Реферат: Балансовый способ в анализе хозяйственной деятельности

Министерство Российской Федерации по налогам и сборамВСЕРОССИЙСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯНАЛОГОВАЯ АКАДЕМИЯРЕФЕРАТПо дисциплине «Теория экономического анализа»

на тему:

« Балансовый способ ванализе хозяйственной деятельности»

Выполнил студент 3-го курса

Группа БВ-301

ЧигирАндрей Николаевич

Преподаватель:

МорозкоНина Иосифовна

Москва 2001

1. Балансовый способ в анализе хозяйственнойдеятельности

Важнейшую роль в оценке финансовых результатовдеятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса.Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее времясоставляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммысредств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидациипредприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и можетотклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализпроводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

1.

Анализ непосредственно по балансубез предварительного изменения состава балансовых статей;

2.

Анализ по уплотненномусравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегированиянекоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

3.

Анализ по балансу, подвергнутомудополнительной корректировке на индекс инфляции с последующим агрегированиемстатей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкоеи неэффективное, т.к. слишком большое количество расчетных показателей непозволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследоватьструктуру и динамику финансового состояния предприятия при помощисравнительного аналитического баланса.

Схема построения аналитического баланса дана в табл.1.

Сравнительный аналитическийбаланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей идополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс полезентем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляетаналитик при ознакомлении с балансом.

Схемой аналитическогобаланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамикуфинансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показателикак горизонтального, так и вертикального анализа.

Из аналитического балансаможно получить следующие важнейшие характеристики финансового состоянияорганизации:

1.

Общая стоимость имуществаорганизации, равная итогу баланса минус убытки (строка 399 — строка390).

2.

Стоимость иммобилизованных(т.е. вне оборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогураздела 1 баланса (строка 190).

3.

Стоимость мобильных(оборотных) средств, равная итогу раздела 2 баланса (строка 290).

4.

Стоимость материальныхоборотных средств (строка 210).

5.

Величина собственных средстворганизации, равная итогу раздела 4 баланса (строка 490).

6.

Величина заемных средств,равная сумме итогов разделов 5 и 6 баланса (строка 590 + 690).

7.

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов4 и 1 баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из 4раздела (строка 490 — строка 190 — строка 390).

8.

Рабочий капитал, равныйразнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела 2строка 290; итог раздела 6 — строка 690).

Анализируя сравнительныйбаланс, необходимо обратить внимание не изменение удельного веса величинысобственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темповроста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов ростадебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовойустойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственногооборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпароста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностидолжны уравновешивать друг друга.

Следующей аналитическойпроцедурой является вертикальный анализ — иное представлениефинансового отчета в виде относительных показателей. Такое представлениепозволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин,посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения всоставе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можновыделить две основные черты вертикального анализа:

1.

переход к относительнымпоказателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетомотраслевой специфики и других характеристик;

2.

относительные показателисглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенноискажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют ихсопоставление в динамике.

Горизонтальный анализбаланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, вкоторых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпамироста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Какправило, берутся базисные темпы за ряд лет (смежных периодов), что позволяетанализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать ихзначения.

Горизонтальный ивертикальный анализывзаимодополняют один другой, поэтому напрактике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуруотчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

Трендовый анализ — частьперспективного анализа, необходим в управлении для финансового менеджмента.Строится график возможного развития организации. Определяется среднегодовойтемп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя.

Это самый простой способфинансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетнымпериодом времени является месяц или квартал. Анализ динамики валюты баланса,структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов,необходимым как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности,так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таблица 1

СХЕМА ПОСТРОЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА

Абсолютные величины

Относительные величины

Изменения

Наименование статей

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

в абсолютных величинах

в структуре

в % к величине на начало года

в % к изменению итога баланса

6=3–2

7=5–4

8=6/2*100

Актив

А1...Аi...Аn

Баланс

100

100

Пассив

П1...Пi...Пn

Баланс

100

100

Например, уменьшение (вабсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует осокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь еенеплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственнойдеятельности требует проведения тщательного анализа его причин:

1.

сокращение платежеспособногоспроса на товары, работы, услуги данной организации;

2.

ограничение доступа на рынкинеобходимого сырья, материалов, полуфабрикатов;

3.

постепенное включение вактивный хозяйственный оборот филиалов (дочерних предприятий) за счет основнойорганизации и т.д.

Анализируя увеличение валютыбаланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основныхфондов, когда увеличением их стоимости не связанно с развитием производственнойдеятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако безэтого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличениевалюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции подвоздействием инфляции сырья, материалов, либо оно показывает и на расширениефинансово-хозяйственной деятельности.

Исследования структурыпассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовойнеустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение долисобственных средств за счет любого из источников способствует усилениюфинансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибылиможет рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и сниженияуровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследования измененияструктуры активов организации позволяет получить важную информацию. Так,например, увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствоватьо:

1.

Формировании более мобильнойструктуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средстворганизации;

2.

Отвлечении части текущихактивов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услугорганизации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует офактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственногопроцесса;

3.

Сворачиваниипроизводственной базы;

4.

Искажении реальной оценкиосновных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.п.

Для того, чтобы сделатьточные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов,необходимо провести более детальный анализ разделов и отдельных статей активабаланса, в частности, оценить состояние производственного потенциалаорганизации, эффективность использования основных средств и нематериальныхактивов, скорость оборота текущих активов и др.

Кроме того, детальный анализсостава и движения активов можно провести, используя данные Приложения кбалансу (формы № 5).

При анализе первого разделаактива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения такого егоэлемента, как незавершенное строительство (строка 130), поскольку эта статья неучаствует в производственном обороте и, следовательно, при определенныхусловиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативностифинансово-хозяйственной деятельности.

Наличие долгосрочныхфинансовых вложений (строка 140) указывает на инвестиционную направленностьвложений организации.

Учитывая, что удельный весосновных средств (строки 120–122) может изменяться в следствии воздействиявнешних факторов например, порядок их учета, при котором происходитзапаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в товремя как сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокимитемпами, необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей заотчетный период.

Наличие в составеорганизации нематериальных активов (строки 110–112) косвенно характеризуетизбранную организацией стратегию как инновацию, так как она вкладывает средствав патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность.

Подробный анализэффективности использования нематериальных активов очень важен для руководстваорганизации. Однако по данным бухгалтерского баланса он не может быть проведен.Для него требуется информация из формы № 5 и внутренняя учетная информация.

Рост (абсолютный иотносительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширениипроизводства или действии фактора инфляции, но и замедлении их оборота. Этообъективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структурызапасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменениятаких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичныеценности (строка 211), затраты в незавершенном производстве (строка 214),готовая продукция и товары для перепродажи (строка 215), товары отгруженные(строка 216).

Увеличение удельного весапроизводственных запасов может свидетельствовать о:

1.

Наращиваниипроизводственного потенциала организации;

2.

Стремлении за счет вложенийв производственные запасы защитить денежные активы организации от обесцениванияпод воздействием инфляции;

3.

Нерациональности выбраннойхозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активовиммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотятенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени кувеличению значения коэффициента текущей ликвидности, необходимопроанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованногоотвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводитк росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

В общих чертах признаками “хорошего”баланса являются следующие характеристики:

1.

Валюта баланса в концеотчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2.

Темпы прироста оборотныхактивов выше, чем темпы прироста вне оборотных активов;

3.

Собственный капиталорганизации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемногокапитала;

4.

Темпы прироста дебиторской икредиторской задолженности примерно одинаковые.

еще рефераты

Еще работы по бухгалтеровскому учету

Реферат по бухгалтеровскому учету