Реферат: Деньги

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. Эволюция,сущность и функции денег.

1.1 Происхождениеденег

1.2 Эволюция денег

1.3 Сущность денег

1.4 Функции денег

1.5 Теории денег

2. Денежноеобращение

2.1 Понятиеденежного обращения

2.2 Наличноеобращение

2.3 Безналичноеобращение

2.4 Закон денежногообращения

3. Денежная система

3.1 Понятие,элементы и типы денежных систем

3.2 Виды истоимость денег

3.3 Эмиссия денег

3.4 Денежная масса

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Онере де Бальзак утверждал, что «деньги –это шестое чувство, позволяющее нам наслаждаться пятью остальными». Болеестрого и сухо определяют их экономисты. А. Смит называл деньги «колесомобращения», К. Маркс – «всеобщим эквивалентом».

Деньги — это, пожалуй, одно из наиболеевеликих изобретений человеческой мысли. В живой природе аналогий не найдётся.Вся структура современной экономики предопределена существованием денег. Деньги«родила» торговля, а поскольку торговля — одно из самых древних занятий человечества,то в старину уходят корни и денежной системы, хотя устройство её (как и видсамих денег) многократно меняется на протяжении истёкших тысячелетий.

Необходимость денег вызвана товарнымпроизводством. Товарное производство предполагает рассмотрение общих причин,объясняющих его необходимость и, следовательно, необходимость денег во всехэкономических формациях.

Общая причина возникновения денег — общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, ноденьги не могут существовать без товарного производства. Частные причиныобъясняют необходимость денег в конкретной общественно-экономической формации.Общие и частные причины не исключают, а дополняют друг друга. Частные причины:

1. Непосредственный труд каждогопроизводителя является частным трудом. Общественное признание труда возможнотолько через обмен, таким образом общественный характер труда скрыт, т. е.деньги необходимы для соизмерения затрат на создание продукта.

2. Неоднородность труда, обусловливающаяраспределение материальных благ в зависимости от затрат человека.

3. Уровень развития производительных силпредопределяет распределение материальных благ по затратам энергии.

4. Труд не стал первой жизненнойнеобходимостью каждого члена общества, следовательно, требуется стимулированиезатрат труда. Наиболее действенный метод — материальное стимулирование.

5. Наличие разных форм собственности насредства производства и продукты труда.

6. Стремление людей потреблятьмаксимальное количество материальных благ.

7. Наличие международного разделениятруда, международных экономических связей, требующие эквивалентного обмена продуктамитруда между странами.

Каковы же основные этапы истории развитияденег? Первый этап — появление денег с выполнением их функций случайнымитоварами; второй этап — закрепление за золотом роли всеобщего эквивалента (этотэтап был, пожалуй, самым продолжительным); третий этап — этап перехода кбумажным или кредитным деньгам; и последний четвертый этап — постепенноевытеснение наличных денег из оборота, вследствие чего появились электронныевиды платежей.

При переходе от плановой к рыночнойэкономике роль денег в нашей стране резко возросла. Рыночная экономика не можетсуществовать без денег. Если раньше дефицитом были товары и люди искаливозможность потратить свои деньги на что-нибудь полезное, то теперь такойпроблемы нет — были бы деньги. Следовательно, дефицитом стали деньги…

Целью работы является составление единого,общего представления о деньгах, их происхождении, роли в экономике и жизникаждого человека.

Работа позволяет рассмотреть поставленныйвопрос с разных точек зрения. Так же убедиться в отражении законов экономики наконкретных примерах. Позволяет оценить всю важность и неизбежностьсуществования денег.

Царство денег — одна из сложнейших системрынка, и нет человека, которого бы не затрагивали каждый день процессы,происходящие в этом особом мире.

В современных условиях деньги являютсянеотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. Поэтому все сделки, связанные споставками материальных ценностей и оказанием услуг, завершаются денежнымирасчетами. Расчеты представляют собой систему организации и регулированияплатежей по денежным требованиям и обязательствам. Основным назначениемрасчетов является обслуживание денежного оборота (платежного оборота).

Правильные ответы на вопросы: сколькоденег нужно государству для поддержания нормального развития экономики и какможно обеспечить этот объем, является залогом стабильного и поступательногоразвития национального хозяйства. То есть существуют определённые границы, в пределахкоторых должна удерживаться денежная масса.

Деньги являются важнейшим атрибутомрыночной экономики. От того, как функционирует денежная система, во многомзависит стабильность экономического развития страны. Изучение природы иосновных функций денег, процесса эволюции денежных систем, организации иразвития денежного обращения, причин, последствий и методов борьбы с инфляциейнеобходимо для последующего анализа особенностей функционирования всейфинансовой системы.

1. Эволюция,сущность и функции денег.

1.1.         Происхождениеденег

Происхождение денег связано с 7-8 тыс. летдо н. э., когда у первобытных племен появились излишки каких-то продуктов,которые можно было обменять на другие нужные продукты. Исторически в качествесредства облегчения обмена использовались — с переменным успехом — скот,сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег,предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание ипокупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самимобществом; все, что общество признает в качестве обращения — это и есть деньги.Действительно, деньги — это товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента,отражающего стоимость всех прочих товаров. При натуральном хозяйстве, когдатовар менялся на товар, потребность в деньгах не была столь острой, как приразвитом рынке. И, тем не менее, даже самые примитивные государства создалисвои виды денег. Роль денег, эталона всех обменов, всегда выпадала тому товару,который был в изобилии или на который был наибольший спрос.

Выделение пастушечьих племен в результатепервого крупного общественного разделения труда превратило домашний скот восновное орудие обмена. Его многоцелевое назначение (мясо, молоко, шкура), содной стороны и транспортабельность, сохраняемость в течение длительноговремени, с другой стороны служили притягательной силой для выделения домашнихживотных в качестве всеобщего эквивалента. Сращивание денежных функций соскотом оставило глубокий след в истории времени и народов. Много доказательствэтого содержится в преданиях, поэзии.

Богатство у древних германцев, по свидетельствуТициана, отождествляется с обладанием многочисленными стадами, согласносборнику древнегерманского законодательства, а в качестве меры стоимостиупоминается корова.

Древнеславянское слово «скот», означающееживотное, послужило основой ряда финансовых терминов: «скотница» — казна,сокровище; «скотник» — казначей. В Древне Руси деньги носили название «скот»долгое время и после того, как совершился переход к металлическим деньгам.

Историки обнаружили свидетельства того,что у народов мира роль денег играли самые разные товары: соль, хлопковыеткани, медные браслеты, золотой песок, лошади, раковины и даже сушеная рыба.

Например, в XV веке в Исландии платилитак:

За подкову — 1сушеную рыбу;

За пару женских башмаков — 3 рыбины;

За бочонок вина — 100 рыбин;

За бочонок сливочного масла — 120 рыбин.

О том, сколь большую роль играли деньги вжизни людей с древнейших времен, красноречиво свидетельствует любопытный факт.В леднике Эцтальских Альп археологами была обнаружена мумия, пролежавшая там 5тысяч лет. Когда её начали обследовать, то обнаружили, что одна из рук крепкосжата в кулак и держит медную пластинку. Это означает, что, попав в пургу ипоняв, что находится на краю гибели, житель бронзового века больше всего боялсяпотерять самое ценное, что у него было с собой, — деньги, потому что именно такиемедные пластинки играли роль денег.

Северные народы применяли в качествепервого товар для обмена мех. Меховые деньги были широко распространены вМонголии, Тибете, Северной Сибири и районе Памира. В Древней Руси куний мех(куны) стал единицей меховой денежной системы. Даже в средневековой России мехаимели значение денег. В России обменные эквиваленты назывались «кунами» — отмеха куницы. В древности на части нашей территории имели хождение «меховые»деньги. А деньги в виде кож обращались в отдаленных районах страны чуть ли не вПетровские времена.

В последствии в отдельных частяхЦентральной Европы орудием обращения становится хлеб, на территории современнойМексики — маис, в Малой Азии — оливковое масло, на полуострове Юкатан — мешочкис бобами какао, на Филиппинских островах — рис и т.д.

Развитие ремесел и особенно плавкиметаллов несколько упростило дело. Роль посредников в обмене прочнозакрепляется за слитками металлов. Первоначально это были медь, бронза, железо.Эти обменные эквиваленты расширяют сферу действия и стабилизируются,превращаясь тем самым в подлинные деньги в современном смысле. Обменосуществляется уже по формуле «товар-деньги-товар».

Факт появления и распространения денег неведет непосредственно к росту потребления товаров и услуг в обществе.Потребляют лишь то, что производится, а производство есть результатвзаимодействия труда, земли и капитала. Опосредованное положительное влияниеденег на производство, несомненно. Их использование сокращает общие издержки,время, необходимое для нахождения партнера, способствует дальнейшей специализациитруда, развитию творчества. По мере увеличения общественного богатства рольвсеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом),которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности,делимости и прочих полезных качествах были, можно сказать, обречены исполнятьроль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории.

Слово «деньги» возникло потому, чтодревние римляне использовали Храм богини Джуно Монета в качестве мастерской длячеканки монет. Со временем все места, где изготавливались монеты, сталиназывать «монета». Английский вариант этого слова «минт», французский — «моне»;от этого слова и произошло английское слово «мани»- деньги. Монеты, кактаковые, существуют повсюду приблизительно уже в течение 2500 лет, но, какизвестно, им предшествовали разные предметы, используемые в качестве денег. Внастенных рисунках Древнего Египта взвешивают на весах золотые кольца. В самыхранних рукописях (времён древней Месопотамии) упоминается использование вкачестве денег отвешенного металла. В Китае, по меньшей мере, 3000 лет назад, вкачестве денег применяли скорлупки каури, раковины некоторых видов моллюсков изИндийского океана. (Некоторые североамериканские индейцы тоже использовали вкачестве денег чешую моллюсков, которую они называли вампум). Есть такжесвидетельства того, что тысячи лет назад в примитивных обществах использоваликамни. У бумажных денег были предшественники в виде документов, обещающихплатежи золотом, серебром или другими ценными предметами. Известные историипервые находившиеся в обращении банкноты были выпущены китайскими банкирами ввосемнадцатом веке (банки и банкиры существовали повсюду уже в течение многихвеков до появления первых банкнот). На ранней стадии банкноты поддерживалисьмонетами, и именно благодаря этому их стали воспринимать как деньги. Ксемнадцатому веку бумажные деньги были в обращении в очень ограниченныхколичествах всего в нескольких странах.

1.2.         Эволюция денег

Деньги являются неотъемлемым составнымэлементом товарного производства и развиваются вместе с ним. Эволюция денег, ихистория являются составной частью эволюции и истории товарного производства,или рыночной экономики.

На нашей территории чеканка монет,серебряных и золотых, восходит к временам князя Владимира I (Киевская Русь, конец Х- начало ХI вв.). В «Русской Правде» металлические деньги продолжалиназываться, как я уже отмечала, «кунами», но появляются уже и серебряные«гривны». В XII — XV в.в. князья пытались чеканить свои «удельные» монеты. В Новгородеимели хождение иностранные деньги – «ефимки» (от «иохимсталеров» — серебряныхнемецких монет). В Московском княжестве инициатива чеканки серебряных монет принадлежалаДмитрию Донскому (ХIV в.), который начал переплавлять в русские«гривны» татарскую серебряную «деньгу». Иван III (конец XV в.)установил, что право чеканки монет должно принадлежать лишь «старшему» изкнязей, держателю Московского престола.

При Иване Грозном произошло первоеупорядочение российской денежной системы. В начале его княжения в Московскомгосударстве свободно обращались «московки» и «новгородки», причем первые посвоему номиналу равнялись половине «новгородки». В начале XVII века на Руси установилась единая денежнаяединица — копейка (на монете был изображен всадник с копьем), весившая 0,68грамм серебра. Это примерно соответствовало весу «новгородки»; продолжаличеканить и «московки», и «деньгу» в виде полкопейки, а также «полушки» — четверть копейки. Кроме того, в счетную систему были введены рубль, полтина,гривна, алтын, хотя чеканка серебряного рубля стала правилом лишь при Петре I. Золотые деньги – «червонцы» появились в России с 1718 года.

Выпуск князьями неполноценных монет, порчасеребряных гривен путем их обрезания, появление «воровских» денег вели кповсеместному исчезновению полновесных монет, волнениям среди населения («медныйбунт» при царе Александре Михайловиче в середине XVII в.). Пытаясь найти выход из трудностей, правительство началочеканить медные деньги, придав им принудительный курс. Как следствие, сталарасти рыночная цена серебряного рубля по сравнению с номиналом, исчезновениесеребра из обращения и его сосредоточение у ростовщиков и менял, общееповышение товарных цен. В конце концов, медные деньги были изъяты из обращения.В конце XVII в. вес серебра в рублевых монетах былуменьшен на 30 %.

В России вплоть до XVII в. собственная добыча благородныхметаллов почти отсутствовала поэтому, монетные дворы, ставшие в XVII в. монополиями государства, переплавлялииностранные деньги. Согласно «монетарной регалии» Петра I был наложен жесткий запрет на вывоз из страны слитков драгоценныхметаллов и полноценных монет, между тем как вывоз порченой монеты разрешался.Итак, золото и серебро стали основой денежного обращения. Биметаллизм сохранялсявплоть до конца XIX века. Однако, в Европе XVIII — XIX в.в. золотые и серебряные монеты ходили в обороте, платежах, ипрочих операциях наряду с бумажными деньгами.

Изобретение бумажных денег приписываютдревним китайским купцам. Первоначально в виде дополнительных средств обменавыступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдачекредита. Их обращение расширяло торговые возможности, но вместе с тем, нередкозатрудняло размен этих бумажных дубликатов на металлические монеты.

В Европе появление бумажных денегсвязывают обычно с опытом Франции 1716-1720гг. Эмиссия бумажных денег,проведенная банком Джона Ло, окончилась неудачей. В России эмиссия бумажныхденег — ассигнаций впервые началась в 1769г. Предполагалось, что, как и вдругих странах, рискнувших ввести бумажные деньги, их можно будет при желанииобменять на серебро или золото. Но все оказалось иначе. Уже к концу векаизлишек ассигнаций заставил приостановить размен, курс ассигнационного рубля,естественно, начал падать, а товарные цены расти. Деньги делились на «плохие» и«хорошие». По закону Томаса Грехэма, плохие деньги вытесняют хорошие. Законгласит, из обращения исчезают деньги, рыночная стоимость которых по отношению кплохим деньгам и официально установленному курсу повышается. Они простоприпрятываются дома, в банковских сейфах. В XX в. исполнителями роли «плохих»денег выступали банкноты, вытеснявшие из обращения золото.

Со времени первой мировой войны, тенденцияк прекращению размена банкнот на золото распространяется повсеместно. Передцентральными банками встала задача неусыпного контроля над денежным обращением.На самом деле, бумажные деньги сами по себе полезной ценности не имеют.Бумажные деньги — символы, знаки стоимости. Почему же тогда произошелповсеместный и в последствии закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн идругих бедствий, кроме издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны существоватьобъективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги удобны вобращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова великогоангличанина Адама Смита, который говорил, что бумажные деньги должны рассматриватьсяв качестве более дешевого орудия обращения. Действительно, в обороте монетыстираются, часть благородного металла пропадает. К тому же, возрастаютпотребности в золоте у промышленности, медицины, потребительской сферы. Иглавное — товарооборот в масштабах, исчисляемых триллионами долларов, марок,рублей, франков и других денежных единиц, золоту просто не под силу обслужить.Переход к бумажно-денежному обращению резко расширил рамки товарного обмена.

Бумажные деньги — банкноты и казначейскиебилеты — обязательны к приему в качестве платежного средства на территорииданного государства. Их стоимость определяется лишь количеством товаров иуслуг, которые можно купить на эти деньги. Итак, XX в. ознаменован переходом кобращению бумажных денег и превращением золота и серебра в товар, который можнокупить по рыночной цене.

Сегодня деньги диверсифицируются,буквально на глазах множатся их виды. Вслед за чеками и кредитными карточками,появись, дебитные карточки и так называемые «электронные деньги», которые,посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одногосчета на другой. А во времена экономического кризиса, при рационировании,появляются талоны, обращающиеся наряду с денежными купюрами (пример: СССР — конец 80-х годов).

Западные экономисты склоняются к тому, чтов будущем бумажные деньги — банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменятэлектронные межбанковские трансакции. Деньги останутся, но станут «невидимыми».

Итак, каковы же основные этапы историиразвития денег?

Первый этап — появление денег свыполнением их функций случайными товарами; второй этап — закрепление зазолотом роли всеобщего эквивалента (этот этап был, пожалуй, самымпродолжительным); третий этап — этап перехода к бумажным или кредитным деньгам;и последний четвертый этап — постепенное вытеснение наличных денег из оборота,вследствие чего появились электронные виды платежей.

Деньги прошли длительный путь эволюции.История развития денег является составной частью истории рыночной экономики.Выражая стоимость товарного мира, деньги на протяжении экономической историипринимали те формы, которые диктовал достигнутый уровень товарных отношений.Каждому историческому периоду соответствует своя преобладающая форма денег.

1.3.         Сущность денег

Выдающийся историк Фернан Бродель образносказал о рождении денег: «Как только происходит обмен товарами, немедленно жераздаётся и лепет денег».

Деньги, как и любое другое понятие, имеютсвою сущность:

1) всеобщую непосредственнуюобмениваемость;

2) самостоятельную меновую стоимость;

3) внешнюю вещную меру труда.

Кроме того, деньги имеют собственнуюклассификацию. В частности, по форме существования деньги бывают наличные ибезналичные. Наличные деньги в свою очередь подразделяются на реальные деньги(это монеты из драгоценных металлов, слитки), кредитные деньги (банкноты иказначейские билеты) и разменные монета, которые физически переходят отпокупателей к продавцу при расчёте за товар или осуществлении других платежей.Безналичные денежные средства — форма осуществления денежных платежей ирасчётов, при которой физической передачи денежных знаков не происходит, апросто осуществляются соответствующие записи в специальных книгах.

Деньги это то, что принимают в качествеуплаты за товары, услуги и долги. Деньги – это средство обмена; люди принимаютденьги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, чтосмогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотятприобрести. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру — непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги — оченьнеэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнёра,у которого есть то, что вам надо, а он должен хотеть то, что вы предлагаете кобмену. Это требует выискивания всех потенциальных партнёров по обмену,способных удовлетворить потребности и пожелания друг друга в товарах и услугах,а затем достижения согласия по условиям обмена. Таким образом, бартер приводитк высоким издержкам, связанным с поиском, и трансакционным издержкам. Другимисловами, при натуральном обмене людям приходится тратить много времени напоиск, ведение переговоров и брать на себя другие значительные расходы в торговойдеятельности.Деньги можно рассматривать какуниверсальное инструментальное средство управления экономикой.К. Маркс указывал на общественный характерстоимости любого товара, как, собственно, и самих денег, являющихсяэквивалентом этого товара и труда, затраченного на производство этого товара.В.И. Ленин определял деньги как «продукт общественного труда, организованноготоварным хозяйством» и идеологически отрицал общественную договорённость,благодаря которой вообще становится возможным существование денег, и природноесвойство золота – быть универсальным эквивалентом денег (отмечу, что «природным»это свойство стало лишь благодаря практическим требованиям, которые можетудовлетворить любой, относительно редко встречающийся в природе и однородныйматериал).Современное определение денегсоответствует чисто экономической доктрине отношений между людьми: особый видуниверсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента,посредством которого выражается стоимость всех других видов товаров.Деньги неоспоримо являются собственностьюграждан и могут использоваться ими для оплаты любых долгов, покупок и продажлюбых товаров.«Мгновенная» покупательная способность:вручение денег другому лицу немедленно делает его должником или ведёт к погашениюдолга.Действие на большой территории: всейтерритории государства, где принята данная валюта и в любой точке мира, гдеесть обменивающие валюту банки или другие разрешённые законом способы обмена.Любые сделки физических лиц (граждан) июридических лиц, в которых они становятся обладателями денег или расстаются сденьгами (а также любыми товарами, которые можно эквивалентно представить ввиде денег) законодательно контролируются и облагаются налогом посредствомгосударственных фискальных (налоговых) организаций. В настоящее время почти нет разницы междуналичными и безналичными деньгами, что достигнуто благодаря созданию во всёммире эффективной банковской системы.

Экономическое значение денег

Связь денег с ценами свойственна их ролисредства обмена и единицы счёта. Отсюда следует, что количество денег тесносвязано с уровнем цен, что понимали веками. Менее очевидно, но не менеереально, влияние количества денег на использование ресурсов для производстватоваров и услуг. «Оборот» денег в рыночной экономике происходит по двумнаправлениям. Производители товаров и услуг платят поставщикам ресурсов, необходимыхдля производства. Такие платежи включают заработную плату, жалование, проценты,арендную плату и дивиденды. Таким образом, платежи за производственные факторы- одно направление денежных потоков в экономике. Другое направление- это потокплатежей производителям при приобретении товаров и услуг. Эти выручки производителейявляются источником средств платежей за производственные факторы дляпроизводства дополнительных товаров и услуг, и т.д. Такой «круговой поток»денежных поступлений и платежей формирует совокупный поток денежных доходов вэкономике.

1.4.         Функции денег

Деньги проявляют себя через свои функции.Обычно выделяют следующие три основные функции денег: мера стоимости, средствонакопления, средство обращения (платежа).

Функция меры стоимости

Первой функцией денег является функциямеры стоимости, которая заключается в том, что деньги служат для измерения исравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости являетсяосновной функцией денег.

Функция меры стоимости отражает отношениятовара к деньгам как всеобщему эквиваленту. Однако для определения цены товаровэтого недостаточно. Необходим масштаб для сравнивания, то есть масштабстоимости других товаров или масштаб цен.

Масштаб цен определяется государством ислужит для измерения и выражения цен всех товаров. Масштаб цен тем лучшевыполняет свое назначение, чем реже изменяется его основа — единица масштаба.

Масштаб цен устанавливается государством.Правительство любой страны может изменить установленный ранее масштаб цен.Такое изменение называется денежной реформой. Денежная реформа – переход от одноймеры стоимости к другой, сопровождаемый уменьшением общего количества денег.

В эпоху серебряных и золотых денеггосударство определяло весовое количество каждой денежной единицы. Так,английский фунт стерлингов действительно представлял собой фунт серебра.Золотые монеты имели определенный вес, соблюдение которого при их чеканкестрого контролировалось.

Стоимость товара, выраженная в деньгах,представляет собой его цену. Поэтому, когда говорят об изменении цен товаровпод влиянием различных условий, подразумевают изменения их стоимости,выраженной в деньгах. Придавая форму цены другим товарам, сами деньги вусловиях обращения полноценных металлических денег не имеют цены.

Особенность функции денег как мерыстоимости заключается в том, что ее выполняют действительные деньги (золото,серебро – обладающие самостоятельной стоимостью), которые выражают стоимостьтоваров идеально, т.е. в виде мысленно представленных денег. Для того чтобы измеритьстоимость товара в деньгах, нет необходимости иметь при себе единицуизмеряемого товара и единицу измерителя, в отличии, например, от гирь в измерениивеса.

Стоимость золота, как и всякого другоготовара, определяется количеством общественно необходимого труда, затраченногона его производство. С ростом производительности труда количество труда,затрачиваемого на производство золота, изменяется. Поэтому стоимость золота неможет быть величиной постоянной. Цены товаров при золотом обращении и свободномрыночном ценообразовании зависят от их собственной стоимости и от стоимостизолота. При данной стоимости золота цены товаров изменяются прямо пропорциональноих собственной стоимости; с увеличением стоимости данного товара повышается иего цена, с уменьшением стоимости она понижается. Если стоимость товаровостается прежней, а стоимость золота изменится, цены товаров изменяются обратнопропорционально стоимости денег: с повышением стоимости золота цены товаровпонижаются, а с понижением они возрастают в условиях полноценногометаллического обращения.

Однородность, прочность и делимость,концентрация высокой ценности в малых количествах благородного металла делализолото и серебро идеально удобными для функционирования в качестве мерыстоимости. Цена каждого товара выступало как какое-то количество золота, приэтом все золото превращалось в воплощение общественного богатства.

Хотя стоимость самого золота как товараизменялась, масштаб цен оставался неизменным, поскольку он был выражен в однихи тех же весовых единицах: 1 грамм чистого золота всегда являлся тысячнойкилограмма золота, как бы при этом не менялась ценность самого золота кактовара.

История знает немало примеров, когдаудешевление производства золота вызывало «революцию цен». Так, в 17-ом и первойполовине 18-го в. открытия богатых месторождений золота и относительнаялегкость его добычи привели к общему снижению стоимости желтого металла, чтовызвало в европейских странах значительный рост цен всех товаров, выраженных взолоте.

Позднее, когда золото было выведено изобращения и заменено бумажными деньгами, в денежной единице каждой страныустанавливалось ее золотое содержание, т.е. денежная единица приравнивалась копределенному весовому количеству золота.

Допустим, что наша экономическая системане имеет меры стоимости. В этом случае, вместо того, чтобы однозначно выражатьцену каждого товара в рублях, нам придется составлять пропорции обмена каждоготовара и услуги на каждый другой товар. Для различных товаров и услугколичество возможных парных комбинаций равно n*(n-1)/2. Например, вэкономической системе, производящей 5000 различных товаров и услуг, покупателямпридётся пользоваться 12497500 обменными пропорциями для всех возможныхсочетаний товаров и услуг.

Все разновидности денег, действующие внациональной экономике в данный момент времени, предназначены для выражениястоимости товаров. В каждой стране установлена собственная денежная единица,которая является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке.В России мерой стоимости, например, является рубль, в США – доллар, в Японии –иена.

Общество считает удобным использовать денежную единицу вкачестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнообразных благ иресурсов. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продуктачерез все другие продукты, на которые он мог бы быть обменен; мы не должнывыражать стоимость скота через зерно, цветные карандаши, сигары, автомобили ит. д. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что ценулюбого продукта достаточно выразить только через денежную единицу. Такое использованиеденег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценностьразличных товаров и ресурсов. Подобные сравнения облегчают принятиерациональных решений. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделкахс будущими платежами.

Как мера стоимости они служат для того,чтобы превращать стоимость бесконечно разнообразных товаров в цены, в мысленнопредставляемые количества золота и т.п. Мерой стоимости измеряются товары какстоимости; напротив, масштаб цен измеряет различные количества золота егоколичеством, а не стоимостью данного количества золота весом других его количеств.

Функция средства обращения и платежа

В качестве посредника в процессе обращениятоваров, деньги выполняют функцию средства обращения и платежа. Перемещая товарыиз рук в руки, доводя товары до потребителя, деньги непрерывно находятся вдвижении, переходя от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена вединый процесс обращения товаров.

При товарном обращении роль посредникавыполняют деньги. Здесь товар проходит два изменения формы товарной стоимости:

1) товар продается за деньги, егостоимость из товарной формы превращается в денежную;

2) на вырученные деньги покупается товар,т.е. денежная форма  стоимости превращается в товарную.

В товарном обращении, где деньги играютроль посредника, акты купли и продажи обособляются, становятсясамостоятельными, не совпадают во времени и пространстве Товаропроизводительимеет возможность продать товар сегодня, а купить другой товар лишь через день,неделю, месяц и т.д. Он может продавать его на одном рынке, купить нужный емутовар на другом. Таким образом, деньги как средство обращения и платежапреодолевают индивидуальные, временные и пространственные границы непосредственногообмена и способствуют развитию товарного обмена.

С появлением денег противоречие процессаобмена не исчезает, а напротив, усиливается. Обладая деньгами каксамостоятельной формой стоимости, товаропроизводитель использует их, когдахочет и где хочет. За актом Т–Д может не последовать акт Д-Т, если продавецвообще воздержится от покупки. Но в таком случае какой-то третий производительне сможет продать свой товар. Разрыв между продажей и куплей в одном из звеньевтоварного обращения вызывает разрыв в ряде других его звеньев. Превращениепрямого обмена товаров в товарное обращение, связанное с функцией денег каксредства обращения, создает, таким образом, возможность экономических кризисов.

К моменту появления товаровладельца нарынке потенциальные покупатели могут не иметь наличных денег вследствиенеодинаковой продолжительности периодов производства различных товаров,сезонного характера их производства и сбыта. Поэтому возникает необходимостькупли-продажи в кредит, т.е. отсроченной уплаты денег. В этом случае средствообращения служат не сами деньги, а выраженные в них договорные обязательства.

В результате такой сделки одинтоваропроизводитель становится кредитором, а другой должником. Последний,получив товар, дает взамен кредитору письменное долговое обязательство,удостоверяющее, что он обязуется уплатить сумму к определенному сроку. Снаступлением срока должник уплачивает эту сумму кредитору, а кредитор возвращаетему выданное обязательство. При погашении долгового обязательства деньгивыполняют функцию средства платежа.

Следует заметить, что функция денег каксредство платежа находится с рассмотренными ранее функциями в неразрывнойсвязи. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы только приусловиях их функционирования как меры стоимости и средства обращения.Накопление денег в качестве сокровища — также необходимо условиефункционирования их как платежного средства.

Эта функция денег проявляется, преждевсего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальныевыплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средстваплатежа. Это удобное, на мой взгляд, социальное изобретение, позволяющееплатить владельцам ресурсов и производителям “товаром” (деньгами), которыйможет быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихсяна рынке.

Функция средства платежа наиболее полновоплощается в кредитных деньгах, но это воплощение становится возможнымблагодаря тому, что она прежде уже существовала и постепенно набирала силу вэпоху натуральных и металлических денег.

Замена обращения платежами становитсявозможной только в современную эпоху благодаря развитию самих кредитных денег ибурному прогрессу в системах расчетов. Повсеместное использование банковскихсчетов для проведения расчетов в промышленности и торговле не только пооптовым, но и по розничным сделкам с помощью чеков, кредитных карточек иширокого внедрения электронных систем расчетов привело к тому, что функциясредства платежа поглотила функцию средства обращения и трансформировалась вфункцию средства расчетов. По имеющимся данным, в США в настоящее время порядка95 % всех денежных расчетов в стране совершается через банковские счета. Этосвидетельствует о том, что вместе с экономическим и техническим прогрессомпроисходит прогресс в развитии денег и выполняемых ими функций.

В качестве средства платежа деньгиспособны обслуживать не только движение товаров, но и движение капитала.Поэтому средство платежа – это высшая из всех известных функций денег.

Функция средства накопления

Удивительное свойство денег как средстванакопления — их способность победить — или, во всяком случае, обмануть самовремя. Действительно, деньги дают возможность сохранить часть полученнойприбыли на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они непотребуются. Конечно, с той же целью доходы можно вложить и в покупкукакого-нибудь долговечного товара, например, дома, земельного участка или произведенияискусства. Ведь при необходимости их можно продать и получить на руку наличныеденьги. Но перед этими формами сбережения деньги имеют значительное преимущество- они более ликвидные. Ликвидность — степень легкости, с которой какое-либо имуществоможет быть превращено в наличные деньги. Поэтому сбережение денег как таковых впринципе наиболее удобно, поскольку денежные сбережения могут быть использованынемедленно. Правда, время пытается отобрать у денег это их чудесное свойство,используя подверженность денег «тяжелой болезни» — инфляции.

Деньги по определению обладают совершеннойликвидностью. Они могут быть использованы как средство платежа, и поскольку онивыполняют функцию меры стоимости, то не изменяют своей собственной номинальнойстоимости в терминах масштаба цен. Всем остальным видам активов ликвидностьприсуща лишь в большей или меньшей степени.

Хотя совершенная ликвидность денег делаетих идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени,деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходитсяжертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менееликвидного актива. Наличные деньги, помещённые на некоторые виды банковскихсчетов, не приносят их собственнику никакого дохода. Однако в современных экономическихсистемах деньги могут храниться на счетах, которые приносят такой доход. Однакоэти виды вкладов приносят процентный  доход, который меньше, чем процентныевыплаты по облигациям корпораций, дивиденды, выплачиваемые собственникам акций,или прибыль, которую может получать владелец фирмы или магазина.

Деньги являются всеобщим воплощениемобщественного богатства — этим объясняется стремление к их накоплению. Еслиденьги временно извлекаются из обращения и находятся у товаропроизводителей,т.е. продажа одного товара не сопровождается покупкой другого товара, то в этомслучае деньги выполняют функцию образования сокровищ, накоплений и сбережений.

Функция денег как средства накоплениянепосредственно вытекает из двух функций. Как мера стоимости деньги должны бытьполноценными, хотя и идеальными. Средством обращения служат реальные, хотя инеполноценные деньги. Для денег как для меры стоимости безразлично ихколичество, для денег как средства обращения безразлична их вещественность.Деньги в своей третьей функции выступают одновременно полноценными и реальными,для них существенна численность их определенной вещественной массы. В качествесредства накопления деньги имеют самостоятельное существование вне сферыобращения, выступая представителем всеобщего богатства. Денежная форма какособый товар может быть превращена в форму предметов роскоши.

В докапиталистических общественныхформациях существовало накопление богатства в виде простого скопления денег,когда извлеченное из обращения золото, серебро хранилось в сундуках. Такаяформа накопления не способствовала экономическому развитию. Тем не менее,функция сокровища в форме накопления денег  сохраняется и при капитализме, т.к.является необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства.Изъятие денег на определенный  период из сферы обращения с целью их накопленияобусловлено процессом производства и реализации товаров. Для покупки средств производстваи предметов потребления товаропроизводитель должен предварительно накопитьденьги. Амортизация средств производства начисляется на каждую партиюпроизводимых товаров и включается в их цену, составляя часть выручки отреализации товара. Фактическое же использование этой выручки для приобретенияновых взамен амортизированных средств производства происходит черезопределенный период времени, в течение которого соответствующие суммыоткладываются, накапливаются. По мере развития товарного производства и роставласти денег в современном обществе усиливаются стимулы к их накоплению.

В условиях обращения металлических денегсокровище исполняло роль стихийного регулятора денежного обращения. Еслимасштабы производства и товарного обращения расширялись, то металлическиеденьги, находившиеся в форме сокровища, поступали на рынок для покупки товаров,т. е. выполняли функцию средства обращения. Если производство и обращениетоваров сокращались, часть денег, ставшая излишней в сфере обращения,превращалась в сокровище. Поэтому при обращении полноценных металлических денегна рынке всегда находилось приблизительно такое количество денег, которое былонеобходимо для реализации цен товаров, выброшенных на рынок.

В условиях современного общества функцияденег как сокровища имеет ряд особенностей. Она перестала исполнять рольстихийного регулятора денежной массы в обращении. Это обусловлено тем, что приобращении неразменных денежных знаков золото не может автоматически перейти изсокровища в обращение и обратно, как это было при золотом стандарте. Однакозолото продолжает выполнять функцию сокровища, как государственного, так и индивидуального.Золото рассматривают как надежную гарантию сбережений, и, кроме того, золотыезапасы обеспечивают доверие к национальным валютам, используемым в настоящеевремя в международных платежах.

С прекращением размена банкнот на золото иизъятием его из обращения средством накопления становятся кредитные деньги.Кредитные деньги по своей природе не являются сокровищем, но они обладаютпредставительной стоимостью, мобилизуют временно свободные доходы и накопленияи превращают их в ссудный капитал, т.е. участвуют в осуществлении расширенноговоспроизводства.

В странах с высокой инфляцией или вусловиях гиперинфляции национальная валюта не используется ни в качествесредства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанныефункции денег выполняют, как правило, стабильные иностранные валюты. Так, вРоссии в период высокой инфляции 1992 — 1994 гг., а также кризиса 1998 – 1999гг. в качестве меры стоимости и средства накопления выступали доллары США илитвердые валюты европейских государств.

1.5.         Теории денег

Существуют различные школы и направленияэкономической теории, которые занимаются исследованием проблеммакроэкономической стабильности, в том числе и роли денег в ее обеспечении.

Важнейшими вопросами, которые ставятся приэтом, являются следующие:

— как изменение денежной массы влияет намакроэкономические процессы в экономике страны;

— как должна осуществлятьсягосударственная кредитно-денежная политика, регулирование денежной массы, стем, чтобы избежать роста уровня цен (инфляции), обеспечить экономический рости занятость населения;

–– что должно делать государство, чтобыпредотвратить инфляцию и стимулировать рост производства;

— является ли избыток денежной массы причинойинфляции;

— как влияет на экономику странынедостаток денег?

Таким образом, экономические теорииизучают проблемы денег не сами по себе, а в тесной связи с проблемами макроэкономическогоравновесия. Среди наиболее известных теорий следует выделить кейнсианство имонетаризм. Кейнсианская теория, основоположником которой являлся Джон МейнардКейнс, господствовала в период до и сразу после Второй мировой войны. В своейкниге “Общая теория занятости, процента и денег”, вышедшей в 1936 г., Дж.М.Кейнс, основываясь на опыте США по выходу из кризиса 1933 г., делал вывод отом, что рыночная экономика не может автоматически стремиться к состояниюравновесия и требуется существенное вмешательство государства по еерегулированию, в том числе и путем осуществления активной кредитно-денежной политики,направленной на стимулирование совокупного спроса в период спада и депрессии.Милтон Фридмен – лидер монетаристской школы, положил начало исследованиям,показавшим, что деньги играют гораздо более существенную роль в обеспечениимакроэкономического равновесия, чем считали кейнсианцы, и что, регулируяденежное положение, государство может непосредственно влиять на уровеньинфляции, предотвратить ее или ослабить.

Различие между кейнсианством имонетаризмом применительно к проблеме денег состоит в том, что деньгампридается разное значение: кейнсианцы считали деньги важным, но не определяющимфактором в обеспечении стабильности, монетаристы, напротив, делали акцентименно на деньгах.

Изменение экономических и политическихусловий отражается на теориях денег, поэтому нужно учитывать их эволюцию. Вполитической теории можно выделить  три основные теории денег – металлическую(металлистическая), номиналистическую и количественную.

Металлистическая теория денег

Ранний металлизм возник в периодпервоначального накопления капитала. Становления и развития капитализма в 16-18вв. отражая условия той эпохи и потребности нарождавшейся буржуазии,меркантилисты выступали против порчи монеты за устойчивые металлические деньги.Эта теория появилась в Англии. Одним из основателей металлистической теории былУ. Стэффорд (1554-1612 гг.). Свои взгляды он отразил в памфлете «Краткоеизложение некоторых обычных жалоб наших соотечественников» Сторонниками этогонаправления в Англии были также Т. Мэн (1571-1641 гг.) и Д. Норс (1641-1691гг.). Во Франции аналогичные идеи развивал А. Монкретьен (1575-1621 гг.), вИталии – Ф. Галиани (1728-1787 гг.). Историческая обстановка, в которойвозникла металлическая теория денег, характеризовалась появлением мануфактур,ростом торгового капитала и захватом европейскими государствами природных богатствзаморских стран. Жажда накоплений у зарождавшейся буржуазии толкала экономистовна изучение источников богатства. Они искали эти источники в торговле, вактивном торговом балансе, который, по их мнению, обеспечивал приток золота исеребра.

Таким образом, для ранней металлическойтеории денег было характерно отождествление богатства общества с драгоценнымиметаллами, которым приписывалось монопольное выполнение всех функций денег. Несостоятельностьэтой теории заключалось в следующем.

Во-вторых, ранние металлисты не понимали,что деньги – историческая категория, что они возникли из товарного обращения наопределённом этапе развития человеческого общества.

В-третьих, и, по-моему, основное ихпредставление о богатстве общества как о накоплении благородных металлов былоограниченным и отсюда ошибочен их взгляд, что источник богатства лежит в торговле.Ранний металлизм отражал интересы прежде всего торговой буржуазии.

В 18 и в первой половине 19 в.металлическая теория денег, не отвечавшая интересам промышленной буржуазии,утратила свои позиции. Однако во второй половине 19 века немецкий экономист,представитель исторической школы, К. Книс (1821-1898 гг.) выступил в её защиту.Возрождение металлической теории денег было связано с введением в Германиизолотомонетного стандарта в 1871-1873 гг. Книс не просто воспроизвёл взглядыранних металлистов, но модернизировал их применительно к новым условиям.Модернизация заключалась в том, что в качестве денег он рассматривал не толькометалл, но и банкноты центрального банка. Признавая банкноты, Книс одновременнорезко выступал против бумажных денег, не разменных на металл. Он был знаком спрактикой бумажно-денежного обращения в Северной Америке и во Франции в конце18 в. Нуллификация бумажно-денежных знаков во Франции должно быть металлическимв сочетании с банкнотами, разменными на металл.

После первой мировой войны приверженцыметаллизма признали невозможность восстановления золотомонетного стандарта ипытались приспособить свою теорию для защиты банкнотного обращения путёмсохранения золотого стандарта в форме золотослиткового или золотодевизного. Этобыл второй этап превращения металлической теории денег.

После второй мировой войны некоторыеэкономисты отстаивали идею восстановления золотого стандарта во внутреннемденежном обращении (например, М. Хальперин – в США, Ш. Рист – во Франции).

В 60-е годы металлизм в модифицированнойформе возродился во Франции, но применительно лишь к международным валютнымотношениям. Это была третья метаморфоза металлической теории.

Французские экономисты А. Тулемон,Ж.Рюэфф, отстаивая золотой стандарт в международном обороте, повышение цены назолото, выступали против долларового засилья. Эта теория, получившая названиенеометаллизма, подкрепляла политическую акцию французского правительства, превратившегобольшую часть своих долларовых авуаров в золото.

С крушением  бреттон-вудской валютнойсистемы в начале 70-х годов сторонники неометаллизма стали обосновыватьнеобходимость восстановления золотого стандарта.

Предвыборная платформа Республиканскойпартии США предусматривала возможность возврата к золотому стандарту. Став президентом,Р. Рейган создал комиссию по изучению этого вопроса. После года работы комиссияпришла к выводу о нецелесообразности восстановления золотого стандарта. ОднакоА. Лаффер и некоторые другие до сих пор сохраняют надежду на возращение кзолотому стандарту.

Номиналистическая теория денег

Номинализм встречается у древних философовпри рабовладельческом строе, а затем при феодализме. Первыми номиналистами былиапологеты порчи монет. Узрев тот факт, что стершиеся монеты обращаются так же,как и полноценные, они стали утверждать, что существенно не металлическоесодержание денег, а их номинал.

Номинализм появился в 17-18 вв., когдаденежное обращение было наводнено неполноценными монетами. Именно неполноценныемонеты, а не бумажные деньги лежали в основе теории раннего номинализма.

Первыми буржуазными представителямираннего номинализма так же, как и металлизма, были англичане – епископ,философ-идеалист Дж. Беркли (1685-1753 гг.) и экономист Дж. Стюарт (1712-1780гг.).

Номиналисты исходили из следующих положений:деньги создаются государством; стоимость денег определяется тем, что на нихнаписано, их номиналом (отсюда и название этой теории).

Основной ошибкой номиналистов являетсяположение их теории о том, что стоимость денег якобы определяется государством,тем самым, отрицая торию трудовой стоимости и товарную природу денег.

Дальнейшее развитие номинализма (особеннов Германии) приходится на конец 19-начало 20 в. Наиболее известнымпредставителем номинализма этого периода был немецкий экономист Г. Кнапп (1842-1926гг.). Оба главных направления политэкономии его времени – немецкая историческаяшкола и австрийская школа предельной полезности (в области теории денег – Ф.Бендиксен) – выступили против марксистской теории трудовой стоимости.

В отличие от ранних номиналистов Кнапп иего последователи основывали свою теорию не на неполноценных монетах, а набумажных деньгах. В этом проявилась эволюция номинализма. При анализе денежноймассы Кнапп учитывал лишь государственные казначейские билеты (бумажные деньги)и разменные монеты. Кредитные деньги (векселя банкноты, чеки) он исключал изсвоего исследования, рассматривая их как особую категорию. По мере распространениякредитных денег проявлялась несостоятельность концепции Кнаппа даже сформальной стороны. Однако и включение кредитных денег в денежную массу неизбавляет номиналистическую теорию от ошибок.

Важнейшая ошибка номиналистов состоит втом, что они ищут сущность денег в их правовой основе. Номиналисты не понялипредставительный характер бумажных и кредитных денег, вытекающий из объективныхзакономерностей товарного производства и обращения. Оторвав бумажные деньги нетолько от золота, но и от стоимости товара, они наделили их «стоимостью»,«покупательной силой» путём акта государственного законодательства.

Номинализм сыграл большую роль вэкономической политике Германии, которая широко использовала эмиссию денег дляфинансирования первой мировой войны. У Кнаппа вначале появилось многосторонников. Однако в период гиперинфляции в Германии, когда для выпуска быстрообесценивавшихся бумажных денег работало 80 фабрик, сама практика выявила своюнесостоятельность. Гиперинфляция 20-х годов в Германии положила конецгосподству номинализма в теориях денег. Г. Кнапп и Ф. Бендиксен не оставилипосле себя последовательных сторонников. Применение номиналистических рецептовпривело к катастрофе в денежном обращении.

В ходе мирового экономического кризиса1929-1933 гг. наблюдалось возрождение номинализма. Это было связано снеобходимостью  окончательного отход от золотого монометаллизма дляпровозглашения бумажно-денежного обращения. Для обоснованиягосударствено-монополистического регулирования экономики с помощью денег выдвигаютсяаргументы, почерпнутые из критики номиналистами металлическойконцепции, онистали искать определение стоимости денег не в декретах государства, а в сфере рыночныхотношений и путём субъективной оценки их «полезности», покупательной способности.В результате ведущие позиции в теориях денег заняла количественная теория.

Количественная теория денег

Количественная теория денег возникла в16-18 вв. как реакция на концепцию меркантилистов, утверждавших, что чем большезолота в стране, тем она богаче. Её родоначальником является французскийэкономист Ж. Боден (1530-1596 гг.), который пытался раскрыть причины революциицен, связав их рост с притоком благородных металлов в Европу. В 16-8 вв. добычазолота и серебра в мире примерно в 16 раз превысила запас благородных металлов,который имелся в Европе в 1500 г.

В 18 в. количественную теорию денегразвили англичане Д. Юм (1711-1776 гг.) и Дж. Милль (1773-1836 гг.), а такжефранцуз Ш. Монтескьё (1689-1755 гг.). Английский экономист, философ, психолог иисторик Юм в соответствии со своими субъективно-идеалистическими взглядамиотвергал понятие субстанции стоимости. По мнению Юма, цены товаров и стоимостьденег определяются соотношением между количеством обращающихся денег и товаров,т.е. цена товаров всегда пропорциональна количеству де нег. В действительностиже новые открытия золота и серебра привели к снижению их стоимости, так как онистали воплощать меньшее количество общественного труда; именно этим объясняетсяувеличение суммы цен товаров и расширение потребностей обращения в деньгах.

Таким образом, основные положенияколичественной теории денег сводятся к следующему: покупательная способностьденег, как и цены товаров, устанавливается на рынке; в обращении находятся всевыпущенные деньги; покупательная способность денег обратно пропорциональнаколичеству денег, а уровень цен прямо пропорционален количеству денег.

Количественная теория видит в деньгахтолько средство обращения, утверждая, что в процессе обращения в результатестолкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяетсястоимость денег. Другая ошибка количественной теории состоит в представлении,что вся денежная масса находится в обращении. На самом деле существует объективныйэкономический закон, определяющий необходимое количество денег в обращении всоответствии с законом стоимости. При наличии полноценных денег в обращениевступает не любое количество денег, а лишь такое, какое в данный периоднеобходимо для обращения с учётом отсрочки платежей, безналичных расчётов искорости обращения денежных единиц.

Количественная теория игнорировала рольсокровища как стихийного регулятора металлического обращения. Её сторонникиисходили из того, что в обращении могло находиться избыточное количество золотаи серебра. Английский экономист Д. Рикардо (1772-1823 гг.) не понял стихийногомеханизма регулирования количества благородных металлов в обращении с помощьюфункции денег как средства образования сокровищ.

Современная количественная теория,базирующаяся на бумажно-денежном обращении, берёт своё начало в работах такихэкономистов, как А. Маршалл, И. Фишер, Г. Кассель и Б. Хасен. Оно имеет дело скредитными деньгами, вначале разменными, а затем не разменными на металл.

С первой половины 20 в. господствуют дверазновидности количественной теории: 1) «трансакционный вариант» И. Фишера имонетаристов во главе с М. Фридменом; 2) концепция «кассовых остатков»английской кембриджской школы во главе с А. Пигу, а после второй мировой войны– Д. Патинкиным.

2. Денежноеобращение

2.1.         Понятиеденежного обращения

Деньги играют исключительно важную роль в рыночнойэкономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежный оборот(денежное обращение) — это движение денег в наличной и безналичной форме,обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

С учетом функций денег, основной вопрос государственногорегулирования экономики в области денежной политики сводится к поддержаниюнеобходимого объема денег в обращении, позволяющего удерживать равновесие наденежном рынке. А это, в свою очередь, предупреждает инфляцию, т.е. переполнениеканалов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способностькоторых падает и вызывает рост цен.

В основе денежного обращения лежит товарное производство.Многочисленные сделки купли-продажи образуют непрерывный процесс товарного обращенияв обществе. В качестве средства обращения деньги позволяют заменить натуральныйоборот (товар-товар) на более универсальную схему (товар-деньги-товар).Употребление денег как универсального средства обращения позволяет эффективноосуществлять товарообменные операции как с точки зрения экономии времени, так ирасширения возможностей и свободы товарообмена. Денежное обращениеосуществляется в наличной и безналичной формах.

Денежный оборот страны, отражая движение денег,представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациямии населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное ибезналичное. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектовмогут функционировать только в органическом единстве. Между ними существуеттесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферыобращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, инаоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, — непременноеусловие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим отобращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны,в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Денежное обращение отражает направленные потоки денег междуцентральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями); междукоммерческими банками; коммерческими банками и предприятиями, организациями,учреждениями различных организационно-правовых форм; между коммерческимибанками и физическими лицами; предприятиями и физическими лицами; междукоммерческими банками и финансовыми институтами различного назначения; междуфинансовыми институтами и физическими лицами. В странах с рыночной экономикойденежный оборот складывается из наличных и безналичных денег.

Общие черты и особенности наличного и безналичного оборотапредставлены в таблице (см. Приложение 1).

Большое значение имеют деньги безналичного оборота. Такиеденьги имеют ряд преимуществ, в числе которых снижение издержек за счёт уменьшениятаких расходов, как печатание дензнаков, их транспортировка, пересчёт, охрана.Особенности безналичных денежных расчётов:

В операциях с наличными деньгами принимают участиеплательщик и получатель. В безналичных расчётах к числу участников прибавляетсябанк, в котором осуществляются расчёты в форме записей по счетам заёмщика и получателя;

Участники безналичных расчётов состоят в кредитныхотношениях с банком;

Перемещение денег производится путём записей по счетамучастников операции. Так оборот наличных денег замещается кредитной операцией.Это показывает значение целесообразной организации процессов кредитования длярегулирования денежной массы, состоящей из денег безналичного оборота иналичных денег. Учитывая платёжный кризис в России, возможности таких операцийнельзя недооценивать.

Прогресс денежного обращения в большинстве странпроявляется в изменении соотношения между наличным и безналичным денежным оборотомв пользу последнего. Кроме того, прослеживается тенденция к объединению способовналичного и безналичного денежного оборота.

Наличное и безналичное денежное обращение взаимосвязаны,они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. Деньги постояннопереходят из одной сферы обращения в другую; в частности, наличные деньгипереходят в безналичную форму при размещении банковских депозитов и наоборот.Соотношение между наличным и безналичным денежным обращением определяетсяуровнем развития платежно-расчетной системы страны. Так, в большинстве развитыхстран сфера наличного денежного обращения составляет от 10 до 25%, в РоссийскойФедерации – около 35%. На это соотношение, кроме чисто техническиххарактеристик развития банковской системы, во многом определяющих возможностиувеличения скорости прохождения платежей, влияют и такие факторы, какнормативно-правовая система, регулирующая денежное обращение страны(банковское, налоговое законодательство и т.п.); наличие у предприятий инаселения свободных денежных средств, которые они могут разместить в виде банковскихдепозитов (в том числе и долгосрочных) и т. п.; способностью государства эффективнос помощью политики ЦБ воздействовать на состояние денежно-кредитной системы ит. д.

В то же время, следует отметить, что, несмотря на тесную инеразрывную связь между наличным и безналичным денежным обращением, последнее характеризуетсярядом принципиальных особенностей и закономерностей, которые не имеют места всфере наличного денежного обращения. Эти особенности связаны со специфическимисвойствами кредитных денег (кредитных орудий обращения) и, в частности,депозитных денег, которые проводятся операции безналичного оборота, а также сдействием принципа банковского мультипликатора.

2.2.         Наличноеобращение

Налично-денежное обращение — движениеналичных денег в сфере обращения и выполнение ими функции: средства обращения иплатежа.

Наличные деньги используются: для оплатытоваров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг(расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, повыплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаги выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, наоплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукциии т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видовденег: банкнот (банковских билетов), бумажных денег (казначейских билетов),разменных монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек).

Налично-денежный оборот страны – это частьденежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме заопределенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступлениеденежных доходов населения и их расходованием.

Наличное обращение есть необычайнодорогостоящая вещь, которая ложится огромным бременем на всю экономику. Затратынародного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением, составляют донескольких процентов всего валового продукта.

Во всем мире идет интенсивный процесссокращения наличного денежного обращения. Платежи наличными деньгамипреобладали до конца XIX в. В современных условиях удельный вес наличных денегв общей массе денежных средств, особенно в промышленно развитых государствах,невелик, например, в США он составляет около 8%. В Российской Федерацииудельный вес наличных денег по состоянию на 01.01.97г. составлял 35,2% отобщего денежного оборота.

Разменные монеты (в настоящее время) – эторазновидность неполноценных денег (монет), выпускаемых государством,собственная стоимость которых ничтожно мала по сравнению с номиналом.

Разменные монеты составляют лишь несколькопроцентов от общей наличной денежной массы в большинстве стран, и их объемпостепенно снижается (исторически преходящая разновидность денег).

Бумажные деньги — это разновидностьнеполноценных денег, являющихся лишь знаком стоимости и не обладающихсобственной стоимостью.

Бумажные деньги, как бумажные знакистоимости, выпускаются государством для покрытия бюджетного дефицита, наделеныпринудительным курсом и неразменны на золото. Эмиссия бумажных денегосуществляется государством в лице государственного казначейства или Минфина(казначейские билеты).

Поскольку размеры эмиссии определяются непотребностями товарооборота в деньгах, а размерами бюджетного дефицита, то приих выпуске выше потребности товарооборота в деньгах, происходит ихобесценивание (снижение их покупательной способности). Это приводит к росту ценна товары и снижению курса национальной валюты (т.е. приводит к инфляционнымпроцессам).

Банкноты — это банковские билеты,выпускаемые ЦБ страны. Первоначально банкноты выпускались всеми банками каквекселя вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного иединственного платежного средства с принудительно устанавливаемым государствомкурсом, то есть стали национальными деньгами. Их выпуск (эмиссию) осуществляеттолько центральный банк. Для граждан в обыденной жизни казначейские билеты ибанкноты практически неразличимы и представляют собой государственные бумажныеденьги, но в то же время следует отметить, что банкноты относятся к кредитнымденьгам – это, прежде всего обязательства банка (в данном случае ЦБ).

Классическая банкнота обладала высокойстепенью устойчивости в силу ее золотого обеспечения (золотым запасом ЦБ).Обязательства ЦБ состояли в его обязанности в любой момент обменять банкноту назолото, благодаря чему автоматически действовал механизм изъятия излишне выпущенныхбанкнот из обращения.

Однако по мере обострения кризисныхявлений в мировой экономике (в частности во время мировых войн), а также ограниченностипроизводства драгоценных металлов, государства все чаще выпускали банкноты дляцелей кредитования (например, под обеспечение госзаймов).

Со времен «великой депрессии» 30-х годовзолотое обеспечение банкнот было отменено практически во всех странах, а с 1971года был отменен обмен доллара на золото для ЦБ иностранных государств. В настоящеевремя ни одна из стран не имеет золотого обеспечения банкнот.

Эти процессы привели к тому, что современнаябанкнота в отличие от классической может быть неустойчивой. Эмиссия банкнот можетпревышать потребности товарооборота в деньгах, и банкноты перестали бытьразменными на золото.

Тем самым, банкнота, оставаясь видомкредитных денег, приблизилась по характеру своего обращения к казначейскимбилетам — бумажным деньгам.

В настоящее время можно выделить три видаэмиссии банкнот:

— банковское кредитование хозяйства;

–– банковское кредитование государства;

–– прирост валютных резервов в странах сактивным платежным балансом.

Казначейские билеты – те же бумажные деньги,но выпускаемые непосредственно государственным казначейством – министерствомфинансов или специальным государственным финансовым органом, ведающим кассовымисполнением государственного бюджета. В России казначейские билеты не выпускаются.

Следует отметить, что наличные деньги обладаютрядом достоинств. Это достаточно универсальное платежное средство. Они легкомогут быть обращены в безналичные (но не наоборот). Наличное денежное обращениеменее прозрачно (нет фиксации платежей на счетах) и т. д. В то же время,наличные деньги — это исторически преходящая форма, уступающая свое местобезналичным денежным средствам.

Независимо от типа (модели) экономики –рыночной или административно-командной – налично-денежный оборот составляетменьшую в процентном соотношении с безналичным оборотом часть. Но, несмотря наэто, его роль чрезвычайно велика. Кругооборот наличных денег обслуживает получениеи расходование денежных доходов населения, часть платежей предприятий и организаций.

Основные звенья налично-денежного оборота

Налично-денежный оборот организуетсягосударством в лице центрального банка. Основными организующими звеньями вРоссийской Федерации являются также территориальные учреждения Центральногобанка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). В их составе имеются резервныефонды денежных знаков и монет, а также оборотные кассы по приему и выдаченаличных денег. РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассациюденег и проводят операции, связанные с денежным оборотом (см. Приложение 2).

Первоначальным импульсом, запускающиммеханизм движения денежной наличности, является соответствующая директиваЦентрального банка РФ РКЦ, согласно которой наличные деньги переводятся из ихрезервных фондов в оборотные кассы и таким образом поступают в обращение. Изоборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы кредитныхучреждение (коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает межбанковскиерасчеты, часть – направляется в качестве кредитов другим банкам, но большаячасть наличных денег выдается юридическими и физическими лицам, обслуживаемым вданном коммерческом банке.

Часть наличных денег, находящихся в кассахорганизаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, нобольшая часть передается населению в виде денежных доходов (заработной платы,пенсий, пособий и т.д.).

Население использует наличные деньги длявзаиморасчетов, но большая часть расходуется на выплату налогов, квартплаты икоммунальных платежей, покупку товаров и оплату услуг, выплату страховых,арендных платежей и пр.

Соответственно деньги от населенияпоступают либо в кассы предприятий торговли, Госкомсвязи России, а такжепредприятий, оказывающих услуги населению, либо непосредственно в операционныекассы коммерческих банков.

Организация налично-денежного оборота

Организация и управление наличным денежнымобращением осуществляется в централизованном порядке, что должно обеспечиватьустойчивость и эластичность денежного обращения.

В России налично-денежный оборотрегламентирован Положением о правилах организации наличного денежного обращенияна территории РФ от 5.01.1998 г., утвержденным Банком России.

Все предприятия, организации и учрежденияна территории РФ независимо от организационно-правовой формы хранят свободныеденежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорныхусловиях. Предприятия могут получать наличные деньги от коммерческих банков,физических лиц и других предприятий. Наличные денежные средства, поступающие вкассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующегозачисления на счетах этих предприятий. Расчеты предприятий происходят в основномв  безналичной форме. Если предусмотрена оплата товаров (услуг) предприятием вналичной форме, то для этого оно либо снимает денежную наличность со своегосчета в коммерческом банке, либо использует имеющиеся наличные средства,оставленные предприятию в пределах установленного лимита.

Денежная наличность сдается предприятияминепосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы напредприятиях, а также предприятиями Государственного комитета РФ по связи иинформатизации (Госкомсвязи России) для перевода на соответствующие счета вучреждения банков.

Прием денежной наличности учреждениямибанков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленномИнструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от16.11.1995 г. и Положением “О порядке ведения кассовых операций в кредитныхорганизациях на территории РФ” от 25.03.1997 г.

Порядок и сроки сдачи денег устанавливаютсяобслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с ихруководителями, исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег исвоевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Срокисдачи предприятиями наличных денежных средств предполагаются, как правило, ежедневными.

Наличные деньги, принятые от физическихлиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями исборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем переводачерез предприятия Госкомсвязи России.

Лимиты наличности, ежедневно хранимые вкассах предприятий, устанавливаются обслуживающими банками по согласования сруководителями этих предприятий. При этом учитывается специфика деятельностипредприятия. Лимит кассы по указанию банка может обеспечивать нормальную работупредприятия с утра следующего дня, лимит может определяться в пределахсреднедневной выручки наличными деньгами и т.д. Выдача банками наличных денегпредприятиям производится, как правило, за счет текущих поступлений денежнойналичности в кассы кредитных организаций.

Аналогично регулируется наличность вкредитных организациях, обслуживаемых РКЦ.

Для обслуживания своевременной выдачикредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также сосчетов по вкладам граждан, территориальные учреждения Банка России или по ихпоручению РКЦ устанавливают для каждой кредитной организации и их филиаловсумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе наконец дня. Установление лимитов оборотных касс расчетно-кассовых центров и ихподкрепление осуществляется в соответствии с Инструкцией по эмиссионно-кассовойработе в учреждениях Банка России от 16.11.1995 г.

Наличные деньги, находящиеся в оборотнойкассе РКЦ, в случае превышения установленного Центральным банком лимита,переводятся в резервные фонды, изымаются из обращения.

Центральный Банк осуществляет постоянныймониторинг за наличным денежным оборотом в регионах страны.

Обращение наличных денег является объектомпрогнозного планирования.

2.3.         Безналичноеобращение

В начале ХХ в. экономисты считали деньгамилишь монеты и банкноты. Чековое обращение только формировалось. И лишь Дж. М.Кейнс увидел во вкладах (депозитах) до востребования (чековых вкладах),предназначенных для использования в качестве средства платежа, реальные деньги.

Хранение денег на текущих счетах получилов странах с рыночной экономикой наибольшее распространение. Функционированиеэтих счетов обеспечивается через чековое обращение. Чек – это переводной вексель,выставленный на банк и оплачиваемый по предъявлении. Чеки появились в обращениина рубеже XVI  — XVII вв. одновременно в Великобритании и Голландии.

Безналичное обращение – это движение денегбезналичного оборота. Под ними понимаются, прежде всего, банковские депозиты насчетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков,жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном оборотеприменяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран – другие обязательства итребования.

Безналичные расчеты – это расчеты,осуществляемые без использования наличных денег, посредством перечисленияденежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачетов взаимныхтребований. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускоренииоборачиваемости средств, сокращении наличных денег, необходимых для обращения,снижении издержек обращения; организация денежных расчетов с использованиембезналичных денег гораздо предпочтительнее платежей наличными деньгами.Широкому применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков,а также заинтересованность государства в их развитии, как по вышеотмеченнойпричине, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.

Различия в организации безналичных расчетовобусловлены историческим и экономическим развитием отдельных стран. Так, вВеликобритании раньше, чем в других странах, получили распространениебезналичные расчеты векселями и чеками. С 1775г. здесь возникли расчетные,клиринговые палаты – специальные межбанковские организации, осуществляющиебезналичные расчеты по чекам и другим платежным документам путем зачетавзаимных требований. Коммерческие банки – члены расчетной палаты принимают коплате чеки, выписанные на любой банк или его отделение. Все чеки поступают врасчетную палату, где их сортируют и проводят зачет несколько раз в день. Оплачиваетсятолько конечное сальдо расчетов через счета в центральном банке. В ряде странфункции расчетных палат выполняют центральные банки. Расчетные палаты существуюттакже при товарных и фондовых биржах для взаимного зачета требований по заключеннымздесь сделкам, что значительно упрощает и ускоряет расчеты.

В США, Канаде, Великобритании, Франции,Италии широкое распространение получила система чековых расчетов. В ряде странконтинентальной Европы (Австрии, Бельгии, Венгрии, Германии, Голландии,Франции, Италии, Швейцарии) преобладают жирорасчеты – разновидность безналичныхрасчетов вначале через специальные жиробанки, а затем через коммерческие банкии сберегательные кассы. Сущность этих расчетов состоит в перечислении средствпо особым счетам на основе поручений – жироприказов, т.е. письменных распоряженийо перечислении денежных средств со счета плательщика на счет получателя. Формыбезналичных расчетов

Безналичные расчеты проводятся наосновании расчетных документов установленной Центральным банком формы и ссоблюдением соответствующего документооборота. Безналичных оборот реализуетсячерез соответствующие методы организации безналичных расчетов.

В зависимости от способа платежа, видырасчетных документов и организации документооборота в банке можно выделитьследующие основные формы безналичных расчетов между плательщиками иполучателями: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, поинкассо, векселями.

При расчетах платежными поручениямиплательщик предоставляет в банк расчетный документ, в котором содержитсяпоручение о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателяв срок, предусмотренный законодательством или установленный в соответствии сним в этом или ином банке. Если на счете плательщика достаточно средств, банкисполняет данное поручение. Для совершения платежа может использоваться ссудабанка при наличии у хозоргана права на ее получение.

В расчетах за товары и услуги платежныепоручения могут использоваться в следующих случаях:

—за полученные товары и оказанные услугипри условии ссылки в поручении на номер и дату документа, подтверждающегополучение товара или услуг плательщиком;

—для платежей в порядке предварительной оплатытоваров и услуг;

—для осуществления плановых платежей,используемых при постоянных хозяйственных связях покупателей ссельскохозяйственными товаропроизводителями, предприятиями пищевой и перерабатывающейпромышленности;

/> для погашения кредиторской задолженности по товарным операциям;/> при расчетах за товары и услуги по решениям суда и арбитража.

Все нетоварные операции совершаютсяисключительно платежными поручениями. Кроме того, платежные порученияприменяются при платежах в бюджет и органы государственного и социальногострахования, перечислениях средств органам государственного и социальногострахования; погашении банковских ссуд и процентов по ссудам, уплате пени,штрафов и т. д.

Различают срочные, досрочные, отсроченныеплатежные поручения.

Срочные платежи применяются: при авансовыхплатежах (т. е. до отгрузки товара); платежах после отгрузки товара (т. е.путем прямого акцепта товара); частичных платежах при крупных сделках.

Досрочный и отсроченный платежи имеютместо в рамках договорных отношений сторон без ущерба для их финансовогоположения.

Преимущество расчетов платежными поручениямизаключается в том, что они обеспечивают относительно простой и быстрыйдокументооборот, максимальное сближение моментов получения покупателями товарови совершения платежа, возможность для плательщика предварительной проверкикачества оплачиваемых товаров или услуг. В общем безналичном обороте эта формарасчетов составляет свыше 80%.

Также получает распространение такая формарасчетов, как расчеты платежными требованиями-поручениями.

Платежное требование-поручение –требование поставщика (получателя денег) к покупателю (плательщику) оплатить наосновании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных и отгрузочныхдокументов стоимость поставленной по договору продукции, выполненных работ,оказанных услуг.

Особенности реквизитов платежноготребования-поручения состоят в том, что они отражают и сумму требованияполучателя денег, заверенную подписями должностных лиц и оттиском печати, исумму, которую плательщик поручил банку списать со своего счета.

Платежное требование-поручение выписываетсяпоставщиком и вместе с отгрузочными и другими предусмотренными договоромдокументами направляется в банк покупателя.

Поступившее в банк плательщика платежноетребование-поручение оплачивается покупателем только в порядке предварительногоакцепта. Заявленный плательщиком отказ от акцепта может быть полным иличастичным, но обязательно мотивированным. Срок акцепта (полного или частичного)устанавливается в три рабочих дня, не считая дня поступления в банк расчетныхдокументов. В случае неполучения банком акцепта плательщика по платежномутребованию-поручению оно возвращается в банк поставщика с указанием, чторасчетный документ не акцептован. Ответственность за обоснованность отказа отоплаты платежных требований-поручений несут плательщики.

Платежное требование-поручение принимаетсябанком только при наличии средств на счете плательщика. Расчеты платежнымитребованиями-поручениями, как и платежными поручениями, не требуют большихзатрат на их проведение, однако скорость расчетов по ним несколько ниже. Такаяформа расчета способствует укреплению договорных отношений в хозяйстве, посколькуих оформление осуществляет сам получатель платежа — поставщик — сразу же послеотгрузки продукции или оказания услуг. Платеж совершается с согласияплательщика после предварительной проверки им расчетных и товарно-транспортныхдокументов поставщика.

Расчеты по аккредитиву

Под аккредитивом понимают обязательствобанка-эмитента перед получателем средств — бенефициаром. В соответствии саккредитивной операцией банк обязуется осуществить по указанию плательщика однуиз операций: произвести платеж третьему лицу, оплатить переводной вексель,акцептировать его или учесть против предоставления получателем документов,определенных условиями аккредитива.

Аккредитив включает в себя две сделки:одну между плательщиком и банком-эмитентом. Плательщик предъявляет в обслуживающийбанк заявление (оферту), по которому предлагает обслуживающему банку взять насебя обязательство по аккредитиву. Во исполнение договора банковскогообслуживания банк-эмитент обязан акцептовать оферту клиента путем выставленияаккредитива. При этом банк-эмитент действует по поручению и за счет плательщика,но от своего имени. В этом смысле аккредитив есть разновидность договоракомиссии.

Вторая сделка заключается междубанком-эмитентом и получателем платежа — бенефициаром. В исполнениеаккредитивного заявления плательщика банк-эмитент направляет бенефициару офертуо готовности исполнить обязательство плательщика, если бенефициар предоставитему определенные документы. Бенефициар акцептует оферту банка эмитента путемпредоставления документов в течение срока аккредитива.

Существуют покрытые и непокрытые аккредитивы.

Покрытыми (депонированными) считаютсяаккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средстваплательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение исполняющего банка.Непокрытый (гарантированный) аккредитив дает право исполняющему банку списыватьвсю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента.

Аккредитив может быть отзывным и безотзывным.Отзывным считается аккредитив, который может быть изменен или отменен банкомэмитентом без предварительного уведомления получателя. В этом случае банк-эмитентобязан осуществить платеж по отзывному аккредитиву, если к моменту его совершенияне получено уведомление об изменении условий или отмене. То есть в этом случаеаккредитив может быть изменен или отменен банком-эмитентом по указаниюплательщика без согласия получателя.

В отличие от отзывного, безотзывный аккредитивне может быть отменен или изменен без согласия получателя средств.

Если исполняющий банк подтверждаетбезотзывный аккредитив, то он принимает на себя дополнительное кобязательствам  банка-эмитента обязательство произвести платежи при выполненииусловий аккредитива.

Аккредитив также может быть возобновляемым(при регулярных поставках товара).

Различают денежный, товарный идокументарный аккредитивы. Денежный аккредитив – это именной денежный документ,который содержит указание банку выплатить держателю определенную сумму вопределенные сроки. Товарный аккредитив покупатель открывает в банке продавца собязательством оплаты счетов против документов, подтверждающих отгрузку товара(оговоренных в аккредитиве). Документарный аккредитив–соглашение, по которомубанк-эмитент должен по просьбе и на основании инструкций клиента произвестиплатеж третьему лицу или по его приказу оплатить или акцептировать переводныевекселя, выставленные им, купить или учесть документы.

Закрытие аккредитива в исполняющем банкеможет быть осуществлено по истечении его срока, по отказу получателя доистечения срока (если это возможно), при отзыве его плательщиком (для отзывногоаккредитива).

Аккредитивная форма расчетов имеет своипреимущества и недостатки. Преимущество данной формы расчетов состоит вгарантии платежа и возможности его получения в кратчайший срок после отгрузкитоваров. Недостаток заключается в отвлечении из оборота средств покупателя, таккак он вынужден резервировать их для оплаты счета поставщика еще до отгрузкитовара.

Расчеты чеками

Расчеты чеками имеют ряд особенностей. Чек- это вид кредитных денег, представляющих собой ценную бумагу, содержащую ничемне обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж казанной в немсуммы чекодержателю. В качестве плательщика указывается банк, где чекодательимеет средства, которыми он вправе распоряжаться с помощью чеков.

Чек не является платежным документом,поскольку его выдача не означает завершение платежа, а лишь означает заменуодной формы отношений на другую (отношения между чекодателем, чекодержателем ииными обязанными по чеку лицами). Эти отношения прекращаются лишь послепредъявления чека банку и совершения платежа по нему.

Чеки бывают именными, ордерными, напредъявителя.

Именной чек выписывается на определенноелицо и не подлежит передаче. Чек на предъявителя (предъявительский чек)предается от одного лица другому путем простого вручения. Ордерный чек можетпередаваться посредством передаточной подписи (индоссамента). Индоссаментбывает именным (в нем указано лицо, которому передается чек) и бланковым (такоелицо не указано). Передача чека путем индоссамента может быть совершена любомулицу, число индоссаментов не ограничено. С точки зрения инкассации чекиподразделяются на денежные и расчетные (для расчетов в безналичной форме). Денежныечеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке. Расчетныечеки применяются для безналичных расчетов. В настоящее время при платежах затовары и оказанные услуги используются чеки, оплачиваемые за счет средств,которые предварительно депонированы клиентом-чекодателем на отдельномбанковском счете. Для получения чековой книжки предприятие должно подать вобслуживающий его банк заявление по установленной форме, а также платежноепоручение на перечисление средств с его расчетного счета на отдельный счет«Расчетные чеки». Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы,депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки. Даннуюсумму банк-плательщик выдает чекодержателю за счет средств, находящихся насчете чекодателя, или за счет средств, депонированных им на отдельном счете.При временном отсутствии средств на счете чекодателя банк по согласованию с нимможет оплатить чек за счет собственных средств. Чек подлежит оплате попредставлению соответствующему плательщику в течение 10 дней.

Расчеты по инкассо

При расчетах по инкассо банк-эмитент обязуетсяпо поручению клиента и за его счет произвести действия по получению от плательщикаплатежа и (или) акцепта платежа. Инкассовые операции совершаются на основеинкассовых поручений получателя платежа, от его имени и за его счет. В рядеслучаев на банк возлагается обязанность выдать плательщику  коммерческие документыпри получении от него акцепта или платежа.

Инкассовое поручение может быть оформленокак с помощью расчетных документов типа инкассового поручения, платежноготребования, так и с помощью чека, векселя и т. п.

Банком-эмитентом при этом типе операцииявляется банк, получивший от клиента инкассовое поручение, а исполняющий банк — банк, предъявляющий требование о платеже и (или) акцепте непосредственнообязанному лицу.

Исполняющий банк при получении инкассовогопоручения обязан провести проверку поступивших документов, и при безакцептномсписании средств при наличии на счету требуемой суммы списать ее со счетаплательщика и обеспечить перевод на счет получателя.

При акцептной форме расчетов списаниепроисходит после акцепта плательщика.

Вексельная форма расчетов

Эта форма расчета представляет собойрасчеты между поставщиком и плательщиком за товары и услуги с отсрочкой платежана основе векселя.

Основные участники вексельногоправоотношения: векселедатель (лицо, составляющее и выдающее вексель),векселедержатель (владелец векселя, имеющий право на получение указанной в немсуммы) и плательщик. Плательщиком может выступать как сам векселедатель, так итретье лицо. В связи с этим различают простые и переводные векселя.

Простой вексель – письменный документ,составленный с учетом всех обязательных для него реквизитов, содержащийпростое, ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатитьустановленную в документе денежную сумму получателю платежа.

Переводной вексель (тратта) – письменныйдокумент, по которому кредитор (трассант) поручает своему дебитору (трассату)выплатить обозначенную в векселе сумму в установленный срок определенному лицу(ремитенту).

Обязательные реквизиты переводного ипростого векселей:

—наименование документа — «вексель»;

—указание срока платежа;

—указание места, где платеж по векселюдолжен быть произведен;

—наименование (имя) лица, которому или пораспоряжению которого платеж по векселю должен быть произведен;

—указание даты и места составлениявекселя;

—наимено­вание (имя) и подпись векселедателя.

Для переводного векселя: «наименованиеплательщика», содержащий полное наименование и адрес места нахожденияплательщика.

Вексельное законодательствопредусматривает возможность передачи векселя из рук в руки в качестве орудияплатежа с помощью передаточной надписи — индоссамента. Платеж по векселю можетбыть обеспечен посредством аваля — вексельного поручительства, в силу котороголицо (авалист), оформившее аваль на векселе, принимает на себя ответственностьза выполнение обязательств кем-либо из лиц, подписавших вексель.

Векселедержатель или любое иное лицо, укоторого находится переводной вексель, вправе до наступления срока платежапредъявить его для акцепта плательщику. Акцепт — согласие плательщика,указанного векселедателем в переводном векселе, оплатить вексель в срок наусловиях, изложенных в тексте векселя. Акцепт совершается посредствомпроставления на векселе собственноручной подписи.

С развитием и совершенствованиемавтоматизации банковских операций с середины 70-х годов в развитых странахстала применяться система электронных платежей, используемых для кредитных иплатежных операций и контроля за состоянием банковских счетов посредствомпередачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей информации. Ониспособствуют ускорению денежного оборота, улучшению кредитно-банковскогообслуживания клиентов, уменьшают издержки, связанные с выполнением платежных операций.

Для своевременного перемещения средств ототправителя денежного перевода к получателю при оптовых платежных операциях используютсятелеграфные переводы.

В электронной системе денежных переводов внастоящее время действуют банковские автоматы, позволяющие клиенту банкасамостоятельно подключаться к банковской ЭВМ и осуществлять наиболеераспространенные операции: получение наличных денег со счета, внесение вклада,перевод средств по счетам и др. Некоторые банковские автоматы служат только длявыдачи наличных денег.

В зависимости от экономического содержанияразличают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е.безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е.платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплатапроцентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичныхрасчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращаютабсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатаниеи доставку наличных денег.

Сложившаяся к настоящему времени в Россиибанковская система относится к так называемым двухъярусным, для которыххарактерно наличие двух уровней банковских учреждений:

первый уровень — Центральный банк, выполняющийроль эмиссионного центра (осуществляющего выпуск в обращение денег),

второй уровень, на котором находятсякоммерческие банки страны (сберегательные, отраслевые, инвестиционные идругие), осуществляющие прием вкладов, кредитование физических и юридическихлиц, торговлю ценными бумагами и другие операции.

Родоначальником двухъярусной банковскойсистемы является Английский банк, возникший еще в 1694 г. Билеты Английскогобанка стали обязательными к приему по всем платежам. Однако с 1797 г.количество выпускаемых банкнот стало строго ограничиваться, и с 1833 г.Английский банк получил монопольное право на денежную эмиссию. Английскаяденежная политика строилась в соответствии с работами своего выдающегосясоотечественника — английского экономиста Давида Рикардо (1772 — 1823 гг.). Дляреализации денежной политики, т.е. для стабильности и конвертируемости валюты,он считал необходимым установление пределов для эмиссии банкнот. По мнению Рикардо,этого можно добиться, если единственным эмитентом банкнот будет государственныйбанк и гарантией обеспеченности банкнотного обращения может быть лишь строгоесоответствие между объемом этой денежной массы и запасами металла.

Сегодняшним образцом, на которыйориентируются многие страны, совершенствующие свое банковское дело, являетсяФедеральная Резервная система США (ФРС США), сложившаяся после принятия Акта офедеральном резерве в 1913 г. ФРС США состоит из 12 региональныхгосударственных банков, имеющих около 40 отделений. Кроме того, в ФРС СШАвходят 6000 первоклассных коммерческих банков, сосредоточивших у себя 80%депозитов. Коммерческий банк, входящий в ФРС, получает чартер — лицензию насвое существование и кредитную поддержку, но предоставляет в отделение Госбанкаполную отчетность о движении средств. Право на получение кредитов ФРС имеют ине входящие в систему банки. Их насчитывается около 8000, в основном, небольшиебанковские конторы. При этом все 14.000 коммерческих банков обязаны хранитьсвои резервы на счетах ФРС.

Деятельность ФРС, как и Бундесбанка Германии,находится вне контроля исполнительной власти. Заседание совета управляющихпроисходит за закрытыми дверями, и лишь отчет о деятельности ФРС предлагаетсяна утверждение Конгресса США. Тем самым создаются гарантии для невозможностипревращения Центрального банка в исправного кредитора национальных программ,которые реализует правительство.

Центральный банк России — главныйгосударственный банк страны, наделенный особыми функциями:

—правом эмиссии денежных знаков;

—правом хранения золотовалютных резервовгосударства;

—правом кредитования и ведения счетовкоммерческих банков и правительства;

—правом регулирования денежного обращенияи контроля над деятельностью кредитных учреждений.

В России нет реальной автономииЦентрального банка от исполнительной власти, т.к. Центральный банк иправительство в лице министерства финансов совместно заняты исполнениемгосударственного бюджета. Проблемы в их взаимодействии возникают при дефицитебюджета.

В РФ расчеты между банками осуществляютсячерез корсчета в РКЦ ЦБ РФ.

Современный безналичный расчет в РФорганизован в соответствии с несколькими основными принципами.

1. Предприятия всех форм собственностиобязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятийразрешается держать лишь небольшие суммы денег в пределах лимита.

2. Основная часть безналичных расчетовдолжна осуществляться через банк.

3. Требование платежа должно выставлятьсялибо перед отгрузкой товара, либо вслед за ней. Однако в условиях кризисаплатежей все большее число поставщиков выставляет требование предоплаты.Нередко предварительное получение денег перед отгрузкой товара (предоплата)достигает 100%.

4. Оплата клиентом банка полученныхтоваров и услуг осуществляется банком только с согласия обслуживаемогоюридического или физического лица.

5. Формы безналичных расчетов платежей,допускаемые положение ЦБ РФ, выбираются предприятием по своему усмотрению.

Соблюдение этих принципов позволяетсохранить законность совершаемого денежного оборота.

Основой безналичных расчетов являютсямежбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории России производятсячерез РКЦ ЦБ РФ. Для расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентскийсчет. Банки должны обеспечивать своевременное поступление на свой корреспондентскийсчет средств в размерах, необходимых для проведения платежей. Банковскиеоперации по расчетам могут осуществляться и по корреспондентским счетам банков,открываемых друг у друга на основе межбанковский соглашений.

Система безналичных межбанковских расчетоврегулируется ЦБ РФ. Одним из основных нормативных актов является Положение оборганизации межбанковских расчетов на территории РФ, утвержденное в 1992 г.

Регламентация и посредничество в платежахмежду банками и прочими кредитными организациями позволяет ЦБ РФ контролироватьи регулировать денежный оборот в стране.

Безналичный оборот происходит на основезамещения движения наличных денег кредитными операциями. Кроме того, припроведении взаимных расчетов используются так называемые счетные деньги. Припроведении зачетов взаимных требований счетные деньги в размере зачетной суммыфункционируют, но не совершают оборота. Или, например, совершается бартернаясделка, но стоимость взаимных поставок неравна. Проведение зачетов такжеосуществляется при помощи зачетных денег, а сама сделка завершается с помощьюперечисления незачетной суммы (безналичными или наличными деньгами).

2.4.         Закон денежногообращения

Обращение денег не происходит стихийно — оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнореагировать на те или иные изменения, принимать соответствующие корректирующиерешения и воздействовать на экономическое развитие самым благоприятным образом.Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного обращения,формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скоростьобращения и количество денег:

Скорость обращения денег

Денежные единицы можно использовать сноваи снова в круговом потоке доходов. Чем чаще деньги используют для платежей вданный период — чем быстрее «оборачиваются» деньги — тем меньше требуемый объёмденежной массы для данного объёма реального дохода при фиксированном уровнецен. Скорость оборота денежных запасов называется скоростью обращения денежныхдоходов, так как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товарыи услуги в пределах данного периода времени. Следовательно, скорость обращенияденег – это показатель частоты, с которой средняя единица национальной валютыиспользуется на выполнение операций в течение данного промежутка времени.Скорость обращения денег, в основном, зависит от принятых обычаев оплаты. Внашем обществе, например, рабочие получают оплату еженедельно, каждые двенедели, или ежемесячно, а не ежедневно и не раз в год. Частота получения заработнойплаты и жалования, оказывается, влияет на количество денег, которые рабочиеудерживают от одного дня оплаты до другого; их средние денежные накопления будутуменьшаться при увеличении частоты заработной платы и наоборот. Эта обратнаязависимость между средними денежными накоплениями и частотой получек верна идля других источников дохода семей, а также для доходов предпринимательскихфирм. Таким образом, для данного уровня дохода, чем меньше средние денежныенакопления разных хозяйственных единиц экономики, тем больше будет скоростьнакопления денег и наоборот. Среднюю сумму денежных накоплений, а,следовательно, и скорость оборота денежных запасов определяет, главным образом,общепринятая схема получек и платежей. Правда, некоторые другие экономическиепеременные тоже оказывают на среднюю сумму наличных денег в семьях и у предпринимательскихфирм неоспоримое влияние. Доходы и благосостояние хозяйственных единиц оказываютследующее влияние: запасы наличных денег обладают тенденцией к увеличению приувеличении дохода и общего благосостояния. Процентные ставки тоже оказываютвлияние на денежные запасы (и, следовательно, на скорость денежного обращения).Чем выше процентные ставки, тем больше образуется неиспользованных наличныхденег, и наоборот. Таким образом, можем ожидать, что скорость обращения будетвозрастать (средние накопления наличных денег будут сокращаться) при возрастаниипроцентных ставок и сокращаться при снижении процентных ставок. Однако,величина так называемой эластичности спроса на деньги по проценту (степеничувствительности желаемого размера средних денежных накоплений на изменения процентныхставок)- носит проблематичный характер. Другим значительным фактором, имеющимотношение к выбору населения — сколько наличных денег держать на руках,являются ожидания предстоящих экономических событий. Например, если ожидаетсявысокая инфляция, население держит меньше наличных денег, т.к. их покупательскаяспособность снижается с повышением цен. С другой стороны, ожидания снижения цени/или занятости приводит к стремлению увеличить денежные накопления. Ожидания,связанные с предстоящими процентными ставками, тоже могут оказать влияние назапас наличных денег. Когда ожидают, что процентные ставки возрастут, населениеможет воздержаться от вкладов до тех пор, пока не будут объявлены более высокиеставки и, поэтому держит больше наличных денег.

Уровень скорости обращения, рассчитанныйпо денежному агрегату М2, в феврале 2001 г. составил 7,6 против 7,7 в январе (вгодовом выражении). По сравнению с соответствующим периодом 2000 г. скоростьобращения снизилась в январе-феврале более чем на 5% (см. Приложение 3).

Уравнение обмена.

Экономисты научились рассчитывать скоростьобращения денег, хотя, конечно, только в среднем — для всей массы денегобращавшихся в стране в течение года.

Для этого надо разделить общую стоимостьвсех товаров, проданных в стране в течение года, на количество денег,находившихся в обращении по сведениям национального банка. Например, допустим,что в какой- то маленькой стране за год было продано товаров и услуг на 10 млн.дирхемов, а в обращении находилось 2 млн. дирхемов. Делим 10 на 2 и получаем,что в течение года каждый дирхем обернулся в среднем 5 раз, то есть, участвовалв покупке и продаже человек именно это кол-во раз. Допустим, что при этом встране с наличными деньгами полный порядок.

Тогда можно предположить, что эта скоростьобращения денег нормальна для данной страны, и её нужно поддерживать в будущем.Отсюда мы можем вывести уравнение, позволяющее рассчитать количество денег,которое нужно данной стране, чтобы в ней товары могли обмениваться на деньги, аденьги на товары. Это уравнение обмена (называемое также законом Ирвинга Фишерапо имени сформировавшего его ученого) будет выглядеть так:

MV=PQ

Здесь М — суммарный денежный запас,V-скорость обращения денежного дохода, P- средневзвешенная цена всех проданныхтоваров и услуг и Q- физическое количество этих товаров и услуг. Таким образом,MV- это суммарные денежные выплаты поставщикам товаров и услуг, PQ- суммарные денежныепоступления этих поставщиков, и равенство этих сумм очевидно. Хотя это всеголишь определение, уравнение обмена представляет собой полезное средство приоценке экономического значения денег. Это трамплин для создания экономическойтеории связи денежной массы с уровнем цен и реальным доходом. Например, в своёмраннем варианте Количественная теория денег — это расширение уравнения обмена.Количественная теория денег в своей первоначальной формулировке утверждает, чтоденежная масса определяет уровень цен; изменения уровня цен (P) прямо пропорциональныизменениям количества денег (М). Такой результат следует из определений постояннойV и постоянной Q, предложенных сторонниками количественной теории денег. Можноотметить, что постоянная V правдоподобна только, если обычаи и условия оплатыявляются основными детерминантами и меняются очень медленно, или, если факторы,оказывающие воздействие на V, тоже постоянны. Постоянная Q правдоподобна, еслиуравновешивающие механизмы рыночной экономики гарантируют полное использованиевсех имеющихся ресурсов (как предполагает количественная теория), или еслицентральное правительство успешно проводит экономическую политику, обеспечивающуюполное использование ресурсов. Количественная теория- это только один возможныйвариант. Другой заключается в том, что изменения денежной массы сопровождаютсяполностью противоположными изменениями скорости обращения денег; т.е. на P и Qне оказывают влияния изменения М. (экстремальный подход) Также можно утверждать,что изменения М имеют соответствующее прямое воздействие на Q при постоянныхзначениях V и P, за исключением случая, когда Q имеет своё максимальноезначение (при полном использовании ресурсов). Один правдоподобный вариантзаключается в том, что изменения М в большей части будут влиять на V, P и Q, авеличина относительного влияния на каждый из параметров будет функцией текущихуровней P и Q(которое в отличие от P, имеет практические максимумы в короткийпериод времени), а также ожидаемых текущих уровней процентных ставок (посколькупроцентные ставки влияют на расходы и, вероятно, на желаемые денежныенакопления). Например, увеличение денежной массы во время сильногоэкономического спада скажется, по-видимому, главным образом на Q. При большихколичествах незадействованных ресурсов увеличения Q, обусловленные увеличениемМ, не приведут к значительному возрастанию P. С другой стороны, когда экономикаполностью использует имеющиеся ресурсы, увеличения M почти наверняка приведут кповышению P(а может и к некоторому понижению V).

Конечно, для настоящих расчетов предстоитпоработать, уточняя величины всех элементов уравнения, но это дело специалистовпо денежному обращению. Нам достаточно знать вид этой формулы, потому что онапозволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системылюбой страны.

Например, очевидно, что если в странерастут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скоростиобращения масса денег должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращатьсябыстрее, а цены и объем производства не возрастают, то страна может обойтисьменьшим количеством денег.

Эта формула показывает, что количестводенег, обращающееся в стране, не может быть произвольным. Оно должно точносоответствовать объему сделок за год и достигнутой скорости обращения местнойвалюты. Кстати, скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работыбанковской системы страны и от технического уровня оснащения учреждений,которые участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков,чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрееоборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.

«Кембриджское уравнение»

Экономисты, сформулировавшие уравнениеобмена и количественную теорию денег, полагали, что количество денег в течениедлительного периода времени определяет только уровень цен. Так называемоеКембриджское уравнение, альтернативное уравнение обмена, делает это очевидным.Оно выводится через уравнение обмена.

MV=PQ

Делим PQ на V, получаем M=PQ/V и обозначивI/V, как k,

M=kPQ

Что это даёт? Сущность заключается всопутствующем значении «k». Оно выражает спрос на деньги (сколько денегнаселение хочет держать), как часть денежного дохода. В этой формуле вместо Vподставлена характеристическая переменная «k», что кажется лишь механическойзаменой (на самом деле V это только 1/k). Поскольку назначение денегзаключается в осуществлении платежей, величину «k» можно рассматривать, как величину,определяемую схемой платежей в экономике, т.е. схемой, имеющей тенденцию бытьчётко управляемой и медленно меняющейся. Спрос на деньги, таким образом, тесносвязан с объёмом платежей или, что равносильно, с уровнем денежного дохода(PQ). Постоянная «k» означает, что население заинтересовано держать деньгитолько в количестве, равном kPQ. Излишние, по сравнению с kPQ, деньги будут быстрорасходоваться на товары и услуги, что приведёт к повышению уровня до тех пор,пока новое значение kPQ не станет равным денежной массе, и наоборот. Если быизменения денежной массы рассматривались, как оказывающие воздействие на Q(объём производства и занятости), то следовало бы сделать вывод, что Q и «k» неявляются экономическими постоянными. До Великой Депрессии 1930-х гг. для такоговывода предпосылок практически не было. Приверженцы количественной теорииверили в уравновешивающую способность «реального» рынка поддерживать занятостьи максимальный объём производства. До 1930-х гг. периоды нарушения этогоусловия были либо настолько непродолжительны, либо так явно относились к такимбедствиям, как война, голод, что у экономистов не возникало никакого сомнения вэтом утверждении. Но всемирный экономический кризис 1930-х гг. породилпотребность в новых понятиях об экономическом строе. В результате появиласьэкономическая теория, названная «кейнсианством».

3. Денежнаясистема

3.1.         Понятие,элементы и типы денежных систем

Денежная система – устройство денежного обращения в стране,сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Онасформировалась в XVI – XVII вв. с возникновением и утверждением капиталистическогопроизводства, а также централизованного государства и национального рынка. Помере развития товарно-денежных отношений и капиталистического производстваденежная система претерпевала существенные изменения. Денежные системы прошлидлительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами,происходившими в экономике стран и регионов.

Элементами денежной системы являются те ее составляющиечасти, на которых основывается организация кругооборота денежных ресурсов (см.Приложение 4).

Взаимодействие элементов денежной системы осуществляетЦентральный Банк Российской Федерации.

Денежная единица – это установленный взаконодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения ивыражения цен всех товаров.

Денежная единица, как правило, делится намелкие кратные части. Наибольшее распространение получила десятичная системаделения: 1: 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100центам; 1 ф. ст. – 100 пенсам и т.д.).

Виды наличных денег, являющиеся законнымсредством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты.

Эмиссионная система представляет собойустановленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег. В развитыхкапиталистических странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, аказначейских билетов и монет – казначействами – в соответствии с законодательноустановленным в государстве эмиссионным правом.

Денежная система России функционирует всоответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12апреля 1995г., определившим правовые ее основы.

Официальной денежной единицей в нашейстране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежныхединиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценнымиметаллами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежнымединицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличныхденег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает БанкРоссии. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержаниянормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежнуюсилу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всемиактивами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценнымибумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах Центральногобанка России. На территории России функционируют наличные деньги (банкноты имонеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).

Классификацию денежных систем отдельныхгосударств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег какформы платежного средства, по роли государства в регулировании денежногооборота и т.д.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типасистем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятсяполноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функцииденег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (вмонетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могутбыть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Денежные системы металлического обращениябазируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняютвсе функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (мера стоимости,средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременнос металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обмененына металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитногообращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся всобственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накопленийпутем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Однаконарушение основополагающего принципа денежной системы – соответствия количестваденег объективным потребностям экономического оборота ведет к инфляционномупроцессу. В связи с эти одной из характерных черт современных денежных системявляется усиление государственного регулирования денежного обращения.

Рассмотрим сначала денежные системы,основывающиеся на металлических деньгах.

Биметаллизм и монометаллизм

Биметаллизм – денежная система, прикоторой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента задвумя металлами, обычно золотом и серебром. Монеты из золота и серебрафункционируют на равных основаниях, предусматривается их свободная чеканка. Нарынке устанавливались две цены (в золоте и в серебре) на один и тот же товар.Биметаллизм существовал с XIV – XVII вв., а в некоторых странах Западной Европыи в XIX в. Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента, однако, вступалов противоречие с экономической сущностью денег как единого товара, призванногоосуществлять измерение стоимости всех других товаров. Развитие экономическихотношений требовало стабильности денежной системы, не подверженной колебаниямстоимости одного из денежных металлов.

Монометаллизм – денежная система, прикоторой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежногообращения.

Истории известны серебряный и золотоймонометаллизм. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в видезолотомонетного, золотослиткового, и золотодевизного стандартов.

При золотомонетном стандарте в обращениинаходились золотые монеты (определенного веса и содержания) и различные видыденежных знаков (банкноты, бумажные деньги), которые свободно обменивались назолотые монеты.

При золотослитковом стандарте банкнотыобменивались только на золото в слитках, причем с определенными ограничениями.Золотослитковый стандарт был введен в период частичной стабилизации экономики(1924 – 1928 гг.) в некоторых из западноевропейских стран (в частности, вАнглии в 1925 г., во Франции – в 1928 г.). При золотослитковом стандарте можнобыло приобрести золото лишь сравнительно богатым держателям средств.

В эти же годы западные страны, имевшиеограниченные золотые запасы, ввели золотодевизный стандарт, предполагавшийобмен национальных валют на другие валюты, в том числе и на валюту стран сзолотослитковым стандартом.

При золотомонетном и золотослитковомстандартах курсы валют складывались стихийно, в зависимости от соотношенияспроса-предложения на свободном валютном рынке национальных и иностранныхвалют, причем пределы отклонения валютного курса от золотого паритета былинезначительны. Это определялось тем, что в условиях свободного ввоза и вывозаиз страны золота, при больших отклонениях валютного курса от паритета,становилось более выгодным не обменивать национальную валюту на иностранную, аввозить (или вывозить) из-за границы непосредственно золото, если расходы попересылке незначительны (0,5 – 0,8% стоимости пересылаемого золота). Эти расходы(стоимость транспортировки, упаковки, страхования) определяли пределы отклонениявалютного курса от паритета, или так называемые “золотые точки”.

В результате мирового экономическогокризиса 1929 –1933 гг. денежные системы, базирующиеся на золотом монометаллизме,уступили место системам бумажных и кредитных денег, не разменных на золото.

В процессе эволюции денежных системпостоянно происходит снижение издержек денежного оборота, обеспечиваемсяэкономия затрат. Поясним это положение. Дорогие, тяжелые, неудобные в хранениии длительной перевозке золотые и серебряные деньги были вытеснены легкими,портативными знаками стоимости – бумажными деньгами. Печатание бумажных денег ивыпуск их в оборот, безусловно, требуют меньше затрат, чем добыча драгоценныхметаллов и обработка их для денежного обращения.

Система бумажно-денежного обращения

Появление следующего вида денег –кредитных, способствовало еще большей экономии затрат. Вексель, чек и другиеформы кредитных денег позволяли сэкономить денежные купюры, так как могливыписываться на значительные денежные суммы, исчезла необходимость носить ссобой наличные деньги. Появление кредитных карточек, системы электронныхбезналичных расчетов позволило оперативно и независимо от территориального удаленияклиентов обслуживать денежные расчеты, существенно снижать затраты наобеспечение денежного оборота.

Все бумажно-кредитные системы объединяютсяследующими общими свойствами:

Происходит вытеснение золота извнутреннего и внешнего денежных оборотов. Золото, выполняя по-прежнему функциюсокровища, аккумулируется в денежных резервах банков.

Государство берет на себя регулированиеденежного оборота.

Кредитные операции банков служат основойдля выпуска наличных и безналичных денег.

Соотношение пропорций наличного и безналичногооборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

Денежные системы, основанные на бумажных икредитных деньгах, существенно отличаются в административно-командной и рыночнойэкономиках.

Основными, наиболее характерными чертамиадминистративно-командной денежной системы являются следующие: денежныесредства предприятий хранятся на счетах единого государственного банка;директивное управление денежной системой жестко централизовано; валютный курснациональной денежной единицы устанавливается директивно; государственный банкявляется монополистом в привлечении сбережений населения.

Основными же чертами денежной системы,характерной для рыночной экономики, являются: децентрализация денежного оборотамежду различными кредитными организациями, которая проявляется в разделениифункций выпуска безналичных и наличных денег между звеньями банковской системы(выпуск наличных денег осуществляется центральными банками, безналичных –коммерческими банками); отсутствие законодательного разграничения между безналичнымии наличными платежными оборотами, они находятся в тесной связи, при этомбезналичный оборот имеет приоритетный характер; механизм государственногоденежно-кредитного регулирования носит не административный, а экономическийхарактер; управление денежной системой централизовано и осуществляется черезцентральных банк, который независим от правительства в принятии решений, крометого, активный финансовый контроль над денежными средствами осуществляется состороны налоговых органов; денежные знаки обеспечиваются активами банковскойсистемы: золотом и драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами;сбережения населения привлекаются системой коммерческих банков, отсутствуетмонополия государственного банка.

Принципы организации денежной системы

Любая денежная система основывается нанескольких основных принципах. Под принципами организации денежной системыпонимаются основные правила, в соответствии с которыми осуществляетсяфункционирование и регулирование денежной системы. Рассмотрим основополагающиепринципы современной денежной системы, базирующейся на рыночных отношениях.

Одним из основных принципов являетсяналичие централизованного регулирования. Регулирование со стороны государствахарактерно как для рыночной, так и для административно-командной системы. Нопри рыночной экономике помимо административных рычагов система подвергаетсявоздействиям экономических реалий, что заставляет все финансовые механизмыоптимизировать свою работу.

Для денежных систем характернопрогнозирование и планирование денежного оборота. Она должна быть гибкой исоответствовать потребностям экономике: при росте объемов товаров и услугденежная масса должна увеличиваться и наоборот.

Денежная эмиссия в современных условияхносит кредитный характер, то есть наличные и безналичные деньги появляются вобороте только в результате проведения банками кредитных операций. Кредитныйхарактер денежной эмиссии обеспечивается следующими механизмами: центральныйбанк выдает кредиты коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь,под определенный процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям.Выдача кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратностипредоставляемых ссуд. Гарантом возврата предоставленного кредита служат активыкоммерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия подкреплена золотом,валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные денежныезнаки обеспечены материальными активами.

Центральный банк подотчетен парламентустраны и не подчиняется правительству. Борьба с инфляцией является одной изосновных задач центрального банка. Правительство, в силу возложенных на негозадач, для финансирования различных программ может обращаться к центральномубанку за дополнительными денежными средствами, которые не будут иметьматериального подкрепления. Поэтому для сохранения стабильности денежнойсистемы роль арбитра в возможных противоречиях центрального банка иправительства выполняет парламент государства.

Денежные средства предоставляютсяправительству только на условиях кредитования. Этот принцип предотвращаетпопытки правительства финансировать дефицит федерального и местных бюджетов засчет увеличения денежной массы. Центральный банк должен кредитоватьправительство под обеспечение денежных знаков государственнымитоварно-материальными ценностями, недвижимостью, государственными ценными бумагамии т.д.

Государство обеспечивает постоянныйконтроль над денежным оборотом и его элементами: пропорциями между объемаминаличного и безналичного оборота.

На территории государства допускаетсяфункционирование только национальной валюты. Население может свободнообменивать национальную валюту на валюту других стран, но использовать валюту,полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.

Государством осуществляется регламентацияобеспеченности денежных знаков, в частности устанавливается, какие видытоварно-материальных ценностей, драгоценных металлов и камней, иностраннойвалюты, ценных бумаг и т.п. могут служить обеспечением денежной эмиссии.

Государством устанавливается структураденежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается через установлениепропорций между наличным и безналичным оборотом, с другой – через определениепропорций между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Важным принципом является обязательностьисполнения кассовой дисциплины. Порядок кассовой дисциплины отражает наборобщих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которымидолжны руководствоваться предприятия, организации и учреждения всех формсобственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через ихкассы. Контроль над соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческиебанки. По мере развития и совершенствования денежной системы все большее местов ней занимают различные  формы безналичных расчетов, что делает ее болеепрозрачной для контроля, гибкой, экономит временные и материальные затраты.

Государством определяется и порядокустановления курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

3.2.         Виды истоимость денег

Золотые и серебряные деньги

В отдельных сферах денежного оборота и в различные периодыпри определённых условиях применяются различные виды денег. Развитие обмена,его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента,материальной основы которого явились драгоценные металлы и, прежде всегозолото.

Указание на золотые и серебряные деньги мы находим вдревнеегипетском законодательстве (второе тысячелетие до нашей эры), всвященных книгах древней Индии, в Библии. Серебряные деньги были широкораспространены на рубеже третьего и второго тысячелетий до новой эры в Китае иМесопотамии. Не следует думать, что металлы сразу вытеснили все предшествующиеформы денег. Между ними и многочисленными видами эквивалентов шла длительнаяборьба. По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалентазакрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силусвоей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости ипрочих полезных качествах были, можно сказать, обречены исполнять роль денежногоматериала в течение длительного периода человеческой истории.

Первые золотые монеты, согласно Геродота, приписываютсяЛидийскому царю Гигесу (VII в до н. э.). Слово «монета» впервыепоявилась как титул богини Юноны в 279 г. до н. э. в Риме. Первым, ктоизобразил свой профиль на монете, был Александр Македонский.

Повсеместно золото перестало выполнять вышеперечисленныефункции:

— нигде ценность товаров не измеряется в золоте;

— ни в одной стране мира золото не находится в сфереобращения;

— золото перестало выполнять и функции накопления,поскольку быть накопительным резервуаром (из которого «притекают»деньги в обращение и куда они «вливаются», если их избыточноеколичество) можно лишь в условиях свободного обмена банкнот на золото, чего нетни в одной стране;

— золото не выполняет функцию средства платежа;

— наконец, золото не выполняет ни одной извышеперечисленных четырех функций в международном обмене. Расчеты вмеждународных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах — долларах, марках, иенах, франках и т.д., не имеющих золотого обеспечения.

Уход золота из обращения и вообще прекращение выполненияфункций денег называется демонетизацией. Демонетизация — это прекращение выполнениязолотом роли денег.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

— дороговизна;

— невозможность обеспечить потребность оборота золотымиденьгами, поскольку потребности в деньгах опережают добычу золота.

С развитием рыночной экономики возможности использованиянатуральных денег оказались ограниченными. Для обслуживания расширяющихся хозяйственныхсвязей требовалось все больше и больше денег. Золота не хватало, увеличениеобъема денежной массы для обеспечения сделок оказалось затруднительным, что, всвою очередь, сдерживало развитие товарообмена.

Поведение золотовалютных резервов в первом квартале 2001 г.характеризовалась пилообразными изменениями: ростом в январе и марте и падениемв феврале. При этом увеличение резервов в марте оказалось сопоставимо с февральскимснижением (1,29 млрд. долл.) и составило 1,36 млрд. долларов. В результате, поданным на начало апреля, объем резервов был зафиксирован на уровне 29,71 млрд.долларов, что на 1,74 млрд. выше показателя начала 2001 г. Все колебанияпроисходили преимущественно за счет валютной составляющей. Объем золотаувеличился за три месяца на 60 млн. долл. В структуре резервов доля валютывыросла до 87,3% по сравнению с 86,7% по состоянию на 1 января 2001 г., долязолота – снизилась до 12,7% против 13,3% три месяца назад. (см. приложение 5)

Кредитно-бумажные деньги

Символические деньги называют знаками стоимости,заменителями натуральных (вещественных) денег. К символическим деньгамотносятся бумажные и кредитные деньги.

Номинальная стоимость символических денег значительно выше,чем стоимость того материала, из которого они изготовлены. Например, наивысшаяценность десяти бумажных рублей состоит именно в их использовании в качестведенег, а не в каком-либо ином качестве.

История появления бумажных денег, по всей вероятности,относится к I в. до н. э. и связана с кожаными деньгами. В это время в Китаепоявились деньги, изготовленные из шкурок белых оленей. Они имели формучетырехугольных пластинок и были снабжены особыми знаками и печатями. Эти билетыобладали различной покупательской способность и под страхом смертной казни былиобязательны к приему. Возникновение бумажных денег было связано с именем ХанаХубилая — внука Чингизхана.

Бумажные деньги — относительная новинка денежного мира. Впервыеони были пущены в обращение в древнем Китае в IX в. Впрочем, и в других странахактивно пользовались заменителями настоящих денег, то есть монет, Удостоверяяноминал таких знаков стоимости печатью государя или подписью и личной печатьюкупца или банкира. Например, на Руси для таких целей пользовались кусочкамиштемпелёванной кожи, а в Китае император Хубилай в XIII в. повелел«чеканить» деньги из коры тутового дерева, заверяя их своей императорскойпечатью.

В странах же западной цивилизации первый опыт широкоговыпуска бумажных денег принадлежит будущим Североамериканским Штатам (предвестникамнынешних Соединённых Штатов Америки) — в 1690 г. такие денежные знаки сталпечатать штат Массачусетс. В Европе первой решила перенять американский опытФранция — в 1716 — 1720 гг. знаменитый экономист и банкир Джон Ло началпечатать банкноты Королевского банка.

Однако широкое распространение бумажных денег начинается сконца XVII. Неплохо вспомнить слова великого англичанина Адама Смита, которыйговорил, что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевогоорудия обращения. Действительно, в обороте монеты стираются, часть благородногометалла пропадает. К тому же, возрастают потребности в золоте у промышленности,медицины, потребительской сферы. И главное — товарооборот в масштабах, исчисляемыхтриллионами долларов, марок, рублей, франков и других денежных единиц, золотупросто не под силу обслужить. Переход к бумажно-денежному обращению резкорасширил рамки товарного обмена. Бумажные деньги в отличие от металлическихявляются лишь знаками стоимости, представителями золота.

Появление кредитных денег связано с развитием кредитныхотношений, когда купля-продажа осуществляется в кредит, с рассрочкой платежа.Кредитные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепеннонабирая силу и вытесняя золотые деньги. Кредитные деньги выступают как в видесоответствующим образом оформленных бумаг (банкнот, чеков, векселей), так и ввиде соответствующих записей на счетах.

Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами,требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии.Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов,регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правили процедур совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, иответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. В периодстановления кредитных денег одной государственной гарантии для их прочности иустойчивости было еще недостаточно. В течение длительного времени кредитныеденьги существовали на базе золотых денег и рядом с ними, принимая на себяобеспечения все большей части оборота товаров и капитала.

Главным недостатком бумажных денег является то, что онипоступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках.Чрезмерный выпуск ведёт за собой обесценивание денег, уменьшение их покупательнойспособности. Кредитные деньги (банкноты). Они также изготавливаются из бумаги,но их выпуск в обращение производят обычно  банки при выполнении кредитныхопераций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами. Тоесть, выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основекредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственными процессами, а не приосуществлении расходов и получения доходов государством. Главной особенностьюкредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается сдействительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитныхопераций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции.Ссуда выдаётся под обеспечение, которым служат определённые виды запасов, апогашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Так достигаетсяувязка объёма платёжных средств, предоставляемых заёмщикам, с действительной потребностьюоборота в деньгах. Такая особенность является наиболее важным преимуществом кредитныхденег. Если происходит нарушение связи с потребностями оборота, кредитныеденьги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.Это подтверждается современным опытом денежного обращения в России, где вобращение эмитируются банкноты.

Электронные деньги

Сегодня деньги диверсифицируются, буквально на глазахмножатся их виды. Вслед за чеками и кредитными карточками, появись, дебитные карточкии так называемые “электронные деньги”, которые, посредством компьютерныхопераций, можно использовать для переводов с одного счета на другой. Электронныеденьги новое явление в денежном обращении — процесс дестафации денег, т.е.исчезновение вещественных средств обращения платежа.

Электронные деньги впервые появились в 70-х годах. Вовторой половине 80-х годов в ряде капиталистических стран начинают внедрятьэлектронные кредитные карточки второго поколения.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний деньнаиболее распространенными — в обращении находится свыше двух миллиардов карт подобноготипа. Как известно, первые смарт-карточки появились во Франции в середине 70-хгодов. Основными преимуществами этого вида пластиковых карточек по сравнению сих «магнитными собратьями» являются повышенная надежность ибезопасность, многофункциональность, возможность ведения на одной карточкенескольких счетов. Существенный недостаток смарт-карточек, который до сих порне удалось преодолеть, — их высокая себестоимость, значительно превосходящаястоимость пластиковой карточки с магнитной полосой. Стоимость смарт-карточекзависит от целого ряда факторов (объема памяти, мощности микропроцессора) и колеблетсядля тиража в миллион карточек от 0,6 до 9,5 долл. США.

Тем не менее, в начале 90-х годов рынок микропроцессорныхкарточек стал развиваться бурными темпами.

Многие экономисты склоняются к тому, что в будущем бумажныеденьги — банкноты и чеки вообще исчезнут и их заменят электронные межбанковскиетрансакции. Деньги останутся, но станут “невидимыми”.

Денежные системы в течение длительного времени сочеталифункционирование металлической системы, состоящей из золота в виде слитков имонет, и системы кредитных денег, состоящей из векселей, чеков, банкнот,депозитных счетов в банках и т.д. Золото играло роли опоры, гаранта сохраненияценности, а механизм связи и взаимодействии двух систем – металлической икредитной – обеспечивался путем размена банкнот и вкладов на золото. Посколькукредитная система часто не справлялась со своими задачами, особенно в периодыкризисов, на передний план выступало золота как надежный гарант ценностей.

В ХХ в. роль золота в качестве денег постепенноисчерпывается, и оно вытесняется из денежного мира кредитными деньгами. Вначалезолото вытесняется из внутреннего экономического оборота, а затем и измеждународных расчетов. Можно сказать, что ХХ век стал веком эпохи утверждениякредитных денег, соответствующих потребностям современной развитой экономики.

Стоимость денег

Оценивая стоимость денег, невольно возникает вопрос: “Чтопридает 20-долларовой банкноте или 100-долларовому чековому счету именно этустоимость?” Более или менее полный ответ на этот вопрос включает три момента.

1. Приемлемость. Наличные и чековые вклады являютсяденьгами по той простой причине, что люди принимают их в качестве денег. В силудавно установившейся практики бизнеса наличность и чековые вклады выполняютосновную функцию денег; они принимаются в качестве средства обращения. Допустим,вы меняете в магазине одежды купюру в 20 долларов на рубашку или блузку. Почемуторговец принимает взамен этот кусок бумаги? Ответ прост: торговец принялбумажные деньги, потому что он уверен, что другие тоже будут готовы их принятьв обмен на товары или услуги. Каждый из нас принимает деньги в обмен на что-то,поскольку уверен, что они в любой момент могут быть обменяны на реальные благаили услуги.

2. Законное платежное средство. Наша уверенность вприемлемости бумажных денег отчасти основана на законе: государство объявилоналичные деньги законным платежным средством. Это значит, что бумажные деньгидолжны приниматься при уплате долга, в противном случае кредитор теряет правона процент и на преследование должника в законном порядке за неуплату. Словом,приемлемость бумажных денег находит опору в том, что государство говорит: этирубли или доллары — деньги. В нашей экономике бумажные деньги, по существу,являются декретивными деньгами (т. е. объявленные государством).

3. Относительная редкость. На более фундаментальном уровнестоимость денег является, по существу, феноменом спроса и предложения. То естьстоимость денег определяется их редкостью по отношению к их полезности. Полезностьденег состоит, разумеется, в их уникальной способности обмениваться на товары иуслуги, как сегодня, так и в будущем. Спрос на деньги в экономике зависит,таким образом, от общего долларового объема сделок плюс количества денег,которое индивидуумы и предприятия хотят иметь в распоряжении для возможныхсделок в будущем. При данном более или менее постоянном спросе на деньги,стоимость, или “покупательная стоимость”, денежной единицы будет определятьсяпредложением денег.

Итак, приемлемость, относительная редкость и законность идают, на мой взгляд, денежной банкноте определенную стоимость.

3.3.         Эмиссия денег

Эмиссия денег — выпуск государством вобращение дополнительного количества денежных знаков.

Обеспечение банкнот — высоко ликвидныеценности, например драгоценные металлы, иностранная валюта и т.д., которыенаходятся во владении банка, выпустившего банкноты.

Обеспечением могу быть лишь те ценности,которые заведомо обладают более высокой ликвидностью, чем сами бумажные деньги.В силу именно свойства обеспечения банкнот становится залогом доверия к ним.

Со временем практически все страны мираотказались от размена банкнот на золото.

И тогда банковские билеты сталипрактически неотличимы от казначейских билетов — второй разновидности бумажныхденег.

Казначейские билеты — бумажные денежныеденьги, которые выпускаются государством непосредственно от своего имени, а неот имени центрального банка, и обеспечиваются государственной собственностью.

Начиная со времён первой мировой войны вбольшинстве стран мира принципиальной разницы между банкнотами игосударственными деньгами не было. Банкноты центральных банков стали основнымсредством всех наличных платежей.

Выпуск денег в обращение происходитпостоянно. При нормально развивающейся экономике денежная масса растёт исохраняется равновесие между наличностью и безналичными деньгами.

Нарушить это равновесие могут различныегосударственные программы, для которых необходим выпуск наличности. Если объёмтаких программ вместе с обязательными расходами на здравоохранение,государственную безопасность и прочее не создаёт дефицита государственногобюджета, равновесие сохраняется. Государственный бюджет пополняется сборомналогов.

Инвестиционная деятельность банков такжеможет нарушить денежное равновесие. К увеличению денежной массы в обращенииприведёт чрезмерно большое количество выданных кредитов, и даже если все онибудут возвращены, возможно, возникновение инфляционных ожиданий и повышениецен. Таки образом происходит естественный процесс инфляции – спутник нормальноразвивающейся экономики.

При успешном развитии экономики темпыинфляции ниже, чем темпы увеличения денежной массы, что и является ростомблагосостояния общества.

Покупка банками наличной иностраннойвалюты также является эмиссией денег с той лишь разницей, что, выпуская вобращение национальную валюту, банки приобретают взамен не долговые обязательства,а активы (если конечно покупаемая валюта может использоваться в качестверезервного фонда; в противном случае покупка валюты рассматривается так же, каки покупка долговых обязательств другого государства). В любом случае, припокупке любых ценных бумаг другого государства (в т.ч. денег) внешняя задолженностьуменьшается, а при продаже – увеличивается.

Важным моментом является отток или притоккапиталов. Его следует рассматривать как изъятие или прибавку частиблагосостояния населения (=национального богатства).

Обслуживая хозяйственный оборот, деньгипостоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Так, безналичные деньгивыпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своимклиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессеосуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.Одновременно с этим клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличныеденьги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте не увеличивается.

Подобных выпуск денег следует отличать отэмиссии денег. Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, которыйприводит к увеличению денежной массы, находящейся в обороте.

Существует эмиссия наличных и безналичныхденег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляютцентральные банки. Эмиссия безналичных денег, или кредитная эмиссия,производится коммерческими банками и регулируется центральным банком страны.

Эмиссия безналичных денег

Контроль над объемом денежной массы встране осуществляет ЦБ. Количество денег в обращении определяется как сумманаличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банкиувеличивают объем денежной массы. Задачей ЦБ является ограничивать илирасширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможностикоммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какойобъем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Под резервами коммерческого банкапонимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требованийвкладчиков. Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нормой резервов(резервной нормой). Способность банков влиять на размер денежной массы,обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через системуобязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациямив ЦБ определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы– один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральнымибанками. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, ЦБ темсамым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидностьбанковской системы. Изменяя норматив резервирования, ЦБ имеет возможностьподдерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращениив стране.

Под свободными резервами (избыточнымирезервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые вданный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

Величина свободного резерва отдельногокоммерческого банка складывается из его капитала; привлеченных ресурсов;централизованного кредита, предоставленного ему ЦБ; межбанковского кредита завычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении ЦБ, иресурсов самого коммерческого банка.

Способность системы коммерческих банков“создавать деньги” зависит от того, каков размер установленных законом страныобязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количестводенег может создать банковская система.

Каким образом коммерческие банки могутувеличивать денежную массу? Один коммерческий банк не может это сделать,увеличивать количество денег может лишь система коммерческих банков,использующих механизм банковских депозитов. Для оценки возможностей банковувеличивать в определенных пределах денежную массу используется понятиеденежного (банковского) мультипликатора.

Денежный мультипликатор

Денежный (банковский) мультипликатор – этокоэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческихбанков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Коэффициент мультипликации никогда недостигает максимальной величины, так как всегда часть свободного резерваиспользуется для других, не кредитных операций (например, в соответствии сустановленным лимитом в кассе любого предприятия и банке должны быть наличныеденьги для кассовых операций).

Процесс мультипликации непрерывен, поэтомукоэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени,например за год. Коэффициент мультипликации показывает, насколько за год илиеще расчетный период времени увеличилась денежная масса в обороте.

Будет ли функционировать денежныймультипликатор, если кредиты предоставлены ЦБ не коммерческим банкам, аправительству? Безусловно, так как в этом случае деньги также поступят на счетав коммерческих банках как привлеченные ресурсы. Свободные резервы коммерческихбанков, в которых находятся эти счета, увеличатся, и включится механизмденежного мультипликатора.

Только ЦБ имеет законодательнозакрепленное право управлять денежным мультипликатором, то есть инициироватьэмиссию безналичных денег. Таким образом, ЦБ выполняет функциюденежно-кредитного регулирования, управляя механизмом мультипликатора и темсамым, расширяя или сужая эмиссионные возможности банков.

Эмиссия наличных денег

Эмиссия наличных денег представляет собойих выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег.Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральномугосударственному банковскому органу: в России – ЦБ РФ, в США – Федеральнойрезервной системе.

На основе кассовых оборотов коммерческихбанков и составляемой аналитической отчетности ЦБ прогнозирует размерпредполагаемой эмиссии. При этом очень важно не только определить оптимальныйразмер предполагаемой эмиссии, но и установить, в каких регионах ее следуетпроводить. Потребность в наличных деньгах юридических и физических лиц,обслуживаемых коммерческими банками, постоянно меняется.

Завозить из Центра ежедневно, особенно вотдаленные регионы денежную наличность нереально. Вместе с тем эмиссия наличныхденег всегда децентрализована. Поэтому осуществляется следующая технологиядоставки наличных денег в регионы из Центра.

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ иего региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах РКЦ хранится запасденежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличенияпотребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки несчитаются деньгами, находящимися в обращении, они не совершают движения, ненакапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являютсярезервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличныеденьги от коммерческих банков. Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянномдвижении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег насчете коммерческих банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, тоденьги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При потребностикоммерческого банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета коммерческогобанка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности.РКЦ обязан обсуживать коммерческий банк бесплатно.

Как происходит эмиссия наличных денег?Предположим, что у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ,возрастает потребность в наличных деньгах, а поступление денег в ихоперационные кассы эквивалентно не возрастает. В этом случае РКЦ будет вынужденувеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого РКЦ запрашиваетразрешение ЦБ РФ, а при его получении переводит наличные деньги из резервногофонда в оборотную кассу РКЦ.

Для данного РКЦ это будет эмиссионнойоперацией. При этом надо иметь в виду, что при осуществлении выпуска денегодним РКЦ другой РКЦ может изъять в рамках установленного лимита наличныеденьги из своей оборотной кассы. Поэтому по действиям одного РКЦ нельзя судитьоб эмиссии  по всей стране, которая в этом случае охватывает большинстворегионов. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений посети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, где их изъятие.

3.4.         Денежная масса

Важным количественным показателем денегявляется денежная масса. Денежная масса — это совокупность наличных ибезналичных покупательных, платежных средств и накопленных средств,обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которымрасполагают частные лица, институциональные собственники и государство.

Регулирование денежной массы в странеявляется задачей центральных банков. Оно осуществляется путем денежной эмиссии,проведения операций на открытом рынке (купля и продажа государственных ценныхбумаг), регулирование нормы обязательных резервов коммерческих банков иопределения размера ставки рефинансирования.

Структура денежной массы достаточно сложнаи не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядовогопотребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства — бумажныеденьги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массесоставляет в среднем 25-30 %, а основная часть сделок между предпринимателями иорганизациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночнойэкономике путем использования банковских счетов, т. е. безналичными деньгами.

В структуру денежной массы включаются итакие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательноеили платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах,сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовыхучреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которыевкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п.Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название“квази-деньги”, которые представляют собой наиболее весомую и быстро растущуючасть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньгиликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активовпонимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму безпотери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги.К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы,драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладаютздания, оборудование.

Компоненты денежных агрегатов. Перед тем,как приступить к выявлению основного смысла денежных агрегатов, необходимо датькраткое описание их компонентов.

Наличность

«Наличность» означает как монеты, так ибумажные деньги. Они «изготавливаются» на Госзнаке и Монетном дворе (имеется ввиду РФ). Когда требуется заменить ветхие (изношенные) банкноты и удовлетворитьрост спроса на денежную наличность, Госзнак передаёт отпечатанные деньги иотчеканенные монеты в ЦБ РФ. Депозитарные учреждения получают необходимую имналичность от ЦБ. В денежный показатель включается только «наличность, находящаясяв обращении» – наличность, находящаяся вне Госзнака, ЦБ и не в сейфах коммерческихбанков. Наличность примерно представляет одну треть денежного показателя М1, нообъём наличности, находящейся в обращении, колеблется в зависимости от сезона.

Депозиты до востребования

Денежные агрегаты включают все депозиты довостребования всех коммерческих банков. Сейчас депозиты до востребованиясоставляют более половины депозитов, которые можно извлекать с помощью чеков, иих значение особенно велико для предпринимательских фирм.

Другие депозиты, которые можно изымать спомощью чеков.

К этой категории относятся все депозитныесчета депозитарных учреждений, кроме депозитов до востребования коммерческихбанков. Сюда включены также текущие счета с выплатой процентов и списанием побезналичным расчётам (счета NOW) и счета автоматического перевода средств сосберегательного на текущий счёт (счета ATS, которые предусматривают немедленнуюпередачу средств со сберегательного счёта на чековый, чтобы в дальнейшем покрыватьвыписанные чеки). Счета NOW и ATS могут предлагать все депозитарные учреждения.И ещё к этой категории относятся паевые счета с правом выписки приказовподобных чекам, кредитных союзов (CUSD) и депозиты до востребованиявзаимосберегательных банков. Депозиты NOW, ATS и CUSD являются чековыми счетамис выплатой процентов.

Депозиты, которые нельзя изымать с помощьючеков

К этой категории относятся каксберегательные вклады, так и срочные депозиты, т.е. вклады, начиная отсберегательных счетов по которым выдаются сберегательные книжки, и депозитныхсчетов денежного рынка, до депозитных сертификатов. Для измерения денежныхагрегатов депозиты разделяют на «мелкие срочные депозиты» (счета на суммы менее$100 000) и на «крупные срочные депозиты» (больше $100 000).

Паи взаимных фондов денежного рынка

Паи взаимных фондов денежного рынка (паиMMMF)- это не депозиты, а скорее имущественные права на средства, принадлежащиефондам. Тем не менее, паи MMMF носят денежный характер. Разумеется, такие паи,как и депозиты, которые нельзя изымать с помощью чеков, составляют высоколиквидные средства, которые легко можно конвертировать в форму дляосуществления платежей, чтобы пользоваться их платёжной способностью. Болеетого, паи MMMF предлагают привилегии на выписывание чеков, но только на большиесуммы, не менее определённого минимума (типичные минимумы $250 и $500).

Денежные агрегаты

Для анализа количественных измененийденежного обращения  на определённую дату и за определённый период, а также дляразработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёма денежной массыиспользуются различные показатели, так называемые денежные агрегаты илипараметры, группирующие различные платежные и расчетные средства по степени ихликвидности, причем каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.

Следует отметить, что в нашей стране допоследнего времени денежные агрегаты не рассчитывались и не использовались.Теоретически это обосновывалось постулатами марксистской экономической науки, всоответствии с которыми считается недопустимым объединение квази-денег иналичных денег, ибо смешиваются совершенно разные категории — деньги, ценныебумаги, кредит.

Однако ясно, что между денежным рынком(движение краткосрочных ссуд), рынком инвестиций (обращение среднесрочного идолгосрочного ссудного капитала) и рынком ценных бумаг существует теснаявзаимосвязь. Потенциально остатки на срочных счетах и ценные бумаги могут бытьиспользованы для расчетов. Кроме того, владельцы срочных счетов имеютвозможность переоформить их в счета до востребования. Доходы от ценных бумагмогут храниться на текущих счетах, так же, как денежные средства, вырученные отих продажи.

Для определения денежной массы страныиспользуют разное количество агрегатов, хотя считаются и сопоставляются все.Например, США — четыре, Франция – два, Япония и Германия – три. Общим, однако,является то, что ни в одной развитой стране не ограничиваются показателем М0.

В настоящее время Центральный банк Россиивыделяет  четыре агрегата денежной массы — М0, М1, М2, М3:

Агрегат М0 — это деньги в узком смыслеслова, которые еще называют “деньгами для сделок”. Они включают в себя наличныеденьги (банкноты и монеты в обращении и в кассах предприятий и организаций,казначейские билеты в отдельных странах), обращающиеся вне банков, а такжеденьги на текущих счетах (счетах “до востребования”) в банках, другие чековыевклады, дорожные чеки, иногда – кредитные карточки. Нужно заметить, чтодепозиты на текущих счетах выполняют все функции денег и могут быть спокойнопревращены в наличные. Именно агрегат М0 обслуживает операции по реализациивалового внутреннего продукта, распределению и перераспределению национальногодохода, накоплению и потреблению.

Агрегат М1 — это деньги в более широкомсмысле слова, которые включают в себя все компоненты М0 + срочные исберегательные депозиты в коммерческих банках (как правило, небольших размерови до 4-х лет), т.е. сбережения, легко обратимые в наличные деньги, а такжекраткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют каксредство обращения, однако, могут превратиться в наличные деньги. Сберегательныедепозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность.

Владельцы срочных вкладов получают болеевысокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могутизъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока, т.е. срочные вкладыобладают меньшей ликвидностью. Поэтому денежные средства на срочных исберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное иплатежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов.

Агрегат М2 включает в себя М1 + крупныесрочные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценныебумаги, обращающиеся на денежном рынке, в т.ч. коммерческие векселя,выписываемыми предприятиями. Эта часть средств, вложенная в ценные бумаги,создаётся не банковской системой, но находится под её контролем, посколькупревращение векселя в средство платежа требует, как правило, акцепта банка,т.е. гарантии его оплаты банком в случае неплатежеспособности эмитента.

Агрегат М3 включает в себя М2 + различныеформы депозитов в крупных кредитных учреждениях.

Самостоятельным компонентом денежной массыв России является денежная база. Она включает агрегат М0 + денежные средства вкассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентскихсчетах в Центральном Банке России.

Между агрегатами необходимо равновесие, впротивном случае происходит нарушение денежного обращения. Практикаподсказывает, что равновесие наступает при М1 > М0, оно укрепляется при М1 +М3 > М0. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота вбезналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежномобращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Какой из денежных агрегатов лучше?

 Если ставится задача измерениястатического количества активов, используемых в качестве платёжного средства,то лучшим является параметр М1. Хотя титулы собственности взаимных фондов идепозитные счета денежного рынка технически возможно использовать длясовершения сделок, эти активы используются в подобных целях гораздо реже, чемобычные трансакционные вклады. Большинство владельцев акций взаимных фондовденежного рынка пользуется ими как средством краткосрочного накопления стоимости.

Относительное сходство параметра М1 страдиционным определением денег сделало этот параметр доминирующим денежнымагрегатом на долгие годы. Однако существует и другой подход, сторонникикоторого оспаривают первенство М1. Истоки такой точки зрения – в уравненииобмена

Темпы прироста денежных агрегатов

В феврале 2001 г. все денежные показателипродемонстрировали возрастающую динамику. Однако увеличение было более чемумеренным, и не смогло компенсировать январского сокращения. Так, объемналичных денег в обращении вырос в феврале всего на 2,1% против 9,3-процентногопадения в январе. Даже с учетом дальнейшего роста в марте, который, по оценкам,составил порядка 3%, объем наличных денег по состоянию на 1 апреля оказываетсявсе еще почти на 5% ниже уровня начала года.

Агрегат М2 увеличился в феврале на 2,8%.Средние по итогам первых двух месяцев 2001 г. темпы роста денежного предложениясоставили минус 1,5%. Соответствующий показатель предыдущего 2000 г. составилплюс 1,5%.

Заметнее всего в феврале вырос объемсредств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовыхпредприятий, организаций и физических лиц — на 3,2%. В результате нехарактерноедля данного показателя падение в январе (сопровождавшееся, правда, увеличениемсредств юридических лиц на валютных депозитах, что, возможно, было связано сускоренным ростом курса доллара, наблюдавшимся с конца декабря) было в основномкомпенсировано. Однако уровень начала года так и не был достигнут.

Госкомстат пересмотрел данные по депозитамнаселения в коммерческих банках. В соответствии с новыми цифрами ежемесячныйприрост депозитов в январе и феврале оказался на уровне 3,3%. Это нескольковыше среднемесячных темпов увеличения объема сбережений населения в банках в2000 г. – 3,1%.

Процентная политика Центрального банка непретерпела никаких изменений в феврале и марте. Увеличение ликвидностиденежного рынка в начале январе, когда объем рублевых средств на корсчетахкоммерческих банков достиг 130 млрд. рублей, спровоцировало повышение на 1процентный пункт ставок по одно- и двухнедельным депозитам коммерческих банковв ЦБР. В феврале и марте объем средств на корсчетах заметно снизился. Междутем, повышенное давление на рубль на валютном рынке и увеличение темповинфляции не позволяют Центральному банку вернуть ставки на прежний уровень.

Итак, деньги образованы несколькимисоставляющими – денежными агрегатами, сумма которых составляет совокупнуюденежную массу.

Денежная масса в обращении характеризуетсявеличиной денежного агрегата М2, в состав которого включаются наличные деньги вобращении (М0)- деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остаткина расчётных и текущих счетах, вклады до востребования (М1), депозитыпредприятий и организаций, вклады населения в банках. (См приложение 6).Совокупный объём денежной массы, в том числе и её прирост во многом определяетсяувеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежноймассы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.Денежная база представляет собой:

Суммы наличных денег в обращении и вкассах коммерческих банков;

Средства в фонде обязательных резервовбанков;

Остатки на корреспондентских счетахкоммерческих банков (в России — в ЦБ РФ).

Вся наличность в обращении и обязательныерезервы – денежная база (БМ) – это пассивы Центрального банка. С другой стороны,пассивы ЦБР равны сумме чистых международных резервов (ЧМР) и чистых внутреннихактивов (ЧВА). Первое является чистой разницей между иностранными активами ипассивами. Последнее включает чистые внутренние кредиты, являющиеся суммойчистых кредитов Правительству, чистых кредитов коммерческим банкам и чистыхкредитов странам СНГ (см. Приложение 7).

Регулирование объёмов денежной массы иденежной базы осуществляются с помощью мер денежно-кредитной политики,проводимых ЦБ РФ. В их составе можно отметить изменение учётной ставки припредоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков,установление норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих банков,ограничение операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры служат предотвращениючрезмерного роста денежной массы и денежной базы. (Также см. Приложение 8).

По сообщению ЦБ, денежная масса в России(агрегат М2), рассчитанная в национальном определении, без учета депозитов виностранной валюте, за 2000 год возросла на 62,4% – с 704,7 млрд. руб. на 1января 2000 года до 1144,3 млрд. руб. на 1 января 2001 года. При этом сумманаличных денег в обращении (агрегат М0) за 2000 год увеличилась на 57,3% – с266,6 млрд. руб. до 419,3 млрд. руб., а сумма безналичных средств – на 65,5% (с438,1 до 725 млрд. руб.). (См. также Приложение 9).

При таком раскладе лишние рубли не могли бы вызватьинфляции только в двух случаях: либо эти рубли были аккуратно стерилизованы(например, под депозиты в ЦБ), либо скорость денежного обращения существенно уменьшилась.

Скорость денежного обращения у нас, насколькоизвестно, в последнее время не уменьшалась (вообще этот показатель весьмастабильный). Можно еще предположить, что рубли из России куда-то исчезли. Нотакие суммы так просто не исчезают. А поскольку инфляционная волна поднимаетсяс временным лагом около восьми месяцев, то, вспомнив, когда начался резкий ростденежной массы, мы придем к следующему выводу: под конец I квартала Россияможет столкнуться с такой проблемой, как резкий рост потребительских цен.

При этом желание ЦБ печатать деньги, похоже, толькоусиливается. В декабре 2000 года темп прироста денежной массы равнялся 10,4%, асумма наличных денег за месяц возросла примерно на 17% – очевидно, федеральныевласти рассчитывались по своим социальным обязательствам. Рано или поздно этаполитика влетит ЦБ в копеечку, и ему, по теории, придется чем-то жертвовать –либо валютным курсом, либо низкими процентными ставками на финансовом рынке.

Но, скорее же всего, ЦБ не станет жертвовать ничем.Когда в стране идут инфляционные процессы, правительству намного проще собиратьналоги (по крайней мере, в краткосрочной перспективе), а значит, эмиссия можетбыть просто инструментом исполнения бюджета.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рыночная экономика не может существоватьбез денег. Деньги выполняют в экономике три главные функции:

— средство обращения (помогают товарамобмениваться, минуя трудности бартера. эта функция обеспечивает разделениетруда в экономике);

–– измерение ценности товара (деньги почтитакая же единица измерения ценности, как метр — единица измерения длина);

–– средство сбережения (надежнее всегохранить богатство именно в деньгах, если есть уверенность в том, что не будутинфляции).

В большинстве стран раньше роль денегисполняли драгоценные металлы. Преимущество же денег заключается в том, что ониобладают хорошей сохраняемостью и способны делиться на очень мелкие части.Большая ценность в маленьком объеме — облегчение их хранения и транспортировки.

В настоящее время деньгами являются бумагии монеты (денежные знаки), выпускаемые Центральным банком любого государства.Никакой самостоятельной ценности в хозяйстве денежные знаки в отличие отденежных товаров и драгоценных металлов не имеют. Ценность им придает толькоавторитет выпускающего их государства. Согласно закону, который действует в каждойстране, денежные знаки обязательны для приема на ее территории в качестве платыза товары и услуги.

Деньги также могут покупаться ипродаваться на рынке, как и всякий другой товар.

Деньги представляют собой всеобщийэквивалент, выступающий в качестве реальной связи хозяйствующих субъектов врамках национального рынка. Их эволюция внешне выступает в виде перехода отодного типа всеобщего эквивалента к другому, что предопределено эволюциейрыночных отношений.

Элементы информационного общества начинаютскладываться в высокоразвитых странах на рубеже 70-х-80-х годов. В качестветаковых выступают национальный банк, информационных данных, усилении ролиинформационных технологий, наличие обратной связи, позволяющей оптимизироватьпроизводственный процесс в каждой организационной единице бизнеса. Эти историческиеэтапы характеризуются тремя ведущими формами собственности: индивидуальнойчастной собственностью на орудия и условия труда; индивидуальной частнойсобственностью на средства производства; акционерной собственностью на факторыпроизводства в совокупности с общественной собственностью на знания.

Становление информационного обществавызывает ряд существенных изменений в обращении кредитных денег. Этопроявляется в первую очередь в расширении роли депозитных денег. Во-первых, всёбольшее число видов банковских обязательств начинают выполнять денежные функциии превращаться в агрегаты денежной массы. Во-вторых, у депозитных денегпоявляется новый носитель. Вместе с чеком им становится электронный трансферт –важный составной элемент информационных систем.

Во многих высокоразвитых странах денежныезнаки доживают свои последние годы. Если в стране хорошо развита банковскаясистема, правительство пользуется доверием у населения, нет никакойнеобходимости носить с собой кучи бумажных денег и монет. Можно перейти набезналичный расчет. Это во много раз удобнее и практичнее. Люди могут приходитьв магазин с пластиковой пластинкой в кармане, и покупать сколько угоднотоваров, если конечно позволяет счет, могут позвонить и заказать товары по телефонуили через Internet. Почти все крупные сделки проводятся по безналичному расчету.

Но такой вид расчета может бытьперспективным только при стабильной экономике, развитой банковской системе иабсолютному доверию населения государству. Если хоть один из этих компонентовне выполняется, полный переход на безналичную систему просто невозможен. Ксожалению, в нашей стране не выполняется ни одно условие. Следовательно, покане будет доверия к правительству, не будет развита банковская система и нестабилизируется экономика, этот вид расчета крайне не перспективен.

В наше время деньги для многих сталисмыслом жизни. Очень много людей тратят всё своё время на зарабатывание денег,жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Авторы учебника«Экономикс» использовали в своей книге замечательную фразу, котораякоротко и ясно характеризует деньги:

«Деньги заколдовывают людей. Из-заних они мучаются, для них они трудятся. Они придумывают наиболее искусныеспособы потратить их. Деньги — единственный товар, который нельзя использоватьиначе, кроме как освободиться от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадутприюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их.Люди почти все сделают для денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги- это пленительная, повторяющаяся, меняющая маски загадка».

Как много значат деньги для экономическогопроцветания и благополучия? Из вышесказанного видно, что нет общего согласия ввопросах «как» и «в какой мере» изменения темпов роста денежной массывоздействует на объём производства, занятость и цены. Однако экономическоезначение денег трудно переоценить. Без понимания сущности денег и их функций невозможно понимание действия механизмов рыночной экономики, а главное –воздействие на них. Если вы хотите понять, что есть «экономика» и как процессы,протекающие в ней, влияют на жизнь нашего общества, займитесь изучением денег,их сущности и функций. Знание этого вопроса позволяет по-новому взглянуть на многиеэкономические проблемы, с которыми сталкивается наше общество и даёт шанс попытатьсяизменить что-то к лучшему, используя свой индивидуальный подход и накопленныйучёными опыт.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕПриложение 1

Общие черты и особенности безналичного иналичного оборота

Принцип сравнения

Безналичный оборот

Наличный оборот

Регулирование оборота

На основе единой законодательной базы

Денежная единица

Одинаковая

Участники расчетов

Плательщик, получатель, банк Плательщик, получатель

Наличие кредитных отношений

Кредитные отношения с банком, проявляющиеся в суммах остатков на счетах Отсутствуют

Форма передачи денег

Перемещение (перечисление) денег путем записей по банковским счетам Передача плательщиком наличных денег получателю

Приложение 2

Схема налично-денежного оборота в России

/> 

Приложение 3

/>

Приложение 4

Составляющие денежной системы

Денежная единица

Масштаб цен

Виды денег

Эмиссионная система

Денежный знак, установленный в законодательном порядке. В России — это рубль. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются

Установление цены денежной единицы через весовое содержание золота.

Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается

Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

Приложение 5

/>

Приложение 6

Денежная масса в 2001— нач. 2002 гг.(млрд. руб.)

 

Денежная масса (М2)

Темпы прироста/снижения денежной массы, %

Всего

В том числе

К предыдущему месяцу

К началу года

Наличные деньги (М0)

Безналичные средства

1.01.01

1144,3

419,3

725,0

10,4

62,4

1.02.01

1079,3

380,1

699,2

-5,7

-5,7

1.03.01

1109,7

388,0

721,7

2,8

-3,0

1.04.01

1149,5

399,4

750,1

3,6

0,5

1.05.01

1210,0

435,4

774,7

5,3

5,7

1.06.01

1233,7

438,3

795,4

2,0

7,8

1.07.01

1294,3

474,7

819,6

4,9

13,1

1.08.01

1330,2

490,6

839,6

2,8

16,3

1.09.01

1365,5

507,1

858,4

2,7

19,7

1.10.01

1414,4

531,0

883,4

3,6

23,6

1.11.01

1441,2

531,5

909,7

1,9

26,0

1.12.01

1439,1

527,3

911,8

-0,1

25,8

1.01.02

1602,6

584,3

1018,3

11,4

40,1

1.02.02

1502,0

533,4

968,6

-6,3

-6,3

1.03.02

1522,9

543,4

979,5

1,4

-5,0

 

Приложение 7

/> 

Приложение 8

Основные денежные показатели 1999-2001 гг.

 

1999

2000

янв-мар 00

янв-мар 01

мар 01

Рост денежной базы, %

54,1 60,2 -1,7 -3,8 2,5

Рост денежной массы, %

57,2 62,4 3,1 -3,0 2,8

Средняя скорость обращения денежной массы

8,0 7,7 8,1 7,6 6,5

Приложение 9

/>