Реферат: Контрольная по экономике
СОДЕРЖАНИЕ
· Введение
Возникновение и сущностьденег…………………………………………………………..2· Функцииденег……………………………………………………………………………….3
· Денежное обращение иего структура………………………………………………..…….7
· Ценность денег. Нужноли нам золотое обеспечение?…………………………………....8
· Предложение денег.Денежные агрегаты М1 и М2. Спрос на деньги…………….….....10
· Денежный рынок.Процентная ставка…………………………………………………….12
· Заключение
Денежные реформы вРоссии……………………………………………………………...14Взгляд состороны…………………………………………………………………………..16
· Список использованнойлитературы……………………………………………………...17
ВВЕДЕНИЕВозникновение и сущность денег Деньги – историческаяэкономическая категория. Их происхождение и сущность связаны с развитиемтоварного производства и обмена. Деньги появились из мира товаров. Они служатабстрактной формой богатства и в силу этого обладают наибольшейликвидностью.С появлением денегисчезают трудностью обмена товарами. С помощью денег можно осуществлятьраспределение и перераспределение труда и капитала между отраслями, регионами,странами, присваивать результаты труда общества, сохранять в вечной нетленнойформе труд человека.
В рыночной экономике происходит обментоварами. На ранней стадии обмена, в простой форме стоимости, когда товар Аобменивается на товар В, заключен зародыш денег. С развитием общественного разделения труда и появлением большого количества товаров на рынке возникаетпотребность во всеобщем эквиваленте.
В процессе развития товарного производства итоварного обмена в различных странах роль всеобщего эквивалента игралиразнообразные товары – скот, меха, редкие ракушки, чай, соль и др.
Постепенно роль всеобщего эквивалента прочнозакрепляется за одним товаром, становится его общественной монополией, которыйкристаллизуется в форме денег, становится деньгами.
Появление всеобщего эквивалента обусловленонеобходимостью разрешения противоречия товарного производства – между частным иобщественным трудом, ускорения товарного обмена. Выделение из товарного миратовара-эквивалента происходило независимо от воли людей, представляло стихийныйэкономический процесс.
Деньги – это товар особого рода,выполняющий роль всеобщего эквивалента.
Иногда происхождение денегобъясняют как результат соглашения между людьми, убедившимися в том, что дляобмена товаром необходимы специальные инструменты. Так появляются определенияденег как продукта соглашения между людьми, как искусственной социальнойусловности. Многие экономисты определяют сущность денег через их функции.
По проблеме сущности денегсуществовали и существуют разные точки зрения.
В эпоху первоначальногонакопления капитала в Западной Европе возникла металлистическая теорияденег. Ее сторонники отождествляли деньги с благородными металлами,выступали за устойчивое металлическое обращение, были противниками порчи монет.
В XVII-XVIII вв. получила распространение номиналистическая теорияденег. Сторонники этой теории полагали, что названия денежных единиц (фунтстерлингов, франк, доллар и др.) обозначают «идеальные атомы стоимости», знакистоимости, условные счетные единицы.
В XVIII-XIX вв. господствовала количественная теория денег.Основное положение этой теории заключается в том, что цены товаров в даннойстране определяются массой находящихся в обращении денег. Сторонники этой концепцииутверждают, что товары входят в обращение без цены, а деньги – без стоимости,что цена полностью складывается только в процессе обращения. Установлениестоимости и цен товаров зависит от отношения между совокупностью товаров исовокупностью денег или знаков.
ФУНКЦИИ ДЕНЕГ
Первая функция денег – мера стоимостей.Деньги являются материалом для выражения стоимости всех товаров, которыекачественно одинаковы и количественно сравнимы. Деньги становятся всеобщеймерой стоимостей. Различные товары имеют разные цены в разные периоды развитиятоварного хозяйства. Цена товара – это денежная форма выражениястоимости товара, то количество денег, которое уплачивается за него.
Цены товаров зависят от их собственнойстоимости и от стоимости золота. Если стоимость золота постоянна, то ценытоваров изменяются относительно динамики рыночной стоимости. Если стоимостьтоваров постоянна, то стоимость золота изменяется, например, в сторонуувеличения, то цены товаров понижаются, а с понижением стоимости золота они возрастают.При отсутствии в обращении денежного материала (золота или серебра) ценытоваров могут формироваться относительно своей стоимости и стоимости другихтоваров.
Выражение стоимости товаров в деньгах носитидеальный характер, т.е. функцию меры стоимости могут выполнять мысленнопредставляемые (идеальные) деньги.
В процессе соизмерения стоимостей товароввозникает техническая необходимость в масштабе цен.
Масштаб цен – это фиксированноезаконом весомое количество денежного товара, принятое в качестве денежнойединицы.
Как мера стоимости деньги служат для того,чтобы предотвращать стоимости разнообразных товаров в цены, в мысленнопредставляемые количества золота; как масштаб цен они измеряют эти количествазолота. Масштаб цен выполняет свою функцию тем лучше, чем неизменнее одно и тоже количество золота служит единицей измерения.
По ряду различных причин денежные названияопределенных по весу количеств металла отделяются от своих первоначальныхвесовых названий.
Например, фунт стерлингов вначале былденежным названием фунта серебра, затем, когда золото вытеснило серебро, это жесамое название стало применяться к определенному количеству золота. В настоящеевремя валюты всех стран не имеют золотого содержания, масштаб цен нефиксируется государством.
Нашу денежную единицу – рубленый кусоксеребра весом около 200г стали называть рублем в XIIIв. в Новгороде. С образованием единой денежной системы Русского государства в1534г. рубль становится основной денежной единицей. Один рубль делился на 2полтины, 4 полуполтины, 100 копеек, 200 денег, 400 полушек. На монете, которуюсоставляла одну сотую рубля, был изображен копьеносец. Отсюда произошлоназвание «копейка». В начале XVII в. серебряноесодержание рубля составляло 48 г. С 1704г. рубль приравнивался к весузападноевропейской денежной единицы – талера (28,4 г). С 1764г. серебряноесодержание рубля снизилось до 18 г. В 1769г. правительство для покрытиярасходов, связанных с ведением войны с Турцией, выпустило бумажные рубли –ассигнации. С 1897г. рубль был переведен на золотую основу.
Вторая функция – деньги как средствообращения. Процесс обмена товаров совершается в виде следующей смены форм:товар – деньги – товар (Т-Д-Т). Со стороны вещественного содержания этодвижение представляет собой Т-Т, т. е. Обмен товара на товар, обменвеществ общественного труда. Обмен товарами и товарное обращение различны поформе и содержанию.
При меновой торговле, или бартере, купля ипродажа совпадают, а конечная цель каждого товаровладельца находит своеразрешение, т. е. Они удовлетворяют свои потребности в необходимых продуктахтруда. При меновой торговле невозможно появление посредников, живущих наразнице в ценах товаров.
При товарном обращении роль посредника приобмене товаров играют деньги. Единый акт товарного обмена теперь распадается надва самостоятельных акта: продажа (Т-Д) и купля (Д-Т) товара. В первом актестоимость превращается из товарной формы в денежную, а во втором акте – изденежной формы в товарную. Характерная особенность этой формы обмена состоит втом, что акты купли и продажи обособляются, не совпадают во времени ипространстве. Собственник товара может продать товар сегодня, а купить егочерез месяц на другом рынке. При товарном обращении проявляется различие междудвижением стоимости и движением потребительной стоимости. Потребительнаястоимость, полезность вещи, отчуждается товаропроизводителем, а стоимостьтовара удерживается им в форме определенной суммы денег.
Обособление актов купли и продажи заключает всебе возможность кризисов в товарном хозяйстве.
Как посредник в процессе обращения товаров,деньги приобретают функцию средства обращения.
Главными являются функции денег как мерыстоимостей и средства обращения.
Если рассмотреть цепь обмена товаров, томожно увидеть, что деньги являются мимолетным посредником в обращении товаров.Определенная сумма денег может обслуживать реализацию значительных масстоваров, т. е. деньги совершают определенное число оборотов. Чем выше числооборотов одноименных денежных единиц, тем меньше денег необходимо для обращенияопределенной товарной массы.
Каждый товар при смене своей формы выпадаетиз сферы обращения, в которую на его место постоянно поступают другие товары.Наоборот, деньги как средство обращения постоянно пребывают в сфере обращения.Отсюда возникает вопрос, сколько денег может поглощать эта сфера. Так как втоварном обращении всегда противопоставлены товар и деньги, то масса средствобращения уже определена суммой цен товаров. Повышение или понижение суммы центоваров должно в той же пропорции увеличивать или уменьшать массу обращающихсяденег. Сумма цен товаров зависит от величины их стоимости и стоимости денежноготовара. Если стоимости товаров уже даны, то сумма цен товаров будет зависеть отколичества товаров, находящихся в обращении. Если масса товаров дана, то массанаходящихся в обращении денег будет увеличиваться и уменьшаться вместе сколебаниями товарных цен. При этом возможно повышение цен на одни товары ипонижение или повышение цен на другие товары.
С другой стороны, если растет число оборотоводноименной денежной единицы, то масса денег, находящихся в обращении,уменьшается. Если уменьшается число их оборотов, то масса их растет.
Исходя из этого масса денег, функционирующихв качестве средств обращения, прямо пропорциональна сумме цен товаров и обратнопропорциональна числу оборотов одноименных денежных единиц.
/>
Масса денег = Сумма цен товаров/Число оборотоводноименных денежных единиц
В неоклассической теории количество денегопределяется из уравнения обмена:
MV=PQ
где М – среднее количество денег, находящихся вобращении в течение года;
V – среднее числооборотов денег в их обмене на блага;
P –уровень цен, или, точнее, средняя цена, по которой продается каждая единицавсякого отдельного товара;
Q –купленное количество товаров.
Отсюда можно вывести массу денег, необходимуюдля обращения:
M= P*Q/V
Функция денег каксредства обращения определяет их монетную форму. Происхождение слова «монета»связано с названием храма Юноны Монеты, на территории которого в IV в. до н.э. началась чеканкаденежных знаков Древнего Рима.
Первоначально функцию средства обращениявыполняло золото в слитках, которые принимались по весу. Золотослитковый обменбыл неудобен тем, что не позволял реализовывать товары малой стоимости. Впоследствиималеньким слиткам золота государство стало придавать стандартную форму,указывать вес и пробу, т.е. чеканить монету. Золотая монета и золото в слиткахразличались между собой только по форме, и золото постоянно могло переходить изодной формы в другую.
В обращении золотые монеты стираются.Вследствие этого название золотой монеты и ее реальное золотое содержаниеначинают расходиться. Однако такие монеты обращаются в сфере товарногообращения как полноценные, как знак стоимости. Учитывая это, правительстванередко сознательно портили монеты, уменьшали вес монет в сравнении сноминалом, изменяли пробу денежного материала. Однако то, что они выигрывали отфальсификации монет, всякий раз теряли при сборе налогов. Поэтому следом зафальсификацией монет шел процесс изменения масштаба цен или учет монет по весуи пробе.
Практика функционирования неполноценных монетпоказала возможность замены золота и серебра бумажными деньгами. Впервыебумажные деньги были выпущены в XII в. в Китае. ВРоссии бумажные деньги были выпущены в 1769г. Обращение бумажных денег вводитсягосударственной властью. Бумажные деньги являются не эквивалентом, апредставителями золота, которое должно было бы обращаться в сфере товарногообращения.
Возможность замены денежного товара знаками,символами стоимости обусловлена ролью денег в товарном обращении, а именно тем,что они являются мимолетным посредником в обращении товаров.
Закон обращения бумажных денег сводитсяк тому, что их выпуск должен быть ограничен тем их количеством, в какомдействительно обращалось бы символически представленное ими золото (илисеребро).
Если товарное обращение переполняетсябумажными деньгами, то всякая мера утрачивается, что наносит только ущербобращению товаров. В этом случае деньги обесцениваются, имеет место рост цен.Такой процесс называется инфляцией. Основными причинами инфляцииявляются: падение объема производимой товарной массы при той же массе бумажныхденег в обращении, чрезмерная эмиссия бумажных денег, ускорение оборотаденежной единицы.
Третья функция – деньги как средствообразования сокровищ и накоплений. С развитием товарного обращениявозникает необходимость и стремление сберегать деньги. В последствии этогоденьги приобретают вид сокровища, и продавец может накапливать деньги.
Действительным сокровищем является золото.Параллельно с накоплением денег в форме золота и серебра происходит накоплениесокровищ в виде предметов роскоши, изготовленных из золота и серебра.
Расширение или сужение масштабов производстваможет приводить к тому, что масштабы денег в форме сокровища могут сокращатьсяили увеличиваться, что является своеобразным регулятором массы денег вобращении.
Четвертая функция – деньги как средствоплатежа. В рыночной экономике товары продаются с отсрочкой платежа, или вкредит. Продажа товаров в кредит обусловлена сезонностью производства,различиями во времени производства, сроках реализации, хранения и использованиятоваров.
В результате такой сделки продавец товарастановится кредитором, а покупатель – должником. В момент заключения сделкиденьги функционируют как мера стоимости. Должник в момент получения товара даеткредитору письменное долговое обязательство – вексель, в котором указанацена товара, полученного в кредит, и срок уплаты денег. С наступлениемсрока должник оплачивает цену товара, а кредитор возвращает вексель. В этомслучае деньги выполняют функцию средства платежа. В случае неуплатыопределенной суммы денег к указанному сроку деньги с должника, подписавшеговексель, могут быть получены в принудительном порядке с помощью государственныхорганов. Продажа товаров в кредит способствует ускорению реализации товаров,экономии денежного материала или издержек обращения.
Но векселя могут обращаться в товарномобороте, выполняя роль специфических кредитных денег. Это происходит тогда,когда товаропроизводитель или купец, продавший свой товар в кредит и получившийот покупателя вексель, в свою очередь использует его вместо денег для оплатытоваров, купленных у третьего товаропроизводителя. В этом случае он делает навекселе передаточную надпись – индоссамент. Подписавший вексель должник беретна себя обязательство его оплаты в случае неплатежеспособности должника,пустившего в обращение данный вексель. Последний, став владельцем векселя,таким же способом может рассчитаться за купленный товар с четвертымтоваровладельцем и т.д. Так как в товарном обращении векселя превратились вкредитные деньги.
Банкноты (банковские билеты) появляются врезультате замены частных векселей банков, которые оплачиваются по требованиюналичными деньгами в любое время.
Банкноты обеспечены золотом, частнымивекселями, валютой других стран, находящихся в распоряжении банка. Банкнотывыпускаются в обращение центральными эмиссионными банками.
Рыночная экономика порождает еще один видкредитных денег – чеки.
Чек – это документ, содержащийписьменное распоряжение владельца текущего счета в банке о выплате определеннойсуммы денег определенному лицу или предъявителю либо о перечислении их надругой счет банком.
Существует три основных вида чеков:
· Именные (не подлежащие передаче);
· Ордерные (передача другому лицу с индоссаментом);
· Предъявительские (передаваемые без индоссамента).
Пятая функция – мировыеденьги. Выходя за пределы страны, деньги сбрасывают с себя национальныеформы – масштаба цен, монеты, разменной монеты, знаков стоимости (бумажныеденьги) и выступают в своей первоначальной форме слитков благородных металлов.Только на мировом рынке деньги функционируют как товар и может существоватьдвойная мера стоимости – золото и серебро. Мировые деньги функционируют каквсеобщее средство платежа, всеобщее покупательское средство и общественнаяматериализация богатства вообще. Функция средства платежа, служащего длярасчетов по международным платежным балансам, преобладает. То есть отрицательноесальдо платежного баланса страны погашается реальными деньгами – слиткамиблагородного металла определенного веса и пробы. Каждая страна в силу этогонуждается в известном резервном фонде.
В современных условияхпроизошли изменения в функции мировых денег. В качестве мировых денег широкоиспользуются конвертируемые национальные кредитные деньги, международныесчетные денежные единицы и ЭКЮ. Золото используется лишь в крайних случаях дляпогашения сальдо платежного баланса.
ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО СТРУКТУРА
История свидетельствует о существовании двухосновных типов денежных систем: биметаллизма и монометаллизма.
В эпоху биметаллизма рольвсеобщего эквивалента играют два металла – серебро и золото, а примонометаллизме – один металл. Система биметаллизма была широко распространена вXVI-XVIII вв. в Европе. Стечением времени золото вытеснило серебро и стало монополистом в денежномобращении. Серебряный монометаллизм существовал в России, Голландии, Индии в XIX в. Золотой монометаллизм существовал с конца XVIII в. в Англии, с 70 — 90-х годов XIXв. в других странах до мирового экономического кризиса 1929 – 1933гг. Золотоймонометаллизм существовал до первой мировой войны в форме золотомонетногостандарта, для которого характерны: 1) свободная чеканка золотых монет, 2)свободный размен бумажных денег на золото, 3) свободное передвижение золотамежду странами.
После первой мировой войнывозникли золотослитковый и золотодевизный стандарты.Золотослитковый стандарт ввели у себя страны, обладавшие большими запасамизолота (Англия, Франция). В этот период прекратилась чеканка золотых монет, аобмен знаков стоимости на золото осуществлялся лишь по предъявлению суммыденег, соответствующей цене стандартного слитка. Страны, не обладавшие большимизапасами золота, ввели у себя золотодевизный стандарт (Германия, Австрия,Дания и др.). При золотодевизном стандарте банкноты разрешалось обменивать наиностранную валюту (девизы), разменную на золото. В этом случае необходимо былонакопить валюту стран с золотослитковым стандартом.
На смену золотому стандартупришла система неразменных кредитных денег, которая характеризуется следующим:
· демонетизацией золота. Однако для погашения отрицательного сальдоплатежного баланса осуществляется передвижение золота между странами;
· отменой золотого содержания банкнот;
· значительным расширением безналичного оборота;
· господствующим положением кредитных денег;
· государственным регулированием денежного обращения;
· усилением эмиссии денег в целях кредитования частногопредпринимательства и государства.
В настоящее время различаютсистемы с твердым обеспечением и свободным денежным обращением. В системе ствердым обеспечением количество денег в обращении законодательно обеспечиваетположение о нормах покрытия. При свободном денежном обращении всегда существуетопасность чрезмерного увеличения денежной массы и развития инфляции.
В последнее время выпускбумажных денег в обращение осуществляется исходя из среднего темпа ростареального продукта за последние 10 – 15 лет и ожидаемой инфляции. При такойсистеме организации денежного обращения органы государства могут присваиватьопределенную величину прибавочного продукта.
Отсутствие обращения золотапорождает необходимость измерения денежной массы и увязки ее объемов с выпускомтоваров. Для характеристики денежной массы применяют так называемые денежныеагрегаты: М-1, М-2; М-3; М-4.
ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ. НУЖНО ЛИ НАМ ЗОЛОТОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ?
От чего зависит ценность денег? Должно либыть у денег золотое обеспечение?
Раньше каждая национальная денежная единицаимела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии этасвязь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основеценности денег в настоящее время?
Ценность денег определяется тем, что наденьги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существуетпотому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях и, преждевсего, в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона –ограниченная доступность – определяется теми, кто регулирует денежноеобращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким,Центральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековыесчета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспеченияне требуется. По словам П. Хейне «…многие люди гораздо больше уверены внадежности природы, чем в надежности центральных банков и правительств. Вотпочему некоторые умные и хорошо информированные люди хотели бы, что бы мывернулись к настоящему золотому стандарту, при котором денежный знак можно былобы обменивать на золото по какому-то фиксированному курсу. И это не потому, чтоони считают необходимым дать деньгам обеспечение, а потому что не доверяютгосударственным службам денежного регулирования. Однако призывать вернуться кзолотому стандарту можно только от отчаяния. Весьма маловероятно, чтобыправительство – столь безответственное, что его нужно держать в узде золотом! –согласилось бы на золотой стандарт. И еще менее вероятно, чтобы эта узда смоглаего сдержать. Проблема безответственности правительства очень серьезна, нотрудно поверить, что ее можно решить возвратом к золотому стандарту».
Таким образом, мысль о том, что ценностьденег должна определяться золотым обеспечением, неверна. Чтобы обладатьценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобысредство обращения оставалось общепринятым, оно должно быть ограниченнодоступным.
Принципиально важным для сохранения ценностиденег являются ограниченная доступность и уверенность в том, что их предложениеостанется ограниченным.
Ценность денег определяется тем количествомтоваров и услуг, которые на них можно купить, а в конечном счете предложениемсамих денег. Государство должно нести ответственность за политику денежногопредложения.
Денежная система, основанная на золотомстандарте, имеет свои недостатки.
Наиболее существенным недостатком золотогостандарта является нерациональное использование ресурсов. Добыча золота требуетзначительных трудовых и материальных ресурсов. Запасы золота ограничены.Напротив, печатание долларовых банкнот или создание кредитных денег путемпроведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальнымииздержками.
Второй недостаток системы золотого стандартасостоит в том, что изменение его запасов само по себе является непредсказуемым.Поэтому денежное обращение в стране в большей степени зависело от открытийновых месторождений золота. Например, в 1880 – 1895 гг. золотой запас был явнонедостаточным, и банковские кризисы начала 1890-х годов серьезно подрывалистабильность экономики. Но затем, после открытия в 1895 г. месторождений золотав Южной Африке, рост денежной массы и инфляция ускорилась. Лучше, есликоличество денежной массы в обращении будет определяться соображениямицелостности, чем подвергаться стихийным изменениям. Несмотря на то, что золотойстандарт имеет своих приверженцев, маловероятно, чтобы он смог вновь статьосновой современной денежной системы. В 1981 г. Конгресс США образовалспециальную комиссию по изучению преимущества золотого стандарта и возможностиего использования в современных условиях. Однако комиссия решительно, хотя и неабсолютно единогласно, отвергла эту идею. Другие страны еще в меньшей степенипроявляют интерес к возврату к золотому стандарту.
ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ. ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ М1 И М2.
СПРОС НА ДЕНЬГИ
Что можноотнести к деньгам? Что бы вы ответили на вопрос: сколько у вас денег? Допустим,вам приглянулся загородный дом, и вы стали прикидывать в уме, сколько денег выбы могли собрать из всех своих активов для покупки этого дома.
Вы, наверное, включили бы в свой расчет нетолько наличные деньги, но и деньги с бессрочного вклада и срочные вклады. Нехватает – причислили бы и облигации, которые можно продать, и золотые вещи,которые можно сдать в ломбард как залог под ссуду, возможно, и коллекциююбилейных монет или марок.
Другой случай, если вы пошли в магазин ипокупаете продукты для дома. Вы рассчитываете только на ту сумму, которая у васесть наличными и совсем не рассчитываете на те деньги, что лежат на срочномвкладе, а тем более на облигации и золотые вещи. Таким образом, суммы денег,которыми располагает население, можно считать по-разному. Но как же делать своирасчеты Центральному банку или другим финансовым учреждениям?
Центральные банки рассчитывают объем денежноймассы в двух основных вариантах и публикует их в виде показателей М1 и М2.
1. Агрегат М-1 – «деньги для сделок». Он включает в себя наличные деньги ибанковские депозиты (вклады) до востребования коммерческих банков. ПоказательМ1 предназначен для измерения объема фактических средств обращения, поэтому онотносится к денежной массе в узком смысле слова.
2. Агрегат М-2 образуется путем добавления к М-1 срочных и сберегательныхдепозитов коммерческих банков. Их называют «почти деньги», поскольку они могутбыть в короткие сроки выброшены на рынок товаров и услуг.
3. Агрегат М-3 получается в результате суммирования М-2 и вкладоввзаимносберегательных банков и почтово-сберегательной системы.
4. АгрегатМ-4 равен сумме М-3 и акций ссудно-сберегательных ассоциаций.
Различают три вида спроса наденьги: спрос на деньги со стороны сделок; спрос на деньги со стороны активов;общий спрос на деньги.
Спрос на деньги длясделок. Во-первых, люди нуждаются в деньгах как средстве обращения, то естьдля приобретения товаров и услуг. Домашним хозяйствам нужны деньги, чтобыкупить товары, заплатить долги и оплатить коммунальные услуги. Предприятиямнужны деньги для оплаты труда, материалов и энергии. Необходимые для всех этихцелей деньги называются спросом на деньги для сделок. Количество денег,необходимых для заключения сделок, определяется стоимостью валовогонационального продукта. Чем больше произведено продукта, тем больше требуетсяденег для заключения сделок.
Спрос на деньги для сделокизменяется пропорционально стоимости валового национального продукта. Есть ещеодин показатель, влияющий на количество необходимых для сделок денег – этоскорость их оборота. Если каждая денежная единица делает в год 3 оборота, токоличество денег, необходимых для сделок, будет втрое меньше, чем сумма центоваров и услуг.
Существует формула денежногообращения, определяющая количество денег в обращении.
Спрос на деньги со стороныактивов. Во-вторых, люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как одиниз видов активов. Вы можете держать свои финансовые активы в различных формах –в виде акций, облигаций или же в деньгах (наличных или чековых вкладах).Следовательно, существует спрос на деньги со стороны активов. Под спросом наденьги подразумевается желание иметь деньги, а не тратить их. Владение деньгамиявляется само по себе ценностью. Польза от владения деньгами состоит вгибкости, свободе маневра, которая у владельца денег выше, чем у владельцалюбого другого товара.
Активы – это всепринадлежащие вам блага. Сюда могут относиться наличные деньги, деньги набессрочных, деньги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции, золотые исеребряные вещи, автомобиль, участок земли, квартира, дом.
Речь сейчас идет о том, какуючасть активов вы пожелаете иметь в деньгах. Ценность денег как вида активов – вих ликвидности. Самый ликвидный актив – это деньги. Но с другой стороны,хранение денег в запасах связано с потерей процента. Если преимуществомвладения денег является их ликвидность, то недостаток владения деньгами посравнению с другими формами финансовых активов заключается в том, что они неприносят процента.
Общий спрос на деньги. Общийспрос на деньги есть сумма спроса на деньги и для сделок и спроса на деньги состороны активов.
Общий спрос на деньги зависитот стоимости валового национального продукта и процентной ставки.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК. ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА
Объединив спрос и предложение денег, мы можемпредставить денежный рынок и определить равновесную процентную ставку. Как и нарынке товаров, пересечение спроса на деньги и предложения денег определяет ценуравновесия, каковой является равновесная ставка процента. Равновесная ставкапроцента – цена, уплачиваемая за использование денег.
/>
Рис.1. Спрос на деньгидля сделок D1.
Спрос на деньги длясделок не зависит от процентных ставок, он определяется другими факторами(суммой цен товаров и числом оборотов денежной единицы). Поэтому линия спросапараллельна оси Y.
/>
Рис.2. Спрос на деньги для сбережений (со стороныактивов) D2. Спрос на деньги для сбережений (со стороныактивов) зависит от процентной ставки. Чем выше процентная ставка, тем дорожеобходится хранение денег в запасе, тем меньше спрос на деньги со стороныактивов. Чем ниже процентная ставка, тем охотнее люди будут держать деньги взапасах как ликвидность.
/>
Рис.3. Общий спрос на деньги. Равновесная ставкапроцента. Dm – это общий спрос на деньги. Линию Dm получаем путем перемещения вправо линии D2на величину спроса на D для сделок, то есть на 100.Пересечение спроса и предложения денег дает картину денежного рынка иопределяет равновесную ставку процента.
Выводы:
1. Чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента и наоборот.Всем очевидно, что процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигациии т.д. От процентной ставки зависят капиталовложения, т.е. инвестиционнаяактивность.
2. Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер со стороныправительства. Правительство должно держать под контролем денежное предложение,то есть эмиссию как наличности, так и кредитную эмиссию, и управлять денежнымпредложением для достижения определенных целей.
Рассмотрим подробнеепоследствия изменения предложения денег и изменения процентной ставки.
На денежном рынке, гдесталкиваются спрос и предложение, спрос является величиной относительноустойчивой и предопределенной стоимостью валового национального продукта (вчасти спроса на деньги для сделок) и процентной ставкой (в части спроса наденьги со стороны активов). А денежное предложение можно изменять путемпроведения определенной политики со стороны Правительства и Центрального банка.
Изменение денежногопредложения имеет определенные последствия. Допустим, на денежном рынкеустановилось на данный момент временное равновесие, люди имеют на руках столькоденег, сколько соответствует их спросу (желанию), предопределенномувышеописанными факторами. Можно сказать, что денег было пущено в обращениестолько, сколько соответствовало спросу. Теперь представим, что предложениеденег увеличилось. «Если люди были удовлетворены размеров своих денежныхзапасов, а общая денежная масса возросла, то со временем люди обнаружат, что уних скопилось слишком много денег, и постараются сократить свои фактическиеденежные запасы до желаемого уровня» (Хейне). Изменять денежные запасы онибудут, меняя структуру своих активов, например, покупая акции корпораций илигосударственные облигации. Увеличение денежного предложения повысит спрос навсе другие виды активов – финансовых активов и товаров. Это приведет к ростуцен на товары, росту цен на облигации, акции и к снижению рыночной процентнойставки за использование денег. Структура активов будет меняться до тех пор,пока предельная выгодность всех видов будет одинакова.
Если денег в обращениевыпущено меньше, чем спрос на них (желание иметь деньги в запасах), то людипопытаются опять же изменить структуру активов. Они будут пытаться сократитьсвои покупки, что приведет к снижению цен на товары. Они будут также продаватьнедвижимость, акции, облигации, что приведет к снижению их рыночных цен. Этопроцесс будет продолжаться до тех пор, пока предельная выгодность всех активовбудет одинакова. Процентная ставка за использование денег будет в этом случаерасти. Таким образом, воздействуя на количество денежного предложения, можновлиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет насостояние экономики в целом. Знание показанных зависимостей лежит в основемонетарной политики.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Денежные реформы в России.
Первую денежную реформу вРоссии начала осуществлять в 1535 году Елена Глинская, жена Василия III, мать Ивана IV. Одной из причинпроведения монетной реформы являлась массовая подделка денег. Князь Василийпосылал своих людей по городам сыскивать, кто подделывает монеты. Пойманным врот наливали расплавленное олово. Е. Глинская начала проводить меры поупрочению денежной системы. В основу унифицированной системы денежных знаковбыли положены рубль (обрубок 68 г серебра), копейка (0,68 г), деньга (0,34 г) иполушка (0,17 г). Свое название копейка получила благодаря изображению насеребряной монете всадника с копьем (Георгия Победоносца). Рубль получил своеназвание от слова обрубок (обрубок серебра). В 1769 г. Екатерина II издала указ о выпуске так называемых ассигнаций, которыесвободно менялись на серебряную металлическую монету в Москве и Петербурге.Ассигнаций сначала было выпущено на 1 млн. руб., позднее, во время войны сТурцией, их количество дошло до 46 млн. Серебряной монетой было обеспеченоменее половины денег. Курс ассигнаций неуклонно падал, и в 1817 году за одинсеребряный рубль давали уже 3 руб. 84 коп. ассигнациями.
В 1823 г. пост министрафинансов в России занял граф Егор Францевич Канкрин. На протяжении 20 лет он сиделпо его выражению «на огненном стуле русского министра финансов». Он заложилосновы мудрой государственной финансовой политики, которая через несколькодесятилетий привела к устойчивости и высокой обратимости российского рубля.Егор Канкрин был одним из выдающихся государственных мужей России.
Полтора десятилетия у негоушло на оздоровление российской денежной системы. Было выкуплено и уничтоженоассигнаций на сумму в 236 миллионов рублей. Сама же реформа проводилась в 1839– 1843 годах. В эти годы ассигнации менялись на вновь выпущенные кредитныебилеты в соотношении три с половиной рубля ассигнациями за один рубль серебра.
Одновременно выпускалисьзолотые монеты. По инициативе Е.Канкрина начали выпускать и платиновую монету.Платина добывалась на Нижнетагильских приисках и Горноблагодатских рудниках. Повиду этот металл ничем не отличался от серебра, а ценность металла на мировомрынке в то время еще не определилась. Это сейчас платина на мировом рынкедороже золота. Поэтому на трехрублевой платиновой монете выбили «3 рубля насеребро», что означало: платина по цене приравнивалась к серебру. Платиновыетрехрублевки принимали на платежах довольно-таки охотно, монета прижилась.Министерство финансов обеспечило выход в обращение шести- и двенадцатирублевыхплатиновых монет. К сожалению, впоследствии эту блестящую идею графа Канкринапохоронили. Но в целом линия министра на оздоровление российских финансовпродолжалась. Министры финансов Н.Х. Бунге, И.А. Вышеградский, С.Ю. Витте,сменяя друг друга, готовили реформу, которая должна была вывести Россию в числоведущих стран мира. Постепенно на основе экономического подъема и эффективнойналоговой политики исчезал бюджетный дефицит, порожденный войнами игосударственными займами. В 1897 году реформа стала фактом. Казна прекратилавыпуск необеспеченных бумажных денег, золото стало основой обращения, былообъявлено о золотом содержании рубля, и российский рубль стал конвертируемойвалютой, охотно принимавшейся во всем мире.
Накануне Первой мировой войныРоссия имела устойчивую денежную систему, опиравшуюся на золотое обеспечение. Вобращении находилась десятирублевая полновесная золотая монета (червонец),свободно размениваемая на золото банкнота Государственного банка (кредитныйрубль), серебряная и медная монеты. С началом мировой войны золотые монетыисчезли из обращения, население припрятывало их, размен банкнот прекратился,выпуск кредитного рубля использовался для покрытия возрастающих военныхрасходов. Началось все ускоряющееся обесценивание рубля. Через несколькомесяцев после октября 1917 г. кредитный рубль по своей покупательнойспособности не превышал 4 – 5 довоенных копеек и обесценился по сравнению с1914 годом в 20 раз.
В годы гражданской войныинфляция приобрела характер нарастающей лавины, темп обесценивания рубляисчислялся сначала сотнями, потом тысячами, наконец, десятками тысяч процентов.
Денежная реформа 1923 – 1924гг. В двадцатых годах в нашей стране под руководством В. Ленина, Г.Сокольникова был осуществлен переход (возвращение) на золотое обращение,покончившее с инфляцией и хождением массы разнородных денег. В октябре 1922г.специальным постановлением объявили утратившими силу все царские деньги, деньгиВременного правительства и местные суррогаты денежных знаков. Новая денежнаяединица – червонец – равнялась 10 бывшим золотым рублям. Казначейские ибанковские билеты достоинством в 1, 2, 3, 5, 10, 25 и 50 червонцевобеспечивались на ¼ драгоценными металлами и устойчивой иностраннойвалютой, а ¾ — товарами, векселями и обязательствами. При чеканкечервонцев в них вливали 9 частей чистого золота, на 1 часть примеси. Некотороевремя в обращении ходили две параллельные денежные единицы. В дальнейшем былоликвидировано наличие в обращении двух валют: червонцев, которых выпускали всебольше и больше, и «советских денежных знаков», которых становилось все меньше.Денежная реформа завершилась в 1924 году. Изданный в феврале 1924 г. декретввел эмиссию казначейских билетов в размере 50% наличных червонцев достоинствомв 1, 3, 5 рублей, а потом в обращение были введены разменные серебряные имедные монеты. «Совзнаки» изъяли и выкупили. СССР перешел к твердой валюте. Вдвадцатых годах червонец практически был конвертируемой валютой. Он котировалсяв иностранной валюте и золоте на внутренних и на международных валютных биржах,свободно вывозился за границу и ввозился в страну. Иностранная валюта и золотосвободно продавались на внутреннем рынке. Существовал реальный курс червонца навалюту. Наряду с конвертируемым устойчивым червонцем важнейшими чертами хозяйственнойсистемы двадцатых годов (НЭПа) были коммерческий кредит и вексельное обращение,т. е. отпуск товаров в долг под векселя, использование векселей в качествесредства платежа, учет векселей Госбанком. Кредитно-денежная система,сложившаяся в годы НЭПа, сыграла важнейшую роль в быстром восстановленииэкономики в 1921 – 1926 годах.
В годы войны 1941 – 1945 гг.резко возросла эмиссия наличных денег, крупные суммы накопились у воров,произошло перераспределение денежных доходов в пользу сельских жителей, резковыросли рыночные цены, обесценилась зарплата, вновь были введены карточки икоммерческая торговля. Последствия войны в денежном обращении ликвидироваладенежная реформа 1947 года. Реформа 1947 г. носила конфискационный характер. Врезультате повысилась покупательная способность рубля, уничтожены были «лишние»(инфляционные) деньги. Отменены карточки. Равновесие в денежном обращенииподдерживалось в дальнейшем удержанием доходов трудящихся на низком уровнепринудительными государственными займами, пересмотром норм выработки в сторонуих повышения. Реформа 1947г. была подготовлена министром финансов А. Зверевымпо заданию И. Сталина. В 1950 г. рубль был снова переведен на золотую основу.Его золотое содержание установили в размере 0,2222 г чистого золота, а покупнуюцену 4 руб. 45 коп. за 1 г. За 1 доллар давали 4 руб., за 1 фунт стерлингов 11руб. 20 коп.
В реформе 1961г. деньгиобразца 1947 г. обменяли на новые в соотношении 1:10, одновременно снизили ценыв 10 раз. Таким образом, изменился только масштаб цен. Золотое содержаниенового рубля стало, однако, не 2,2 г, т.е. в 10 раз больше, а 0,987 г, т.е. в4,4 раза. Одновременно десятикратного снижения цен все же не произошло, поэтомунаселение на этой реформе проиграло.
Взгляд со стороны.
Г. Шапиро в статье «Россияне дают США беспроцентный заем»пишет:
«Правительству США выгодно, чтобы россиянедержали у себя наличные доллары, поскольку держатели долларовых банкнот, посути, дают американскому правительству, печатающему эти банкноты, беспроцентныйзаем, — такое мнение выразил нью-йоркский финансовый эксперт Генрих Шапиро. –На руках у россиян находится долларовых банкнот на сумму 12 млрд. долл., и СШАне хотели бы, чтобы россияне бросились сейчас от них всячески избавляться».Получается, что в Америку поступают, скажем, золото, нефть или меха, а онарасплачивается бумажками зеленого цвета с красивой картинкой…
Сами американцы не держат свои деньги вналичности, помещая их в акции, облигации, взаимные фонды. Правительству нужныденьги. Где оно может их взять? Собирать налоги, продавать землю, недра,оружие, даже свое почтовое ведомство… Наконец, оно может напечатать долларовыебанкноты. И чем больше людей будет покупать у правительства эти банкноты, темменьше ему надо выпускать облигаций, по которым придется платить проценты. Еслибы россияне купили на те же 12 млрд., например, долгосрочные облигации США, топравительство Соединенных Штатов должно было бы ежегодно выплачивать им почти 1млрд. долларов в виде процентов.
По словам Г. Шапиро, всего в мире в обращениинаходится американских долларов и монет примерно на сумму около 250 миллиардов.Оседая в той же России, банкноты уходят из обращения. Но в соответствии сзаконом спроса и предложения чем меньше долларов, тем больше на них спрос, темдороже они продаются на мировых рынках.
«Деловой вторник»
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Казаков А.П., Минаева Н.В.Экономика. Учебный курс по основам экономической теории. Лекции, упражнения,тесты, тренинги. 3-е изд., доп. и испр. Под редакцией В.Е. Ковалевой. – М.: ООО«ГНОМ ПРЕСС», 1998. – 320 с.
2. Вводный курс по экономическойтеории: Учебник для лицеев/ Под общей ред. акад. Г.П. Журавлевой. – М.:ИНФРА-М, 1998. – 368 с.