к помощи стабилизационного фонда не один раз (в силу вынужденной необходимости), а постоянно. В том случае, если кооператив не внедряет меры для исправления ситуации, стабилизационный фонд высылает кооперативу уведомление о том, что он приостанавливает свою помощь до тех пор, пока предписанные меры не будут предприняты. Иначе не избежать злоупотреблений со стороны кооператива по отношению к стабилизационному фонду.