Реферат: Ипотечные банки и их операции

--PAGE_BREAK--Динамика развития ипотечных банков





19Н

1934

1948

1966

. 1970

1980

1990

Количество банков

39

30

20

43

31

30

31

Как видим, сокращение числа ипотечных банков в Германии происходило   в   период   крупных   экономических   потрясений (кризис 30-х гг.) и послевоенной инфляции конца 40-х. В даль­нейшем повышательная тенденция развития экономики в 50— 60-х гг. способствовала росту числа банков. В конце 60-х гг. в ФРГ было 24 акционерных банка,  5 акционерных судострои­тельных   банков   и   14   государственных   ипотечных.   Наиболее крупными из них были четыре акционерных ипотечных банка: Немецкий   центральный   земельный   банк ,     Франкфуртский ипотечный банк, Рейнский ипотечный банк, Немецкий ипо­течный банк   (г. Бремен). Как правило, большая часть акцио­нерного капитала (от 50 до 70%) этих банков принадлежала наи­более  крупным  коммерческим  банкам  ФРГ,  так называемым «гроссбанкам». Среди государственных ипотечных банков веду­щее положение занимали четыре банка: «Дейче Пфандбрифан-штальт» с пятью филиалами,   Баварский земельный банк   и два банка в земле Баден-Вюртемберг.

Другие частные и государственные ипотечные банки также контролировались гроссбанками. В последние десятилетия эко­номического роста ФРГ (70—80—90-е гг.) число ипотечных бан­ков колеблется около 30.

Во Франции также действуют ипотечные банки, однако характер их деятельности носит специфический характер. Ведущим в сфере ипотечного кредита является «Креди фонсье де Франс» — старейший ипотечный банк Франции с участием го­сударства, созданный еще в 1852 г. Особое развитие он получил в XXв., точнее, в 60—70-х гг. Этот банк проводит операции по трем основным направлениям: выдает среднесрочные и долго­срочные ссуды сроком до 15 лет под обеспечение (5% активов); источником для таких операций служит выпуск ипотечных об­лигаций.   Предоставляет   кредиты   местным   органам   власти Франции (департаментам и коммунам) сроком до 20 лет (5% активов) за счет выпуска так называемых коммунальных зай­мов. Вторым направлением деятельности КФФ является пре­доставление ссуд строительным компаниям и земледельцам под жилищное и хозяйственное строительство, но, как правило, за счет государственного бюджета.  Кроме «того, через этот банк выдаются также специальные кредиты частному капиталу, осу­ществляющему жилищное строительство.  В-третьих,  в функ­цию КФФ входит также учет векселей по среднесрочным кре­дитам  под строительство,  которое осуществляется  коммерче­скими банками.

Роль ипотечных банков выполняют также учреждения ипо­течного кредита, которых насчитывается во Франции свыше 30. Они выдают кредиты на покупку земли и квартир. Среди них наибольшее значение имеют „Креди фонсье нур ле батиман“ и „Ля компани ипотекэр де ля Эпен“, которые специализируются исключительно на кредитовании частного строительства.

В С Ш А в основном ипотечный кредит осуществляют спе­циализированные небанковские кредитно-финансовые институ­ты в виде ссудо-сберегательных ассоциаций, а также страховые компании, но в то же время существует и группа государствен­ных ипотечных банков. Это федеральные банки по кредитова­нию жилищного строительства, Федеральная ипотечная корпо­рация по кредитованию жилищного строительства, банки по кре­дитованию фермерских хозяйств, федеральные земельные банки.

Эти учреждения, как правило, продают собственные ценные бумаги. Из полученных денежных средств государственные ипо­течные учреждения выдают ипотечные ссуды. Выпуск их ценных бумаг резко увеличился с 1970 по 1986 гг. с 38 млрд. долл. до 262. Главная цель, федеральных ипотечных учреждений, включая бан­ки, заключается в том, чтобы предоставлять кредиты в сельское хозяйство и жилищное строительство, обеспечивая социально-экономическое обслуживание наиболее деликатных сфер эконо­мики, т.е. менее зажиточные слои населения. Ценные бумаги, выпускаемые вышеуказанными институтами, как правило, при­обретают коммерческие и сберегательные банки, страховые ком­пании и другие кредитно-финансовые институты. Это позволяет федеральным институтам ипотечного кредита получать необхо­димые источники и в последующем использовать их для ипотеч­ного кредитования строительства для городского населения, фермеров и мелких предпринимателей.

В Турции ипотечным кредитом занимается несколько государственных банков. Турецкий банк ипотечного кредита осуществляет кредитование жилищного строительства в основ­ном в городах. „Сумербанк“ финансирует строительство государ­ственных предприятий, одновременно занимаясь кредитованием  экспорта и реализации продукции государственных предприятий в обрабатывающей промышленности. Эти банки кредитуют строительство в добывающей и энергетической отраслях, а Мо­реходный банк осуществляет кредитование строительства судов и портового хозяйства. Эти банки являются проводниками опреде­ленной  целевой  правительственной  политики  по укреплению государственного сектора.

В Финляндии действуют семь частных ипотечных банков: „Финиш Реал Эстате Бэнк ЛТД“, „Индастриал Бэнк оф Финллэнд ЛТД“, „ОКО инвестмент бэнк ЛТД“, „Мортгэдж Бэнк оф Финллэнд ЛТД“, ЛРСР — Минисипалите Бэнк ЛТД», «Капсалис Бэнк ЛТД*' и „Аландс Гиротекс Бэнк ЛТД“. Эти бан­ки направляют свои ипотечные кредиты в корпоративный сектор (до 67%), государству (23%), частным лицам (3%), мелким пред­приятиям (1%), прочим (6%). В своих руках они концентрируют весь ипотечный кредит, предоставляемый в промышленность, строительство и сельское хозяйство.

В Испании существует несколько банков, предостав­ляющих ипотечный кредит. Это прежде всего Ипотечный банк, выдающий кредиты под жилищное строительство, и Банк строи­тельного кредита, которые занимаются ипотечным кредитовани­ем в основном промышленных компаний. Кроме того, ипотеч­ным кредитованием в Испании занимаются также Банк местного кредита и Банк сельскохозяйственного кредита, которые предос­тавляют ипотечный кредит городскому населению, фермерам, а также мелким компаниям.

В Италии функции ипотечного кредита выполняют по-лугосударственные и государственные банки. Основное место на рынке ипотечного кредита занимают банки „Институто Мобиль-яре Итальяно“, „Мидибанк“, „Эфибанк* (ипотечный кредит для промышленности). Банк “Медио Кредито» проводит кредитова­ние средних и мелких промышленных компаний путем предос­тавления кредитов другим банкам, но сам он операциями с част­ной клиентурой не занимается.

Весьма важное значение ипотечные банки имеют также в ряде стран Латинской Америки и Азии. Как правило, это страны со сравнительно развитыми банковскими системами, приближаю­щиеся по своей структуре к ведущим странам Западной Европы. Так, в Латинской Америке ипотечные банки в чистом виде суще­ствовали в 80-х гг. в таких странах, как Аргентина, Бразилия, Мексика, Венесуэла, Колумбия, Чили1, в Азии — в основном в Индии, Пакистане, Турции, Южной Корее, Таиланде и некото­рых других. Основная функция ипотечных банков в этих регио­нах и странах — ипотечное кредитование земельной собственно­сти, жилищного и отчасти промышленного строительства.

Страновый подход к деятельности ипотечных банков и к ипотечному кредиту в целом показывает различие по странам в организации и функционировании ипотечного кредита через ипотечные банки и другие кредитно-финансовые институты, ко­торые также проводят ипотечные операции.


Пассивные и активные операции банков.

Специфическая деятельность ипотечных банков обусловлива­ет формирование их пассивных и активных операций, которые существенно отличаются от операций коммерческих, сберега­тельных и инвестиционных банков, что подтверждает баланс ипотечного банка (табл. 7.1).

Более 50% пассивных операций составляет эмиссия в виде долгосрочных облигаций, затем идут привлеченные средства в виде долгосрочных займов и переходящих кредитов, а также собственные средства (включающие акционерный.капитал, резервный фонд и нераспределенную прибыль). В активных операциях почти 85% составляют долгосрочные кредиты, которые выделяют­ся различным клиентам на жилищное и промышленное строи­тельство, затем следуют переходящие кредиты (государственные средства — около 3%, ценные бумаги — 0,5% и прочие — 1,5%).
Таблица 7.1 Баланс частного и государственного ипотечного банка (западная модель).



Пассивы

Активы

1.      Коммунальные облигации и закладные

2.      Долгосрочные займы.

3.      Переходящие кредиты.

4.      Собственные средства

5.      Прочее.

1.          Наличность и счета в кредитных учреждениях.

2.          Долгосрочные кредиты.

3.          Ценные бумаги.

4.          Переходящие кредиты.

5.          Прочее.

Ипотечные банки также осуществляют депозитные операции и комиссионные операции с ценными бумагами. Длительное время (до 20-х гг.) ипотечные банки выдавали кредит в форме закладных, которые реализовывал сам заемщик, возврат кредита производился также закладными. В последующем ипотечный кре­дит стал выдаваться только наличными, а продажа закладных — производиться банками. Как правило, обеспечением закладных могут быть ипотека, долгосрочное обязательство местных орга­нов власти, гарантии банков, а также какое-то дополнительное резервное обеспечение, т.е. фонд денежных средств, которые могут храниться в коммерческих банках.

В процессе реализации закладных ипотечные банки привле­кают другие банки, в основном коммерческие, используя при этом их филиальную сеть.

Закладные выпускают в различных купюрах (например, в ФРГ — 10, 20, 100, 200, 500, 1 000, а иногда 5 000 ДМ) сроком на 10—25 лет.

Закладные могут быть либо на предъявителя, либо именные. Первые — мелкокупюрные бумаги, которые покупают банки.

В послевоенные годы произошли важные изменения в тех­нике кредитования. Раньше банк выдавал кредит под ипотеку до момента реализации закладных, т.е. за счет собственных средств. В настоящее время предварительное кредитование банками не применяется, поэтому средства для кредита они получают от реализации эмиссии закладных. Кроме того, в ряде стран в пас­сивных операциях ипотечных банков стали играть большую роль государственные средства, отраженные в балансе по статье «Переходящие кредиты».

Основной тенденцией развития ипотечных банков в период после Второй мировой войны стало падение доли собственных средств по отношению к закладным. В большинстве стран ипо­течные банки не обладают правом выпускать закладные на сум­му, превышающую их собственный капитал в 10—20 раз.

Острая конкуренция между ипотечными и коммерческими банками, а также другими кредитными институтами за сферу привлечения денежных сбережений, и предоставление ипотечного кредита создала необходимость выхода ипотечных банков за рамки традиционных операций. Ипотечные банки получили возможность привлекать вклады физических лиц, осуществлять вложения своих средств в частные ценные бумаги, проводить ли­зинговые и факторинговые операции для увеличения своих дохо­дов. Ипотечные банки, существующие в чистом виде, стремятся расширить свои операции в основном путем широкой диверси­фикации, поскольку их положение в настоящее время связано в основном с колебаниями экономической конъюнктуры. Ма­лейшие спады в экономике западных стран, особенно в строи­тельстве и сельском хозяйстве, негативно сказываются на положе­нии банков, так как возрастает вероятность невозврата долгов.

В мировой ипотечной практике основными источниками ре­сурсов ипотечного кредита выступают сбережения населения, сво­бодные денежные средства юридических лиц (компаний, корпора­ций), а также вторичный рынок ценных бумаг. Например, в США главный источник пополнения кредитных ресурсов — вторичный рынок закладных, в ФРГ — накопительные семейные счета.
    продолжение
--PAGE_BREAK--