Реферат: Робоча навчальна програма з дисципліни " Фінансова діяльність субєктів господарювання" для студентів денної форми навчання Київ

Київський інститут інвестиційного менеджменту


Робоча навчальна програма з дисципліни

“Фінансова діяльність субєктів господарювання”

для студентів денної форми навчання


Київ

2003


ЗАТВЕРДЖУЮ

Завідувач кафедри

Фінансів КІІМ

___________________

«__» _____ 2002 р.


РОБОЧА НАВЧАЛЬНА ПРОГРАМА

_______ _ Фінансова діяльність суб’єктів господарювання_____________

назва дисципліни

для студентів 6.050100_________ «Фінанси»,___________________________

шифр, назва спеціальності

Загальний обсяг годин на дисципліну_________ _108_________________

з них:

- лекції________________________ 40_________ _

-практичні та семінарські заняття________________24________________


- лабораторні заняття______________-_______________________________


- самостійна робота, консультації______________ 30_________________

-індивідуальна робота___________________________14___________________

Форма семестрового контролю_______________________екзамен

.

Укладач програми

Леончук І.Д.

посада, вчений ступінь, прізвище, ініціали


Доповнення, зміни__________________________________________________


^ Програму розглянуто і схвалено на засіданні кафедри фінансів


Протокол № ____ від « _______ » 2003 р.


Мета і завдання курсу «Фінансова діяльність суб’ктів господарювання»


Мета вивчення курсу – ознайомлення студентів з принципами та методами організації фінансової діяльності суб’єктів господарювання різних галузей.

Завдання вивчення курсу – вивчення основних напрямків фінансової діяльності субєктів господарювання, а саме: управління власним та залученим капіталом кампанії, оборотним капіталом, формування фінансового результату діяльності, зовнішньо-економічною та інвестиційною діяльністю тощо.

Предметом даної дисципліни є фінансово-економічні відносини, що виступають результатом іммобілізації фінансових ресурсів та їх використанням у різних видах фінансових та інвестиційних операцій субєктів господарювання

Даний курс базується на знаннях, набутих студентами при вивченні таких дисциплін як «Фінансовий облік», «Фінансовий аналіз», «Страхування», «Банківська справа» тощо.


^ Тематичний план дисципліни


Тематичний план

№




Всього




із них










^ Назва теми

годин.

лекції

практ. семінарські

СРС

Форми

контролю

1

2

3

4

5

6

6

1


1.1


1.2


1.3


1.4


1.5


1.6


Розділ 1.

Основи фінансової діяльності СГД.


Економічний зміст фінансової діяльності суб’єктів господарювання


Поняття фінансових ресурсів та їх види. Характеристика механізму фінансової діяльності різних видів СГД.


Поняття ризику, лівериджу та їх взаємозвязок


Особливості фінансової діяльності комерційних банків та інших кредитних установ


Фінансова діяльність страхових компаній


Фінансова діяльність некомерційних установ та організацій



27


4


4


5


8


3


3



12


2


2


2


2


2


2



8


1


1


2


4


-


-



7


1


1


1


2


1


1



комплексний семінар №1 (теми 1.1, 1.2)


практичне

заняття №1


семінар №2

практичне заняття №2



2


2.1


2.2


2.3


2.34

Розділ 2.

Управління довгостроковими пасивами компанії.


Формування власного капіталу компанії. Самофінансування діяльності як основний принцип комерційного розрахунку.


Дивідентна політика компанії: фактори впливу та види


Позичковий капітал компанії та особливості управління ним


Аналіз вартості та структури капіталу



19


4


4


5


6



6


2


2


2


2



4


-


1


1


2



7


2


1


2


2



комплексний семінар №3 (теми 2.1,2.2,2.3)


практичне

заняття №3

3


3.1


3.2


Розділ 3.

Управління оборотним капіталом фірми


Мета і зміст управління оборотним капіталом компанії. Характеристика основних стратегій фінансування оборотних активів


Особливості управління різними елементами оборотного капіталу: виробничими запасами, дебіторською заборгованістю, грошовими коштами



12


4


6



6


2


2



2


-


2



4


2


2



комплексне

практичне

заняття №4 (теми 3.1,3.2)

4


4.1


4.2


4.3


Розділ 4.

Фінансові аспекти інвестиційної діяльності


Фінансові механізми реорганізації підприємств


Фінансові основи інвестиційної діяльності компаній


Фінісування спільних інвестицій



10


4


3


3



4


2


1


1



2


-


1


1



4


2


1


1



практичне заняття №5

5


5.1


5.2

Розділ 5.

Фінансова діяльність субєктів господа-рювання у сфері зовнішньо-економічної діяльності


Зовнішньо-економічні джерела фінансування діяльності субєктів господарювання





6


3


3



2


1


1



2


1


1



2


1


1



комплексне практичне заняття №6 (теми 5.1,5.2)

6


6.1


6.2

Розділ 6.

Фінансовий контролінг.


Місце контролінгу в системі управління підприємством


Основи бюджетування


6


3


3


4


2


2


-


-


-


2


1


1




7


7.1


7.2

Розділ 7.

Управління формуван-ням фінансових результатів суб’єктів господарювання


Прибуток: суть, види та оцінка


Оцінка та аналіз рентабельності фінансово-господарської діяльності субєктів господарювання



8


4


4



4


2


2



2


1


1



2


1


1



комплексне

практичне заняття №8

8


8.1

Розділ 8.

Фінансова звітність суб’єктів господа-рювання


Економічна інтерпритація основних статей бухгалтерської звітності



8


8



2


2



4


4



2


2



практичне заняття №9


Разом
94

40

24

30






Плани лекцій


^ Розділ 1. Основи фінансової діяльності СГД (24 год.)


Тема 1.1. Економічний зміст фінансової діяльності субєктів господарювання (2 год.)

План
Поняття фінансів, їх роль та функції в економіці

Фінансова система та її складові

Вплив організаційно-правових форм та галузевої приналежності на особливості фінанасової діяльності субєктів господарювання

Загальна характеристика нормативно-правової бази фінансової діяльності СГД в Україні (СРС)


Література

№1, №2, №3

№15

№24

№26


Тема 1.2.Механізм фінансової діяльності субєктів господарювання

(2 год.)

План
Поняття фінансових ресурсів. Власні та залучені ресурси компанії

Методи організації фінансової діяльності комерційних та некомерційних органвізацій



Література
№15

№23

№24

№26

№28

№30


Тема 1.3.Поняття ризику, ліверіджу та їх взаємозвязок (2 год.)

План
Поняття виробничо-фінансового ризику

Оцінка виробничого ліверіджу

Оцінка фінансового ліверіджу


Література

№22

№25

№26

№27

№35


Тема 1.4. Особливості фінансової діяльності комерційних банків та інших кредитних установ (2год.)

План



Суть фінансового посередництва кредитних установ на фінансовому ринку. Поняття відсоткових доходів та відсоткових видатків

Еволюція управління активами та пасивами банку. Збалансовані та незбалансовані стратегії

Основні положення ГЕП-менеджменту


Література

№5

№14

№17

№18

№19

№31


Тема 1.5. Фінасова діяльність страхових компаній (2год.)

План



Страховики та їх інвестиції

Доходи та витрати страхової компанії, надійність страховиків

Особливості оподаткування страхових компаній


Література

№8

№9

№16

№20

№28


Розділ 2. Управління довгостроковими пасивами компанії (19 год.)


Тема 2.1. Формування власного капіталу компанії. Самофінансування як принцип діяльності комерційних організацій (2год.)

План



Загальна характеристика довгострокових пасивів компанії. Принципи комерційного розрахунку. Самофінансування діяльності компанії як основний його принцип

Поняття власного капіталу компанії

Основні способи формування та нарощування власного капіталу

Опціонні контракти як можливість пільгового придбання акцій


Література

№23

№24

№26

№27

№33


Тема 2.2. Дивідентна політика компанії :фактори впливу та види (2год.)

План



Пняття дивідентної політики та характеристика факторів, що впливають на її вибір

Порядок виплати дивідентів, види дивідентних виплат та їх джерела

Взаємозвязок дивідентної політики та регулювання курсу акцій


Література

№23

№24

№26

№27

№33


Тема 2.3. Позичковий капітал компанї та особливості управління ним (2год.)

План



Поняття банківських кредитів їх види та значення для фінансування діяльності компанії

Лізинг та інші види оренди як джерело фінансування діяльноості компанії

Особливості виконання заставних операцій та операцій з іпотекою


Література

№23

№24

№26

№27

№33


Тема 2.4. Аналіз вартості та структури капіталу (2год.)

План



Поняття вартості капіталу, його зміст та значення

Вартість основних джерел капіталу

Середньозважена та гранична вартість капіталу

Основи теорії вартості капіталу


Література

№23

№24

№26

№27

№33



Розділ 3. Управління оборотним капіталом компанії (12год.)

Тема 3.1. Мета та зміст управління оборотним капіталом компанії. Основні стратегії фінансування оборотних активів (2год.)

План



Поняття оборотного капіталу та чистих оборотних активів компанії

Циркуляційна природа оборотних активів, постійний та змінний оборотний капітал

Стратегічні цілі та основні завдання політики управління оборотним капіталом компанії

Загальна характеристика основних стратегій фінансування оборотних активів компанії


Література

№23

№24

№26

№27

№33


Тема 3.2. Особливості управління різними елементами оборотного капіталу (2год.)

План



Особливості кправління виробничими запасами

Особливості управління дебіторською заборгованістю

Особливості управління грошовими коштами


Література

№23

№24

№26

№27

№33



Розділ 4. Фінансові аспекти інвестиційної діяльності (10 год.)


Тема 4.1. Фінансові механізми реорганізації підприємств (2год.)

План



Суть та шляхи обєднання підприємств. Особливості придбання та злиття підприємств

Особливості утворення та функціонування дочірних підприємств


Література

№23

№24

№26

№32

№33

№34


Тема 4.2. Фінансові основи інвестиційної діяльності (2год.)

План



Рух капіталу і кругообіг інвестицій

Формування інвестиційних ресурсів

Управління вартістю проекта: оцінка та методи контролю за вартістю проекта


Література

№23

№24

№26

№32

№33

№34


Тема 4.3. Фінансування спільних інвестицій (2год.)

План



Поняття спільних інвестицій та джерела їх фінансування

Оцінка ефективності спільних інвестицій


Література

№23

№24

№26

№32

№33

№34


Розділ 5. Фінансова діяльність субєктів господарювання у сфері зовнішньо-економічної діяльності (6 год.)


Тема 5.1. Фінансові аспекти зовнішньо-економічної діяльності (2год.)

План
Суть та форми зовнішньо-економічних відносин субєктів господарювання

Зовнішньоторгові ризики

Література


№15

№19

№26

№29



Тема 5.2. Міжнародні джерела фінансування (2год.)

План



Види міжнародних інвестицій та способи їх отримання

Міжнародні валютні ринки та торгівля іноземною валютою



Література

№15

№19

№26

№29


Розділ 6. Основи фінансового контролінгу (6 год.)


Тема 6.1. Місце контролінгу в системі управління підприємством (2год.)

План



Суть та значення контролінгу

Оперативний контролінг в управління мікроекономікою


Література

№27

№32

№33

№34


Тема 6.2.. Основи бюджетування (2год.)
План



Суть бюджетування.Бюджетування як процес

Бюджетування як інструмент оперативного контролінгу

Етапи розробки бюджетів


Література

№27

№32

№33

№34


Розділ 7. Управління формуванням фінансових результатів (8 год.)


Тема 7.1. Прибуток :суть, види та оцінка (2год.)

План



Економічний, бухгалтерський та податковий підходи до визначення прибутку

Види прибутку та особливості його оподаткування



Література

№23

№24

№26

№27

№32

№34



Тема 7.2. Оцінка рентабельності фінансово-господарської діяльності субєктів господарювання (2год.)

План



Оцінка рентабельності інвестицій

Оцінка рентабельності продаж

Факторний аналіз прибутку та рентабельності


Література

№23

№24

№26

№27

№32

№34


Розділ 8. Фінансова звітність субєктів господарювання (6 год.)


Тема 8.1. Економічна інтепритація основних статей бухгалтерської звітності (2год.)

План



Види балансів та особливості їх використання в системі управління фінансовою діяльністю компанії

Інша фінансова звітність та її значення для управління компанією


Література

№23

№24

№26

№27

№32

№34


Плани семінарських занять


Комплексне семінарське заняття № 1 до тем 1.1 та 1.2 (2год.)

“Фінанси, фінансова система і фінансовий механізм”

План



Фінанси, їх роль та функції на макроекономічному та мікроекономічному рівнях

Характеристика фінансової системи України

Поняття фінансового механізму та особливості функціонування його форм та методів в Україні на сучасному етапі

Фінансові ринки та фінансова діяльність субєктів господарювання

Структура фінансової служби фірми, завдання фінансового менеджера щодо управління її активами та пасивами.

Особливості застосування фінансових методів щодо управління фінансами субєктів господарювання


Теми рефератів

Нормативно-правова база регулювання фінансової діяльності та необхідність її вдосконалення на сучасному етапі в Україні

Особливості становлення та перспективи розвитку сучасної фінансової системи в Україні

Перспективи розвитку ринку капіталів в Україні



Література
Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. -М., Юнити, 2000

Мишкін Ф. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ризиків. -К.,”Основи”,1998

Финансы./Под ред. Ковалевой А.М. –М., “Финансы и статистика”,2000

Финансы./Под ред. Лушина С.И. –М.,2000



Семінарське заняття № 2 до теми 1.4 (2 год.)

“Роль комерційних банків та парабанківських установ на фінансовому ринку”

План



Сучасний комерційний банк: спеціалізація чи універсалізація

Глобалізація банківського бізнесу: переваги та недоліки

Фінанси банківських установ. Сучасні підходи до ведення банківської справи

Фінансові іновації у сфері фінансових послуг.

Особливості стратегічного планування у банківському бізнесі. Фінансові рішення та фінансові стратегії

Теми рефератів


Вплив світового процесу глобалізації на розвиток банківської системи України

Похідні цінні папери та збалансовані стратегії управління активами та пасивами комерційного банку

Перспективи розвитку ринку банківських послуг в Україні та їх вплив на фінансову діяльність субєктів господарювання

Необхідність розвитку стратегічного планування в банківському бізнесі



Література
Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. Денежное обращение. Кредит. -М., Юнити, 2000

Банковское дело./Под редакцией Коробовой Г.Г. М.,Юристъ,2002

Мишкін Ф. Економіка грошей, банківської справи і фінансових ризиків. -К.,”Основи”,1998
^ Синки Д. Управление финансами в коммерческих баках. –М.,Catallaxy,1994
Финансы./Под ред. Ковалевой А.М. –М., “Финансы и статистика”,2000



Комплексне семінарське заняття № 3 до тем 2.1, 2.2 та 2.3 (2 год.)

“Особливості управління довгостроковими пасивами компанії: склад, структура, основні способи збільшення”

План



Загальна характеристика джерела фінансуання діяльності компанії, їх склад та структура

Емісія акцій та облігаційних займів як традиційні механізми збільшення капіталу компанії

Банківські кредити та їх різновиди (строковий, контокорентний, онкольний, обліковий, акцептний, лізинговий, факторинговий тощо) як інструмент короткострокового та довгострокового фінансування діяльності компанії.

Переваги лізингу та інших видів оренди як швидких способів мобілізації ресурсів

Загальна характеристика основних показників оцінки ефективності джерел фінансування

Теми рефератів


Необхідність розвитку інвестиційно-іноваційного кредитування в Україні

Перспективи розвитку лізингу в Україні
Література
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.,”Финансы и статистика”,2001

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.,”Финансы и статистика”,2001

Самостійна робота студентів


Розділ 1. Основи фінансової діяльності СГД (6 год.)


Студенти повинні самостійно розвязати наступні завдання:

Задача 1.

Розрахуйте критичний обєм продаж та обєм продаж, що забезпечував би прибуток на рівні 13000 грн. за наступними даними:

умовно-постійні витрати – 25000 грн.;

ціна одиниці продукції – 27 грн.;

змінні витрати на одиницю продукції – 15 грн.


Задача 2.

Оцініть зміну рівня виробничого ліверіджу в динаміці (користуючись показником співвідношення темпів зміни прибутку до сплати процентів та податків до темпів зміни обсягів реалізації в натуральних одиницях) для команії за наступними даними:

Показники

Ціна одиниці продукції, грн.

Змінні витрати на одиницю, грн.

Умовно-постійні итрати виробництва, грн.

Обсяги реалізації, шт.

1-й рік

5,0

4,0

18000

20000

2-й рік

5,2

4,1

19000

21000

Поясніть розрахунки та зробіть висновки.


Задача 3.

Оцініть рівень фінансового ліверіджу (користуючись показником співвідношення власного та залученого капіталу, а також показником відношення темпів зміни чистого прибутку до темпів зміни прибутку до відрахування процентів та податків) за наступними даними:

Показники

Власний капітал, тис. грн.

Залучений капітал, тис. грн.

Брутто-прибуток,

тис.грн.

Процентні витрати (12 % залученого капіталу)

Податок на прибуток

Прибуток до розподілу

1-й рік

450

100

50

?

?

?

2-й рік

400

150

52

?

?

?

Поясніть розрахунки та зробіть висновки.


Задача 4.

Розрахуйте показники чистої відсоткової маржі та чистого спреду за наступними даними:

відсоткові доходи – 10000;

відсоткові витрати – 8500;

активи працюючі – 50000;

активи загальні – 60000;

відсоткові активи – 30000;

відсоткові пасиви – 20000;

загальні пасиви – 60000;



Задача 5.

Поясніть та аргоментуйте яку стратегію фінансування операції банку вигідніше провести при видачі кредиту терміном на швсть місяців, якщо прогноз зміни процентних ставок є наступним:

поточні ринкові ставки за кредитами та депозитами у момент видачі 25% та 22% відповідно, а через 3 місяці передбачається їх зростання на 1%?

поточні ринкові ставки за кредитами та депозитами у момент видачі 25% та 22% відповідно, а через 3 місяці передбачається їх падіння на 2%?



Задача 6.

За даними балансу оцініть зміну показників прибутковості (користуючмсь методом ГЕПу):

БАЛАНС

№

п/п

Показники

Активи

%-ставка

Пасиви

%-ставка

1.


2.


3.

4.


5.

Збалансовані за термінами

Чутливі до зміни процентних ставок

З фіксованою ставкою

Активи, що не приносять прибутку

Власний капітал

250


325

300


150

-

33


30

28


-

250


250

200


-

325

30


27

26


-

-




Всього

1025




1025




Як зміниться прибутковість за умови зростання процентних ставок на 1,5%? Або падіння на 2%?


Задача 7.

Розрахуйте комулятивний ГЕП та індекс відсоткового ризику за наступними даними:

№

п/п

Період

Чутливі активи

(тис.грн.)

Чутливі пасиви

(тис.грн.)

ГЕП

КГЕП

ІВР

1.

2.

3.

4.


5.


6.


7.


8.


На 24 год.

Від 24 год. до 7 діб

Від 7 діб до 1 місяця

Від 1 місяця до 3-х місяців

Від 3-х до 6-ти місяців

Від 6-ти до 9-ти місяців

Від 9-ти до місяців до 1 року

І т.д.

120

160

200


130


1210


900


1100

. . .


180

170

220


180


900


600


1250

. . .













Усього працюючих активів

500000













Поясніть розрахунки та зробіть висновки.


^ Розділ 2. Управління довгостроковими пасивами (7 год.)


Задача 1.

Компанія планує випустити облігації номінальною вартістю 1000 грн. з терміном погашення 20 років та ставкою 9%. Витрати на реалізацію займу становлять 35 номінальної вартості. При цьому займ реалізується з дисконтом 2% від номінальної вартості. Податок на прибуток складає 30%. Необхідно розрахувати вартість даного джерела капіталу.


Задача 2.

Розрахувати значення середньозваженої вартості капіталу за наведеними нижче даними, з врахуванням того, що ставка податку на прибуток становить 30%

^ Джерело коштів

Балансова оцінка, тис. грн.

Доля, %

Проценти, що виплачуються або дивіденти

Залучені:

короткострокові

довгострокові


6000

2000


35,3

11,8


8,5

5,5

Звичайні акції

7000

41,2

16,5

Привелейовані акції

1500

8,8

12,4

Нерозподілений прибуток

500

2,9







17000

100,0





Задача 3.

Необхідно знайти оптимальну структуру капіталу виходячи з наведених нижче умов:

Показники

Варіанти структури капіталу

1

2

3

4

5

6

7

Доля власного капіталу

100

90

80

70

60

50

40

Доля залученого капіталу

0

10

20

30

40

50

60

Вартість власного капіталу

13,0

13,3

14,0

15,0

17,0

19,5

25,0

Вартість залученого капіталу

7,0

7,0

7,1

7,5

8,0

12,0

17,0

75

13,0

12,67

12,64

12

13,4

15,75

20,2



^ Розділ 3. Управління оборотним капіталом фірми (5 год.)


Задача 1.

Фірма щоденно закуповує сировину на умовах оплати готівкою в обсязі одноденної потреби. Виробничий цикл складає 1 день. Гроші за реалізовану продукцію надходять з лагом в один день.Витрати на одиницю продукції складають 10 грн., а ціна реалізації – 11 грн. Продукція користується попитом, тому фірма постійно нарощує обєми виробництва. Необхідно визначити динаміку залишку коштів на поточному рахунку при наступній динаміці обсягів виробництва: 10, 15, 20, 24.


Задача 2.

Наведені наступні дані, необхідні для отимізації залишку грошових коштів компанії:

мінімальний запас грошових коштів – 10000 грн.;

витрати на конвертацію цінних паперів –25 грн.;

процентна ставка –11,6%;

середне квадратичне відхилення 2000 грн.

Здопомогою моделі Мілєра-Орра визначити політику управління коштами на поточному рахунку.


Розділ 4. Фінансові аспекти інвестиційної діяльності (4 год.)


Задача 1.

Компанія розглядає доцільність впровадження проекту з наведеним нижче грошовим потоком. Вартість капіталу компанії 14%. Аналіз необхідно зробити з допомогою кретеріїв звичайного та дисконтованого термінів окупності, враховуючи те, що проекти з термінами погашення більше 4 років в даній компанії як правило не впроваджуються.

Рік

Грошовий поток

Дисконтний множник при r=14%

Дисконтований грошовий поток

Термін окупності звичайний

Термін окупності дисконтований

0-й

1-й

2-й

3-й

4-й

5-й

-130

30

40

50

50

20

1,000

0,877

0,769

0,675

0,592

0,519

-130

?

?

?

?

?








Задача 2.

Необхідно прийняти рішення який з двох проектів доцільно впровадити:

Проект

Вихідні інвестиції

Річний дохід протягом 4-х років

NPV з розрахунку 13%

IRR, %

PI

А

В

А – В

-70

-10

-60

25

4

21

4,36

1,9

2,46

16,0

21,9

15,0

1,06

1,19

1,04



^ Розділ 5. Фінансова діяльність субєктів господарювання у сфері зовнішньо-економічних операцій (2 год.)


Задача 1.

Інвестор має намір вкласти 10000000 дол. Терміном на 6ть місяців. Для інвестування можливі два варіанти вибору напрямку розміщення коштів:

євродоларовий депозит під 7% річних;

облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) уряду України під 20% річних.

Спот-курс гривні на дату інвестування становив грн. 5.4/$1.

Необхідно проаналізувати доходність та рівень ризику кожного з напямків інвестування.


Розділ 6. Фінансовий контролінг (2 год.)


Задача 1.

Нижче наведений незавершений гнучкий бюджет виробничих накладних витрат:


Стаття

На 1 машиногодину

Машиногодин







2000

3000

4000

5000




Непрямі матеріали







180000







Зміст обладнання







720000







Комунальні послуги







300000







^ Всього змінних витрат
















^ Постійні витрати

Зарплата майстрів







3600000







Оренда







600000







Страхування







400000







^ Всього постійних видатків
















^ Всього непрямих витрат
















Необхідно:

Завершити складання наведеного гнучкого бюджету


^ Розділ 7. Управління формуванням фінансових результатів субєктів господарювання (2 год.)


Задача 1.


За наведеними нижче даними про зміну фінансового стану компанії за рік необхідно оцінити рівень прибутку за поточний період, враховуючи те, що компанія ніяких операцій не виконувала, а вартість будівлі, що належить підприємству зросла на 10000 грн.


Актив

На початок періоду

На кінець періоду

Пасив

На початок періоду

На кінець періоду

Основні засоби


Оборотні засоби


48


52


58


52

Власний капітал


Кредитори


65


35



75


35

Баланс

100

110

Баланс

100

110



^ Розділ 8. Фінансова звітність субєктів господарювання (2 год.)


Задача 1.

Розрахуйте показники ROA, ROE за наступними даними:

Показники

Компанія 1

Компанія 2

Прибуток до оподаткування

200000

250000

Податок на прибуток

60000

75000

Активи

1500000

1750000

Зобовязання

107000

1190000

Капітал

?

?



^ Завдання для індивідуальної роботи студентів


Перелік тем для рефератів


Нормативно-правова база регулювання фінансової діяльності та необхідність її вдосконалення на сучасному етапі в Україні

Особливості становлення та перспективи розвитку сучасної фінансової системи в Україні

Перспективи розвитку ринку капіталів в Україні

Вплив світового процесу глобалізації на розвиток банківської системи України

Похідні цінні папери та збалансовані стратегії управління активами та пасивами комерційного банку

Перспективи розвитку ринку банківських послуг в Україні та їх вплив на фінансову діяльність субєктів господарювання

Необхідність розвитку стратегічного планування в банківському бізнесі

Необхідність розвитку інвестиційно-іноваційного кредитування в Україні

Перспективи розвитку лізингу в Україні



^ Вимоги до написання рефератів


Реферат з дисципліни “Фінансова діяльність субєктів господарювання” може бути написаний за однією з запропонованих на вибір тем з наведеного переліку. До оформлення реферату висуваються наступні вимоги:


реферат повинен бути представлений у надрукованому вигляді на аркушах формату А4 з використанням шрифту 12 або 14 та одинарного інтервалу обємом 10-15 сторінок

титульна сторінка повинна містити назву учбового закладу, в який представляється реферат, а також назву теми та прізвище студунта, який його виконав

у рефераті обовязково повинен бути вказаний план за яким здійснюється виклад матеріалу на початку та список використаної літератури в кінці реферату

в тексті реферату при використанні цитат повинні бути зроблені посилання та зноски



^ Завдання для контрольної роботи

для студентів заочної форми навчання


Методичні рекомендації з виконання контрольної роботи


Контрольна робота з дисципліни “Фінансова діяльність субєктів господарювання” передбачає виконання одного теоретичного та одного практичниго завдання згідно тематики курсу.

^ При виконанні контрольної роботи студент повинен куруватись наступними вимогами:

контрольна робота може бути виконана в зошиті або на стандартних аркушах формату А4, сторінки роботи повинні бути пронумеровані;

на початку роботи слід вказати номер варіанту та питання роботи;

перше питання контрольної роботи є теоретичним і відповідь на нього передбачає стислий виклад (450 – 550 слів) теоретичного матеріалу, що є результатом аналітичного опрацювання літературних джерел зі списку рекомендованої літератури;

друге питання є практичними, тому в контрольній роботі повинен бути повний їх розязок з розрахунками та вказанням формул, якими користувався студент;

скорочення слів в контрольній роботі не допускається;

в кінці роботи потрібно вказати список використаної літератури;


Стандарт оцінювання контрольної роботи:

Контольна робота оцінюється “зараховано” у тому випадку, якщо дотримано всіх вимог щодо оформлення роботи, а також в основному правильно виконано перше питання та розвязана задача згідно варіанту




Контрольна робота оцінюється “незараховано”, якщо в ній взагалі не правильно розкрито теоретичне питання або не правильно розвязана задача згідно варіанту контрольної роботи, або оформлення контрольної роботи є незадовільним і не дозволяє перевірити правильність виконання контрольної роботи, а також у вападку самовільної зміни варіанту.


Розподіл варіантів котрольної роботи здійснюється наступним чином:

Варіант №1

Виконують студенти з кінцевою цифрою 1 в заліковій книжці

Варіант №2

Виконують студенти з кінцевою цифрою 2 в заліковій книжці

Варіант №3

Виконують студенти з кінцевою цифрою 3 в заліковій книжці

Варіант №4

Виконують студенти з кінцевою цифрою 4 в заліковій книжці

Варіант №5

Виконують студенти з кінцевою цифрою 5 в заліковій книжці

Варіант №6

Виконують студенти з кінцевою цифрою 6 в заліковій книжці

Варіант №7

Виконують студенти з кінцевою цифрою 7 в заліковій книжці

Варіант №8

Виконують студенти з кінцевою цифрою 8 в заліковій книжці


Варіант №1


Розкрийте суть кредитування та його значення для фінансової діяльності субєктів господарювання

Задача.

Визначте який прибуток отримає підприємство, якщо обєм продаж буде становити 3000 одиниць продукції, умовно-постійні витрати 8000 гр.од., а ціна реалізації 10 гр.од. та змінні витрати на одиницю продукції 5 гр.од. Використовуючи ці дані розрахуйте точку беззбитковості. Якою буде критичний обєм продаж за умови збільшення ціни продукції на одиницю


Варіант №2


Охарактеризуйте функції та завдання фінансових посередників на фінансових ринках

Задача.

Визначте рівень маржинального доходу на одиницю продукції, що отримує підприємство, якщо його умовно-постійні витрати становлять 10000 гр.од., а критичний обєм продаж (тобто точка беззбитковості) а) 2000; б) 3000; в) 4000


Варіант №3


Охарактеризуйте особливості системи опадаткування в Україні та їх вплив на фінансову діяльність субєктів господарювання

Задача.

Порівняйте рентабельність діяльності двох підприємств за показниками ROA та ROE за наступними даними:

Показники

Підприємство А

Підприємство В

Прибуток до оподаткування

1200

1300

Сплачений податок на прибуток

?

?

Статутний капітал

3500

2750

Активи

10500

10000

Дані розрахунків проаналізуйте.


Варіант №4


Охарактеризуйте систему показників рентабельності діяльності підприємства

Задача.

Оцініть рівень в динаміці виробничого ліверіджу, користуючись показником співвідношення темпів зміни прибутку до сплати процентів та податків до темпів зміни обєму реалізації в натуральних одиницяхза наступними даними:

Показники

Підприємство А

1.Ціна одиниці продукції

10

2.Змінні ви-трати на одиницю продукції

5.6

3.Умовно-постійні витрати

1