Реферат: Инфляция в отечественной экономике
/>/>СодержаниеВведение………….......................................................................................3
1 Природа инфляции иантиинфляционная политика…………………. 5
1.1Сущность и причиныинфляции……………………………………5
1.2 Видыинфляции…………………………………………………......9
1.3 Современные методыинфляционного регулирования
Монетарский и кейнсианскийподходы……………………………...12
2 Инфляционный процесс вроссийской экономике…………………...18
2.1 Исследованиеособенностей развития инфляции
в реальном секторероссийской экономики………………………….18
2.2 Антиинфляционнаяполитика в России…………………………..27
2.4 Сценарий развитияроссийской экономики с 2004 г…………….31
2.5 Основные показателисоциально-экономического
развития на2003-2004г.г……………………………………………...33
Заключение………………………………………………………………..34
Списокиспользованной литературы……………………………………36
Введение
Трудно сопределенностью сказать, когда проблема инфляции начала впервые будоражить умычеловечества. Возникновение этого феномена принято связывать чуть ли не спервым появлением денежного обращения. Причем феномен этот являетсяуниверсальным. Инфляцию иногда называют проблемой века. Многие страны мира врезультате инфляционных кризисов испытали болезненную полосу развития, преждечем удалось привести экономику к стабильности. В период после второй мировойвойны она была типичным явлением даже для развитых капиталистических странмира.
В конце 20 века экономика нашейстраны также претерпела одну из самых глобальных в мире перестроек и пришла всостояние значительного спада. До начала рыночных реформ в нашей стране имеламесто директивно-плановая система хозяйствования с контролируемыми ценами,стабильной, хотя и низкой заработной платой, запретами на забастовку,избыточным спросом со стороны населения, что гарантировало полную занятость.Планово-централизованное хозяйствование с появлением товарно-денежных отношенийподверглось разрушению, что привело к появлению негативных явлений, фатальносвязанных с инфляцией. Поэтому в последние годы проблема борьбы с инфляциейобычно выдвигается правительством на первое место. И хотя определенные успехи вборьбе с ней очевидны, сама проблема еще не решена. Важность же ее настолькоочевидна, что любой гражданин нашей страны, не обладая специальнымиэкономическими знаниями, на обыденном уровне познания ощущает все те негативныепоследствия, которые влечет за собой инфляция.
Инфляционный процесс, охватываянепосредственно сферы обращения и распределения, в конечном итоге сказываетсяна состоянии материального производства и сферы обслуживания. В социальнойсфере он приводит к люмпенизации огромных слоев населения.
Инфляция отрицательно влияет на всесферы жизни общества. Она обесценивает результаты труда, сбережения физическихи юридических лиц, препятствует инвестициям и экономическому росту, а приотягчающих обстоятельствах приводит к краху реального сектора экономики.Высокая инфляция разрушает денежную систему, что в свою очередь усиливает оттокфинансовых ресурсов в торгово-посредническую сферу и ускоряет “бегство”капитала, приводит к вытеснению на внутреннем рынке национальной валютыиностранной, подрывает возможности финансирования государственного бюджета.Инфляция обесценивает доходы населения, особенно занятого в бюджетной сфере, снижаямотивацию к труду. Она выступает самым эффективным средством перераспределениянационального дохода от наиболее бедных к наиболее богатым, усиливая тем самымсоциальное неравенство общества. Инфляция подрывает социально-политическуюстабильность общества, способствуя развитию в нем авторитарных, диктаторскихтенденций. Для России последних лет высокая инфляция является, несомненно,проблемой номер один.
Исходя из всего вышесказанного,задачей данной работы ставится, прежде всего, понимание сущности и особенностейинфляционного процесса в отечественной экономике.
Прежде всего, в работе указаныосновные причины появления данного явления, а также выделены типы инфляции поразличным критериям. Кроме того, в теоретической главе рассмотрены основныеконцепции и методы регулирования инфляции.
Целью практической главы выступаетпопытка разобраться в том, какие факторы вызвали развитие инфляционногопроцесса в экономике России. Потому как единого мнения по этому поводу нет.Одни ученые считают, что развитие инфляции в экономике связано только смонетарными факторами, другие придерживаются мнения, что инфляция вызвананемонетарными или, по крайней мере, не только монетарными факторами.
Второй целью выступает рассмотрениеантиинфляционных мер, которые были бы эффективны, исходя из специфики развитияинфляционного процесса в России.
1. Природа инфляции
1.1Сущность и причины инфляции
Какэкономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, чтоее появление связано чуть ли не с первым периодом возникновения денег. Самопонятие “инфляция” (от лат. Inflatio — вздутие) былозаимствовано из медицины. Оно впервые стало употребляться по отношению кденежному обращению в Северной Америке в 1861-1865 гг. Означало оно некийпроцесс, приводящий к увеличению бумажно-денежного обращения. Вскоре этопонятие стало использоваться в Великобритании и Франции, причем в средефинансистов и банкиров. В экономической литературе оно появилось в начале 20в.
Инфляция – тонкоесоциально-экономическое явление, вызванное диспропорциями в различных сферахрыночного хозяйства страны, до сих пор не освещено в полной мере в научномплане. Инфляция – наиболее острая проблема современного развития экономики,поэтому она требует, прежде всего, уточнения как категория.
В отечественной литературе слово“инфляция” чаще всего связывается с установлением нового равновесия спроса ипредложения в изменяющихся условиях. Нередко при определении инфляции ее ставятв зависимость от таких экономических категорий, как спрос, предложение,равновесие. В частности, инфляцией считается “дисбаланс спроса и предложения,проявляющийся в общем росте цен”[1].
Понимание инфляции в отечественнойлитературе исходя из дисбаланса спроса и предложения появилось, видимо,вследствие того, что в условиях тоталитарного режима, в социалистическойэкономике считалось, что инфляции нет, поскольку количество денег в обращенииустанавливается планомерно в соответствии с потребностями розничноготоварооборота. При этом не учитывалось, что инфляция может носить и скрытыйхарактер, проявляющийся в товарном дефиците.
Трактовка же инфляции как “процессапереполнения каналов денежного обращения избыточной по сравнению спотребностью, массой денег, вызывающей их обесценение”[2]в нашей науке обусловлена, очевидно, тем, что когда в 1992г. государствоприбегло к либерализации цен и они резко возросли, возросла и потребность вденьгах. Кроме того, правительству нужно было больше денег для погашениябюджетного дефицита. Тогда правительство включило печатный станок. Именно вэтот период наблюдался самый резкий скачок цен.
Не привносят ничего нового в понятиеинфляции такие объяснения, как “ долговременный процесс падения покупательнойспособности денег”[3]или “обесценение денег”[4]
Для западной экономики формула“инфляция – рост цен” оказалась неприемлемой, потому что “там” инфляцияозначает рост цен при сохранении баланса спроса и предложения. В популярном наЗападе учебнике К. Маконелла и С. Брю “Экономикс” указывается что “инфляция –это повышение общего (среднего) уровня цен” или “процентное изменение уровняцен”[5]Это, конечно, не означает, что повышаются все цены. Даже в периоды быстрогороста инфляции цены на некоторые товары могут оставаться относительностабильными или даже снижаться. Действительно, одно из больных мест инфляции –это то, что цены имеют тенденцию повышаться неравномерно. Наиболее близка кэтим определениям трактовка инфляции в отечественной литературе, согласнокоторой инфляцию можно определить как “непрерывный общий рост цен”[6]
Итак, для Запада главное в этомвопросе – это цены, их общий уровень. В отечественной науке понятие инфляциитакже связано с ценами, но в другом ракурсе: деньги у населения есть, а купитьнечего. Понятие инфляции в нашей стране имеет собственное свойство и неукладывается в рамки классического представления. Инфляционная ситуация, когдаспрос превышает предложение, распространяется не только на потребительскийрынок, но и на рынок изделий производственно-технического назначения. Отсюдапопулярное определение инфляции: переполнение денежного обращения бумажнымиденьгами и их обесценение, т.е. превышение количества денежных знаков наднаходящимся в обращении количеством товаров. Эта точка зрения доминирует вотечественной литературе.
Трактовка понятия “инфляция” какпереполнение каналов бумажно-денежного обращения представляется односторонней ине раскрывает всю палитру причин возникновения этого сложного явления. Инфляция– это многоплановый феномен, вбирающий в себя производственный, денежный ивоспроизводственный аспекты.
Однако во всех случаях инфляциюследует рассматривать как:
— нарушениедействий законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственнойкредитно-денежной системы;
— явный илискрытый рост цен;
— натурализациюпроцессов обмена;
— снижениежизненного уровня населения.
Цены – лишь вершина айсберга,представляющего собой конгломерат факторов, оказывающихся в качествепервопричины такого явления, как инфляция. Вообще в науке можно выделить двегруппы концепций развития инфляции: монетарные и немонетарные.Сторонники монетарных концепций считают, что рост номинального количестваденег, превышающий рост производства при неизменной скорости денежногообращения является основной причиной инфляции. Виновниками инфляции в этомслучае являются банковская система, ослабившая контроль за денежной эмиссией,или население, увеличивающее использование своих долговых обязательств вкачестве средств платежа.
Инфляция может возникнуть и при неизменномколичестве денег в обращении, если скорость их обращения растет быстрее, чемпроизводство. Это может иметь место при сокращении спроса на реальные кассовыеостатки вследствие усовершенствования техники расчетов, вследствие недоверия кнациональной валюте и переключения спроса на ценные бумаги как средствасбережения.
Когда же инфляция высока, то онасама становится причиной сокращения спроса на деньги ввиду высокойальтернативной стоимости держания реальной кассы. Тогда обе вышеперечисленныепричины начинают взаимодействовать, еще больше усиливая инфляцию.
Причиной инфляции кроме монетарныхфакторов может быть также рост затрат производства вследствие роста заработнойплаты, не компенсируемой ростом производительности труда, или превышение ростаналогов над ростом реальных доходов.
Причиной инфляции может послужитьтакже увеличение совокупного спроса. Если при полной занятости упредпринимателей растет спрос на инвестиции вследствие оптимистичной оценкибудущей конъюктуры, то уровень цен будет повышаться до тех пор, пока не будетвосстановлено равновесие спроса и предложения.
К немонетарным факторам развитияинфляции относят также структурные сдвиги спроса. Ассортимент товаров постоянноизменяется и спрос может переключиться с традиционных товаров на новые ипрестижные, повышая их цены. Если бы при этом цены на традиционные товарыпонижались, то общий уровень цен остался неизменным. Но в современной экономикеза сокращением спроса следует сокращение предложения.
Источником инфляции может выступатьрыночная власть монополий, олигополий и государства, выражающаяся в повышениицен.
Исходя из того, что инфляция – этомногогранный и многофакторный процесс, его нельзя рассматривать с точки зрениякакой-то одной из существующих теорий. В этой связи гипертрофированная оценкаодних факторов, влияющих на инфляцию, как бы ни была велика их роль, инедооценка других не могут служить методологической основой для изученияинфляции.
В целом, изучив мнения различныхавторов, факторы развития инфляции можно классифицировать в виде двух групп –внешние и внутренние.
К внутреннимфакторамотносят:
а). Несбалансированностьбюджета, проявляющаяся в его дефиците или кризис государственных финансов. Этотфактор выделяется всеми изученными авторами. В частности, один из крупнейшихученых в нашей стране, занимающийся проблемой инфляции, А. Илларионов, называетэтот фактор первопричиной инфляционного процесса;
б). Чрезмерные военные расходы, чтоспособствует потере части общественного богатства, создает дополнительныйденежный спрос за счет военных ассигнований без соответствующего поступлениятоваров в оборот, порождает дефицит государственного бюджета и увеличениегосударственного долга;
в). Чрезмерные инвестиции;
Некоторые авторы(доцент кафедры экономической теории МГИМО МИД РФ Г. Котов) объединяютпоследние два фактора в один. Чрезмерные военные расходы – это и есть посуществу инвестиции государства в ВПК.
г).Необоснованноеповышение цен и заработной платы. Этот фактор может быть сформулирован иначе.Это есть результат проявления в первом случае монопольной власти фирм,определяющих свои издержки и цены, а во втором случае профсоюзной монополии,задающей размер и продолжительность того или иного уровня заработной платы.Такая трактовка встречается у В. Камаева, С. Мирзабалаева.
д). Кредитная экспансия – расширениемасштабов банковского кредитования сверх реальных потребностей хозяйства, чтоведет к эмиссии денег в безналичной форме;
е).Чрезмернаяэмиссия денег в наличной и безналичной формах, увеличение скорости ихобращения;
ж). Инфляционныеожидания. Этот фактор особо выделяется некоторыми учеными, в частности, Г.Котовым.
Внешние факторыобусловлены ростом цен на экспортируемые и импортируемые товары, обменом банкоминостранной валюты на национальную, мировыми кризисами.
К внешним факторамотносятся:
а). Структурные мировые кризисы(сырьевой, энергетический, экологический), сопровождающиеся многократным ростомцен на сырье, топливо, импорт которых стал поводом для резкого повышения ценмонополиями. Воздействие этого фактора усиливается при росте открытостиэкономики.
б).Обмен банкаминациональной валюты на иностранную, что вызывает потребность в дополнительнойэмиссии денег, что пополняет каналы денежного обращения и ведет к инфляции.
Как правило, инфляция возникает втех случаях, когда рост доходов в обществе выше возможностей их товарногообеспечения. Это касается не только доходов населения, но и доходов предприятийи организаций. Поэтому в качестве основной причины инфляции можно выделить нарушениенатурально-стоимостной сбалансированности, а расширение бумажно-денежногообращения - ее основного условия.
Таким образом, инфляцию следуетрассматривать как многофакторный процесс, но все же органично связанный сростом цен. Но несмотря на то, что инфляция вызывает рост цен, цены тоже в своюочередь влияют на инфляцию. В этой связи можно отметить два варианта развитияспирали инфляции:
— Послепереполнения каналов денежного обращения бумажными деньгами наступает периодроста цен;
— Пол влияниемряда факторов, действующих на товарных рынках, цены вначале ползут вверх, послечего происходит увеличение бумажно-денежной массы, которая продолжаетподталкивать рост цен.
Цены же могут возрасти по многимпричинам: вследствие улучшения потребительских свойств и качества товаров,переключения спроса на более качественные товары, вследствие монополизацииэкономики и др.
/>/> 1.2.Виды инфляцииИнфляция как явление может бытьклассифицирована по нескольким критериям.
Большое распространение получила классификация инфляционного процесса по его интенсивности. Однако границы междуразличными видами инфляции по данному критерию достаточно условны и подвижны.
Нормальная инфляция –темпы растут медленно, примерно 3-5% в год; масштаб инфляции поддаетсяконтролю.
Умереннаяинфляция(ползучая) – темпы достигают 10% в год; такая инфляция признается в целомбезвредной и соответствующей нормальному экономическому развитию; масштабы ееприводят к непредвиденным нарушениям в распределении национального дохода междуразличными социальными группами.
Галопирующая инфляция– характеризуется ростом цен от 20 до 200% в год; в этих условиях невозможноконтролировать не только рост цен, но и экономическое развитие в целом.
Гиперинфляция –начинается при повышении цен более чем на 50% в месяц на протяжении длительногосрока (полгода или более); за год цены повышаются не менее, чем в 130 раз;деньги вытесняются из оборота и уступают место бартеру; расходование заработнойплаты и рост цен принимают катастрофический характер, что сказывается наблагосостоянии всех слоев населения даже обеспеченных.
Большинство ученых выделяют толькоумеренную, галопирующую и гиперинфляцию. В. Усов в своей работе “Деньги.Денежное обращение. Инфляция .” выделил такой вид, как нормальная инфляция.Основанием для этого, очевидно, послужило то, что в ряде стран с высокоразвитойрыночной экономикой, например, страны ЕС инфляция играет роль своеобразногорычага, балансирующего спрос и предложение и исправляющего ценовыедиспропорции. Для этого ее уровень не должен превышать 5% в год.
Все изученные авторы различают открытую(ценовую) или скрытую (подавленную) инфляцию. Основанием дляэтого послужило сравнение опыта стран с переходной экономикой, в частностиРоссии и стран с рыночной экономикой. Открытая выражается в непосредственнонаблюдаемом, систематическом повышении уровня цен, тогда как скрытая инфляцияпроявляется в растущем товарном дефиците, появлении “черного” рынка с непомерновысокими ценами при формальной стабильности цен, обеспечиваемой централизованно(замораживание цен, заработной платы). Возможна также комбинация этих двухтипов инфляции.
Подобная классификация встречается иу В. Гальперина, и у В. Камаева, и у Л. Абалкина. Л. Гайгер склонен дажеразделять подавленную и скрытую инфляцию. У него скрытая инфляция – этоинфляция в странах с административно-командной экономикой, но официальнозарегистрированная.
По источникам возникновения выделяютинфляцию спроса (существует избыточный спрос, под давлениемкоторого повышаются цены) и инфляцию издержек (вызываетсяувеличением издержек на единицу продукции, прежде всего увеличением номинальнойзаработной платы и цен на сырье и энергию).
Вышеприведенная классификация можетбыть дополнена иным критерием: соотносительностью роста цен по различнымтоварным группам. Данная типология приведена у В. Усова, В. Камаева. В этойсвязи выделяют следующие виды инфляции:
Сбалансированнаяинфляция – цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинствотоваров и услуг. Центральный банк подсчитывает результаты среднегодового ростацен и поднимает процентную ставку. Таким образом ситуация выравнивается ибалансируется как ситуация со стабильными ценами. Товаропроизводителипериодически повышают цены. Потери несут только производители, сложнойпродукции, которые стоят в конце технологической цепочки.
Несбалансированнаяинфляцияозначает, что цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг кдругу, причем в различных пропорциях. Это касается как отраслевых, так итерриториальных диспропорций. Рост цен на сырье превышает рост цен на конечную продукцию,а цена комплектующего может оказаться выше цены конечного изделия. Это видинфляции очень опасен для производителей. В подобных условиях невозможносоставить прогноз роста цен. Товарные группы – лидеры роста цен сегодня могутне являться таковыми завтра. Производители не могут рационально выбрать сферуприложения капитала, сравнить прибыльность инвестиционных проектов. В такихусловиях промышленность не имеет возможности развиваться.
В соответствии с критериеможидаемости можно также выделить два вида инфляции: ожидаемую и неожиданную.Данная классификация представлена у всех изученных авторов
Ожидаемаяинфляция– та, которая прогнозируется на какой-либо период времени, она предсказуема сдостаточной степенью надежности. Такая инфляция нередко является последствиемдействий правительства. Фактор ожидаемости позволяет, имея прогноз роста цен,адаптироваться к нему. Даже в случае гиперинфляции прогнозируемый рост ценможет нанести экономическим субъектам ущерб менее значительный, чем неожиданныйскачок цен пусть даже на небольшое количество процентов.
Неожиданная инфляцияхарактеризуется внезапным скачком цен, что отрицательно отражается на налоговойсистеме и системе денежного обращения. Возможный вариант развития этого видаинфляции основывается на инфляционных ожиданиях населения. При наличии их упокупателей возникает резкое увеличение спроса, что деформирует экономику,искажает картину совокупного спроса, так как предсказать подобный скачок крайнезатруднительно. При отсутствии же у населения инфляционных ожиданий возникает“эффект Пигу” — резкое сокращение спроса, так как люди надеются на скороеснижение цен. Производитель товаров вынужден снижать цену, в результатеситуация возвращается в состояние равновесия. Такая ситуация пагубносказывается на большом бизнесе: психологическая стабильность бизнесменов сменяетсядепрессивным ожиданием, что сковывает их инновационный потенциал.
К вышеприведенной классификацииможно добавить еще несколько видов инфляции.
Структурная инфляция –это по существу перемещение спроса. На товары, пользующиеся повышенным спросом,цены растут. В то же время на товары, спрос на которые невелик, цены либо неснижаются, либо снижаются несущественно (из-за неэластичности предложения поотношению к спросу, слабой мобильности факторов производства и др.). Это можетпроизойти в таких отраслях, как металлургия, химическая промышленность,лесозаготовки. Вследствие этого происходит: рост средних цен, сокращение илиполное прекращение выпуска дешевых товаров, снижение качества товаров пристабильных ценах на них.
Данный вид инфляции выделен Л.Гайгером, и его точка зрения представляется обоснованной. Ассортимент товаровпостоянно растет, они модифицируются, усовершенствуются, поэтому спросдействительно может переключиться на более современные и престижные товары.
Л. Гайгер также склонен выделять врамках инфляции издержек несколько ее подвидов в зависимости от источникарастущих издержек. По этому критерию он выделяет:
Инфляция роста зарплаты– удельный вес заработной платы в цене товара сравнительно невелик (25-30%), нодаже в таком случае рост рыночной заработной платы может инициировать инфляцию.
Инфляция прибылей - промышленные предприятия и другие субъекты экономики получают сверхприбыли, чтоведет к повышению уровня цен, не компенсируемому покупателю ростом качестватовара. Этот вид инфляции особенно опасен при условиях либерализации цен,отсутствии конкуренции, высоком уровне монополизма, тотальном дефиците товаров.
Инфляция налогов –ситуация, когда государство начинает интенсивно повышать налоги. С их помощьюпокрываются расходы на оборону, управление, социальные программы. Это снижаетвозможности инвестиций, что сокращает производство и, следовательно,предложения, что уже само по себе служит исходной базой для инфляции.
“Товарная” инфляция –это ситуация, когда резко дорожают сырье и материалы.
Тот факт, что деятельностьестественных монополий, особенно в России, в значительной степени регулируетсягосударством, позволил В. Андрианову выделить такой тип инфляции, как административная.
Административная инфляция– воля государственных органов, союзов и объединений. Согласно этой волевзвинчиваются цены на железнодорожные перевозки, плата за почтовые услуги,услуги связи, коммунальные услуги. Эта инфляция стимулирует инфляцию издержек.
1.3 Современные методы антиинфляционного регулирования. Монетаристскийи кейнсианский подходы
Теоретики современной экономическоймысли по-разному подходят к методам борьбы с инфляцией. Рассмотрениязаслуживают те методы борьбы, которые наиболее часто используются в практике.Можно выделить несколько таких теоретических подходов.
Кейнсианская теория. Сторонникиэтого направления признают в качестве методов борьбы с инфляцией параллельноепроведение дефляционной политики и политики доходов. Большая роль в проведенииантиинфляционной политики отводится государству.
Монетаристская теория признаетдейственными только меры, направленные против инфляции спроса; с инфляциейиздержек возможна борьба только с помощью усиления рыночно-конкурентных основэкономики. Государству при этом отводится пассивная роль.
Сторонники теории “экономикипредложения” признают только один антиинфляционный путь – стимулированиеразвития производства и предложения товаров.
Сторонники теории “структурнойинфляции” в качестве антиинфляционной меры предлагают определенную структуруэкономики.
Не смотря на многообразие факторов,вызывающих инфляцию, вариантов антиинфляционной политики на удивление мало.Опыт развитых стран позволяет выделить 3-4 варианта. Все методыантиинфляционной политики укладываются в политику управления факторами спроса(политика агрегатного спроса и политика доходов), факторами предложения (политикастимулирования предложения) или факторами, регулирующими питательную средуинфляции, — сферу денежного обращения.
Методы управления агрегатнымспросом. Суть их состоит в воздействии на отдельные элементысовокупного спроса, чтобы сформировать новое соотношение спроса и предложенияна товары и на деньги.
Для управления агрегатным спросомприменяются инструменты бюджетной и кредитно-денежной политики. Такими мерамиявляются: сокращение государственных расходов, например, путем урезанияразличных социальных программ, изменения условий госзакупок; ужесточениеналоговой политики по отношению к предпринимателям и потребителям. К мерамкредитно-денежной политики относят воздействие на спрос и предложение денег сцелью их параллельного ограничения при помощи цены кредита.
Органами реализации дефляционнойполитики после принятия соответствующих программ высшими государственнымиорганами являются прежде всего финансовые органы. Однако недостатком этойполитики является ее прямолинейность и отсутствие избирательного воздействия. Ктому же применяться она может только на стадии подъема экономики, т.е. этиметоды являются краткосрочными.
Методы, направленные на прямоеограничение роста цен и доходов, прежде всего заработной платы, образуютсодержание политики доходов. Их отличие от дефляционной политикисостоит в том, что использоваться они могут вне зависимости от фазыциклического развития экономики. Кроме того, их применение может бытьдифференцировано и предусматривает отмену для отдельных отраслей и секторов экономики.Однако максимальная эффективность политики доходов, по мнению экспертов,достигается тогда, когда основной причиной инфляции является увеличениеиздержек.
Суть политики доходов состоит в том,что государство ограничивает рост цен и заработной платы. Это уменьшает ростиздержек производства тех товаров, в цену которых эти величины входят вкачестве издержек. Тем самым политика доходов препятствует саморазвитиюинфляционных процессов. В то же время ограничение роста цен на товары изаработной платы определяет динамику доходов лиц наемного труда и в какой-точасти предпринимательской прибыли. В этом отношении политика доходовспособствует ограничению платежеспособного спроса. Поэтому, она частоиспользуется в сочетании с дефляционной политикой.
Существуют различные вариантыполитики доходов по степени жесткости принуждения к соблюдению регулирующихмер. Самый экстремальный вариант – это “замораживание” цен и заработной платы.В современных условиях он не используется, т.к. приводит к появлению скрытых форминфляции. Предпочтение отдается гибким формам регулирования, таким как политикаограничения зарплаты с помощью налогов. Эта политика предполагает введениедифференцированных ставок налога на прибыль в зависимости от роста цен напроизводимую продукцию и заработной платы.
Для проведения политики доходовсоздаются временные органы, например управления Министерства финансов илииспользуются традиционные. Однако считается, что для эффективного проведенияэтой политики необходимо сотрудничество трех сторон: государства, профсоюзов ипредпринимателей. Так же как и дефляционная политика доходов может применятьсяна ограниченном временном периоде, поскольку для нормального развития рыночнойэкономики необходима свобода ценообразования.
Вышеперечисленные вариантыантиинфляционной политики направлены на ограничение совокупного спроса. И вэтом смысле использование политики стимулирования предложения являетсяновым вариантом борьбы с инфляцией. В качестве методов антиинфляционногорегулирования предлагается использовать методы бюджетного регулирования,преимущественно налоговые. Налоговая политика позволяет дифференцированноподходить к различным источникам и суммам дохода. Сокращение ставок подоходногоналога или налога с корпораций параллельно с расширением диапазона доходов,подпадающих под определенную ставку, позволяет ограничить рост бюджетногодефицита. В основе налоговой политики может лежать также политика доходов.Решения о повышении цен на продукцию и заработной платы принимаютсяпредпринимателями. В основе же этих решений лежат налоговые льготы и стимулы,предлагаемые государством.
Наибольшее распространение в миреполучили два принципиально различных подхода к преодолению последствий инфляциив переходной экономике, кейнсианский и монетаристский.
Монетаристская концепцияинфляции настаивает на том, что инфляция – сугубо денежное явление,т.е. причиной усиления инфляционного процесса является более быстрый ростноминальной денежной массы по сравнению с объемом производимой продукции.
∆P=∆M∙∆V/∆Q
∆P-прирост цен
∆M-темпы прироста денежной массы
∆V- темпы прироста скоростиобращения денег
∆Q- темпы прироста объемареального продукта
Данное уравнение показывает,что темпы инфляции прямо пропорциональны росту денежной массы и скоростиобращения денег и обратно пропорциональны приросту реального продукта.
Денежная масса создается ЦБ. Сначала ЦБ увеличивает свои активы: он предоставляет кредиты государству,коммерческим банкам, отдельным предприятиям, а также увеличивает своизолото-валютные резервы. На второй стадии ЦБ увеличивает свои пассивы, т.е.создает денежную базу из количества наличных денег в обращении, обязательных инеобязательных резервов коммерческих банков.
Соотношение между денежной массой иденежной базой называется денежным мультипликатором, т.е. это отношенияденежной массы к общему размеру резервов банковской системы. Мультипликаторпоказывает, какое количество денег создается в результате “разрастания”денежной базы.
Поскольку основной причиной инфляциив монетаристском подходе является избыток денежной массы, то последователиданной концепции ставят во главу угла жесткий контроль за денежной массой,который должен привести к изменению совокупного спроса.
Например, когда ФедеральнаяРезервная Система США проводит продажу ценных бумаг либо окончательную, либо справом последующего выкупа, то в банковской системе резервные депозитыуменьшаются на величину произведения мультипликатора на объем продаж. Такимобразом, наблюдается уменьшение предложения денег.
Другим инструментом регулированияденежной массы может стать номинальная ставка ссудного процента.
Последовательные монетаристыопираются исключительно на проведение жесткой политики по отношению количестваденег в обращении. Часть последователей этой школы считает, что чтобы сделатьэтот процесс менее болезненным для экономики необходимо сочетать его сполитикой доходов. Последовательные монетаристы же отвергают подобнуювозможность, т.к. верят в свободный рынок и считают, что политика доходовпрепятствует рациональному распределению ресурсов, и экономика начинает“задыхаться”.
Ключевым пунктом монетаристскойстратегии преодоления инфляции является установление ЦБ некоторогоопределенного темпа прироста денежной массы. Таким образом, банк как бынаправляет инфляцию в более спокойное русло, появляется надежда, что резкогоскачка цен не будет.
Провозглашая эту концепцию,монетаристы, тем не менее, видели ее недостаток. Размер денежной массы оченьсложно установить, т.к. постоянно появляются новые типы платежных средств:платежные и кредитные карточки, новые типы банковских счетов и государственныхценных бумаг. Поэтому, сложно решить какие типы платежных средств следуетвключать в состав денежной массы и отдавать под косвенный контроль ЦБ.
Кейнсианская теория инфляцииисходит из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их наувеличение спроса, что приводит к росту производства и занятости. В то же времяувеличение спроса населения как непроизводительного явления приводит к ростуинфляции. Избавиться от этого негативного явления можно:
— стимулированиемчастных и государственных инвестиций;
— ограничениемзаработной платы.
Кейнсианцы видели способ разрешенияинфляционных кризисов в активной политике государства. Именно государствопризвано было обеспечить такой прирост инвестиций, который обеспечит приростприбылей. Стимулировать потребление можно только после того, когда достигнутастадия инвестиционного насыщения.
Сам процесс государственногорегулирования должен включать четыре основных пункта. Таковыми являются:
а). Денежно-кредитнаяполитика. Она должна способствовать экономическому подъему такими путями, какобеспечение достаточного количества денег в обращении, предельное снижениепроцентной ставки.
б). Расходыгосударственного бюджета. Кейнсианцы считали, что бюджетная политика являетсяглавным инструментом государственного регулирования, в том числе увеличениярасходов на государственные капиталовложения.
в). Перераспределениегосударственных доходов. Согласно взглядам кейнсианцев национальный доходдолжен распределяться в пользу классов с наибольшими доходами, а такжепредпринимателей, осуществляющих производственные капиталовложения. К тому жеэта теория ни в коем случае не рекомендует повышать шкалу заработной платы. Этимеры, предпринимаемые государством, способствовали бы увеличению склонности кпотреблению, и следовательно, увеличению эффективного спроса.
Протекционизм.
Таким образом, создавая системугосударственного регулирования экономики, основоположник этой теории во главуугла ставил спрос. Он считал, что в экономике всегда существует отложенныйспрос в виде сбережений, а также пассивов. По Кейнсу сбережения должныпревратиться в элемент эффективного спроса. И управлять этим спросом должногосударство, используя инструменты бюджетной и кредитно-денежной политики.Модель этого процесса предельно проста: центральный банк размещает займы,распределяет льготные кредиты. Одновременно проводятся государственные закупкитоваров и услуг.
Теория Кейнса создавалась в период тяжелейшейдепрессии. К тому же направлена она только на создание дополнительного спроса ине учитывает появления других возможных форм, связанных с развитиемпроизводства, инфраструктуры, изменением пропорций экономики. С точки зрениясегодняшнего дня государственное вмешательство в процесс подавления инфляциипредставляется правильным. Но само государственное вмешательство порождает рядпротиворечий, основным из которых является возможное несовпадение интересовгосударства и собственников капитала в условиях свободы принятия хозяйственныхрешений.
Основополагающее отличие изложенныхвыше теоретических подходов к преодолению инфляции состоит в том, чтосторонники монетаристской концепции и прежде всего М. Фридман отводятгосударству в этой области пассивную роль, в то время как кейнсианцы считаютнеобходимым активное вмешательство государства. Однако и кейнсианцы, имонетаристы сходятся в одном – в период инфляции необходимо придерживатьсяправила сокращения денежной массы в обращении, чтобы достичь умереннойинфляции.
Таким образом, в данном параграфебыли рассмотрены основные методы регулирования инфляции, наиболее частоиспользуемые в практике. Все они в конечном итоге сводятся к управлениюэлементами совокупного спроса, совокупного предложения или факторами денежногообращения.
2 Инфляционный процесс в Российской экономике
2.1 Исследование особенностей развития инфляции в реальном секторе российскойэкономики
Теоретическийаппарат изучения динамики цен в рыночной экономике исходит из предпосылки ожестких финансовых ограничениях для производителей и значит, их постоянномстремлении сформировать цены таким образом, чтобы они отражали равенствопредельного дохода предельным издержкам. Изменение затрат или потребительскогоспроса воздействует на объем производства и цены таким образом чтобыоптимальное для производителя условие не нарушалось. В случае роста издержекответной реакцией производителя становится повышение цен и снижение объемапроизводства (модель инфляции издержек), а в случае роста потребительскогоспроса – увеличение объема производства и цен (модель инфляции спроса). И этоправило соблюдается всеми предприятиями, что позволяет использовать дляхарактеристики инфляционных процессов индекс потребительских цен, посколькупоследний в силу неизменности правил ценообразования объективно отражаетценовые процессы во всех секторах национальной экономики.
Однако для переходной экономикисправедливость подобной предпосылки представляется необоснованной. Это связанос тем, что при преобразовании плановой системы в рыночную, происходят измененияна микроэкономическом уровне. Происходит коренная трансформация мотивацийхозяйствующих субъектов как необходимого условия для создания нового механизмакоординации в экономике.
Важным элементом плановой системыбыла государственная поддержка предприятий, производящих убыточную продукцию,более того, ее выпуск даже планировался. Целью предприятий являлось неполучение прибыли, достижение запланированных показателей сбыта. В результатеони старались придерживаться неоправданного с точки зрения рыночной экономикиобъема сбыта (правее точки пересечения индивидуальных кривых спроса ипредложения). Из-за высокой напряженности планов, в которые закладывалисьжесткие ограничения материальных ресурсов, необходимых для выполнения плана, вадминистративной системе сложился несколько иной, чем в рыночном хозяйстве типограничений. Директивному хозяйству была присуща высокая жесткость ресурсноголимитирования, а не финансового.
Главным в процессе трансформациипланового механизма в рыночный стало отделения финансов государства от финансовпредприятий. Общее сокращение финансирования на макроуровне привело кобострению конкуренции на микроуровне за право пользования внешними финансовымиресурсами. Стоимость их привлечения резко возросла. Непосредственным следствиемэтого должно было стать сокращение убыточного производства. По опросу руководителейпредприятий на конец 1992г. – середину 1993г. хозяйствующие субъектыосуществили переход, по крайней мере, формально к новой системе лимитирующих ихдеятельность факторов. Опрос показал, что все меньше директоров предприятийсклонны считать факторами, ограничивающими их деятельность, нехватку сырья,материалов и полуфабрикатов и все большее количество руководителей признаютограничительную роль недостатка финансовых средств. Однако создание формальныхусловий для возникновения рыночного поведения предприятия еще не означает, чтоони функционируют идеально согласно рыночным критериям. Объем выпуска убыточнойпродукции с 1990 до 1996г. возрос с 8% до 14%[7].В этой ситуации можно предположить, что субъекты экономики нашли способ,позволяющий нейтрализовать жесткость финансовых ограничений, возникших послеразрушения административной системы. Таким инструментом являются низколиквидныеденежные обязательства предприятий, благодаря которым они имеют возможностьприобретать необходимые им комплектующие, оплата которых “живыми” деньгамиосуществляется далеко не всегда, а следовательно, изменение цен на них не можетоказать сколько-нибудь существенного влияния на уровень цен продукции,производимой ими.
Взаимное кредитование предприятий впереходной экономике становится средством борьбы отечественных производителейза рынок. Они получают возможность увеличивать издержки, не увеличивая цен ипри неизменном характере производства. Это нетипично для рыночных экономик:производитель, функционирующий при увеличивающихся издержках, вынужденсокращать их или закрывать производство. Взаимное кредитование предприятийроссийской экономики позволило сохранить им свою ориентацию на объем продаж какна главную цель своей работы.
При почти полном отсутствии упроизводителей мотивации к повышению цен на их продукцию из-за возможногосокращения сбыта возникает вопрос о тех факторах, которые в конечном итогевызывают повышение цен на продукцию в реальном секторе экономики. В этой связиможно выделить две группы предприятий в экономике: находящиеся в условияхжестких спросовых ограничений (большинство предприятий) и не испытывающиеограничений спроса (естественные монополии и экспортоориентированныепредприятия).
Предприятия первой группы придерживаютсяв основном модели поведения, описанной выше. Важнейшим их приоритетомявляется сохранение сбыта безотносительно к тем убыткам, которые могут быть сэтим связаны. Повышение цен в данной группе инициируется только спросом.Процесс же повышения цен происходит следующим образом. Увеличение покупательнойспособности конечных потребителей приводит к смягчению спросовых ограниченийдля предприятий, замыкающих технологическую цепочку. Это стимулирует последнихк расширению сбыта и увеличению цен на продукцию в пределах, соответствующих увеличениюпокупательной способности потребителей. Такая сбытовая политика вынуждаетпредприятия, производящие конечные продукты обращаться за дополнительнымиобъемами комплектующих. Чтобы стимулировать предприятия, производящиепромежуточные товары, наращивать выпуск конечные производители вынуждены либопредлагать более высокую цену, либо увеличить объем “живых” денег в платежах.Процесс увеличения цен таким образом захватывает всю технологическую цепочку.Так продолжается до тех пор, пока весь “прибавок” ликвидности не распределитсямежду предприятиями согласно их неформальному положению.
При этом изменение цен на всехстадиях технологической цепочки зависит от повышения цен на конечную продукцию.Это связано с ориентированностью предприятий на сохранение сбыта. Причем этаустановка действует на всех стадиях, т.к. прекращение работы одного предприятияповлечет за собой остановку всей технологической цепочки. Поэтому групповыеинтересы рассматриваются наравне с личными.
Таким образом, увеличениебольшинства цен в промышленности России представляет собой не инфляцию издержекв чистом виде, а эффект распространения на реальный сектор ценовых импульсовинфляции спроса.
Иная ситуация наблюдается на предприятияхвторой группы, спрос на продукцию которых не только не сократился входе рыночной трансформации, но в ряде случаев даже возрос. Ввиду того, чтоспрос на их продукцию относительно неэластичен и увеличение цен на нее обычноне приводит к уменьшению выручки, такие предприятия могут выступать в качествеисточника инфляции издержек. Однако таких процессов не наблюдается, чтообусловлено значительной вовлеченностью этих предприятий в процессы взаимногокредитования.
Возможности данных предприятийувеличивать цены на свою продукцию ограничены нехваткой у потребителейликвидных денежных средств. В результате повышение цен происходит в несколькоиной форме, чем в рыночной экономике: в поступающих к предприятиям платежахувеличивается доля низколиквидных платежных инструментов.
Таким образом, в переходнойэкономике можно выделить три структурных элемента инфляции: спросовая инфляцияв потребительском секторе, открытая инфляция в реальном секторе, вызваннаяизменением потребительских цен и скрытая форма инфляции издержек в видеприроста задолженности предприятий. Спецификой инфляции в переходной экономикеявляются две особые формы реализации инфляции издержек. Первая отражает ростцен в реальном секторе под воздействием факторов спроса и может рассматриватьсякак квазиинфляция издержек. Вторая порождается на производствах, чья продукцияявляется “дефицитной” на внутреннем рынке, и проявляется в скрытой форме:увеличении в обращении низколиквидных платежных средств, что выступаетпревращенной формой инфляции издержек, т.е. рост задолженности предприятий.
Данные выводы подтверждаются статистическим материалом. В статье Н. Райской, Я. Сергиенко и А. Френкеля“Исследование инфляционных процессов в условиях переходной экономики”приводятся результаты исследования. Последнее заключалось в том, что былипостроены взаимокорреляционные функции между месячной динамикой потребительскихцен, цен на промежуточную продукцию и динамикой оптовых цен, т.е. ценпроизводителей конечных продуктов. Полученные в ходе исследования коэффициентыкорреляции показали, что цены на потребительском рынке и цены на основныепроизводственные ресурсы изменяются практически синхронно. Наличие временноголага от 1 до 4 мес. может быть объяснено неравным положением предприятий врамках одной технологической цепочки. Самое большое отставание в динамике цен наблюдаетсяв ценах на электроэнергию. Объяснением этому служит, очевидно, то, что вотраслях естественных монополий преобладает административное ценообразование, атакже то, что электроэнергетика сильно зависима от производителей. В своюочередь, цены на конечную промышленную продукцию также не отстают от измененияцен на ресурсы, что подтверждается полученными коэффициентами корреляции.
Во второй части исследования такимже способом получены данные, которые подтверждают факт влияния цен естественныхмонополий на рост взаимной задолженности предприятий, а не на уровень цен наконечной стадии доведения товара до покупателя.
Таким образом, можно сделатьследующие выводы.
Инфляция в переходной экономике России –сложное социально-экономическое явление. В этой связи нельзя с уверенностьюутверждать, что оно вызывается только лишь монетарными или исключительнозатратными факторами. В конечном итоге эти группы факторов оказываютсявзаимосвязанными. Рост денежной массы, обусловленный необходимостью покрытиябюджетного дефицита, а также возросшей потребностью хозяйствующих субъектов вденьгах (вследствие выросших цен), вызывает повышение уровня инфляции иускорение ее темпов. Быстрое обесценение денег приводит к переориентациипредприятий и отдельных граждан на расчет наличными средствами. Рост жеудельного веса высоколиквидных активов в денежной массе, как известно изпрактики, подпитывает инфляцию.
В то же время растущие издержкипроизводства в условиях финансового ограничения для предприятий приводят кросту взаимозадолженностей между ними. Возникает кризис неплатежей и увеличениеколичества низколиквидных платежных средств в сфере обращения. Сфера обращенияпринимает безденежный характер. Этот факт позволяет некоторым специалистамговорить о снижении в переходной экономике значения монетарных факторовинфляции. Это представляется не совсем верным. Поскольку кризис неплатежейозначает уклонение от уплаты налогов, недопоступления в бюджет и как следствие,появление бюджетного дефицита – первопричины инфляции. Неплатежи придаютинфляции скрытый характер, т.к. сопровождаются ростом цен, с которымизаинтересованным сторонам приходится считаться из-за безысходности. Возрастаетпотребность в деньгах, и если правительство идет навстречу и включает печатныйстанок, то вновь уровень инфляции увеличивается вследствие роста денежноймассы.
Возможен и другой вариант развитияинфляции. При повышающейся внутренней задолженности государства, сохранениивысоких процентных ставок, отсутствии доверия к национальной валюте спрос на деньгине растет, а уменьшается. Но тогда при прочих равных условиях повышаетсяскорость денежного обращения, что больше усиливает инфляцию.
Таким образом, нельзя говорить о приоритетности тех или иных факторов вразвитии инфляционного процесса в экономике России.
2.2 Антиинфляционная политика в России
Антиинфляционная политикаэкономического роста требует проведения поэтапных мер, направленных наподавление инфляции. Для этого же сначала необходимо выстроить “дерево целей”для сдерживания ее основных факторов.
Общеэкономические меры
Необходимо завершить начатые реформыпредприятий, бюджетной, налоговой, банковской систем в целях формированияцивилизованной рыночной инфраструктуры.
Но реальное оздоровление финансовой,денежной, банковской систем невозможно без подъема национального производства.Поэтому первоочередной антиинфляционной мерой является преодоление кризисаинвестиций путем оживления инвестиционного процесса, концентрации средств наприоритетных проектах. Россия должна, во что бы то ни стало выбраться из“ловушки ликвидности”, о которой говорил Кейнс. Мировая практика показывает,что возможно добиться максимального привлечения капиталов из частного сектораблагодаря реальным гарантиям и страхованию инвестиционного риска. “Правительственнаякомплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций вэкономику России” предусматривала рост доли государственных инвестиций с 1,5до 5%. Но жесткий контроль за ее исполнением отсутствовал и за 6 лет незаработала ни одна схема по поддержке инвестиций и НТП.
Важную роль в регулированииинвестиций должны сыграть комиссии по инвестиционным конкурсам, рассматривающиепроекты под частичные государственные гарантии (от 40 до 85%)
Потенциальным источником инвестицийостается репатриация капиталов, переведенных за рубеж по нелегальным илегальным каналам.
Традиционно делается ставка наиностранные инвестиции. Но здесь Россия не может рассчитывать на их большойприток, т.к. во-первых, мало реально свободных капиталов, во-вторых инвесторыобеспокоены социально-экономической обстановкой в стране и заняли выжидательныепозиции, и в-третьих нас интересуют прямые вложения капиталов, а иностранныеинвесторы предпочитают портфельные инвестиции.
Сдерживание финансовыхфакторов инфляции
Ключевое место в антиинфляционномрегулировании должно занимать оздоровление бюджетов всех уровней и преодолениеспецифических форм бюджетного кризиса в России. Последний проявляется внеисполнении бюджета, секвестировании расходов незащищенных статей бюджета ради“пожарных” мер по выплате пенсий и заработной платы, нецелевом использованиибюджетных средств (предвыборная “черная касса”), слабом контроле за исполнениембюджета. С 1995г.в Росси преобладала политика по покрытию бюджетного дефицита,но за счет выпуска не денег, а государственных ценных бумаг, которыеразмещались как среди резидентов, так и среди нерезидентов. Это привело к тому,что Россия кроме внутреннего долга по ГКО приобрела и внешний.
Поскольку чрезмерный внешний ивнутренний долг выступают факторами инфляции при отсутствии возможности для ихпогашения, то необходимо не только устанавливать, но и соблюдать его лимит.
После финансового кризиса 1998г.возникла необходимость к возврату к эмиссии денег в целях покрытия бюджетногодефицита. Поэтому встает необходимость соблюдения лимитов денежной эмиссии иустановления возврата кредитов, выдаваемых государству ЦБ.
Неинфляционным источником покрытиябюджетного дефицита должна стать разумная налоговая политика. Последняя должнаориентироваться не только на фискальные цели, но и на регулирование развитияэкономики. В российской же налоговой системе сочетаются карательные налоговыеставки и обилие лазеек, позволяющих уклониться от уплаты налогов.
Специфической для России меройантиинфляционного регулирования является преодоление кризиса неплатежей вхозяйстве. В этой связи актуальной задачей является нормализация денежныхрасчетов путем ликвидации задолженности предприятий друг другу и бюджету. Припомощи государства предстоит урегулировать задолженность путем клиринговыхмногосторонних зачетов.
Регулирование денежныхфакторов инфляции
В условиях товарного производствавсе хозяйственные связи опосредуются деньгами, поэтому диспропорции в экономикеприобретают денежную форму. Поэтому одним из элементов антиинфляционнойполитики является регулирование эмиссии денег и скорости их обращения.
Однако в России резкое ограничениеденежной эмиссии по рецептам монетаристов привело к сужению официальнойденежной массы. “Коэффициент монетизации (М2/ВВП) составляет 12-19% (против80-120% на Западе)”[8].Для удовлетворения потребностей хозяйства в деньгах появились тысячинеофициальных эмиссионных центров, выпускающих денежные суррогаты.
Предстоит восстановить денежныеотношения субъектов рыночной эмиссии, очистить денежный оборот от суррогатовсомнительного юридического происхождения и рассчитывать М2 с учетом реальныхпотребностей хозяйственного оборота и прогноза экономического развития. Неменее важно совершенствование структуры официальной денежной массы в обращении.В нашей стране велика доля наличных средств в обращении (30-40% против 5-10% наЗападе)[9].Снижению потребностей оборота в наличных деньгах может способствовать развитиеразличных платежных карточек, совершенствование безналичных расчетов, выплатазаработной платы через банкоматы.
В антиинфляционных мерах большаяроль принадлежит также регулированию скорости обращения денежной единицы, т.к.ее увеличение равносильно дополнительной денежной эмиссии при прочих равныхусловиях.
Оздоровление банковскойсистемы
Важным направлением антиинфляционнойполитики является санация и реструктуризация банковской системы. С 1998г.деятельность крупных банков была парализована вследствие “замораживания” 1/3банковских активов, вложенных в ГКО. Это в свою очередь привело к кризисунеплатежей в банковской системе, вызвало натиск вкладчиков, изымавших своирублевые и валютные средства. Все средства хлынули на валютный рынок.
Оставшиеся деньги многие банкиперевели на Запад, создали новые финансовые структуры, В итоге многие банки сталиоказались банкротами, количество их сократилось в 2 раза.
Для восстановленияплатежеспособности банков ЦБ принял меры. В их числе проведение многостороннегоклиринга за счет средств фонда обязательных резервов, стабилизационные кредиты,создание Агентства по реструктуризации банковской системы с целью еевосстановления и стабилизации.
Требует особого вниманиярегулирование и контроль ЦБ РФ за деятельностью других звеньев банковскойсистемы в целях ее ориентации на обслуживание реального сектора экономики.
Банкирам предстоит провести труднуюработу по возвращению доверия вкладчиков особенно валютных. Для этогонеобходимо ввести реальные гарантии вкладов с учетом мирового опыта.
Регулирование цен и заработнойплаты
Эта мера – составная частьмногофакторной политики по преодолению инфляции. Шоковая либерализация цен в1992г. раскрутила инфляционную спираль заработной платы и цен. Предприятия-монополисты предпочитают увеличивать цены, а не расширять производство. Лишь с1997г. наметился позитивный сдвиг в этом направлении. Под давлением государствапроизошло добровольно-принудительное снижение тарифов и ограничение ростаестественных монополий.
Учитывая зарубежный опыт подобноерегулирование необходимо распространять и на другие сферы хозяйственной деятельностив сочетании с регулированием заработной платы в целях сдерживания инфляциииздержек. Практика же России еще раз показала, что в условиях несовершеннойконкуренции рыночное регулирование цен недостаточно и должно дополняться ихгосударственным лимитированием.
Состояние фондового рынка
Оно также влияет на инфляционныйпроцесс. На российском фондовом рынке особую опасность представляет пирамидаГКО, которая сравнялась с объемом денежной массы. Бесспорно, рынокгосударственных ценных бумаг необходим, в частности, для покрытия дефицитагосбюджета. Но в 1998г. выплата высоких доходов по ним съедала 1/3 частьбюджетных расходов. Чрезмерный рост сектора государственных ценных бумаг нафондовом рынке ведет к инфляционным последствиям, подрывая инвестиции, истощаякредитный рынок.
Выход российских правительственныхоблигаций позволил привлечь инвалюту по более низким ставкам, но не былообеспечено применение этих денег для “латания” бюджета. И отсутствие реальныхвозможностей для погашения этих заимствований еще более усугубили кризис
Только с октября 1998г. рослиторговые обороты и ликвидность на этом рынке. Проведены переговоры ореструктуризации задолженности по государственным ценным бумагам. Предстоитпреодоление кризиса на фондовом рынке и налаживание контроля за егодеятельностью.
Нейтрализация внешних факторовинфляции
Поспешная отмена монополии внешнейторговли и валютной монополии, интеграция России в мировую экономику – все этооткрыло шлюзы для внешних факторов инфляции.
Снижение курса рубля стало активнымфактором роста цен, т.к. импортные товары составляют половину потребительскогорынка России. “Импортируемая” инфляция проявляется также в повышенном спросе надоллары и другие инвалюты. С расширение валютных прав граждане и юридическиелица активно обменивают рубли на доллары. Практически это означает кредитованиеэкономики США, которые регулярно экспортируют доллары для наших банков.
Долларизация экономики – объективныйпроцесс в условиях, когда национальная валюта поло выполняет свои функции. Поэтомуотменить хождение доллара невозможно. Но возможно и целесообразно ограничитьего функции, оставив за ним функцию сбережения и накопления. Что касаетсяфункций меры стоимости, средства обращения и средства платежа, то их должнавыполнять национальная валюта. Поэтому, вместо фиксирования цен в условныхединицах необходимо применять цивилизованные методы страхования инфляционного ивалютного рисков.
Для сдерживания “импортируемой”инфляции необходимо регулирование валютного рынка и относительная стабилизациякурса рубля. Безусловно предложения ввести фиксированный курс рубляпротиворечат устоям рыночной экономики. Но в мировой практике преобладаетрегулируемое плавание валютного курса. Поэтому целесообразно восстановитьвалютный коридор с большей амплитудой колебаний курса рубля.
Инфляционным фактором является нетолько внутреннее “бегство” от рубля к доллару, но и внешнее “бегство” российского капитала за рубеж. Таким образом наша страна лишается одного изисточников инвестирования.
Поскольку западные кредиторыугрожают арестовать известные им банковские счета должников, то настало времядля разработки программы по сдерживанию бегства капиталов и их частичнойрепатриации. Программа сдерживания бегства капиталов за рубеж и их частичнойрепатриации должна включать меры против отмывания “грязных” денег(оставлениечасти экспортной выручки за рубежом, контрабанда, уплата авансов по фиктивнымимпортным сделкам, уклонение от уплаты налогов в инвалюте и др.), а также мерыпротив бегства капитала по легальным каналам (чрезмерное увеличение зарубежныхактивов российских банков, приобретение недвижимости за рубежом).
Для сдерживания внешних факторовинфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономическойдеятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля, принятие мерпротив долларизации экономики.
Разработка валютной стратегии страныпредполагает установление минимума золотовалютных резервов. В России на конец1998г. они были ниже международного стандарта их достаточности (размер трехмесячногоимпорта). Источником пополнения золотовалютных резервов может быть скупказолота государством у производителей.
В ряду мер антиинфляционной политикиособое место занимает проблема урегулирования ситуации вокруг кредитовмеждународных финансовых институтов. Установленные этими организациями высокиеограничения и условия для заимствования средств Россией снижает возможностьиспользования этих заимствований для оздоровления денежного обращения. К томуже международные кредиты используются в основном для “латания” бюджетных дыр.
Разработка эффективногозаконодательства
Принятые в нашей стране законыобеспечивают лишь половину потребностей экономики в них. Для нормализациипредпринимательской деятельности необходим механизм реализации законов, контрольза их исполнением. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, непротиворечиво, вызывать доверие у предпринимателей и населения.
Восстановление доверия к рублю
Прописная истина гласит, сто довериек правительству, выпускающему деньги во многом определяет и доверие кнациональной валюте. Поэтому для восстановления доверия к рублю необходимопреодолеть кризис государственности в стране. И прежде всего необходимоповысить профессионализм управленческих структур, которые в недостаточнойстепени обладают методами регулирования рыночной экономикой с учетом мировогоопыта.
Например, нигде, кроме нашей страныне принято в условиях инфляции реклама повышения цен, курса доллара, измененийв денежной системе, т.к. это ослабляет доверие к национальной валюте.
Сочетание государственногорегулирования с рыночными механизмами
Как показал мировой опыт, инфляцияможет быть регулируемым и контролируемым процессом. Важно признаниенеобходимости государственного регулирования в сочетании с рыночным. Какизвестно монетаризм, утверждающий, что рынок лучше осуществит экономическоерегулирование, в чистом виде потерпел фиаско и ни в одной стране, кроме Россиине был возведен в ранг официальной доктрины. Его постулаты сочетаются скейнсианскими методами регулирования.
2.3 Уровень инфляции и динамика ценна 2004 г.
Вфеврале 2004 г. темпы инфляции на потребительском рынке составили 1%, закрепивтенденцию снижения инфляции для аналогичных периодов предшествующих лет (вфеврале 2002 г. – 1.2%, в феврале 2003 г – 1.6%).
Динамика инфляции на потребительскомрынке
/>
Основным фактором темпа роста потребительских цен в феврале 2004 г.стало повышение цен на платные услуги населению на 1.6%.
В феврале 2004 г. темпы прироста цен на продовольственные товарысоставили 1.1%, изменив тенденцию роста последних трех месяцев (ноябрь 2003 г.- 1.24%, декабрь 2003 г. – 1.47%, январь 2004г. – 1.6%). На непродовольственныетовары сохранилась тенденция медленного снижения темпов прироста цен до 0.4%.
Сравнительная динамика цен в отдельных сегментахпотребительского рынка
/>
Структура индекса инфляции в разрезе основных групп товаров и услуг заянварь-февраль 2004 г. изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлогогода. Так, увеличился вклад в общую инфляцию роста цен на продовольственныетовары до 50% или 1.4 процентных пункта (за январь-февраль 2003 г. – 46% или 1.9 п.п.), на платные услуги населению — до 39% или 1.1 п.п. (за январь-февраль 2003 г. – 37% или 1.5 п.п.) и снизился — на непродовольственные товары до 11% или 0.3 п.п. (заянварь-февраль 2003 г. – 17% или 0.7 п.п.).
Вклад в инфляциюна потребительском рынке отдельных групп товаров и услуг
/>
Уровень индекса базовой инфляциипотребительских цен (БИПЦ) после повышения в сентябре и октябре 2003 года, сноября 2003 г. плавно снижается. В феврале 2004 г. базовая инфляция составила 0.8% (при 0.9% в январе 2004г. и 0.9% в феврале 2003 г.).
Динамика базовогоиндекса потребительских цен
и денежного агрегата М2
/>
Снижению темпов базовой инфляции способствовало ужесточениеденежно-кредитной политики во II полугодии 2003 года и продолжающеесяукрепление курса рубля, влекущее рост предложения импортной продукции.
В феврале 2004 г. темпы прироста ценна продовольственные товары в основном, продолжали увеличиваться,что было связано с сохранением относительно высокого роста цен на хлеб идругие изделия из зерновых культур, ростом цен на муку на 6.6% (в январе 2004 г. – 2.9%), на макаронные изделия на 2.6%. На остальные продукты темпы роста цен были низкими(сохранились на уровне января) за счет высокой насыщенности товарных рынков.
Прирост цен наплодоовощную продукцию в целом незначительно превысил общее изменение цен наостальные продовольственные товары. В феврале 2004 г. отмечалось замедление динамики роста цен на хлеб и хлебобулочные изделия до 3% (в январе 2004 г. — 4.5%).
Темпы роста цен на непродовольственные товары в феврале 2004 г. сохранились весьма низкими — 0.4%.
На большинство товаров повседневного спроса (одежда и белье,трикотажные изделия для взрослых, обувь и др.) темпы прироста цен в феврале 2004 г. сохранились на уровне января 2004 г., составив 0.3-0.9%. Снижение темпов прироста ценотмечено на моющие средства (0.4%), электротовары (0.2%), медикаменты (0.4%).
Рост цен на платныеуслуги населению составил в феврале 2004 г. 1.6%, что значительно меньше за аналогичный период 2003 г. (февраль 2003 г. — 4.2%). В феврале 2004 г. сохранились высокие темпы роста регулируемых тарифов на жилищно-коммунальныеуслуги. Средний рост тарифов на услуги ЖКХ составил 2.8%.
В феврале 2004 г. заметно выросла плата за проезд в пригородном поезде (на 4.3%). Увеличились темпы приростацен на услуги дошкольного воспитания – 4.4% (в январе – 2.7%).
В промышленности прирост цен производителей на внутреннем рынке в феврале 2004 г. составил 3.4%.
В отраслях естественныхмонополий после увеличения в январе 2004 года оптовых цен на газ дляпромышленных потребителей на 20%, тарифов на грузовые железнодорожные перевозки– на 12.6% и на электроэнергию, отпущенную с ФОРЭМ, — на 10%, в феврале и доконца 2004 года изменения этих цен и тарифов не будет.
По данным Федеральнойслужбы государственной статистики, прирост тарифов на электроэнергию, отпущеннуюдля всех категорий потребителей, в среднем по России составил 7%, в том числедля промышленных потребителей – 7.8%. Существенно выросли тарифы для льготныхкатегорий — на 3.6% для населения и на 9.1% для сельскохозяйственныхпотребителей.
Средний приросттарифов в электроэнергетике составил 6.5%. Тарифы на теплоэнергию увеличилисьна 4.8%.
В остальных отрасляхпромышленности динамика цен была крайне неоднородной и неравномерной ввидусущественного влияния на ее характер динамики цен мировых рынков.
В феврале сохранилосьувеличение темпов роста цен в отдельных энергоемких производствах – впромышленности стройматериалов (2.4%), в химической и нефтехимическойпромышленности (4.7%). Значительно увеличились темпы прироста цен швейнойпромышленности (4.1%) и мукомольно-крупяной промышленности (9.1%).
Сохранился с января 2004 г. значительный темп роста цен в легкой и пищевой промышленности (1,6-1.9%) и в машиностроение(2.1%), что в значительной мере связано с ростом цен на потребляемое ими сырье.
Внефтеперерабатывающей промышленности в феврале 2004 года цены продолжалиснижаться в среднем на 1.2%.
В феврале 2004 годаприрост тарифов на грузовые перевозки в среднем по всем видам транспортабыл нулевым (с начала года прирост тарифов составил 2.9%).
Прирост цен в капитальномстроительстве в феврале 2004 г. составил 1.5% (с начала года – 2.0% против 1.5% за соответствующий период 2003 года).
Динамика цен в январе-феврале 2004 года в отдельных секторах экономики/>
2.4 Сценарий развития российской экономики с 2004г.
Чиновникиразработали новый сценарий развития российской экономики.
Авторысценария из Минэкономразвития прогнозируют снижение инфляции с 10% в 2004 г. до 8–9 % в 2005 г., 7–7,5% в 2006 г. и 5,5–6,5% в 2007 г. Этого снижения власти собираются достигнуть за счет двух факторов – ограничения роста тарифовестественных монополий и финансовой политики Центрального банка.
Ежегодноеснижение роста тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозкидействительно позволило правительству добиться уменьшения инфляции. Подобная политикадолжна быть продолжена, если власти хотят достигнуть обозначенных в сценариицелей. Тем не менее правительство Михаила Фрадкова, похоже, собирается ееизменить. Впервые за последние несколько лет чиновники поддались давлению“Газпрома” и хотят повысить тариф на газ не на 20%, как решили еще в мае, а на23%.
Тарифына газ всегда были исключением из правила антиинфляционной политики.В то время как у других монополий потолок роста цен постепенно понижался (дляРАО, например, 14% в 2003 г., 13% в 2004 г., 9,5% в 2005 г.), у “Газпрома” он был стабильным и высоким – 20%. Это объясняется стратегическим желаниемвластей увеличить внутреннюю цену на газ.
“Газпрому”мало этого исключения. Каждый год монополия требует значительно более высокогороста, чем 20%, ссылаясь на необходимость финансирования своей инвестпрограммы.Сложно сказать, почему менеджеры монополии не в состоянии составитьинвестпрограмму, которая исходит из роста тарифов на 20%.
Нона этот раз им удалось убедить Минэкономразвития, что 20% – мало. Тут жепроснулись и остальные монополии, которые потребовали симметричного роста своихтарифов, что может негативно сказаться на темпах инфляции.
Анекдотичен аргумент, которым “Газпром” убедилчиновников. Власти повысили налоги на монополию, изымая пресловутую природнуюренту ради снижения налоговой нагрузки на остальные секторы экономики, а“Газпром” потребовал компенсации. Тем самым выплата природной рентыперекладывается на потребителей, ради которых она якобы изымается.Правительству следует быть более последовательным в выполнении собственныхпланов. Иначе неясно, зачем планировать.[10]
2.5 ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИСОЦИАЛЬНО — ЭКОНОМИЧЕСКОГО
РАЗВИТИЯ 2003-2004год.
Показатели 2003 год 2004 год февраль январь-февраль февраль январь-февраль Справочно: январь Экономический рост, в % к соответствующему периоду предыдущего годаВВП1
106.8 106.6 108.7 108.3 107.9 Объем промышленной продукции 106.5 105.7 108.7 108.1 107.5 Инвестиции в основной капитал 110.9 109.5 113.2 113.4 113.7Инфляция, прирост в % (на конец периода)
Потребительские цены 1.6 4.1 1.0 2.8 1.8 Цены производителей в промышленности 1.4 1.8 3.4 7.8 4.2 Номинальная начисленная среднемесячная зарплата, в руб. 4700.9 4699.459922)
59622)
5932.2 Реальная зарплата, в % к соответствующему периоду предыдущего года 110.7 110.4113.92)
113.02)
112.1 Реальные располагаемые денежные доходы, в % к соответствующему периоду предыдущего года 116.8 115.7110.32)
115.32)
121.1 Федеральный бюджет, в % к ВВПДоходы
16.9
17.5
15.9
17.0
18.2
Дефицит(-), профицит(+)
0.6
4.4
-4.7
2.2
9.6
Первичный профицит(+)
4.6
7.3
-1.6
4.3
10.7
Деньги и кредит Денежная масса (М2) (изменение за период), в % +4.0 -0.5+3.41)
+3.41)
0.0 Обменный курс, в руб. за 1 долл. США (средний за период) 31.6983 31.7550 28.5154 28.7204 28.9253Индекс реального курса рубля к доллару США, в %1)
101.2 103.3 101.9 105.1 103.1 Внешнеэкономическая деятельность, в млрд. долл. СШАЭкспорт товаров3)
9.8 19.411.91)
22.71)
10.8Импорт товаров3)
5.2 9.96.21)
11.41)
5.3Золотовалютные резервы
(изменение за период)
+3.787 +5.268 +2.328 +9.380 +7.052 /> /> /> /> /> /> /> />1)Оценка Минэкономразвития России
2) Предварительные данные
3)По методологии платежного баланса
Заключение
В современном мире существуетнемало проблем, которые мы можем со всеми основаниями назвать глобальными.Инфляция — одна из них. Инфляция как негативное явление распространяется на всесферы жизни общества, затрагивая не только экономику России, но прежде всегороссийский социум. Результатом этого влияния оказывается деградация общества.Нарушается его нормальная структура. Огромные темпы роста цен привели к люмпенизациии маргинализации больших слоев населения. Отсюда пораженческие настроения,социальная напряженность, неприятие реформ и снова дальнейшая деградацияроссийского общества. В таком состоянии последнее не может стать опорой дляпроведения последующих рыночных преобразований. Поэтому в последние годыпроблема борьбы с инфляцией обычно выдвигается правительством на первое место.
Какие выводы можно сделать из даннойработы?
Во-первых, исходя из причин инфляции, можно без особыхзатруднений ответить на вопрос, реально ли вообще избавиться от этой глобальнойпроблемы? В современной рыночной экономике инфляционный рост цен неистребим,ибо невозможно искоренить такие глубокие причины этого явления, как:
1. значительная монополизацияэкономики;
2. структурные кризисы, вызываемыеНТР и другими обстоятельствами;
3. военно-промышленный комплекс;
4. долгосрочные инвестиции;
5. локальные войны;
6. государственный бюджетный дефицити др.
Стало быть, остается одно: вести борьбу нестолько с причинами обесценения денег, сколько с их последствиями. Иначеговоря, более реально сделать инфляцию управляемой, а её уровень — умеренным.
Во-вторых, необходимо проводитьтвёрдую антиинфляционную политику со стороны правительства и эффективныхсовместных действий Центробанка и Минфина по связыванию излишней рублевоймассы. А также, необходимость сочетания рыночных методов регулирования инфляциис государственными, а именно сочетание монетаристского подхода с кейнсианским.Поскольку недостаточность только лишь рыночного подавления инфляции уже сполнасебя проявила в первые годы российских реформ.
В-третьих, за последние годы отмеченатенденция снижения уровня инфляции начиная с 2003г. – 12%, планируется, чтоуровень инфляции за 2004г. будет составлять 10% и в перспективе тоже будетснижаться, в 2005г. – 8-9%. На сегодняшний день, условно достигнут уровеньумеренной (ползучей) инфляции, т.е. в целом является безвредной исоответствующей нормальному экономическому развитию, но масштабы ее приводят кнепредвиденным нарушениям в распределении национального дохода между различнымисоциальными группами.
Список используемой литературы
1. АндриановВ. Инфляция и методы ее регулирования//ЭКО. – 1999. — №7.
2. АфанасьевМ., Вите О. Инфляция издержек и финансовая стабилизация//ВЭ. — 1995. — №3.
3. БеккерА., Федорин В. Сценарий развития российской экономики с 2004г.//Ведомости. –2004. — № 146(1186).
4. БелоусовД., Клепач А. Монетарные и немонетарные факторы инфляции в российскойэкономике//ВЭ. — 1995.- №3.
5. БерезинаМ. О взаимосвязи платежной системы и инфляции в России//Финансы. — 1999. — №6.
6. ГайгерЛ. Макроэкономическая теория и переходная экономика. - М.: Инфра -М, 1996.
7. ГальперинВ., Гребенников П., Леусский А., Тарасевич Л. Макроэкономика.- С-Пб.: Экономическаяшкола. — 1994.
8. Дж.Сакс.,Ф. Ларрен. Макроэкономика. Глобальный подход. — М.: Дело. – 1999.
9. ГранвильБ. Инфляция: высокая цена и никакой отдачи//ВЭ. — 1995. — №3.
10. Красавина Л. Инфляция иантиинфляционная политика в России как многофакторный процесс//АБЖ. — 1998. — №11-12.
11. Райская Н., Сергиенко я.,Френкель А. Исследоание инфляционных роцессов в условиях переходнойэкономики//ВЭ. – 1997 — №10.
12. Экономическая теория/Подред. Булатова А. — М.: Бек, 1997.
13. Экономическая теория /Подред. Камаева В. – М.: Владос,1999.