Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

/> 

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему:

«Комплексный анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод»

Уфа 2010

1. Краткая экономическая характеристикапредприятия

ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод» – одно из самых крупнейших и стабильно работающихстанкостроительных предприятий России, признанный лидер в производствеметаллорежущих станков и обрабатывающих центров для всех отраслейпромышленности.

Полное наименование общества – ОткрытоеАкционерное Общество «Стерлитамакский станкостроительный завод».Местонахождение общества: Республика Башкортостан, г. Стерлитамак, ул. Элеваторная,37.

Органами управления ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод» являются:

– общее собрание;

– наблюдательный совет общества;

– генеральный директор общества.

Продукция ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод» известна в более 70 странах мира своей высокойпроизводительностью, высококачественным и быстрым сервисным обслуживанием.

Номенклатура станков с ЧПУ,которые выпускает завод, уникальна (представлена практически вся гаммавертикальных обрабатывающих центров), а так же выгодное соотношениецена-качество позволяют предприятию удерживать лидирующие позиции на рынкеотечественного станкостроения.

Предприятие разрабатывает и проектирует:

·  обрабатывающие центры;

·  фрезерно-расточные станки с ЧПУ;

·  токарные станки с ЧПУ;

·  хонинговальные станки, в том числе с ЧПУ;

·  специальные сверлильные станки, в томчисле многошпиндельные;

·  универсальные сверлильные и фрезерныестанки, в том числе настольные.

ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод» ежегодно осваивает новые модели станков.

Таблица 1.1 – Новые продукция ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод»

Номенклатура 2008 год 2009 год 1. Обрабатывающий центр 630Н 1 1 2. Обрабатывающий центр 200НТ 2 4 3. Обрабатывающий центр 500H 1 2 4. Обрабатывающий центр СС 740В 1 5. Обрабатывающий центр 500HS DUBL 1 6. Обрабатывающий центр 800VT 6 1 7. Обрабатывающий центр 500НS/5 1 8. Обрабатывающий центр 650Н 2 9. Обрабатывающий центр 500 HSBA 1

Продукция предприятия имеетвысокую конкурентоспособность, как на Российском, так и на зарубежных рынках

Основные конкуренты:

– Dechkel-Maho Gildemeister;

– Chiron;

– Hermle.

Основные преимущества перед конкурентами:

– умение предложитьзаказчику технологические решения для обработки деталей любой сложной формы;

– производство станка потехнологическому задания заказчика, с учетом всех его требований и пожеланий;

– четкое соблюдениепредприятием – производителем договорных обязательств;

– оказание предприятием –изготовителем полного комплекса услуг станок – технология – инструмент –пусконаладка – гарантийное и послегарантийное обслуживание;

– обучение работе наоборудовании, изготавливаемом заводом;

– выгодное соотношениецена-качество; при одинаковых характеристиках, станки завода на 30,0% дешевле,при тех же комплектующих, что и у наших основных конкурентов.

Основной рынок сбыта – предприятия машиностроения,вагоностроения, авиастроения, оборонно-промышленного комплекса.

Среднесписочная численность персонала на2009 год – 998 человек.

Таблица 1.2 – Структура персонала

Категория Среднесписочная численность, чел. Производственные рабочие 378 Вспомогательные рабочие 243 Практиканты 1 Руководители 141 Специалисты 183 Служащие 7 Итого ППП 953 Итого непром. группа 45 Всего 998

Достижения:

· Диплом XII международнойвыставки-Металлообработка технофорум-2009

· Диплом за достижение высоких показателейпроизводственно-хозяйственной деятельности, большой вклад в экономику исоциальную сферу республики, активное сотрудничество с Торгово-промышленнойпалатой Республики Башкортостан.

· Диплом XII международной выставки-ярмарки «ДеловаяМордовия-2008»

· Диплом лауреата седьмой межрегиональнойвыставки. МЕТАЛЛООБРАБОТКА. СВАРКА. МАШИНОСТРОЕНИЕ. ЭКОЛОГИЯ-2008

· Диплом «За новейшие разработки в областистанкостроения» инновационного промышленного форума. «ПРОМЭКСПО-2008», «СТАНКИи Инструмент», «ТЕХНОПАРК»

· Уральские выставки.ЕКАТЕРИНБУРГ-2008. Удостоверение. «Металлообработка. Мир крепежа. Инструменты».(Екатеринбург, 16–18 сентября 2008 г.)

· Диплом десятого международного салона «ДВИГАТЕЛИ-2008»

· Бронзовая медаль запроизводство и продвижение на уральский рынок большого ассортиментаметаллорежущих станков с ЧПУ.

· Дипломлауреата российского конкурса «Менеджер Года-2004» в номинации «станкостроение»Жаринов Владимир Николаевич

· Дипломвручен ОАО «Стерлитамак – М.Т.Е.» (генеральный директор Жаринов В.Н.)за достижения высоких технико-экономических показателей производства,выполнение обязательств работодателей, предусмотренных тройственным Генеральнымсоглашением, активное участие в мероприятиях, проводимых Торгово-промышленнойпалатой Республики Башкортостан, и в связи с профессиональным праздником Днёммашиностроителя.

· Дипломлауреата республиканского конкурса «Лучшие товары Башкортостана». Обрабатывающийцентр вертикальный сверлильно-фрезерно-расточный, модели 500V.

· ДипломПрограмма «100 лучших товаров России».Обрабатывающий центр вертикальныйсверлильно-фрезерно-расточный, модель 500V.

· Диплом ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод» награждается за участие в российской национальнойвыставке (Казахстан, 2004)

· Сертификат Свидетельство о том, что станок модельного ряда 500VВ прошелмехатронный анализ в соответствии со специальной методикой фирмы «Siemens».Параметры станков данного типа анализировались при обработке деталей изтитановых сплавов. Технические и технологические данные станков полностьюсоответствуют требованиям мирового рынка.

· Декларация качества. Исходя из общественной значимости и необходимости обеспечениявысокого уровня качества и конкурентоспособности российской продукции и услуг,а также целей и задач Программы «100 лучших товаров России» руководство иколлектив предприятия ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» принимаютна себя добровольные обязательства обеспечивать стабильность показателейкачества и поддерживать достигнутый высокий уровень потребительских характеристикпродукции /услуги.

Приоритетные направлениядеятельности

ОАО «Стерлитамак-М.Т.Е.»:

1.  Производство обрабатывающих центров (в томчисле портальных станков).

2.  Внедрение прогрессивных технологическихпроцессов. (Плазменная резка, индукционные печи в литейном производстве).

3.  Повышение качества сервисного обслуживаниястаночной продукции.

4.  Совершенствование ценовой политики.

2. Комплексный анализфинансово-хозяйственной деятельности предприятия/>/> 2.1 Анализпроизводства и реализации продукции

Вусловиях конкурентного рынка возможный объем реализации является основойразработки производственной программы. Предприятие должно производить товары, вкоторых есть потребность на рынке, в объеме, который реально может бытьреализован на рынке.

Динамикапроизводства и реализации продукции в 2005–2009 гг. представлена в таблице2.1

Таблица2.1 Динамика производства и реализации продукции в сопоставимых ценах

/>

Исходяиз данных, представленных в таблице 2.1, можно сделать вывод, что объемреализации в 2009 году по отношению к 2005 в сопоставимых ценах уменьшился на 20,84%,а по отношению к 2008 году сократился на 50,46%. Объем реализации в 2008 годупо отношению к 2005 увеличился на 59,79%, по отношению к 2007 году увеличилсяна 8,86%. Объем реализации в 2007 году по отношению к 2005 увеличился на 46,78%,а к 2006 увеличился на 12,11%. Объем реализации в 2006 году по отношению к 2005увеличился на 30,92%.

/>

Рисунок2.1 – Динамика производства и реализациипродукции в сопоставимых ценах

Каквидно из таблицы и графика, до 2008 года наблюдалось увеличение объемареализации, а в 2009 году – его резкий спад. Это связано с приостановкойдействия инвестиционных программ на предприятии в условиях мирового финансовогокризиса, что повлекло за собой резкое снижение количества контрактов и объемовпроизводства.

Таблица2.2 Анализ ритмичности работы предприятия в течение 2009 года

/>

Анализритмичности работы предприятия проводился с разбивкой данных о выручке отреализации по кварталам. По плану максимальный результат от производственнойдеятельности предприятия получен в 1 и 3 кварталах. Наименьший результат былполучен в 4-ом квартал. Коэффициент ритмичности предприятия равен 98%, чтоговорит о достаточно ритмичной работе в течение всего года.

Порассмотренным выше данным можно сделать выводы, что предприятие имеет хорошиефинансовые показатели, предприятие ритмично работает в течение года.

/>/> 2.2 Анализиспользования факторов производства

Показателиинтенсивности использования факторов производства (производственных ресурсов)предприятия в рыночных условиях служат общей оценкой эффективности работыпредприятия.

Характеристикаданных показателей, определяющих интенсивность использования производственныхресурсов, приводится в табличной форме.

Таблица2.3. Динамика показателей интенсивности использования производственных ресурсов

/>

/>

Рисунок2.2 – Динамика материалоотдачи, фондоотдачи и коэффициента оборачиваемостиоборотных средств

/>

Рисунок 2.3 – Динамика производительноститруда

Поитогам проведенных расчетов видно, что в 2008 году происходит рост выручки отреализации, материалоотдачи, фондоотдачи, а в 2009 падение, это связано спадением спроса на станки, резким снижением количества контрактов и ростом ценна сырье и материалы.

Такжевидно изменение производительности труда, в 2008 году рост до 532,36 тыс. руб./чел.,а в 2009 снижение до 360,26, это связано с увеличением объемов производства в2008 году и сокращением в 2009 году. В связи с этим видно и изменениесреднесписочной численности предприятия, максимум в 2008 году. Коэффициентоборачиваемости ОбС растет в 2008 г. и падает до 0,5 в 2009 г.

Таблица2.4 Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов производства на выручкуот реализации продукции

/>

Втаблице 2.4 представлен анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторовпроизводства на выручку от реализации продукции. Факторный анализ выполненметодом цепных подстановок. Рассмотрим подробнее влияние на выручку отреализации таких показателей как производительность труда и среднесписочнаячисленность:

/>,

где ПТ –интенсивный фактор; Ч – экстенсивный фактор.

Изменениевыручки от реализации продукции под влиянием обоих факторов рассчитывается поформуле:

/>,

Изменениевыручки от реализации продукции под влиянием экстенсивного факторарассчитывается по формуле:

/>

Изменениевыручки от реализации под влиянием интенсивного фактора рассчитывается поформуле:

/>

Аналогичнопроанализировав остальные факторы, можно сделать следующие выводы: в 2008 годувыручка растет за счет изменения производительности труда, численностиперсонала, материалоотдачи, фондоотдачи, коэффициента оборачиваемости иоборотных средств. За счет изменения основных фондов происходит снижениевыручки на 2532 тыс. руб., за счет изменения материальных затрат – на 107 386тыс. руб.

Наибольшеевлияние оказывали такие факторы как фондоотдача (увеличение выручки на 111347 тыс.руб.), материалооборачиваемость (увеличение выручки на 216201 тыс. руб.).Наименьшее влияние оказали такие факторы как производительность труда (выручкаувеличилась на 39127 тыс. руб.) и оборотные средства (выручка увеличилась на 25572тыс. руб.).

В 2009году все факторы оказали отрицательное воздействие на формирование выручки. Наибольшеевлияние оказали фондоотдача (уменьшение выручки на 294733 тыс. руб.),коэффициент оборачиваемости (уменьшение выручки на 285 323 руб.), производительностьтруда (уменьшение выручки на 172 351 тыс. руб.

Таблица2.5 Анализ структуры основных производственных фондов предприятия

/>

Согласноданным, приведенным в таблице 2.5, стоимость основных производственных фондовпредприятия увеличилась в 2009 году по отношению к 2008 на 2,55%. Наибольшийудельный вес имеет группа здания – более 83% стоимости всех основных фондовпредприятия. Стоимость зданий в 2009 году по сравнению с 2008 фактически неизменилась (уменьшилась на 0,05%). Графически структура основныхпроизводственных фондов предприятия за анализируемый период представлена нарисунке 2.3.

/>

Рисунок 2.3 – Структура основныхпроизводственных фондов предприятия

Таблица2.6 Анализ состояния основных производственных фондов

/>

По данным таблицы 2.6 видно, что первоначальная стоимостьосновных средств увеличилась в 2009 году за счет ввода новых основных средств (Кобн> Квыб), в то же время износ основных средств вырос по сравнению с 2008годом. Анализ использованияосновных производственных фондов проводится на основе факторного анализафондоотдачи основных фондов по аналитической модели:

/>

Анализпроводится методом цепных подстановок по формулам:

/>

/>

Поприведенным в таблице 2.7 данным видно, что больше всего на сокращениефондоотдачи оказывает производительность труда, менее – фондовооруженность.

Таблица2.7 Факторный анализ фондоотдачи основных средств

/>

Обобщающимпоказателем эффективности использования основных фондов является фондорентабельность(Роф), которая анализируется по модели:

/>

Результатыфакторного анализа представлены в таблице 2.8.

Таблица2.8 Анализ использования основных фондов

/>

Потаблице 2.8 видно, что изменение фондоотдачи положительно влияет на изменениефондорентабельности, а изменение рентабельности продаж приводит котрицательному изменению фондорентабельности.

Эффективностьиспользования трудовых ресурсов анализируется в табличной форме на основемодели:

/>

Расчетыпредставлены в таблице 2.9.

Таблица2.9 Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

/>

Уменьшениевыручки от реализации связано с сокращением численности персонала на 240человек и уменьшением производительности труда на 172,7 руб./чел.

Поприведенным в таблице 2.9 расчетам видно, что оба фактора оказали отрицательноевлияние, наибольшее влияние оказал фактор производительность труда (-172 351тыс. руб.).

/>2.3 Анализ себестоимостипродукции

Себестоимостьпродукции является важнейшим экономическим показателем. От ее уровня зависятфинансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенноговоспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования. Анализструктуры себестоимости осуществляется по данным формы №5 в табличной форме.

Таблица2.10 Структура себестоимости

/>

/>

Рисунок 2.4 – Структура себестоимости поэлементам затрат

Можно сделатьвывод о том, что основные затраты приходятся на амортизацию основных средств,более 70%, так как в основном это здания и сооружения. Материальные затратысоставляют около 20%. В 2009 году по сравнению с 2008 годом затраты на оплатутруда сократились почти вдвое в связи с уменьшением численности персонала и уменьшениемзаработной платы работающих на предприятии. В связи с этим доля расходов наоплату труда в структуре себестоимости уменьшилась.

Проанализируемизменение в структуре выручки и себестоимости вследствие изменения переменных ипостоянных затрат. Для дифференциации затрат используется метод максимальной иминимальной точки для случая, когда имеются данные о реализации продукции встоимостном выражении. Данные о затратах и выручке от реализации продукциипредставлены в таблицах 2.11 и 2.12.

Таблица2.11 Выручка на производство продукции в 2008–2009 гг. по кварталам

/>

Таблица2.12 Затраты на производство продукции в 2008–2009 гг. по кварталам

/>

Рассчитаемдолю переменных расходов в затратах на производство продукции по следующейформуле:

/>

Результатырасчета доли переменных и постоянных затрат приведены в таблице 2.13.

Таблица2.13 – Расчет доли переменных и постоянных затрат

/>

/>

Рисунок 2.5 – Доля условно-постоянных ипеременных затрат в себестоимости в течение 2008–2009 гг.

По таблице 2.13 видно, что переменные затраты снизились в2009 году по сравнению с 2008 годом на 114 986 тыс. руб., что связано соснижением расходов на оплату труда и материальные затраты, которые в своюочередь были снижены из-за уменьшения количества контрактов на изготовлениепродукции. Доля постоянных затрат в себестоимости соответственно возросла с 42%до 84%.

Таблица2.14. Затраты на 1 руб. реализованной продукции

/>

Потаблице 2.14 видно, что затраты на 1 руб. реализованной продукции возрастают с0,42 руб. до 0,78 руб., что негативно сказывается на прибыли от реализациипродукции.

Втаблице 2.15 проанализируем соотношение темпов роста производительности труда исредней заработной платы.

Таблица2.15 – Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработнойплаты

/>

Порезультатам проведенного анализа видно, что производительность труда изаработная плата падают, коэффициент опережения составляет 1, 09. Себестоимостьза счет соотношения между темпами роста производительности труда и среднейзаработной платой уменьшилась на 0,21.

Порезультатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что себестоимостьрастет за счет увеличения постоянных затрат, в основном за счет ростаамортизации.

/>2.4 Анализ результатовхозяйственной деятельности

 

Суммаприбыли и уровень рентабельности являются основными показателями,характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнеефункционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

Для анализарезультатов хозяйственной деятельности предприятия проанализируем динамику иструктуру финансовых результатов в 2008–2009 гг. по данным формы №2.

Втечение анализируемого периода наблюдается снижение выручки с 659802 тыс. руб.до 359541 тыс. руб. Прочие операционные доходы увеличивались с 29169 тыс. руб.до 39155 тыс. руб. Прочие операционные расходы также увеличились с 52583 тыс.руб. до 56629 тыс. руб. В 2008 году наблюдалась прибыль до налогообложения в2738 тыс. руб., в 2009 году – убыток в 44868 тыс. руб. Чистый убыток увеличилсяс 17679 тыс. руб. до 45841 тыс. руб.

Дляанализа влияния факторов на величину чистой прибыли проведем факторный анализметодом цепных подстановок по модели:

/>

В – выручкаот реализации продукции;

dc– доля себестоимости в выручке от реализации продукции;

Рпд –рентабельность производства;

ДиР –доходы и расходы от прочих видов деятельности;

НП –налог на прибыль.

Результатыпроведенного анализа представлены в таблице 2.16.

Таблица2.16 – Анализ динамики и структуры финансовых результатов

/>

Таблица2.17. Факторный анализ чистой прибыли

/>

Потаблице 2.17 видно, что на величину чистой прибыли оказывает положительноевлияние доля себестоимости в выручке от реализации продукции (увеличение чистойприбыли на 37690,2 тыс. руб.). Остальные факторы оказывают отрицательноевлияние: за счет снижения выручки от реализации продукции на 300 261 тыс.руб. чистая прибыль уменьшилась на 36 296,5 тыс. руб., за счет снижениярентабельности производства на 13,34% чистая прибыль сократилась на37 222,7 тыс. руб., за счет преобладания расходов над доходами от прочихвидов деятельности и увеличения расходов на 10 356 руб. чистая прибыльуменьшилась на 10 356 руб.

Общеесокращение чистой прибыли под влиянием всех факторов составило 46 646 тыс. руб.

Эффективностьдеятельности предприятия наиболее полно характеризуют показателирентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющимирезультаты с затратами. Динамика показателей рентабельности представлена втаблице 2.18.

Таблица2.18 Показатели рентабельности предприятия

/>

Порезультатам проведенных расчетов наблюдается снижение всех видоврентабельности. Максимально снизилась производственных фондов (более чем в 16раз). Меньше всего рентабельность производства (на 45,9%).

/>

Рисунок 2.6 – Динамика показателейрентабельности производства

Рентабельностьсовокупного капитала анализируется по модели:

/>

Таблица2.19 Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

/>

Заанализируемый период наблюдается снижение рентабельности совокупного капиталана 2%. Положительное влияние оказали коэффициент оборачиваемости Снижениерентабельности продаж на 10% оказало отрицательное влияние: рентабельностькапитала снизилась на 3,97%.

Проанализируемэффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, попоказателям оборачиваемости.

Таблица2.20 – Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

/>

Потаблице 2.20 можно видеть очень низкий коэффициент оборачиваемости, вследствиечего наблюдается довольно высокая продолжительность оборота. При этомнаблюдается высокий коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, чтосвязанно со снижением выручки от реализации продукции. Рассмотрим влияниефакторов на коэффициенты оборачиваемости по модели:

/>

Расчетныеданные представлены в таблице 2.21.

Таблица2.21. Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

/>

Поданной таблице можно сделать вывод, что к снижению коэффициентовоборачиваемости приводит изменение объемов реализации, а изменение среднихостатков в большинстве случаев способствует увеличению коэффициентовоборачиваемости.

Экономическийэффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождениисредств из оборота, а так же в увеличении суммы выручки и прибыли. Суммавысвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительнопривлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяетсяпо формуле:

/>

Результатырасчета представлены в таблице 2.22.

Таблица2.22 Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

/>

Порезультатам данной таблицы видно, что на предприятии привлечение средствпреобладает над их высвобождением. В общей сложности было привлечено575 529,58 тыс. руб.

Точкабезубыточности – сумма продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие,равна расходам, относимым на себестоимость продукции.

Превышениефактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запасфинансовой прочности.

Определениеточки безубыточности и запаса финансовой прочности представлены в таблице 2.23.

Таблица2.23 – Определение точки безубыточности деятельности предприятия

/>

/>

Рисунок2.7 – Динамика прибыли, маржинальной прибыли, точки безубыточности и запасафинансовой прочности

Прибыль предприятияи маржинальная прибыль за анализируемый период снизились. Это связано соснижением прибыли и ростом постоянных затрат.

Точкабезубыточности повысилась, что является отрицательным фактором, так как теперьпредприятию необходимо реализовывать большее количество своей продукции, чтобыне терпеть убытки. Запас финансовой прочности в течение всего анализируемогопериода тоже снижается.

Оценимвлияние факторов на изменение запаса финансовой прочности предприятия помодели:

/>

Результаты факторного анализа представленыв таблице 2.24.

Порезультатам проведенного факторного анализа видно, что такие факторы каквыручка и постоянные затраты отрицательно влияют на запас финансовой прочности(-39,25 и -23,88 соответственно), только маржинальная прибыль положительновлияют на рассматриваемый показатель (11,71).

Таблица 2.24 – Факторный анализ запаса финансовойпрочности

/>

Несмотряна значительное снижение запаса финансовой прочности, предприятие находится взоне безопасности. Однако если снижение ЗФП не прекратится, то уже в ближайшеевремя объединение перейдет предел зоны безопасности.

2.5 Анализфинансового состояния предприятия

Финансовоесостояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающихсостояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъектахозяйствования финансировать свою деятельность. Проанализируем финансовоесостояние предприятия путем изучения динамики и структуры активов, пассивов, дебиторскойи кредиторской задолженности.

Таблица2.25 – Анализ динамики и структуры активов

/>

Втечение анализируемого периода наблюдается рост внеоборотных активов (за счетроста основных средств) и снижение оборотных активов (за счет уменьшенияколичества контрактов и как следствие – падения производства, объемов готовойпродукции, сырья, материалов).

/>

Рисунок 2.8 – Динамика и структура активов

Таблица2.26 Анализ динамики и структуры пассивов

/>

/>

Рисунок 2.9 – Анализ и структурапассивов

Втечение анализируемого периода также наблюдается снижение пассивов предприятия,в частности сократились показатели по таким статьям, как долгосрочныеобязательства (с 166 145 тыс. руб. до 28 656 тыс. руб.). Также наблюдаетсясокращение кредиторской задолженности (с 346 880 тыс. руб. до 288 000 тыс.руб.).

Таблица2.27 Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

/>

Таблица2.28 Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

/>

Порезультатам проведенного анализа видим, что общая дебиторская задолженностьсократилась с 228 663 тыс. руб. до 177 439 тыс. руб. так же как дебиторскаязадолженность, по которой срок уплаты наступит в течение 12 месяцев (так какдебиторской задолженности, по которой срок уплаты наступит более чем через 12месяцев нет).

Втечение анализируемого периода сократилась кредиторская задолженность (с 783030 тыс. руб. до 730 357 тыс. руб.).

Чистыеактивы предприятия – это фактически его собственный капитал, то есть активы,свободные от всех долговых обязательств. Чем их больше, тем эффективнее работа предприятия.

Таблица2.29 Анализ чистых активов предприятия

/>

Таблица2.30 – Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала

/>

Проанализируемуровень финансовой устойчивости предприятия.

Таблица2.31 – Установление уровня финансовой устойчивости предприятия

/>

Порезультатам проведенного анализа видно, что состояние предприятия кризисное.

Таблица2.32 Показатели финансовой устойчивости предприятия

/>

Коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимостине выходят за рамки допустимых значений, что свидетельствует о независимости отвышестоящей организации.

Значения остальных же показателей свидетельствуют окризисном положении на предприятии.

Финансовыйлеверидж: нормативное значение – заемный капитал должен составлять менее 50%собственного. Так как заемный капитал составляет 87% в 2008 году и 85% в 2009году собственного, то это указывает на превышение заемного капитала.

Коэффициентинвестирования ниже нормативного на 5% и 9% в 2008 и 2009 годах соответственно.

Коэффициентыманевренности и мобильности отрицательны, так как внеоборотный капиталпревышает источники формирования собственного капитала.

Отмечаетсятакже отрицательная динамика показателей, по которым положение характеризуетсякак кризисное.

В целомсостояние предприятия характеризуется как кризисное из-за нехватки собственногокапитала.

Внешним проявлением финансового состоянияпредприятия, его устойчивости является платежеспособность.

Анализ платежеспособности необходим нетолько для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовойдеятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То естьплатежеспособность является наиболее существенным факторов кредитоспособности.В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определениюликвидности предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствованияобратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, зависитот степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочныхдолговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чемликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежныхсредств только за счет внутренних источников (реализации активов). Нопредприятие может привлечь заемные средства ос стороны, если у него достаточновысокий уровень инвестиционной привлекательности.

Дляопределения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированныхстатей актива и пассива. Анализируемые группы и их краткая характеристикапредставляются в таблице 2.33.

Таблица2.33. Группировка статей баланса для анализа ликвидности

/>

Изтаблицы видно, что доля наиболее ликвидных активов сократилась почти вдвое,также сократилась дебиторская задолженность и прочие активы, запасы и затраты,группа труднореализуемых активов (внеоборотные активы) в течение всегоанализируемого периода увеличивалась.

Втечение всего анализируемого периода группы самых срочных пассивов,долгосрочных кредитов и заемных средств и постоянных пассивов уменьшились.Увеличилась группа краткосрочных пассивов.

2008 г.:А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

2009 г.:А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

Баланснельзя считать ликвидным в части наиболее ликвидных и быстрореализуемых активови наиболее срочных и краткосрочных пассивов (не соблюдается пропорция, т.е.предприятие не может покрыть свои самые срочные обязательства за счет своихнаиболее ликвидных активов).

Таблица2.34. Балансовые пропорции

/>

Далееоценим платежеспособность предприятия по показателям ликвидности.

Таблица2.35. Показатели платежеспособности предприятия

/>

/>

/>

Рисунок 2.10 – Показателиплатежеспособности предприятия

Таблица2.36 – Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

/>

Структурубаланса можно признать неудовлетворительной, так как коэффициенты быстрой иабсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям в течение всегоанализируемого периода, также коэффициент обеспеченности собственнымисредствами не соответствует нормативному значению.

Рассчитаемдля обоих годов коэффициенты восстановления платежеспособности.

Расчетданных коэффициентов показал, что предприятие, вероятно, не сможет в ближайшеевремя выполнить свои обязательства перед кредиторами и имеет реальный шансутраты платежеспособности.

Оценимвероятность банкротства по комплексному Z-показателю Альтмана:

/>

/>

Порезультатам расчета видно, что вероятность банкротства для данного предприятияоценивается как очень высокая.

В целомпредприятие можно оценивать как неплатежеспособное. Чтобы восстановитьплатежеспособность необходимо сокращать кредиторскую задолженность, ограничитькраткосрочные заимствования и сокращать долю внеоборотных активов.

3. Основные итоги анализа и предложение по улучшениюфинансово-хозяйственной деятельности предприятия

продукция реализация производствохозяйственный

Таблица3.1. Итоги анализа

/>

По результатам проведенного анализа можносделать следующее заключение – ОАО «Стерлитамакский станкостроительныйзавод» находится в тяжелом финансовомсостоянии, 2009 год оказался не очень удачным.

В 2009году из-за сокращения заказов на продукцию падает спрос на продукцию.Рентабельность продаж снизилась в 4 с лишним раза, чистая прибыль сократиласьна 259,3%. Затраты на 1 рубль реализованной продукции выросли 186,72%. Из-западения спроса на продукцию необходимо было сокращение численности персонала,что составило 19,49%. Также снизилась производительность труда (33,4%). По всемпоказателям, кроме себестоимости продукции, наблюдается снижение.

Такимобразом, 2009 год для предприятия характеризуется не очень хорошимипоказателями.

Заключение

Вкурсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Стерлитамакскийстанкостроительный завод» за 2008–2009 года на основе бухгалтерской отчетностипредприятия. На основании исследования бухгалтерской отчетности выявлено, что кконцу 2009 года состояние предприятия по ряду коэффициентов характеризуется каккризисное.

Поданным отчетности были составлены и проанализированы сравнительныеаналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее:

– коэффициентобновления основных фондов имеет положительное значение, что свидетельствует ореновации основных фондов;

– наибольшуюдолю в оборотных активах компании составляют запасы.

Также вкурсовой работе была произведена оценка финансовой устойчивости предприятия.Основные выводы по этому разделу:

– увеличиласьфинансовая зависимость от внешних источников;

– данноепредприятие имеет неустойчивое финансовое состояние;

– коэффициенттекущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами признаются неудовлетворительными из-за отсутствия собственногокапитала.

Принявво внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторыерекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

– необходимопринять меры по снижению кредиторской задолженности;

– необходимоповышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратитьвнимание на приращение наиболее ликвидных активов;

– величинамедленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причинанакопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены впроизводство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то ихнадо реализовывать по любой стоимости или списывать;

– принятьмеры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивовдля восстановления финансовой самостоятельности организации;

– обратитьвнимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции иее конкурентоспособность.

Списоклитературы

1.  Романова О.В., Конспект лекций подисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельностипредприятия»;

2.  Савицкая Г.В., Анализ хозяйственнойдеятельности: Учебное пособие. – 3-е изд., – М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.

3.  Комплексный анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия: Методические указания для выполнения курсовой работыпо дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» /Уфимск. гос. авиац. техн. ун-т; Сост.: Е.В. Чувилина, О.В. Лысенко, Е.Г. Чачина.– Уфа, 2005. – 58 с.