Реферат: Кредитно-денежная система. Кредитная система РФ
Министерство образования РоссийскойФедерации
Архангельский государственныйтехнический университет
Институт экономики, финансов ибизнеса
Кафедра экономической теории
Курсовая работаТема: Кредитно-денежная система.
Кредитная система в Российской Федерации
Выполнила студентка 1 курса 1 группы Шатровская Е. Г шифр 00604 Проверил преподаватель Суханова Е. В.
2003г.
СодержаниеВведение…………………………………………………………………………31.Кредитно-денежная система……………………………………………….…51.1. Банковская система……………………………………………...…………5
1.2. Роль Центрального банка в экономике……………………………………6
1.3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения………………8
1.4. Коммерческие банки…………………………………………………...…10
1.5. “Создание” денег коммерческими банками……………………………..15
1.6. Цели и инструменты кредитно-денежной политики……………………18
1.7. Механизм воздействия денежно-кредитной политики нанациональное производство………………………………………………………...…………22
2. Кредитная система в Российской Федерации……………………………..27
Заключение……………………………………………………………………..32
Введение
Вмакроэкономике важное место занимает кредитно-денежная система, так какэкономическая жизнь страны в значительной мере зависит от ее состояния. В связис этим необходимо осознавать всю важность этой системы, разбираться, какимобразом действует ее механизм и функционирует денежно-кредитная политика.
Какизвестно, основой денежно-кредитной системы исторически являютсяфинансово-кредитные институты, прежде всего банки.
Выполнениеотдельных банковских функций восходит к глубокой древности (Древний Вавилон,Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественники современных банковвозникли во Флоренции и Венеции (1587 г.) на основе меняльного дела – обменаденег различных областей и стран. Главными операциями банков были приемденежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципуорганизовались банки в Амстердаме (1605 г.) и Гамбурге (1618 г.).
Внастоящее время в рыночной экономике банковская система – это основное звеноденежно-кредитной системы, а круг банковских операций чрезвычайно разнообразен.Все большее место в экономике стран занимают кредит и денежные расчеты, асвязанные с ними процессы становятся все сложнее.
Денежно-кредитная политика — этоособая деятельность государства. Она заключается в разработке и осуществлениисистемы мероприятий, с помощью которых регулируются денежно-кредитные процессыстраны.
Сразу возникает вопрос: а почему, собственно,государство вмешивается в денежно-кредитные отношения? Ведь известно, чторыночная экономика – это саморегулирующаяся система, все элементы которойпостоянно находятся под воздействием спроса и предложения. В поисках ответаможно предположить, что денежно-кредитные отношения занимают особое место всистеме рыночных отношений. И это действительно так: без денег и кредитарыночной экономики не существует. Денежно-кредитные отношения – основа всехрыночных связей, это особые слишком важные отношения, чтобы их функционированиеможно было отдать на «откуп» требованиям только законов спроса и предложения.
Развитие современной кредитнойсистемы России на современном этапе характеризуется относительнойстабильностью, несмотря на те проблемы, с которыми сталкивается наша экономикана переходном периоде тотального регулирования к рыночному механизму.
1. Кредитно-денежная система
1. 1. Банковская система
Банки – весьма древнееэкономическое изобретение. Считается, что первые банки возникли еще на ДревнемВостоке в 7 – 6 вв. до н. э. Затем эстафету подхватила Древняя Греция. Банкипоявились благодаря тому, что пересеклись интересы двух важнейших участниковэкономики – владельца сбережений и коммерсанта, нуждающегося в капитале длярасширения своей деятельности.
Примеромформирования банковских систем может служить Английский банк, возникший еще в1694 г. Его билеты стали обязательными к приему по всем платежам. Однако уже с1797 г. Количество выпускаемых банкнот стало строго ограничиваться. А с 1833 г.Английский банк получил монопольное право на денежную эмиссию.
Американская банковскаясистема сложилась значительно позже, после принятия Акта о федеральном резерве(декабрь 1913 г.). Сегодня Федеральная резервная система (ФРС) США являетсясвоего рода образцом, на который ориентируются многие страны, совершенствующиесвое банковское дело.
Банковскаясистема — совокупность различных видов национальных банков и кредитныхучреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Онавключает Центральный банк (эмиссионный), а также сеть коммерческих банков идругих кредитно-расчетных центров.
В истории развития банковских системразличных стран известно несколько их видов:
- двухуровневаябанковская система (Центральный банк и система коммерческих банков);
- централизованнаямонобанковская система;
- уникальнаядецентрализованная банковская система;
- Федеральная резервнаясистема США (ФРС США)
По типу централизованноймонобанковской системы была построена банковская система СССР и многих другихсоциалистических стран. Она складывалась из трех государственных банков(Госбанк, Стройбанк, Внешторгбанк) и системы сберегательных касс.
В США, помимодвухуровневой структуры банковской системы, существует ФРС США. Ее возглавляют12 федеральных резервных банков в различных регионах страны, задачей которыхявляется контроль за деятельностью банков – членов ФРС и определение кардинальныхнаправлений монетарной политики США.
Встранах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковскиесистемы. Верхний уровень системы представлен Центральным Банком (эмиссионным).На нижнем уровне действуют коммерческие банки и небанковскиекредитно-финансовые институты (инвестиционные банки, инвестиционные компании,сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды).
1. 2. РольЦентрального Банка в экономике
Центральный банк — это важнейшее звено банковскойсистемы, которое обеспечивает равновесие денежного рынка.
В большинстве странЦентральный банк принадлежит государству. Но даже если государство формально невладеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия — 50%, Япония — 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа.
Можно выделить три основные задачиЦентрального банка:
1. проведениеполитики государства в области денежного обращения, кредита, расчетов ивалютных отношений;
2. обеспечениеустойчивой покупательной способности денежной единицы;
3. регулированиеи контроль над деятельностью коммерческих банков и небанковских организаций.
Выделяют следующие функцииЦентрального банка:
a) Осуществляетэмиссию денег, организует их обращение и изъятие из обращения. В связи с этим он организуетизготовление, перевозку и хранение денежных знаков, создает их резервный фонд иопределяет порядок замены поврежденных денежных знаков, осуществляетуничтожение устаревших денежных знаков, а также устанавливает признакиплатежности денег. Это старейшая и дна из наиболее важных функций Центральногобанка. Хотя в современных условиях наличные деньги менее важны, чембезналичные, банкнотная эмиссия центральных банков сохраняет свое значение,поскольку наличные деньги по-прежнему необходимы для значительной частиплатежей и обеспечения ликвидности кредитной системы, которая должна иметьсредства окончательного погашения долговых обязательств. Так, в России наличныеденьги составляют 35 – 42% совокупной денежной массы.
b) Хранитофициальные золотовалютные резервы страны
c) Регулируетвалютный курс;
d) Выступаетв качестве межбанковского расчетного центра;
e) Выполняетфункцию “банкира правительства”. Центральный банк обслуживает финансовуюдеятельность государства, помогая ему решать те или иные задачи. Это удобнеедля государства, поскольку, будучи владельцем такого банка, оно получает отнего обслуживание на более льготных условиях, чем предлагают коммерческиебанки;
f) Регулирует объем иструктуру денежной массы путем изменения объема предоставляемых банкам кредитныхресурсов, покупки и продажи ценных бумаг и иностранной валюты, именуемыхоперациями на открытом рынке. Центральный банк контролирует предложение денег путемвоздействия на денежную базу, а также на мультипликатор. Фактический объемпредложения денег складывается в результате операций коммерческих банков поприему вкладов и выдаче ссуд;
g) Регулирует икоординирует деятельность коммерческих банковна всех этапах их деятельности, начиная от лицензирования изаканчивая лишением того или иного коммерческого банка лицензии на банковскуюдеятельность. Он устанавливает ряд обязательных нормативов деятельностикоммерческих банков. В число таких нормативов входят минимальный размеруставного капитала, предельное соотношение между размером собственных средств исуммой активов этих банков, показатель ликвидности баланса, размер обязательныхминимальных резервов, которые размещаются коммерческими банками в Центральномбанке, а также предельно допустимые размеры риска на одного заемщика.
Обязательные резервы
/> коммерческого банка
Норма банковского резерва = Обязательствакоммерческого банка
по депозитам до востребования
Коммерческие банкиобязаны предоставлять финансовые отчеты и финансовые документы Центральномубанку.
Эмиссионныйбанк помогает банкам выбираться из трудных ситуаций лишь при чрезвычайныхобстоятельствах, не зависящих от самого банка. Но он не несет ответственностиза убытки коммерческих банков, выдавших неудачные кредиты и потомуразорившихся;
h) Можетвыступать в качестве продавца и покупателя на международных денежных рынках;
Руководящими органами банка является Совет директоров и Правление банка. Советдиректоров рассматривает директивы государственной кредитно-денежной политики,принимает решение по введению ограничений на объем кредитования со стороныкоммерческих банков, устанавливает размер процентных ставок за кредиты,предоставляемые этим банкам, определяет генеральную линию ведения дел иуправления банком.
1.3. Специализированные кредитно-финансовыеучреждения.
Третий элементбанковской системы – это специализированные кредитно-финансовые учреждения,которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйствования. Вих деятельности можно выделить или две основные операции, они доминируют вотносительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическуюклиентуру.
Инвестиционные банки(вВеликобритании — эмиссионные дома, во Франции — деловые банки) специализируютсяна эмиссионно-учредительных операциях, т.е. проводят операции по выпуску иразмещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акцийили за счет кредита коммерческих банков. Учреждения этого типа гарантируютпокупку выпущенных ценных бумаг, приобретая и продавая их за свой счет илиорганизуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций иоблигаций ссуды. Свой капитал инвестиционные банки используют для долгосрочногокредитования различных отраслей, но они не имеют право принимать депозиты.Хотя доля инвестиционных банков в активах кредитной системы сравнительноневелика, они благодаря их информированности и учредительским связям играют вэкономике важнейшую роль.
Инвестиционные компании исполняютроль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом икорпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компанииотличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются взависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которымивладеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферойприложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
Сберегательные учреждения(взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитныесоюзы) аккумулируют сбережения населения и направляют денежный капиталпреимущественно в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании, главнаяфункция которых – страхование жизни, имущества и ответственности, превратились внастоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения идолгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые обществасосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности,транспорта, торговли.
Пенсионные фонды, как и страховыекомпании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает всебольшую роль в рыночном хозяйстве. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленныеденежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумагигосударства, осуществляя таким образом финансирование, как правило,долгосрочное, экономики и государства.
В настоящее время специализированныекредитно-финансовые учреждения заняли важнейшее место на рынке ссудныхкапиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала наденежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однакопадение удельного веса коммерческих банков в совокупных активахкредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась.Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы.
1.4. Коммерческиебанки
Коммерческие банки – универсальные кредитные учреждения (ихтакже называют “финансовыми универмагами”, “супермаркетами кредита”).
Сегодня к группе коммерческих банков в разныхстранах относится целый ряд институтов с различной структурой и разнымотношением собственности. Главным их отличием от центральных банков являетсяотсутствие права эмиссии банкнот.
Коммерческие банки создаются на паевых или акционерныхначалах. В зависимости от формы собственности они могут быть полностьючастными, или государство может быть их совладельцем (например, Сберегательныйбанк России – частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежиткрупнейший пакет его акций). По форме организации среди частных банковпреобладают акционерные в виде обществ открытого и закрытого типов. Взависимости от круга выполняемых операций банки бывают специализированными иуниверсальными. В зависимости от территории деятельности подразделяются намеждународные, республиканские и региональные.
Различают следующие функции коммерческих банков:
ü Принимаюти размещают денежные вклады;
ü Привлекаюти предоставляют кредит;
ü Осуществляютрасчеты по поручению клиентов и банков – корреспондентов и их кассовоеобслуживание;
1). Депозит может возникнуть двумя путями: в результатевнесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковскогокредитования. Эти операции по-разному отразятся на величине денежной массы встране. Если клиент внес деньги до востребования, то они превратились изналичных в безналичные. Общая сумма денег в хозяйстве не изменилась. Если жеденьги зачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйстве увеличилось,так как банк своей операцией создал новые платежные средства. Обратное действие- уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета и при списанииденег с депозита для погашения кредитов. Способность коммерческих банковувеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральнымбанком, который через систему обязательных резервов управляет динамикойкредита.
2). Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков- посредничество в кредите. Коммерческие банки, как уже говорилось, выполняютроль посредников между хозяйственными единицами, принимая денежные средства увкладчиков и предоставляя их заемщикам. Эта деятельность банка приноситреальную пользу всем заинтересованным сторонам. Вкладчика пользуются тем, чтоих депозиты выполняют функцию средства обращения и функцию ликвидных активов, ав целом ряде случаев еще и приносит проценты. Заемщики пользуются открывшимисяим доступом к крупным денежным суммам на достаточно длительные периоды времени.Известно, что и банки извлекают прибыль из этих операций. Они получают доход,назначая более высокую ставку процента по ссудам, чем ту, что они выплачивалипо вкладам.
Что касается всего общества в целом, то польза, получаемая имот ссудных операций банков, становится ощутимой в тех случаях, когдаограниченные объемы предложения денежных средств, подлежащих передаче в ссуду,обеспечивают движение наиболее продуктивных целей. Осуществляя целенаправленныйвыбор будущих заемщиков банкиры направляют поток денежных средств в руслоинвестиций, используемых для строительства производственных предприятий,приобретения новой техники и для целого ряда других инвестиций в реальныйкапитал, который сам по себе обеспечивает получение высокой отдачи.
3). Кассовое обслуживание клиентов: банки принимают от своихклиентов наличные и зачисляют на открытые в банках счета, выдают наличные потребованию клиентов, обеспечивают сохранность доверенных им средств. Чтобыосуществлять бесперебойное обслуживание, банки должны иметь в своемраспоряжении некоторую сумму кассовой наличности. При определении оптимальнойсуммы кассовой наличности перед банком появляется сложная дилемма. С однойстороны, сумма наличности должна быть достаточной для бесперебойногообслуживания клиентов, от чего зависит получение банком доходов за кассовоеобслуживание. С другой стороны, эта сумма не должна быть слишком завышена посравнению с действительной потребностью банка, поскольку этот вид банковскихдоходов не приносит доходов в виде процентов.
Операции коммерческих банков.
Совокупность типичных процедур, работ,выполняемые коммерческими банками, называют их операциями. Разделяют три основные группыопераций коммерческих банков:
— Осуществлениеденежных расчетов;
— Активные(размещение средств);
— Пассивные(привлечение средств);
Денежные расчетыв рамках национальной экономики могут иметь наличную и безналичную форму.
При безналичной форме расчетов проводятся записипо счетам в банках, когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляютсяна счет получателя. Естественно, что широкому распространению такой формыденежных расчетов может способствовать только разветвленная сеть банков.Государство обычно заинтересовано в организации и развитии безналичной формырасчетов, поскольку последняя приводит к существенной экономии издержекобращения и облегчает изучение и регулирование макроэкономических процессов.
Пассивные операции банка – это операции помобилизации средств. Средства, полученные в результате пассивных операций,являются основой дальнейшей банковской деятельности. Они направлены на привлечение банком денежных средств со стороны, от других организаций и лиц,получение кредитов от других банков и эмиссию собственных ценных бумаг.
Результатом проведения пассивных операций является формирование банковскихресурсов, которые отражаются в пассиве баланса банка. Источниками банковскихресурсов могут быть собственные, заемные и привлеченные средства. Но основнойисточник – это вклады клиентов (привлеченные средства).
Основныепассивные операции банков:
— операции по вкладам до востребования — возможность свободного использования владельцемсвоих денежных средств;
— операции по срочным вкладам — привлечение денег на определенный срок;
— операции со сберегательными вкладами, носящие характер накопления.
Активные операции банков можноохарактеризовать как деятельность, направленную на размещение имеющихся у банкаресурсов, вложении их в дело. Основным направлением использования средствявляется предоставление кредитов хозяйству, государству, населению естьбанковское кредитование.
Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьиактивов – это земля, здания, принадлежащие банку; текущие – денежная наличностьбанков, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды иинвестиции.
До 80% банковских активовприходятся на учетно-ссудные или активные кредитные операции и операции сценными бумагами.
Ссудные операции –кредитование предприятий и населения – относят к традиционным видам банковскихуслуг. Наибольшая часть активов банков по-прежнему помещена в кредитныеоперации.
Классификация банковскихкредитов осуществляется по нескольким критериям: в зависимости от получателя,целей, сроков (на ссудыдо востребования (онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет)), обеспеченности и т. д.
Ссудные операцииявляются наиболее доходной статьей банковского бизнеса, но в каждой кредитнойсделке для кредитора присутствует элемент риска: возможность не возврата ссуды,не уплаты процентов, нарушение сроков возврата кредита. В связи с этим банкосуществляет оценку кредитоспособности заемщика, которая важна также дляосуществления банком других операций, факторинговых, овердрафта, предоставлениевексельного кредита и ряда других.
В составе активныхопераций банков ведущую роль играют фондовые операции. Они получили своераспространение достаточно давно, а с 20-х годов нашего столетия становятсяодним из основных видов активных операций банков. Фондовые операции — этовсестороннее участие банков в проведении операций с акциями и облигациями,другими ценными бумагами, приобретаемыми банками, как за свой счет, так и засчет привлеченных средств.
Кроме указанных активныхи пассивных операций банки оказывают множество различных услуг; проводятоперации с валютой, товарно-комиссионные операции, операции с драгоценными металлами,складские операции, фьючерсные операции и ряд других.
Наряду с вышеназваннымитрадиционными операциями банков в последнее время стали широко использоватьсятакие банковские услуги, как лизинг и факторинг. Лизинг – этоприобретение банком имущества, например компьютерного оборудования, для сдачиего в аренду пользователям. Факторинг – это передача компанией управления своейдебиторской задолженностью банку, который берет также обязательствофинансировать по мере необходимости при помощи кредита выполнение всехфинансовых обязательств данной фирмы. Факторинг является универсальной системойобслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное,сбытовое, страховое, кредитное и юридическое. Благодаря факторингу значительноускоряется оборачиваемость средств в расчетах.
Итак, коммерческие банки играют очень важную рольв экономике – посредника, принимающего вклады и предоставляющего кредиты.Однако этим роль банков не ограничивается – они также принимают участие впроцессе “создания” денег.
1.5 . “Создание” денегкоммерческими банками.
Как известно, эмиссиюосуществляет Центральный банк, но непосредственным “созданием” денег напрактике занимаются коммерческие банки. Процесс этот связан с ссуднымиоперациями: предложение денег увеличивается, когда коммерческие банки выдаютссуды клиентам, и сокращается, когда клиенты возвращают ссуды.
Оставляя часть средств вформе резерва, банки выдают остальные средства вкладчиков в виде ссуд. Но какуюименно часть вкладов банкам следует оставлять в форме резерва? Ответ на этот вопрос дает показатель “обязательные банковские резервы”. Это часть банковскихактивов, хранящихся либо в форме наличных, либо (большая их часть) в формедепозитов на счетах Центрального банка. Резервы составляют лишь определенный процентбанковских вкладов, который устанавливается Центральным банком и являетсяобязательным для всех кредитно-финансовых институтов. Коммерческий банк можетвыдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если унего есть свободные или избыточные резервы, т. е. резервы, превышающиеустановленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить двашага:
— Центральныйбанк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками;
— Банковскаясистема трансформирует избыточные резервы в большее количество банковскихденег. Размер этого увеличения обусловливается “мультипликатором денежногопредложения” (кредитный или банковский мультипликатор), который определяетсякак величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, еслибанковская система получает определенную сумму избыточных резервов (например,за счет новых вкладов), она может увеличить предложение денег на величину,равную произведению избыточных резервов на банковский мультипликатор
Предположим, что одна изфирм продала свои товары правительству, получив в оплату за них 100 ден. ед.Фирма положила эти 100 ден. ед. в банк А. (D1=100). Тогда при нормеобязательного резерва, например, rr = 20 % банк может выдать ссуду другой фирме вразмере избыточного резерва (D1-rr = 80 ден. ед.). Одновременно с выдачей ссудыпроисходит образование нового депозита в банке, обслуживающем заемщика, и,соответственно, в рамках всей банковской системы. При этом количество денег вобращении увеличилось на 80 ден. ед. Заемщик, получив 80 ден. ед., покупаетнеобходимые товары у третьей фирмы, которая кладет эти деньги на депозит вобслуживающем ее банке. Последний при норме обязательного резерва в 20%предоставит кредит четвертой фирме в размере избыточного резерва, т.е. в 64ден. ед. (80 – 80*20/100). При этом количество денег в обращении увеличится ещена 64 ден. ед.
Суммируя названные вышеперемещения, получаем (табл. 1):
Табл. 1
Вклады, ден. ед. Резервы, ден. ед. Займы, ден. ед. Добавлено в денежное предложение, ден. ед. 10020
16
80
64
80
64
Всего: 100+80+64 = 244
Но процесс созданиябанками денег на этом не заканчивается. Он будет продолжаться до тех пор, покасумма потенциального кредита не приблизится к нулю.
Формализация описанноговыше примера выглядит следующим образом: банк А привлек депозит в размере D1 при норме обязательногорезерва rr и предоставил кредит в сумме K1 = (D1 – D1*rr/100) = D1(1-rr/100). Появление новогодепозита D2 = K1 в банковской системе предоставляет возможность выдать новыйкредит на сумму K2 = (D2 – D2 rr/100) = (D1 – D1*rr /100) – ((D1 – D1*rr/100) * rr/100) = D1(1-rr/100) – (D1*(1 — rr/100)*rr/100). Затем появляетсяновый депозит D3 = K2 и т. д.
Общая суммакредитно-денежной эмиссии MS будет выглядеть следующим образом:
MS = D1 + D1(1– rr100) + (D1(1 — rr/100) – D1(1 – rr/100)*rr/100) +…+n раз.
Применив формулу суммыбесконечной геометрической прогрессии при знаменателе меньше единицы, получимсумму кредитно-денежной эмиссии банковской системы, выраженную следующимобразом:
MS = D1/(1 – (1 –rr/100)) = D1 * 100/rr,
если r выражен в процентах.
Таким образом,первоначальное внесение денег в банковскую систему в размере D1 вызваломультипликативный эффект. Банковский мультипликатор (mb) равен:
mb = 1/rr*100,
если rr выражен в процентах.
В приведенном вышечисловом примере при rr = 20% mb = 1/20*100 = 5.
Таким образом,первоначальный вклад в 100 ден. ед. может увеличить количество денег вобращении до 500 ден. ед.
Стоит заметить, чтобанковский мультипликатор работает как на увеличение, так и на уменьшение.Предположим, что фирма изымает деньги для покупки товара за границей. Изъятие100 ден. ед. (изъятие депозита из банковской сферы) в примере, рассмотренномвыше, приведет к обратному мультипликативному уменьшению безналичных денежных средств,эмитированных банковской системой, в размере 500 ден. ед.
Описанный процесссоздания денег банковской системой следует рассматривать как идеальную,абстрактную схему, действующую при условии, что все фирмы все полученные деньгиотносят в банк, никто не изымает свои вклады, а банки строго придерживаютсянорматива обязательного резервирования. В реальной жизни нормы резервов могутменяться, банки вовсе не обязаны отдавать в кредит всю сумму избыточныхресурсов. Кроме того, есть еще одно, весьма существенное, обстоятельство — превращение части средств в банкноты.