Реферат: Понятие банкротства. Факторы, влияющие на предприятия, и причины банкротства

Понятие банкротства. Факторы,влияющие на предприятия,

и причины банкротства

Содержание:

Введение. 2

1. Понятие банкротства. 3

2. Причины банкротства. 5

3. Процедура банкротства в целях финансового оздоровленияпредприятия. 7

4. Финансовый анализ как способ предотвращения кризисныхситуаций. 11

Заключение. 13

Список литературы… 15

Введение

Актуальность исследования факторов, влияющих на финансовуюсостоятельность предприятий, причины и процедуры банкротства обусловлена тем,что в настоящее время российская экономика находится под воздействием ряданегативных моментов: кризис неплатежей, неэффективность управления, изношенноеоборудование. Отсутствие инвестиционных вливаний в экономику ставит под вопроссамо существование ряда предприятий. В настоящее время подъему многих, даже перспективных,предприятий препятствует огромная кредиторская задолженность передпоставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Ни один инвестор не будетвкладывать средства, зная, что его деньги пойдут на погашение долговпредприятия. Некоторое улучшение, наблюдаемое в отечественной промышленности пообъемным показателям, пока не сопровождается заметным улучшением платежнойдисциплины. Размеры просроченной кредиторской задолженности продолжаютувеличиваться.

Банкротство как механизм оздоровления экономики давно уже сталоодним из основных инструментов западного рынка. Банкротство, безусловно,радикальная мера. Это последняя возможность сохранить то или иное предприятиеот окончательного развала благодаря передаче управления неплатежеспособнымпредприятием от неэффективного собственника более эффективному.

В России процедура банкротства пока не отработана в полной мере, чточасто вызывает разногласия сторон и конфликты. Из-за несовершенствадействующего законодательства банкротство из средства оздоровления предприятиячасто превращается в передел собственности, возможность избавиться от ненужныхдолгов или метод эффективного давления на собственника, что не всегдаспособствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и, какследствие, лишь усугубляет общее положение в экономической и социальной сферах.

1. Понятие банкротства

Законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой достаточно сложный комплекс правовых норм, которые содержатся в целомряде нормативных актов.

Основным законодательным актом в данной области является Гражданскийкодекс Российской Федерации, который содержит отдельные положения онесостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей (ст.25 ГК РФ) июридических лиц (ст.65 ГК РФ). Положения о банкротстве содержатся и в другихстатьях ГК РФ.

26 октября 2002 г. вступил в силу новый (третий по счету)Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Согласно ст.3 Закона о несостоятельности к признакам банкротства относятследующие: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требованиякредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплатеобязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанностьне исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были бытьисполнены.

Таким образом, современное понятие «несостоятельности (банкротства)»можно охарактеризовать следующими признаками:

1)    неспособностьдолжника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежнымобязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;

2)    неспособностьдолжника уплатить обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательныевзносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и наусловиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;

3)    состояниенеплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность(банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличиепризнаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием дляприменения к нему процедур, предусмотренных Законом.

В соответствии с п.2 ст. 4 Закона, для определения наличия признаковбанкротства должника учитываются:

– размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности запереданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетомпроцентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшейвследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствиепричинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств передгражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вредажизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате трудалиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознагражденияпо авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками)должника, вытекающих из такого участия;

– размер обязательных платежей без учета установленныхзаконодательством РФ штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

При этом важно подчеркнуть, что подлежащие применению занеисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы,пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению занеисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовыесанкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательныхплатежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротствадолжника.

В соответствии со ст.7 Закона, правом на обращение в арбитражный судс заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор,уполномоченные органы по истечении тридцати дней с даты направления(предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставови его копии должнику.

2. Причины банкротства

Множество факторов являются причинами банкротства. Факторы принятоделить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками иупущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия иобычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике,как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятияпадает на внешние факторы и 2/3 — на внутренние. Отечественные исследователиеще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, длясовременной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то естьвнешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическуюнестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессыследует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуациюроссийских предприятий.

Как показывает практика, причины задолженности часто носятобъективный характер и не всегда возникают по вине самого должника (бюджетноенедофинансирование, несогласованность действий различных министерств иведомств, курирующих объект, внеплановые чрезвычайные затраты и т.д.).

К основным внешним факторам относятся: инфляция (значительный инеравномерный рост цен как на сырье, материалы, топливо, энергоносители,комплектующие изделия, транспортные и другие услуги, так и продукцию и услугипредприятия), изменение банковских процентных ставок и условий кредитования,налоговых ставок и таможенных пошлин, изменения в отношениях собственности иаренды, в законодательстве по труду и введение нового размере минимальнойоплаты труда и др. Одни из указанных факторов могут вызвать внезапноебанкротство предприятия, другие постепенно усиливаются и накапливаются, вызываямедленное, трудно преодолимое движение предприятия к спаду производства ибанкротству.

Не менее опасно для деятельности предприятия негативное влияниевнутренних факторов. Так, много различных неудач предприятий связано снеопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его неумениемориентироваться в изменяющейся рыночной обстановке, злоупотреблениями служебнымположением, консерватизмом мышления, что ведет к неэффективному управлениюпредприятием, и к принятию ошибочных решений, потере позиций на рынке.

К субъективным причинам банкротства, относящимся непосредственно кхозяйствованию, причисляют следующие:

— неспособность руководителей предусмотреть банкротство и избежатьего в будущем;

— снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствиясбытовой сети, рекламы;

— снижение объемов производства;

— снижение качества и цены продукции;

— неоправданно высокие затраты;

— низкая рентабельность продукции;

— слишком большой цикл производства;

— большие долги, взаимные неплатежи;

— слабая адаптированность менеджеров-представителей старой школыуправления к жестким реальностям формирования рынка, их неумение проявлятьпредприимчивость в налаживании выпуска продукции, пользующейся повышеннымспросом, выбирать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

— разбалансированность экономического механизма воспроизводствакапитала предприятия.

В качестве первых сигналов надвигающегося банкротства можнорассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности,свидетельствующие о работе финансовых служб, а также резкие изменения вструктуре баланса и отчета о прибылях и убытках.

3. Процедура банкротства вцелях финансового оздоровления предприятия

В действующем Законе №127-ФЗ детально и обстоятельнорегламентируются процедуры банкротства. Закон определяет (ст.27), что прирассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяютсяследующие процедуры банкротства:

– наблюдение — процедура банкротства, применяемая кдолжнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализафинансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов ипроведения первого собрания кредиторов;

– финансовое оздоровление — процедура банкротства,применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности ипогашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности;

– внешнее управление — процедура банкротства,применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности;

– конкурсное производство — процедура банкротства,применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерногоудовлетворения требований кредиторов;

– мировое соглашение — процедура банкротства,применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращенияпроизводства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должникоми кредиторами.

Особое внимание в Законе №127-ФЗ уделено новой процедуре банкротства– финансовому оздоровлению. Процедура финансовое оздоровление регулируетсяглавой V Закона «Финансовое оздоровление». Согласно статье 2 Закона финансовоеоздоровление – процедура банкротства, применяемая к должнику в целяхвосстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствиис графиком погашения задолженности.

Ходатайствовать о введении финансового оздоровления перед первымсобранием кредиторов, а в случаях, установленных Законом №127-ФЗ,непосредственно перед арбитражным судом могут:

1) должник на основании решения своих учредителей (участников),органа, уполномоченного собственником имущества должника — унитарногопредприятия;

2) учредители (участники) должника;

3) орган, уполномоченный собственником имущества должника — унитарного предприятия;

4) третье лицо или третьи лица.

В соответствии с пунктами 1, 6 статьи 80 Закона N 127-ФЗ финансовоеоздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решениясобрания кредиторов на срок не более 2-х лет. В определении о введениифинансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, атакже содержаться утвержденный судом график погашения задолженности, а в случаепредоставления обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии сграфиком погашения задолженности определение о введении финансовогооздоровления должно содержать сведения о лицах, предоставивших обеспечение,размере и способах такого обеспечения. При этом судом должнику назначаетсяадминистративный управляющий — арбитражный управляющий, утвержденныйарбитражным судом для проведения финансового оздоровления.

На основании статьи 81 Закона №127-ФЗ суть финансового оздоровлениязаключается в следующем:

1) требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплатеобязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введенияфинансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только ссоблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного Законом№127-ФЗ;

2) отменяются ранее принятые меры по обеспечению требованийкредиторов;

3) аресты на имущество должника и иные ограничения должника в частираспоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно врамках процесса о банкротстве;

4) приостанавливается исполнение исполнительных документов поимущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов,выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансовогооздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплатевознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужогонезаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, ивозмещении морального вреда;

5) запрещается удовлетворение требований учредителя (участника)должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из составаего учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплатадействительной стоимости доли (пая);

6) запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионнымценным бумагам;

7) не допускается прекращение денежных обязательств должника путемзачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередностьудовлетворения требований кредиторов;

8) не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплатепроценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнениеденежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введенияфинансового оздоровления;

9) наступление иных правовых последствий финансового оздоровления всоответствии с Законом №127-ФЗ.

В ходе финансового оздоровления органы управления должникаосуществляют свои полномочия с ограничениями, установленными Законом №127-ФЗ.Так, например, согласно пункту 3 статьи 82 Закона №127-ФЗ должник не вправе безсогласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки илинесколько взаимосвязанных сделок, в совершении которых у него имеетсязаинтересованность или которые:

-         связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчужденияпрямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которогосоставляет более 5 процентов балансовой стоимости активов должника на последнююотчетную дату, предшествующую дате заключения сделки;

-         влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств игарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника.

Важную роль при финансовом оздоровлении играют план финансовогооздоровления и график погашения задолженности.

Меры по восстановлению платежеспособности должника, реализуемые врамках внешнего управления Закон № 127-ФЗ ввел новые меры по восстановлениюплатежеспособности должника, реализуемые в рамках внешнего управления:

1) увеличение уставного капитала должника за счет взносов участникови третьих лиц;

2) размещение дополнительных обыкновенных акций должника;

3) замещение активов должника.

4. Финансовый анализ какспособ предотвращения кризисных ситуаций

Кризисные ситуации, возникающие вследствие неравномерного развитиянародного хозяйства и его отдельных частей, колебания объемов производства исбыта, появления значительных спадов производства, следует рассматривать не какстечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это можетбыть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике.Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято соответствующихпревентивных мер, могут привести к чрезмерному разбалансированию экономическогоорганизма предприятия с соответствующей неспособностью продолжения финансовогообеспечения своей деятельности, что квалифицируется как банкротство.

Одной из стадий банкротства предприятия является финансоваянеустойчивость. На этой стадии начинаются трудности с наличными средствами,проявляются некоторые ранние признаки банкротства, резкие изменения в структуребаланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызвать:

— резкое уменьшение денежных средств на счетах (кстати, увеличениеденежных средств может свидетельствовать об отсутствии дальнейшихкапиталовложений);

— увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение такжеговорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовойпродукции);

— старение дебиторских счетов;

— разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

— снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкоеувеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может наступить врезультате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманноеувеличение закупок, капитальных затрат; кроме того, рост объемов продаж можетсвидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия).

Развитие кризисного процесса обнаруживается в росте задолженностипредприятия, ухудшении показателей ликвидности (то есть способности предприятиясвоевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочнымобязательствам), а также показателей финансовой устойчивости. В результатекризисный процесс переходит в следующую фазу – фазу кризиса обеспеченности.

Кризис обеспеченности может иметь следствием временную ил длительнуюхроническую неплатежеспособность предприятия. Состояние неплатежеспособности,убыточности финансово-хозяйственной деятельности свидетельствуют о том, чтопредприятие находится под угрозой банкротства, которое не обязательно наступаетнеотвратимо. Для вывода предприятия из кризиса необходимо разработать иреализовать комплекс организационных и финансовых мер по оздоровлениюфинансового положения предприятия — должника.

Финансовый анализ позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь»экономики предприятия-должника и что нужно сделать, чтобы от нее излечиться.Здесь не может быть универсального рецепта. Одному предприятию достаточносменить руководителя и добиться компетентного управления. Другому предприятиюнеобходима финансовая поддержка и осуществление процедуры санации. У третьегопредприятия финансовое положение столь безнадежно, что лучше его ликвидировать,а его имущество распродать.

Заключение

В условиях рынка любое предприятие может оказаться банкротом илистать жертвой «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая стратегия,рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетингапозволяют предприятию избежать этого и сохранять в течение многих лет деловуюактивность, прибыльность, и высокую репутацию надежного партнера ипроизводителя качественной продукции или качественных услуг.

Как показывает опыт, каждая фирма-банкрот «прогорает» по-своему, всилу определенных обстоятельств и причин. Тем не менее существует способ,позволяющий предвидеть кризисные ситуации в деятельности предприятия – этопроведение систематического финансового анализа состояния предприятия. Этокасается и процветающих фирм. В условиях рыночной экономики ведущая рольпринадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективноуправлять финансовыми ресурсами. От того, насколько полно и целесообразно этиресурсы трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средстваоплаты и стимулирования труда, зависит финансовое благополучие предприятия вцелом, его собственников и работников. Финансовый анализ — многоцелевойинструмент. С его помощью принимаются обоснованные инвестиционные и финансовыерешения, оцениваются имеющиеся у предприятия ресурсы, выявляются тенденции в ихиспользовании, вырабатываются прогнозы развития предприятия на ближайшую иотдаленную перспективу.

Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления какможно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия,потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способнозаранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и сбольшей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Применительно к вполне благополучному предприятию методы и приемыфинансового анализа имеют профилактическое значение, так как позволяют выявитьвозможную опасность для экономического «здоровья» этого предприятия. В то жевремя использование этих методов по отношению к неплатежеспособному предприятиюспособствует принятию правильного решения по преодолению возникшего кризисногосостояния.

Список литературы

1.   ГрамотенкоТ. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. - М.: ПРИОР,1998. - 176 с.

2.   ДавыдоваГ.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий// Управление риском. - 1999. - № 3.

3.   КиперманГ. Новый закон о банкротстве // Финансовая газета. – 2002.– №47.

4.   КовалевА.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 1995. –157 с. 

5.   Макарьева В.И.Ликвидация юридического лица в связи с его банкротством // Налоговый вестник. –2001. — №7.

6.   СвириденкоО.М. Назначение и цели института банкротства в хозяйственном обороте // Право иэкономика. – 2003. — №3.

7.   Федеральныйзакон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

8.   Худолеев В.В.Особенности порядка признания несостоятельности (банкротства) предприятий иорганизаций // Консультант бухгалтера. – 2003. — № 2.