Доклад: Теории денег

СОДЕРЖАНИЕ:

1.Металлическая теория денег…………………………………………….стр.3

2.Номиналистическая теория денег……………………………………… стр.3

3.Количественная теория денег. Монетаризм……………………………стр.4

4.Количественная теория денег И. Фишера……………………………… стр.5  

5.Современный монетаризм. ……………………………………………… стр.5

6.Кембриджский вариант количественной теории денег……………….стр.7

Теории денег

Различают три основныетеории денег — металлическую, номиналистическую и количественную.

1.Металлическая теорияденег.

Ранний металлизм возник впериод первоначального накопления капитала в XVI—XVII вв. Эта теория появиласьв наиболее развитой стране того времени — Англии. Одним из основателейметаллической теории был У.Стэффорд (1554—1612). Для ранней металлическойтеории денег было характерно отождествление богатства общества драгоценнымиметаллами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег.

Недостатками этой теориибыли следующие положения:

Во-первых, они непредусматривали необходимости и зако­номерности замены полноценных денегбумажными.

Во-вторых, представленияее сторонников о богатстве общества были ограничены, так как они не поняли, чтобогатство общества заключается не в золоте, а в совокупности матери­альных идуховных благ, созданных трудом.

Позднее, в XVIII в. ипервой половине XIX в., металлическая теория денег, отражавшая прежде интересыторговой, а не промышленной буржуазии, утрачивает свои позиции.

Однако во второй половинеXIX в. немецкий экономист К. Книс (1821—1898) не просто воспроизвел взглядыранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым условиям. Вкачестве денег он рассматривал не только металл, но и банкноты центральногобанка, поскольку к этому времени кредит стал играть значительную роль вхозяйстве, что в свою очередь послужило основой для эмиссии банкнот. Признавая банкноты,одновременно К. Книс выступал против бумажных денег, не разменных на металл.

Вторая метаморфозаметаллической теории денег произошла после Первой мировой войны, когдаприверженцы металлизма выступили за сохранение золотого стандарта в такназываемой «урезанной» форме, а именно золотослиткового и золотодевизногостандарта.

После Второй мировойвойны некоторые экономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта вовнутрен­нем денежном обращении, а в 60-е гг. во Франции произошла третьяметаморфоза металлической теории применительно лишь к международным валютнымотношениям. Эта теория, по­лучившая название неометаллизма, подкреплялаполитическую акцию французского правительства, превратившего большую частьсвоих долларовых авуаров в золото.

2.Номиналистическаятеория денег.

Первыми представителямираннего номинализма были англичане Дж. Беркли (1685—1753) И Дж. Стюарт(1712—1780). В основе их теории лежали два сле­дующих положения: деньгисоздаются государством, и стои­мость денег определяется их номиналом.

Основной ошибкойноминалистов является положение тео­рии о том, что стоимость денег определяетсягосударством. А это означает отрицание теории трудовой стоимости и товарнойприроды денег.

Дальнейшее развитиеноминализма (особенно в Германии) приходится на конец XIX — начало XX вв.Наиболее известным представителем номинализма был немецкий экономист Г Кнапп(1842—1926). Деньги, по его мнению, имеют покупа­тельную способность, которуюпридает им государство.

Эволюция номинализмапроявилась в этот период в том, что Г. Кнапп основывал свою теорию не наполноценных монетах, а на бумажных деньгах. При этом при анализе денежной массыон учитывал лишь государственные казначейские билеты (бу­мажные деньги) иразменные монеты. Кредитные деньги (век­селя, банкноты, чеки) он исключал изсвоего исследования, что обусловило несостоятельность его концепции по мерераспро­странения кредитных денег.

Основная ошибканоминалистов состояла в том, что, оторвав бумажные деньги не только от золота,но и от стоимости товара, они наделяли их «стоимостью», «покупательной силой»путем акта государственною законодательства.

Большую роль номинализмсыграл в экономической поли­тике Германии, которая широко использовала эмиссиюденег для финансирования Первой мировой войны. Однако период гиперинфляции вГермании в 20-х гг. положил конец господ­ству номинализма в теориях денег.

Современные экономисты неразделяют основных взглядов Г. Кнаппа. Сохранив от номинализма отрицаниеметалличе­ской концепции теории трудовой стоимости, они стали искатьопределение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночныхотношений путем субъективной оценки их «полезности», покупательной способности.В результате веду­щую позицию в теориях денег заняла количественная теория.

3.Количественная теорияденег. Монетаризм.

Родоначальникомколичественной теории денег, возникшей в XVI—XVII вв., был французский экономистЖ. Боден (1530-1596).   Развили эту теорию англичане Д. Юм (1711-1776) и Дж.Миль (1773-1836), а также француз Ш. Монтескье (1689—1755). Д. Юм, пытаясьустановить причинную и пропорциональную связь между приливом благородныхметаллов из Америки и ростом цен в XVI — XVII вв., выдвинул тезис: «стоимостьденег определяется их ко­личеством». Сторонники количественной теории видят вденьгах только средство обращения, ошибочно утверждая, что в процессе обращенияв результате столкновения денежной и то­варной масс якобы устанавливаются ценыи определяется стоимость денег. Другая ошибка количественной теории денегсостоит в 1 представлении, что вся денежная масса находится в обращении. Вдействительности существует объективный экономический закон, определяющийнеобходимое количество денег в обращении.

Количественная теорияденег игнорировала роль сокровища как стихийного регулятора металлическогообращения. Однако следует иметь в виду, что ранняя количественная теориявозникла и условиях обращения не бумажных, а металлических денег.

Что касается современнойколичественной теории, которая базируется на кредитных деньгах ибумажно-денежном обращении, то она изложена в работах таких экономистов, как Л Маршалл,И. Фишер, Г. Кассель, Б. Хансен, М. Фридман.

Известны дверазновидности этой теории:

1) «трансакционныйвариант» И. Фишера и монетаристов во главве с М. Фридманом;

2) концепция «кассовыхостатков» английской кембридж­ской школы во главе с А. Пигу, а после Второймировой войны — Д. Патинкиным.

4.Количественная теорияденег И. Фишера.

Американский эко­номистИ. Фишер (1867—1977) отрицал трудовую стоимость и исходил из «покупательнойсилы денег». Он выделил шесть факторов, от которых зависит «покупательная» силаденег:

М — количество наличныхденег в обращении;

V — скорость обращенияденег;

Р — средневзвешенныйуровень цен;

Q — количество товаров;

М1 — сумма банковскихдепозитов;

VI — скоростьдепозитно-чекового обращения.

Допуская, что суммаденег, уплаченных за товары, равна ко­личеству товаров, умноженному на уровеньтоварных цен, Фи­шер вывел «уравнение обмена»:

MV = PQ.

Из функциональнойзависимости уравнения, имеющего одинаковое значение для левой и правой частей,Фишер делает вывод о том, что цены товаров Р прямо пропорциональны ко­личествуденег в обращении М (скорость их обращения у Фи­шера принята за величинупостоянную) и обратно пропорциональны количеству товаров Q (эта величина уФишера почти постоянна).

Одна из ошибок И. Фишерасостоит в том, что, рассматри­вая длительные отрезки времени, он условно принялперемен­ные величины V и Q и за стабильные, после чего зависимыми переменнымивеличинами остались только две — количество денег и цены. В действительности жеколичество товаров (в си­лу циклического характера экономики) и скоростьобращения денежных единиц изменяются и существенно влияют на де­нежноеобращение и ценообразование. Практика подтверждает, что рост товарных ценобусловлен целым рядом факторов, в том числе и политикой производителей-монополистов,а не только денежной массой.

5.Современный монетаризм.

К сторонникам«трансакционного ва­рианта» количественной теории денег относятся монетаристыво главе с М. Фридманом, К. Бруннером и А. Мельтцером. Исходя из моделейравновесия в экономике (А. Маршалла и Л. Вальраса), они считают, что оно исейчас достигается автоматически путем изменения «относительных» цен, или ценна отдельные товары, а главным предметом исследования должен быть переход отодного уровня равновесия к другому, т.е. «абсолютный» — общий уровень цен.Причину изменения этого уровня они выводят из величины денежной массы. М.Фридман относит к денежной массе не толь­ко наличные деньги (банкноты имонеты), но и все депозиты коммерческих банков — как до востребования, так исрочные. Динамику национального дохода и уровня цен он рассматривает какявления, производные от денежной массы.

Современные монетаристывнесли ряд новых моментов в количественную теорию денег своих предшественников:

• во-первых, ониотказались от утверждения о пропорцио­нальности динамики денежной массы и цен,сохранив лишь одностороннюю причинно-следственную связь;

• во-вторых, они признаютнеобходимым учитывать измене­ния скорости обращения денежной единицы, но непридают этому фактору большого значения;

• в-третьих, ониотказались от сформулированного И. Фише­ром условия постоянства товарной массыпри анализе длитель­ных периодов;

• в-четвертых, динамикаденежной массы имеет у них пер­востепенное значение для объяснения колебаний впроцессе воспроизводства, а денежно-кредитная политика выводится как наиболееэффективный инструмент регулирования экономиче­ского развития.

Концепция М. Фридманавыражается формулой, которая лишь внешне отличается от формулы И. Фишера, но посуществу призвана обосновать ту же одностороннюю причинную связь между денежноймассой и ценами:

М=КРУ,

где М — количество денег,

К— отношение денежногозапаса к доходу,

Р — индекс цен,

У — национальный доход внеизменных ценах (или его физиче­ский объем).

Отсюда делается вывод,что изменение денежной массы (М) может сопровождаться соответствующимизменением в любой ил трех величин правой части уравнения, т.е. рост денежноймассы может привести либо к повышению цен (Р), либо к уве­личению реальногонационального дохода (У), либо к измене­нию коэффициента, отражающего отношениеденежного запаса к доходу.

Как и все представителиколичественной теории, М. Фридман идет от денежной массы к ценам, не ставя приэтом вопрос о возможности обратной связи и игнорируя практику монополи­стическогоценообразования. Однако последняя как раз свиде­тельствует об обратной связимежду ценами и денежной массой.

6.Кембриджский вариантколичественной теории денег.

Основа­телями этойконцепции являются англичане — экономисты А. Маршалл, А. Питу, Д. Робертсон иД. Патинкин. Если в «трансакционном варианте» И. Фишера деньги выступают тольков функциях средства обращения и средства платежа, то А. Пигу придавал особоезначение и функции накопления. При этом оба варианта количественной теорииденег игнорируют функцию денег как меры стоимости и их роль как всеобщегостоимостного эквивалента.

Еще одно отличие состоялов том, что, если количественная теория денег И. Фишера исходила из анализапредложения де­нег, то кембриджская школа во главу изучения поставила спрос наденьги, который она рассматривала наравне со спросом на товары и услуги. Причемесли для И. Фишера определяющим является нахождение денег в обращении, то длякембриджской школы главное заключается в том, что на деньги есть особый спрос иони остаются вне обращения у отдельных лиц и пред­приятий в виде «кассовыхостатков». В отличие от И. Фишера, который анализировал глобальные величинывсего общественного капитала и общий уровень цен, А. Питу акцентировал вниманиена индивидуальных капиталах и поведении их владельцев, на «от­носительных»ценах, а не на «абсолютном» их уровне.

К «кассовым остаткам» А.Пигу относит наличные деньги и остатки на текущих счетах, т.е. он определяетколичество денег как сумму кассовой наличности населения и предприятий.

Хотя подход А. Пигу отличаетсяот подхода И. Фишера, но, по существу, он остается в рамках количественнойтеории денег, так как устанавливает прямую связь между деньгами и ценами. Этоподтверждает и формула А. Пигу: М =RPQ или Р = M/Q, которая близка к «уравнениюобмена» И. Фишера, поскольку в ней:

М — денежная масса,

Р — уровень цен,

Q — товарная масса (илифизический объем товарооборота,

К — доля годовых доходовлиц и фирм, которую они готовы держать в денежной форме.

Различие в формулах И.Фишера и А. Пигу заключается в том, что в первой формуле используетсяпоказатель скорости обращения денежной единицы V, а во второй — коэффициент К,который является обратным по значению показателю V и, если заменить в формулеПигу коэффициент К, то получится формула Фишера.

Сходство двух разновидностейколичественной теории денег проявляется и в том, что если И.Фишер исходил изпостоянст­ва V и Q при анализе длительных отрезков времени, то А.Пигу принималза постоянные показатели К и Q, а следовательно, оба теоретика оставляли одни ите же переменные М и Р и вы­водили причинность роста цен (Р) из измененияденежной массы (М).

С середины 50-х гг.наблюдается возрождение неоклассиче­ского направления и базирующейся на немкембриджской вер­сии количественной теории денег.

Наиболее крупный представительэтой теории — Д. Патинкин. В своих работах он исходит из причинной прямо пропор­циональнойзависимости между массой денег и ценами. При этом он рассматривает «кассовыерезервы» как наиболее ликвидную форму инвестиций, за которой следуют инвестициив ценные бумаги, а затем уже — в реальный капитал.

Д. Патинкин связывает приэтом использование доходов на три цели (потребление, инвестиции и «кассовыерезервы») как с установлением «относительных» цен, так и с общим уровнем цен.Тем самым он усложнил простую формулу пропорцио­нальной зависимости денежноймассы и цен, введя спрос на деньги как на «кассовые остатки». В результатеактивная роль денежной массы стала определяться не только эмиссией, но и из­менением«кассовых резервов». «Кассовые резервы» Д.Патинкин рассматривает как наиболееликвидную форму инвестиций, за которой следует инвестиции в ценные бумаги, азатем — в реальный капитал.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1.  Большая советскаяэнциклопедия (второе издание) Государственное научное издательство «БСЭ»

2.  Он-лайнэнциклопедия «Кругосвет»

3.  Журнал «Эко», №1, 2005 г.

4.  Экономическаятеория. Учебник/ Под ред. И.П. Николаевой.- М.: Проспект, 2000-448с.