Реферат: Финансовая аренда. Учет и раскрытие в отчетности

--PAGE_BREAK--
1.2.                   
Классификация видов аренды
В соответствии с МСФО 17 аренда классифицируется как финансовая, если в ее рамках происходит передача практически всех рис­ков и выгод, присущих праву собственности. Аренда классифицируется как операционная, если в ее рамках не происходит передачи практически всех рисков и выгод, присущих праву собственности.[8]

Классификация аренды в качестве финансовой или операционной за­висит от содержания операции, а не от формы договора. Ниже приведены примеры ситуаций, которые по отдельности или в сочетании обычно приво­дят к классификации аренды в качестве финансовой:

1.   к концу срока аренды право собственности на актив переходит к арен­датору;

2.   арендатор имеет право купить арендуемый актив по цене, которая, как ожидается, будет значительно ниже справедливой стоимости на дату, когда это право может быть использовано, и на начальную дату аренды существует обоснованная уверенность в том, что это право будет ис­пользовано;

3.   срок аренды составляет значительную часть срока экономической служ­бы актива, даже если право собственности не передается;

4.   на начальную дату аренды приведенная стоимость минимальных арен­дных платежей близка к справедливой стоимости арендуемого актива;

5.   арендуемые активы носят настолько специализированный характер, что только арендатор может использовать их без существенных модификаций.

Ниже приведены признаки, наличие которых по отдельности или в соче­тании также может привести к тому, что аренда будет классифицирована в качестве финансовой:

1.   при досрочном прекращении аренды арендатором все убытки арендодате­ля, связанные с таким досрочным прекращением, ложатся на арендатора;

2.   прочие доходы или убытки от колебаний ликвидационной стоимости ак­тива на конец срока аренды получает арендатор (например, в форме скидки с арендной платы, равной большей части поступлений от про­даж в конце срока аренды);

3.   арендатор имеет возможность продлить аренду, причем арендные пла­тежи в продленном периоде будут значительно ниже рыночных. [1]

Примеры и признаки, перечисленные выше, не всегда являются исчерпы­вающими. Если становится понятным по каким-то другим признакам, что в рамках аренды не происходит передачи практически всех рисков и выгод, при­сущих праву собственности, то аренда классифицируется как операционная.

Например, такая ситуация может возникнуть, если право собственности на актив переходит в конце срока аренды за нефиксированную плату, рав­ную его справедливой стоимости, или если существует условная арендная плата, которая делает невозможным переход к арендатору практически всех рисков и выгоды, связанных с владением активом.

Классификация аренды производится на начальную дату аренды и не изменяется в течение срока аренды, кроме случаев, когда арендатор и арен­додатель соглашаются на изменение условий аренды (за исключением про­стого ее продления); в таких случаях классификация аренды должна быть подвергнута пересмотру.

В соответствии с МСФО 17 «Аренда» классификация аренды осуществ­ляется в начале аренды. Если условия договора аренды в дальнейшем су­щественно пересматриваются сторонами, то пересмотренные условия дол­жны рассматриваться как договор аренды с новыми существенными усло­виями для цели повторной классификации аренды.

МСФО 17 называет 5 ситуаций, свидетельствующих о наличии финан­совой аренды:

1.   к концу срока аренды право собственности активом переходит к аренда­тору;

2.   арендатор имеет возможность купить актив по цене, которая значитель­но ниже справедливой стоимости на дату реализации этой возможнос­ти, а в начале срока аренды существует объективная определенность того, что эта возможность будет реализована;

3.   срок аренды составляет большую часть срока экономической службы ак­тива, несмотря на то, что право собственности может не передаваться;

4.   в начале срока аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей составляет, по крайней мере, практически всю справед­ливую стоимость арендуемого актива;

5.   арендованные активы носят специальный характер, так что только арен­датор может пользоваться ими без существенных модификаций. [8]

Данный перечень условий позволяет идентифицировать финансовую аренду. Для целей учета необходимо проанализировать каждый из указан­ных здесь пунктов. В случае, если конкретный договор предусматривает наличие хотя бы одного из условий из указанных пунктов, то данный дого­вор является договором финансовой аренды.
2.    
Финансовая аренда (лизинг).

2.1.                   
Понятие лизинга. Правовые основы лизинга.
Как у любого сложного экономического понятия, у лизинга есть множество опре­делений. Лизинг — слово английского происхождения, производное от глагола tolease— брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражаю­щим сущность термина «лизинг» является следующее определение:

Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлечен­ных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в соб­ственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и пре­доставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

В начале девяностых годов казахстанские коммерческие банки стали осуществ­лять первые лизинговые операции. Но в то время не было ни нормативной базы, ни опыта проведения таких сделок. Лизинговые сделки осуществлялись в разовом по­рядке и были незначительны по объемам.

Первым нормативным документом, регулировавшим лизинговые отношения в Казахстане, стало постановление Правительства Республики Казахстан «Об органи­зации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе лизинга» от 23.12.1995 года № 1851, которым было утверждено положе­ние «О лизинге в агропромышленном комплексе».

Следующим этапом развития нормативного обеспечения лизинга следует счи­тать принятие Закона Республики Казахстан «О финансовом лизинге» № 78-П от 05.07.2000 года, после которого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и приступили к созданию до­черних лизинговых компаний. Законом достаточно подробно определены права и обязанности лизингодателя, лизингополучателя и продавца предмета лизинга, при­чем в казахстанском законодательстве много внимания уделено защите прав лизингополучателя.[4]

В настоящее время в Казахстане действуют около 20 лизинговых компаний с различной отраслевой направленностью и спецификой деятельности. А обновле­ние основных фондов путем приобретения имущества в лизинг пользуется все большей популярностью.

Преимущества лизинга неоспоримы. Это отсутствие крупных единовременных затрат на приобретение основных средств, а также необходимости в залоге, гибкий график платежей и др. Кроме того, наличие льгот в Налоговом кодексе и положения законодательных актов, касающихся лизинговых операций, делают этот вид креди­тования более привлекательным.

В рамках данной темы автором на практических примерах подробно рассмотрены вопросы лизинговых операций, как-то: правовые аспекты договоров лизинга, бухгал­терский учет и особенности налогообложения по договорам лизинга.

Лизинговые отношения в Казахстане регулируются Гражданским, Гражданским про­цессуальным кодексами, Законом РК «О финансовом лизинге» и другими законодатель­ными актами.

Гражданский кодекс Республики Казахстан (Особенная часть) включил в состав гла­вы 29 «Имущественный наем (аренда)» параграф 2 «Лизинг» в 1999 году, в котором были даны понятия договора лизинга и его существенные условия, предмета лизинга, ответ­ственность за риск порчи или гибели предмета лизинга, платежи, порядок передачи пред­мета лизинга и ответственность продавца.

В развитие концептуальных положений по лизингу, установленных Гражданским ко­дексом, 5 июля 2000 года принимается Закон РК «О финансовом лизинге».

Закон РК «О финансовом лизинге» содержит следующие положения, знать которые необходимо для использования в бухгалтерском и налоговом учетах.

·        Финансовый лизинг — вид инвестиционной деятельности, при котором ли­зингодатель обязуется передать приобретенный в собственность у продавца и обусловлен­ный договором лизинга предмет лизинга лизингополучателю за определенную плату и на опре­деленных условиях во временное владение и пользование на срок не менее трех лет для пред­принимательских целей.

При этом передача предмета лизинга по договору лизинга должна отвечать одному или нескольким из следующих условий:

1) передача предмета лизинга в собственность лизингополучателю и (или) предостав­ление права лизингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной цене определены договором лизинга;

2) срок лизинга превышает 75% срока полезной службы предмета лизинга;

3) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок лизинга превышает 90% стоимости передаваемого предмета лизинга.

Лизингодатель — участник лизинговой сделки, который за счет привлеченных и (или) соб­ственных денег приобретает в собственность предмет лизинга и передает его лизингополу­чателю на условиях договора лизинга. В рамках одной лизинговой сделки лизингодатель не вправе одновременно выступать в качестве другого ее участника.

·        Лизингополучатель — участник лизинговой сделки, который принимает на условиях договора лизинга предмет лизинга для предпринимательских целей.

·        Продавец — участник лизинговой сделки, у которого лизингодатель приобретает предмет лизинга на основании договора купли-продажи или договора лизинга. Продавец может одно­временно выступать в качестве лизингополучателя предмета лизинга (возвратный лизинг).

·        Срок лизинга — срок, на который предмет лизинга предоставляется лизингополучателю во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. При этом досрочное расторжение договора лизинга при сохранении права собственности на предмет лизинга за лизингодателем не влечет за собой изменения срока лизинга.
2.2.                   
Виды лизинговых отношении
1) возвратный лизинг -разновидность лизинга, при котором продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного предмета лизинга в лизинг в каче­стве лизингополучателя;

1-1) вторичный лизинг — разновидность лизинга, при котором предмет лизинга, остав­шийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому лизингополучателю;

2)  банковский лизинг — разновидность лизинга, в котором в качестве лизингодателя выступает банк;

3)  полный лизинг — разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем;

3-1) сублизинг — разновидность лизинга, при котором лизингополучатель (сублизинго­датель) передает третьим лицам (сублизингополучателям) во временное владение и пользо­вание для предпринимательских целей за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга;

4)  чистый лизинг — разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингополучателем.[9]

Несмотря на разнообразие видов лизинга, все они являются раз­новидностью классической модели лизинга, при которой потенциаль­ный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложе­нием о заключении лизинговой сделки, согласно которой лизингопо­лучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуще­ством, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользование на плат­ной основе. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю, переходит в собственность лизингополучателя или используется на тех же условиях путем про­дления договора лизинга.

Схема взаимоотношений субъектов лизинга приведена на схе­ме 2.




При этом необходимо отметить, что страховой договор может зак­лючаться как непосредственно лизингодателем (в таком случае стра­ховые платежи входят в состав лизинговых), так и лизингополучате­лем в пользу лизингодателя (в таком случае страховые платежи уп­лачиваются непосредственно лизингополучателем и не входят в со­став лизинговых платежей).

Все лизинговые операции имеют ряд специфических особенностей, которые определяют их отношение к той или иной форме или разно­видности лизинга. Знание этих особенностей позволяет четко струк­турировать все разнообразие лизинговых операций, что чрезвычайно важно при выборе той или иной схемы лизинговых отношений.

Так, в зависимости от сектора рынка, где проводятся лизин­говые операции, различают:


·    внутренний лизинг -когда все участники сделки представляют одну страну;

·    внешний(международный) лизинг — к нему относятся сделки, в ко­торых лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами разных стран. Схема международного финансового лизинга при­ведена на рисунке 3.

В свою очередь, внешний лизинг подразделяется на:

·    импортный -когда зарубежной стороной является лизингодатель;

·    экспортный— когда зарубежной стороной является лизингополу­чатель.

По объему обслуживания арендуемого имущества лизинг де­лится на:


·        чистый— когда все расходы по обслуживанию предмета лизинга берет на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель пе­реводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи;

·        полный, или «мокрый», лизинг — когда все расходы по обслужива­нию имущества несет лизингодатель. Как правило, эту разновид­ность лизинга используют сами изготовители оборудования. Та­кой лизинг считается одним из самых дорогих, т.к. лизингодатель несет дополнительные расходы на техническое обслуживание и связанный с этим квалифицированный персонал, ремонт, постав­ку запчастей необходимого сырья и др;

·        частичный (счастичным набором услуг) — когда лизингодатель осу­ществляет лишь часть функций по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:


·      срочный -когда имеет место одноразовая аренда имущества;

·      возобновляемый(револьверный) — при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий пери­од. При этом объекты лизинга через определенное время в зави­симости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются;

·      генеральный лизинг(разновидность возобновляемого лизинга) — который позволяет лизингополучателю дополнить список аренду­емого оборудования без заключения новых контрактов. Использу­ется предприятиями с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной кооперации с партнерами, а также когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по ли­зингу оборудования. По условию соглашения в режиме генераль­ного лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить лизингодателю запрос на по­ставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с уче­том разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки раз­личают:


·     прямой лизинг -когда собственник имущества (поставщик) само­стоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, т.к. в ней не участвует лизинговая компания;

·      возвратный лизинг(одна из форм прямого лизинга) — система взаимосвязанных соглашений, при которой фирма — собственник предмета лизинга продает данный предмет лизинговой компании, банку или инвестиционному фонду с одновременным оформле­нием соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собствен­ности на условиях лизинга. В данном случае возвратный лизинг выступает как альтернатива залогу. Продавец будущего предме­та лизинга в результате сделки становится ее лизингополучате­лем, а покупатель лизингодателем. Этот вид лизинга часто ис­пользуется для пополнения рабочего капитала. При этом в каче­стве предмета лизинга может выступать находящееся в эксплуа­тации оборудование, что само по себе является большим пре­имуществом возвратного лизинга. Возвратный лизинг дает воз­можность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд, особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими орга­низациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его уставным капиталом и заемными фондами. При воз­вратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому обеспечивать среднюю норму при­были на инвестированный капитал.
<img width=«651» height=«263» src=«ref-2_1295673779-11181.coolpic» v:shapes=«Группа_x0020_18 Группа_x0020_16 Овал_x0020_7 Овал_x0020_8 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_9 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_10 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_12 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_13 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_14 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_15 Поле_x0020_17»>



·        косвенный лизинг -когда передача имущества в лизинг происхо­дит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, т.к. в ней участвуют поставщик, лизингода­тель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает само­стоятельно;

·        раздельный лизинг(лизинг с участием множества сторон). Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких как авиатехника, морские и реч­ные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые плат­формы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым или акцио­нерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда бан­ков, а также со страхованием лизингового имущества и возвратом лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Специфичес­кой особенностью данного вида лизинга является то, что лизинго­датели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумули­руются путем выпуска акций и распространения их среди лизинго­дателей, принимающих участие в финансировании сделки. Остав­шаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансиру­ется кредиторами (банками, другими инвесторами);
<img width=«640» height=«326» src=«ref-2_1295684960-17013.coolpic» v:shapes=«Группа_x0020_40 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_19 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_20 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_21 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_22 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_23 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_24 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_25 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_26 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_27 Овал_x0020_28 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_29 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_30 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_31 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_32 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_33 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_34 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_35 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_36 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_37 Прямая_x0020_соединительная_x0020_линия_x0020_38 Поле_x0020_39»>



·        сублизинг(субаренда, подаренда, поднаем). Сделка сублизинга пре­дусматривает, что имущество, которое получено в соответствии с до­говором лизинга, сдается в свою очередь в лизинг третьей стороне.

Договор сублизинга может быть заключен только с согласия на это лизингодателя. Несмотря на тот факт, что лизингополучатель переус­тупает право пользования лизинговым имуществом третьему лицу, он остается ответственным перед лизингодателем за выполнение всех своих обязательств по договору лизинга. Договор сублизинга может быть заключен на срок, не превышающий срок договора лизинга.

<img width=«704» height=«484» src=«ref-2_1295701973-23274.coolpic» v:shapes=«Группа_x0020_61 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_41 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_42 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_43 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_44 Овал_x0020_46 Овал_x0020_47 Овал_x0020_48 Овал_x0020_49 Скругленный_x0020_прямоугольник_x0020_50 Поле_x0020_51 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_52 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_53 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_54 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_55 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_56 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_57 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_58 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_59 Прямая_x0020_со_x0020_стрелкой_x0020_60»>



По типу имущества лизинг различают:


·        лизинг движимого имущества(оборудование, техника, автомоби­ли, суда, самолеты и т.п.). При этом предмет лизинга может быть как новым, так и бывшим в употреблении;

·        лизинг недвижимости(здания, сооружения).

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:


·        лизинг с полной окупаемостью(или близкой к полной) — когда в течение срока действия договора лизинга происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, вып­лата лизингодателю стоимости предмета лизинга;

·        лизинг с неполной окупаемостью— когда в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть ее.
    продолжение
--PAGE_BREAK--
В зависимости от степени окупаемости (амортизации имуще­ства) выделяют:


·        финансовый(капитальный, прямой) лизинг — взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение периода действия со­глашения между ними выплату лизинговых платежей, покрываю­щих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Данный вид лизинга имеет характерные черты, в том числе:

а)     участие лизингодателя, лизингополучателя и третьей стороны (производителя или поставщика предмета лизинга);

б)    невозможность прекращения договора лизинга в течение срока возмещения расходов арендодателя;

в)    длительный период лизингового соглашения (обычно близкий к сроку службы предмета лизинга);

·        оперативный(сервисный) лизинг — представляет собой лизинг, при котором расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. По причине того, что риск порчи или утери предмета лизинга ле­жит в основном на лизингодателе, что приводит к отсутствию га­рантии окупаемости затрат, ставка лизинговых платежей при опе­ративном лизинге обычно выше, чем при финансовом лизинге. По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право:

-                 продлить срок договора на более выгодных условиях;

-                 вернуть оборудование лизингодателю;

-                 купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.

Критерии разделения лизинга на финансовый и оперативный по­казаны в схеме 6:




По отношению к налоговым, амортизационным льготам раз­личают лизинг:


·  с использованием льгот;

·  без использования льгот.

По характеру лизинговых платежей в зависимости от:


·  вида лизинга(финансовый, оперативный)

формы расчетов между лизингодателем и лизингополучателем:

а)     денежные — когда все платежи производятся в денежной форме;

б)    компенсационные — когда платежи осуществляются в форме

поставки товаров, произведенных на сданном в лизинг обору­довании (бартер), или путем зачета услуг, оказываемых друг другу лизингополучателем и лизингодателем;

в) смешанные — когда применяются обе указанные формы платежа;

·        состава учитываемых элементов платежа(амортизация, допол­нительные услуги, лизинговая маржа, страхование и т.д.);

·        применяемого метода начисления:

а)     с фиксированной общей суммой;

б)    с авансом (депозитом);

в)    с учетом выкупа имущества по остаточной стоимости;

г)     с учетом периодичности внесения (ежегодные, полугодичные, ежеквартальные, ежемесячные);

д)    с учетом срочности внесения (в начале, середине или в конце периода платежа);

3.Учет и правовое регулирование лизинга в Казахстане

3.1                      
Бухгалтерский учет

Отражение в бухгалтерском учете поступления основных средств, приобретенных по договору финансового лизинга.

Несмотря на то, что право собственности по договору финансового лизинга переходит от лизингодателя к лизингополучателю только лишь после уплаты последней части лизинговых платежей, предмет лизинга учитывается на балан­се лизингополучателя в течение всего срока лизинга.

Бухгалтерский учет поступления предмета лизинга на баланс лизингополу­чателя оформляется следующими проводками:

·       стоимость предмета лизинга, полученного по договору лизинга:

         Д-т 2410             «Основные средства»

         К-т 3360            «Краткосрочная задолженность по аренде».

При этом основанием для отражения стоимости предмета лизинга будет слу­жить договор лизинга;

·     НДС к возмещению на договорную стоимость полученного предмета
лизинга:

Д-т 1420              «Налог на добавленную стоимость»

К-т 3360              «Краткосрочная задолженность по аренде».

При этом основанием для отнесения в зачет суммы НДС будет являться счет-фактура, выставленный лизингодателем.

В соответствии со ст. 21 Закона РК «О финансовом лизинге» «лизинговые платежи — периодические платежи, представляющие собой общую сумму плате­жей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга, которые долж­ны быть рассчитаны с учетом возмещения всей или существенной части сто­имости предмета лизинга по цене на момент заключения договора лизинга и осуществляемые на протяжении срока действия договора лизинга, которые вклю­чают в себя:

1)  возмещение лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и лю­бых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, постав­кой предмета лизинга и приведением его в рабочее состояние для использо­вания по назначению в соответствии с договором лизинга;

2)  вознаграждение по лизингу».    [5]

Бухгалтерский учет лизинговых платежей оформляется следующими про­водками:

— у лизингодателя:


·       выставлен счет лизингополучателю на стоимость переданного предмета лизинга:

Д-т 1280     «Прочая краткосрочная дебиторская задолженность»

К-т  3520    «Доходы будущих периодов»

        3130     «Налог на добавленную стоимость»;

·       начислено вознаграждение за весь период финансового лизинга:

Д-т 1270     «Краткосрочные вознаграждения к получению»

К-т 3520     «Доходы будущих периодов»;

·       поступление суммы основного долга по финансовому лизингу и уменьшение дебиторской задолженности:

Д-т 1032     «Деньги на валютном счете»

     1031      «Деньги на расчетном счете»

       1010      «Наличность в кассе в национальной валюте»

К-т 1260     «Краткосрочная дебиторская задолженность по аренде»;

·       поступление денежных средств в счет оплаты вознаграждения и уменьше­ние дебиторской задолженности по общей сумме вознаграждения:

Д-т 1032     «Деньги на валютном счете»

        1031    «Деньги на расчетном счете»

        1010    «Наличность в кассе в национальной валюте»

К-т 1270     «Начисленные вознаграждения»;

— у лизингополучателя:


·       начислено обязательство по финансовому лизингу на сумму стоимости пред­мета лизинга по договору лизинга:

Д-т   2410    «Основные средства»
        К-т   3360   «Краткосрочная задолженность по аренде»;

·       произведена выплата в счет основного долга:

Д-т   3360   «Краткосрочная задолженность по аренде»

К-т  1032    «Деньги на валютном счете»

        1031    «Деньги на расчетном счете»

        1010    «Наличность в кассе в национальной валюте»;

·       начислена сумма вознаграждения к выплате за весь период финансового ли­зинга:

Д-т  2920    «Арендная плата (расходы будущих периодов)»

К-т  3380    «Краткосрочные вознаграждения к выплате»;

·       произведена выплата вознаграждения

Д-т 3380     «Краткосрочные вознаграждения к выплате»

К-т 1032     «Деньги на валютном счете»

       1031     «Деньги на расчетном счете»

      1010      «Наличность в кассе в национальной валюте».
Дисконтированная стоимость и ставка дисконтирования.

Согласно определению текущая дисконтированная стоимость или приве­денная стоимость — это реальная стоимость денежных средств, которые ожида­ются к получению или расходованию в будущем.

В английском языке используется термин «presentvalue» (что буквально оз­начает «стоимость на сегодняшний день»). В русском же переводе можно найти несколько вариантов этого термина, например: приведенная стоимость, совре­менная стоимость, текущая стоимость, дисконтированная стоимость.

Дисконтирование стоимости основано на реально существующем положе­нии, что некоторая сумма денег сегодня стоит больше, чем в будущем (через год или через несколько лет), из-за того, что она может быть использована для полу­чения дохода в виде процентов.

Чтобы корректно сравнить разные потоки денежных средств, их необходимо привести к одному моменту времени, т.е. дисконтировать.

Дисконтированная сумма определяется по формуле сложных процентов в зависимости от принятой в расчет нормы (ставки) процента и числа временных пе­риодов.

В настоящее время существует два метода определения ставки процента для дисконтирования лизинговых платежей.

Так, в соответствии с МСФО 17 «Аренда» предусмотренная ставка при лизинге — ставка дисконта, которая опре­деляет:

-дисконтированную стоимость имущества в начале лизинга для определенияминимальных лизинговых платежей;

— негарантированную остаточную стоимость в начале лизинга по текущей стоимости.

Предусмотренную процентную ставку можно определить исходя из:

-уровня коэффициентов инфляции стоимости активов, рассчитываемых орга­нами статистики;

— движения рыночных цен на подобные активы, рассчитываемых соответству­ющими органами индексов цен.

Если предусмотренную процентную ставку невозможно определить практически, используется прирос­тная процентная ставка на заемный капитал лизингополучателя.

Приростная процентная ставка на заемный капитал лизингополучателя:

— процентная ставка, которую должен будет заплатить арендатор за подоб­ную аренду;

— или ставка, которую примет арендатор в начале аренды за пользование кре­дитом за такой же период для покупки актива. [8]

Пример:

В соответствии с договором финансового лизинга от 01.01.1999 г. срок арен­ды составляет 5 лет.

Стоимость реализации предмета лизинга на момент заключения договора финансового лизинга составляет 200,0 тыс. тенге.

Предусмотренная ставка лизингодателя — 8%.

Периодичность перечисляемых лизингодателю лизинговых платежей — еже­годная с выплатой в конце каждого года.

Исходя из исходных данных рассчитаем размер минимальных лизинговых платежей.

Минимальные лизинговые платежи рассчитываются по формуле:

Р = Кх N: 1 — 1: (1 +
N
) х (1 +
N
) х (1 +
N
) х (1 +
N
) х (1 +
N
),

где Р — минимальные лизинговые платежи, подлежащие выплате за от­четный период;

К — стоимость реализации предмета лизинга на момент подписания дого­вора лизинга;

N
— предусмотренная процентная ставка или приростная процентная став­ка на заемный капитал лизингополучателя;

t
— количество сроков выплаты;

Подставим приведенные в условии значения в формулу и получим:

Р= 200 000х 0,08 :1-1 :1,08х 1,08х1,08х1,08х 1,08;

Р = 200 000x0,08: 1-0,68;

Р = 16 000: 0,32;

Р = 50 000 тенге.

Из произведенного расчета видно, что размер лизинговых платежей в год составил 50 000 тенге;

Учитывая, что срок лизинга составляет 5 лет, текущая дисконтирован­ная стоимость предмета лизинга составит 250 000 тенге (50 000 тенге х 5 сроков).

Осталось только определить, какая сумма лизинговых платежей приходится на погашение стоимости предмета лизинга, а какая — на погашение лизингово­го вознаграждения.

Период

Непогашенные

обязательства

по лизингу

Лизинговые платежи

Вознаграждение

по предусмот­ренной процент­ной ставке 8%

Плата в гашение

лизинговых

обязательств

1-й год

200 000

50 000

+16 000

34 000

2-й год

166 000

50 000

13 280

36 720

3-й год

129 280

50 000

10 342

39 658

4-й год

89 622

50 000

7170

42 830

5-й год

46 792

50 000

3 208

46 792

Итого



250 000

50 000

200 000

Таким образом, текущая дисконтированная стоимость лизинговых плате­жей за весь срок лизинга составит всего 250 000,0 тенге, в т. ч.:

— возмещение лизингодателю затрат, связанных с предметом лизинга,- 200 000,0 тенге;

— вознаграждение по лизингу — 50 000,0 тенге.

Для того чтобы понять, как различные характеристики лизинговых плате­жей влияют на их текущую дисконтированную стоимость, рассмотрим это на конкретном примере.

Пример:

Срок лизинга — 3 года.

Стоимость предмета лизинга на момент подписания договора — 200 000 тенге.

Предусмотренная процентная ставка — 12% годовых.

·       Влияние момента выплаты на текущую дисконтированную стоимость.

Если по условиям договора финансового лизинга лизингополучатель вып­лачивает лизинговые платежи не в конце, а в начале периода, то его ре­альные затраты сократятся и текущая дисконтированная стоимость ли­зинговых платежей за три года составит 223 000 тенге, что на 27 000 тенге меньше, чем в случае, когда лизинговые платежи выплачиваются в конце периода.

·       Влияние частоты выплат на текущую дисконтированную стоимость ли­зинговых платежей.

В том случае, если лизингодатель предложит не ежегодные платежи в начале периода, а поквартальные платежи в начале периода, то это также увеличит реальные затраты лизингополучателя. Текущая дисконтированная стоимость составит 234 000 тенге, что на 11 000 тенге больше, чем при ежегодных платежах.

№ вари­анта

Характеристика лизинговых платежей

Текущая дискон­тированная

Увеличение расхо­дов по сравнению с


Частота выплат

Момент выплат

стои­мость лизинговых платежей за весь период лизинга

первым вариантом на:



1

ежегодно

в начале

223 000



2

поквартально

в начале

234 000

11000

·       Комбинированное влияние момента выплаты и частоты выплат на теку­щую дисконтированную стоимость лизинговых платежей

Увеличение реальных затрат произойдет и тогда, когда лизинговые плате­жи будут ежеквартальные и будут выплачиваться в конце периода. Текущая дисконтированная стоимость в этом случае составит 241 000 тенге, что на 18 000 тенге больше, чем при ежегодных платежах в начале периода.

Это наглядно видно из сводной таблицы влияния изменений характеристик лизинговых платежей на величину реальных затрат лизингополучателя.



№ вари­анта

Характеристика лизинговых плате­жей

Текущая дискон­тированная стои­мость лизинговых платежей за весь период лизинга

Увеличение расхо­дов по сравнению с первым вариантом на:

Частота вы­плат

Момент выплат







1

ежегодно

в начале

223 000



 
2

ежегодно

в конце

250 000

27 000

 
3

поквартально

в начале

234 000

11 000

 
4

поквартально

в конце

241 000

18 000

 
В бухгалтерском и налоговом учете отражается досрочное завершение договора лизинга в результате:

1)
досрочного погашения лизинговых платежей;

2)
ликвидации лизингополучателя;

3)
реорганизации лизингополучателя путем слияния.

1. В случае досрочного погашения лизингополучателем лизинговых плате­жей право собственности на предмет лизинга в соответствии с п. 1 ст. 2 Закона РК «О финансовом лизинге» перейдет к лизингополучателю.

В бухгалтерском учете в связи с досрочным погашением обязательств по фи­нансовому лизингу необходимо будет произвести следующие учетные записи.
    продолжение
--PAGE_BREAK--