Реферат: Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Ульяновский автомобильный завод»

Е Ж Е К В А Р Т А Л Ь Н Ы Й О Т Ч Е Т


Открытое акционерное общество «Ульяновский автомобильный завод»


Код эмитента: 00174-A

за: I квартал 2009 г


Место нахождения: Российская Федерация, г. Ульяновск, Московское шоссе, 8



Информация, содержащаяся в настоящем ежеквартальном отчете, подлежит раскрытию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах





Исполнительный директор Открытого акционерного общества "Ульяновский автомобильный завод»









С.П. Юрасов

Дата "15" мая 2009 г.






















Главный бухгалтер Открытого акционерного общества "Ульяновский автомобильный завод»







Т.И. Левина

Дата "15" мая 2009 г.

М.П.








Контактное лицо: Журавлев Александр Николаевич

Начальник Управления собственности и ценных бумаг

Тел.: (8422)40-62-47, 40-62-48 Факс: (8422)79-72-64

Адрес страницы в сети Интернет, на которой раскрывается информация, содержащиеся в настоящем ежеквартальном отчете: www.uaz.ru
Оглавление



Оглавление 2

Введение 4

I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 5

1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента 5

1.2. Сведения о банковских счетах эмитента 5

1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента 6

1.4. Сведения об оценщике эмитента 7

1.5. Сведения о консультантах эмитента 7

1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет 8

II. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента 9

2.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента 9

2.2. Рыночная капитализация эмитента 9

2.3. Обязательства эмитента 9

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг 12

2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг 12

III. Подробная информация об эмитенте 18

3.1. История создания и развитие эмитента 18

3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента 19

3.3. Планы будущей деятельности эмитента 26

3.4. Участие эмитента в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях 27

3.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента 27

3.6. Состав, структура и стоимость основных средств эмитента, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств эмитента 41

IV. Сведения о финансово - хозяйственной деятельности эмитента 43

4.1. Результаты финансово - хозяйственной деятельности эмитента 43

4.2. Ликвидность эмитента, достаточность капитала и оборотных средств 47

4.3. Размер, структура и достаточность капитала и оборотных средств эмитента 50

4.4. Сведения о политике и расходах эмитента в области научно - технического развития, в отношении лицензий и патентов, новых разработок и исследований 58

4.5. Анализ тенденций развития в сфере основной деятельности эмитента 59

V. Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово- хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента 69

5.1. Сведения о структуре и компетенции органов управления эмитента 69

5.2. Информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента 72

5.3. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по каждому органу управления эмитента 86

5.4. Сведения о структуре и компетенции органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 86

5.5. Информация о лицах, входящих в состав органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента 87

5.6. Сведения о размере вознаграждения, льгот и/или компенсации расходов по органу контроля за финансово - хозяйственной деятельностью эмитента 92

5.7. Данные о численности и обобщенные данные об образовании и о составе сотрудников (работников) эмитента, а также об изменении численности сотрудников (работников) эмитента 93

5.8. Сведения о любых обязательствах эмитента перед сотрудниками (работниками), касающихся возможности их участия в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента 93

VI. Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 94

6.1. Сведения об общем количестве акционеров (участников) эмитента 94

6.2. Сведения об участниках (акционерах) эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций, а также сведения об участниках (акционерах) таких лиц, владеющих не менее чем 20 процентами уставного (складочного) капитала (паевого фонда) или не менее чем 20 процентами их обыкновенных акций 94

6.3. Сведения о доле участия государства или муниципального образования в уставном капитале эмитента, наличии специального права ("золотой акции") 95

6.4. Сведения об ограничениях на участие в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) эмитента 95

6.5. Сведения об изменениях в составе и размере участия акционеров эмитента, владеющих не менее чем 5 процентами его уставного капитала или не менее чем 5 процентами его обыкновенных акций. 95

6.6. Сведения о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность 97

6.7. Сведения о размере дебиторской задолженности 99

VII. Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация 101

7.1. Годовая бухгалтерская отчетность эмитента 101

7.2.Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал 101

7.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный финансовый год 101

7.4. Сведения об учетной политике эмитента 101

7.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж 126

7.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года 127

7.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах, в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента 127

VIII. Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах 128

8.1. Дополнительные сведения об эмитенте 128

8.2 Сведения о каждой категории (типе) акций эмитента 139

8.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента 143

8.4 Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска 143

8.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска 143

8.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента 143

8.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам 144

8.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным эмиссионным ценным бумагам эмитента 144

8.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента 152

8.10. Иные сведения 152

Приложение 152



Введение

Полное фирменное наименование эмитента:

Открытое акционерное общество «Ульяновский автомобильный завод»

Public Joint-Stock Company "Ulyanovsky Avtomobilny Zavod"

Сокращенное наименование:

^ ОАО "УАЗ"

PJSC «UAZ»


Место нахождения эмитента: Российская Федерация, г. Ульяновск, Московское шоссе, 8.

Контактный телефон: (8422) 40-62-47 Факс: (8422) 40-63-22

Адрес страницы в сети “Интернет”, на которой публикуется полный текст ежеквартального отчета эмитента: www.uaz.ru


^ Основные сведения о размещенных эмитентом ценных бумагах:


Вид ценных бумаг: акции

Категория, тип ценных бумаг - привилегированные типа А.

Номинальная стоимость – 1 рубль.

Количество размещенных ценных бумаг: 416 837 248 штук

Вид ценных бумаг: акции

Категория, тип акций - обыкновенные

Номинальная стоимость – 1 рубль.

Количество размещенных ценных бумаг – 3 725 819 763 штуки


Основания возникновения у эмитента обязанности осуществлять раскрытие информации в форме ежеквартального отчета:

в отношении ценных бумаг эмитента осуществлена регистрация проспекта ценных бумаг;

эмитент является акционерным обществом, созданным при приватизации государственного предприятия, в соответствии с планом приватизации, утвержденным в установленном порядке и являвшимся на дату его утверждения проспектом эмиссии акций эмитента, указанный план приватизации предусматривал возможность отчуждения акций эмитента более чем 500 приобретателям;

государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг эмитента, сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг при размещении таких ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышало 500.



Настоящий ежеквартальный отчет содержит оценки и прогнозы уполномоченных органов управления эмитента касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития отрасли экономики, в которой эмитент осуществляет основную деятельность, и результатов деятельности эмитента, в том числе планов эмитента, вероятности наступления определенных событий и совершения определенных действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы органов управления эмитента, так как фактические результаты деятельности эмитента в будущем могут отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам. Приобретение ценных бумаг эмитента связано с рисками, описанными в настоящем ежеквартальном отчете.
I. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет


^ 1.1. Лица, входящие в состав органов управления эмитента
Члены Совета директоров эмитента:


Санин Михаил Вячеславович– председатель Совета директоров

Год рождения: 1969


Белобров Михаил Владимирович

Год рождения: 1978


Каика Зоя Атаджановна

Год рождения: 1978


Морозов Андрей Владимирович

Год рождения: 1978


Наумов Александр Николаевич

Год рождения: 1982


Смирнов Дмитрий Александрович

Год рождения: 1972


Шаранов Андрей Александрович

Год рождения: 1976


Швецов Вадим Аркадьевич

Год рождения: 1967


Юрасов Сергей Павлович

Год рождения: 1964

Единоличный исполнительный орган, а также члены коллегиального исполнительного органа эмитента:

^ Единоличный исполнительный орган эмитента – Генеральный директор:

Швецов Вадим Аркадьевич

Год рождения: 1967


Коллегиальный исполнительный орган Уставом эмитента не предусмотрен.

^ 1.2. Сведения о банковских счетах эмитента
№ п/п

Наименование банка
^ Тип счета
№ счета

1

Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество) (Ульяновское отделение Сбербанка № 8588)

Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Ульяновское отделение № 8588)

ИНН 7707083893, БИК 047308602, к/c 30101810000000000602,

117997 г. Москва, ул. Вавилова, д.19

(Ульяновское отделение: 432063, г. Ульяновск, ул. Гончарова, д.40А)

расчетный

40702 810 269 020 101 131

валютный текущий

40702 840 369 020 100 073

валютный текущий

40702 978 969 020 100 073

расчетный

40702 810 269 020 100 284

5

Банк ВТБ (открытое акционерное общество) (филиал в г. Ульяновске)

^ Сокращенное наименование:

ОАО Банк ВТБ (филиал ОАО Банк ВТБ в .г. Ульяновске)

ИНН 7702070139, БИК 047308895,

к/с 30101 810 600 000 000 895

190000, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, 29 (филиал в г. Ульяновске: 432062, г. Ульяновск, ул. Кузнецова, д.5А)

расчетный

40702 810 000 480 000 026

текущий валютный

40702 840 300 480 000 026

текущий валютный

40702 978 900 480 000 026



Закрытое акционерное общество «Банк ВТБ 24»

(операционный офис «Ульяновский» филиала № 6318 Банка ВТБ 24 в г. Самаре)

^ Сокращенное наименование:

ЗАО " Банк ВТБ 24"

ИНН 7710353606, БИК 43602955,

к/с 30101 810 900 000 000 883,

101000, г. Москва, ул. Мясницкая, д. 35

(операционный офис «Ульяновский» филиала № 6318 Банка ВТБ 24 в г. Самаре: 432063, г. Ульяновск, ул. Минаева, д. 36.1)

расчетный

40702 810 600 310 000 302

текущий валютный

40702 840 900 310 000 302



Закрытое акционерное общество «Коммерцбанк (Евразия)»

^ Сокращенное наименование:

ЗАО «Коммерцбанк (Евразия)»

ИНН 7710295979, БИК 044525105,

к/с 30101810300000000105

119017, г. Москва, Кадашевская набережная, 14/2

расчетный

40702 810 100 002 301 331



Закрытое акционерное общество «Райффанзенбанк»

^ Сокращенное наименование:

ЗАО «Райффанзенбанк»,

ИНН 7744000302, БИК 044525700,

к/с 30101810200000000700

129090, г. Москва, ул. Троицкая, д.17/1

расчетный

40702 810 400 001 405 423



^ 1.3. Сведения об аудиторе (аудиторах) эмитента

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью "Аудиторская компания "АЛКО"

Сокращенное наименование: ООО «Аудиторская компания «АЛКО»

Место нахождения: Санкт-Петербург, ул. Дивенская, д. 14, литер А, пом. 3-Н.

Тел.: (812)325-13-74 Факс: (812)325-24-94

Адрес электронной почты: common@alko-audit.ru

Лицензия на осуществление аудиторской деятельности:

Номер лицензии: E 00816

Дата выдачи: 25 июня 2002 года

Срок действия: до 25 июня 2012 года (продлен Приказом Минфина РФ № 436 от 22.06.2007г.)

Орган, выдавший лицензию: Министерство финансов РФ


ООО «Аудиторская компания «АЛКО» с 01 января 2003 года является членом Некоммерческого партнерства «Институт Профессиональных Аудиторов» (свидетельство № 273)


Финансовые годы, за которые аудитором проводилась независимая проверка бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности эмитента: 2005, 2006, 2007, 2008 годы.

Факторы, которые могут оказать влияние на независимость аудитора от эмитента, в т.ч. существенные интересы, связывающие аудитора (руководство и ведущих специалистов Аудиторской компанией «АЛКО», а также всех специалистов, принимающих участие в проведении аудиторской проверки эмитента) с эмитентом, отсутствуют:

аудитор (руководство и ведущие специалисты Аудиторской компании «АЛКО», а также все специалисты, принимающие участие в проведении аудиторской проверки эмитента) не владеет долями в уставном капитале эмитента;

заемные средства аудитору (должностным лицам аудитора) эмитентом не предоставлялись;

у аудитора (руководства и ведущих специалистов Аудиторской компании «АЛКО», а также у всех специалистов, принимающих участие в проведении аудиторской проверки эмитента) отсутствуют тесные деловые взаимоотношения, аудитор не участвует в совместной предпринимательской деятельности с эмитентом;

руководство и ведущие специалисты Аудиторской компании «АЛКО», а также все специалисты, принимающие участие в проведении аудиторской проверки эмитента, не состоят в родственных связях с должностными лицами эмитента;

должностных лиц эмитента, являющихся одновременно должностными лицами аудитора, нет.

Аудитор утверждается на общем собрании акционеров из кандидатур, предложенных Советом директоров эмитента, отобранных по результатам конкурса.

Компаниям, участникам конкурса, предоставляются для заполнения опросные анкеты.

Критериями отбора кандидатур являются:

объем оказываемых аудитором услуг;

цена услуг аудитора;

качество предоставляемых услуг.


Работы, проводимые аудитором в рамках специальных аудиторских заданий, не осуществлялись.

Вознаграждение аудитору определяется в соответствии с договором об оказании аудиторских услуг.

Отсроченные и просроченные платежи за оказанные аудитором услуги отсутствуют.

Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2005 года – 800 т.р.

Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2006 года – 1 510 т.р.

Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2007 года – 1 595 т.р.

Фактический размер вознаграждения, выплаченный аудитору по итогам 2008 года – 1 683 т.р.


^ 1.4. Сведения об оценщике эмитента
В отчетном квартале оценщик не привлекался.

1.5. Сведения о консультантах эмитента
Сведения о финансовом консультанте, подписавшем последний зарегистрированный проспект ценных бумаг эмитента.

Полное фирменное наименование финансового консультанта: Открытое акционерное общество «Федеральная фондовая корпорация»

Сокращенное фирменное наименование финансового консультанта: ^ ОАО «ФФК»

Место нахождения консультанта: 119034, Москва, ул. Остоженка, 25

Телефон: (495) 737-86-30

Факс: (495) 737-86-32

Адрес страницы в сети “Интернет”, которая используется финансовым консультантом для раскрытия информации об эмитенте: www.fscorp.ru


^ Данные о лицензии на осуществление дилерской деятельности на рынке ценных бумаг:

Номер лицензии: № 077-06178-010000

Дата выдачи: 29.08.2003

Срок действия: без ограничения срока действия

Орган, выдавший указанную лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг


Данные о лицензии на осуществление брокерской деятельности на рынке ценных бумаг:

Номер лицензии: № 077-06174-100000

Дата выдачи: 29.08.2003

Срок действия: без ограничения срока действия

Орган, выдавший указанную лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

ОАО «ФФК» оказывало эмитенту услуги по подготовке проспекта акций, консультационные услуги по вопросам раскрытия информации в ходе процедуры эмиссии.

^ 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет
Главный бухгалтер ОАО «УАЗ» – Левина Татьяна Ивановна

Телефон: (8422) 40-60-80

Факс: (8422) 40-92-54


^ II. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента


2.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента
Наименование показателя

2004г.

2005г.

2006г.

2007 г.

2008 г.

1 квартал 2009 г.

Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.

6 165 907

6 536 113

7 456 201

8 801 671

9 777 846

9 366 914

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

63,2

81,7

60,2

72,6

155,0


156,4

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

31,3

57,5

48,7

60,1

139,6

139,5

Покрытие платежей по обслуживанию долгов

6,2

5,7

9,7

13,2

11,9

5,0

Уровень просроченной задолженности, %

13,0

9,6

4,4

3,7

8,3

6,6

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

10,1

6,2

7,3

7,2

4,6

0,2

Доля дивидендов в прибыли, %

-

-

-

-

-

-

Производительность труда,

руб./ чел

587 800

985 564

1 403 768

2 028 116

1 925 189

73 682

Амортизация к объему выручки, %

1,4

1,5

1,4

1,0

2,0

14,2


За последние годы финансовое состояние предприятия-эмитента оставалось стабильным. С 2008 года усилилась зависимость предприятия от внешних кредиторов.

^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента
Обыкновенные акции ОАО «УАЗ» допущены к торгам на ММВБ с 29.12.2005 г. (внесписочные ценные бумаги).

Дисконт по привилегированным акциям в среднем по рынку составляет 50 % рыночной цены обыкновенных акций.


Дата

Капитализация

(руб.)

30.12.2005

6 373 466 187

29.12.2006

11 275 527 217

28.12.2007

13 486 569 191

31.12.2008

4 721 086 064

31.03.2009

5 157 786 525
^
2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность

Структура кредиторской задолженности на 31.12.2008 г.:

тыс. руб.

Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

2 342 359

-

в том числе просроченная

1 239 986

х

Кредиторская задолженность

перед персоналом организации

133 864


-

в том числе просроченная

-

х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

209 881

1 139

в том числе просроченная

-

х

Кредиты, всего

10 889 352

1 357 578

в том числе просроченные

-

х

Займы, всего

-

-

в том числе просроченные

-

х

в том числе облигационные займы

-

х

в том числе просроченные облигационные займы

-

х

Прочая кредиторская задолженность

71 002

-

в том числе просроченная

11 030

 х

ИТОГО

13 646 458

1 358 717

в том числе ИТОГО просроченная

1 251 016

х


^ Структура кредиторской задолженности на 31.03.2009 г.:

тыс. руб.

Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками

1 547 249

-

в том числе просроченная

942 512

х

Кредиторская задолженность

перед персоналом организации

84 576


-

в том числе просроченная

-

х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами

93 220

1 036

в том числе просроченная

 

х

Кредиты, всего

10 982 383

1 556 719

в том числе просроченные

- 

х

Займы, всего

-

0

в том числе просроченные

-

х

в том числе облигационные займы

-

х

в том числе просроченные облигационные займы

-

х

Прочая кредиторская задолженность

358 057

-

в том числе просроченная

18 958

х

ИТОГО

13 065 485

1 557 755

в том числе ИТОГО просроченная

961 470

х


Условия погашения просроченной кредиторской задолженности:

за просрочку платежа уплачивается пени в соответствии со ст. 395 ГК РФ в размере 1/365 ставки рефинансирования ЦБ РФ на день платежа от суммы платежа за каждый день просрочки;

предполагаемые сроки гашения: 30 дней.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности на 31.12.2008 г.:

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество) (Ульяновское отделение Сбербанка № 8588)

Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Ульяновское ОСБ № 8588)

Место нахождения: Россия, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19

Место нахождения отделения: Россия, г. Ульяновск, ул. Гончарова, д. 40а

Сумма кредиторской задолженности: 6 554 859 тыс. руб.

Размер и условия просроченной задолженности: просроченной задолженности нет.

Сведения об аффилированности кредитора: кредитор не является аффилированным лицом эмитента


Полное фирменное наименование: Банк ВТБ (Открытое акционерное общество) (филиал в г. Ульяновске)

Сокращенное наименование: ОАО Банк ВТБ (филиал ОАО Банк ВТБ в г. Ульяновске)

Место нахождения: Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, 29

Место нахождения отделения: Россия, г. Ульяновск, ул. Кузнецова, д.5А

Сумма кредиторской задолженности: 4 055 224 тыс. руб.

Размер и условия просроченной задолженности: просроченной задолженности нет.

Сведения об аффилированности кредитора: кредитор не является аффилированным лицом эмитента

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности на 31.03.2009 г.:

Полное фирменное наименование: Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Открытое акционерное общество) (Ульяновское отделение Сбербанка № 8588)

Сокращенное наименование: Сбербанк России ОАО (Ульяновское ОСБ № 8588)

Место нахождения: Россия, г. Москва, ул. Вавилова, д. 19

Место нахождения отделения: Россия, г. Ульяновск, ул. Гончарова, д. 40а

Сумма кредиторской задолженности: 7 088 043 тыс. руб.

Размер и условия просроченной задолженности: просроченной задолженности нет.

Сведения об аффилированности кредитора: кредитор не является аффилированным лицом эмитента


Полное фирменное наименование: Банк ВТБ (Открытое акционерное общество) (филиал в г. Ульяновске)

Сокращенное наименование: ОАО Банк ВТБ (филиал ОАО Банк ВТБ в .г. Ульяновске)

Место нахождения: Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Большая Морская, 29

Место нахождения отделения: Россия, г. Ульяновск, ул. Кузнецова, д.5А

Сумма кредиторской задолженности: 4 055 375 тыс. руб.

Размер и условия просроченной задолженности: просроченной задолженности нет.

Сведения об аффилированности кредитора: кредитор не является аффилированным лицом эмитента


2.3.2. Кредитная история эмитента

Обязательства эмитента по действовавшим ранее и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора:

Наименование обязательства

Наименование кредитора/займодавца

Размер основного долга, тыс.руб.

Дата погашения основного долга

Наличие просрочки исполнения обязательств в части выплаты установленных процентов, срок просрочки, дней.

план

факт

Займ


ОАО «Северсталь-авто», г. Череповец

800 000

02.02.07

21.12.06

-

Кредитная линия

Открытое акционерное общество «Банк ВТБ» (филиал в г. Ульяновске)

2 000 000

24.11.09

-

-



2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

тыс. руб.

Показатель

31.12.2004

31.12.2005

31.12.2006

31.12.2007

31.12.2008

31.03.2009

Обеспечения выданные,

3 250 398

3 611 402

4 657 348

4 447 868

5 224 338

5 721 181

в т.ч. третьим лицам

1 778 658

2 232 409

3 690 528

3 310 059

4 124 081

4 072 154

Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного с 01.01.2009 по 31.03.2009 третьим лицам, составляющие не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента: нет


2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Указанные обязательства не возникали.

^ 2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг
Эмитент не проводил эмиссии ценных бумаг в отчетном квартале.

^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

2.5.1. Отраслевые риски

Внутренний рынок:

Отраслевые риски связаны с неблагополучным функционированием отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний.

Учитывая тесную взаимосвязь и зависимость автомобильного производства от смежных отраслей промышленности, можно утверждать, что любое изменение в смежных отраслях отражается на деятельности автомобилестроения.

Финансовая нестабильность на автомобильном рынке России, ограничение возможностей по кредитованию стала проблемой для всех участников сложившейся ситуации – поставщиков, автопроизводителей, дилеров.

Серьезное влияние на отечественный автопром оказывает кризис ликвидности банковской системы. Это происходит по нескольким каналам. Во-первых, производители сталкиваются с ограничениями доступа к кредитным ресурсам для пополнения собственных оборотных средств. Во-вторых, из-за роста стоимости заемных средств для потребителей сокращается спрос на продукцию автозаводов.

Существенным риском является риск роста затрат автопроизводителей за счет роста цен на сырье, комплектующие и тарифов на продукцию естественных монополий и, соответственно, снижение рентабельности предприятий.


Кроме того, к основным отраслевым рискам относятся:

высокая изношенность основных фондов;

переориентация потребителя на импорт.


Внешний рынок:

В связи с тем, что Эмитент осуществляет реализацию своей продукции и на внешнем рынке, ухудшение ситуации на внешнем рынке также может оказать отрицательное влияние на результаты деятельности Эмитента.

Возможные изменения на внешних рынках: изменение цен на электроэнергию, сырье, транспортные тарифы повлечет рост себестоимости продукции, что может повлиять на снижение поставок продукции Эмитента на внешний рынок.

Изменение цен на продукцию может повлиять на снижение поставок продукции Эмитента на внешний рынок, что может привести к снижению выручки Эмитента.

Основные действия эмитента, направленные на снижение отраслевых рисков:


оптимизация объемов продаж предприятия на внутреннем и внешних рынках, с целью снижения рисков;

диверсификация рынков сбыта по регионам с целью снижения уровня зависимости от конкретного потребителя или региона, предприятие должно иметь достаточно диверсифицированное производство для достижения приемлемого уровня рисков, связанных с отдельным продуктом;

разработка программ по снижению затрат на производство продукции;

проведение активной инвестиционной политики в части обновления производственной базы.


Автомобильная промышленность – это развитая отрасль, в которой каждая инновация является действенным способом получения конкурентных преимуществ. Для повышения конкурентоспособности автомобилей марки УАЗ эмитентом:

разрабатываются и реализуются инвестиционные проекты, направленные на модернизацию старого, доработку нового модельного ряда, создание новых перспективных автомобилей, соответствующих требованиям международных стандартов;

проводятся маркетинговые исследования по расширению рынков сбыта, увеличению экспортных продаж;

принята программа по сокращению издержек производства.


2.5.2. Страновые и региональные риски

Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно–торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

ОАО «УАЗ» является компанией, зарегистрированной в Российской Федерации, осуществляющей свою деятельность в Ульяновской области, поэтому существенное влияние на его деятельность оказывают как общие изменения в государстве, так и развитие региона.

Российская Федерация является крупнейшим производителем и экспортером газа и нефти, это определяет зависимость российской экономики от цен на указанные ресурсы на мировых рынках. Поэтому негативные тенденции на мировых рынках и снижение цен на энергоресурсы привели к спаду экономики РФ.

Следует отметить, что значительный объем заимствований, осуществленных российскими компаниями на внутренних и внешних рынках за последние несколько лет, приведет к тому, что в случае ухудшения экономической ситуации заемщики не смогут погашать свои долги.

Однако, как сообщил заместитель главы аппарата правительства, в случае возникновения необходимости урегулирования долгов банков, для недопущения системного кризиса государство будет урегулировать подобные ситуации за счет бюджетных средств.

Минэкономразвития РФ ожидает сохранения сложной ситуации в российской экономике в течение первых трех кварталов 2009 г. Ситуация в Российской экономике в дальнейшем будет зависеть от двух факторов: динамики цен на энергоносители и эффективности антикризисных мер, принимаемых правительством.

Но первый квартал этого года оптимизма не принес. Спад экономики составил 9,5 процента вместо ожидаемых 7-8 процентов. Антикризисные меры пока еще не заработали в полной мере, и, скорее всего, эффект от них в большей степени будет сдвинут на 2010 год.

В конце прошлого года ведущие международные рейтинговые агентства пересмотрели рейтинг РФ в сторону понижения.

Объясняя причину снижения российского рейтинга, эксперты отмечают, что не все еще потеряно. По их оценкам, Россия обладает сильным платежным балансом, с помощью которого легко можно не только стабилизировать банковскую систему, но и эффективно решать проблемы рефинансирования внешнего корпоративного и банковского долга.

Возможная реализация страновых рисков для Эмитента будет сопровождаться ухудшением общей экономической среды, что вызовет сложности при привлечении кредитных ресурсов, доступе на международные рынки капитала и получении дополнительного финансирования для удовлетворения будущих потребностей в капитале.

ОАО «УАЗ» зарегистрировано в Ульяновской области, г. Ульяновск.

Ульяновская область — один из регионов, имеющих комплекс предпосылок для успешного функционирования экономики в «автономном режиме». Выгодное транспортно-географическое положение сочетается здесь с плодородными почвами, запасами нефти и газа, нерудных строительных материалов, водными и гидроэнергетическими ресурсами, развитой инфраструктурой, разнообразной промышленностью. На территории аэродрома Ульяновск-Восточный федеральным законодательством установлен режим свободной таможенной зоны.

Ульяновская область - сбалансированно развитый промышленно-аграрный регион России.

Рейтинговым агентством «Эксперт-РА» Ульяновской области присвоен кредитный рейтинг A. Рейтинг "А" со стабильными перспективами означает, что Ульяновская область относится к классу заемщиков с высоким уровнем надежности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий. Серьезные проблемы в основных сферах деятельности региона отсутствуют. Риск полного или частичного отказа от выполнения обязательств сравнительно низок. В течение срока действия рейтинга уровень кредитоспособности, вероятнее всего, останется на прежнем уровне.

На рейтинговую оценку региона положительно влияет динамичное развитие Ульяновской области. В частности, для региона характерен высокий уровень отраслевой диверсификации экономики с преобладанием обрабатывающих отраслей, что снижает зависимость от неблагоприятных конъюнктурных факторов в одном из секторов и уменьшает зависимость от колебания цен на сырьевые товары. Кроме того, в области наблюдается рост экономических показателей, который в значительной степени обуславливает позитивную динамику бюджетных показателей региона. Также важным фактором, поддерживающим кредитный рейтинг региона, является высокое качество финансового управления.

К факторам, сдерживающим рейтинговую оценку, относятся относительно невысокие среднедушевые значения ряда макроэкономических показателей и невысок