Реферат: Банковская система

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

                                                                                                                    С.

Введение.                                                                                                      3                                                                                  

Глава 1.  Банковская система и ее развитие в период перехода

                 крынку.                                                                                        4                    

             1.1Коммерческие банки, как основной сегмент

             рыночнойэкономики.                                                                      4          

             1.2 Принципы деятельности и функции коммерческих

            банков.                                                                                              6

             1.3 Правоваябаза функционирования коммерческих

            банков.                                                                                              11

 

Глава 2.  Банковские риски и методы ихрегулирования.                        14                                     

             2.1 Понятие“банковские риски”.                                                   14                                         

             2.2 Основныевиды банковских рисков.                                         17                                        

             2.3 Методырегулирования рисков.                                                 30                                       

 Глава 3.  Анализ банковских рисков и методових                                    

регулирования (на материалах местногобанка).                                        41

Заключение.                                                                                                    65     

 

Списоклитературы                                                                                      67

 

Приложения                                                                                                   68

 

 

 

Введение

Банки — одно изцентральных  звеньев  системы рыночных структур. Развитие их деятельности — необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процессэкономических преобразований начался  с реформирования банковской системы. Этасфера динамично развивается и сегодня.

Длительное время банки были государственными органамии выступали одной из ”несущих конструкций” административно-командной системыуправления экономикой. В результате организация банковского дела в странеутратила традиции и опыт российских банков. Сегодня мы вынуждены наверстыватьупущенное. Необходимо в короткие сроки выйти на уровень современного мировогоуровня организации банковского дела.

Формирование рынка и рыночной инфраструктуры, новыхмеханизмов установления хозяйственных связей и развития предпринимательства иконкуренции, повышение суверенитета республик требуют разработки теорииэкономических рисков, методов их оценки и регулирования на всех ступеняххозяйствования: страновом, республиканском, региональном, местном, а также науровне каждой хозяйственной единицы независимо от вида и форм собственности.

Главенствующая роль в решении этих проблем должнапринадлежать банковской системе. Это определяется возрастанием роли кредитныхотношений и банков в условиях неустойчивости экономики страны и перехода крынку. Банки не только формируют рынки ссудных капиталов, ценных бумаг,валютный рынок, принимают участие в создании и функционировании товарных бирж иновых хозяйственных структур, но и, по существу, являются единственнымвладельцем необходимой информации  о финансовом состоянии предприятий иорганизаций, конъюнктуре товарного, ссудного, и валютного рынков, экономическомположении региона, республики, страны. Последнее свидетельствует  о важностиизучения банками внешних и внутренних коммерческих и политических рисков своихклиентов. Это тем более целесообразно, что на современном этапе имеются благоприятныеусловия для создания и улучшения партнерских отношений хозяйствующих субъектовс банками, усиления их взаимной ответственности и контроля.

Ведущим принципом в работе коммерческих банков вусловиях рынка является стремление к получению большей прибыли. Оноограничивается возможностью понести убытки. Риск есть стоимостное выражениевероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем выше, чем выше шансполучить прибыль. Риски образуются от отклонения действительных данных отоценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут бытьпозитивными и негативными. В первом случае речь идет о шансах полученияприбыли, а во втором — о рисках. Каждому шансу получить прибыль противостоитвозможность убытков.

Таким образом, получатьприбыль можно только в случае, если возможности понести потери (риски)  будутпредусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблемаэкономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделятьсязначительное внимание. К основным из них относятся: разработка классификации банковскихрисков, основ оценки и методов расчета экономических и политических и другихрисков банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики,страны.

Глава 1

Банковскаясистема и ее развитие

 в периодперехода к рынку

1.1.КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ КАК ОСНОВНОЙ СЕГМЕНТ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.

Банковская система России — один из наиболее динамичноразвивающихся секторов отечественной экономики, переход на рыночныеотношения, в котором произошел наиболее быстро. Завторую половину    1990 г. была практически ликвидированасистема государственных специализированных банков, и к началу 1991 г. восновном завершилось формирование двухзвеннойбанковской системы: Центральный банк — коммерческиебанки.

В свете сегодняшних проблем Российской экономики,связанных с преодолением кризисных явлений и инфляционныхпроцессов, усилением инвестиционной и кредитнойдеятельности, совершенствованием организациирасчетов в народном хозяйстве и стабилизациейнациональной валюты, ускорение формирования эффективно функционирующей банковской системы, способной обеспечитьмобилизацию финансовых ресурсов и их концентрациюна приоритетных направлениях структурной перестройки экономики, имеет неоценимуюпрактическую значимость.

Практическая рольбанковской системы в экономике народного хозяйства, связанной рыночными отношениями, определяетсятем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своихкоммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции;наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам ипроизводственным структурам. В то же время эффективностьосуществления инвестирования денежных средств взначительной степени зависит от способности самой банковской системы направлятьэти средства именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального иэффективного использования. Коммерческие банки, действуя в соответствии сденежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя наскорость их оборота, эмиссию, общую массу включая количество наличных денег,находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы — это залог снижения темпов инфляции, обеспеченияпостоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самымэффективным образом.

Современная банковская система — это сферамногообразных услуг своим клиентам — от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовыхопераций, определяющих основу банковского дела, доновейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемыхбанковскими структурами (лизинг, факторинг, траст ит.д.).

Реализуя банковские операции, достигая их слаженностии сбалансированности, коммерческие банки обеспечиваюттем самым свою устойчивость, надежность, доходность, стабильностьфункционирования в системе рыночных отношений. Всеаспекты и сферы деятельности коммерческих банков объединены единой стратегиейуправления банковским делом,цель которой — достижение доходности и ликвидности.Это интегрированные критерии оценки эффективности и надежности работыкоммерческих банков, зависящие как от проводимой ими политики, связанной спривлечением денежных ресурсов (управлениепассивными операциями), так и от политики прибыльного размещения банковских средствв сферах кредитно-инвестиционных систем (управлениеактивными операциями). Эти две стороны деятельностикоммерческих банков взаимосвязаны, вза­имозависимы, но в то же время ивзаимоисключающие. Если банк в своей деятельностиделает ставку на получение быстрых и высоких доходов по активным операциям, тотем самым он теряет свою ликвидность, подвергая себя риску статьнеплатежеспособным, а впоследствии и возможнымбанкротом. Обеспечивая же высокий уровень своей ликвидности, банк, как правило, теряет доходность.

В соответствии с законодательством РоссийскойФедерации банк—это коммерческое учреждение,созданное для привлечения денежных средств от юридических и физических лиц иразмещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности,а также осуществления иных банковских операций. С одной стороны, банк, как илюбое предприятие, создается для удовлетворенияинтересов собственников банка (акционеров или индивидуальных) и общественных интересов (клиентуры — юридических ифизических лиц, обслуживаемых банком). С другойстороны, банк—это предприятие особого вида, которое организует и осуществляетдвижение ссудного капитала, обеспечивая получение прибыли собственникам банка.

Во всем мире коммерческие банки являются важнейшимзвеном банковской системы, концентрируя основную часть кредитных ресурсов иосуществляя широкий диапазон банковских операций ифинансовых услуг для юридических и физических лиц. Они представляют второй уровень банковской системы после центральных(государственных, национальных) банков.

Формирование банковской системы,соответствующей развитой рыночной экономике, в РФначалось с 1987 г. и в дальнейшем сопровождалось ростом числа коммерческихбанков: нач.1992 г.- 1360 КБ, 1993 г.- 1769 КБ, конец 1993 г.- 1877 КБ, нач.1995 г.- 2600 КБ. Кризис летом 1995 г.- кризис на межбанковском рынке (МММ идр.) коснулся мелких региональных банков, потом волна кризиса «накрыла» икрупные банки- СВКБ, ИНКОМБАНК, ТОКОБАНК. Уменьшается число региональных банков.В условиях нарастающего кризиса КБ объединяются, создают холдинги. На нач.1996г.- 2079 КБ, нач.1997 г.-2024 КБ, кон.1997 г.-1764 КБ, нач.1998 г.-1697 КБ,сер.1998 г.-1598 КБ, на 01.07.99- 1401 КБ. Возрастает число случаев отзывалицензий.

Коммерческие банки можно классифицировать по рядупризнаков. Принадлежность уставного капитала банка и способ его формирования определяют типбанка. По характеру собственности различают банки государственные, акционерные,кооперативные, частные, муниципальные и смешанные. В промышленно развитыхстранах преобладающей формой собственности коммерческих банков является акционерная.

Акционерные банки в России создаются в формеакционерного общества закрытого и открытого типов. Вступление в составакционеров осуществляется путем покупки акций. В качестве акционеров выступаютюридические и физические лица, в том числе иностранные.

Большинство коммерческих банковсозданы за счет паевых взносов учредителей(пайщиков) как товарищества с ограниченной ответственностью. Участниками такогобанка являются юридические и физические лица, которые несут ответственность посвоим обязательствам всем принадлежащим им имуществом. Число акционерныхкоммерческих банков возросло более чем в два раза исоставило на 1.07.99 г. 37% общего их числа. Частные банки—это банки, созданные на основе капитала физических лиц, их в Россииоколо 1% общего числа банков.

По видам операций различают коммерческие банки — универсальные и специализированные.Современные банки могут совершать широкий кругопераций и оказывать разнообразные услуги, перечень которых стремятсярасширять. Этим определяется уни­версальный характер банка. В Россиифункционируют универсальные банки — межотраслевые кредитные учреждения смногопрофильной сферой деятельности, к которым можно отнести,например, Уникомбанк, Русский национальный банк, Мосбизнес-банк и др. Вместе стем банк может иметь специализацию, что повышает эффективность осуществления от­дельных операций. Пофункциональной специализации различают банки реконструкции и развития,инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные,сберегательные.

По территориальному признаку различают банкимеждународные, республиканские, региональные иобслуживающие несколько регионов страны. По отраслевойориентации банки классифицируются на промышленные, сельскохозяйственные,строительные, торговые. Например, в России это Дальрыббанк,КБ «ИБ поддержки предпринимательства», КБ «Энергобанк»,СО КБ Социальной сферы «КОНТО», КБ «Нефтяной», АБ «Металлург», КБ«Газпромбанк» и др.

В современных условиях возрастает влияние банков наэкономику. Деятельность кредитных учреждений не ограничивается аккумуляцией иразмещением растущей массы денежных средствкомпаний, предприятий и части населения. Они способствуют накоплению капитала,не только активно вмешиваясь во все стороныхозяйственной жизни, но и непосредственно участвуя в деятельностифункционирующего капитала или осуществляя контроль над ним. Благодаря банкамдействует механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и отраслям производства,который в значительной степени обеспечивает развитиенародного хозяйства в зависимости от объективныхпотребностей производства. Финансируя дополнительныепотребности предприятий промышленности, транспорта,сельского хозяйства в инвестициях, расширении производства, банки имеютвозможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводственнойструктуры народного хозяйства.


1.2.ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

И ФУНКЦИИКОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Первым и основополагающим принципом деятельностикоммерческого банка является работа в пределахреально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк—может осуществлять безналичныеплатежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получатьденьги наличными в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах.Возможности самостоятельно создавать денежные средства на расчетных счетахсвоей клиентуры сверх имеющихся у них ресурсов ограничены.

Работа в пределах реально имеющихсяресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не толькоколичественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, нои добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованныхим ресурсов. Прежде всего, это относится к срокам тех и других. Так, если банкпривлекает средства главным образом на короткие сроки (вклады краткосрочные илидо востребования), а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то егоспособность без задержек расплачиваться по своим обязатель­ствам (т. е. его ликвидность) оказывается под угрозой.

Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском требует от банка увеличения удельноговеса собственных средств в общем объеме его ресурсов. Жесткая зависимостьактивов банка от характера его пассивов должна учитываться при определенииэкономических нормативов деятельности банков и при регулировании их операций.Возможность совершения тех или иных специфических банковских операций(ипотечных, инвестиционных и т. п.) детерминированаструктурой пассивов банка. Поэтому, разрабатывая условия этих операций,необходимо первостепенное внимание уделить источникам формированиясоответствующих пассивов.

В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен впроведении своих активных операций (при соблюдении установленных экономическихнормативов), т. е. объем его активных операций неможет быть ограничен административными, волевыми методами. Административныеограничения могут иметь разовый, чрезвычайный характер. Систематическое ихприменение подрывает коммерческие основы деятельности банка, и поэтомуприоритет в регулировании, в том числе имеющем рестриктивнуюнаправленность, должен быть отдан экономическим мерам.

Принцип работы в пределах реально привлеченныхресурсов как фундамент коммерческой деятельности банка меняет все ее акценты:возрастает заинтересованность банка в привлечении депозитов, развиваетсяподлинная конкуренция за пассивы, освобождающая движение кредитных ресурсов отадминистративных пут единого государственного банка. Острая борьба за пассивыстимулирует поиск банками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов.Происходит реальное перемещение банковского капитала в наиболее рентабельные идинамичные отрасли (к сожалению, в условиях инфляции наиболее доходной сталасфера обращения — торговля, биржевой бизнес, и банковский капитал стимулируетнарастание в них спекулятивных операций). Радикально меняется кредитноепланирование в банках. Коммерциализация не означает отказ от кредитного планирования,напротив, его значение (как текущего, так и перспективного) неизмеримовозрастает. Но основу планирования при этом уже составляютресурсы банка; а не его вложения.

Работать в пределах реально привлеченных ресурсов,обеспечивая при этом поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только обладая высокой степеньюэкономической свободы в сочетании с полной экономической ответственностью зарезультаты своей деятельности.

Вторым важнейшим принципом, на котором базируетсядеятельность коммерческих банков, является полнаяэкономическая самостоятельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственнымисредствами банка и привлеченными ресурсами,свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжениедоходами, остающимися после уплаты налогов.

Действующее банковское законодательство предоставиловсем коммерческим банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами идоходами. Доходы (прибыль) банка, остающиеся в его распоряжении после уплатыналогов, распределяются в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчисленийв различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям.

Экономическая ответственность коммерческого банка неограничивается его текущими доходами (как это имеломесто в отношении хозрасчетных учреждений спецбанков),а распространяется и на его капитал. По своимобязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами иимуществом, на которые в соответствии с действующим законодательством можетбыть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческий банк берет насебя.

Третий принцип заключаетсяв том, что взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами строятся какобычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды,коммерческий банк исходит прежде все­го из рыночных критериев прибыльности,риска и ликвидности. Ориентация на «общегосударственные интересы» не совместимас коммерческим характером работы банка и неизбежно обернется для него кризисомликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что регулирование его деятельности может осуществлятьсятолько косвенными экономическими (а не административными) методами. Государствоопределяет «правила игры» для коммерческих банков,но не может давать им приказов.

Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите, которое ониосуществляют путем перераспределения денежных средств, временновысвобождающихся в процессе кругооборота фондов предприятий и денежных доходовчастных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит втом, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибыльность ихиспользования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется погоризонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, при посредстве банковбез участия промежуточных звеньев в лице вышестоящихбанковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные иполученные взаймы средства формируется под влияниемспроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное перемещениефинансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.

Значение посреднической функции коммерческих банковдля успешного развития рыночной экономики состоит в том, что они своейдеятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономическойсистеме. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и безпосредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежныхсредств, отдаваемых в ссуду, и возрастают общие издержки по их перемещению, посколькукредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер исроки предложения денежных средств не совпадают с размерами и срокамипотребности в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут бытьотданы в ссуду, в соответствии с потребностями заемщиков и на основе широкойдиверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег,помещенных на банковские счета.

Вторая важнейшая функция коммерческих банков —стимулирование накоплений в хозяйстве. Осуществлениеструктурной перестройкиэкономики должно опираться на использование главным образом и в первую очередьвнутренних накоплений хозяйства. Они, а не иностранные инвестиции должнысоставлять основную часть средств, необходимых для реформирования экономики, Между тем все ее предшествующее развитие не создавалоу непосредственных производителей и других субъектов хозяйственной жизни,включая население, достаточных стимулов к сбережению и накоплению ресурсов. Дляпредприятий пропорции распределения полученных доходовна потребляемую и накапливаемую часть устанавливались директивнымпланированием. При невысоком уровне доходов населения его склонность кнакоплению находилась на низком уровне, а разбалансированность потребительского рынка опустилаэтот уровень до минимальной отметки.

Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке соспросом на кредитные ресурсы, должны не только максимально мобилизовывать имеющиеся в хозяйстве сбережения, но исформировать достаточно эффективные стимулы к накоплению средств на основеограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению и сбережению денежныхсредств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков.Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимывысокие гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданиюгарантий послужит формирование в Российской Федерации фонда страхованияактивов банковских учреждений, депозитов в коммерческих банках.

В целях обеспечения защиты сбережений гражданРоссийской Федерации и повышения их доверия к банковскимучреждениям страны в соответствии с Указом Президента РФ № 409 от 28 марта1993 г. в Российской Федерации создается Федеральный фонд страхованияактивов банковских учреждений, образуемых за счет привлечения вкладов граждан.На основании решения Совета директоров ЦБР от  22—23 сентября 1993 г.(Протокол №40) в этот фонд в качестве страховых взносов передаются средствакоммерческих банков, перечисленные ими в 1991—1993 гг. в фонд страхованиядепозитов в коммерческих банках.

Наряду со страхованием депозитов важное значение длявкладчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банков и отех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихсяу кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состо­яниибанка, чтобы самому оценить риск будущих вложений.

В силу неразвитости в нашей стране рынка ценных бумагвклады в банки в течение всего переходного периода будут преимущественнойформой мобилизации финансовых ресурсов для осуществления экономическихпреобразований. Задача банков — создать такие формы привлечения средств,которые реально заинтересовывали бы клиентов в накоплении ресурсов иформировали у них привычку к сбережению, определяющую инвестиционные возможностиэкономики, развивающейся по законам рынка.

Третья функция банков — посредничество в платежахмежду отдельными самостоятельными субъектами — при переходе к рынку приобретает новое содержание.В условиях государственной монополии на общенародную собственность все расчеты междусубъектами этой собственности проводились через единый государственныйбанк. Соответственно и формы расчетов, порядок платежей, меры ответственностисторон были рассчитаны на безусловную концентрацию всех расчетов в одном банкеи приспособление к ней. Гарантом совершения платежей при такой системе расчетоввыступало государство. Оно принимало на себя все возможные риски, которые,однако, были очень незначительными. Созданиесистемы независимых коммерческих банков привело к рассредоточению расчетов иповышению в связи с этим рисков, которые должныбрать на себя коммерческие банки. Формы расчетов и платежные документыпрактически не изменились. Они по-прежнему ориентированы на совершениерасчетных операций между филиалами одного банка, а платежные документы по формеявляются внутрибанковскими документами. Ноликвидация системы расчетов с использованием счетовМФО и переход на расчеты между банками через корреспондентские счета повышаютих риски, поскольку расчеты проводятся не между филиалами одного банка, а междусамостоятельными коммерческими банками. В этих условиях особенно важнаответственность банков за своевременное и полное выполнение поручений своихклиентов по совершению платежей.

Во всех странах с рыночнойэкономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежном механизмеэкономики. Велика роль коммерческих банков в обеспечении расчетов в народномхозяйстве и в нашей стране. Но изменившиеся условия хозяйствования требуютреформирования всего, платежного механизма, доставшегосяв наследство от административно-командной системы.

В связи с формированием фондового рынка получаетразвитие и такая функция коммерческих банков, как посредничество в операциях сценными бумагами. В отличие от некоторых развитых стран (например, США)действия наших коммерческих банков на рынке ценных бумаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции сценными бумагами. В соответствии с Положением о выпуске и обращении ценныхбумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденным постановлением ПравительстваРСФСР 29 декабря 1991 г., банки имеют право выступать в качествеинвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынкеценных бумаг в качестве посредника (инвестиционного брокера); инвестиционногоконсультанта; инвестиционной компании и инвестиционного фонда. Выступая вкачестве финансового брокера, банки выполняют посреднические (агентские)функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента наосновании договора комиссии или поручения.

Как инвестиционный консультант банк оказываетконсультационные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценныхбумаг. Если банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимаетсяорганизацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользутретьего лица; куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, втом числе путем котировки ценных бумаг, т. е.объявляя на определенные ценные бумаги «цены продавца» и «цены покупателя», покоторым он обязуется их продавать и покупать. Когда банк размещает свои ресурсыв ценные бумаги от своего имени и все риски, связанные с таким размещением, вседоходы и убытки — от изменения рыночной оценкиприобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он выступаетв качестве инвестиционного фонда. Необходимым условием выполнения ролиинвестиционного фонда является наличие в штате банка специалистов по работе сценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат Министерства финансов РФ,дающий право на совершение операций с привлечением средств граждан.

 

 

1.3ПРАВОВАЯ БАЗА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ

КОММЕРЧЕСКИХБАНКОВ

 

Порядокоткрытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков на территории Российской Федерации определен Законом№ 395-1от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности в РСФСР». В соответствии с этим законом в Российской Федерациидействует лицензионный порядок осуществления банковской деятельности. Банковскиеоперации могут производиться только на основании специальной лицензии ЦБР.Необходимость особого лицензирования банковских операций вызвана их повышеннымриском и влиянием, которое они оказывают на уровень платежеспособного спроса вэкономике. Организации, совершающие банковские операции, нуждаются в строгомгосударственном регулировании и контроле со стороны ЦБР, поэтому ониобязательно должны получать лицензии на совершение банковских операций ипроходить регистрацию в ЦБР. В противном случае банковские операции являютсянезаконными.

Правовые нормы учреждения и организации коммерческихбанков регламентируется банковским законодательством, законодательными актами,определяющими организационно-правовые формы предприятий и общие положения о предпринимательскойдеятельности, а также банковскими нормативными документами.

Для организации работы посозданию и контролю задеятельностью коммерческих банков ЦБ РФ разработал в 1991 г. «Методическиеуказания о создании и деятельности коммерческих банков на территорииРСФСР», в которые в последующие годы вносились некоторыеизменения и дополнения. Этот документ содержит сведенияо порядке создания банка, получения лицензии направо проведения банковских операций, условия государственной регистрации иоткрытия филиалов банка. Особый раздел по­священ надзору за деятельностьюбанков со стороны Банка России и их ответственности за нарушения действующихправил. В последнем разделе представлен порядок ликвидации коммерческого банка.

Коммерческий банк получает статус юридического лица смомента регистрации его устава и получения лицензии насовершение банковских операций от Центрального банка республики, на территориикоторой он находится.

Учредителями, акционерами коммерческих банков могутбыть граждане и юридические лица, за исключением представителей органов властивсех уровней, их исполнительных органов, политическихорганизаций и специализированных общественных организаций.

Предприятия и организации, имеющие неликвидный балансили объявленные неплатежеспособными, не могут быть учредителями, акционерами,участниками коммерческого банка.

Каждый коммерческий банк обладает обособленнымимуществом: зданиями, сооружениями, оборудованием, инвентарем, уставным идругими фондами и средствами, принадлежащими банку на праве собственности.Уставный фонд банка образуется за счет средств акционеров, поступивших отреализации акций банка, если банк создается как акционерное общество, или засчет паев (вкладов) участников, если создаваемый банк является товариществом сограниченной ответственностью.

В качестве вклада в уставный капитал акционеры(участники) банка могут внести денежные средства в рублях и иностранной валюте,здания, сооружения, оборудование и другиематериальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другимиприродными ресурсами, зданиями, сооружениями иоборудованием, а также иные имущественные права. Вклад, оцененный в рублях,составляет долю акционера, участника в уставном капитале.

 Уставный капитал коммерческого банка формируетсятолько за счет собственных средств акционеров(участников). Доля любого из участников в уставномкапитале не должна превышать 35%. По своим обязательствамбанк несет ответственность в пределах всегоимущества, являющегося его собственностью. Участники банка, созданного как товарищество сограниченной ответственностью, отвечают по его обязательствам в пределах своего пая, аучастники акционерного банка — в пределах стоимости приобретенных ими акций. Минимальный размеруставного капитала для вновь образуемых коммерческих банков всех видов натерритории России повышается и установлен с10.10.94 г. в размере 3 млрд. руб. (эквивалент 1 млн. ЭКЮ). По решению ЦБ РФ до 1999г. российские коммерческие банки должны увеличить размер собственных средств до суммы,эквивалентной 5 млн. ЭКЮ. На сегодняшний день минимальный размер уставногокапитала для вновь образуемых банков должен быть не менее 27.130.000 рублей.

«Методические указания» предусматриваютнеобходимый для получения лицензии игосударственной регистрации банка пакет документов, представляемый в региональное Главное управление ЦБ.Департамент банковского надзора ЦБ осуществляет методическоеруководство по вопросам регистрации и лицензирования кредитных учреждений, атакже контроль за этимпроцессом.

Коммерческие банки действуют на основании Устава, который принимается его участниками. В Уставезакрепляются функции банка, его правоспособность, структура, порядок образования и полномочия органов управления. Коммерческимбанкам запрещается осуществлять деятельность в сфере материальногопроизводства и торговли материальными ценностями, а также заниматься всеми видамистрахования, за исключением страхования валютных и кредитных рисков. Банкимогут выступать учредителями и участвовать собственнымисредствами на долевой ос­нове в хозяйственной деятельности предприятий и организаций.

Взаимоотношения банков с клиентами строятся на основедоговоров, при этом стороны имеют широкие возможностив определении их условий. Например, с 1 января 1992 г. в России отменены ограничения на установление процентных ставокпо операциям коммерческих банков. Банк ипредприятие, вступая в договорные отношения друг с другом, стремятся косуществлению своих хозрасчетных интересов, эффективному сотрудничеству.

В ходе надзора за деятельностью коммерческих банков,осуществляемого Департаментом банковского Надзора, проверяется правильность исполнения банковскогозаконодательства и нормативных актов ЦБ РФ, а также контролируется соблюдение банками обязательныхэкономических нормативов. В этих целях может быть произведена сплошная или выборочная проверка операцийбанков. Банки обязаны представлять учреждению ЦБ поместу своего нахождения балансы, планы, отчеты и другие документы, необходимыедля определения правильности ведения кредитно-расчетных операций.

К коммерческим банкам, допускающим недостатки вработе, могут применяться санкции или соответствующие меры. Например, банкудаются рекомендации о возможных путях ликвидации недостатков, о проведениимероприятий по финансовому оздоровлению банка (увеличению собственных средств,изменению структуры активов и т.п.). В качестве санкций применяются повышениенормы обязательных резервов; взыскание штрафа в размере дохода, полученного в результатенеправомерных действий банка; отзыв лицензии на ведение банковских операций иливведение ограничения на проведение банком операций. Отзыв лицензии действуеткак решение о ликвидации банка. Эта мера применяется в следующих случаях: приобнаружении недостоверных сведений, на основании которых выдана лицензия; призадержке начала деятельности более чем на один год с даты выдачи лицензии;осуществлении операций, запрещенных законодательством и выходящих за пределыпредоставленной банку лицензии; выявлении нарушений банком требованийантимонопольного законодательства (например, превышение доли в 35% уставногокапитала банка одним из его участников). Организационная и управленческаяструктура коммерческого банка регламентируется его Уставом, в которомсодержатся положения об органах управления банка, их структуре, порядкеобразования и функциях. Коммерческие банки не имеют вышестоящих органов. Высшим органом коммерческого банка является общее собрание акционеров(пайщиков), созываемое ежегодно для решения следующих вопросов: изменениеУстава и уставного капитала, избрание Совета банка, утверждение годовыхрезультатов деятельности, распределение доходов банка, создание и ликвидациядочерних предприятий банка и некоторых других важных вопросов  деятельностибанка (не касающихся его менеджмента).

     Организация взаимоотношений ЦБР с коммерческимибанками и методы регулирования деятельности последних предусмотренысоответствующим банковским законодательством. Так, с учетом складывающейсяситуации в экономике ЦБР регулирует деятельность коммерческих банковпосредством использования такого комплекса экономических методов, как:

— изменениенорм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБР;

— изменениеобъема кредитов, предоставляемых ЦБР коммерческим банкам, а также процентныхставок по кредитам;

— проведениеопераций с ценными бумагами и с иностранной валютой.

Для этих целей ЦБР была разработана в 1991 г. инструкция № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» иУказания о порядке формирования централизованных фондов банковской системыРоссии за счет взносов коммерческих банков, вступившие в действие с 1 июля 1991г.

В соответствии с вышеуказанными нормативнымидокументами ЦБР образует резервный фонд кредит­ной системы РФ, средствакоторого формируются за счет резервирования в нем определенной долипривлеченных коммерческими банками средств сторонних предприятий и организаций./>

Глава 2

БАНКОВСКИЕРИСКИ

И МЕТОДЫИХ РЕГУЛИРОВАНИЯ

2.1. ПОНЯТИЕ  “БАНКОВСКИЕ РИСКИ”

Каждый субъект рыночныхотношений действует «по своим пра­вилам», однако при этомпридерживаясь буквы закона. Су­ществует, конечно, и государственноерегулирование, то и дело добавляющее хлопот кредитным институтам. Таким об­разом,банки в условиях такой нестабильной, быстро меня­ющейся ситуации вынужденыучитывать все возможные по­следствия от действий своих конкурентов, клиентов, атакже предвидеть вероятные, изменения законодательства. Именно такаянеопределенность и повышенный уровень риска — это плата за полученнуюэкономическую свободу (хотя имеюща­яся экономическая «свобода» ещеочень далека от той свободы, которая требуется для нормальной рыночной экономики,— но это тема отдельного разговора).

Современный банковский рынок немыслим без риска. Рискприсутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов ипо-разному «смягчаться», компенсироваться. Бы­ло бы в высшей степенинаивным искать варианты осущест­вления банковских операций, которые бы полностьюисклю­чали риск и заранее гарантировали бы определенный финан­совый результат.С таким подходом к делу в условиях рынка долго невозможно оставаться «наплаву».

Следовательно, длябанковской деятельности важным яв­ляется не избежание риска вообще, а предвидениеи снижение его до минимального уровня.

Что же такое риск? Под риском принято понимать веро­ятность, а точнее угрозу потерибанком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведениядополнительных расходов в результате осуществления определенных финан­совыхопераций. В связи с этим необходимо ориентироваться в применении следующихкатегорий:

* Расходы.

Банковская деятельностьневозможна без расходов. Рас­ходы банков связаны с необходимостью выплатыпроцентов вкладчикам, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у другихфинансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковскихслужащих и прочие операци­онные расходы. В применении к понятию расходов рискможет проявляться в следующих формах: изменение рыноч­ной ситуации привело кнеобходимости повышения процен­тов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефициткредит­ных ресурсов отразился на повышении их покупной стоимо­сти; повышениеоплаты труда персонала в других кредитных институтах вызвало необходимостьпринятия банком соот­ветствующих мер и т. д.

*Убытки.

Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходовили произведения расходов сверх намеченных, случаются при недостаточном анализепредстоящей операции, просчетах, не­благоприятном стечении обстоятельств или жепросто непред­сказуемости ситуации. Риск подобных убытков, связанных снерациональным размещением средств, неточной оценкой ры­ночных возможностей иопасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными неприятностями.

* Потери.

Потери, понимаемые как непредвиденное снижение бан­ковскойприбыли, выступают обобщающим показателем, ха­рактеризующим риск, присущийбанковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойствакатегорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характери­зует степеньриска.

Таким образом, риск можно определить как угрозу того,что банк понесет потери, размер которых является показа­телем уровнярискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.

Итак, понятия риска и потерь теснейшим образом связанымежду собой. Следовательно, риск можно описать и количе­ственно, используя приэтом категорию потери. Этот подход является базой для развития теории риска.

Количественно размер риска может выражаться в абсо­лютныхи относительных показателях. В абсолютном выра­жении риск представляет собойразмер возможных потерь при осуществлении определенной операции. Однако оценитьэти потери с достаточной точностью не всегда представляется возможным. Если жеотнести размер вероятных потерь к какому-либо показателю,характеризующему банковскую де­ятельность, например, к размеру кредитныхресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с осуществлением кон­кретнойоперации, то получится величина риска в относи­тельном выражении.

Описание риска в абсолютных и относительных показа­теляхдостаточно часто практикуется банками. При этом в абсолютном выражении рискисчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке. Если же высшимруководством банка разрабатываются нормативные положения, касающиесядопустимого уровня риска при совершении различных бан­ковских операций, топрименяются относительные показате­ли, характеризующие, например, размер рискак сумме до­ходов, ожидаемых в результате осуществления конкретных операций.

Таким образом, риск представляет собой вероятностную категорию,которая может быть с достаточной степенью точ­ности оценена при помощи анализапотерь.

Уровень риска увеличивается, если:

* проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

* поставлены новые задачи, не соответствующие прошломуопыту ;

* руководство не в состоянии принять необходимые исрочные ме­ры, что может привести к финансовому ущербу ;

* существующий порядок деятельности банка илинесовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных дляконкретной ситуации мер.

Банковские операции очень разнообразны, каждой из нихприсущи свои характерные особенности, а следовательно, и определенный уровеньриска или фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковскихопераций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными ус­ловиями,что значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска.

Риску подвержены практически все виды банковскихопераций. Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе,надо учитывать:

* кризисное состояние экономики, которое выражаетсяне только падением производства, финансовой неус­тойчивостью многихорганизаций, но и уничтожением ряда хо­зяйственных связей;

* неустойчивость политического положения (очень низкийуровень индекса БЕРИ);

*  незавершенность формирования банковской системы;

* отсутствие или несовершенство некоторых основныхзаконода­тельных актов, несоответствие между правовой базой и реальносуществующей ситуацией;

* инфляцию и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения всово­купность возникающих банковских рисков и методов их исследова­ния. Однакоэто не исключает наличия общих проблем возникнове­ния рисков и тенденцийдинамики их уровня.

Постепенно с развитием теории рисков развивалисьметодология и методика их анализа. На наш взгляд, можно определить следую­щиеосновные этапы методологии анализа банковских рисков:

1. Вид и специфика банка, анализирующего уровенькакого-то определенного вида или совокупного риска своей деятельности, дея­тельностисвоего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и пр.

2. Сфера влияния анализируемого отдельного риска илисовокуп­ности рисков.

3. Методика расчета, анализ уровня погрешностей,абсолютных и относительных отклонений.

4. Возможность управления конкретным анализируемымриском.

5. Средства и методы управления рисковыми ситуациями вцелом.

6. Оценка эффективности анализа и предложенных наоснове его результатов рекомендаций.

В банковской практике при оценке риска в основномпринимают во внимание вероятность некредитоспособности клиентов, резкогоухудшения их финансового состояния, воз­можных изъятий определенной частисредств, помещенных во вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а такжевероятность различных денежно-кредитных рестрикций. Сле­дует иметь в виду, чтовсе факторы риска учесть практически невозможно, поэтому оценка строится наопределенных до­пущениях, а результат получается в известной степени при­близительным.Однако это нисколько не умаляет важности выработки соответствующей стратегиириска.

Разработка стратегии риска проходит ряд последователь­ных этапов, среди которых выделяют:

1) Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающихконкретный вид риска при осуществлении определенных бан­ковских операций.

2) Анализ выявленных факторов с точки зрения силывоздействия на риск.

3) Оценка конкретного вида риска.

4) Установление оптимального уровня риска.

5) Анализ отдельных операций с точки зрениясоответствия приемлемому уровню риска.

6) Разработка мероприятий по снижению риска.

Что касается факторов, воздействующих на риск, то они, как правило, рассматриваютсябанками не полностью, а при­нимается во внимание лишьопределенный стандартный их набор, который периодически пересматривается. Этифакторы не несут в себе какого-либо конкретного расчетного предназ­начения, аслужат исходной базой для анализа риска, а также «оживляют» идетализируют чисто математические оценки.

2.2.ОСНОВНЫЕ ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

 

Согласно истории маркетинга все производители, в томчисле и бан­киры, стараются минимизировать риск и максимизировать прибыль.

Оптимальное соотношение уровней риска и ожидаемойприбыли S различно и зависит от ряда объективных и субъективных факторов.

Самым старым способом оценки уровня риска и егоснижения яв­ляется страхование.

В настоящее время анализ и оценка уровня рискапроизводятся с помощью инструментов теории вероятностей и методов математиче­скойстатистики. Для анализа уровня риска чаще всего используется динамикасреднеквадратического отклонения величины чистой при­были. Если анализируетсяконкретная ситуация, то проводится ана­лиз в статике. Прежде всего, учитываетсявремя возникновения бан­ковского риска.

По времени риски распределяются на ретроспективные,текущие и перспективные. Анализ ретроспективных рисков, их характера и способових снижения дает возможность более точно прогнозиро­вать текущие иперспективные риски. Далее проводится анализ сте­пени (уровня) уже существующихрисков.

По степени (уровню) банковские риски можно разделитьна низ­кие, умеренные и полные.

На рисунке № 1 (стр. 18) представленыосновные виды банковских рисков. Необ­ходимо отметить, что в процессе своейдеятельности банки сталки­ваются с совокупностью различных видов рисков,отличающихся ме­жду собой по месту и времени возникновения, совокупности внеш­нихи внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следова­тельно, по способу иханализа и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны иоказывают влияние на деятель­ность банков. Изменения одного вида риска вызываютизменения почти всех остальных видов. Все это, естественно, затрудняет выборметода анализа уровня конкретного риска и принятие решения по его оптимизацииведет к углубленному анализу множества других ри­сковых факторов. Поэтому выборконкретного метода анализа их уровня, подбор оптимальных факторов очень важны.

По основным факторам возникновения банковские рискибывают экономическими и политическими. Политические риски — это рис­ки,обусловленные изменением политической обстановки, неблаго­приятно влияющей нарезультаты деятельности предприятий (закры­тие границ, запрет на вывоз товаровв другие страны, военные дейст­вия на территории страны и др.).

Экономические (коммерческие) риски — это риски,обусловлен­ные неблагоприятными изменениями в экономике самого банка или вэкономике страны. Наиболее распространенным видом экономиче­ского риска, вкотором сконцентрированы частные риски, является риск несбалансированнойликвидности (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства).Экономические риски так же представлены изменением конъюнктуры рынка, уровняуправления.

Эти основные виды рисков связаны между собой, и частона практике достаточно трудно их разделить. В свою очередь, и политические, иэкономические риски могут быть внешними и внутренними.

К внешним относятся риски, непосредственно не связанныес деятельностью банка  или  его  контактной  аудитории.  На  уровень  внешних рисков  влияет  очень

Рис №1

большое количество факторов — политические,экономические, демографические, социальные, географические и пр.

К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого банка, его клиентов (заемщиков)или его конкретных контр агентов. На их уровень оказывают влияние деловаяактивность руководства самого банка, выбор оптимальной маркетинговой стратегииполитики и тактики и другие факторы.

ВНЕШНИЕ РИСКИ

Коммерческие внешние риски могут быть страновыми,валютными и рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновой риск

Страновые риски, непосредственно связанные синтернационализа­цией деятельности банков и банковских учреждений (совместныебанки — СБ ), наличием глобального риска, зависят от политико-экономическойстабильности стран-клиентов и/или стран-контраген­тов, импортеров илиэкспортеров. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранногокапитала (совместных банков — СБ), и банковских учреждений, имеющих генеральнуюлицензию. Основные ошибки, которые допускает руководство банков, связаны снеправильной оценкой финансовой устойчивости иностранного контрагента. Одним изрекомендуемых способов анализа уровня странового риска является индекс БЕРИ,регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью заранее определяетсяуровень странового риска. Его определением занимаются около 100 экспертов,которые с помощью различных методов экспертных оце­нок проводят анализ четырераза в год. Таким способом анализиру­ются все стороны политической иэкономической ситуации в стране партнера. Анкета, на которую анонимно отвечаютспециалисты раз­ных стран, содержит 15 оценочных критериев, каждый из которыхимеет свой удельный вес, с общей суммой 100%. Каждый воп­рос оценивается побалльно-процентной шкале и имеет 5 вариантов ответов — от 0 (неприемлемо) до 4.Чем выше количество собранных баллов, тем ниже страновой риск.

Страновой риск может быть структурирован на рискиконверти­руемости, риски трансферта или моратория платежа.

Оригинальную методику анализа уровня странового рискаприме­няет Швейцарская банковская корпорация. Еще до второй мировой войныслужбы банков и банковских учреждений, уполномоченные за­ниматься определением

 степенистранового риска, функционально подразделялись на передовые и штабные.Передовые занимались сбором самых современных и актуальных оценок, в то времякак штабные разрабатывали независимый научный прогноз экономико-политическойрискованности положения в конкретном государстве или регионе. Далее этиисследования приобрели регулярный харак­тер и стали оформляться по стандартномуобразцу.

Примерно в 1980 г. экономический банковский отделШвейцарс­кой банковской корпорации разработал новые, систематизированные ичетко нормированные принципы подхода к определению уровня странового риска:

 * прогнозирование странового риска должно опиратьсяна анализ структурных и качественных характеристик государственного устройства,так же как и на количественные показатели, основан­ные на изучении цифровыхданных и соотношений;

* причины выводов о повышенной рискованности положениядолжны быть вполне понятны читателю отчета;

* сочетание двух типов анализа (качественного иколичественного) должно быть четким и конкретным: все таблицы и сопоставлениядолжны включать расшифровку сокращений, чтобы облегчить анализ и повысить егоэффективность.

Эти базовые принципы привели к формированиюдвухступенчатой структуры анализируемых материалов статистико-аналитического на­правления.Первую ступень составляет отчет о положении в стране (краткая характеристикаэкономической ситуации). Объем этой части сводки жестко ограничен двумястраницами. В самом начале приво­дится наиболее существенная часть анализа,т.е. вывод относительно степени странового риска и конечные данные по стране сприведени­ем избранных ключевых сведений. Эти сводки выполняются по стан­дартномуобразцу, с учетом политического положения, национальной экономики, внешнегобаланса и внешней задолженности.

На основании этого анализа статистико-аналитическоеуправле­ние предлагает свое суждение относительно классификации степенистранового риска в применении к анализируемой стране.

Во второй части анализа проводится конкретнаяэкономико-поли­тическая ситуация и уровень суммарного странового риска спомощью Схемы факторов риска (СФР). Таким образом получается прямая (Швейцарскаябанковская корпорация — потребитель) и обратная (банк, производитель и прочее —Швейцарская банковская корпорация) взаимосвязь. Cоздается сжатый информационныйотчет, кото­рый может быть быстро проанализирован и обеспечивает достовер­ностьрезультатов, а также их сопоставление Схемы факторов риска с данными другихмаркетинговых обследований или с непосредст­венными наблюдениями.

Возникающий подобным образом многосторонний диалог —это приветствуемый и желательный результат системы, способствующий эффективнойвыработке окончательных решений относительно на­правлений финансовой деятельностив анализируемом ареале с уче­том факторов риска. По этим соображениям Схемафакторов риска, принятая в швейцарских банках, имеет особенно простую, легкуюдля чтения и постижения форму. Конечно же, это не означает, что специалисты постатистике и анализу конкретной национальной дей­ствительности ограничиваютсяанализом только тех данных, которые содержатся в Схеме факторов риска

Валютный риск

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан синтернационали­зацией рынка банковских операций, созданием транснациональных(совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсифика­цией ихдеятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результатеколебаний валютных курсов.

Первые попытки управлениявалютным риском были осуществле­ны в начале 70-х годов, когда были введеныплавающие курсы.

Со своей стороны, валютные риски структурируютсяследующим образом:

а) коммерческие, т.е. связанные с нежеланием илиневозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

б) конверсионные (наличные), т.е. риски валютныхубытков по кон­кретным операциям Эти риски структурируются на риски кон­кретныхсделок. Самыми распространенными методами сниже­ния конверсионных рисков являются:

* хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютнойпозиции для каждой

рисковойсделки. Иными словами, происходит ком­пенсация одного валютного риска — прибылиили убытков — другим соответствующим риском;

* валютный своп, которыйимеет две разновидности. Первая напо­минает оформление параллельных кредитов,когда две стороны в двух различных странах предоставляют равновеликие кредиты содинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах.Второй вариант — просто соглашение между двумя банкамикупить или продать валюту по ставке «слот» и об­ратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) поопре­деленной ставке «слот». В отличие от параллельных кредитов свопыне  включают платеж процентов;  

            * взаимный зачет рисков по активу и пассиву, такназываемый ме­тод «мэтчинг» (matching), где путем вычета поступлениявалюты из величины ее оттока руководство банка имеет возможность оказывать влияниена их размер.

Другие транснациональные (совместные) банки (СБ)используют метод «неттинга» (netting), который выражается вмаксимальном со­кращении количества валютных сделок путем их укрупнения. Дляэтой цели координация деятельности всех подразделений банковско­го учреждениядолжна быть на высоком уровне (система «7С» соци­альной концепциимаркетинга)''.

В 1986 г. десять крупных СБ Лондона организовали компанию«Форекснет» для взаимного зачета, сокращения числа конверсион­ныхопераций и снижения валютных рисков и операционных издержек. Соответственно притакой централизации валютный риск час­тично снимается с филиалов и конкретныхподразделений и перено­сится на центральное звено;

в) трансляционные (бухгалтерские) риски, которыевозникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета «Прибыли иубытки» зарубежных филиалов клиентов, контрагентов. Эти рис­ки о своюочередь зависят от выбора валюты пересчета, ее устой­чивости и ряда другихфакторов. Пересчет может осуществлять­ся по методу трансляции (по текущемукурсу на дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на датусовершения кон­кретной операции). Некоторые банки учитывают все текущие операциипо текущему курсу, а долгосрочные — по историческо­му; другие анализируютуровень риска финансовых операций по текущему курсу, а прочие — поисторическому; третьи выбирают один из двух способов учета и с его помощьюконтролируют всю совокупность своих рисковых операций.

г) риски форфетирования, которые возникают когдафорфетер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без праварегресса. Но в то же время форфетирование (метод рефи­нансированиякоммерческого риска) имеет свои преимущества, с помощью которых может бытьснижен уровень риска путем:

* упрощения балансовых взаимоотношений возможных обяза­тельств;

* улучшения (хотя бы временно) состояния ликвидности,что дает возможность дальнейшего укрепления финансовой устойчиво­сти ,

* уменьшения вероятности и возможности потерь путемстрахова­ния возможных затруднений, которые почти неизбежно возника­ют в периодпредъявления застрахованных ранее требований;

* снижения или даже отсутствия рисков, связанных сколебанием процентных ставок;

* резкого снижения уровня рисков, связанных скурсовыми колеба­ниями валют и с изменением финансовой устойчивости должника;

* отсутствия рисков и затрат, связанных сдеятельностью кредит­ных органов по

взысканиюденег по векселям и другим платеж­ным документам.

Но, естественно, форфетирование не может бытьиспользовано всегда и везде. Это один из способов снижения уровня рисков.

В настоящее время ЦБ РФ регулярно публикует такназываемую «валютную корзину» — метод измерения средневзвешенногокурса рубля по отношению к определенному набору других валют.

И наконец, к внешним рискам относится риск стихийныхбедст­вий или как его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РОЮ), которыйзависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных сними последствий, так и от разного рода ог­раничений со стороны государства.

ВНУТРЕННИЕ РИСКИ

Внутренние риски зависятот вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка

 Существуют три типа коммерческих бан­ков —специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуютвсе виды рисков, но вероятность частоты их возник­новения и специфика зависятот типа самого банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков такжеуни­версальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг(кредитными, расчетными и финансовыми). Кроме того, в пос­леднее времяуниверсальные коммерческие банки все активнее осу­ществляют нетрадиционныеоперации, такие, как операции с различ­ными видами ценных бумаг, лизинг,факторинг, клиринг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируют своюде­ятельность на предоставление в основном каких-то конкретных ус­луг, т.е.имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные,инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые ипрочие банки. Другие банки специализи­руются на обслуживании определенныхкатегорий клиентов по от­раслевому (сельскохозяйственные, промышленные,строительные) или функциональному (биржевые, страховые, трастовые, кооператив­ные,коммунальные) признакам.

И, наконец, существует рыночная ориентациядеятельности спе­циализированных коммерческих банков, т.е. они могут быть регио­нальными,межрегиональными, транснациональными.

Уровень и вид внутренних рисков, с которымисталкиваются раз­личные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфи­киих деятельности.

В специализированных коммерческих банках, напримеринноваци­онных, преобладают риски, связанные с кредитованием новых техно­логий.Согласно результатам выборочного статистического анализа са­мый большой рискпредставляет ввод в эксплуатацию технологической новинки без квалифицированнойпредварительной оценки ее потенци­альной эффективности. Причинами повышенногориска могут быть:

* использование новой технологии начатопреждевременно, еще до того, как затраты на производство приведены всоответствие с реальным уровнем рыночных цен;

* продукция, выпущенная до того, как покупатель готовплатить за новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того,чтобы окупить затраты.

Следовательно,реальный спрос еще ниже;

* число поставщиков и посредников, привлеченных сперспективой на рост спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночногосегмента, окна, ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

Вместе с тем многие инвестиционные банки имеют,например, более низкий уровень портфельных рисков, так как они имеют воз­можностьпредлагать своим клиентам разнообразные услуги по упра­влению кредитнымипортфелями ценных бумаг. Таким образом, они получают фиксированные доходы. Сцелью снижения уровня таких рисков не только сами банки, но и ихблагожелательные и искомые контактные аудитории должны проводить активнуюмаркетинговую деятельность по выявлению реальной и потенциальной емкости рын­каи реального и потенциального спроса на конкретный товар банка (т.е.определенную банковскую услугу)'.

В отраслевых банках самое главное значение для уровнярисков имеют вид и специфика конкретной отрасли (старой или новой, пер­спективной,стратегической и пр.).

Деятельность универсальных банков подвержена рискамобоих типов, а также их сочетаниям.

Риски, связанные с характером банковских операций

В зависимости от характера банковских операций рискимогут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, идругие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Риски пассивных операций

Именно с помощью пассивных операций банк регулируетсвои ре­сурсы для осуществления активных банковских операций. К пассив­нымоперациям коммерческих банков относят отчисления от прибы­ли на формирование(увеличение) уставного капитала; величину кре­дитов, полученных от прочихюридических лиц; депозитные опера­ции. Только первая группа пассивных операцийформирует собствен­ные средства банков. Получение банковских ссуд от другихюриди­ческих лиц необходимо чаще всего для оперативного регулированияликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

Депозитные операции — это операции по привлечениюсредств юридических и/или физических лиц во вклады либо до востребова­ния, либона определенный срок. Депозиты могут быть срочными, до востребования, в видесберегательных вкладов физических лиц, цен­ных бумаг. Риски пассивных операцийсвязаны с возможными затруд­нениями в обеспечении активных операций ресурсами.Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяюще­говкладчика (один производитель или группа «породненных» компа­ний).Для предупреждения риска по формированию депозитов бан­кам следует соблюдатьоптимальное соотношение между пассивны­ми и активными депозитными операциями,т.е. вкладами предпри­ятий в банк и вкладами, размещенными одними банками в другихбанках; определять размер и ликвидность привлекаемых на хранение ценных бумагдля повышения уровня и качества мобильных средств; найти целесообразноеминимальное соотношение собственных средств и рисковых активов; разработатьметоды расчета коэффици­ента связанности депозитов с учетом особенностейданного банка и руководствоваться им при размещении депозитов.

Риски активных операций

 Процентный риск

Риски активных операцийсвязаны с уровнем так называемого про­центного риска, которому банки постоянноподвергаются в процессе своей деятельности.

Процентный риск, связанный с возможными колебани­ямирыночных процентных ставок. Его опасность для банка может, к примеру,заключаться в следующем. Выдав, скажем, кредит, банк может оказаться вневыгодном      положении, если произойдет рост рыночных процентных ставок,поскольку он вынужден будет выплачивать повышенные проценты по де­позитам ипокупным ресурсам, а это самым непосредственным образом отразится на размере получаемойприбыли.

Портфельный риск

Портфельный риск заключается в вероятности потери поотдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные рискиподразделяются на финансовые, риски ликвидности, система­тические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующимобразом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества,предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для ихакционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным ивыгодным источником финансирования, так как чаше все­го обходятся дешевле, чем выпуск ипродажа дополнительных тира­жей ценных бумаг. Согласно принятым нормам длязаемщиков соот­ношение между собственными и заемными средствами — коэффициентзадолженности (Кд) — колеблется в рамках 0,2—0,3.Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа — leverage), который зави­ситот соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фикси­рованным уровнемдохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотногокапитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

ROE=ROAxEM,

где: ROA — отдача активов, т.е. уровень эффективностиисполь­зования всех средств банка;

ROE — уровень эффективности использования акционерногока­питала;

ЕМ — коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности — это способность финансовых активовопе­ративно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие про­изводители ибанки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этогорода. Малые же фирмы — новообра­зованные, венчурные — более опасны в этом отношении.В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основныевиды финансовых посредников, специфика их прав и обя­занностей оказываютбольшое влияние на деловую активность бан­ков. Их правильный выбор влияет науровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на акции, ихдоходно­стью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемы­миразмерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночнымиколебаниями. Он объединяет риск изменения про­центных ставок, риск измененияобщерыночных цен и риск инфля­ции. Поддается довольно точному прогнозу, так кактеснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынкарегулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Несистемный риск независит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия,банка. Он может быть отрас­левым и финансовым. Основными факторами,оказывающими влия­ние на уровень несистемного портфельного риска, являютсяналичие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов,конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называютриском инвестиций.

Риск падения общерыночных цен

Риск падения общерыночных цен — это рискнедополучаемого дохо­да по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связанс паде­нием цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновре­менно.

В странах с развитой рыночной экономикой существуютфирмы-наблюдатели(например, «Стандарт энд Пуэрс»), которые постоянно анализируют уровеньпортфельного риска различных ценных бумаг.

Можно определенно ут­верждать,что акции частных фирм и акционерных предприятий более рисковые, чемгосударственные облигации. Государ­ство теоретически и практически не можетразориться, потому что доход по его долговым обязательствам гарантируется всемдостоянием страны. В то же время негосударственные, акционерные   и венчурные   предприятия более мобильны, эффективны,хотя уровень банкротства у них выше.

Риск инфляции — это риск, который определяетсяжизненным циклом отраслей. Основные факторы,влияющие на развитие отрасли следующие:

а) переориентация экономики, что связано с общейэкономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с однойстороны, ростом цен на ресурсы, с другой;/>

б) истощениекаких-либо ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации.

 

Кредитный риск

Кредитный риск, или риск невозврата долга, водинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промьшленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спросна продукцию определенной отрасли); рискурегулирования и пocтавок обусловлен невыполнениемпо каким-то причинам договоры отношений; риск,который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорныхобстоятельств. Степень кредитного риска банковзависит от таких факторов:

* степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной кизменениям в экономике т.е. имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрацииклиентов банка в определенных отраслях илигеографических зонах, особенно подверженных конъюнктурнымизменениям;

* если удельный вес кредитов и других банковских контрактов,приходящихся на клиентов, испытывающих определенныеспецифические трудности;

* концентрациядеятельности банка в малоизученных, новых, не традиционных сферах;

* внесение частых или существенных изменений вполитику банка по предоставлению кредитов,формированию портфеля ценных бумаг;

* удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;

* введение в практику слишком большого количества новыхуслуг в течение короткого периода (тогда банк чащеподвергается наличию отрицательного или нулевого,потенциального спроса);

 * принятие в качестве залога ценностей,труднореализуемых на рынке или подверженных быстромуобесцениванию.

По результатам статистического анализа можно сделатьвывод что частные и акционерные предприятия более гибки и эффективны, чемгосударственные, но разоряются чаще. То же самое можно сказатьо крупных и мелких производителях. Совместные предприятия подвержены чаще всего внешним и/или политическимрискам. Акционерные предприятия должны особоевнимание уделять всем видам портфельных рисков.

Риск кредитования заемщиков зависит от видапредоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бываюткратко-, средне- и долгосрочные; от видовобеспечения — обеспе­ченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут бытьпер­сональными и банковскими; от специфики кредиторов—банков­ские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страхо­выхкомпаний и частных лиц, консорциональные(синдицированные), которые структурируются на клубные(где число кредиторов ограни­чено) и открытые (участие в нем. может принятьлюбой банк или предприятие); от видов дебиторов —сельскохозяйственные, про­мышленные, коммунальные, персональные; от направленияиспользо­вания — потребительские, промышленные, на формирование обо­ротныхсредств, инвестиционные, сезонные, на устранение времен­ных финансовыхтрудностей, промежуточные, на операции с ценны­ми бумагами, импортные иэкспортные; по размеру — мелкие, сред­ние, крупные; по способу предоставления —вексельные, при помо­щи открытых счетов, сезонные, консигнации.

Транспортный риск

Особый интерес представляют так называемыетранспортные риски. Их классификация впервые была приведена Международной торго­войпалатой в Париже (1919 г.) и унифицирована в 1936 г., когда бы­ли обнародованыпервые правила ИНКОТЕРМС. После последних коррекций(1990 г.) различные транспортные риски классифицируют­ся по степени и поответственности в четырех группах E, F, С и D.

Группа Е включает однуситуацию — когда поставщик (продавец) держит товарна своих собственных складах (Ex Works). Рискиприни­мают на себя поставщик и его банк до момента принятия товара по­купателем.Риск транспортировки от помещений продавца до конеч­ногопункта уже принимается покупателем и его банком.

Группа F содержит три конкретные ситуации передачиответст­венности и рисков:

a) FCA (Free Carrier ....../named place), это означает, что риск и ответ­ственностьпродавца (и его банка) переносятся на покупателя (посредника) в момент передачитовара в условленном месте;

6) FAS (Free Along SideShip ....../ named port of deshuation),это оз­начает, что ответственность и риск за товар переходят от по­ставщика (иего банка) к покупателю в определенном договором порту;

в) FOB (Free On Board...../ named of Shipment)означает, что прода­вец и его банк

снимаютс себя ответственность после выгрузки товара с борта корабля.

Группа С включает ситуации,когда экспортер, продавец, его банк заключают спокупателем договор на транспортировку, но не прини­мают на себя никакогориска. Они включают следующие конкретные ситуации:

a) CFR (Cost and Freight......./ named port of deshuation). Продавец и егобанк оплачивают стоимость транспортировки до порта прибытия, но риск и ответственностьза целостность и сохран­ность товара и дополнительные затраты берут на себяпокупатель и его банк. Перенос рисков и ответственности происходит в мо­мент загрузкикорабля;

 6) CIF (Cost, Insurance,Freight......./ named port of deshuation) означа­ет,что, кроме обязанностей, как в случае CFR, продавец и его банк должныобеспечить и оплатить страховку рисков во время транспортировки;

в) CPT (Carriage Paid То....../named place of deshuation), т.е. прода­вец и покупатель(и их банки) делят между собой риски и ответст­венность. В определенный момент(обычно какой-то промежуточ­ный пункт транспортировки) риски полностьюпереходят от про­давца и его банка к покупателю иего банку;

г) CIP (Carriage And Insuranse Paid To..../named place of deshuation) означает, что риски переходят от продавца к покупателю в опре­деленномпромежуточном пункте транспортировки, но, кроме то­го, продавец обеспечивает иплатит стоимость страховки товара.

Последняя группа терминов D означает, что всетранспортные риски ложатся на продавца. К этой группе относятся следующиеконкретные ситуации:

a) DAF (Delivered AtFrontier..../ named place), т.е. продавец прини­маетна себя риски до определенной государственной границы. Далее риски принимают насебя покупатель и его банк;

6) DES (Delivered Ex Ship ....../named portof deshuation) означает, что передача рисков продавцом покупателю происходит наборту корабля;

в) DEQ (Delivered Ex Quay(Duty Paid)....../ named port of deshua­tion) — передачарисков происходит в момент прибытия товара в порт загрузки;

г) DDU (Delivered DutyUnpaid...../ named place of deshuation) — продавецпринимает на себя транспортные риски за порчу, поте­ри, хищения и пр. товара доопределенного договором места (ча­ще всего это склад) на территории покупателя;

д) DDP (Delivered Duty Paid ...../named place ofdishuation)—прода­вец ответствен за транспортные риски доопределенного места на территории покупателя, но последний оплачивает их.

Необходимо отметить, что, если покупатель не принимаеттовар по каким-либо причинам или не имеет возможности произвести опла­ту вдоговорной срок, риски могут перейти от продавца кнему рань­ше.

Лизинговый и факторинговый риски

Уровеньбанковских рисков может возникать также при осуществле­нии лизинговых ифакторинговых операций, бартерных и клиринго­вых сделок.

Лизинг — это метод финансирования развития новойтехники и технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуаленв период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реальногоосновного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр.

Лизинг считается в настоящее время операцией сповышенным риском. Поэтому целесообразно осуществ­лять покрытие убытков от негоза счет резервного фонда банка.

В зависимости от формы отношений между субъектами,осуще­ствляющими лизинговые операции, он может быть оперативным, фи­нансовым,возвратным, международным. Каждый из вышеперечис­ленных видов лизинга можетбыть прямым и косвенным; срочным и возобновляемым (револьверным); чистым и полным.

Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками,районами, экономическими единицами, государствами,при которой произво­дится обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущностьклирин­га выражается в следующем: за определенный календарный период, обычноодин год, суммы взаимной торговли обращаются на конкрет­ных банковских счетахразличных торгующих стран на основании специального клирингового договора.Осуществляя клиринг, каждая сторона-экспортер получает сумму экспортируемоготовара от свое­го банка. Банк, со своей стороны, не ждет перевода из банка-импор­тера, дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо соот­ветствующему банку,связанному с импортером./

Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товаропла­чивается не деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть меж­фирменнымии межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки осуществляютсяс помощью различных посредников.

Международные бартерные сделки, так же как и клиринг,связа­ны с прайс-листами, техническим кредитом, валютойдля пересчета стоимости товаров, но они не связаныс определенным временным периодом, и продолжительность бартерных договоровзависит от количества и стоимости товаров, указанных в конкретных прайс-ли­стах.

Факторинг — разновидность торгово-комиссионныхопераций, в которых специализированная ком­пания кредитует продавца при про­веденииим отгрузки товара по сделке купли-продажи, приобретая дебиторскуюзадолженность клиен­та и взыскивая ее самостоятельно.

Риски, связанные со спецификой клиента банка

По своей сути банк — этокоммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений «банк —клиент» является принцип по­лучения прибыли банком при меньших затратах ипринцип минимиза­ции всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и онри­скует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом,но не капиталом клиента, его прибылью. С цельюминимизации риска банк должен:

* диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведетк дивер­сификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению;

* стараться предоставлять кредиты в виде более мелкихсумм боль­шему количеству клиентов;

* предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр.

Рассмотрим один из способов классификации клиентовбанка, с помощью которой может быть снижен уровень всех видов банков­ского риска.

Виды клиентов банка взависимости от принадлежности к различным отраслям (отраслевой риск)

Согласно теории рисков основным признакомпринадлежности пред­приятия к той или иной отрасли является назначениевыпускаемой продукции. Различают предприятия первичнойсферы, к которой относятся сельскохозяйственные предприятия;предприятия вторичной сферы (промышленные), которые, со своей стороны, могутбыть до­бывающими и перерабатывающими, и, наконец,предприятия третич­ной сферы, предоставляющие разного рода услуги (банки,страхо­вые, аудиторские, консультационные компании и пр.) и осуществля­ющиесвою деятельность в сфере сбыта (оптового или розничного).

Факторы, оказывающие влияние на уровень отраслевогориска, могут быть сгруппированы следующим образом:

* деятельность альтернативных отраслей за определенныйпериод времени;

* внутриотраслевая конкуренция, которая может бытьценовой и неценовой и зависит от сложности вхождения новых производи­телей вотрасль, наличия или отсутствия товаров-заменителей, рыночной силы покупателей(потребителей), рейтинга поставщи­ков и посредников, авторитетаблагожелательных контактных ау­диторий.

Одним из основных способов измерения уровняотраслевого рис­ка является получение Р-коэффициентаотрасли (бета-коэффициен­та)`. />

Этот коэффициент определяет уровень колебаний или отклоне­нийрезультатов деятельности конкретной отрасли по отношению к результатамдеятельности всей экономики рынка страны. Очевидно, что для анализа уровняотраслевого риска необходима достаточно обширная база данных макроэкономическихпоказателей за доста­точно длительный период времени.

Отрасль с показателем коэффициентавыше единицы имеет бо­лее высокий уровень риска, чем отрасль с коэффициентомниже еди­ницы. Обычно этот анализ проводится с помощью регрессионных моделейили методов факторного анализа.

Кроме того, уровень отраслевого риска достаточнодинамичен и необходимо проводить анализ его уровня не только в статике, но и вдинамике.

Уровень риска банков в зависимостиот размера клиента

В зависимости от размеров предприятия клиентыклассифицируются в три группы — мелкие, средние и крупные.

Мелкие и средние заемщикиболее гибкие, быстрее могут отреа­гировать на потребности рынка, клиента. Ихструктура более легкая, что дает им возможность быстрее менять направлениясвоей деловой активности, получать высокую прибыль. В последнее время в США,например, государство дает субсидии и возможностьсредним пред­приятиям заниматься активными научными исследованиями, новыминаправлениями и пр. Получение результатов происходит быстрее.

Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшойсоб­ственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткойконкуренции, каких-то непредвиденных изменений политического и экономическогохарактера (риск форс-мажорных обстоятельств). Ча­сто они имеют небольшоеколичество клиентов, контролируют не­большие рыночные окна, ниши и/илисегменты.

Поэтому количество банкротств выше для мелких исредних предприятий. Согласно ста­тистическому анализу американских экономистовобычно около 50% вновь созданных мелких и средних предприятий разоряются в тече­ниепервых двух лет, и, какправило, не больше 10% из них продол­жают существовать 7 лет после своегосоздания`.

Крупные предприятия,наоборот, более инертны. Они не реагиру­ют быстро на изменения в потребностяхрынка и конкретного потре­бителя. Они не часто меняют направление своей деловойактивно­сти, но они имеют весомый собственный капитал и могут«пережить» некоторые неблагоприятные экономические ситуации. Ониимеют возможность осуществлять все виды гарантийного и послегарантий­ногосервисного обслуживания, тратить большие средства на разно­го рода рекламу.Иными словами, они почти всегда обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность.Такие предприятия имеют воз­можность создавать дочерние фирмы, филиалы,расширять свой ры­нок, превратить его в международный.

Взаимосвязь междууровнем риска банков и принадлежностью клиентов к различным видам собственности

По принадлежности кразличным видам собственности производите­ли могут быть разделены на следующие группы — государственные, частные, кооперативные,акционерные. Последние два вида могут быть совместными (транснациональными) имононациональными. В зависимости от этого различныевиды рисков приобретают большую или меньшую значимость в процессе ихдеятельности. Задачей банка является подбирать портфель своих клиентов такимобразом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассив­нымиоперациями, сохранять уровень своей ликвидности и рента­бельности нанеобходимом для бесперебойной деятельности уровне.

Для этой цели необходимо, на наш взгляд, проводитьрегулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значе­ниедля каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управленияими.

 

 

2.3. МЕТОДЫРЕГУЛИРОВАНИЯ РИСКОВ

 

Очень важной составнойчастью выработки стратегии ри­ска является разработка мероприятий по снижениюили пре­дупреждению выявленного риска. Вообще, для описания дей­ствий,направленных на минимизацию финансового риска, применяется термин хеджирование.

Именно в выработке основных подходов к оценке риска,определении допустимого его уровня и разработке соответст­вующей стратегии и состоит главная задача управления ри­ском.

Рассмотрим наиболее распространенные мероприятия, на­правленныена снижение отдельных видов риска.

Одним их основных способов снижения уровня внешнихрисков является подбор оптимальных форм осуществления своих экспортно-импортных операцийбанком или другим банковским учреждени­ем.

На практике чаще всего встречаются две основные формыосу­ществления внешнеэкономических операций:

а) прямая, к которой можно отнести прямой экспорт—импорт, осу­ществление внешнеэкономическихсвязей с помощью различного вида посредников или посредством дочернихпредприятий (бан­ков) и филиалов, инвестиционныеоперации, осуществляемые в период деловойактивности данного хозяйствующего субъекта;

б) косвенная, включающая продажу и покупку лицензии; осуществ­ление франчейзныхопераций; заключение договора о техничес­ком, управленческом обслуживании; покупка новыхтехнологий и/или «ноу-хау». Эти формы осуществления межрегиональных ивнешнеэкономических связей рекомендуются для банков, осуще­ствляющих своюдеятельность в условиях высокого странового, валютного (в своей стране и странепартнера), кредитного, порт­фельного риска.

Ограничить влияние этих рисков на деятельностьбанковского учреждения можно только путем своевременного информирования друг друга об изменении обстоятельств.

Методы управления трансляционными валютными рисками де­лятсяна внешние и внутренние. Они могут использоватьсякак для определения стратегии, так и для выработки тактических программдеятельности банков и банковских учреждений.

К внешним методам относятся ускорение или замедлениеплате­жей в иностранной валюте как в отношении внешних клиентов и контрагентов,так и по отношению к монополистическим образова­ниям; регулирование платежеймежду материнским банком и его фи­лиалами; выбор более стабильной валюты отфактурирования поста­вок и пр.

В стратегическом плане защита от валютного риска тесносвяза­на с активной ценовой политикой, видами и стоимостью страхова­ния,степенью надежности страховых компаний как самого банка, так и его контрагентови клиентов.

Кроме того, почти все крупные банки стараютсяформировать портфель своих валютных операций, балансируя активы и пассивы повидам валют и срокам. В основном все внешние методыуправле­ния валютными рисками ориентированы на их диверсификацию. Для этой целинаиболее широко используются такие срочные валютные операции, как форвардные,фьючерсные, опционные (и на межбан­ковских рынках, и на биржах). Валютапродается на условиях «спот» (с немедленнымили двухдневным расчетом), «своп» (спот/форвард,спот между различными банками) или «форвард» («аутрайт» между банком и клиентом);

Г. Методы снижения валютного риска

Для снижения валютного риска банк может использоватьследующие приемы:

1. Выдача ссуды в одной валюте с условием ее погашенияв другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре.Такие меры позволяют банку застрахо­ваться от возможного падения курса валютыкредита.

Предположим, что банк выдает ссуду в размере 100.000франков. При этом, рассчитывая на ослабление франкапо отношению к фунту стерлингов, банк по согласованию с клиентом можетзафиксировать в кредитном договоре в ка­честве условия погашение кредита вфунтах по форвардному курсу 10 франков за 1 фунт (то есть для погашения кредитазаемщику потребуется 10.000 фунтов). В данном случае воз­можны три вариантаразвития событий:

а) если на момент погашениязадолженности по ссуде обменный курс составит 10 франков за 1 фунт, то банк получит свои 10.000 фунтов, и ни одна из сторон непонесет убытков;

б) если на момент погашения кредита обменный курс будетравен 12 франкам за 1 фунт, то банк получит опять же 10.000 фунтов, в то времякак в случае возврата кредита во франках он бы имея 100.000 франков, чтосоставило бы только 8333.33 фунта (100.000 /12);

в) если к моменту погашения ссуды обменный курс со­ставит9 франков за 1 фунт, банк окажется в убытке, по­скольку получит назадопять-таки 10.000 фунтов, в то время как при погашении кредита во франках онимел бы 100.000 франков или 11111.11 фунта.

2. Форвардные валютные контракты. Это основной методснижения валютного риска. Такие операции предполагают заключениесрочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валютыпри фиксации в со­глашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Механизмдействия форвардных валютных контрактов в принципе аналогичен только чтоописанному. Форвардные валютные сделки бываютфиксированные или с опционом. Термин «фиксированная» означает, чтосделка должна со­вершиться в строго определенный день. Опцион же пред­полагаетвозможность выбора клиентом даты ее совершения: либо в любой день, начиная содня подписания контракта и до определенного крайнего срока, либо в рамках како­го-либоопределенного периода в будущем. Важным условиемфорвардного контракта является обязательность его ис­полнения.

Однако и сам форвардный валютный контракт связан сопределенным риском. Для банка он состоит в том,что клиент может оказаться не в состоянии выполнитьсвои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не способнымпродать валюту, которую клиент в соответствии с контрактом должен был купитьили наоборот, приобрести валюту, кото­рую клиент должен был продать. При этомкупля (продажа) соответствующего количества валюты на рынке может обер­нутьсяубытками для банка.

3. Валютные фьючерсныеконтракты. Также как и форвар­дные валютные контракты, фьючерсы представляют собой со­глашения купить или продать определенное количество иностраннойвалюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактових условия могут быть достаточно легко пересмотрены.Кроме того, данные контракты могут свободно обращаться набирже финансовых фьючерсов (например, UFFE — London International Financial Futures Exchange — Лондонскаямеждународная биржа финансовых фьючерсов). Вместе стем валютные фьючерсные контракты не получили ещеширокого распространения.

4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии сфорвардными валютными контрактами с опционом, ониявляются инструментом, дающим их владельцу право (а не обязательство) купитьнекоторое количество иностранной ва­люты по определенному курсу в рамкахограниченного пе­риода времени или по окончании этого периода. Валютные опционыбывают двух типов:

а) Опцион «колл»дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, пофиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет продать соответ­ствующуювалюту по этому курсу).

б) Опцион «пут» предоставляет право егопокупателю продать валюту, оговоренную контрактом,по фиксированно­му курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующуювалюту по этому курсу).

 5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собойсоглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разныхвалютах.

 Валютные свопы могут подразделяться на следующие двавида:

* свопы пассивами (обязательствами);

* свопы активами.

Валютный своп пассивами — это обмен обязательствами поуплате процентов и погашению основного долга водной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа,помимо.снижения долгосрочного валютного ри­ска,является также уменьшение затрат в связи с привлече­нием фондов.

Валютный своп активами позволяет сторонам соглашенияпроизвести обмен денежными доходами от какого-либо актива (например,инвестиции) в одной валюте на аналогичные до­ходы в другой валюте. Такой свопнаправлен на снижение на долгосрочного валютного риска и повышение доходностиак­тивов (инвестиций).

6. Ускорение или задержка платежей (leading andlagging). Ускорение или задержка платежей используется при осуществлении операций с иностранной валютой. При этомбанк в соответствии со своими ожиданиями будущих изменений валютных курсовможет потребовать от своих дебиторов ус­корения или задержки расчетов. Этимприемом пользуются для защиты от валютного риска или получения выигрыша отколебаний валютных курсов. Однако риск потерь по-прежнему присутствует,поскольку вполне вероятно 'неправильное пред­сказание направления изменениявалютного курса.

7. Диверсификация средств банка в иностранной валюте.Этот метод снижения валютного риска предполагает посто­янное наблюдение заколебанием курсов иностранных валют. А поскольку предугадать вероятные направлениятаких ко­лебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения рискапроиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают кдиверсификации активов, деноминированных виностранной валюте.

8. Страхование валютного риска. Страхование валютногориска предполагает передачу всего риска страховой органи­зации.

Таким образом, мы рассмотрели основные методы сниже­нияразличных видов риска, с которыми сталкиваются банки в процессе своей деятельности.Разработка этих мероприятий является важнейшим компонентом стратегии банка в областириска.

В заключение необходимо отметить, что все перечислен­ныевыше методы уменьшения или ухода от риска имеютмножество вариаций, используемых в зависимости от конк­ретной ситуации и договоренностей с партнерами.Подобного рода операции банк может проводить как за свой счет (при этомпреследуя цели снижения соответствующего финансового риска или получения доходаот заключаемых соглашений в случае благоприятного для него изменения рыночных условий), так и попоручению клиентов (выступая при этом посредником и получая за это соответствующеевознаграж­дение).

Методы снижения рыночного риска

1. Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг.Они предоставляют право их владельцу на куплю или продажусоответствующих ценныхбумаг по установленному заранее кур­су. Как и прочие финансовые фьючерсные контракты,эти фьючерсы позволяют «играть» наколебаниях рыночной стоимо­сти ценных бумаг или уменьшать риск потерь от таких колебаний.

2. Фондовые опционы.Фондовый опцион — это право купить или продать акции (или другие ценные бумаги,обращающиеся на фондовой бирже)в течениеоговоренного срока.

3. Диверсификация инвестиционного портфеля. Важней­шимсредством защиты от обесценения ценных бумаг яв­ляется диверсификацияинвестиционного портфеля банка.

Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационныхотчислений или использовать их досрочноеначисление.

Для уменьшения риска по факторинговым операциямследует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер  хозяйственных связей и взаимоотношения споставщиками, структуру платежей,конкурентоспособность продукции, количество случае еевозврата и т.д.

При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный рискприобретения бронзового векселя.(Бронзовый вексель — вексель, не имеющий товарного покрытия.)

 Этот риск предотвращается внесением в договоры условия возможного их разрыва и прекращения оплаты счетови векселе при возникновении задолженности факторинговому отделу свыше 3 дней со дняистечения срока векселя. Частично компенсация этого рискапроисходит при повышении комиссионного вознаграждении банкуза подобные операции.

Одним из основных способов измерения уровня рискаявляете анализ зависимых и независимых, внешних ивнутренних факторов, оказывающих влияние вконкретной ситуации, с помощью метода экспертныхоценок.

Управление процентным риском состоит из управленияактивами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управлениеактивами зависит от уровня ликвидности самого бан­ка и портфеля его клиентов изценных бумаг, а также от степени су­ществующей конкуренции (ценовой инеценовой), а управление пас­сивами — от доступности средств для выдачи ссуд.Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чемпроцентная маржа банка выше, тем уровень процентного ри­ска ниже. Инымисловами, маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствамдолжна быть положительной.

2. Концепция «спрэд»,при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученнойпо активам, и взвешен­ной средней ставкой, выплаченной по пассивам(обязательствам). Чем разница между этими двумя величинами больше, тем уро­веньпроцентного риска ниже. Данные для анализа обычно берут­сяиз статистической отчетности банка.

3. Концепция «разрыва» (ГЭПа), которая состоит в анализе несбалан­сированностиактивов и пассивов банка с фиксированной и плава­ющей процентной ставкой.Берется превышение суммы активов с плавающейпроцентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или заопределенный период времени.

Уровень процентного риска зависит от:

* изменений в портфеле (структуре) активов, включаясоотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и пла­вающейставкой, динамики их цены на рынке;

* изменений в структуре пассивов, т.е. соотношенийсобственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депози­тов«до востребования»;

* динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнемпроцентно­го риска, разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка взависимости от конкретных ситуаций (см. табл. № 1).

Способыуправления уровнем процентного риска

Таблица № 1

Ситуации Рекомендации 1. Ожидается рост доста­точно низких процент­ных ставок

Увеличить сроки заемных средств;

Сократить кредиты с фиксированной процентной ставкой;

Сократить сроки инвестиций;

Продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);

получить долгосрочные займы;

Закрыть некоторые рисковые кредитные линии.

2. Процентные ставки растут, ожидается дос­тижение их максимума в ближайшем будущем

Начать сокращение сроков заемных средств;

начать удлинение сроков инвестиций;

начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной   

ставкой;

подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;

рассмотреть возможность досрочного погашения задолженности с

 фиксированной процентной ставкой;

3. Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок

Сократить срок заемных средств;

увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

увеличить сроки и размеры портфельных инвестиций;

открыть новые кредитные линии;

4. Процентные ставки снижаются, близки к минимуму

начать удлинение сроков заемных средств;

начать сокращение сроков инвестиций;

увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой;

сократить инвестиции в ценных бумагах;

выборочно продавать активы с фиксированной ставкой или

доходом.

Этот метод хеджирования, таким образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентныхставок с клиентом.

4. Процентные фьючерсные контракты. Они представляютсобой срочные контракты, которые используются дляигры на процентных ставках. Подобно прочим фьючерсным контрактам, процентныефьючерсы используются для спекуляций на коле­банияхрыночных процентных ставок, а также для покрытия процентного риска.

5. Процентные опционы. Процентный опцион — это со­глашение, которое предоставляет держателю опциона право(а не обязательство) купить или продать некоторый финан­совый инструмент (краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированнойцене до или по наступлении определенной даты в будущем.

6.Процентные свопы. Под процентным свопом понимают обмен процентными платежами(но не платежами по основ­ному долгу) по кредитным обязательствам, заключеннымна одну и ту же сумму, но  на разных условиях. Например,  процентная ставка может бытьплавающей, фиксированной или ориентирующейся на ставки на различных рынках ссуд­ныхкапиталов.

Методы снижения процентного риска

Процентный риск может снижаться посредством приме­ненияследующих методов:

     1. Страхование процентного риска. Также как истрахо­вание от кредитного риска, оно предполагает полную передачусоответствующего риска страховой организации.

 2. Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой,Такие меры позволяют банку вносить соответствующие из­менения в размерпроцентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночныхпроцентных ставок. В результате банк получает возможность избежать вероятныхпотерь в случае повышения рыночной нормы ссудного про­цента.

3. Срочные  соглашения.  Этот  метод  защиты от процентного  риска  связан  с

Увеличить сроки заемных средств; сократить кредиты с фиксированной процент­ной ставкой;

сократить сроки инвестиций; продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг);

получить долгосрочные займы; закрыть некоторые рисковые кредитные линии

Начать сокращение сроков заемных средств; начать удлинение сроков инвестиций; начать подготовку к увеличению доли креди­тов с фиксированной ставкой; подготовиться к увеличению доли инвестиций в ценных бумагах;

рассмотреть возможность досрочного пога­шения задолженности с фиксированной про­центной ставкой

Сократить срок заемных средств; увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

увеличить сроки и размер портфеля инвести­ций; открыть новые кредитные линии

Начать удлинение сроков заемных средств; начать сокращение сроков инвестиций; увеличить удельный вес кредитов с плаваю­щей ставкой;

сократить инвестиции в ценных бумагах; выборочно продавать активы с фиксирован­ной ставкой или доходом


заключениеммежду банком и клиентом спе­циального форвардного соглашения о предоставлении вого­воренный день ссуды в определенном размере и под установ­ленный процент.Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также платаза пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя от рискапотерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных процентных ставок. Приповышении же этих ставок выиг­рывает клиент, получающий кредит за более низкуюплату.

Методы снижения кредитногориска

Существует пять основных способов снижения кредитного риска:

1. Оценкакредитоспособности. Кредитные работники обычно отдают предпочтение именно этомуметоду, поскольку он по­зволяетпредотвратить практически полностью все возможные потери, связанные сневозвращением кредита. К определению кредитоспособности заемщика существуетмножество различных подходов. Однако в последнеевремя в практике зарубежных банков все большеераспространение получает метод, основан­ный на балльной оценке ссудополучателя.Этот метод предпо­лагает разработку специальных шкал для определения рейтингаклиента Критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны длякаждого банка и базируются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматри­ваются,что обеспечивает повышение эффективности анализакредитоспособности.

Анализ кредитоспо­собности заемщика начинается сизучения следующих сторон его де­ятельности:

— Анализ фактора С1. Всоциальной концепции маркетинга этим фактором обозначают возможностьпредприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей.Иными словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товарнеобходим потребителям. С помощью различных мето­довфакторного (в том числе регрессионного) анализа определя­ют:

* соответствие между спросом и предложением;

* умение производителя заинтересовать определенныесоциальные группы потенциальных и/или реальных потребителей;

* оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) ипр.

— Анализ фактора С2, чтовыражает удовлетворение интересов са­мого производителя, т.е. его способностьполучать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим на­правлениям:

* уровень издержек производителя;

* «солидность» производителя, т.е.своевременность расчетов по ранее полученным кредитам,его капитальная база как заемщика;

* его репутация (рейтинг), его желание и решимостьудовлетворить свои обязательства;

* возможность осуществления залогового права со стороныобслу­живающих его банков и банковских учреждений.

Банку всегда необходимо контролировать качествозалога, уро­вень его ликвидности, соотношение егорыночной стоимости с раз­мером кредита.

Различают так называемые твердый (фиксированный) иплаваю­щий залоги. К твердому залогу относится имущество, которое может бытьпредоставлено кредиторам при невозможности заемщика опла­тить своиобязательства. В таком случае предприятие (заемщик) больше не имеет права распоряжаться им. Чаще всего к фиксиро­ванномузалогу относятся ипотека на реальный основной капитал, реже — дебиторскаязадолженность, стоимость акции, облигации и других ценных бумаг на имущество.

К плавающему залогу относятся прежде всего запасытоварно-материальных ценностей и готовая продукция. Иногда он может бытьраспространен на все имущество заемщика, кроме предостав­ленного уже в твердыйзалог.

Обычно решение о принятии твердого или плавающегозалога принимается залоговым кредитором, чаще всего банком. Это способ защитызаемщика от претензий других кредиторов на его имущество в случае нарушения егофинансовой устойчивости.

— Экономико-статистический анализ уровнякредитоспособности и платежеспособности клиентов повыбранной методике.

На наш взгляд, раз в год (полугодие, квартал) приустановлении отношений между банком и новымзаемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводитьразвернутый ана­лиз кредитоспособности.

Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемыйэкс­пресс-анализ, с помощью которого банку становится известно теку­щеефинансовое состояние клиента.

Для проведения анализа кредито- и платежеспособностизаемщи­ка банку необходима следующая информация:

а) годовая, квартальная, месячная финансоваяотчетность; />

б) детальная структуразапасов товарно-материальных ценностей, дебиторскойи кредиторской задолженности, по крайней мере, за последние 18 месяцев;

в) бизнес-план предприятия; />

г) планымаркетинга, производства и управления;

д) анализ отрасли, к которой относится заемщик; />

е) прогнозденежных потоков заемщика с его клиентами и контр­агентамина период погашения займа.

2. Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одномузаемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в достаточнойкредитоспособности клиента. Умень­шенный размер кредита позволяет сократитьвеличину потерь в случае его невозврата.

3. Страхование кредитов. Страхование кредита предпола­гаетполную передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием.Существует много различных вариантов страхования кредитов, но все расходы,связанные с их осуществлением, как правило, относятся на ссудополу­чателей.

4. Привлечение достаточного обеспечения. Такой методпрактически полностью гарантирует банку возврат выданной суммы и получениепроцентов. При этом важным моментом является тот факт, что размер обеспеченияссуды должен покрывать не только саму сумму выданного кредита, но и суммупроцентов по нему. Однако все же приоритет при защитеот кредитного риска должен отдаваться не привле­чению достаточного обеспечения,предназначенного для по­крытия убытков, а анализу кредитоспособности заемщика,направленному на недопущение этих убытков, поскольку ссуда выдается не врасчете на то, что для ее погашения придется продать активы, служащие обеспечением,а на то, что она будет возвращена в соответствии с кредитным договором.

5. Выдача дисконтных ссуд. Дисконтные ссуды лишь внебольшой степени позволяют снизить кредитный риск. Такой способ предоставлениякредитов гарантирует как минимум получение платы за кредит, а вопрос о еевозврате остается открытым, если не используются другие методы защиты откредитного риска.

В практике коммерческих банков стран с развитойрыночной экономикой широко используется система банковских га­рантий. Взависимости от количества банков, принимающих участие в гаранционных операциях, различают, прямые, косвенные и посред­нические операции.

Обычно основными элементами банковских гарантийявляются сумма, условия и срок выплаты. Существуют следующие типы бан­ковских гарантий:

1. Гарантии выполнения договора или гарантии доставки(perfor­mance bond, delivery guarantee). Их предоставляютпредприятиям, которые должны произвести доставку какого-то товара, обеспе­читьуслугу или выполнить инжиниринговую работу. Объектом гарантии являетсявыполнение договорных обязательств, в про­тивном случае банк обязан выплатитьопределенную сумму поку­пателю (потребителю). Модификацией этой гарантииявляется га­рантия уровня выполнения (performance guarantee, performance bond),которая используется только при выполнении строитель­ных, монтажных и другихконкретных инжиниринговых работ производственного назначения. В этом случаебанк обязывается выплатить определенную сумму при полном или частичном невы­полнениидоговорных обязательств.

2. Гарантии торга (bid bond, participation bond),которые предостав­ляются участникам торгов с целью обеспечения наличияпрайс-листов, выполнения взятых на себя обязательств. В случае невы­полненияусловий торгов банк также должен выплатить опреде­ленную сумму потерпевшей стороне.

3. Гарантии аванса (advance-payment guarantee)используются при выполнении больших заказов: постройке зданий, сооружений. Таккак заказ выполняется в течение длительного периода време­ни, исполнительдолжен быть уверен, что по окончании работы потребитель не передумает и неоткажется произвести выплаты. Со своей стороны, потребитель должен быть уверен,что получит заказанный товар в нужном количестве и качестве и точно в срок. Приневыполнении обязательств банк должен выплатить опреде­ленную сумму потерпевшейстороне. Иногда сумма гарантий ав­томатически уменьшается по мере выполнениянекоторых этапов обязательств.

4. Гарантия отсутствующего коносамента (letter ofindemnity) преду­сматривает временное несовпадение между транспортировкойтоваров и пересылкой сопроводительных документов. С ее помо­щью снижаетсяоплата по снятию дополнительных складских помещений, оплата за простои транспортных средств,снижается риск от доставки некачественного товара, товара, не отвечающе­го всемоговоренным заранее требованиям, и т.д.

5. Гарантия неполной (некорректно составленной)документации (guarantee in respect of inconsistentdocuments). Банк обеспечивает потребителя и/или производителя необходимымисредствами для нормального продолжения деятельности независимо от конкрет­нойнеблагоприятной ситуации, связанной с неправильнымоформлением сопроводительной документации.

6. Гарантия для таможенных властей (guarantee towardscustoms authorities) выражается в обязательстве банков выплатить все та­моженныеформальности, связанные с перевозкой товара.

И, наконец, можно отметить еще несколько способовуправления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К нимможно отнести:

* предварительную оценкувозможных потерь с помощью прогноз­ных методов анализа имеющейся статической идинамической достоверной информации о деятельности самих банков, их кли­ентов,контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурен­тов и различных группконтактных аудиторий. Для этой цели ком­мерческим банкам необходимо создать отделы,занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими всистеме маркетинга;

* динамику процентных ставок, которые при увеличениистепени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обра­щающимся инструментам ниже ставок по инструментам согра­ниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и опе­рациям намежбанковском рынке обычно ниже ставок по актив­ным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем ста­бильнеезаемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетомвременного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением икратко­срочным операциям ниже, чем ставки безобеспечения и по крат­косрочным операциям;

* диверсификацию риска, представляющую собой егорассредото­чение. Она может проявляться в различных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммамибольшему ко­личеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональнойоснове, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банковобразуя консорциум;

         в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг болеемелкими суммами от большего числа вкладчиков.

Так же одним из средствуправления банковскими рисками является страхование. Страхование является однимиз способов защиты от возникающих в ходе банковской деятельности рисков. Спомощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические иполитические.

Многие государства (в основномзападные) для стимулирования экспорта с помощью государственных страховыхагентств осуществляют страхование экспортных кредитов от политического риска.Частные страховые общества такого рода страхования обычно не проводят.

По своей сути страхованиекредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектамистрахования кредитов, как правило, служат коммерческие кредиты (кредиты,предоставляемые поставщиком покупателю), банковские ссуды поставщику илипокупателю. Обязательства и поручительства по кредиту. Долгосрочные инвестициии др. Защита интересов продавца либо банка-кредитора в том, что в случаенеплатежеспособности должника или неоплаты долга по другим  причинам погашениязадолженности по предоставленному кредиту берет на себя страховая организация.

В международной практикестрахование кредитов как специфический вид страхования возникло в 19 веке ибыло порождено экономическими кризисами и нестабильностью. Современные формыэтот вид страхования принял только после Второй  мировой войны. В отечественнойпрактике страхование кредитов началось с 1990 года.

Страхование осуществляется надобровольной основе в двух формах:

— страхование ответственностизаемщиков за непогашение кредитов;

— страхование риска непогашениякредита.

В первом случае страхователемвыступает заемщик, объектом страхования является его ответственность передбанком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (включаяпроценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь-банк, а объектстрахования- ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком засвоевременное и полное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

Для заключения договорастрахования (страхового свидетельства) страхователь предоставляет страховщикуопределенный набор документов. Перечень документов составляет страховщик.Основная цель предоставления документации- определение степени страхового рискаи расчет на ее основе величины страховой премии (взноса).

Наиболее существенными моментамив страховании являются:

— размер ответственности,принимаемой страховщиком;

— определение страхового случая;

— порядок возмещения убытков;

— размер страхового тарифа ипремии;

Условия соблюдения каждого изперечисленных моментов оговариваются (устанавливаются) индивидуально. Однакослабость страхового надзора в России приводит к появлению различного родазлоупотреблений. Чрезмерно высокие страховые премии приводят к получениюстраховыми организациями «незаработанной» прибыли; повышение издержекпроизводства за счет страховых платежей вызывает необоснованное повышение ценна товары и услуги.

 И самое главное обстоятельство заключается в том, что коммерческие банки не могут сегодня без опасений длясебя использовать страхование кредитов как одну из форм защиты  от возникающихрисков в ходе банковской деятельности. Практическое отсутствие страховогоаудита и широкого освещение в печати балансов страховых обществ ставит подсомнение платежеспособность последних. С учетом этих недостатков процессстрахования кредитов развивается в России чрезвычайно медленно.

Зарубежная практика показывает, что в Австриивыдаваемый одному заемщику кредит не может превы­шать 50% основного капиталабанка.

В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать вбанк де­позиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиковне должны держать в банке более 40% суммы его депозитов.

В Великобритании коммерческие банки должныинформировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5% суммы всех де­позитов.

В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), за­прещающий предоставлять кредиты странам,не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и неявляющим­ся членами Международного валютного фонда.

Таким образом, регулирование банковского рискабазируется не на оценке фи­нансового положения заемщика, а на установленииопределенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средствсамого банка, т. е. предполагается созданиерезервного по­тенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разоре­нияклиентов.

 

Глава 3

Анализбанковских рисков

 иметодов их регулирования

 (наматериалах Самарского банка АК СБ РФ).

Банк получает прибыль, осуществляя различные операциии оказывая определенные виды услуг. Кредитование давно и по праву считаетсяклассической, одной из основных услуг. Кредитование обеспечивает основную долюбанковской прибыли. Не является исключением и Самарский банк АК СБ РФ.

Кредитование, как любая активная операция, естьоперация рисковая. По данным статистической службы Самарского банка АК СБ РФпримерно 98% от всех банковских рисков приходится на кредитный риск. Такимобразом, можно сделать вывод, что последний является основным видом банковскогориска. Следовательно, целесообразно сосредоточить все внимание именно на нем.

В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегдавыступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица, которыепредоставляют свои временно свободные средства в распоряжение заемщика наопределенный срок. В данном случае кредитором выступает Сберегательный банк (СБ).Заемщик- сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (вссуду) и обязанная их возвратить в установленный срок. В примере, который будетрассматриваться ниже, Заемщиком выступает конкретное юридическое лицо.

Кредитование в Самарском банке АК СБ РФ основываетсяна пяти принципах:

1)срочности;

2)платности;

3)возвратности;

4)обеспеченности;

5)целевого использования.

Риск — вероятностьвозникновения потерь. Когда клиент приходит в банк, желая получить кредит,вероятность понести потери в случае невозврата кредита и процентов по немуоценивается величиной, равной 0,5 (или 50 %), т.е. шансы получить прибыль иостаться в убытках- равны.

Далее, в процессе сбора с клиента информации,вероятность чаще всего меняется в ту или иную сторону. Информация помогаетпринять решение о выдаче или невыдаче кредита. Таким образом, банк возьмет илине возьмет на себя определенный уровень риска. Если последняя величина  велика,то ссуда не выдается. На основе этого можно сделать вывод: сам сбор информацииявляется по своей сути одним из методов регулирования банковских рисков.

В Самарском банке АК СБ РФ по каждому ссудозаемщику(если это юридическое лицо) собирается следующий перечень документов: 

1. Копия учредительного договора, завереннаянотариально.

2. Копия Устава (Положения), утвержденного учредителеми зарегистри-рованного в установленном порядке, заверенная нотариально.

3. Документ о государственной регистрации.

4. Документ, удостоверяющий об уведомлении налоговогооргана о намерении Заемщика открыть в Банке ссудный счет.

5. Разрешение на занятие хозяйственной деятельностью суказанием срока функционирования (от предпринимателей, осуществляющих своюдеятельность без образования юридического лица).

6. Карточка с образцами подписей и оттиска печати (ф. 0401026),заверенная нотариально.

7. Годовой отчет, бухгалтерский баланс с приложениямина последнюю отчетную дату, заверенный налоговой инспекцией с указаниемвнебалансового счета по гарантийным обязательствам.

8. Аудиторское заключение о достоверности отчета.

9. Список кредиторов и должников с расшифровкойкредиторской и дебиторской задолженности, указанием даты ее возникновения.

10. Выписка по расчетному счету за последний месяц сотметкой банка о сальдо счета и наличии претензий к счету.

11. Бизнес-план с указанием планируемых на сроккредита доходов и расходов.

12.Технико-экономическое обоснование кредита,отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода,на который испрашивается кредит.

13.Копии контрактов (договоров) на мероприятие, подкоторое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей.

14. Документы, гарантирующие своевременное исполнениеобязательств Заемщика по полученной ссуде: залоговое обязательство, гарантийноеписьмо Банка, в котором ведется счет Заемщика или другого банка, копия письмаЗаемщика в адрес Банка-заемщика о праве Банка-кредитора на бесспорное списаниесредств с отметкой Банка-заемщика о приеме данного письма к исполнению.

15. Справка о открытых расчетных счетах в другихбанках. (Налоговая служба).

16. Документы, устанавливающие право собственностизаемщика на предмет залога (при залоге недвижимости — Акт оценки Российскимобществом оценщиков или территориальным его отделением).

17. Другие документы по требованию банка.

Немалое значение имеет кредитная история заемщика.Если он уже кредитовался в Сберегательном банке и в свое время гасил основнойдолг и проценты по нему, то вероятность понести потери снижается. Скорее всегокредитно-инвестиционный комитет примет положительное решение по вопросу выдачиссуды данному заемщику. Однако в любом случае большое внимание среди собраннойинформации уделяется бухгалтерской отчетности клиента. Отслеживается динамикаизменений финансовых и прочих показателей. Проследим, как анализируется бухгалтерскийбаланс и приложения к нему с целью снижения риска в Самарском банке АК СБ РФ.(Отчетность заемщика приводится в приложении №1).

ВСамарском банке АК СБ РФ существует своя методика анализа. 

 

Методика анализа кредитного риска в Самарском банке АКСБ РФ.

 

Для определения кредитоспособности Заемщика проводитсяколличественный  (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков.

Целью проведения анализарисков является определение возможности, размера  и условий предоставлениякредита.

      1.Оценка финансовогосостояния Заемщика

       Оценка финансового состоянияЗаемщика производится с учетом тенденций в

изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью необходимо проанализировать динамикуоценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основныенаправления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

При расчете показателей (коэффициентов) используется принципосторожности, то есть  пересчет статей актива баланса в сторону уменьшенияна основании экспертной оценки.

1.1. Для  оценки финансового состояния Заемщикаиспользуются три группы оценочных показателей:

Ø  коэффициенты ликвидности;

Ø  коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

Ø  показатели оборачиваемости и рентабельности.

1.   Коэффициенты ликвидности.

          Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для веденияхозяйственной  деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 (мгновенной ликвидности) характеризует способность кмоментальному погашению долговых обязательств и определяются как отношениеденежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболеесрочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков,краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей:

                     Денежные средства +Краткосрочныефин.вложения

К1= -------------------------------------------------------------------------------------------------------

Итого по раз. «Краткосрочные пассивы»-(Доходы буд.периодов+фонды                 потребления + Резервы предстоящих расходов и платежей)

            Под высоколиквидными краткосрочными бумагами вданном случае  понимаются только государственные ценные бумаги и ценные бумагиСбербанка России.

Промежуточный коэффициент покрытия К2 (критической ликвидности) характеризует способностьпредприятия оперативно высвободить их хозяйственного оборота денежные средстваи погасить долговые обязательства. К2 определяется какотношение:                       Ден.средства + краткосрочные фин.вложения ирасчеты

                               К2=  --------------------------------------------------------------------------

                                                 краткосрочные обязательства

Для расчетов  этого коэффициента предварительнопроизводится оценка групп статей «краткосрочные финансовые вложения» и«дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцевпосле отчетной  даты)». Указанные  статьи уменьшаются на сумму финансовыхвложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия исумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициентпокрытия) К3 является обобщающимпоказателем платежеспособности предприятия, в расчет которого в числителевключаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела 2баланса):

Итого по разделу «Оборотные активы»

К3= -------------------------------------------------------------------------------------------------------

Итого по разделу «Краткосрочные пассивы»- («Доходыбудущих периодов»+ «Фонды потребления»+ «Резервы предстоящих расходов иплатежей»)

Для расчета К3 предварительно корректируются уженазванные группы статей баланса, а также «дебиторская задолженность (платежи покоторой ожидаются более чем через 12 месяцев)», «запасы» и «прочие оборотныеактивы» на  сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности,неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового сальдо по счету«Доходы будущих периодов».

2.   Коэффициент соотношениясобственных и заемных средств К4.

Является  одной из характеристик  финансовой устойчивости   предприятия  и определяется:

  Итого по разделу «Капитал и резервы»- Итого поразделу «Убытки»

К4=  ------------------------------------------------------------------------------------------------------

Итого по разделу «Долгосрочные пассивы»+    Итого поразделу   «Краткосрочные   пассивы» — («Доходы  будущих  периодов»  +  «Фондыпотребления»  +   «Резервы предстоящих расходов и платежей»

3.   Показатели оборачиваемостии рентабельности.

           Оборачиваемость разных элементов оборотныхактивов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя их объемадневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручкиот реализации на число дней в периоде (90,180,270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов икредиторской задолженности рассчитываются как сумма половин величин наначальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты,деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

Средняя стоимость оборотных активов(по стр.290баланса)

      ---------------------------------------------------------------------------------

                                    объем дневных продаж

         Оборачиваемость дебиторской задолженности:

       Средняя стоимость дебиторской задолженности (по стр.230+ 240  баланса)

---------------------------------------------------------------------------------------------------------

                                            объем дневных продаж

         Оборачиваемость запасов:

                           Средняя стоимостьзапасов (по стр.210 баланса)

                         --------------------------------------------------------------------

                                              объем дневных продаж

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции,незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Показатели рентабельности определяются в процентах илидолях.

Рентабельность продукции(или рентабельность продаж)К5: 

  Прибыль от реализации                      стр.050 формы№2

---------------------------------, или  К5 =-------------------------- .

 выручка от реализации                        стр.010формы №2

Рентабельность вложений  в предприятие:

  Балансовая прибыль             стр.140 формы №2

----------------------------, или --------------------------- .

        итог баланса                     стр.699баланса

1.2. Основными  оценочными показателями являютсякоэффициенты К, К2, К3, К4, и К5. Другие показатели оборачиваемости ирентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются какдополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентовзаключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей наоснове сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далееопределяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Разбивка показателей на категории в зависимости от ихфактических значений:

Коэффициенты 1 категория 2 категория 3 категория К1 0,2 и выше 0,15-0,2 Менее 0,15 К2 0,8 и выше 0,5-0,8 Менее 0,5 К3 2,0 и выше 1,0-2,0 Менее 1,0 К4 Кроме торговли 1,0 и выше 0,7-1,0 Менее 0,7 Для торговли 0,6 и выше 0,4-0,6 Менее 0,4 К5 0,15 и выше менее  0,15 Нерентаб.

Для определения рейтинга Заемщика наряду с другимифакторами используется значение  S. Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S= Вес показателя *Категория К1+ Веспоказателя*Категория К2+ Вес показателя* Категория К3+ Вес показателя*КатегорияК4+ Вес показателя*Категория К5.

Для остальных показателей третьей группы(оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные иликритические значения ввиду большой зависимости этих значений от спецификипредприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этихпоказателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

В Самарском Банке АК СБ РФ подсчет всех необходимыхкоэффициентов производится на ЭВМ. Бухгалтерская отчетность вводится вспециальную программу, которая производит расчет различных показателей. На ихоснове ЭВМ определяет  рейтинг Заемщика. Инспектор Кредитного Управления делает соответствующие распечатки расчетов и эти данные хранятся в деле поданному кредитозаемщику.(Приложение 2,3)

2. Качественный анализ основан на использовании информации, которая не можетбыть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализаиспользуются сведения, представленные Заемщиком, службой безопасности иинформация базы данных.

На этом этапе оцениваются риски:

Отраслевые:

— состояние рынка по отрасли;

— тенденция в развитии конкуренции;

— уровень государственной поддержки;

— значимость предприятия в масштабах региона;

— риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;

Акционерные:

— риск передела акционерного капитала;

— согласованность позиций крупных акционеров;

Регулирования деятельности предприятия:

— подчиненность (внешняя финансовая структура);

— формальное и неформальное регулирование деятельности;

— лицензирование деятельности;

— льготы и риски их отмены;

— риски штрафов и санкций;

— правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной инормативной базе);

Производственные и управлеченские:

— технологический уровень производства;

— риски снабженческой инфраструктуры(изменение цен поставщиков, срыв поставок  ит.д.);

— риски, связанные с банками, в которых открыты счета;

— деловая репутация(аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история,участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);

— качество управления.

3. Заключительным этапом оценки кредитоспособностиявляется определение

рейтинга Заемщика, или класса.

Устанавливается 3 класса заемщиков:

Первоклассные – кредитование которых не вызываетсомнений;

Второго класса- кредитование требует взвешанногоподхода;

Третьего класса- кредитование связано с повышеннымриском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пятиосновным  показателям, оценки остальных показателей третьей группы икачественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

S= 1 или 1,05- Заемщик может быть отнесен кпервому классу кредитоспособности;

S больше 1, но меньше 2,42- соответствуетвторому классу;

S равно или больше 2,42- соответствуеттретьему классу.

Далее определенный таким образомпредварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьейгруппы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих фактороврейтинг может снижен на один класс.

Такая группировкапозволяет осуществлять контроль за выявлением возможных потерь от непогашенныхкредитов и их предотвращение.

Изначально по классу эффективности и определяетсягруппа риска (соответственно по возрастанию). Далее (в зависимости от того,как клиент гасит основной долг и проценты по нему) группа риска можетизменяться.

Таблица №2

Таблица классификации ссуд исходя из формализованныхкритериев оценки кредитных рисков

 

Группа

Риска

Характеристика ссуды Величина резерва (в % к сумме задолженности»

1

Стандартные ссуды

1) Текущие ссуды независимо от обеспечения при отсутствии просроченной уплаты %%, кроме льготных текущих ссуд и ссуд инсайдерам

2) Обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% до 5 дней включительно;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно;

— переоформленные один раз без изменения условий договора

1 %

2

Нестандартные ссуды

1)Обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% от 6 до 30 дней включительно;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;

— переоформленные два раза без изменения условий договора;

— переоформленные один раз с изменениями условий договора

2) Недостаточно обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% до 5 дней включительно;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно;

— переоформленные один раз без изменения условий договора;

3) Льготные текущие ссуды и текущие ссуды инсайдерам при отсутствии просроченной уплаты %%

20 %

3

Сомнительные ссуды

1)Обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% от 31 до 180 дней включительно;

— при наличии просроченной задолженности  по основному долгу от 31 до 180 дней включительно;

— переоформленные два раза с изменением условий договора;

— переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий договора

2) Недостаточно обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% от 6 до 30 дней включительно;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;

— переоформленные два раза без изменения условий договора;

— переоформленные один раз с изменениями условий договора

3) Необеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% до 5 дней включительно;

 - при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно;

— переоформленные один раз без изменения условий договора

4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга или %% до 5 дней включительно

50 %

4

Безнадежные ссуды

1)   Обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% свыше 180 дней;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 180 дней;

2) Недостаточно обеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% свыше 30 дней;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 30 дней;

— переоформленные два раза с изменением условий договора;

— переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий договора

3) Необеспеченные ссуды:

— текущие при наличии просроченной уплаты %% свыше 5 дней;

— при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 5 дней;

— переоформленные хотя бы один раз с изменениями условий договора;

— переоформленные более одного раза независимо от наличия изменений условий договора;

4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга или %% свыше 5 дней

100 %

В нашем примере заемщика ООО «Тамара» следует отнестик первой группе риска.

В   целях  поддержания   стабильности   и устойчивого функционирования банковской системыРоссии коммерческие банки обязаны создавать    резерв на возможные   потери поссудам. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для   покрытия   непогашенной   клиентами    (банками)   ссудной задолженности поосновному долгу.

Кредитующиеподразделения Сбербанка России и его филиалов производят ежемесячную( посостоянию на первое число следующего за отчетным месяца) корректировку рискавсех выданных ссуд и задолженности, приравненной к ссудной, с учетом изменениявеличины фактической ссудной либо приравненной к ссудной задолженности, группыриска ссуды(изменения продолжительности сроков просроченной выплаты позадолженности, приравненной к ссудной), официального курса валюты,установленного Банком России на последний день отчетного месяца( для ссуды либозадолженности к ссудной, в иностранной валюте) согласно  таблицы № 2 «Таблицаклассификации ссуд исходя из формализованных критериев оценки кредитныхрисков». (Приложение № 4)

С целью снижения вероятности понести убытки врезультате кредитных отношений Самарский банк АК СБ РФ применяет одну из формобеспечения возвратности кредита (залог, гарантия, поручительство и др.). Внашем случае в качестве обеспечения был предоставлен залог.

Уровень риска установлен. А к методам его регулированиятеперь остается только добавить контроль за целевым использованием кредита ипериодический осмотр заложенного имущества.

Так, выдавая один кредит за другим, Самарский банк АКСБ  РФ формирует свой кредитный портфель. Возникает необходимость в анализе и оценкеконкретных видов риска, с которыми банк сталкивается при каком-либо видеопераций. Здесь уже идет речь о рисках в рамках совокупности заемщиков.

Оценка конкретного вида риска

Данный этап предполагает расчет оценочных показателейриска посредством определения вероятности того, что банк понесет некоторыйразмер потерь. Иными словами, в основе оценки риска лежит нахождениезависимости между определенными размерами потерь банка и вероятностями ихвозникновения. Эта зависимость находит отражение в специально строящейся кривойвероятностей возникновения определенного уровня потерь. Построение этой кривой— чрезвычайно сложная задача, требующая от служащих, занимающихся вопросамириска, достаточных знаний и опыта. Для построения кривой вероятностейвозникновения определенного уровня потерь, или так называемой кривой риска,применяют различные способы, среди которых можно выделить:

А. Статистический способ.

 Б. Способ экспертных оценок.

 В. Аналитический способ.

А. Статистический способ

 

Суть этого способа заключается в том, что для расчетавероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные,касающиеся результативности осуществления банком рассматриваемых операций. Приэтом для повышения точности расчетов необходимо использовать статистическуювыборку побольше, которая позволяла бы сделать допущение, что частотавозникновения некоторого уровня потерь является, а вернее равна вероятности ихвозникновения.

Частота возникновения некоторого уровня потерьнаходится по следующей формуле:                     СП

              Ч = —, где

                             С

Ч — частота возникновения некоторого уровня потерь;

СП — число случаев наступления конкретного уровняпотерь;

С — общее число случаев в статистической выборке.

Особо следует подчеркнуть тот факт, что знаменательэтой дроби — общее число случаев в статистической выборке — должен представлятьсобой не просто количество неудачно проведенных банком операций, а общее число,включающее еще и успешно осуществленные операции данного вида. При несоблюденииэтого условия значение частоты возникновения некоторого уровня потерь, аследовательно и риска осуществления рассматриваемого вида операций окажетсянеобоснованно завышенным.

При определении частоты возникновения некоторого уровняпотерь следует найти ее значение как можно в большем количестве точек (т.е. приразличных уровнях потерь). Обычно сделать это оказывается достаточно сложно,тогда необходимо постараться определить значения рассматриваемого показателяхотя бы в четырех основных точках, о которых речь пойдет ниже.

Для описания указанных точек нам потребуется ввестипонятие областей риска.

Под областью риска понимают зону, в рамках которойпотери не превышают какого-либо определенного уровня. На рисунке № 2  показаныосновные области риска, которые должны приниматься во внимание менеджерами пориску.

Рис.2

Основные области риска

Потери                                                                                                                    Выигрыш

Область критического риска Область недопустимого риска

Область

Допустимого риска

/> Безрисковая область /> /> /> /> /> /> /> />

В-1                   Б-1                        А-1                    0                   А                  Б                В

А- размер расчетной прибыли; А-1- величина, равнаяразмеру расчетной прибыли; Б- размер расчетной выручки; Б-1- величина, равнаяразмеру расчетной выручки; В- размер собственных средств банка; В-1- величина,равная размеру собственных средств банка.

Как видно из рисунка, выделяют 4 основные областириска:

— безрисковаяобласть;

— областьдопустимого риска;

— областьнедопустимого риска;

— областькритического риска.

 Остановимся на характеристике каждой из них.

• Безрисковаяобласть.

Для этой области характерным является отсутствиевсяческих потерь при совершении операций и получении как минимум расчетнойприбыли. Левая граница безрисковой области проходит через точку А — размеррасчетной прибыли; правая же граница попросту отсутствует, посколькутеоретически прибыль банка не ограничена.

• Областьдопустимого риска.

Область допустимого риска характеризуется уровнемпотерь, не превышающем размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможноосуществление данного вида банковских операций, поскольку банк рискует толькотем, что в результате своей деятельности он в худшем случае просто не получитприбыли, а все произведенные затраты будут окуплены. При нормальном же стеченииобстоятельств, то есть когда все-таки случится незначительная потеря, банкможет получить прибыли немного меньше расчетного уровня.

• Областьнедопустимого риска.

В границах этой области возможны потери, величинакоторых превышает размер расчетной прибыли, но не больше общего размерарасчетной выручки. Совершенно очевидно, что такой уровень риска недопустим,поскольку банк подвергается опасности потерять всю свою выручку от даннойоперации, а это будет означать, что он произвел бессмысленные затраты не тольковремени, но и денежных средств.

• Областькритического риска.

Это самая опасная зона, в которой возможные потеригрозят сравниться с величиной собственных средств банка. Область критическогориска ассоциируется с понятием банкротства, а поэтому ни при каких условияхнельзя допускать такой уровень риска.

Рассмотрев соотношение между различными областямириска, можно увидеть те самые четыре точки, о которых речь шла выше. Эти точкилежат на границах областей.

Дальнейшие действия по оценке риска рассмотрим нанебольшом примере.

Уже на протяжении нескольких лет кредитование вподавляющем большинстве случаев носит краткосрочный характер. Оценим риск,возникающий при выдаче краткосрочных ссуд банком. Для этого вначале, имеясоответствующую статистику проведения банком данных операций за ряд лет, подсчитаем частоту возникновения потерь, уровень которых можно расценить какграницу каждой из четырех описанных областей. Предположим, что частотавозникновения потерь при осуществлении краткосрочного кредитования,соответствующая левой границе безрисковой области, то есть в точке 0 (см.рисунок  № 2), равна 0.8, а частота возникновения потерь в точках А1, Б1, В1равна соответственно: 0.55; 0.2 и 0.05. Если статистический ряд позволяет, тонеплохо определить еще и ряд промежуточных значений — это только уточнитрезультат.

Теперь имея в своем распоряжении такие показатели, какразмер потерь и частоту их возникновения, можно построить график зависимостимежду этими переменными.

Полученная кривая  фактически отражает соотношениевеличины потерь и вероятности их возникновения, то есть это будет именно криваяриска, о которой шла речь выше. Данная кривая показана на рисунке № 3.

Рис. №3

Кривая возникновения потерь

 

1 0,8 А 0,55 В 0,2 С 0,05 D

        0                                  А-1                                           Б-1                    В-1

Рассматривая рисунок, нетрудно определить, что участокАВ кривой будет находиться в области допустимого риска, участок ВС — в областинедопустимого риска, а участок CD — в области критического риска. К областикритического риска будет относиться и участок кривой, находящийся за точкой D,то есть за пределом уровня банкротства банка. Конечно, если более строгоподходить к этому вопросу, то точку В1, обозначающую величину возможных потерь,равную размеру собственных средств банка, можно трансформировать в какую-нибудьдругую точку, отражающую размер потерь, при которых возникает реальная угрозанарушения какого-либо показателя ликвидности банка. Но при этом возникаютсложности с выбором соответствующего показателя ликвидности, Однако, если банкна протяжении ряда лет строго ориентировался на определенный показательликвидности и накопил соответствующие.цифровые данные, то расчеты по оценкериска будет логичнее построить именно через него.

Б. Способ экспертных оценок

 

Способ экспертных оценок отличается от статистическоголишь методом сбора информации для построения кривой риска.

Данный способ предполагает сбор и изучение оценоксделанных банковскими специалистами вероятностей возникновения различныхуровней потерь. Эти оценки строятся на учете всех факторов риска, а такжестатистических данных. При этом следует опять-таки постараться получить какможно больше исходных точек для построения графика зависимости между возможнымипотерями и средними значениями экспертных оценок (вероятностями потерь). Такжекак и в вышеописанном способе минимальное количество точек для оценки рискадолжно быть не меньше четырех, а именно:

1) Точка,соответствующая нулевому уровню потерь,

2) Точка,определяющая размер возможных потерь, соответствующий размеру расчетнойприбыли.

3) Точка,характеризующая величину возможных потерь, равную размеру расчетной выручки.

4) Точка,    соответствующая    потерям,     размер    которых   равен   величине

собственныхсредств банка (или же потерям, при которых возникает угроза нарушенияопределенного показателя ликвидности банковского баланса).

Реализация способа экспертных оценок значительноосложняется, если количество этих оценок невелико (это подобно сокращенномуряду статистических показателей, при котором существенно снижается точностьрасчетов). Однако так или иначе даже приблизительное представление об уровнериска дает банку, осуществляющему разработку стратегии риска, несомненныепреимущества перед банками, не проводящими такой работы.

   В. Аналитический способ

 

Этот способ построения кривой риска банкамипрактически не используется, поскольку лежащие в его основе элементы теории игрслишком слабо разработаны в применении к оценке банковского риска.

Таким образом,существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенногоуровня потерь не совсем равноценны, но так или иначе позволяют произвести(пусть приблизительно) оценку риска совершения практически любых банковскихопераций.

Построив кривую риска иопределив области допустимого, недопустимого и критического риска, работникслужбы маркетинга Самарского банка АК СБ РФ должен заняться более детальныманализом этих областей с точки зрения установления оптимального уровня рискадля конкретного вида операций.

Оптимальный уровень — это, конечно же, относительноепонятие, поскольку получается он на основании субъективных оценок специалистов,но тем не менее он исходит из границ области допустимого риска, получаемых врезультате построения кривой риска. Совершенно очевидно, что для банка,стремящегося не «утонуть» в стихии рынка, действующего с максимальнойосторожностью, значение оптимального уровня риска будет ниже, чем для банка,который не очень беспокоится о безопасности совершения сделок.

Таким образом, установление оптимального уровня риска— это очень специфический вопрос, касающийся индивидуальных особенностейкаждого конкретного банка.

Теперь, поднимаясь еще на один уровень выше, проследим(с точки зрения рисков), как Самарский банк АК СБ РФ в целом осуществлялкредитование за последние два-три года. Какие меры принимались для снижениявероятности потерь. Попытаемся объективно оценить вышеназванное ипроанализировать.

В 1999 году подразделениями Самарского банка Сберегательногобанка РФ  было  выдано  кредитов  физическим  и  юридическим лицам на общую сумму 9 203 935  тысяч рублей( в 1998 г.— 7 273 152), втом числе :

   — населению..................................................     789 933 тысяч рублей,

   — предприятиям, организациям .................8 276746 тысяч рублей,

   — банкам........................................................   137 256 тысячрублей;

Выдано населению :

   — долгосрочных ссуд..................................          8 835 тысяч рублей,

   — ссуд на неотложные нужды ...................      224530 тысяч рублей.

 

В 1999 году  выдано кредитов в иностранной валютена сумму 12 336 тысяч долларов США против 37 175 тысяч долларовСША в 1998 году.

При этом остаток задолженности на конец 1999 годавозрос до 2 132 621 тысяч рублей по сравнению с 1 089 759 тысячрублей на начало года или на 34,4 %, в том числе :

   — по населению.....................................c  89 780 до    101 762 тысяч рублей,

   — по предприятиям, организациям ....c 913 486 до 2013 679 тысяч  рублей,

   — по банкам ...........................................c  86 493 до   17 180 тысяч рублей.

Уровень просроченной задолженности составил наконец 1999 года 134 053 тысяч рублей по сравнению с 103 924 тысяч рублей на начало года, в том числе :

   — по населению… с  7 182 до   8 140 тыс. руб.

   — по предприятиям, организациям… с   56 636 до124 848тыс. руб.

   — по банкам… с 40 106 до 1 065 тыс. руб.

 

Таким образом, кредитная задолженность по банкам на 65%  сводится к просроченной и по своей характеристике является безнадежной ковзысканию. Так, в 1999 году удалось погасить просроченную задолженность,образовавшуюся в 1998 году и безнадежную ко взысканию, на сумму 403 300тысяч рублей.

 

Динамика ссудной задолженности за 1999 год

 Таблица  № 3      

                                                                                тыс. руб.

Дата 01.01.99 В  % 01.04.99 В  % 01.07.99 В  % 01.10.99 В    % 01.01.00 В % Всего 7 273 152 100 6 836 762 100 7 520 438 100 8 648 503 100 9 203 935 100

в том

числе :

Населе-

ние

500 344 6 470 324 6 500  423 4 655 322 5 789 933 6

пред-

приятия

6 273 500 12 5 897 100 19 6 700 258 28 7 791 979 47 8 276 746 78 Банки 499  308 82 469 338 75 319 757 67 201 202 48 137 256 16

Просро

ченная

 задол-

жен-ность

1 089 759 14 1 416 686 14 1 700 023 13 2 125 028 15 2 132 621 9

 

   Из данной таблицывидно, что в течение 1999 года произошла диверсификациякредитного портфеля в части ссудной задолженности предприятий и банков.

   Доля МБК в кредитномпортфеле банка за год снизилась с 82 % до 16 %, в то время как доля ссуднойзадолженности предприятий и организаций возросла с 12 % до 78 %.

   Доля ссудной задолженности по населению существенноне менялась. Удельный вес просроченной задолженности возрос с 14 % до 9%.

Удельный вес просроченной задолженности изменилсяследующим образом с 1999 года по 01.01.2000 :

   — по населению… с  8,8 % до   8,1 %,

   — по предприятиям, организациям… с   14,3 % до  6,2 %

 

В 1999 году продолжился приток юридических лиц на расчетно-кассовоеобслуживание в учреждения Самарского банка АК СБ РФ, что привело кдальнейшему росту удельного веса кредитов, предоставленных юридическим лицам,находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в учреждениях Самарского банка СБРФ с 68,7 % до 87,5 % от общей ссудной задолженности юридическихлиц.

Основными причинами роста просроченной задолженностиявляется:   

1.  В    связи    с    тяжелым   финансовым   состоянием    ряда    промышленных

предприятийи организаций города и области, ссудозаемщики, работающие на этих предприятиях,не имеют возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться с банком.

  2. Недостаточное внимание уделялось работе спросроченной задолженностью по ссудам, выданным населению.

   В 1999г. работниками кредитной, юридической служб ислужбы безопасности принимались меры, позволившие значительно сократитьпросроченную задолженность, а именно :

   1. Работа по возврату просроченной задолженностипроводилась преимущественно следующими методами :

  — принятие в погашение ценных бумаг, ликвидных нафедеральном и местном уровне (облигаций ВЭБ, КО, государственных ценных бумаг),

   — заключение договоров переуступки прав требований,

   — заключение договоров с банками-заемщиками попереуступке долга заемщиков,

   — заключениедоговоров об отступном по материальным активам, в том числе и от клиентовбанка-заемщика с их последующей реализацией или постановкой на баланс банка.

   2. Параллельно с работой по взысканию просроченнойзадолженности юридическая служба выполняла все необходимые формальности попроизводству нотариальных надписей, передаче дел в арбитражные суды, наложениюареста на недвижимость и прочее имущество заемщиков, блокированиюкорреспондентских и расчетных счетов. Этим обеспечивалось необходимоевоздействие на заемщика с целью побудить его к исполнению всех необходимых мерпо возврату кредитов.

   Кроме того, материалы по ряду заемщиков в 1999 годубыли переданы в правоохранительные органы для возбуждения уголовных дел.

   3. Если все рассмотренные выше мероприятия непривели к возврату кредита по причине отсутствия у заемщика средств илиимущества, юридическая служба на основании заключения судебного исполнителяпередает дело в суд для вынесения акта о невозможности взыскания и производитсясписание за счет резерва.

   Так, в 1999 году отделениями  и ОПЕРУ Самарскогобанка АК СБ РФ было списано за счет резерва на возможные потери по ссудамкредитов на общую сумму 34 109   тысяч рублей, в том числе :

   — кредитов, выданных предприятиям… 17 641 тысяч рублей

   — кредитов, выданных  населению… 183 тысячи рублей.

   Информационным отделом Управления кредитованияСамарского банка АК СБ РФ на основе ежемесячных данных статотчетности формы №18 и базы данных отделений и ОПЕРУ по размещению кредитных ресурсов — АРМ«Кредиты» проводится анализ выдачи и погашения ссудной задолженности,а при необходимости, работники Управления кредитования выезжали на места сцелью проверки работы и оказания помощи сотрудникам кредитных служб отделений.

С 12.09.1995 в подразделениях Самарского банка АК СБРФ эксплуатируется АРМ «Кредиты», который позволяет сопровождатькаждый кредит от момента выдачи до его погашения, включая ведение лицевогосчета заемщика. Информация по всем выданным кредитам, которая имеется вотделениях  по линиям связи при каждом изменении состояния лицевого счета икредитного договора передается в управление кредитования банка и таким образомобеспечивает получение базы данных по кредитам юридических лиц. В перспективеперед кредитной службой банка стоит задача перейти на ежедневное обновлениебазы данных по кредитам юридических лиц и населения. На основе базы данных АРМ«Кредиты» организовано проведение аналитической работы по кредитномупортфелю Самарского банка. Все это повышает оперативность работы Самарскогобанка.

Основными препятствиями, мешавшими в 1999г. повыситьэффективность использования кредитных ресурсов и увеличивающими риск кредитнойработы, можно считать следующее :

-  в связи с наличием высокого уровня просроченнойзадолженности (особенно в третьем квартале 1999 года) Самарским банком АК СБ РФв целях снижения риска невозврата кредита проводилось преимущественноекредитование высоконадежной проверенной клиентуры под пониженные процентныеставки,  обеспечивающие минимальный риск невозврата выданных средств.

Рассмотрим статистические данные о размерахпредоставляемых ссуд за 1999(таблица № 4).

Таблица № 4

Размер предоставленных ссуд в 1999 году.

 

Размер ссуды Количество  заемщиков Сумма ед. % к итогу тыс.рублей % к итогу 1 2 3 4 5 до  1000 265 38,97 1 127 660,24 56 1000- 5000 212 31,18 523 556,54 26 5000-10000 101 14,85 161 094,32 8 10000-50000 83 12,21 120 820,74 5 50000-100000 13 1,91 60 410,37 3 100000-500000 6 0,88 20 136,79 1 Итого 680 100 2 013 679 100

Как видно из приведенныхтаблиц, большинство заемщиков получило кредиты, которые не превышали сумму1000  рублей-  56%.

По размерам кредитырасполагаются в следующей последовательности:

1)  до 1 000               56 %

2) 1000- 5 000          26 %

3)  5 000-10 000          8 %

4) 10000- 50 000        6 %

5)  50 000- 100 000     3 %

6)  100 000- 500 000   1 %

Все это говорит о том, что произошло некотороеулучшение экономического климата, снизилась рисковость кредитования некоторыхотраслей, платежеспособность предприятий незначительно, но возросла. Поэтомухозяйствующие субъекты могут позволить себе запросить большую сумму в ссуду, абанк может позволить себе ее выдачу (в большем количестве случаев).

Теперь остановимся на сроках кредитования. Далеко невсегда срок, на который клиент запрашивает кредит, совпадает со сроком, накоторый этот кредит выдают данному заемщику. (Как правило, срок может бытьтолько уменьшен). Делается это с целью снижения риска потерь. Подавляющеебольшинство кредитов, выдаваемых

юридическимлицам за 1999 год, являются краткосрочными 92.56%. И это обосновано, ибоподобная выдача ссуд наименее рисковая.

Однако за истекший период 2000 года доля долгосрочныхкредитов несколько возросла  (с 5.44% до 8%, т.е. в 1.5 раза) за счетуменьшения краткосрочных. Это опять же обусловлено некоторой стабилизациейэкономики.

СБ стал меньше кредитовать банки, удельный вес на01.01.2000 составляет 1,7%. Из предприятий большинство кредитов приходится натоварищества и акционерные общества.

Весьма целесообразно (с точки зрения снижениявероятности понести убытки на большую сумму) диверсифицировать кредитный портфельпо отраслям экономики. Вот как это делает Самарский банк АК СБ РФ  (см. таблицы№ 5 ).

Таблица № 5

Структура кредитных вложений по отраслям экономики в1999 году

 

тыс.рублей в  % к итогу 1 2 3 Промышленность 886 019 44 Строительство 443 010 22 Транспорт 14 096 0,7 Сельское хозяйство 26 178 1,3 Торговля 463 146 23 Прочие 181 230 9 Итого: 2 013 679 100

Сразу же становится очевидным: больше всего вливанийбанковского капитала производится в промышленность. Далее в порядке убывания поудельным весам (в 1999 году) идут: торговля, строительство, прочие отрасли,сельское хозяйство, транспорт.

Очень важным моментом в кредитовании являетсяобеспеченность выдаваемой ссуды. В случае невозврата основного долга ипроцентов по нему банк может предъявить претензии гаранту (поручителю), можетреализовывать заложенное имущество (на консигнационных началах) и пр. В итогепросроченная задолженность по кредиту м процентам  могут быть покрыты полностьюили частично. Таким образом, обеспеченность является одним из самых сильныхдействующих рычагов, позволяющих избежать больших безвозвратных потерьбанковских ресурсов. С его помощью можно свести риск к нулю. Проанализируемформы обеспечения ссуд, выданных юридическим лицам на основе таблиц № 6.

Таблица № 6

 

 

Сведения о формах обеспечения ссуд, предоставленныхюридическим лицам в 1999 году

 

 

 

 

Категории заемщиков Остаток задолженности на 01.01.2000 % 1 2 3 Всего 2 132 621 100 в том числе: БАНКИ 341 219,36 16

в т.ч. наличие обеспечения:

— гарантии

-залог имущества -залог ценных бумаг 341 219,36 16 ДРУГИЕ ЮРИДИЧЕСКИЕ ЛИЦА 1 791 401,64 84

в т.ч. наличие обеспечения:

— залог имущества

1 267 576,67 56,46 — залог ценных бумаг 202 428,39 11,3 — прочие виды обеспечения 130 772,32 7,3 — без обеспечения 190 624,26 8,94

Согласно инструкцииЦентрального Банка  ссуда, имеющая просроченную задолженность по основномудолгу или %% свыше 180 дней, считается необеспеченной.

В МБК из обеспечения здесь чаще всего практикуетсязалог ценных бумаг СБ (т.к. ценные бумаги сторонних эмитентов  не используютсяпри оформлении залога). Этот залог наиболее ликвиден. На втором месте-  залогимущества.

По юридическим лицам в 1998-1999гг. в основномприменялся залог имущества (40.5% из 82.7% и 49.73% из 97.53% соответственно).Далее в порядке убывания удельных весов идут: гарантии, прочие видыобеспечения, залог ценных бумаг, ссуды без обеспечения  (в 1999 году их былобольше). По физическим лицам больше всего обеспечения представлено гарантиями(поручительствами).

Каждая пролонгация кредитного договора повышает рискневозврата ссуды ( краткосрочное кредитование превращается в болеедолгосрочное), т.к. в большинстве случаев она вызвана неплатежеспособностьюклиента (реже желанием продлить сделку в силу ее выгодности). Следовательно,чем больше пролонгаций, тем более рисковым становится кредитный портфель.

Проанализируем  информацию таблицы  № 7.

Таблица № 7

Сведения о пролонгации кредитных договоров,заключенных с юридическими лицами в 1999 году,

 

Количество заключенных договоров (ед.) Сумма заключенных договоров (тыс.руб.) Удельный вес пролонгированных кредитных договоров Всего Из них пролонгировано Общее количество пролонгаций Всего Из нее пролонгированных договоров В общем кол-ве кредит. Договоров В общей сумме кредит. Договоров 1 2 3 4 5 6 7 25 654 353 612 9 203 935 302 560 2,26 5,12

Итак, в 1999 году 2,26% от всех договоров былопролонгировано. В общей сумме кредитных договоров удельный вес пролонгацийснизился до 5.1%. Это говорит о повышении качества кредитного портфеля.

Теперь можно рассмотреть динамику удельных весов ссуди просроченной задолженности по категориям заемщиков.

 В  период 1998-1999 гг. удельный вес просроченнойзадолженности населения постоянно возрастал и достиг 8%( действует и понастоящее время). Подобная картина наблюдается по МБК до марта 1998 года (ростс 14% до 60%), а затем плавный спад (с 60% до 42%). По юридическим лицам послеспада устанавливаются стабильно низкие показатели (1-2%).

На диаграмме (рис. № 4) показана средневзвешеннаятенденция удельного веса просроченной задолженности в ссудной задолженности.

Рисунок  № 4

Удельный вес просроченный задолженности в ссуднойзадолженности

/>

Становится очевидным, что показатель, о котором идетречь в данный момент, снижается. Это в итоге обусловлено большим удельным весомкредитования юридических лиц. Интересным является то, что Самарский банк  АКСБ  Российской Федерации учел тенденцию, которую мы увидели из предыдущейдиаграммы, и стал увеличивать кредитование юридических лиц, снижая при этом межбанковскоекредитование. Правда, выдача ссуд населению так и не изменилась. Этоиллюстрирует диаграмма на рисунке № 5.

Рисунок № 5

Удельный вес ссуд по категориям заемщиков в общейсумме кредитов

 

 

/>

Выдавая ссуды, Самарский банк АК СБ РФ создает по нимрезерв на возможные потери (о котором мы уже упоминали в настоящей работе). Темсамым СБ как бы «страхует» себя.

На сколько точно он все при этом рассчитывает, мыможем убедиться из нижеприведенной таблицы и графических пояснений к ней. Дляэтого рассмотрим таблицу № 7 и рис. № 6. Часть кредитов оказалась просроченной.Если предположить, что они превратятся в просроченные (это в худшем случае), тона протяжении всего 1998 года резерва на их покрытие было бы не достаточно.Часть убытков пришлось бы покрывать «работающими» ресурсами. Аотвлекать ресурсы, на которые СБ рассчитывал ранее- весьма рискованно. Это,по-видимому, было учтено, и в 1999 году резерв на возможные потери по ссудампрактически всегда покрывал просроченную задолженность. Риск подобного рода былзначительно снижен.

Таблица № 7

 

 

Динамика создания резерва на возможные потери поссудам

 

 

 

Дата Уд. Вес резерва Уд. вес просрочки Резерв на в просрочке в ссудной задолженности ВПС 01.01.95 56,90 13.55 53076240 01.07.95 86,70 14 ,3 111384884 01.01.96 89,10 11,00 95774366 01.07.96 102,70 7,70 99183948 01.01.97 105,90 7,00 93192240 01.07.97 96,90 6,60 85894720 01.01.98 100,40 5,80 78112036 01.07.98 109,00 4,70 72974454 01.01.99 96,60 5,20 74038232 01.07.99 117,50 4,10 74594806 01.01.00 94,10 5,60 82182382 05.05.00 104,30 5,20 89982450 /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Оценивая динамикусоздания резерва на возможные потери по ссудам, отметим, что изначальный резкийрост был обусловлен недостаточностью начисления данного резерва, затемпросроченная задолженность покрывалась созданным резервом, можно сделать вывод,что качество кредитного портфеля улучшилось (он стал менее рисковым). Однако, вконце первого квартала наблюдается  рост резерва. Это было вызвано увеличениемкредитного портфеля.

В 1996 году работниками кредитной, юридической служб ислужбы безопасности принимались меры по сокращению просроченной задолженностиза счет ее погашения путем :

-  принятия в погашение ценных бумаг, ликвидных нафедеральном и местном уровне (векселей Администрации Самарской области и г.Самары, векселей Минфина, векселей Сбербанка РФ, государственных ценных бумаг,облигаций ВЭБ и других ценных бумаг сторонних эмитентов при наличии разрешенияРоссбербанка),

-   заключения договоров переуступки прав требований,

-   перевода долга на платежеспособных заемщиков,

-  заключение договоров об отступном по материальнымактивам с их последующей реализацией или постановкой на баланс банка.

Рисунок № 6

 

Удельный вес резерва в просроченной задолженности

 

 

 

/>

В случае невозможности взыскания просроченнойзадолженности юридическая служба выполняла все необходимые формальности попередаче дел в арбитражные суды, наложению ареста на недвижимость и прочееимущество заемщиков, что способствовало исполнению необходимых мер по возвратукредитов.

Если все рассмотренные выше мероприятия не приводили квозврату кредита по причине отсутствия у заемщика средств или имущества, топросроченные ссуды на основании заключения судебного исполнителя и акта суда оневозможности взыскания средств признавались безнадежными ко взысканию.Постановлением  Правления Самарского банка АК СБ РФ такие ссуды списывались засчет резерва на возможные потери по ссудам.

В целях недопущения роста уровня просроченнойзадолженности в Самарском банке АК СБ РФ и снижения риска невозврата кредитапроводилось преимущественное кредитование высоконадежной проверенной клиентуры,находящейся на расчетно-кассовом обслуживании  под пониженные процентныеставки,  обеспечивающие минимальный риск невозврата выданных средств.

1999 год был без особых перепадов и в итогеознаменовался небольшим снижением данного показателя.

Нельзя оставить без внимания распределение ссуднойзадолженности по группам риска. Остановимся на данной динамике за два последнихгода. Она отображена в приводимой ниже таблице и диаграмме к ней таблица № 8.

Таблица № 8

Динамика удельных весов групп риска в общей суммессудной задолженности

Дата Группа риска

 

I II III IV

 

01.01.97 87,7 2,2 2,0 8,1

 

01.07.97 88 2 1,5 8,5

 

01.01.98 89,2 1,6 1,0 8,2

 

01.07.98 88,3 1,9 0,9 8,9

 

01.01.99 87,1 2,1 1,8 9,0

 

01.07.99 88,2 2,1 1,2 8,5

 

01.01.00 88,8 2,2 1,2 7,8

 

01.05.00 89,0 1,8 1,2 8,0

 

 

Очевидно, что большинство заемщиков принадлежало ипринадлежит к первой группе риска. Здесь пик удельного веса пришелся на01.01.98 (89,2%). Он является точкой перегиба (рост сменился спадом). Удельныевеса остальных групп невелики. Так, по второй группе риска показательколеблется  в интервале от 1.0% до 2,2%. По третьей группе идет колебание от1,2 до 2,0.Четвертая группа риска  по удельному весу находится на втором месте,наибольший показатель приходится на 01.01.1999 и составлял 9 %.

Таблица № 9 является следствием таблицы, рассмотреннойвыше. Речь идет о динамике удельных весов резерва по группам риска в общейсумме резерва на возможные потери по ссудам.

 Наибольшим удельным весом в резерве обладаетчетвертая группа риска, ибо кредиты, отнесенные к ней, являются наиболеерисковыми. Правда, данный показатель снижается. В то же время он растет попервой группе риска, которая занимает по удельному весу в резерве второе место.

Ощутимо уменьшается показатель по четвертой группериска и увеличивается по третьей.

Таблица № 9

Динамика удельных весов резерва по группам риска вобщей сумме резерва

 

Дата Группа риска 1 2 3 4 01.01.98 24,1 3,5 18,4 54,1 01.07.98 26,1 4,5 3,8 65,7 01.01.99 30,7 7,2 6,2 56 01.07.99 36 6,8 7,5 49,6 01.01.00 40,9 1 4,7 42,4 01.05.00 41,3 11,3 6,2 41,2

По второй группе удельный вес увеличивается и запоследние полгода сохраняет свою величину. Суммарная тенденция являетсяположительной.

Теперь можно проводить корреляционно-регрессионныйанализ.

Наиболее удачно и точно это можно осуществитьприменительно к таким показателям как: удельный вес групп риска в общей суммессудной задолженности, удельный вес резерва в просроченной задолженности иудельный вес просроченной задолженности в ссудной задолженности.

Для этого  берутся по каждому показателю  значения наразные даты из таблиц №№ 7,8. Необходимым условием анализа являетсяоднородность временного интервала.Из всех значений по совокупности показателейбудет составлена общая таблица наблюдений. На ее основе с помощью сложнойматематической обработки можно будет вывести уравнения трендов.

Таблица № 10

Таблица уравнений трендов

Показатель Х t Уравнение 1.Удельный вес первой группы риска в общей сумме ссудной задолженности Хt = 65,975+ 3,4050 х t 2. Удельный вес второй группы риска в общей сумме ссудной задолженности Хt = 2,978 – 0,3333 х t 3. Удельный вес третьей группы риска в общей сумме ссудной задолженности Хt = 0,589 – 0,02 х t 4. Удельный вес четвертой группы риска в общей сумме ссудной задолженности Хt = 23,347 – 2,325 х t 5. Удельный вес резерва в просроченной задолженности Хt = 115,25 – 10,3833 х t 6. Удельный вес просроченной задолженности в ссудной задолженнсти Хt = -15,839 + 10,4033 х t

Итак, нами получены уравнения трендов. Теперь,подставляя вместо значения t временной интервал, можно делать прогноз покаждому показателю. Даже если применить данные уравнения к уже известным рядамдинамики, то мы увидим практически полное совпадение между прогнозом и фактом.Погрешность в данном случае составляет всего лишь 0-5% (это очень маленькоезначение для анализа подобного рода).

Глядя на полученные уравнения трендов, можно сделатьследующий прогноз:

— удельный вес просроченной задолженности в ссуднойзадолженности в ближайшем будущем сократится, но не значительно. Колебанияпоказателя будут невелики;

— резерв будет покрывать просроченную задолженностьполностью ;

— изменения внутри групп риска приведут к продолжениюулучшения качества кредитного портфеля. Рисковость последнего будет по-прежнемуснижаться. Однако, темп такого снижения будет носить затухающий характер.

Зная средний уровень кредитов, подлежащих списаниюиз-за непогашения, мы имеем возможность сделать и другой прогноз (сравнительноточный и не столь сложный)- группировку кредитного портфеля по рисковым классамна 2000 год. Прогноз будет сделан на основе валютныхкредитов, выданных Самарским банком за первые три месяца 2000года.

С введением нового плана счетов в Самарском банке АКСБ РФ  установлены новые ставки отчисления в резерв на возможные потери поссудам по группам риска: 1 группа- 1 %; 2 группа- 20 %; 3 группа- 50 %; 4группа- 100 %.

Вывод: отвлечениебанковских ресурсов в резерв на возможные потери по ссудам станет менееэластичным по отношению к степени рисковости кредитного портфеля. Такимобразом, отчисления в данный резерв станут величиной более постоянной. Размахвариации последней уменьшится.

Заключение.

Итак, подводя итоги по проделанной работе, можносказать следующее:

Любой хозяйствующий субъект (будь то юридическое илифизическое лицо) в современных рыночных условиях действует по своим правилам (врамках закона). Целью его деятельности (в конце концов) является получениеприбыли. Однако, на каждом шагу приходится рисковать. Как правило, чем большериск, тем больше вероятность получить прибыль.

Спектр банковских услуг в настоящее время очень велик,поэтому и круг возникающих банковских рисков с каждым днем расширяется. Поосновным факторам возникновения банковские риски подразделяются на экономическиеи политические. Самым трудным для банка является предвидение политическихрисков, поскольку предсказать политическую ситуацию довольно сложно, тем болеев нашей стране.

Экономические риски в основном связаны с политикойсамого банка и предвидения этой группы рисков целиком и полностью зависит откомпетентности сотрудников того или иного банка.

Все вышесказанное относится как к коммерческим банкамв целом, так и к Самарскому банку АК СБ РФ в частности. Для последних рискпредставляет собой стоимостное выражение угрозы потерять часть своих ресурсов,недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результатеосуществления определенных финансовых операций. Предвидение подобных рисковявляется важным моментом в деятельности банка. Возникает постояннаянеобходимость анализа вероятности потерь. Здесь существуют как общепринятыеметодологии, так и методологии, разрабатываемые самим финансово-кредитныминститутом.

Важной составной частью выработки стратегии являетсяразработка мероприятий по предупреждению и снижению выявленного риска.

Именно в выработке основных подходов к  оценке риска,определении допустимого его уровня и разработке соответствующей стратегии исостоит главная задача управления риском.

В настоящее время разработаны и получилираспространение мероприятия, направленные на снижение отдельных видовбанковских рисков, таких как: валютный риск, внешнеэкономические риски,рыночный риск, процентный риск, кредитный риск. Так же одним из средствуправления банковскими рисками является страхование. Но этот способ вотечественной практике не получил большого распространения. 

Основным видом банковского риска является кредитныйриск. Он возникает при кредитовании банком своих клиентов. В этой ситуацииприменяются определенные методы снижения риска. В Самарском банке АК СБ РФ, каки во многих других, практикуются следующие меры для снижения данного риска:создается резерв на возможные потери по ссудам; деверсифицируются кредиты; отзаемщика требуется обеспеченность ссуды и ее целевое использование. Принципыкредитования должны быть соблюдены в любом случае.

От подхода к каждой выдаваемой конкретной ссуде будетзависеть уровень рисковости кредитного портфеля банка. Так, по Самарскому банкуАК СБ РФ (опираясь на проделанную работу) уровень рисковости всех выданных ссудв совокупности за последние два года неоднократно изменялся. Последняятенденция направлена на снижение вероятности потерь. Согласно проведенномукорреляционно-регрессионному анализу, она сохранится и дальше. Количество пролонгацийснижается. Это говорит о повышении качества кредитного портфеля, о верныхрешениях по вопросам выдачи ссуд. Об этом говорят такие цифры: на 01.01.1999 год суммакредитного портфеля составила 800000 тыс.рублей, а на 01.05.2000- 1 030 000тыс.рублей.

Увеличиваются размеры выдаваемых кредитов. Доля МБКуменьшилась, а кредитование промышленности, строительства, сельского хозяйствазначительно увеличилось. Очевидно, что экономика оживилась, и в силу ростаинвестиционной привлекательности некоторых отраслей Самарский банк АК СБ РФпринимает активное участие в ее кредитовании. Суды в своем большинствепо-прежнему выдаются на короткий срок, но доля долгосрочных кредитов медленноначинает расти.

В перспектива АК СБ РФ будет больше уделять вниманияконсорциональному кредитованию, кредитованию населения, факторинговымоперациям, предоставлению банковских гарантий, овердрафтному кредитованию.Намечено усовершенствовать нормативные документы по вопросам кредитования иструктуру отчетности.

Очень важно нерисковать, чтобы потом не «пошатнуться» и не подорвать доверие своихклиентов. Ведь часть из них может отказаться от обслуживания в данном банке, итогда последний потеряет возможность получения части своей прибыли. Приятноосознавать, что Самарский банк всегда придерживается принципа: «надежность- прежде всего».


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

 

1.   Инструкция ЦБ РФ № 1 от30.04.1991 “  О порядке регулирования деятельности коммерческих банков”

2.   Приложение №  6Методические рекомендации оценки кредитных рисков для перенсмотра портфелякредитов” к временной инструкции ЦБ РФ  № 17 от 24.08.1993 по составлению общейфинансовой отчетности коиммерческими банками

3.   Письмо ЦБ РФ № 130а от20.12.1994 о порядке формирования и использования резерва на возможные потерипо ссудам, создаваемые коммерческими банками

4.   Положение 89-П от24.06.1999 “О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков”

5.   Регламент создания ииспользования в СБ РФ и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам445-р от 30ю10.1998

6.   Регламент № 285-р от08.12.1997 “Предоставление кредитов юридическим лицам СБ РФ  и его филиалами”

7.   Баканов М.И. Анализкоммерческого риска (Бухгалтерский учеи 1996 год № 10)

8.   Ефимова О.В. Банковскиериски, их регулирование и предупреждение (Бизнес и банки 1995 год № 52)

9.   Лакшина О.А. Рискибанков при экспортном кредитовании (банковское дело 1995 год № 1 )

10.Севрук В.Т. Анализуровня странового риска (Бухгалтерский учет 1995 год № 7)

11. Соколинская Н.А.Кредитные риски и кредитный портфель коммерческого банкм )бизнес и банки 1997год № 2)

12.Хорин А.Н. Выгодно листраховать банковский кредит(Бизнес и банки 1999 год № 16)

13. Жуков Е.Ф. “Банки ибанковские операции” Москва, 1997 год

14. Лаврушин О.И.“Банковское дело” Москва, 1999 год

15. Лаврушин О.И. “Деньги.Кредит. Банки” Москва, 1999 год

16. Лаврушин О.И., ЛившицЯ. “Банковская система России” Москва, 1998 год

17. “Итоги деятельностиАРКО за 9 мексяцев 1999 года”, “Деньги и кредит” №1/2000 год

                                                                                                   09 июня 2000 года

еще рефераты
Еще работы по банковскому делу