Реферат: Инфляция
ПЛАН:
СТР.
Введение..…………………………………………… 2
1. Инфляция и еёвиды ……………………………… 3 — 9
2. Причины инфляции………………………………. 10 — 16
3. Социально-экономическиепоследствия инфляции. Антиинфляционная политика ….………………… 17 — 35
Заключение.…………………………………………... 36
Литература ..………………………………………….... 37 — 38
Введение.
Переход нашей экономики на рыночныеотношения резко повысил значение
денег. Проблемы денежного хозяйствастановятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства,и в теоретических исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждениеуказанных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность их неуменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое числодействующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики. Какпоказывает опыт нашей, а также других стран, переход на рыночные отношениясопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов.Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношенияпричиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранееинфляционный потенциал получает свое реальное выражение. Очевидно, что вусловиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания инфляциирезко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии решений попереходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиесятрудности, усиливают инфляционные процессы. Опыт многих стран показал, чтодлительное функционирование централизованного планирования, как правило,приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.
1. Инфляция и её виды
Как экономическое явление инфляция существует уже длительноевремя. Считается, что ее появление связано чуть ли не с возникновением денег, сфункционированием которых она неразрывно связана.
Термин инфляция (от латинского inflatio — вздутие)впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIXвеке этот термин употреблялся также в Англии и во Франции. Широкоераспространение в экономической литературе понятие инфляция получило вХХ веке сразу после Первой мировой войны. В советской экономической литературепонятие возникло лишь в середине 20х годов.
Наиболее лаконичное определение инфляции — повышениеобщего уровня цен, наиболее общее — переполнение каналов обращенияденежной массы сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценениеденежной единицы и соответственно рост товарных цен.
Однако трактовку инфляции как переполнение каналов денежного обращенияобесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать полной. Инфляция, хоть онапроявляется только в росте товарных цен, не является сугубо денежным феноменом.Инфляция — есть тонкое социально-экономическое явление, порождаемоедиспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства.Одновременно, инфляция — одна из наиболее острых проблем современного развитияэкономики практически во всех странах мира.
Суть инфляции заключается в том, что национальная валютаобесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам,сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российскиеученые добавляют к этому перечню еще и золото, придавая ему по-прежнему рольвсеобщего эквивалента.
(таблица изВ.Андрианов «Деньги и инфляция» Москва. 2002 год)
/> <td/> />Существует несколько видов инфляции. Прежде всего те, которые выделяют спозиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:
Ползучая(умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примернодо 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присущабольшинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляетсячем-то необычным. Данные за 70-е, 80-е и начало 90-х гг. по США, Японии изападноевропейским странам, как раз и говорят о наличии ползучей инфляции.Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил запоследние годы около 3-3,5%;
Галопирующаяинфляция (рост ценна 20—2000% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, вомногих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии. По подсчетамЦентрального банка России, индекс потребительских цен в нашей стране в 1992 г.поднялся до 2200%. Потребительские цены опережали рост денежных доходовнаселения. Ниже приведены индексы потребительских цен и темпы роста номинальныхденежных доходов в странах СНГ (1992 г. к 1991 г., в количество раз):1
Потребительские цены Среднедушевой доход Азербайджан 12,1 5,0 Армения 9,0 2,8 Белоруссия 11,6 8,2 Казахстан 10,7 6,7 Киргизия 11,9 4,3 Молдавия 12,1 4,9 Россия 15,7 7,5 Таджикистан 10,1 3,4 Туркменистан 8,7 7,1 Узбекистан 5,1 5,2 Украина 12,5 --
3.Гиперинфляция — цены растутастрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим,разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества,бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ загиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).
Так, вАргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп ростаинфляции — 2000 %). Спасло аргентинцев лишь то, что у них преобладаетнатуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно прожить некотороевремя.
Недавнийрекорд принадлежит Никарагуа: за период гражданской войны среднегодовой приростцен достигала 33000%.
Наиболееошеломляющим в истории является пример гиперинфляции в Венгрии в 1946 г., когдадовоенный форинт (денежная единица Венгрии) стоил 829 октильонов
/>
1Булатов А.С. Экономика.М.: Бек. 1998. Гл. 14
новыхфоринтов (единила с 22 нулями), а доллар США обменивался на 3*1022 форинтов.
Вестиуспешный бизнес в условиях гиперинфляции почти невозможно. Речь может идтитолько о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность исамодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей,натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чащепромышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и дажемини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.
Теперьрассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия — соотносительностироста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности ихроста:
а)сбалансированная инфляция;
б)несбалансированная инфляция.
Присбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно другдруга, а при несбалансированной--цены различных товаров постоянно изменяются поотношению к друг другу, причем в различных пропорциях.
Сбалансированнаяинфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать ценытоваров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своейконечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям,которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило,производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешнихкооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения ценвнешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукцииконечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующихфирм лучше не приобретать.
В России иСНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает ростцен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает ценувсего сложного прибора и т. п. Например, завод «Русский дизель» (Санкт-Петербург) выпускает промышленные насосы. На насосах устанавливается манометр.Несбалансированная инфляция привела к тому, что цена манометра (внешняяпоставка) чуть ли не дороже самого насоса. Если же просто включить возросшуюцену манометра в цену изделия, то насосы будет трудно продать. Варианты выходаиз ситуации: производить манометры самостоятельно, переходить на другой видпродукции или ждать очередного витка дефицитной инфляции, когда товар все жеудастся реализовать.
Несбалансированностьинфляции — большая беда для экономики. Но еще страшнее, когда нет прогноза набудущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы-лидеры роста ценостанутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможнорационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходностьвариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может,индустриальное возрождение России нереально. Возможны лишь короткие спекулятивно-посредническиеоперации, удобренные стихийными, несбалансированными скачками относительных ценкак в отраслевом, так и в территориальном аспектах.
С точкизрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:
а)ожидаемую;
б)неожидаемую.
Ожидаемаяинфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточнойстепенью надежности; неожидаемая — возникает стихийно, спорадически, прогнозневозможен.
Факторожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния инфляции настратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население знает наверняка,что в следующем году цены возрастут, скажем в 100 раз, то в условиях идеальногосвободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию кспрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.).Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а вслучае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% (умереннаяинфляция, по нашему определению) может произойти существенное снижениедоходности соответствующих предприятий.
Комбинациясбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, анесбалансированной и неожидаемой — особо опасна, чревата большими издержкамиадаптационного плана.
Различныевиды инфляции схематически можно изобразить следующим образом:
Ожидаемая Неожидаемая
Сбалансированная № 1 № 2
Несбалансированная № 3 № 4
Комбинация №1в схеме (ожидаемая + сбалансированная инфляция) наименее опасна. Комбинация № 2более опасна (неожидаемая, но сбалансированная). Комбинация № 3 означаетнарастание отрицательных последствий инфляции для вашего бизнеса. И, наконец,комбинация №4 (несбалансированная + неожидаемая) — наихудшая из всех.Нарастание номера комбинации означает нарастание трудностей адаптации к ней. Кэтому добавим, что чем быстрее растут цены (вспомним критерий темпов роста),тем сильнее негативные последствия любой из четырех комбинаций.
Положительнымвоздействием отличается, пожалуй, лишь комбинация №1 в сочетании с умереннымростом цен (до 10% в год). Она тонизирует реальное инвестирование, т. е. слегкаподгоняет предприятия по пути ускорения замены и модернизации производственныхмощностей, разработки новых видов продукции, ибо от денег надо побыстреепереходить к производственным вложениям.
Несбалансированностьи непредсказуемость инфляции в СНГ разрушает психологическую устойчивостьлюдей, которые все менее надеются на торможение роста цен. Большинство развитыхстран тяготеет к умеренной инфляции, нарастание инфляции от умеренной черезгалопирующую к гиперинфляции не является неизбежным. Настойчиваягосударственная политика в силах если не остановить рост цен, то, по крайнеймере, сделать его более ожидаемым или сбалансированным. К сожалению, ототдельных предприятий здесь мало что зависит. Влияние на правительство могутиметь только ассоциации промышленников, мощное промышленное лобби впарламентах.
/>
/>Курсы национальных валют и инфляцияв 2002 году.2/>2«Банковское Дело» №9 2002 год.
2. Причины инфляции
В мировой экономическойлитературе выделяют три основные силы, приводящие к дисбалансу национальногохозяйства и инфляции:
Государственнаямонополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю, нанепроизводственные, прежде всего военные, и прочие расходы, связанные сфункциями современного государства;
Профсоюзная монополия,задающая размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы.
Монополия крупнейшихфирм на определение издержек и цен.
Все эти причинывзаимосвязаны и каждая по-своему может вести к росту или падению спроса ипредложения, нарушая их баланс. Значение источников инфляции важно длявыработки конкретных мер борьбы с инфляцией.
Различают два типаинфляции: во-первых, инфляция спроса, при которой равновесие спроса ипредложения нарушается со стороны спроса, и, во-вторых, инфляция предложения,при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержекпроизводства.
Инфляция спроса и издержек
Выше говорилось, что инфляция является результатом нарушенияравновесия между спросом и предложением. Равновесие может нарушаться преждевсего со стороны спроса. В этом случае возникает инфляция спроса. Другаяситуация создается, когда растут издержки производства, т. е. поднимается ценапредложения, возникает инфляция предложения. Глубина несоответствия спроса ипредложения в немалой степени зависит от степени развития и глубины трех видовмонополизма в экономике:
— монополизм государства (на эмиссию бумажных денег, внешнююторговлю, налоги; на рост непроизводственных, прежде всего военных и прочихрасходов, связанных с функциями современного государства);
— монополизм профсоюзов, задающих размер и продолжительность тогоили иного уровня заработной платы, прежде всего через договоры спредпринимателями на 3- 5 лет или иной срок;
— монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственныхиздержек.
Все три отмеченные монополии взаимосвязаны и каждая по-своему можетвлиять на динамику спроса и предложения, смещая точку их равновесия вверх пооси цен.
Рассмотрим более подробно инфляцию спроса. В результате инфляцииспроса возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены.Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибо стимулируемая высокойценой промышленность максимально должна загружать производственные мощности. ВСНГ это не так, поскольку нет конкуренции и демонополизации: дефицитный спроснарастает, незагруженность мощностей увеличивается, номинальная доходностьопераций растет. Предприятиям выгоднее меньше произвести и дороже продатькаждую единицу продукции. В такой ситуации вероятнее прогноз на снижениезанятости.
Инфляция спроса вызывается следующими денежнымифакторами:
· Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военнаятехника становится все менее приспособленной для использования в гражданскийотраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военнойтехнике, превращается в фактор, излишний для обращения.
· Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Например,реальный дефицит госбюджета Российской Федерации по итогам 1992 г. составил11% ВВП, а в 1994 г. не должен превысить 9,4% объема ВВП(или 70трлн. руб.). Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государствана денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнотцентрального банка. Первый путь характерен для США, а второй — для России.Однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счетразмещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО); ксередине 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд. руб.
· Кредитная экспансия банков. Так, по состоянию на 1 июня 1994 г.объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса.
· Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валютысверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами сактивным платежным балансом.
· Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом срынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которыхв оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.
Механизминфляции спроса в странах Восточной Европы (дефицитная экономика) кардинальноотличается от классической западной модели.
Прежде чем мы попытаемся сравнить оба механизма инфляции спроса,отметим, что в первом механизме (постсоциалистическом) цены растут одновременнос нарастанием дефицита. В классическом же механизме рост цены сочетается сростом производства, увеличением изобилия материальных благ (график 1).
/>
/>
График1. Классическая схема инфляции спроса
Рост спроса перемещает точку равновесия как бы в северо-восточномнаправлении. Цены растут, но растет и количество товаров.
Экономика дефицита, как видим, перевернула логику классическогорынка с ног на голову: спрос стал предложением, а предложение – спросом. К сожалению,подобная зеркальная перевернутость рыночной системы может оказаться весьмаустойчивой. Пока это будет так, копирование западных микро- имакроэкономических рецептов процветания и государственных путей к нему(антиинфляционная политика, налогообложение и др.) будет приводить к обратномуотрицательному результату. Пример тому--дефицитный механизм инфляции спроса,приведенный выше: цена растет при одновременном ускорении экономического спада,ведь количество продукции, как видим, уменьшается (график 2).
/>
График 2. Дефицитныйвариант инфляции спроса
P S D1
D1
E1
E D
Q
/>/>Дополнительным пояснением сравнениядвух графиков служит график 3. Точки Е и Е1 означают точки равновесия спроса ипредложения./> /> /> /> /> /> /> /> <td/> /> /> /> /> />График 3. Дефицитныймеханизм инфляции спроса
Реальная причина отмеченного «зеркального отражения»,его системной закрепленности в СНГ--монополизм промышленных предприятийпреимущественно государственной формы собственности. Дело в том, что дефицитныймеханизм инфляции спроса их весьма устраивает.
Площадь незаштрихованного прямоугольника составляет выручкупредприятий-монополистов. Площадь заштрихованного прямоугольника--возрастаниевыручки за счет инфляционного роста цен. Итак, денег стало больше. Ихувеличение — источник нарастания финансово-спекулятивных операций.Одновременно с нарастанием денежного кома снизился объем производства, дефицитусилился. Это поможет предприятиям -монополистам получить еще большуюноминальную выручку на следующий год и т. д. до бесконечности, точнее дополного развала экономики, если не будут приняты сильные антиинфляционные меры.
Со временем подобный механизм может стать устойчивым. Из всей суммыпредприятий будут постепенно разоряться те, которые менее монополизированы.Спрос на их продукцию будет относительно снижаться, быстрее, чем у других.
Перейдем к рассмотрению механизма инфляции предложения(издержек), вызванной ростом любых издержек производства (заработная плата,средства производства и проч.).
Инфляция издержек характеризуетсявоздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.
Снижение роста производительности труда и падение производства. Такоеявление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономикеСША среднегодовой темп производительности труда в 1961 — 1973 гг. составлял2,3%, то в 1974 — 1980 гг. — 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и0,1%. Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитыхстран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыгралоухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так иструктурными кризисами.
Возросшее значение сферы услуг. Онохарактеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительноститруда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой — большимудельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкоеувеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х — начале70-х годов стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странахрост цен на услуги в 1,5 — 2 раза превышал рост цен на остальные товары.
Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицупродукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзныхорганизаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы доуровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результатемонополистической практики ценообразования крупным компаниям быликомпенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернутаспираль «заработная плата — цены».
/>/>Энергетическийкризис. Он вызвал в 70-х годах огромное вздорожание нефти и другихэнергоресурсов. В результате, если в 60-е годы среднегодовой рост мировых ценна продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы — более 12%.
S1
S
/>Классический механизм инфляциипредложения изображен на графике 4. /> /> /> /> />P
/> <td/> /> />График 4. Механизм инфляции предложения
Как видно из графика, повышение цены предложения (рост издержек)приводит к смещению кривой предложения вертикально вверх. В итоге, черезопределенное время баланс спроса и предложения устанавливается в точке большейцены.
Дефицитная экономическая система имеет свой особый механизминфляции предложения (по аналогии с инфляцией спроса). Напомним, что логикаспроса здесь как бы «перевернута»: дефицитный рост рыночной цены в сочетании спессимизмом рациональных ожиданий населения и бизнеса, неопределенностьюконъюнктуры провоцирует нарастание спроса в количественном измерении. Корочеговоря, чем дороже товар, тем больше его берут. Логика предложения также«перевернута» по сравнению с классической: чем дороже товар, тем меньше егопроизводят. Главная причина отмеченных нелогичностей — накапливающаясядефицитность экономики, подкрепленная технико-экономическим монополизмом всехуровней и окрасок.
В силу первопричинности дефицитного спроса, на графике изображенопережающий темп роста спроса по сравнению с ростом предложения (график 5).
/> /> /> /> /> /> /> /> <td/> />График 5. Дефицитныйвариант инфляции предложения
Нагнетание дефицитного спроса делает невыгодным стратегиюпостоянного наращивания объема производства. Предприятию выгоднее в ожиданиидальнейшего скачка цен заблаговременно готовиться к незначительному иэпизодическому увеличению выпуска. Так, за 1991 г. количество реализованнойпродукции даже сократилось, а цена возросла. Налицо дефицитная инфляция.
Таким образом, в условиях дефицитной рыночной экономики инфляцияпредложения как бы вторична по сравнению с инфляцией спроса. Рост издержекпредприятий смещает линию предложения вверх, и цена равновесия растет; ноглавная составляющая роста цены даже в такой ситуации неизменна — этодефицитный, накапливающийся спрос.
Стратегия поведения фирмы в условиях дефицитной инфляции по-своемууникальна. «Предприятие можно образно сравнить с автомобилем, разогревающим своймотор. Водитель не знает, куда ему ехать, и чаще всего ему невыгодно ехатькуда-либо, даже если он знает направление: расход бензина в силунесбалансированности инфляции может не окупиться даже при кажущейся на первыйвзгляд выгодности перевозки пассажира или товара. К сожалению, топливорасходуется даже тогда, когда реального движения нет: двигатель должен бытьразогрет, готовность к движению должна быть максимальной. Затраты топлива наразогрев двигателя--это как бы издержки предприятия по сохранению трудоспособногоколлектива, поддержанию технических параметров производства и прочиесопряженные издержки.» 3
Можно высказать следующие рекомендации по стратегии и тактикевыживания бизнеса в условиях современной инфляции в СНГ.
1. Постараться сохранить основной профиль бизнеса (продукт или видуслуги).
2. Диверсификация, как в пределах основного профиля, так и шире.
3. Выделение из структуры предприятия или создание преимущественномалых торгово — посреднических фирм.
4. Акцент на разнообразные и многочисленные короткие по времени ивысокодоходные операции с высокой степенью риска.
5. Создание общего страхового фонда для минимизации риска по всейсовокупности отмеченных выше операций.
Ориентация на товарные группы со стабильной доходностьюнедостаточна, поскольку реально их трудно «отследить», вычленить изафиксировать по причине скачкообразной несбалансированности ростасоотносительных цен. Сейчас идет постоянный текущий пересчет отношениязатратности и доходности всех вариантов практически любого бизнеса.
Таким образом, реальный вариант выживания--многовариантность искачкообразность торгово-производственных операций.
3 Чепурин М.Н. Курс экономическойтеории. Киров.: АСА. 1997/>
3. Антиинфляционная политика и социально-экономическиепоследствия инфляции.Другим вариантом государственнойполитики в условиях инфляции является минимизация государственноговмешательства в игру рыночных сил при использовании антимонопольных мер.
Нельзя обойти стороной и сомнения вопасности монопольной власти, которые неоднократно высказывались разнымиэкономистами (например, австрийским экономистом Й.Шумпетером): 1) относительномалая величина потерь, обнаруженная при эмпирических исследованиях, 2)научно-технический прогресс может быть более быстрым в условиях монополии.4
Существует ряд отраслей, в которыхмонополия необходима, и перед государством стоит задача регулирования цен иобъемов производства в интересах общества.
Здесь могут быть реализованыследующие подходы. Метод предельныхиздержекзаключаетсяв том, что государство требует (и контролирует), чтобы устанавливаемаямонополистом цена равнялась его предельным издержкам. Метод среднихиздержек состоит том, что вся прибыль монополиста, за исключениемнормальной, изымается (то есть цена в любом случае равна средним издержкам).Используется также метод установления потолка цен. Однакоприменение этих методов имеет свои сложности. Метод предельных издержек частоведет к убыткам и необходимости субсидировать монополию за счет государственныхсредств. Лишенный этого недостатка метод средних издержек может дать результат,когда предельные издержки будут ниже, чем предельная полезность продукта, и, сдругой стороны не создает заинтересованности в минимизации издержек: монополистзнает заранее, что его расходы будут компенсированы. Установление потолка ценобычно приводит к дефициту продукции.
Антитрестовская политика представляет собой серию законов,цель которых – предотвратить использование фирмами рыночной власти путемсокращения производства и повышения цен или осуществления иной антиконкурентнойпрактики. Главная проблема в реализации этой политики – ограничениемонополистических тенденций олигополии. (олигополия – рынок, на которомдоминирует несколько крупных фирм[1]).Среди основных мер антимонопольной политики выделяются меры по коррекцииповедения, состоящие в том, что правительство приказывает фирме или группефирм изменить свое поведение, сделав его более конкурентным, и структурнаяполитика, в ходе которой изменяется структура отрасли, становясь болееконкурентной.
Антиинфляционная политикаправительства, согласно кривой Филипса, в краткосрочном периоде приводит кросту безработицы и снижению выпуска. Экономика перемещается вправо-вниз вдольисходной кривой Филипса. Сокращение государственных расходов или денежной массыснижает уровень цен, тогда как заработная плата, зафиксированная в трудовыхдоговорах, остается прежней. В этих условиях прибыли фирм падают и онисокращают объем своего выпуска, а значит и занятость. Для количественной оценкиэффективности борьбы с инфляцией используется т.н. коэффициент потерь.Он показывает, сколько процентов реального годового объема выпуска необходимопринести в жертву, чтобы снизить инфляцию на один процентный пункт.
Конкретная реализация долговременныхантиинфляционных программ выходит за рамки рекомендаций по сокращениюгосударственных расходов и денежной массы, соответствующих краткосрочной моделикривой Филипса и основанных на кейнсианских идеях регулирования совокупногоспроса.
Антиинфляционная политика можетпроводиться методами «шоковой терапии» (когда жесткая денежная политикапомогает быстро сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадомпроизводства), так и постепенно, путем многократного, но каждый раз небольшогоснижения темпов роста денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада,однако не дает возможности быстро снизить инфляцию.
В более широком плане «шоковаятерапия» предполагает, как правило, использование чисто монетаристскихантиинфляционных мер: широкую либерализацию хозяйственной жизни, освобождениецен, свертывание хозяйственной активности государства, жесткое ограничениероста денежной массы, сбалансирование бюджета главным образом за счетсокращения социальных программ и т.д. Программы постепенного снижения инфляциипредусматривают активное регулирующее воздействие государства (в целяхсмягчения негативных последствий антиинфляционных мер): поддержку важнейшихотраслей производства, налоговое стимулирование предпринимательства, частичноерегулирование процесса ценообразования, создание рыночной инфраструктуры и т.д.В этом случае антиинфляционное сокращение совокупного спроса дополняетсямерами, поддерживающими предложение и создающими условия его роста в будущем,что позволяет избежать глубокого спада и безработицы.
Большинство стран – как развитых, таки с переходной экономикой – в практике борьбы с инфляцией никогда не следовалижестким монетаристским рекомендациям «шоковой терапии», поскольку этонеизбежно приводило к затяжному спаду, росту безработицы, резкому снижениюжизненного уровня населения. Наиболее последовательные приверженцымонетаристских программ, в частности, Россия, испытали на себе и наиболеесильные их негативные последствия.
Экономическая политика стимулирования совокупногопредложения. Одной из теоретических основ программпреодоления высокой инфляции и сопутствующей ей безработицы (сочетания,особенно характерного для стран с переходной экономикой) является концепция «экономикипредложения».
Сторонники этой концепции считают,что экономическая политика, направленная на стимулирование совокупного спроса,неэффективна. Она не смогла справиться со стагфляцией, поразившей развитыестраны в 70-х годах, а потому должна быть заменена более эффективнойэкономической политикой. «Активной силой», влияющей на уровень безработицы и инфляции,являются, по их мнению, изменения в совокупном предложении. Экономическаяполитика, стимулирующая предложение, может включать программы поддержаниязанятости, переподготовки работников, стимулирования конкуренции, налоговыереформы и т.д.
/>Одним из действенных факторовувеличения совокупного предложения сторонники данной концепции считают снижениеналогов. При этом они опираются на кривую Лаффера. А.Лаффер считал,что по мере роста ставки налога ( t ) от 0 до 100 % налоговые поступления ( Т ) сначала увеличиваются идостигают максимума в точке А при t = а, а затем падают, несмотря на рост налоговой ставки. Падениеналоговых поступлений, по предположению Лаффера, связано с тем, что болеевысокие ставки сдерживают экономическую активность (падают инвестиции,потребление, сбережения и пр.), а следовательно сокращают налоговую базу,поэтому даже при росте налоговой ставки поступления от налогов падают.
Как известно, кейнсианцы трактуютрост налогов как снижение покупательной способности, а следовательно, какантиинфляционный феномен. Сторонники «экономики предложения» считают, чтобольшинство налогов переходят в издержки предпринимателей и перекладываются напотребителей в виде более высоких цен («налоговый клин»), т.е. дают эффектускорения инфляции издержек. Таким образом доход падает, сокращается налоговаябаза, а следовательно, и сумма налоговых поступлений.
Снижение налоговых ставок, по мнениюЛаффера, может создать дополнительные стимулы к труду, инвестициям,сбережениям, расширению производства и, соответственно, налоговой базы.Сократится и уклонение от налогов. Все это благоприятно отразится на состояниибюджета: рост занятости снизит выплаты пособий по безработице, а рост доходаувеличит суммарные налоговые поступления в бюджет даже при низкой налоговойставке (проблема ликвидации «налогового клина стала в последние годы особенноактуальной для России. Одним из факторов спада в экономике стало сочетаниевысокой ресурсоемкости производства и роста цен на ресурсы, причем главнымобразом за счет увеличения их налоговой составляющей. Уменьшение налоговогопресса позволит снизить цены на ресурсы, сократить издержки производства вомногих отраслях и таким образом не только ослабить инфляцию, но и создатьусловия для роста производства и снижения дефицита бюджета.).
Критики данного подхода указывают натот факт, что налоговые стимулы смогут привести к росту производства лишь вдолгосрочном периоде. К тому же, сработают ли эти стимулы? Во многом этозависит от чувствительности экономики к изменению налоговых ставок. Нельзя,например, однозначно утверждать, что при снижении подоходных налогов людистанут больше работать, а не предпочтут отдых, если теперь тот же доход послевыплаты налогов (располагаемый доход) можно будет получить, затрачивая меньшеусилий.
Отдача от дополнительных инвестицийбудет получена не сразу, а вот увеличение потребления при снижении налоговрасширит совокупный спрос. Рост спроса опередит увеличение предложения, чтоможет привести к инфляции и бюджетному дефициту.
Наконец, на практике бывает трудноопределить, находится экономика дальше или ближе точки А на кривой Лаффера.Если экономика стартует в точке С, то снижение налоговых ставок действительноможет увеличить налоговые поступления, но если движение начнется из точки В, тонеминуем рост дефицита бюджета вследствие падения налоговых поступлений совсеми вытекающими негативными последствиями.
Среди мер экономической политики,направленных на стимулирование совокупного предложения, нередко выделяют:
ü меры по стимулированию текущего объема производства;
ü меры,направленные на долгосрочное повышение темпов роста производства.
К первой группе обычно относят мерыпо повышению эффективности использования факторов производства, повышениюэффективности распределения ресурсов между конкурирующими областями ихприменения через реформу финансовой системы, государственного сектора, рынкатруда и т.д., меры по сокращению «налогового клина» через реформу налоговойсистемы, сокращение дотаций, снятие торговых ограничений и пр. Ко второй группеотносят стимулирование сбережений и инвестиций, а так же совершенствованиемеханизма первых во вторые; стимулирование нововведений в области образования исоздание новых технологий; стимулирование притока иностранных инвестиций и др.структурные преобразования.
Особенности стабилизационной политики.Стабилизационная политика в переходнойэкономике имеет целью восстановление потенциального или близкого к нему объемавыпуска и соответствующего ему уровня занятости, снижение инфляции, ликвидациючрезмерного бюджетного дефицита, стабилизацию валютного курса. Стабилизационнаяполитика нередко включает в себя и регулирование заработной платы («политикудоходов»), в том числе временное замораживание заработной платы и цен дляпреодоления высокой инфляции.
Преодоление высокой инфляции, ееснижение в условиях неустойчивости развития в переходной экономике являетсяважнейшим показателем и критерием экономической стабилизации.
Выделяют два главных вариантастабилизационной политики: ортодоксальную и гетеродоксную или их комбинации. Ортодоксальнаяпрограмма ориентирована в основном на действие рыночных регуляторов –либерализацию цен при ограничениях роста заработной платы, либерализациюпрактически всех сфер хозяйственной деятельности, включая внешнеэкономическую,что создает особенно жесткие конкурентные условия для отечественныхпредприятий. Действия государства ограничиваются проблемами сбалансированногобюджета (что связывается с ограничениями государственных расходов) иподдержания темпов прироста денежной массы, соответствующих росту реальноговыпуска. Предполагается, что рынок сам восстановит макроэкономическоеравновесие, а проведение рестриктивной политики государственных расходов идостаточно жесткие монетарные меры позволят снять излишек совокупного спроса иснизить уровень инфляции. Обычно ортодоксальная программа проводится в жизньметодом «шоковой терапии».
Гетеродоксная программа стабилизациии борьбы с инфляцией рассматривает последнюю не только как порождение излишнегоспроса, но и как инфляцию издержек, а значит предполагает не только ограничениеизбыточного спроса, но и стимулирование предложения. Постепенная либерализацияхозяйственной жизни сопровождается активной регулирующей политикой государства.Долгое время сохраняется контроль государства над ценами товаров и услуг,имеющих важное значение для народного хозяйства в целом (в том числе и в планеснижения издержек), либо особую социальную значимость (топливно-энергетическиересурсы, транспорт, коммунальные услуги и некоторые продовольственные ипромышленные товары). Государство оставляет за собой также внешнеэкономическийи валютный контроль. Участвуя в формировании рыночной инфраструктуры, государствоодновременно поддерживает особо важные отрасли экономики как через прямыесубсидии, так и косвенно с помощью налогового стимулирования. Гетеродоксная стабилизационная политика также предполагает возможность временного ограниченияроста доходов, но на фоне в значительной степени контролируемого роста цен.Борьба с дефицитом госбюджета не носит самодовлеющего характера, а инфляционноедавление дефицита на экономику преодолевается переходом от монетаризациидефицита, т.е. его эмиссионного покрытия, к долговому финансированию (с помощьювыпуска государственных ценных бумаг).
Постепенная либерализация врамках гетеродоксной политики не приводит к резкому всплеску инфляции, а значитне требует ответных жестких ограничений со стороны государственных расходов иденежной массы, что предотвращает угрозу глубокого спада в экономике. Этому жеспособствуют и меры по преодолению инфляции издержек и стимулированиюпредложения. Восстановление макроэкономического равновесия становится возможнымне только на фоне снижения инфляции, но и при повышении выпуска и занятости.
Таким образом, спецификастабилизационной политики в рамках переходного периода состоит в том, чтомакроэкономическое равновесие должно быть достигнуто в условиях либерализациивсех сторон хозяйственной жизни, т.е. одновременно с переходом экономическойсистемы в новое качественное состояние. Это, несомненно, усложняет задачигосударства по проведению стабилизационных программ.
“Компромиссная” теория борьбы с инфляцией.На практике в основе большинствавариантов стратегии активной борьбы с инфляцией лежит т.н. компромиссная теорияинфляции, в соответствии с которой динамики безработицы и инфляциивзаимообратны. Ранее политика борьбы с инфляцией опиралась на кривую Филипса, впоследние же годы упор переносится на т.н. теорию естественного уровнябезработицы. Т.к. наличие множества неожиданных экономических потрясений,смещающих графики спроса и предложения вертикально и горизонтально, фактическипревращают кривую Филипса из пологой в ломаную линию, теоретически ипрактически малопригодную. По этой причине кривая Филипса, некогда активноприменявшаяся кейнсианцами, сейчас все активнее дополняется, а зачастую иполностью подменяется теорией естественного уровня безработицы.
Естественным называют такой уровеньбезработицы, при котором динамично уравновешиваются факторы, влияющие наизменение заработной платы и цен. При нем достигается умеренная взаимнаястабильность цен и заработной платы. Естественный уровень должен отвечатьследующему важному требованию: занятость должна быть достаточной дляэффективного развития экономики. Безработица при естественном уровне равнасумме фрикционной и структурной ее частей при отсутствии циклическойбезработицы.
Естественным такой уровень можноназвать еще и потому, что он достигается через естественный для рынка механизмсмены фаз подъема и кризиса в ходе экономического цикла при минимизациигосударственного вмешательства. Рассмотрим механизм достижения естественногоуровня.
При падении безработицы нижеестественного уровня в период экономического бума, как правило, увеличиваютсяиздержки, в результате растет темп инфляции. Повышенный таким образом уровеньинфляции увеличивается людьми в их будущей экономической деятельности,отражается в контрактах (теория рациональных ожиданий). Соответственноусиливается темп инерционной инфляции.
Затем, после бума, акселераторы, какэлементы государственной политики, замедляют быстрый темп экономического роста.Данное торможение повышает уровень безработицы до естественного, но инфляциясразу не снижается, ибо определенное время остается инерционной.
В случае экономического спадабезработица падает ниже естественного уровня, и события развиваются в обратнойпоследовательности. В результате инфляция уменьшается. Таким образом, в долгосрочномплане стабильный, умеренный рост инфляции возможен после достиженияестественного уровня безработицы. Последний определяется эмпирически. Ксожалению, не ясно, сколько лет необходимо экономике для адаптации к различногорода экономическим потрясениям, т.е. для достижения естественного уровня. Приэтом нельзя забывать и о пределах терпимости населения к экономическимнеурядицам. Многое зависит и от неожиданности самого потрясения. Все это неможет не поставить под сомнение теорию естественного уровня, так же, как ранеебыла оспорена кривая Филипса.
Зададимся вопросом: какую цену платитобщество за снижение уровня инфляции? Чем круче кривая Филипса, тем эта ценаниже, ибо удается существенно сократить темп инфляции за счет более скромногоснижения занятости. Количественные оценки таковы: для снижения инфляции на 1%безработица в течение года должна быть на 2% выше своего естественного уровня.По закону Оукена, это означает снижение реального валового национальногопродукта на 4% от потенциального.
Проблема необходимости платитьбезработицей за снижение инфляции решается неоднозначно. Это дилемма. Частьэкономистов утверждают, что количественно такая плата невелика, другие жеговорят о морально-психологической вредности даже незначительного роста безработицы.В любом случае, никто не доказал, что уволить человека для экономики выгоднее,чем обеспечить его работой и получить в итоге большее количество продукта.
Проблема инфляции в России.Вэкономической жизни России послесеми лет активных рыночных реформ, после достижения официально провозглашеннойфинансовой стабилизации разразился финансовый крах, страна, по существу,объявлена банкротом. В тот момент правительство заявило, что государство не всостоянии осуществлять текущие платежи по внешнему и внутреннему долгу, ароссийские банки не в состоянии погасить свои обязательства перед вкладчиками ивнешними кредиторами. Одним из первых следствий краха стал рост цен.Потребительские цены (основной показатель инфляции) выросли за сентябрь 1998 г.На 38%, за октябрь-на 5 %. Рост цен за 1998 г. Превысил 60 % при 11 % в феврале1997 г. Инфляция возвратилась, и это тем более печально, что именно снижение еепровозглашалось главной целью не только кредитно-денежной, но и всейэкономической политики. Под снижение инфляции брали кредиты за рубежом, былсоздан и раздут рынок государственных ценных бумаг.
Основная причина столь негативногоповорота событий заключается в несоответствии проводимых реформсоциально-политической обстановке в стране и реальному экономическому состояниюобщества.
Главным направлением реформ былиизбраны немедленная трансформация денежно-ценностного механизма и бездумноекрушение государственного регулирования экономики: либерализация цен и валютныхотношений; отмена монополии внешней торговли, скоротечная приватизациягосударственных предприятий и т.д. Но было упущено производство, котороенемедленно стало сокращаться, и это продолжается до сих пор.
/>Следует сказать, что инфляция началась еще в условияхцентрализованного планирования. В 1990 и 1991 гг. Цены росли уже в соответствиис решениями государственных органов, в частности в 1991 г. Потребительские ценыповысились в 2,6 раз.5 Объявляялиберализацию цен с 1 января 1992 г., реформаторы ожидали их ростпредположительно в 3-4 раза. Фактически же он составил 26 раз. Надеялись быстросправиться с инфляцией путем регулирования денежной массы, не допуская еечрезмерного роста. Вот тут была допущена основная ошибка. Она заключалась вневерном представлении о природе инфляции в России и соответственно внеправильном выборе средств борьбы с ней. Была взята на вооружение одна изразновидностей
5журнал “Экономист” № 2, 1999 г. стр.23
количественной теории денег(монетаризм). Согласно этой теории инфляция – чисто денежное явление, динамикацен зависит только от денежной массы, величина ее определяется спросом наденьги со стороны хозяйства, и чем меньше государство вмешивается вформирование этого спроса, тем лучше. Устанавливается, таким образом, почтифункциональная зависимость динамики цен от количества денег в обращении.
В целом связь между денежной массой идинамикой цен еще должным образом не формализована, пока можно говорить о том,что растут параллельно оба показателя. Но это слишком общая зависимость, чтобыиз нее выводить однозначные причинные связи. Наиболее приемлемое истолкованиесостоит в том, что эти величины взаимно влияют друг на друга, причины иследствия меняются местами. Все зависит от того, какая из двух классическихсторон больше влияет на уровень цен: предложение, т.е. предприятия-производители,монополисты-продавцы, либо спрос, т.е. покупатели, получившие доходы, несвязанные с производством товаров и услуг. В России, скорее всего, оба этихфактора действуют одновременно, но преобладает, видимо, предложениепредставленное продавцами-монополистами. Поэтому и отставание денежной массы отдинамики цен в течение всей либерализационной реформы, начиная с 1992 г., непрепятствует инфляции. Реформаторы немонетаристскую инфляцию (инфляциюпредложения) стали укрощать монетаристскими методами, зажимая денежную массу иограничивая платежеспособный спрос, что и вызвало резкое падение производства,ибо всякому монополисту проще и выгоднее сокращать производство и повышатьцены, чем наращивать его объемы и снижать цены. Вот это несоответствие природыроссийской инфляции и метода «борьбы» с нею и составляет главную особенностьинфляционной ситуации в стране.
Государственные предприятия, пройдяпроцесс приватизации, стали делать то, что им было прежде запрещено: повысилицену на продукцию и доходы своих сотрудников. При это они вовсе не сталиактивными субъектами рыночной экономики, и приватизация мало что изменила. Онине поставили своей целью получение максимальной прибыли, а стремились истремятся к получению максимальных личных доходов, прежде всего руководствапредприятий.
Предприятия всячески занижают прибыльв своей отчетности, чтобы не платить налоги и использовать большую долювалового дохода на нужды потребления. Естественно, что у предприятий нетсклонности и к инвестированию, объемы капитальных вложений падают больше, чемтекущее производство, амортизация фактически потеряна как источник инвестиций,она растворилась в общей валовой выручке, предприятия не только стремятся кмаксимальному росту цен, но и стараются присвоить все инфляционные доходы.
Именно поведение предприятий являетсяосновной причиной инфляции, и вследствие этого преобладающей формой ее в Россииявляется не инфляция спроса, которая связана с денежной массой, а инфляцияпредложения. Она означает, что в связке «денежная масса – уровень цен» исходнымявляется уровень цен, а денежная масса приспосабливается к нему. Упорноеследование в этом случае политике ограничения роста денежной массы не уменьшаетинфляцию, а создает дополнительные трудности в хозяйстве, которые, в концеконцов, сводятся к падению объема производства.
Помимо различения видов инфляции(спроса и предложения) важно учесть, что на инфляцию влияют не толькоэкономические, но также и политические и социальные факторы. Исторический опытпоказывает, что войны, революции, реформы и др.социальные потрясения, какправило, сопровождаются вспышками инфляции. Показатель ее можно рассматриватькак своеобразный индикатор, характеризующий состояние хозяйства, а заоднообщества и страны в целом. Чем ниже уровень инфляции, тем благополучнееэкономика и страна. В этой связи понятно, что характеристика инфляции как«чисто денежного явления» неприемлема для большинства стран, хотя никто неотрицает возможную зависимость между денежной массой и уровнем цен.
Необоснованная антиинфляционнаяполитика в течение 1992-1997 гг., выразившаяся в «зажиме» денежной массы,привела к глобальному росту неплатежей, массовому распространению суррогатовденег, повышению роли бартера в хозяйственных связях. Эти процессы только спервого взгляда представляются «техническими»: на самом деле за ними скрываютсяглубокие провалы в организации нормального производства и обращения товаров.Необходимо также отметить потерю Центральным банком эмиссионного дохода,который мог бы образоваться при нормальном росте денежной массы и в своюочередь смягчить проблему государственной задолженности (т.н. сеньораж – доходгосударства от печатания денег. Сеньораж возникает на фоне превышения темпароста денежной массы над темпом роста реального ВНП, что приводит к повышениюсреднего уровня цен. В результате все экономические агенты платят своеобразныйинфляционный налог, и часть их доходов перераспределяется в пользу государствачерез возросшие цены.)6
/>
6учебник “Курс экономической теории”. М., «ДиС», 1997 г стр. 284
«Натурализация» хозяйственных связей, резко уменьшаяналоговую базу, позволяет предприятиям снижать налоговые платежи, а то и вовсеизбегать их. Многие исследователи отмечают, что уровень цен в сделках, покоторым осуществляется бартер, проводятся зачеты, применяются суррогаты денег,значительно выше, чем в условиях нормального денежного обращения. А это и естьформа замаскированной инфляции. Уровень «подпольных» цен совершенно произволен:они устанавливаются не по рыночным правилам, а по соотношению силы. Слабойстороне навязываются невыгодные условия, а «некто» получает повышенные доходы.Все это создает условия для появления специальных структур, осуществляющихподобные операции, получающих от них большие выгоды и заинтересованных всохранении таких архаичных, странных, но для России, к сожалению, реальныхотношений. Естественно, что эти формы хозяйственных связей создают питательнуюсреду для мошенничества, порождают «тень» и криминал.
Созданная за годы реформ ситуацияглобального денежного голода в реальном секторе исключает его нормальноеразвитие. У предприятий недостает оборотного капитала, ограниченность свободныхденежных ресурсов резко повышает процент, т.е. плату, за их привлечение,поэтому кредит недоступен предприятиям.
Суррогаты денег не могут выполнятьфункцию накопления и сбережения, предприятия теряют возможность
сформировать хоть какие тоинвестиционные ресурсы, они утрачивают не только ресурсы для расширенияпроизводства, но и стимулы к этому. В конце концов, в результате такого методаподавления инфляции происходит падение производства и еще большее падениекапитальных вложений.
Платежный кризис в ходе реформпервоначально возник как следствие упразднения государственного банка, которыйосуществлял все расчеты в хозяйстве и в стране. Новая система расчетов сталапостепенно складываться на основе создаваемых коммерческих банков и РКЦЦентрального банка. Ее принципиальное отличие от старой заключалось в том, чторасчеты должны были осуществляться за счет средств самих предприятий, а не«автоматических» кредитов банка, как в советское время. У предприятий резковыросла потребность в собственных оборотных средствах и в заемных средствах, нокоммерческие банки ссуд им не дали, поскольку были более выгодные сделки(спекулятивные операции по экспорту-импорту и с валютой). К этому добавилось тообстоятельство, что в первый же год либерализации цены выросли в десятки раз исобственные оборотные средства предприятий соответственно обесценились. И воттут то провозглашенная политика ограничения роста денежной массы как главногосредства борьбы с инфляцией, толкнула предприятия на путь бартера,использования суррогатов денег и просто накопление задолженности. Надо сказать,что позиция Центрального банка, до августа 1998 г. Взиравшего на разрушениеденежного оборота, вызывает недоумение. Его представители объясняли неплатежинизким качеством продукции, выпускаемой предприятиями. Совершенно очевидно, чтоэто – отговорка. Политика подавления инфляции любыми средствами привела кдеградации хозяйственных связей и падению производства.
Основной путь сокращения неплатежей –восстановление общепринятых форм денежного обслуживания хозяйственных связей:рост оборотных средств предприятий, учет коммерческих векселей и т.д. Этонормализует состояние предприятий и уменьшит шансы на развитие инфляции.Пересмотр политики искусственного занижения денежной массы предполагает болееактивное использование эмиссии денег как предпосылки улучшения общего экономического состояния народного хозяйства. Относительно эмиссии созданустойчивый стараотип некоего монстра, парализующего всю хозяйственную жизнь. Креальной действительности это имеет весьма приблизительное отношение. Всовременной экономике эмиссия денег осуществляется в безналичной форме,занимаются этим банки, в основном Центральный банк. Такая эмиссия называетсякредитной. Механизм ее регулирования хорошо отработан. Наличные деньги какрезультат эмиссии возникают лишь на стадии использования возникших безналичныхдоходов, разумеется, первые значительно меньше вторых.
Антиинфляционная политикареформаторских правительств, проводимая до августа 1998 г., помимо безоглядногоограничения денежной массы включала в себя и так называемый безинфляционныйметод покрытия дефицита бюджета. Если «замораживание» денежной массы и денежныйголод в хозяйстве с самого начала выглядели сомнительной находкой реформаторов,то переход от кредитования бюджета к выпуску государственных долговыхобязательств внешне представлялся вполне оправданным и никакой критики напервых порах не вызвал. Начиная с 1995 г. Выпуск государственных ценных бумагстал главным источником покрытия дефицита федерального бюджета. Главнойпричиной конечного провала попыток «цивилизованного» покрытия дефицита бюджетастало рассогласование и даже противоречие двух направлений финансовой политики:денежной и бюджетной. Денежная политика вела к падению производства и объемадоходов, а бюджетная исходила из предполагаемого возрастания хотя быноминального объема доходов.
В силу необходимости становлениярынка государственных обязательств с самого начала базировалось на очень шаткойоснове: обязательства продавались на очень короткий срок и были высокодоходны.Это с учетом падения производства и реальных доходов и предопределило грядущийкрах. Государство быстро подошло к роковой черте: поступления денег от продажиновых выпусков государственных бумаг стали меньше платежей по погашению прежнихвыпусков (включая и колоссальные проценты). Это произошло уже в конце 1997 –начале 1998 гг.
Главным результатом действий правительстваи Центрального банка стало обвальное падение курса рубля, и в этом выявилосьнаглядное доказательство бессмысленности той антиинфляционной политики, котораяими проводилась с 1995 г. Ведь кроме снижения темпов инфляции былапровозглашена и стабильность курса рубля как главная задача денежно-кредитнойполитики. И когда казалось, что до поставленной цели рукой подать, всепокатилось в пропасть. Падение курса рубля немедленно вызвало рост цен наимпортные товары, а затем и на отечественную продукцию. Круг замкнулся.Результатом политики, направленной на подавление инфляции и сохранениестабильного курса рубля, стали вспышка инфляции и падение курса рубля. Таковитог слепого и упрямого выполнения рекомендаций монетаристов, непонимания того,что эти рекомендации рассчитаны на совершенно иную экономическую, политическуюи социальную обстановку.
После финансового кризиса августа1998 г. Инфляцию стал определять курс рубля, именно его падение вызвало вспышкуцен в августе-сентябре и продолжающийся их рост в октябре-ноябре. Денежнаямасса в августе была ниже, чем в начале года. Неплохая иллюстрация примененияпринципов монетаризма в России. Падения рубля было результатом двухсущественных факторов: образования большой краткосрочной задолженностинерезидентам (естественно в долларах) и отставания «коридорного» курса рубля отуровня инфляции. Кроме того, негативное воздействие оказала необходимостьочередных (и значительных) платежей по долгосрочному внешнему долгу всоответствии с прежними соглашениями.
Деградация сельского хозяйства загоды реформ создала постоянную потребность в систематическом ввозепродовольствия. Под давлением иностранной конкуренции сократилось илипрекратилось производство многих видов промышленной продукции (одежда, обувь,телевизоры, автомобили, видео- и аудиотехника и т.д.). Поэтому, несмотря нападение курса рубля, номинальный объем импорта в рублях будет возрастать. А этои означает инфляцию.
Своеобразием нашей экономическойситуации является постоянный спрос на наличные доллары. Поспешно осуществляяконвертируемость рубля, не считаясь с отсутствием реальных предпосылок для нее,реформаторы явно не предполагали такого явления, как тотальная долларизациявсех экономических отношений в России. Доллар стал внутренней валютой России,точный объем его наличной массы в России неизвестен, но он значительно большерублевой денежной массы (в пересчете по текущему курсу). При этом доллар почтина 100 % выступает в наличной форме, а рублевая масса более чем наполовинусостоит из безналичных денег. Спрос на доллары обусловлен тем, что население имногие фирмы используют доллары как средство накопления и сбережения. Долларамирасплачиваются при приобретении недвижимости и дорогих товаров. Еще одинисточник спроса на доллары-вывоз капитала за границу, но для этого он долженпревратиться в доллары. Этим поддерживается постоянный и значительный спрос наналичные доллары, подрывающий курс рубля. Не следует забывать и о громадномвнешнем долге России, обслуживание которого требует крупных платежей. Отсрочкиих, предоставленные Парижским и Лондонским клубами, заканчиваются, использованыони были неумело, экономическое и финансовое состояние страны толькоухудшилось, а теперь наступает время крупных выплат, предполагающих наличиевалюты у ЦБ и правительства. В такой ситуации курс рубля, конечно, будетснижаться, а это дает толчок инфляции.
Основной вывод из всеговышеизложенного: нельзя подавлять инфляцию любой ценой, и, прежде всего за счетпадения производства, отрывать денежно-кредитную сферу от реального сектора,конвертируемость рубля должна следовать за достижением устойчивого изначительного по своим объемам экспорта товаров и услуг, а обратнаяпоследовательность событий ведет к бесконечному обесценению национальнойвалюты. Как минимум экспорт должен покрывать импорт, взятые иностранные кредитыдолжны использоваться так, чтобы создавать предпосылки возврата денег и уплатыпроцентов, а не проедаться и тем более не разворовываться.
На протяжении многих летреформирования российской экономики макроэкономическая стабилизация прошла рядподэтапов. Она характеризовалась следующими мерами.
I. Подэтап охватывает 1992 г., за исключением летних месяцев. По рядусущественных параметров (дефицит бюджета, кредиты ЦБ Минфину) проводиласьограничительная политика. Ее близость к жесткому типу политики появилась вликвидации в результате либерализации цен денежного «навеса» и соответствующемсжатии денежной массы.
II. Подэтап – этосередина 1992 г. И первая половина 1993 г. В результате проведения в середине1992 г. Взаимозачета образовавшихся на предыдущем этапе неплатежей, мощнойкредитной эмиссии (сумма всех кредитов ЦБ достигла в среднем в 1992 г. 50 % кВВП) макроэкономическая политика приобрела сверхэкспансионистский характер.Кредитная эмиссия в усиленном режиме проводилась и с декабря 1992 г. Спостепенным затуханием к лету 1993 г. Среднемесячные темпы инфляции вышли нарубеж 20 – 25 %.
III. Подэтапохватывает вторую половину 1993 г. И первую половину 1994 г. По ряду параметров(дефицит бюджета, кредиты ЦБ, темпы роста денежной массы М2 и валютного курса)происходит переход к умеренной или тяготеющей к умеренной макроэкономическойполитике.
IV. Подэтап (втораяполовина 1994 г. – первая половина 1995 г.) отличается противоречивостью инепоследовательностью. В целом происходило смягчение макроэкономическойполитики, начавшейся еще в первой половине 1994 г.: кредиты ЦБ Минфину вырослидо 10 % к ВВП к концу 1994 г., на валютном рынке произошел обвал рубля взнаменитый «черный вторник» 11 октября, выросла инфляция. В январе-августе 1995г. Динамика инфляции в целом соответствовала предшествующему периоду (примерно10 % в месяц). Сложившаяся динамика валютного курса усилила экспортныевозможности сырьевых отраслей, что способствовало некоторой стабилизациипроизводства,
V. Подэтап,начавшийся с осени 1995 г., характеризуется поворотом к ужесточениюмакроэкономической политики, которая приняла по многим параметрам чертыограничительного и даже типа. Фактически прекратилось кредитование ЦБ Минфина,дефицит бюджета стал покрываться в основном за счет неинфляционных источников(внутренние и внешние займы), курс рубля с июля 1995 г. Устанавливается ввалютном «коридоре» (с мая 1996 г. «коридор» стал наклонным), среднемесячныетемпы инфляции упали до 1-2 %. Появились основания для вывода о позитивных сдвигахв области финансовой стабилизации.
VI. Подэтапразворачивается с лета 1997 г., когда наряду с финансовой стабилизациейпоявились признаки незначительного роста ВВП.
Однако ужесточение макроэкономическойполитики вызвало целый ряд негативных последствий:
Ослабление позиций отечественныхпроизводителей на внутреннем рынке под напором импорта (доля последнего напотребительском рынке России достигла почти 60 %);
Усиление с сентября 1995 г.Промышленного спада до 2 % ежемесячно, уменьшившегося в начале 1996 г., однаковозобновившегося в мае 1996 г. (объем промышленной продукции в 1996 г. Оказалсяв итоге примерно на 5 % ниже 1995 г.);
Продолжение спада инвестиций восновной капитал (сокращение в 1996 г. Составило 18 %);
Возрастание доли различного рода«суррогатов» (квазиденег) в системе денежного обращения: векселей, казначейскихобязательств и т.п., компенсирующих отсутствие «живых денег» (по некоторымданным, около 50 % к денежной массе);
Усиление бартеризации торговыхотношений;
Сокращение налоговых поступлений вфедеральный бюджет (примерно 60 % к запланированному уровню во втором квартале1996 г.);
Усиление уязвимости финансовой ибанковской системы вследствие гипертрофированного увеличения долигосударственных ценных бумаг на фондовом рынке (обратная сторона – сокращениедоли корпоративных ценных бумаг на этом рынке), все более обостряющихсятрудностей строительства новых этажей финансовой пирамиды ГКО.
Таким образом, реальная картинамакроэкономической политики в России в 1992 – 1996 гг. Характеризуетсянепоследовательностью в осуществлении чистого варианта финансовой стабилизациив условиях общей линии радикальных преобразований.
VI. Подэтап – ксередине 1997 г. Обнаружились черты нового подэтапа: более четко обнаружиласьтенденция к стабильно низкому уровню инфляции; начался переход к ужесточениюналоговой дисциплины: особым мерам по стабилизации денежного обращения(денежная реформа и т.д.).7
В результате проведенияпреобразований финансовая стабилизация сочетается с общим расстройствомобращения капитала, глубоким спадом производства, разрушением финансовпроизводства как основы финансовой системы страны, платежным и инвестиционымкризисом, бегством капитала, криминализацией и долларизацией
/>
7учебник “Курс экономической теории”. М., «ДиС», 1997 г стр. 463
экономики. Эти новые элементынеустойчивости и торможения реальной стабилизации, которые наложила наэкономику чрезмерно радикальная политика, чрезвычайно осложняют подход к новомуэтапу стабилизации – этапу реальной стабилизации и формирования непрерывногоэкономического роста. Российская экономика в результате преобразованийоказалась в тисках глубоких нестандартных для рыночной экономики противоречий,которые и будут определять характер ее развития, диктовать условия социально –экономической политики.
Главной задачей стабилизации на новомэтапе становится реальное оздоровление производства, создание условийсохранения и воспроизводства капитала в реальном секторе экономики.
Возможные антиинфляционные мероприятия в существующей насегодняшний день экономической ситуации в России.Р
азработка и реализацияантиинфляционной политики для России (из доклада профессора Финансовой академиипри правительстве Российской Федерации Л.Н.Красавиной на заседании “ круглогостола “ на тему “ Антиинфляционная политика и стратегия экономического роста вРоссии “ состоявшегося в ноябре 1998 г.) должна находиться в неразрывнойсвязи с подъемом национальной экономики. Для достижения этой задачицелесообразно создать межведомственную комиссию (комитет) из />
представителей предпринимателей,государства и компетентных специалистов. Эта рабочая группа должна бытьнаделена определенными полномочиями при оценке мер зкономической и социальнойполитики в аспекте их влияния на инфляционный процесс и национальное производство.
Антиинфляционная политика требуетпоэтапного проведения мер. В их числе:
ü подъем национальной экономики,оживление инвестиций;
ü оздоровление бюджетов всех уровней,снижение налоговых ставок и упрощение их сбора; лимитирование внутреннегогосударственного долга, “расшивка” неплатежей;
ü повышение коэффициента монетизациихозяйства, очищение денежного оборота от суррогатов, лимитирование эмиссииденег;
ü санация и реструктуризация банковскойсистемы, и переориентация деятельности банков со спекулятивных фондовых ивалютных операций на обслуживание производственного сектора экономики;разработка реальных гарантий в целях страхования рисков банков и вкладчиков,усиление банковского надзора;
ü оздоровление фондового рынка иконтроль за его деятельностью;
ü регулирование валютного рынка,восстановление валютного коридора с расширенными пределами колебаний валютногокурса. Уменьшение зависимости от иностранных кредитов путем изысканиясобственных ресурсов, сдерживания “ бегства “ капитала и его репатриации.Разработка стратегии внешних заимствований в целях обеспечения их рациональногоиспользования и погашения.
Любая антиинфляционная программаобречена на провал, если государство не в состоянии противостоять “теневойэкономике”, которая контролирует около половины ВВП.
Антиинфляционная политика и стратегияэкономического роста должны базироваться на разумном сочетании рыночного игосударственного регулирования. В противовес процветающему в России разброду ишатанию в теории и практике разработка антиинфляционной политики должнавключать методологические, теоретические и практические аспекты с учетомдостижений отечественной и зарубежной науки и практики. Исходным пунктомявляется понимание инфляции как многофакторного процесса, корни которого вдиспропорциях воспроизводства и в неэффективной (порой ошибочной) политике.Социально-экономические последствия инфляции (подобно займам и налогам) –перераспределение национального дохода в пользу предприятий-монополистов игосударства за счет снижения реальной заработной платы и др. Фиксированныхдоходов населения. Антиинфляционная политика должна быть направлена настимулирование стабилизации, а затем подъема национальной экономики в целяхповышения уровня жизни народа.
Заключение.
По своему характеру,интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя иобозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться какпрямой результат только определенной политики, политики расширения денежнойэмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается непросто следствием «злой воли» и непродуманных акций государственных чиновников,а неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективнымследствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производствомпредметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д.В итоге процесс инфляции (в различных его проявлениях) носит не случайный, авесьма устойчивый и практически неизбежный характер.
В странах с развитойрыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемогоэлемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезнойугрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются, методыограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы в США,Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темповинфляции.
В отличии от Запада в России и других странах,осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс струдом поддается сдерживанию и регулированию. Инфляция поддерживаютинфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности(дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущаявнешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).
Нормализация денежногообращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений,настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.
Список литературы:
1. В.Андрианов«Деньги и инфляция» Москва. 2001 г.2. Баликоев В.З.«Общая экономическая теория». Учебное пособие. — Новосибирск: ООО «Издательство ЮКЭА», 1998г.
3. «Теорияпереходной экономики» под ред. В.В. Герасименко. МГУ. 1997г.
4. Булатов А.С.«Экономика». М.: Юристъ. 2001 г.
5. К.Р.Макконнелл, С.Л. Брю «Экономикс» ИНФРА-М. 2001г.
6. Экономическая теория/ Под ред. А.И. Добрынина, Л.С. Тарасевича: Учебник для вузов. — СПб: Изд. «Питер Паблишинг», 1997.
7. Чепурин М.Н.«Курс экономической теории». Киров: АСА. 1997 г.
8. журнал«Банковское Дело» №9, 2002 г.
9. журнал“Деньги и кредит” № 1, 1999 г.
10. Газета «Коммерсант-daily»,1998: 1 октября.
11. журнал «Общество и экономика» №62002год. В.Петров Инфляция в России: нынешняя ситуация и пути контроля.
12. Белоусовы.Инфляция: факторы, механизм, стратегия преодоления. “Экономист”. 1996г. №4.
13. журнал“Экономист” № 2, 1999 г. Методы борьбы с инфляцией (Г.Б. Борисов).
14. Интернет: htpp/www.goscomstat.ru.