Реферат: Необходимость и сущность кредита 3

--PAGE_BREAK--Государственный кредит… Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:
-         конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

-         коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного регулирования экономики.

Международный кредит— рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

-         по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

-         по форме — государственный, банковский, коммерческий;

-         по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий. [1,c.252]

1.3. Основные принципы кредитования. Функции кредита

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке кредита.

К основным принципам кредитования относятся:

Ø      Возвратность кредита. Обязательный признак кредита, без него теряется суть кредитования. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых средств после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его деятельности.

Ø      Срочность кредита. Способ достижения возвратности кредита. Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке.

Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX — начале XX вв., в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

Ø      Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты их использования. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции:

-         перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

-         регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

-         на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

-         цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

-         темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

-         эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

-         ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

-         динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

-         динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

-         сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента традиционно повышается в августе — сентябре, что связано с необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний Север);

-         соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга).

При установлении процента учитываются следующие факторы:

-         Процентная ставка устанавливаемая ЦБ.

-         Средняя процентная ставка по межбанковским кредитам.

-         Средняя процентная ставка по привлеченным вкладам или депозитам.

-         Соотношение своих и заемных средств: чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит.

-         Спрос на кредитные ресурсы: чем выше спрос, тем дороже кредит.

-         Срок, на который испрашивается кредит, степень риска по кредиту.

-         Финансовая стабильность в стране: чем выше темп инфляции, тем дороже кредит.

Ø      Дифференцированность кредита. К каждому потенциальному заемщику должен быть различный подход в зависимости от тех или иных условий его деятельности. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

Ø      Обеспеченность кредита.

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Ø      Целевой характер кредита.

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

При рассмотрении функций кредита следует отличать их от роли кредита. Если функция – есть правление сущности, выражение общественного назначения кредита, то через роль раскрываются результаты его использования на основе выполняемых функций.[17,c.36]

Не смотря на различие понятий функций и роли, они взаимосвязаны.

Посредством использования функций кредита экономические субъекты и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов. В силу этого выяснение функций кредита имеет большое практическое значение для обеспечения таких условий, при которых они проявились бы наиболее эффективно.

Если говорить в целом о роли кредита в экономической системе общества то прежде всего определяются выполняемые им функции как общего, так и выборочного характера.

-         Перераспределительная функция

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.

-         Экономия издержек обращения

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

-         Ускорение концентрации капитала

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

-         Обслуживание товарооборота

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

-         Ускорение научно-технического прогресса

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне — и долгосрочных ссуд банка.[3,c.87]

Кроме того, кредит, выступая как объективное экономическое отношение, становится элементом монетарной политики (политики, связанной с функционированием денежной сферы). В ее рамках, наряду с налогово-бюджетной и валютной составляющими, должны выделяться как самостоятельные кредитная и денежная политика, различающиеся своими целями и средствами их достижения. Целью денежной политики является обеспечение стабильности национальной валюты или, что является оборотной ее стороной, стабильности внутренних товарных цен (недопущение или преодоление инфляции). Средством решения этой задачи является главным образом регулирование предложения денег, а точнее, обеспечение экономики необходимой и достаточной денежной массой, под которой понимается обеспеченная денежная масса.

Целью же кредитной политики является регулирование доступности кредита для стабильного экономического роста. В денежной политике процентная ставка по кредитам используется для достижения прироста или снижения денежной массы. Ее вторичный, производный эффект — влияние на доступность кредитов коммерческих банков. Для кредитной политики основное — доступность кредита, что воздействует на объем денежной массы, но это не является непосредственной целью этой политики.

Являясь самостоятельными сферами монетарной политики, собственно денежная и кредитная ее составляющие тесно взаимосвязаны и взаимодействуют. Большинство мер, предпринимаемых в рамках одной из них, как правило, требуют мер балансирующего характера по линии другой составляющей.

Кредитная политика опосредованно связана с налогово-бюджетной и валютной политикой. Если исходить из того, что увеличение государственных расходов не сопровождается увеличением налоговых поступлений (их величина имеет определенный предел), дополнительные затраты финансируются в таком случае путем заимствований, что сокращает государственные, равно как и национальные, сбережения в целом.

По линии спроса на инвестиции государство оказывает свое влияние через политику налогов. При рассмотрении места и роли кредитных отношений во взаимодействии финансового и реального секторов экономики анализируются их прямые и обратные связи. По линии прямой связи необходимо подчеркнуть первенство реального и вторичность, производность финансового сектора экономики. Это определяется прежде всего тем, что сбережения как исходный пункт кредитных отношений зависят от размеров доходов домохозяйств, фирм и государства, которые, в свою очередь, выступают как результат развития производства. Однако это не означает, что финансовый сектор лишен собственной специфики и своих закономерностей развития.

По линии обратной связи финансовый сектор, в том числе кредит, активно воздействует (позитивно или негативно) на реальную экономику. В соответствии с выполняемыми функциями денежный капитал принимает различные формы, он может осуществлять свое движение в границах финансового сектора, не превращаясь в действительное накопление. Спекулятивный мотив использования сбережений в рамках финансового сектора сужает их инвестиционный потенциал и возможность их применения для развития реального производства. Однако было бы неверно любой ценой через кредит стимулировать инвестиционную направленность сбережений: это может привести к «перегреву» экономики, содействовать неустойчивости, отрицая тем самым назначение кредита — обеспечение эффективного функционирования системы производства.

Другой аспект взаимодействия банковского сектора экономики и реального производства связан с эмиссионной деятельностью банков и действием денежного мультипликатора. Предложение денег, эмитируемых банками:

-         прямо пропорционально денежной базе — сумме наличных денег и резервов банков;

-         обратно пропорционально коэффициенту депонирования, характеризующему предпочтение населения в распределении денежных средств между наличными деньгами и средствами на текущих счетах в банках.

Особо следует подчеркнуть, что создание денег банками при системе частичного резервирования не означает создания новых материальных ценностей. Другими словами, создание денежных средств в результате банковских операций приводит лишь к росту ликвидности, но не к увеличению национального богатства. Последнее возрастает лишь при возвращении денег в реальное производство для его расширения.

При инвестировании в реальное производство возникает мультипликационный эффект, складывающийся под воздействием многих факторов и обладающий различным значением в разных отраслях. Это важно в практическом плане: необходимо в качестве приоритетных выбирать такие отрасли, мультипликационный эффект инвестиций в которые может быть наибольшим. Механизмом трансформации сбережений в инвестиции служит кредитный рынок, имеющий свою внутреннюю структуру. В самом общем виде его можно подразделить на денежный рынок и рынок капиталов, но такое разделение достаточно условно и постепенно теряет свое значение. Функционирование кредитного рынка опосредуется соотношением предложения заемных средств, спроса на них и уравновешивающей их процентной ставки. Процесс трансформации сбережений в инвестиции при посредничестве коммерческих банков предполагает реализацию отношений собственности и экономических интересов вкладчиков (владельцев сбережений), заемщиков и самих банков.

Кредит как форма трансформации сбережений в инвестиции реализует себя через ряд функций: содействие движению капиталов и бесперебойности процесса воспроизводства, снижение издержек обращения, активизация процессов централизации и концентрации капиталов, структурной перестройке воспроизводства, стимулирования (или сдерживания) экономического роста.

Источником такого роста являются сбережения домохозяйств, если они направляются на прирост потребительского предложения. Но, поскольку прирост потребительских товаров требует предварительного увеличения инвестиционных товаров, сбережения по необходимости принимают на начальной ступени экономического роста специфическую форму спроса на инвестиционные товары и лишь на основе их использования обеспечивают рост продукции потребительского назначения. Для развития кредитных отношений периода рыночной трансформации характерен прежде всего экстенсивный рост банковских учреждений и общей суммы кредитов при преобладающей доле краткосрочных кредитов, что делает их воздействие на расширенное воспроизводство в реальном секторе и экономический рост минимальным.

Анализ современного состояния кредитных отношений с точки зрения их стимулирующего воздействия на реальный сектор экономики позволяет определить следующие основные направления активизации такого воздействия:

-         более обоснованное определение приоритетов кредитно-денежной политики государства и более эффективное использование ее инструментов;

-         совершенствование институционально-правовой базы кредитных отношений;

-         обогащение институциональной структуры и инструментария кредита. [8,c.10-12]

    продолжение
--PAGE_BREAK--2. роль кредита в экономике рОссии
2.1. Обзор деятельности банковской системы России

Денежно-кредитная система России — важная сфера национальной экономики, где в последние годы происходят радикальные изменения. Коренным образом меняется кредитная система, внедряются новые формы кредитования и расчётов, иными становятся взаимоотношения между банками и их клиентами, складываются новые пропорции между финансами и кредитом.

В последние годы банковский сектор России развивается очень динамично. Основные показатели его деятельности, такие как активы, капитал, кредиты небанковскому сектору, вклады населения и другие, растут в номинальном выражении на 30–40 проц. в год, опережая темпы роста ВВП.

Динамика основных параметров, характеризующих состояние банковского сектора в 2004-2006 годах, свидетельствует о закреплении тенденции развития банковского сектора. Высокими темпами увеличиваются активы и капитал кредитных организаций, расширяется их ресурсная база, особенно за счет привлечения средств населения. Рост доверия к банкам со стороны кредиторов и вкладчиков является одним из наиболее важных признаков российского банковского сектора в этот период.

Деятельность кредитных организаций в большей степени ориентируется на потребности реальной экономики. Сохраняется устойчивая тенденция роста кредитных вложений, согласно отчетности кредитных организаций качество их кредитных портфелей остается в основном удовлетворительным. На рынке банковских услуг отмечается определенное развитие конкурентной борьбы, особенно за вклады физических лиц. В результате доля Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанка России) в привлеченных банковским сектором во вклады (депозиты) средств физических лиц имеет тенденцию к снижению. [20]

Повышаются финансовые результаты деятельности кредитных организаций. За 2005 год прибыль банковского сектора составила 177,9 млрд.рублей, за 2004 и 2003 годы – соответственно 128,4 млрд.руб. и 93 млрд.рублей.

В <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. банковский сектор России. продолжил свое стремительное развитие, сохраняя одни из самых высоких темпов роста банковских активов в Европе. Отраслевые аналитики отмечают, что активы российских банков по итогам <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. выросли на более чем 35%, превысив 13 млрд. руб. В Европе аналогичный показатель колеблется в среднем на уровне 10%-20%. По оценкам специалистов, высокий темп роста обуславливают целый ряд факторов, начиная от улучшения «самочувствия» экономики РФ и заканчивая модой на IPO, которая добралась и до крупных представителей российского банковского сообщества.

В структуре выданных кредитов росла доля долгосрочных кредитов и кредитов населению. Доля кредитов на срок от 1 года по состоянию на 1 октября <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. превысила 31% (год назад она составляла 27,4%). Доля кредитов населению в общем объеме кредитов на начало октября 2005 года достигла 8,5% (на 1 октября 2004 года — 7,5%).

В структуре пассивов коммерческих банков была увеличена доля депозитов и вкладов населения, в то время как доля остатков на счетах и в депозитах предприятий снижалась. Доля депозитов населения в банковских пассивах к началу октября <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. выросла до 24,6% (по сравнению с 20,4% на 1 октября 2004 года).

По данным Банка России, средневзвешенные процентные ставки по срочным рублевым депозитам населения составляли 10-12% годовых. По предоставляемым банками рублевым кредитам средние ставки, по оценке ЦМАКП, составляют 13 — 16% годовых. По валютным кредитам предприятиям средние процентные ставки, по данным Банка России, составляли 10-11% годовых.

Кредитование населения шло опережающими темпами по сравнению с кредитованием предприятий. Также происходило и снижение ставок по предоставляемым кредитам, однако диверсификация ставок между различными сегментами рынка сохранится и даже расширится. Банки будут активно осваивать относительно новые сегменты рынка и предлагать новые кредитные продукты, что даст им возможность сохранить высокую доходность размещения активов. 

Также банковские кредиты привлекались, прежде всего, для формирования оборотного капитала предприятий. По оценке ЦМАКП, около 70% прироста оборотных средств предприятий в 2004-первой половине <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. было обеспечено за счет банковских кредитов.

В <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. роль основного «кредитора» банковской системы перешла от предприятий к населению. Доля остатков на счетах предприятий сократилась по причине общего снижения рентабельности промышленного производства и ухудшения положения предприятий, что, кстати, является одним из основных факторов, стимулирующих спрос реального сектора экономики на банковские кредиты.

Наоборот, доверие населения к банковской системе, подорванное кризисом <metricconverter productid=«1998 г» w:st=«on»>1998 г., уже в значительной степени восстановилось. Тем не менее, банковская система пока в состоянии привлечь лишь часть сбережений населения.

Процентная политика многих банков была построена таким образом, чтобы стимулировать привлечение долгосрочных депозитов (на срок более 1 года). В условиях снижающейся и предсказуемой инфляции и повышающегося доверия населения к банковской системе эта политика дает свои плоды — срочность привлекаемых банками депозитов в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. устойчиво возрастала. []

Повышение срочности привлекаемых банками депозитов позволяет в значительной мере сократить разрыв между срочностью активов и пассивов. Это снижает риски банков и позволяет им расширить объем и повысить срочность кредитов, выдаваемых экономике.

В частности, за <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. суммарные активы российских банков выросли на 44 проц. и достигли 14 трлн. рублей. Однако совокупный собственный капитал банков рос медленнее и за год увеличился на 36,3 проц. до 1,6 трлн. рублей. Отставание темпов роста капитала от темпов роста активов наблюдается уже не первый год, что ведет к сокращению отношения собственного капитала банков к активам – коэффициента, отчасти характеризующего уровень достаточности капитала. Так, значение этого показателя сократилось с 14,6 проц. по итогам <metricconverter productid=«2003 г» w:st=«on»>2003 г. до 12,1 проц. по итогам 2006 года.

За <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. российские банки получили прибыль в объеме 371,5 млрд. руб., что на 20 проц. выше прибыли за предыдущий год. При этом из 1188 действовавших на конец года кредитных организаций отрицательный финансовый результат продемонстрировали 18 банков.

Объем банковских вкладов физических лиц по итогам <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составил 3,8 трлн. руб., увеличившись за год почти на 40 процентов. Причем растет и доля вкладов в денежных доходах населения, что свидетельствует как о росте благосостояния, так и о росте доверия людей к банковской системе. Так, если пять лет назад банковские вклады составляли лишь 15 проц. доходов населения, то на конец 2006 года – уже 22,5 процента.

В <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. продолжился бурный рост объемов потребительского кредитования. Портфель кредитов населению за год вырос на 75 проц. и составил 2,065 трлн. рублей. При этом обращают на себя внимание темпы роста просрочки в кредитах физическим лицам. Так, за год объем просроченной задолженности в кредитах физлицам вырос почти в 2,5 раза – с 22 млрд. до 54 млрд. руб., а доля этой просрочки выросла с 1,9 проц. на начало <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. до 2,6 проц. на 1 января 2007 года.

Между тем российская банковская система характеризуется одновременно как высоким уровнем фрагментации (то есть наличием большого числа очень мелких банков), так и значительным уровнем концентрации операций. То есть на 50 крупнейших банков (4,4 проц. от общего числа кредитных организаций) приходится 75 проц. активов банковской системы России. На 1 января <metricconverter productid=«2007 г» w:st=«on»>2007 г. объем вкладов более 10 млрд. руб. имели 39 банков (3,4 проц. численности), в которых сосредоточено 81,6 проц. совокупного объема привлеченных банками средств.

На крупнейший банк страны – Сбербанк – приходится около 25 проц. активов банковской системы. Еще более значительна роль Сбербанка на рынке вкладов и кредитования физических лиц, где его доля составляет 53,3 проц. всех вкладов населения и 33,6 проц. кредитов, выданных физическим лицам. Хотя с введением в действие системы страхования вкладов доля Сбербанка на рынке депозитов физлиц сократилась с 59,9 проц. в конце <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. до 53,3 проц. к концу 2006 года. Еще более заметны изменения на сравнительно молодом рынке кредитования физических лиц, где Сбербанку активную конкуренцию составляет все большее количество коммерческих банков. В результате только за <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. доля Сбербанка в кредитах, выданных физлицам, сократилась с 40 до 33,6 процента.

Все большее значение на рынке играют банки с участием нерезидентов в их капитале. По состоянию на 1 января <metricconverter productid=«2007 г» w:st=«on»>2007 г. лицензию на осуществление банковских операций имели 153 кредитные организации с участием нерезидентов. В течение <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. их количество выросло на 17 единиц. Действующие кредитные организации с участием нерезидентов расположены в 35 субъектах Российской Федерации, в том числе 99 кредитных организаций (или 64,7 проц. их общего количества) находятся в Москве. Кроме того, 14 банков со 100-процентным участием нерезидентов на территории Российской Федерации имеют 90 филиалов. За год количество таких филиалов увеличилось на 61.

При росте совокупного зарегистрированного уставного капитала всех действующих в России банков за <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. на 27,5 проц. (до 122 млрд. рублей) общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы действующих кредитных организаций России выросла на 81,8 проц. (до 90,1 млрд. рублей). В результате опережающего роста инвестиций нерезидентов в уставные фонды по сравнению с ростом совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций доля нерезидентов в совокупном уставном капитале кредитных организаций за год увеличилась на 4,7 процентных пункта и достигла на 1 января <metricconverter productid=«2007 г» w:st=«on»>2007 г. 15,9 процента.

У 52 кредитных организаций (51 банка и 1 небанковской кредитной организации) уставный капитал на 100 проц. сформирован за счет средств нерезидентов. Количество таких банков за год увеличилось на 11 единиц. Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы банков этой группы на 1 января <metricconverter productid=«2007 г» w:st=«on»>2007 г. составила 2,3 млрд. долл., что на 59,5 проц. больше итогов предыдущего года. В суммарных активах банковской системы на долю 100-процентных «дочек» иностранных компаний приходится 9,1 процента. Доля иностранных банков в кредитах населению составила 9,6 проц., а без учета Сбербанка – 15,3 проц., в депозитах населению – 4,1 проц., без учета Сбербанка – 8,8 процента.

Одним из основных показателей, которым в международной практике принято оценивать уровень развития национальной банковской системы относительно масштабов экономики, является отношение совокупных активов банковской системы к ВВП экономики. По международным стандартам, уровень развития банковского сектора России еще недостаточен. Отношение капитала банковской системы России к ВВП, хотя и увеличилось за год с 5,7 до 6,4 проц., все еще значительно ниже этого показателя в экономически развитых государствах. Отношение активов банков к ВВП по итогам 2006 года составило 53 проц., что тоже далеко от показателей не только ведущих стран Европы, но даже соседей из ближнего зарубежья, в частности Казахстана и Украины.

Так, из стран СНГ абсолютным лидером с точки зрения обеспеченности экономики банковскими услугами по итогам <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. (101,7 проц.) стал Казахстан, опередив Украину (63,5 проц.), Россию (52,8 проц.) и Молдавию (51,7 проц.) почти в два раза. Для большинства восточно-европейских стран отношение банковских активов к ВВП колеблется в диапазоне 60–100 проц., за исключением наиболее развитых банковских систем Чехии и Хорватии, где этот коэффициент достигает 110 процентов. Отношение банковских активов к ВВП США составляет 70 проц., Германии – 137 проц., Франции – 239 проц. и Великобритании – 340 процентов. [15,c.45-47]

2.2. Перспективы и развитие системы кредитования малого бизнеса

Наиболее перспективным направлением кредитования в банковской сфере является кредитование малого бизнеса, т.к. этот сегмент занимает наибольшую долю в сфере предпринимательства России.

Эксперты РА «Эксперт» проведи независимое исследование по предоставлению банками кредитов малому бизнесу в 2005 году.

По данным общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «ОПОРА России», сегодня в стране в малом бизнесе занято от 17% до 19% всего трудоспособного населения России. Его доля в ВВП не превышает 12%. Притом, что в странах Западной Европы этот показатель составляет не менее 50%. Банковский кредит постоянно используют около 16% малых предпринимателей. Только каждый четвертый когда-либо получал средства в банке, примерно столько же предпринимателей хотели бы взять кредит, но по какой-либо причине не смогли. При этом половина опрошенных вообще никогда не обращалась в банк, считая это скорее всего безнадежным делом.

Действительно, еще несколько лет назад кредитованием малого бизнеса занимались лишь немногие банки, а получить кредит частному предпринимателю было практически невозможно. Однако ситуация меняется. Интерес банков к микрофинансированию за последние два-три года существенно вырос.

Банки один за другим заявляют о запуске специальных программ по кредитованию малого и среднего бизнеса, декларируя цель – упростить доступ предпринимателей к кредитным ресурсам.

За последние три года, по некоторым оценкам, объемы банковского кредитования малого и среднего бизнеса увеличились в 2 раза. Рост происходит как за счет входа на рынок новых игроков, так и за счет роста портфелей прежних участников рынка. При этом на рынке четко выделились две группы игроков (бизнес-модели). Первая — это региональные банки, вышедшие на рынок 3-5 лет назад, в частности за счет кредитов РосБР и ЕБРР, предлагающие индивидуальный подход к клиенту. Вторая — универсальные федеральные и московские банки, вышедшие на рынок малого бизнеса в последние несколько лет, предлагающие типовые услуги. Последние делают ставку на внедрение специальных моделей оценивания бизнеса малых предпринимателей (по типу скоринг-оценок), которые позволяют им быстро и качественно принимать решения по большому числу потенциальных клиентов и в результате наращивать свой кредитный портфель без существенного увеличения риска портфеля. У каждой из этих групп есть перспективы для дальнейшего развития.

Официальных данных об объемах этого рынка не существует. Причин тому несколько. Во-первых, само понятие «малый бизнес» законодательством четко не определено. Во-вторых, даже если бы можно было выделить малый бизнес по каким-либо однородным критериям, специфика бухгалтерского учета в банках не предполагает отражения ссуд малому бизнесу на отдельно выделенных счетах.

Потребность малых предприятий в кредитных ресурсах участниками рынка оценивается в 25-30 млрд. долл. США, ее удовлетворенность — не более чем в 15-20%.

Банки, принявшие участие в исследовании, прокредитовали в 2005 году индивидуальных предпринимателей (ПБОЮЛ) на 35,5 млрд. руб. Лидирующие позиции заняли КМБ-банк, ФК «Уралсиб», банк «Центр-инвест».

Расчеты по данным отчетности формы № 101, представляемой кредитными организациями в территориальные отделения ЦБ РФ, показали, что на 1.01.2006 г. 574 банка предоставили кредитов индивидуальным предпринимателям на 115,5 млрд. руб. В процедуру оценки было вовлечено 776 банков.

В последние год-два среди основных игроков на рынке банковского финансирования малого бизнеса четко выделились две группы банков. Это небольшие региональные, уже укрепившиеся на этом рынке и целенаправленно работающие с малым бизнесом, и крупные банки, которые стали активно выходить на этот рынок. По данным АРБ, не менее 80 крупных банков имеют программы кредитования малого бизнеса. Собственные программы появились у таких банков, как «ВТБ-24», «Райффайзенбанк», «МДМ-банк», «Международный Московский Банк» и др. Причина очевидна: крупный российский бизнес поделен между банками. Высокий уровень конкуренции на этом рынке ведет к снижению доходности кредитования, в то время как доходность направления работы с малым бизнесом обычно выше средней. Небанковские источники привлечения капитала также становятся все более доступными для крупного бизнеса, что также негативно сказывается на положении отечественных банков (снижается маржа от банковских операций). Это вынуждает их искать новые рынки, активно развивать и предлагать новые продукты.

Бурное развитие кредитования малого бизнеса приводит к тому, что кредитные продукты становятся более доступными для малых предпринимателей: сроки кредитования растут, процентные ставки падают, требования к потенциальным заемщикам становятся более мягкими.

В целом ставки по кредитам малым предприятиям в полтора раза превышают стоимость ресурсов для других заемщиков. В среднем малый бизнес в 2005 году занимал в рублях под 17-18%, а более крупные предприятия платили 10-12% годовых. Разброс среднегодовых ставок достаточно велик — от 13 до 28% (Таблица 3.1). Зависят они от сроков кредитования, обеспечения кредита, региона, насыщенности ресурсами. Повышенные ставки процента объясняются более высоким уровнем риска, закладываемым банком при кредитовании малого предприятия. Пока невысокий уровень конкуренции между банками за малого предпринимателя также позволяет им держать ставки на высоком уровне. К тому же малые предприятия готовы платить высокие проценты с учетом срочности выдачи кредита. Стоит отметить, что в последние годы наблюдается тенденция к сокращению ставок по кредитам и малому бизнесу.

Таблица 2.1

Среднегодовые ставки в 2005 году по предоставленным кредитам малым предприятиям, %





до 30 дней

до 3 месяцев

до 6 месяцев

до 1 года

до 2 лет

до 3 лет

свыше 3 лет

рубли

16.2

16.6

17.4

17.8

18.1

17.5

18.6

доллары

н.д.

15.3

15.2

15.4

15.3

14.9

н.д.

евро

н.д.

14.5

14.1

13.9

н.д.

н.д.

н.д.



Как показывает рисунок 2.1 почти половина кредитов малым предприятиям в 2005 году была выдана на срок от 6 месяцев до 1 года (41,8%).

Кредитование предприятий малого бизнеса в целом отличается более короткими сроками, чем кредитование компаний среднего и крупного бизнеса.

По размерам ссуд разброс довольно большой: в небольших банках минимальная сумма 5 тысяч, а максимальная — 500 тысяч рублей, у более крупных — 50 тысяч и 30 млн. рублей соответственно.

В целом, по данным исследования, более 40% кредитов от общего числа выданных кредитов малым предприятиям — это кредиты до 300 тыс. руб. (порядка 10 тыс. долл.). Иначе говоря, 40% всех выданных кредитов составили микрокредиты. Чуть менее 40% всех выданных кредитов находится в пределах 300 тыс. руб. — 3 млн. руб. Менее четверти всех кредитов составили кредиты на сумму от 3 млн. руб.

Отдельно по ПБОЮЛ микрокредитование составило почти 60% всех выданных кредитов.

<img width=«540» height=«283» src=«ref-2_550927676-3854.coolpic» v:shapes="_x0000_s1027">
Рис.2.1. Распределение кредитов по срокам в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.

По объему кредитов малым предприятиям почти 50% было выдано на сумму более 30 млн. руб. Картина с распределением кредитов по ПБОЮЛ совсем иная — более половины кредитов — это кредиты в размере от 300 тыс. руб. до 3 млн. руб.

Несмотря на активизацию банков в сегменте малого бизнеса, конкуренция между ними по-прежнему ведется в основном за клиентов из традиционных отраслей и регионов. Наиболее охотно банки кредитуют бизнес, занимающийся торговлей. На его долю в 2005 году пришлось более 60% всех кредитов, выданных малому бизнесу.

Торговые компании продолжают оставаться самым динамичным сектором нашей экономики и за счет быстрой оборачиваемости своих средств могут себе позволить взять кредит в банке даже под высокий процент.

На обрабатывающие производства пришлось всего чуть более 10%. При этом почти четверть компаний из данной сферы — это производители пищевых продуктов, около 18% занимаются металлургическим производством и производством готовых металлических изделий и ещё одна четверть компаний занимается прочим производством, т.е. производством мебели, ювелирных изделий, спортивных товаров, игрушек, аттракционов, пишущих принадлежностей, переработкой отходов и др.

Более четверти всех кредитов, выданных малым предприятиям, приходится на Москву, по 20% — на Южный и Уральский федеральные округа. Распределение кредитов, выданных малым предпринимателям, по регионам примерно совпадает с территориальным распределением самих малых предприятий по стране. Более половины малых предприятий расположены в Центральном и Приволжском федеральных округах. По данным исследования «Эксперт РА», более 50% предприятий малого бизнеса из числа получивших кредит также располагаются в этих двух федеральных округах.

Более активному и диверсифицированному развитию кредитования малого бизнеса препятствует целый ряд факторов.

Во-первых, на данном этапе своего развития российские банки не обладают достаточной ресурсной базой для выдачи долгосрочных кредитов. Большинство финансовых посредников, особенно в регионах, существуют за счет краткосрочных вкладов. Учитывая краткосрочность и неустойчивость такой ресурсной базы, эти банки не могут предоставлять долгосрочные займы предпринимателям для обновления основных фондов. Таким образом, банки ограничиваются краткосрочным кредитованием на пополнение оборотных средств (на срок до одного года, а чаще — на три-шесть месяцев). Такая осторожность повышает надежность банковского сектора, но краткосрочные займы не дают возможности малому бизнесу модернизировать свое производство. В ситуации неразвитости в нашей стране системы рефинансирования кредитов ЦБ большое значение приобретает система финансирования по германской схеме — через государственные банки, например, РосБР, или зарубежные банки, в частности, ЕБРР.

Во-вторых, при сравнимых операционных издержках на обслуживание крупного и мелкого заемщика крупному банку невыгодно работать с малым бизнесом. Нужны такие процедуры кредитования малого бизнеса, которые бы позволили оперативно и с малыми затратами готовить и проводить большую массу мелких сделок, обеспечивая в тоже время приемлемое качество кредитного портфеля. Для решения этой проблемы крупные банки разрабатывают скоринговые системы оценки партнеров.

В-третьих, серьезным препятствием для увеличения объемов кредитования малого бизнеса являются высокие риски, отчасти обусловленные непрозрачностью малого бизнеса, и проблемы залогового обеспечения сделки. Однако, как показала практика, эта проблема также решаема. Тем более что доля проблемных ссуд, по оценкам банкиров, невелика и составляет порядка 3-5% от выданных кредитов малому бизнесу.

Банки находят способы работы с мелкими заемщиками даже в отсутствие надежного обеспечения. За последний год банки стали активнее предлагать беззалоговые кредиты. Они, безусловно, носят краткосрочный характер, но позволяют предпринимателям решить временные трудности. Наиболее распространенными являются беззалоговые кредиты под выручку, которую клиенты соглашаются инкассировать в банк.

В классическом варианте залогом выступает жилая и нежилая недвижимость, оборудование, автотранспорт, находящиеся в собственности как предприятия, так и в личной собственности владельца бизнеса. Товары в обороте чаще всего выступают обеспечением кредитов, выданных малому бизнесу. Оценку залога банки предпочитают проводить своими силами. Обеспечение должно покрывать сумму кредита и проценты за весь срок кредитования. При этом обычно банк исходит из ликвидности залога и принимает в расчет не более 70% его оценочной стоимости. Кроме того, обычно банки требуют застраховать залоговое имущество в страховой компании. Это связано, в том числе с тем, что в соответствии с современным залоговым законодательством в случае банкротства предприятия банкиры не исключают ситуации, когда причитающиеся по закону банку активы не удастся взыскать с бизнесменов. Залоговое имущество на общих правах поступает на аукцион, и банки не имеют на него преимущественных прав.

На сегодняшний день автотранспортные средства, переданные в залог, тоже не могут гарантировать банку абсолютное покрытие кредита. Дело в том, что заложенное автотранспортное средство до сих пор не регистрируется в ГИБДД. Соответственно, банки оказываются незащищенными от мошенничества со стороны клиентов, «теряющих» паспорт транспортного средства, заложенный в банке, и перепродающих автомобиль.

Другим способом снижения рисков кредитования малого бизнеса является личное знакомство банкира с собственником бизнеса. На переговоры с сотрудниками банков при оформлении кредита обычно приходят первые лица малых и средних предприятий, что нечасто случается при взаимодействии с крупным бизнесом, а подобные неформальные отношения с руководством позволяют получить более достоверную информацию о состоянии дел предприятия.

По мнению самих банкиров, более интенсивной работе банков и малого бизнеса могли бы способствовать следующие шаги государства:

— во-первых, принятие нового закона о залоге, позволяющего исключить заложенное имущество из конкурсной массы при банкротстве должника, а также предполагающего возможность внесудебного взыскания банком заложенного имущества, и введение системы регистрации залога движимого имущества;

— во-вторых, внесение поправок в Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Это положение препятствует кредитованию малого бизнеса. Центробанк рассматривает кредиты малым предприятиям в большинстве случаев как проблемные и безнадёжные ссуды, под которые кредитные организации должны создавать резервы в размере половины либо полной суммы кредита. Соответственно, банки должны изыскивать дополнительные средства для создания резервов, и, как следствие, это приводит к увеличению издержек банка и повышению ставки.

Также банкиры сетуют на отсутствие реального опыта оценки бизнеса малых предприятий у проверяющих специалистов из ЦБ, которые используют слишком формальные показатели, такие как недостаточность собственных средств или отрицательные чистые активы, при этом забывают оценивать перспективность развития малого предприятия. С одной стороны, ЦБ провозглашает курс на переход к содержательному надзору, опирающемуся на оценку качественных показателей деятельности банка. Но на поверку выходит иначе. Банки часто вынуждены отказываться от кредитования перспективного клиента потому что знают, что придет ЦБ и заставит создавать дополнительные резервы под кредит, который с формальной точки зрения является рисковым. Но банки зачастую объективно знают бизнес клиента лучше, т.к. именно кредитные инспекторы выезжали к клиенту, а не представители ЦБ.

Единственная лазейка, которую оставил кредиторам малого бизнеса Центробанк, — это возможность формировать резерв по портфелю однородных ссуд, незначительных по величине, т.е. размером не более 0,1 % от величины собственного капитала.

Величина резерва определяется кредитной организацией в зависимости от применяемой методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Этот норматив значительно сужает возможности банков по кредитованию малого бизнеса. В соответствии с ним возможно относить к однородным ссудам только кредиты до 250 тыс. руб. однако этот норматив мог бы быть увеличен в 2-4 раза, считают банкиры.

И наконец, положительным фактором для самих банков стало бы уменьшение налоговой нагрузки на малые предприятия. Использование разных механизмов снижения налоговой нагрузи на малые предприятия (налоговые льготы, специальные налоговые режимы) могли бы позволить малым компаниям легализовать свой бизнес и, в конечном итоге, снизить кредитные риски банков, что привело бы к росту кредитования малого бизнеса.

Опыт развитых стран свидетельствует, что для появления и стабильного развития финансовой инфраструктуры для малого бизнеса необходимым условием является активная государственная политика. [10,c.12]


    продолжение
--PAGE_BREAK--