Реферат: Финансовый анализ деятельности предприятия

--PAGE_BREAK--Стоимость материальных ресурсов, отражаемая по элементу «Материальные затраты», формируется исходя из цен их приобретения, наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, таможенных пошлин, тары и упаковки (этот элемент составляет 60-90% от себестоимости).
Из затрат на материальные ресурсы, включаемых в себестоимость продукции, исключается стоимость возвратных отходов. Под возвратными отходами производства понимаются остатки сырья, материалов, теплоносителей и других видов материальных ресурсов, образовавшихся в процессе производства продукции, утратившие полностью или частично потребительские качества и в силу этого используемые с повышенными затратами.
В элементе «Расходы на оплату труда» отражаются затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии рабочим и служащим за производственные результаты, компенсации, оплата отпусков, пособия по увольнению, оплата больничных листов и другие виды выплат.
В элементе «Отчисления на социальные нужды» отражаются обязательные отчисления по установленным законодательством нормам органам государственного социального страхования, Пенсионного фонда, государственного фонда занятости и медицинского страхования от затрат на оплату труда работников, включаемых в себестоимость продукции.
В элементе «Амортизация» отражается сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленная исходя из их балансовой стоимости и утвержденных в установленном порядке норм, включая и ускоренную амортизацию их активной части, производимую в соответствии с законодательством.
Предприятия, осуществляющие свою деятельность на условиях аренды, по элементу «Амортизация» отражают амортизационные отчисления на полное восстановление, как по собственным, так и по арендованным основным фондам.
В состав элемента «Прочие расходы» входят налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, производимые в соответствии с установленным законодательством порядке, платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ, по обязательному страхованию имущества предприятия, учитываемого в составе производственных фондов, а также отдельных категорий работников, занятых в производстве соответствующих видов продукции, вознаграждения за рационализаторские предложения и изобретения, авторские вознаграждения за издания произведений науки, литературы и искусства, платежи по кредитам, затраты на командировки, плата сторонним организациям за пожарную и сторожевую охрану, за подготовку и переподготовку кадров, оплата услуг связи, банков, износ по нематериальным активам, а также другие затраты входящие в состав себестоимости продукции.
Группировка затрат по элементам необходима для того, чтобы изучить материалоемкость, энергоемкость, трудоемкость, фондоемкость и установить влияние технического прогресса на структуру затрат. Если доля заработной платы уменьшается, а доля амортизации увеличивается, то это свидетельствует о повышении технического уровня предприятия, о росте производительности труда. Удельный вес зарплаты сокращается и в том случае, если увеличивается доля покупных комплектующих изделий, полуфабрикатов, что свидетельствует о повышении уровня кооперации и специализации.
По этому методу себестоимость определяется путем сложения всех элементов сметы затрат. При анализе затрат на рубль продукции по экономическим элементам исключается влияние цены. То есть в расчете используются только базисные цены.
Задание № 4
Анализ влияния факторов на изменение прибыли от продаж
Таблица 4.
Исходная информация для определения факторного анализа прибыли
от продаж, тыс. руб.
Показатель
Предыдущий год
Фактически по ценам и затратам предыдущего года
Отчетный год
1
2
3
4
1. Выручка от продаж
256240
344840
432360
2. Себестоимость проданной продукции
205616
288470
369933
3. Коммерческие расходы
8200
4190
6600
4. Управленческие расходы
6800
6250
5860
5. Прибыль от продаж
35624
45930
49967
Влияние объема продаж на изменение прибыли = Прибыль от продаж за предыдущий год * темп роста объема продаж = 35 624 * (432 360 – 344 840)/344 840 = 9041,34
Влияние себестоимости продукции на изменение прибыли = Себестоимость в отчетном периоде – себестоимость фактически по ценам и затратам предыдущего года = 369 933 – 288 470 = 81 463
Влияние коммерческих расходов на изменение прибыли = Коммерческие расходы в отчетном периоде – Коммерческие расходы фактически по ценам и затратам предыдущего года = 6 600 – 4 190 = 2 410
Влияние управленческих расходов на изменение прибыли = Управленческие расходы за предыдущий год * темп роста управленческих расходов = 6 800 * (5 860 – 6 250)/6 250 = — 424,32
Влияние цен на проданную продукцию на изменение прибыли = Выручка от продаж за отчетный год – выручка от продаж фактически по ценам и затратам предыдущего года = 432 360 – 344 840 = 87 520
Влияние структурных сдвигов проданной продукции на изменение прибыли = Себестоимость за предыдущий период * приращение себестоимости = 205 616 * (369 933 – 288 470)/288 470 =58 065, 34
Успешная реализация этой задачи предполагает необходимость управления процессом формирования прибыли, включающим в себя как выявления резервов ее роста, так и ее использования. Исходным положением в его осуществлении является проведение аналитических расчетов по определению желаемой величины прибыли. Эти расчеты следует вести в рамках принимаемого плана производства и реализации продукции и финансового плана. Прибыль исчисляется как разность между плановой суммой выручки от продаж (без налога на добавленную стоимость и акцизов) и плановой величиной себестоимости товарной продукции, управленческих и коммерческих расходов. Вместе с тем при планировании прибыли важно стремиться к ее максимизации. Это сложный процесс, поскольку ее величина зависит от объема продаж и ассортимента продукции, уровня издержек производства и цены за единицу продукции, устанавливаемой предприятием, и каждый из них в свою очередь в своем формировании зависит от многих факторов.   Задание № 5 Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Таблица 5.
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала
Показатель
Алгоритм расчета
Предыдущий год
Отчетный год
Изменение (+,-)
1
2
3
4
5
1. Чистая прибыль, тыс. руб.
форма № 2
36737
51746
15009
2.Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.
(Собственный капитал на начало года +Собственный капитал на конец года)/2
278725
279817.5
1092.5
3. Среднегодовые остатки заемного капитала, тыс. руб.
(Заемный капитал на начало года + заемный капитал на конец года)/2
245220
231082.5
-14137.5
4. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.
(Активы на начало года +Активы на конец года)/2
505600
510900
5300
5. Выручка от продаж, тыс. руб.
форма № 2
256240
432360
176120
6. Доля активов на 1 рубль заемного капитала
Среднегодовые остатки всех активов/Среднегодовые остатки заемного капитала
2.0618
2.2109
0.1491
7. Коэффициент оборачиваемости активов
Выручка/Среднегодовые остатки всех активов
0.51
0.85
0.339467
8. Коэффициент финансового рычага
Заемный капитал/Собственный капитал
0.88
0.83
-0.05396
9. Рентабельность продаж, %
Прибыль/Выручка
14.34%
11.97%
-2.37%
10. Рентабельность собственного капитала, %
Чистая прибыль/Средние остатки собственного капитала
13.18%
18.49%
5.31%
11. Влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала факторов — всего, % в том числе:
а) доли активов на 1 рубль заемного капитала
Доля активов на 1 рубль заемного капитала * Коэффициент финансового рычага (левериджа) * Коэффициент оборачиваемости активов
-0.7875
-1.3602
-0.57
б) коэффициента оборачиваемости активов
Коэффициент финансового рычага (левериджа) * Коэффициент оборачиваемости активов) * Рентабельность продаж
0.0679
0.1013
0.03
в) коэффициента финансового рычага (левериджа)
Коэффициент финансового рычага (левериджа) * (Заемный капитал/Выручка) * Рентабельность продаж
0.0586
0.1059
0.05
в) рентабельности продаж
Коэффициент финансового рычага (левериджа) * Коэффициент оборачиваемости активов * Рентабельность продаж
0.0679
0.0222
-0.05
Баланс отклонений, %
-0.5931
-1.1309
-0.54

Алгоритм расчета влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала представлен в колонке 2. Соответственно данные в 3 и 4 колонке рассчитываются по этим формулам.
Коэффициент оборачиваемости активов — финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине суммарных активов. Характеризует эффективность использования ресурсов, привлеченных для организации производства. Является показателем, косвенно отражающим потенциальную рентабельность работы компании.
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага) определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Коэффициент финансового левериджа прямо пропорционален финансовому риску предприятия.
На практике анализа применяется множество показателей эффективности работы предприятия. Показатель рентабельности собственного капитала выбран потому, что он является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которую собственники получают с рубля вложенных в предприятие средств. Этот коэффициент учитывает такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.
Таблица показывает, что наибольшее влияние оказывает такой показатель как доля активов на 1 рубль заемного капитала и коэффициент оборачиваемости активов, что составляет 0.06 и 0.078. В отчетном году произошло увеличение чистой прибыли на 15 009 тыс. руб. Уменьшению подвергнуты среднегодовые остатки заемного капитала, что говорит о платежеспособности предприятия. Это связано с увеличением выручки более, чем наполовину.
В связи с низким увеличением прибыли рентабельность продаж уменьшилась на 2,37 %, а рентабельность собственного капитала возросла на 5,31 %.

Задание № 6
Анализ показателей интенсификации использования основных ресурсов
Таблица 6.
Расчет показателей оценки ресурсов организации
Показатель
Предыдущий год
Отчетный год
Темп роста (снижения), %
1
2
3
4
1. Выручка от продажи, тыс. руб.
256240
432360
1.69
2.Оплата труда с отчислениями на социальные нужды
15092
25008
1.66
3. Материальные затраты
142295
235790
1.66
4. Основные средства, тыс. руб.
70274
64125
0.91
5. Оборотные средства, тыс. руб.
505600
510900
1.01
Расчетные данные
1. Зарплатоотдача, коп.
496.07
504.26
1.02
2. Материалоотдача, коп.
180.08
183.37
1.02
3. Фондоотдача, коп.
364.63
674.25
1.85
4. Оборачиваемость оборотных активов, количество оборотов
0.65
0.88
1.37
Темп роста (снижения) = сумма за отчетный период – сумма за предыдущий период.
Зарплатоотдача (за предыдущий период)= выручка от продажи/(оплата труда с отчислениями на социальные нужды + расходы на оплату труда)*100. Аналогично рассчитывается показатель за отчетный год. Данный показатель показывает, сколько дохода или прибыли должны получить, вкладывая 1 рубль в оплату труда. В нашем примере произошло небольшое увеличение показателя на 1,02 % по сравнению с предыдущим годом.
Материалоотдача (за предыдущий и отчетный год) = (выручка от продажи/материальные затраты) *100. Материалоотдача позволяет оценить сколько фактически материальных затрат приходится на единицу продукции. Аналогично предыдущему показателю сумма увеличилась на 1,02 % по отношению к предыдущему году.
Фондоотдача (за предыдущий и отчетный год) = выручка от продажи/основные средства. Данный показатель показывает, сколько дохода или прибыли должны получить, вкладывая 1 рубль в основные фонды. Также произошло увеличение на 1, 85 % в отчетном году.
Оборачиваемость оборотных активов, количество оборотов (за предыдущий и отчетный год) = выручка от продажи/среднегодовой остаток активов. Этот показатель учитывает, сколько оборотов в течение отчетного года совершает оборотный капитал в процессе производственно–сбытовой и заготовительной деятельности. Количество оборотов в отчетном году увеличилось на 1,37 % и составило 0.88.
Таблица 7.
Сводный анализ показателей ресурсов организации
Показатель
Коэффициент динамики качественных показателей
Прирост ресурса на 1 % прироста выручки, %
Доля влияния на 100 % прироста выручки
Относительная экономия ресурсов (+,-)
экстенсивности
интенсивности
1
2
3
4
1. Выручка от продажи, тыс. руб.
1.69
1
1.00
1
297171.57
2.Оплата труда с отчислениями на социальные нужды
1.02
0.9559
95.59
4.41
15707.12
3. Материальные затраты
1.02
0.9560
95.60
4.40
148102.07
4. Основные средства, тыс. руб.
1.85
-0.1273
12.73
87.27
714.31
5. Оборотные средства, тыс. руб.
1.37
0.0153
15.30
84.70
81.68
Комплексная оценка всесторонней интенсификации
5.26
-1.4549
145.49
-45.49
0.00
Прирост ресурса на 1 % прироста выручки = (темп роста (снижения) показателя * 100 — 100)/(темп роста (снижения) выручки от продаж * 100 – 100). Так например, прирост оборотных средств = (1.01*100 – 100)/(1.69*100 – 100) = 0.0153. Также рассчитываются и другие показатели.
Доля влияния на 100 % прироста выручки экстенсивности = Прирост ресурса на 1 % прироста выручки * 100.
Доля влияния на 100 % прироста выручки интенсивности = 100 — доля влияния на 100 % прироста выручки экстенсивности.
Относительная экономия ресурсов = (сумма показателя за отчетный период – сумма показателя за предыдущий период) * темп роста или снижения * прирост ресурса на 1 % прироста выручки.
В данном случае расчет сделан по прямым показателям интенсификации производств. Его можно выполнить по обратным показателям: трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости и уровню запасов оборотных средств на 1 рубль продукции. Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме фондоотдачи основных средств.
Эти данные свидетельствуют, что для трудовых ресурсов и материальных оборотных средств на предприятии характерно преимущественно интенсивное использование, для материальных потребленных ресурсов — преимущественно экстенсивное использование, а для основных производственных фондов — полностью экстенсивное использование при отрицательной интенсификации, т. е. ухудшение качественного уровня использования — фондоотдачи. Этот вывод более наглядно иллюстрируется расчетом доли влияния интенсивности и экстенсивности на прирост продукции.
В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности для количественной оценки роли отдельных факторов официально используется индексный метод. Влияние количественного фактора определяется делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100%. Для определения доли влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%. Наибольшей динамике подвержены объемы выручки и основные средства, в связи с этим прирост основных средств на 1 % выручки является отрицательным.
    продолжение
--PAGE_BREAK--