Реферат: Рынок недвижимости

Содержание

 

Введение

1. Общая характеристика стадии Hardcollection на этапе досудебного взыскания

1.1Процедура работы HARD COLLECTION

1.1.1Подготовка выездов

1.1.2Визит к должнику

1.1.3Определение результата выезда

1.1.4Взаимодействие с клиентами в офисе

Заключение

2. Оценка местоположения ифункциональности местоположения объекта

3.Экономическаяоценка вариантов использования объекта

3.1 Постановка задачи и краткаяхарактеристика исходных данных согласно балансу площадей

3.2 Экономический анализ строительстваобъекта недвижимости по 1-му варианту – Проект «Многоэтажное блокированное жилоездание»

3.3 Экономический анализ строительстваобъекта недвижимости по 2-му варианту – Проект «Коммерческо-жилое здание»

3.4 Экономический анализ строительстваобъекта недвижимости по 3-му варианту – Проект «Офисно-коммерческое здание»

Общее заключение о наилучшемуправленческом решении по вариантам строительства объекта недвижимости

4. Сравнительная оценка способовобновления основных производственных фондов. Кредит и лизинг

Списокиспользованной литературы

Приложение№1

Приложение№2

Приложение№3

 

2. Оценкаместоположения и функциональности местоположения объекта

В соответствии свариантом №7, местоположение объекта:

Улица Ленинскийпроспект, район Проспект Вернадского

Проспект Вернадского —район в Москве. Расположен в Западном административном округе.

Схема расположения районаМосквы представлена на карте:

/>

Ленинский проспект — (бывшиеБольшая Калужская улица, часть Калужского шоссе и Киевское шоссе) — проспект вЦентральном, Южном, Юго-Западном и Западном административных округах городаМосквы, одна из крупнейших радиальных магистралей города. Проходит от Калужскойплощади до МКАД, после пересечения с которой переходит в Киевское шоссе.Расположен между Комсомольским проспектом, далее проспектом Вернадского иПрофсоюзной улицей, параллельно проспекту Вернадского. Пересекает Третьетранспортное кольцо, площадь Гагарина, улицу Академика Зелинского,Ломоносовский проспект. Слева (при движении в сторону МКАД) к Ленинскомупроспекту примыкают проспект 60-летия Октября; улицы: Академика Петровского,Стасовой, Академика Несмеянова, Бардина, Ляпунова, Губкина, Дмитрия Ульянова,Панфёрова, Гарибальди, Академика Пилюгина, Новаторов, Обручева, Миклухо-Маклая,Островитянова; проезды: Апакова, Теплостанский. Справа (при движении в сторонуМКАД) к Ленинскому проспекту примыкают проспекты: Университетский, Вернадского;улицы: Косыгина, Молодёжная, Строителей, Крупской, Марии Ульяновой, Кравченко,Удальцова, Лобачевского, 26 Бакинских Комиссаров, Рузская, Академика Анохина;Титовский проезд. Нумерация домов ведётся от Калужской площади. Ленинскийпроспект является второй по ширине улицей Москвы — после Ленинградскогопроспекта. Его ширина колеблется от 108 до 120 метров. Вблизи имеется рекреационная зона – парк 50-летия Октября.

Непосредственно участокзастройки представлен на следующей карте:

/>

Для детального описанияместоположения и функциональности каждого их предлагаемых вариантов,воспользуемся справочником предприятий коммерческой и социальной сфер г. Москвыпо району:

Наименование учреждения

Кол-во

Значение

Образовательные учреждения 9 социальное Торговые центры 9 Социально-коммерческое Медецинские учреждения 21 социальное Службы ЖКХ (ДЕЗ) 14 социальное Парки отдыха 1 социальное Продовольственные магазины 60 Социально-коммерческое Рестораны, бары, кофе 25 Социально-коммерческое Салоны красоты 30 Социально-коммерческое Ателье, химчистки 15 Социально-коммерческое Мазагины бытовой техники 7 Социально-коммерческое Автосалоны, автосервисы 4 Социально-коммерческое

Таким образом, можносделать вывод, что район имеет сбалансированную структуру по составусоциальных, коммерческих учреждений. При этом район испытывает недостатокдошкольных учреждений, но это присуще всем районам Москвы и является головнойболью не только столичного градоначальника.

 

Перспективы развитияЗападного административного округа г. Москвы

Согласно городскойпрограмме, до 2010 года здесь должно быть ликвидировано 1136 тыс. кв. мплощадей и примерно столько же построено вновь. А к 2020 году тут предполагаютосвоить 12 млн. кв. м жилья. В планах на 2009 год у муниципальных властей снос52 хрущевок. Эту программу реализуют на инвестиционной основе, без вложениябюджетных средств. Вместе со сносом пятиэтажек в округе решают многие другиезадачи, касающиеся, например, прокладки современных инженерных коммуникаций инового строительства.

Инвесторы предпочитаютвозводить на территории ЗАО жилье бизнес-класса: монолитно-кирпичные домасоставляют около 80% от всех новостроек округа. Поэтому новым зданиям нельзяотказать в оригинальности архитектурных и конструктивных решений.

Решением дефицитаземельных ресурсов в последнее время стали программы реконструкции ветхогожилого фонда. Компания-застройщик, приобретая право возведения зданий наопределенном участке, получает обременение в виде необходимости сноса ветхогожилья. Безусловно, решение проблем реновации коммуникаций, вопрос об увеличенииэлектрических мощностей, непосредственно процесс сноса, а также проблемарасселения жителей ветхих домов ложатся на застройщика (это требует каквременных, так и материальных затрат).

Программа реконструкциижилых кварталов предполагает еще и комплексное обустройство и модернизациютерритории: работы по перекладке и ремонту подземных коммуникаций, озеленению иобщему обустройству. К 2010 году — моменту окончания реконструкции — тут будетсовременный благоустроенный жилой микрорайон, представленный комплексоммонолитно-кирпичных зданий высокой и средней (переменной) этажности, а такжереконструированными объектами социального значения. На месте снесенных хрущевоксерий К-7 и П-32 появится современное жилье.

Высотное строительствов престижных районах, отдаленных от центра, долго было приоритетным. Но впоследние несколько лет наблюдается тенденция изменения спроса в сегменте жильяэлитного и бизнес-класса в сторону среднеэтажной застройки. Так, результатыдвух этапов анкетирования в рамках программы мониторинга в областипотребительских предпочтений, проведенного среди настоящих клиентов компании ипотенциальных покупателей этого вида недвижимости, продемонстрировали плавноеснижение интереса к «видовым» (с панорамным обзором) квартирам наверхних этажах зданий. Тенденция связана как с преобладанием практического,рационального подхода покупателя к приобретаемому жилью (зачем переплачивать заобзорный вид из окна, если нет времени пользоваться этой привилегией и гораздоважнее функциональные характеристики квартиры?), так и с влиянием факторовпсихологического порядка (уровень психологического комфорта в отношении высотыдля городского жителя колеблется в пределах 5-15 этажей). А посколькусовременный застройщик достаточно быстро реагирует на изменения спроса, появлениедомов средней этажности не заставило себя ждать.

В 2009 года сохраниласьтенденция роста цен, которая наблюдалась на протяжении прошлого года. Рост ценобъясняется прежде всего снижением объемов предложения на рынке первичной жилойнедвижимости. В настоящий момент количество новых объектов, выставленных напродажу, сократилось, а некоторые были временно сняты с продажи и выставленытолько в мае. Например, в ЗАО в январе на рынок был представлен 21 объект, а вмарте только 16. Дефицит предложения и постоянно высокий спрос стимулируютувеличение стоимости квадратного метра. В ближайшие три месяца цены будутповышаться, но темп роста замедлится, что, возможно, приведет к затишью рынка.Впоследствии подорожание возобновится, но, вероятно, будет не такимстремительным, поскольку на рынке появятся новые объекты.

После того, как намибыла предоставлена исчерпывающая информация относительно района, микрорайона,улицы застройки, необходимо приступить к анализу ССВО по всем трём вариантамстроительства.

 

Анализ ССВО проекта«Многоэтажное блокированное жилое здание» по улице Ленинский проспект районапроспект Вернадского (вариант №7)

Слабые стороны:

Сильные стороны:

Отсутствует возможность строительства детских площадок, игровых зон, зон рекреации для детей и взрослых; Развитая транспортная инфраструктура (метро, трамвай, троллейбус, трамвай) Недостаточное количество детских дошкольных учреждений и отсутствие перспективы их строительства; Наличие кафе, ресторанов, баров, торговых центров и прочих развлекательных заведений в шаговой доступности Высокая стоимость машино-места, т.е. цена определяется сложность конструктивных решений возводимого здания; Хорошо развитая социальная инфраструктура по следующим направлениям: медицина, образование; Загазованность воздуха Системы безопасности (незадымляемые лестницы, незадымляемые лифтовые шахты, наличие путей эвакуации, противопожарные системы) соответствуют высоким мировых стандартам Невозможность перепланировки квартир с учетом требований конкретного покупателя;

Угрозы:

Возможности:

Здание по своих фасадным профилям не соответствует архитектурному облику района Сотрудничество с Кредит Европа Банком и ВТБ24 по ипотечным программам расширяет круг потенциальных покупателей Генеральный план развития Москвы не предполагает строительство в данном районе домов без архитектурной выразительностистиля Уникальность компоновочных решений делает для коммерческих площадей данный сегмент недвижимость неэластичном по цене, т.к. продавец имеет возможность диктовать цену кв. метра Близость 3-го транспортного кольца ухудшает экологическую обстановку района Увеличивающийся платежеспособный спрос, в т.ч. за счет иностранных граждан постоянно проживающих в Москве (сотрудники крупным международных компаний) Строительство 4 транспортного кольца может отпугнуть потенциальных покупателей Эффективная реализация проекта позволит предприятию впоследствии позиционировать себя как застройщика, предлагающего доступные квартиры эконом класса Плохая экологическая ситуация может существенно снизить цену для жилых помещений, т.к. постоянные московские пробки негативно влияют на здоровье вследствие концентрации в воздухе вредных веществ Успешная реализация проекта позволит предприятию получить и наладить связи с властями административного округа и района Москвы, что впоследствии сделает процесс получения очередного заказа более реальным благодаря качественной реализации проекта Трудность в подведении коммуникаций (водоснабжение, водоотведение, тепло – газо снабжение)

Анализ ССВО проекта«Коммерческо-жилое здание» по улице Ленинский проспект района проспектВернадского (вариант №7)

Слабые стороны:

Сильные стороны:

Соседство коммерческих и жилых помещений существенно сужает емкость целевого сегмента Уникальность компоновочных решений коммерческих помещений Соседство коммерческих и жилых помещений существенно снижает цену кв. м Функционалльность коммерческих помещений Высокая стоимость подземных гаражей увеличивает цену кв. метра Неограниченные возможности планировки офисных помещений Отсутствие машино-мест, предназначенных для владельцев квартир, т.е. все машино-места предназначены для коммерческой части Развитая транспортная инфраструктура (метро, трамвай, троллейбус, трамвай) Отсутствие рекреационной зоны перед домом Весь комплекс будет выдержан в одном стиле, что еще больше увеличивает его привлекательность с точки зрения инвесторов Отсутствие уникальных объемно-планировочных (для жилых помещений) решений делает данный сегмент таким, что продавец не имеет возможность диктовать цену кв. метра (цена не может быть установлена выше среднерыночной) Системы безопасности (незадымляемые лестницы, незадымляемые лифтовые шахты, наличие путей эвакуации, противопожарные системы) соответствуют высоким мировых стандартам

Угрозы:

Возможности:

Наличие «пробок» ограничивает возможность использования коммерческих площадей фирмами, ведущими свою деятельность напрямую с клиентом Сотрудничество с Кредит Европа Банком и ВТБ24 по ипотечным программам расширяет круг потенциальных покупателей Реализация данного проекта не получит одобрение правительства Москвы, т.к. фасад здания не вписывается в общий архитектурный стиль При успешной реализации проекта фирма имеет возможность получить заказ на возведение торгового центра, обладающего архитектурной выразительностью Стесненные условия строительства не позволят применять высокоэффективную строительную технику вследствие чего снижается рентабельность проекта Реализация проекта позволит фирме реализовать коммерческую недвижимость иностранным компаниям, а жилые помещения сотрудникам иностранных компаний Имеются ограничения по подведению коммуникаций к зданию (электроснабжение – недостаточная мощность электроподстанций) Близость 3-го транспортного кольца и строительство 4-го существенно улучшает месторасположение коммерческих площадей На фоне мирового кризиса снижается арендная ставка на коммерческие помещения вследствие того, что компании арендуют офисы на окраине Москвы Реализация проекта позволит фирме занять сразу 2 сегмента: сегмент жилой недвижимости и сегмент коммерческой недвижимости

Анализ ССВО проекта«Офисно-коммерческое здание» по улице Ленинский проспект района проспектВернадского (вариант №7)

Слабые стороны:

Сильные стороны:

Наличие транспортной инфраструктуры не обеспечивает потребностей имеющих поток (людских и транспортных) Возможность перепланировки с учетом требований конкретного арендатора (например, создание офиса типа «open-plane») Высокая стоимость систем безопасности (незадымляемые лестницы, незадымляемые лифтовые шахты, наличие путей эвакуации, противопожарные системы) Развитая транспортная инфраструктура (метро, трамвай, троллейбус, трамвай) – возможность сотрудником компаний добираться до рабочего места общественным транспортом Наличие кафе, ресторанов, баров, торговых центров и прочих развлекательных заведений в шаговой доступности Высокая функциональность помещений Системы безопасности (незадымляемые лестницы, незадымляемые лифтовые шахты, наличие путей эвакуации, противопожарные системы) соответствуют высоким мировых стандартам Эффективные конструктивные решения снижают стоимость эксплуатация комплекса

Угрозы:

Возможности:

Реализация данного проекта не получит одобрение правительства Москвы, т.к. фасад здания не вписывается в общий архитектурный стиль Сотрудничество с Кредит Европа Банком и ВТБ24 по ипотечным программам расширяет круг потенциальных покупателей Имеются однозначные высказывания, что строительство офисных помещений в данном районе нежелательно ( выступление мэра Москвы Лужкова М.Ю. на канале ТВЦ) Реализация проекта позволит фирме занять сегмент коммерческой недвижимости Стесненные условия строительства не позволят применять высокоэффективную строительную технику вследствие чего снижается рентабельность проекта Захват рынка позволит позиционировать себя последующим как застройщика коммерческих помещений класса В- На фоне мирового кризиса снижается арендная ставка на коммерческие помещения вследствие того, что компании арендуют офисы на окраине Москвы Близость 3-го транспортного кольца и строительство 4-го существенно улучшает месторасположение коммерческих площадей Близость расположение кредитно-денежных учреждений увеличивает мультиатрибутивные показатели недвижимости Увеличение числа иностранных фирм (крупных) позволяет «снимать сливки» с недвижимости как при ее реализации, там и при сдачи в аренду

3. Экономическая оценкавариантов использования объекта

 

3.1 Постановка задачи икраткая характеристика исходных данных согласно балансу площадей

Основной задачейданного раздела является применение методов экономической оценки и факторов,требующих учёта при выполнении экономического анализа выбранных вариантовпроекта развития.

Требуется провестиоценку экономической эффективности всех трёх вариантов с учётом доходов отаренды и продажи, затрат на строительство и переоборудование, амортизационныхотчислений, а также затраты на его содержание и использование.

Приведём краткуюхарактеристику по каждому проекту.

Проект №1

Вариант №1 Коммерческие помещения, м. кв. 218,5 2%

Мест для автомобилей

(3059,6\139=22 м. кв \ место)

139 Офисные помещения, м.кв. - - Высота квартир, м 3,3-3,8 Квартиры, м. кв. 6556,2 60% Высота коммерческих помещений, м 3,8 Технические помещения м.кв. 1092,7 10% Основной объём здания составляют жилые квартиры, у каждой квартиры имеется вход со двора и с парковочного холла Парковочный холл, м. кв. 3059,6 28% Итого площадей, м.кв. 10927 100%

Проект №2

Вариант №2 Коммерческие помещения, м. кв. 2185,4 20%

Мест для автомобилей

(1092,7\50= 2м.кв.\место)

50 Офисные помещения, м.кв. - - Высота квартир, м 3,3 Квартиры, м.кв. 6556,2 60% Высота коммерческих помещений, м 4,5 Технические помещения, м.кв. 1092,7 10% Квартиры имеют отдельные входы либо со двора, либо с лестничной клетки Парковочный холл, м.кв. 1092,7 10% Итого площадей, м.кв. 10927 100%

Проект №3

Вариант №3 Коммерческие помещения, м.кв. 2731,8 25%

Мест для автомобилей

(2300\73=22м.кв\место)

97 Офисные помещения, м.кв. 6774,7 62% Высота квартир, м 3,4 Квартиры, м.кв. - - Высота коммерческих помещений, м 3,8 Технические помещения, м.кв. 874,2 8% Здание содержит офисы, имеющие отдельные входы со стороны улицы или из торговой галереи Парковочный холл, м.кв. 546,4 5% Итого площадей, м.кв. 10927 100%

3.2 Экономическийанализ строительства объекта недвижимости по 1-му варианту – Проект«Многоэтажное блокированное жилое здание»

 

Доходы от аренды

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1. Жилые помещения

Площадь приносящая доход м.кв. - 4589,3 5245,0 5572,8 5900,6 6228,4 Доход от аренды у. д.е./м.кв. - 198,0 185,3 182,1 188,0 207,5 Доходы 1000 у.д.е./м.кв. - 908,7 972,0 1015,0 1109,1 1292,6

2. Коммерческие помещения

Площадь приносящая доход - 163,9 174,8 185,8 196,7 196,7 Доход от аренды - 769,5 720,3 707,9 730,5 806,6 Доходы 1000 у. д.е./м.кв. - 126,1 125,9 131,5 143,7 158,6

3. Парковочные помещения

Парковочные места, приносящие доход шт. 97 104 118 125 132 Доход от аренды 45,0 42,1 41,4 42,7 47,2 Доходы 1000 у.д.е./м.кв. 96,4 96,7 107,7 117,6 137,1

Всего доходов от аренды

1131,2 1194,6 1254,2 1370,4 1588,4

Расчёт финансовых результатов

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Доходы от аренды 1000 у. д.е./м.кв. 0,0 1131,2 1194,6 1254,2 1370,4 1588,4 Арендная плата за участок 1000 у. д.е./м.кв. -30,5 -27,4 -25,7 -25,2 -26,0 -28,7 Техническое обслуживание и текущий ремонт 1000 у. д.е./м.кв. 0,0 175,5 186,0 199,0 213,0 223,6 Процент за привлечённый капитал:22% 1000 у. д.е./м.кв. 1150,1 1035,1 920,1 805,1 690,1 575,1 Оперативный чистый доход 1000 у. д.е./м.кв. -1119,7 -52,0 114,2 275,3 493,3 818,4 Равномерная амортизация недвижимости 1000 у. д.е./м.кв. -565,4 -565,4 -565,4 -565,4 -565,4 Финансовый результат перед уплатой налога 1000 у. д.е./м.кв. -1119,7 -617,3 -451,2 -290,1 -72,0 253,1 Налог на прибыль 1000 у. д.е./м.кв. - 0,0 0,0 0,0 0,0 -50,6 Финансовый результат после уплатой налога 1000 у. д.е./м.кв. -1119,7 -617,3 -451,2 -290,1 -72,0 202,4

Обслуживание долга

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Заёмный капитал в начале года 1000 у. д.е. 5227,8 5227,8 4705,0 4182,2 3659,4 3136,7 Погашение долга в конце года 1000 у. д.е. - 522,8 522,8 522,8 522,8 522,8 Заёмный капитал в конце года 1000 у. д.е. - 4705,0 4182,2 3659,4 3136,7 2613,9 Уплата процентов от стоимости в начале года-22% 1000 у. д.е. 1097,8 1097,8 988,0 878,3 768,5 658,7

Стоимость недвижимого имущества

2015 г.

Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г. (9340+9505)*0,9*1,05*1,07*1,08*1,09) 22431,7 Бухгалтерская стоимость (9340+9505)*(1-5*0,03) 16018,3 Налогооблагаемая часть от цены продаж 6413,4 Налог, уплачиваемый с прибыли от продаж -1282,7 Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г. 22431,7 Уплачиваемый налог -1282,7 Выплата долга за привлечённый капитал -2613,9 Чистые кассовые поступления от цены продажи недвижимости,1000 у.д.е./м.кв. 18535,1

Расчёт кассовых поступлений (1000 у.д.е.)

На начало 2010 г. годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Начальная стоимость недвижимости -9340,0 Инвестиции в строительство -9505,0 Заём(70% от нач.стоимости) 5227,8 Погашение займа -522,8 -522,8 -522,8 -522,8 -522,8 Годовые финансовые результаты после уплаты налога -1119,7 -617,3 -451,2 -290,1 -72,0 202,4 Амортизационные отчисления 565,4 565,4 565,4 565,4 565,4 Цена продажи недвижимости 22431,7 Налог с продаж -1282,7 Платежи по займу -2613,9 Кассовые поступления,1000 у.д.е. 18780,2

Расчёт рентабельностикассовых поступлений

i=13 i=14 i=25 F d P d P d P На начало 2010 -13617,3 1,0 -13617,3 1,0 -13617,3 1,0 -13617,3 1 на конец 2010 -1119,7 0,9 -990,8 0,9 -982,2 0,8 -895,7 2 на конец 2011 -574,8 0,8 -450,1 0,8 -442,3 0,6 -367,9 3 на конец 2012 -408,6 0,7 -283,2 0,7 -275,8 0,5 -209,2 4 на конец 2013 -247,5 0,6 -151,8 0,6 -146,5 0,4 -101,4 5 на конец 2014 -29,4 0,5 -16,0 0,5 -15,3 0,3 -9,6 6 на конец 2015 18780,2 0,5 9020,5 0,5 8556,0 0,3 4923,1

Текущая стоимость кассовых поступлений

-6488,8 -6923,3 -10278,0

3.3 Экономическийанализ строительства объекта недвижимости по 2-му варианту – Проект«Коммерческо-жилое здание»

 

Доходы от аренды

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1. Офисные помещения

Площадь приносящая доход м.кв. - 4589,3 5245,0 5572,8 5900,6 6228,4 Доход от аренды у. д.е./м.кв. - 198,0 185,3 182,1 188,0 207,5 Доходы 1000 у. д.е./м.кв. - 908,7 972,0 1015,0 1109,1 1292,6

2. Коммерческие помещения

Площадь приносящая доход - 1639,1 1748,3 1857,6 1966,9 1966,9 Доход от аренды - 769,5 720,3 707,9 730,5 806,6 Доходы 1000 у. д.е./м.кв. - 1261,2 1259,2 1314,9 1436,7 1586,4

3. Парковочные помещения

Парковочные места, приносящие доход шт. 35 37 42 45 47 Доход от аренды 45,0 42,1 41,4 42,7 47,2 Доходы 1000 у. д.е./м.кв. 34,4 34,5 38,4 42,0 49,0

Всего доходов от аренды

2204,4 2265,8 2368,4 2587,8 2928,0

Расчёт финансовых результатов

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Доходы от аренды

1000

у. д.е./м.кв.

0,0 2204,4 2265,8 2368,4 2587,8 2928,0 Арендная плата за участок

1000

у. д.е./м.кв.

-30,5 -27,4 -25,7 -25,2 -26,0 -28,7 Техническое обслуживание и текущий ремонт

1000

у. д.е./м.кв.

0,0 310,5 329,1 352,2 376,8 395,7 Процент за привлечённый капитал:22%

1000

 у д.е./м.кв.

2038,5 1834,6 1630,8 1426,9 1223,1 1019,2 Оперативный чистый доход

1000

у. д.е./м.кв.

-2008,0 86,6 331,5 614,5 1013,9 1541,8 Равномерная амортизация недвижимости

1000

у. д.е./м.кв.

-707,9 -707,9 -707,9 -707,9 -707,9 Финансовый результат перед уплатой налога

1000

у. д.е./м.кв.

-2008,0 -621,2 -376,3 -93,3 306,1 834,0 Налог на прибыль 1000 у. д.е./м.кв. - 0,0 0,0 0,0 -61,2 -166,8 Финансовый результат после уплатой налога

1000

у. д.е./м.кв.

-2008,0 -621,2 -376,3 -93,3 244,9 667,2

Обслуживание долга

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Заёмный капитал в начале года 1000 у. д.е. 9265,8 9265,8 8339,2 7412,6 6486,0 5559,5 Погашение долга в конце года 1000 у. д.е. - 926,6 926,6 926,6 926,6 926,6 Заёмный капитал в конце года 1000 у. д.е. - 8339,2 7412,6 6486,0 5559,5 4632,9 Уплата процентов от стоимости в начале года-22% 1000 у. д.е. 1945,8 1945,8 1751,2 1556,6 1362,1 1167,5

Стоимость недвижимого имущества

2015 г.

Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г.

(9340+14255)*0,9*1,05*1,07*1,08*1,09

28085,7 Бухгалтерская стоимость (9340+14255)*(1-5*0,03) 20055,8 Налогооблагаемая часть от цены продаж 8030,0 Налог, уплачиваемый с прибыли от продаж -1606,0 Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г. 28085,7 Уплачиваемый налог -1606,0 Выплата долга за привлечённый капитал -4632,9 Чистые кассовые поступления от цены продажи недвижимости,1000 у.д.е./м.кв. 21846,9

Расчёт кассовых поступлений (1000 у.д.е.)

На начало 2010 г. годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Начальная стоимость недвижимости -9340,0 Инвестиции в строительство -14255,0 Заём(70% от нач.стоимости) 9265,8 Погашение займа -926,6 -926,6 -926,6 -926,6 -926,6 Годовые финансовые результаты после уплаты налога -2008,0 -621,2 -376,3 -93,3 244,9 667,2 Амортизационные отчисления 707,9 707,9 707,9 707,9 707,9 Цена продажи недвижимости 28085,7 Налог с продаж -1606,0 Платежи по займу -4632,9 Кассовые поступления,1000 у.д.е. 22295,3 Расчёт рентабельности кассовых поступлений i=15 i=19 i=29 F d P d P d P На начало 2010 -14329,3 1,0 -14329,3 1,0 -14329,3 1,0 -14329,3 1 на конец 2010 -2008,0 0,9 -1746,1 0,8 -1687,4 0,8 -1556,6 2 на конец 2011 -839,9 0,8 -635,1 0,7 -593,1 0,6 -504,7 3 на конец 2012 -595,0 0,7 -391,2 0,6 -353,1 0,5 -277,2 4 на конец 2013 -312,1 0,6 -178,4 0,5 -155,6 0,4 -112,7 5 на конец 2014 26,1 0,5 13,0 0,4 11,0 0,3 7,3 6 на конец 2015 22295,3 0,4 9638,9 0,4 7851,1 0,2 4838,1 Текущая стоимость кассовых поступлений -7628,3 -9256,4 -11935,0 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

 

3.4 Экономическийанализ строительства объекта недвижимости по 3-му варианту – Проект«Офисно-коммерческое здание»

 

Доходы от аренды

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1. Офисные помещения

Площадь приносящая доход м.кв. - 4742,3 5419,8 5758,5 6097,3 6436,0 Доход от аренды у.д.е./м.кв. - 198,0 185,3 182,1 188,0 207,5 Доходы 1000 у. д.е./м.кв. - 939,0 1004,4 1048,9 1146,0 1335,7

2. Коммерческие помещения

Площадь приносящая доход - 2048,8 2185,4 2322,0 2458,6 2458,6 Доход от аренды - 769,5 720,3 707,9 730,5 806,6 Доходы 1000 у.д.е./м.кв. - 1576,6 1574,0 1643,7 1795,9 1983,0

3. Парковочные помещения

Парковочные места, приносящие доход шт. 17 19 21 22 24 Доход от аренды 45,0 42,1 41,4 42,7 47,2 Доходы 1000 у.д.е./м.кв. 17,2 17,3 19,2 21,0 24,5

Всего доходов от аренды

2532,8 2595,7 2711,7 2963,0 3343,2

Расчёт финансовых результатов

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Доходы от аренды 1000 у.д.е./м.кв. 0,0 2532,8 2595,7 2711,7 2963,0 3343,2 Арендная плата за участок 1000 у.д.е./м.кв. -60,5 -54,5 -51,0 -50,1 -51,7 -57,1 Техническое обслуживание и текущий ремонт 1000 у.д.е./м.кв. 0,0 652,5 691,7 740,1 791,9 831,5 Процент за привлечённый капитал:21% 1000 у.д.е./м.кв. 2582,4 2324,2 2065,9 1807,7 1549,5 1291,2 Оперативный чистый доход 1000 у.д.е./м.кв. -2521,9 -389,5 -110,9 214,0 673,3 1277,6 Равномерная амортизация недвижимости 1000 у.д.е./м.кв. -822,0 -822,0 -822,0 -822,0 -822,0 Финансовый результат перед уплатой налога 1000 у.д.е./м.кв. -2521,9 -1211,5 -932,9 -607,9 -148,7 455,6 Налог на прибыль 1000 у.д.е./м.кв. - 0,0 0,0 0,0 0,0 -91,1 Финансовый результат после уплатой налога 1000 у.д.е./м.кв. -2521,9 -1211,5 -932,9 -607,9 -148,7 364,5

Обслуживание долга

Единица измерения годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Заёмный капитал в начале года 1000 у.д.е. 11738,4 11738,4 10564,5 9390,7 8216,8 7043,0 Погашение долга в конце года 1000 у.д.е. - 1173,8 1173,8 1173,8 1173,8 1173,8 Заёмный капитал в конце года 1000 у.д.е. - 10564,5 9390,7 8216,8 7043,0 5869,2 Уплата процентов от стоимости в начале года-21% 1000 у.д.е. 2465,1 2465,1 2218,5 1972,0 1725,5 1479,0

Стоимость недвижимого имущества

2015 г.

Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г.

(9340+18059) *0,9*1,05*1,07*1,08*1,09

32613,7 Бухгалтерская стоимость (9340+18059)*(1-5*0,03) 23289,2 Налогооблагаемая часть от цены продаж 9324,6 Налог, уплачиваемый с прибыли от продаж -1864,9 Цена продажи недвижимого имущества в конце 2015г. 32613,7 Уплачиваемый налог -1864,9 Выплата долга за привлечённый капитал -5869,2 Чистые кассовые поступления от цены продажи недвижимости,1000 у.д.е./м.кв. 24879,6

Расчёт кассовых поступлений (1000 у.д.е.)

На начало 2010 г. годы 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Начальная стоимость недвижимости -9340,0 Инвестиции в строительство -18059,0 Заём (70% от нач. стоимости) 11738,4 Погашение займа -1173,8 -1173,8 -1173,8 -1173,8 -1173,8 Годовые финансовые результаты после уплаты налога -2521,9 -1211,5 -932,9 -607,9 -148,7 364,5 Амортизационные отчисления 822,0 822,0 822,0 822,0 822,0 Цена продажи недвижимости 32613,7 Налог с продаж -1864,9 Платежи по займу -5869,2 Кассовые поступления,1000 у.д.е. 24892,3

Расчёт рентабельности кассовых поступлений

i=19 i=25 i=34 F d P d P d P На начало 2010 -15660,7 1,0 -15660,7 1,0 -15660,7 1,0 -15660,7 1 на конец 2010 -2521,9 0,8 -2119,3 0,8 -2017,5 0,7 -1882,0 2 на конец 2011 -1563,3 0,7 -1104,0 0,6 -1000,5 0,6 -870,7 3 на конец 2012 -1284,8 0,6 -762,4 0,5 -657,8 0,4 -534,0 4 на конец 2013 -959,8 0,5 -478,6 0,4 -393,1 0,3 -297,7 5 на конец 2014 -500,5 0,4 -209,8 0,3 -164,0 0,2 -115,9 6 на конец 2015 24892,3 0,4 8765,6 0,3 6525,4 0,2 4299,7

Текущая стоимость кассовых поступлений

-11569,0 -13368,3 -15061,2

 

Общее заключение онаилучшем управленческом решении по вариантам строительства объектанедвижимости:

Сравнивая все вышеприведённые элементы экономического анализа трёх различных вариантов управленияимуществом, мы можем сделать вывод, что из всех указанных вариантовстроительства наиболее выгодным с финансово-экономической точки зрения будетвариант №3 Проект «Офисно-коммерческое здание».

При реализации данногостроительного решения, компания-застройщик получит наибольшие кассовыепоступления на конец 2015 в размере 24892,3 у.д.е., следовательно, применениеданного варианта будет приносить наибольшую прибыль из предложенных вариантоваренды помещений и парковочных мест, а также земельных участков.

Также стоит отметить SWOT-анализ,который характеризует вариант №3 как наиболее предпочтительный с точки зрениясовокупности сильных и слабых сторон, угроз и возможностей. При выборе варианта№3 число слабых сторон значительно меньше числа сильных сторон проекта. Такжестоит отметить, что число открывающихся возможностей и перспектив реализациипроекта (т.е. число альтернативных положительных вариантов развитий событий)значительно превосходит как по количеству, т.к. по качественным признакомвозможные угрозы. Всё вышесказанное свидетельствует об эффективности проекта№.3.

 

4. Сравнительная оценкаспособов обновления основных производственных фондов. Кредит и лизинг

 

Для того чтобыруководство строительной организации могло принять обоснованное и взвешенноеуправленческое решение при выборе варианта реализации инвестиционного проекта,связанного с техническим вооружением или перевооружением, необходимо учитыватьте экономические преимущества, которые можно достичь, применяя механизмфинансового лизинга.

Преимущества лизинга

Наиболее часто напрактике эффективность финансового лизинга определяется посредством егосравнения с использованием схемы банковского кредитования, то есть когда дляприобретения основных фондов покупатель самостоятельно за счет полученных отбанка средств оплачивает стоимость приобретаемого имущества. Необходимостьсравнения обусловлена определенной схожестью этих двух финансовых инструментов.Напомним, что лизинг основывается на тех же принципах, что и кредит: срочность,платность, возвратность.

Сопоставительный анализкредитной и лизинговой схем мы проведем, исходя из той выгоды, которую можетполучить конечный пользователь. Сравнение целесообразно осуществлять повеличине потока денежных средств (при одном и при другом методе финансированияинвестиционного проекта).

Специалистамстроительных организаций важно учесть, что оба метода (кредит и лизинг) имеютсвои плюсы и минусы, которые нужно принять во внимание при проектированиисделки. Достоинства и недостатки обоих методов инвестирования в основныесредства связаны прежде всего с режимом налогообложения участников сделки покаждому из рассматриваемых вариантов. Причем стоимость лизинга может бытьменьшей или равной стоимости кредита только при наличии определенных налоговыхльгот. Кроме того, учитываются юридические условия реализации инвестиционныхпроектов, то есть те порядки, которые регулируют отношения по поводу правсобственности (владение и пользование при лизинге либо полное правособственности, включающее и распоряжение имуществом, при кредите).

К наиболее существеннымэкономическим выгодам от использования лизинга в соответствии с действующимироссийскими законодательными и нормативно-правовыми актами можно отнести:

1. Возможностьприменения участниками лизинговой операции механизма ускоренного начисленияамортизации имущества с коэффициентом не выше 3 (при линейном и нелинейномметодах начисления амортизации) и соответствующей экономии по налогу наприбыль.

2. То, что предметлизинга может учитываться на балансе лизингодателя или лизингополучателя повзаимному соглашению сторон.

3. Экономию наотчислениях при уплате налога на имущество.

До 2004 г. экономия достигалась на отчислениях организации при уплате налога на имущество,налогооблагаемой базой для которого при ускоренной амортизации становиласьбыстро уменьшаемая остаточная стоимость.

Затем порядокизменился, и в соответствии с требованиями главы 30 Налогового кодекса РФ,правилами бухгалтерского учета, в том случае, если имущество находится набалансе лизингодателя на счете 03 «Доходные вложения в материальныеценности», оно не может рассматриваться в качестве объекта налога на имущество.Такой подход был закреплен в позиции Министерства финансов России, отраженной вписьмах от 31 августа 2004 г. № 03-06-01-04/16 и от 19 ноября 2004 г. № 03-06-01-04/133.

Вместе с тем, в томслучае, если имущество находится на балансе лизингополучателя, оно отражаетсяна счете 01 «Основные средства» и налогом на имущество облагается. Нопри этом налогооблагаемой базой для него при ускоренной амортизации становитсябыстро уменьшаемая остаточная стоимость, что приводит к сокращению расходов поуплате налога на имущество.

4. Отнесениеперечисленных лизинговых платежей на расходы (себестоимость продукции)лизингополучателя, что позволяет снизить налогоплательщику отчисления на уплатуналога на прибыль.

5. Возможностьполучения лизингодателем льгот по налогообложению на основании решений органовуправления субъектами Федерации (в пределах, установленных федеральным ирегиональным законодательством).

Также в ходе проведениясопоставительного анализа следует учитывать, что:

6. Лизингополучатель,пользуясь имуществом, по сути, применяет рассрочку платежа.

7. Лизингодателю, всилу возможности использования своих профессиональных и деловых контактов исвязей, может быть легче по сравнению с обычной организацией решить:

— с банком комплексвопросов по кредитованию, а со страховщиком вопросы страхования различныхрисков по сделке на условиях, экономически наиболее приемлемых и полезных длялизингополучателя;

— с поставщиками(продавцами) техники вопросы поставки, монтажа, обслуживания, а такжекоммерческого кредитования лизинговой сделки, и тем самым ее удешевления;

— с помощью надежныхтаможенных брокеров, с которыми он сотрудничает, вопросы растамаживанияпредмета лизинга, что позволяет уменьшить издержки по сделке и сократить срокипоставки техники пользователю;

— проблемы, связанные сзащитой интересов лизингополучателя перед всеми субъектами рынка, включаягосударство (например, по возврату из бюджета НДС, уплаченного поставщику илина таможне, используя накопленный опыт споров и арбитражей с налоговойинспекцией).

8. Лизинговая компания,специализированная на лизинге строительной техники, используя свои долгосрочныехозяйственные связи с поставщиками, в ряде случаев имеет возможность приобрестинеобходимую строительной организации технику по более низким ценам (например,при наличии заказов от лизингополучателей возможно получение скидок отпродавцов за партию), что ведет к удешевлению лизинговой сделки по сравнению скредитной и сокращению расходов лизингополучателей.

9. Переговоры спроизводителями и поставщиками, оформление договоров купли-продажи, принеобходимости регистрацию имущества производит лизингодатель, что сокращаетвременные и материальные затраты лизингополучателя.

10. Получение кредита подзакупку техники может быть сопряжено с повышенными по сравнению с лизингомтребованиями по обеспечению сделки (при лизинге в качестве обеспечения могутиспользоваться права собственности лизингодателя на имущество). Меньшаявеличина залогового обеспечения при лизинге существенно снижает требования кактивам лизингополучателя и повышает вероятность реализации планов техническогоразвития строительной организации. Это также означает, что уже в начале сделкилизингополучатель имеет большее финансирование, чем при кредите.

При инвестиционномпроектировании необходимо учитывать, что, несмотря на наличие большогоколичества преимуществ, лизинг имеет и некоторые недостатки по сравнению скредитом. В частности, лизинг отличается повышенной сложностью организации сделки,которая обусловлена необходимостью согласования интересов большого количестваее участников.

Продолжительностьдоговора лизинга не всегда может быть согласована с периодом моральногостарения техники. При проектировании лизинговой сделки необходимо учитывать,что, в отличие от схемы заимствования, проценты за кредит, которые уплачиваетлизингодатель банку, платежи по страхованию имущества (если лизингодательвыступает в качестве страхователя), которые являются составляющими общей суммылизинговых платежей, облагаются НДС. Законодательство допускает, чтобыуплаченный НДС был принят к возмещению. Однако для некоторых лизингополучателейтакой порядок не всегда может оказаться привлекательным, хотя бы потому, чтотребуется пусть и краткосрочное, но отвлечение из оборота некоторой частиденежных средств.

Расчет денежных потоков

Предприятию дляпроизводства ремонтно-отделочных работ необходимо приобрести грузовойавтомобиль «Вольво» стоимостью 90 млн. руб.

Исходные данные:

Стоимость имущества 90 000 000 руб. Ставка налога на прибыль 24% Ставка налога на имущество 2,2% Срок лизинга/кредитования 4 года Процентная ставка за привлекаемые кредитные ресурсы 13% Лизинговая маржа 3% Нормативный срок амортизации 12 лет Используется ускоренная амортизация с коэффициентом (линейный метод начисления) 3

Погашение задолженностипо кредиту/лизингу осуществляется равномерно с периодичностью один раз вквартал;

• При кредите и прилизинге предприятие имеет возможность возмещать уплаченный НДС.

Вариант кредита

Для определениявеличины одного текущего платежа по погашению задолженности по кредитуиспользуем формулу аннуитета:

/>

где i — процентнаяставка за период n, n — количество периодов на протяжении всего действияаннуитета.

(следует учитывать, чтоданная формула является чисто математической, то есть на практике возможнынекоторые девиации, вызванные округлением, а также неодинаковойпродолжительностью месяца и года; особенно это касается последнего по срокуплатежа).

I= 0.13, n=4*4=16

Rc=К * А,

где А – сумма кредита

Rc– сумма ежеквартального платежа

Rc=7 302 609 x 16 = 7 302 609 руб.

Соответственно, сумма16 платежей по кредиту, предусмотренных договором, составит:

7 302 609 x 16 = 116841744 руб.

№ п/п Расходы Сумма, руб. 1 Возврат кредита 90 000 000 2 Возврат процентов за кредит 26 841 744 3 Налог на имущество 6 930 000 4 Налог на прибыль 15000 000 5 Чистый отток денежных средств заемщика

138771 744

Проценты запредоставленный предприятию-заемщику кредит будут равны:

116841744 — 90000000 =26841744 руб.

Необходимо иметь ввиду, что налог на прибыль рассчитывается исходя из следующих соображений. Втечение 4 лет строительная организация погашает кредит за счет начисленной заэтот период амортизации (30000000 руб.), а оставшиеся 60000000 руб. — за счетчистой прибыли. Следовательно, для погашения задолженности у организации должнабыть сформирована прибыль как минимум в размере 75000000 руб. [60000000: (1 — 0,20)].Тогда налог на прибыль составит 15000000 руб.

№ периода Стоимость имущества на начало периода % ставка налога Сумма, руб. 1 90 000 000 2,2 1 980 000 2 82 500 000 2,2 1 815 000 3 75 000 000 2,2 1 650 000 4 67 500 000 2,2 1 485 000 Итого 6 930 000

Величина лизинговогоплатежа:

90000000* (0,13+0,03)/4/ (1-1/(1+0,16/4)4*4=7 723 800 руб.

7 723800 *16=123 580800 руб.

№ п/п Расходы Сумма, руб. 1 Величина лизинговых платежей 123580 800 2 Налог на имущество 4 950 000 3 Чистый отток денежных средств заемщика

128530 800

№ периода Стоимость имущества на начало периода % ставка налога Сумма, руб. 1 90 000 000 2,2 1 980 000 2 67 500 000 2,2 1 485 000 3 45 000 000 2,2 990 000 4 22 500 000 2,2 495 000 Итого 4 950 000

Схема кредита оказаласьдля строительной организации дороже схемы финансового лизинга на: 138771744-128 530800 = 10 240944 руб.

 

Список литературы

 

1)  «Антикризисноеуправление», раздел «Управление имуществом», Е.Л. Жарковская, М, 2009;

2)  «Анализи диагностика финансово-хозяйственной деятельности», раздел «Управлениеимуществом», Г.В. Савицкая, М, 2008;

3) Курслекций МГСУ «Антикризисное управление»-2009г;

4) Методическоепособие «Курсовая работа по дисциплине «Управление имуществом»;

5) «Экономикастроительства», И.С. Степанов, М, 2005;

6) Рабочаядокументация компании ОАО «Профколлектор».

Приложение 1

Генеральному директору ОАО«Профколлектор»

Прокофьеву С.В.

От

Объяснительная

Я, ФИО, дата рождения,серия, № паспорта,

(дата выдачи кредита )оформил(а) кредит (в скобках указывается № ТБС) в (название банка). В периодпользования кредитом я допустил(а) просрочку платежа по следующим причинам:(кратко излагаются основные причины выхода на просрочку). Настоящейобъяснительной я подтверждаю, что кредит был оформлен мною исключительно вличных целях (в противном случае указывается ФИО людей и контактные телефоны,для которых был оформлен кредит).

Я, ФИО, ознакомлен (а)со статьями Уголовного кодекса РФ ст. 159 ч.2 (мошенничество), ст. 165(причинение ущерба путем обмана или злоупотребление доверием, ст. 177 (злостноеуклонение от погашения кредиторской задолженности) и полностью осознаюответственность в случае предоставления заведомо ложной информации.

Дата

Полностью ФИО клиента

Подпись

Приложение 2

 

Статья 159. Мошенничество

1. Мошенничество, тоесть хищение чужого имущества или приобретение права на чужое имущество путемобмана или злоупотребления доверием, -наказывается штрафом в размере до стадвадцати тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденногоза период до одного года, либо обязательными работами на срок до ставосьмидесяти часов, либо исправительными работами на срок от шести месяцев доодного года, либо арестом на срок от двух до четырех месяцев, либо лишениемсвободы на срок до двух лет.2. Мошенничество, совершенное группой лиц попредварительному сговору, а равно с причинением значительного ущербагражданину, -наказывается штрафом в размере до трехсот тысяч рублей или вразмере заработной платы или иного дохода осужденного за период до двух лет,либо обязательными работами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорокачасов, либо исправительными работами на срок от одного года до двух лет, либолишением свободы на срок до пяти лет.

 

Статья 165. Причинениеимущественного ущерба путем обмана или злоупотребления доверием

 

1. Причинениеимущественного ущерба собственнику или иному владельцу имущества путем обманаили злоупотребления доверием при отсутствии признаков хищения -

наказывается штрафом вразмере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иногодохода осужденного за период до двух месяцев, либо обязательными работами насрок от ста двадцати до ста восьмидесяти часов, либо исправительными работамина срок до одного года, либо арестом на срок до четырех месяцев, либо лишениемсвободы на срок до двух лет. (в ред. Федеральных законов от 08.12.2003 N162-ФЗ, от 21.07.2004 N 73-ФЗ)

2. То же деяние,совершенное группой лиц по предварительному сговору либо в крупном размере, — (вред. Федерального закона от 08.12.2003 N 162-ФЗ)

наказывается штрафом вразмере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы илииного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишениемсвободы на срок до трех лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублейили в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шестимесяцев либо без такового, (в ред. Федерального закона от 08.12.2003 N 162-ФЗ)

3. Деяния,предусмотренные частями первой или второй настоящей статьи:

а) совершенныеорганизованной группой;

б) причинившие особокрупный ущерб, — (п. «б» в ред. Федерального закона от 08.12.2003 N162-ФЗ)

в) утратил силу. — Федеральный закон от 08.12.2003 N 162-ФЗ

наказываются лишениемсвободы на срок до пяти лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублейили в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шестимесяцев либо без такового. (в ред. Федерального закона от 08.12.2003 N 162-ФЗ)

/> 

Статья 177. Злостноеуклонение от погашения кредиторской задолженности

 

/>Злостноеуклонение руководителя организации или гражданина от погашения кредиторскойзадолженности в крупном размере или от оплаты ценных бумаг после вступления взаконную силу соответствующего судебного акта -

/>наказываетсяштрафом в размере до двухсот тысяч рублей или в размере заработной платы илииного дохода осужденного за период до восемнадцати месяцев, либо обязательнымиработами на срок от ста восьмидесяти до двухсот сорока часов, либо арестом насрок от четырех до шести месяцев, либо лишением свободы на срок до двух лет.

Приложение 3

Генеральному директору ОАО«Профколлектор»

Прокофьеву С.В.

От

Расписка.

Я, ФИО, дата рождения,серия, № паспорта,

(дата выдачи кредита )оформил(а) кредит (в скобках указывается № ТБС) в (название банка). В периодпользования кредитом я допустил(а) просрочку платежа. Во избежание передачимоего дела в суд по соответствующим статья Уголовного Кодекса РФ я обязуюсьвыплатить <сумма прописью> рублей <> числа (указывается способвнесения денежных средств) на счет №. Об уголовной ответственности занеисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств в установленные срокипроинформирован(а).

Дата

Полностью ФИО клиента

Подпись