Реферат: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Институт экономики, управления и права (г. Казань)

Нижнекамский филиал

Экономический факультет

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

Курсовая работа

тема: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

по дисциплине: Комплексный экономический анализ

Единая Ольга Николаевна

2 курса

481 у гр.

Гаврилова Т.Х.

Нижнекамск — 2010

Содержание

 

Введение

1. Теоретические основы анализа финансовых результатовдеятельности предприятия

1.1 Экономическаясущность финансовых результатов

1.2 Методика анализа финансовых результатов

2. Анализ и оценка финансовыхрезультатов деятельности предприятия

2.1 Анализ прибыли до налогообложения

2.2 Анализ прибыли от продаж

2.3 Анализ рентабельности

3. Пути улучшения финансовых результатовдеятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение

В рыночной экономике самым главным показателем эффективностиработы организации является результативность. Понятие «результативность»складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельностиорганизации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственнойдеятельности организации было принято считать оборот, то есть общий объем продажпродукции (услуг) за определенный период. Для работающих в условиях рыночной экономикиорганизаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становитсяприбыль.

Обобщающая оценка деятельности организации дается на основе такихрезультирующих финансовых показателей, как прибыль (убыток) — абсолютный показательи рентабельность — относительный показатель. Прибыль и рентабельность отражают эффективностьпроцесса производства.

В целом в понятие «финансовый результат» вкладываетсяопределенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведеннойпродукции над затратами на ее производство; превышение стоимости реализованной продукциинад полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; превышениечистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итогеявляется финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации.В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральноеместо в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Кроме того, положительный финансовыйрезультат свидетельствует также об эффективном и целесообразном использовании активоворганизации, ее основного и оборотного капитала.

Финансовые результаты — это заслуга организации. Прибыль приэтом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективныхфакторов, а убыток — результатом плохой работы или внешних отрицательных факторов.Прибыль — это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций,а с другой — источник доходов бюджетов различных уровней. В ст.50 ГК РФ указано,что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций[17. С.35].

Получение прибыли обеспечит дальнейшее развитие коммерческойорганизации. При этом образующуюся прибыльность следует рассматривать не толькоосновной целью, но и главным условием деловой активности организации, как результатее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителейнеобходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатовс целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которыевлияют на их размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познанияи правильности использования полученного результата зависти эффективность функционированиябизнеса. Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследованияхозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведениефакторного анализа результата от продажи необходимы для оценки финансовых показателейи экономического прогнозирования. Цель анализа финансовых результатов — дать количественнуюоценку причин, вызвавших изменение прибыли или убытка, налоговых платежей из прибылив бюджет, выявить влияние издержек на изменение финансовых результатов или влияниеизменения цен, вызванного рыночной конъюнктурой.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовыхрезультатов деятельности организации следует обратить на наиболее значимую статьюих формирования — прибыль (убыток) от продажи товаров, продукции, выполненных работ,оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической (чистой) прибыли.

Анализ финансового результата на основе отчета о прибылях и убыткахв качестве обязательных элементов включает в себя исследование изменения каждогопоказателя за анализируемый период, изучение структурных сдвигов. Исследованиефинансового результата традиционно предполагает изучение динамики показателей заряд отчетных периодов.

Анализ финансовых результатов предполагает решение следующихзадач:

анализ состава и динамики прибыли;

анализ финансовых результатов от обычных и прочих видов деятельности;

анализ распределения и использования прибыли.

В курсовой работе изложены теоретические основы анализа финансовыхрезультатов деятельности предприятия, проводится анализ прибыли до налогообложения,анализ прибыли от продаж, анализ рентабельности, а также рассматриваются пути улучшенияфинансовых результатов деятельности предприятия.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатовдеятельности предприятия1.1 Экономическая сущность финансовых результатов

 

В современной экономической науке термин «прибыль»и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящеевремя возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибыли порождаетпроблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономическойкатегории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющихприбыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода отпроизводства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результатыво всем многообразии коммерческой деятельности.

Понятие прибыли по мере развития экономической теории постоянноусложнялось. Причем трактовки прибыли были и остаются до сих пор довольно спорными.Без сомнения, общим для всех исследователей-экономистов в области прибыли являетсямнение о том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток. Исследователиединодушно рассматривают прибыль как «нечто», содержащееся в выручке отпродажи. Разногласия, причем весьма существенные, возникают при попытке установить,из каких же компонентов состоит это «нечто». Так, по Дж. Ст. Миллю, например,прибыль подсчитывается путем вычитания из доходов компании затрат на закупку необходимыхтоваров и услуг (сырье, транспорт), а также выплачиваемой персоналу заработной платы.Подобная трактовка прибыли как составного дохода была оспорена Мак-Киллохом, а затемпосле некоторых колебаний и А. Маршаллом [10. С.61]. По их мнению, вычитать из доходовкомпании следует, помимо выше названных затрат также и вознаграждение используемыхв данном производстве капиталов. Следует сразу же отметить, о каких капиталах идетречь: привлеченных, собственных или о капитале в целом — неясно. Далее, основываясьна идеях X. фон Тюнена и Л. Вальраса, Наит и Уэстон ввели понятие чистой прибыли,своего рода остатка из остатка, из которого помимо уже названных элементов изъятывознаграждения руководству компании и премии за риск.

К. Маркс, исследуя природу прибавочной стоимости, указывает,что «прибавочную стоимость или ту часть всей стоимости товара, в которой воплощенприбавочный — или неоплаченный — труд рабочего, я называю прибылью». Инымисловами, нормальная и средняя прибыль, по Марксу, образуется в виде доли неоплаченноготруда рабочих при продаже товаров по их действительной стоимости [10. С.61].

В современной экономике прибыль рассматривают с двух позиций- микроэкономического и макроэкономического уровней. На микроэкономическом уровнеее связывают с процессом образования в действующих организациях, а на макроэкономическом- определяется место прибыли в доходе государства [16. С.10].

Например, из теоретических исследований В.П. Петрова следует,что прибыль формируется в процессе кругооборота и оборота средств в макроэкономикеи характеризует прирост (увеличение) реального богатства государства в денежномвыражении. Она на практике проявляется в форме увеличенного богатства отдельныхпредпринимателей. Поэтому прибыль всех предприятий в совокупности должна равнятьсясумме прироста богатства государства. Аналогично прибыль можно рассматривать в мировомпространстве.

Рассматривать прибыль только с позиций определения экономическойкатегории и ее функций недостаточно. Для более полной характеристики прибыли следуетпредставить ее и как результативный, и как количественный показатели: результативный- она отражает эффективность использования имеющихся ресурсов, результаты деятельностиорганизации; количественный — это разница между ценой и стоимостью товаров, междуобъемом продаж и себестоимостью.

Американский экономист Самуэльсон считал, что прибыль — это безусловныйдоход от факторов производства, это вознаграждение за предпринимательскую деятельность,технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности,это монопольный доход и этическая категория [10. С.61].

С развитием рыночных отношений все чаще стали называть и другиеисточники ее формирования: инициатива предпринимателей; благоприятные обстоятельства;прибыль, признанная налоговыми органами, и так далее. По

Налоговому кодексу Российской Федерации прибыль — это полученныедоходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствиис гл.25 Н К РФ.

Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методовисчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая.

Бухгалтерская прибыль — прибыль от предпринимательской деятельности,рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированныхиздержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды [8. С.306].

Экономическая прибыль — разница между доходами и экономическимииздержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки;исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя.

В Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ 9/99 «Доходы организациии ПБУ 10/99 „Расходы организации“), утвержденных приказом Минфина РФ №32н и № ЗЗн соответственно, дается систематизированное представление о составе доходови расходов организации, их видах.

Доходами организации признается увеличение экономических выгодв результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличениюкапитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).Доходы в зависимости от характера, условий получения и направлений деятельностиорганизации подразделяются на доходы от обычных видов деятельности, операционныедоходы и прочие доходы.

В доходы от обычных видов деятельности включаются:

выручка от продажи продукции и товаров, а также поступления,связанные с выполнением работ и оказанных услуг;

плата за временное пользование и владение активами организации,правами, возникающими из патентов на изобретения, промышленные образцы и другиевиды интеллектуальной собственности; за участие в уставных капиталах других организаций,когда это является предметом деятельности организации;

суммовые разницы и другие доходы.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгодв результате выбытия активов или возникновения обязательств, приводящих к уменьшениюкапитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственниковимущества).

Расходы организации подразделяются на: расходы по обычным видамдеятельности, операционные расходы и прочие расходы.

Расходы по обычным видам деятельности включают:

расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товарови других материально-производственных запасов;

расходы материально-производственных запасов непосредственнодля целей производства продукции, выполнения работ, оказания услуг;

расходы на оплату труда;

коммерческие расходы;

управленческие расходы и др.

При формировании расходов по обычным видам деятельности должнабыть обеспечена их группировка по следующим элементам: материальные затраты, затратына оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.

Для целей формирования организацией финансового результата отобычных видов деятельности определяется себестоимость продукции, работ, услуг набазе расходов от обычной деятельности, которые группируются по следующим элементам:материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация,прочие затраты.

Основными факторами изменения доходов являются: приращение выручкиот продаж продукции, работ, услуг; изменение структуры продаж в целях повышенияспроса на них; положительные курсовые и суммовые разницы и др. Основными факторамиизменения расходов являются: увеличение объема продаж продукции, работ, услуг; увеличениематериальных и трудовых затрат на производство продукции; необоснованный рост коммерческихи управленческих расходов и др. [13. С.248].

Финансовый результат — обобщающий показатель анализа и оценкиэффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определенныхстадиях (этапах) его формирования. Финансовый результат (чистая прибыль) от деятельностиформируется как разность между доходами и расходами от производственной, финансовойи инвестиционной деятельности [14. С.13].

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуютсясуммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Показатели рентабельностипоказывают эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направленийдеятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемостьзатрат. Их экономический смысл — сколько получено прибыли на каждый рубль вложенныхсредств. И, поскольку это относительные показатели, они практически не подверженывлиянию инфляции. Предприятие считается рентабельным (прибыльным, доходным), еслирезультаты от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства(обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционированияпредприятия.

Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции,а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческаядеятельность финансовых и валютных биржах и так далее).

Необходимо отметить, что для российских организаций, бухгалтерскаяотчетность которых предназначена в основном для налоговых органов, характерно занижениеприбыли и активов. Прежде чем анализировать прибыль по данным бухгалтерской отчетностинеобходимо убедиться в том, что сформированные в организации финансовые результатыне перемещены в аффилированные структуры. Информация отчета о финансовых результатахорганизации искажается не только „переливом“ финансовых результатов, нои наличием нерегистрируемого оборота, что занижает показатели прибыли и выручкиорганизации.

 

1.2 Методика анализа финансовых результатов

Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности и рентабельности- это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определениятого, насколько перспективен бизнес.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельностиявляются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукциии получением прибыли;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторовна финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

оценка работы предприятия по использованию возможности увеличенияприбыли и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатовприбыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерскогоучета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма № 2 „Отчето прибылях и убытках“, а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В форме № 2 „Отчет о прибылях и убытках“ имеется информацияобо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном,полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Такой анализ позволяет каждому экономическомусубъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение,а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использованиядоходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами[9. С.151].

Прибыль в форме № 2 „Отчет о прибылях и убытках“ представленав различных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли организации по даннымформы № 2 „Отчет о прибылях и убытках“ представлен на рис.1.

анализ финансовый результат рентабельность

/>

Рис.1. Схема формирования прибыли организации

Прибыль от продаж (PN) рассчитывается какразность между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостьюпродукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы(S):

PN= N — S (1)

Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост(наращение) собственного капитала организации. Чистая прибыль от деятельности организациирассчитывается по формуле:

Рч = ∑ Доходы — ∑ Расходы- Налоги (2)

Значимость финансовых результатов деятельностиможет быть оценена также по показателям рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколькогрупп:

1) показатели, базирующиеся на затратном подходе (рентабельностипродукции, операционной деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельностиобычной деятельности);

показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельностьпродаж и чистая рентабельность продаж);

показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельностьсовокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала,основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукциик сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продажрассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на суммуполученной выручки от реализации без НДС, акцизови других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношениемприбыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валютебаланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли доналогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельностьсобственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятияк средней величине собственного капитала. Рентабельность инвестицийотражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависятот множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности,исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованнойпродукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельностиактивов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемостиматериальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии,тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот,замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средствдля обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом,объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо приего изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и суммаосновного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. Науровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованнойпродукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целомпо предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структурыреализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модельэтого показателя имеет вид:

 

/>, (3)

где

Прп — прибыль от реализации продукции;

VРПобщ — общий объем реализованной продукции;

УДобщ — удельный вес i-го вида продукции в общемобъеме;

Цi — цена реализации i-го вида продукции;

Сi — себестоимость i-го вида продукции;

ВP — выручка от реализации продукции без НДС,акцизов и других аналогичных платежей.

Наследующем этапе анализа определим, какой видпродукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализрентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому видупродукции. Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

/> (4)

В данном случае уровень рентабельности зависитот двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Таккак эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимомодифицировать данную формулу:

 

/> (5)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физическогообъема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовойприбыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП)может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж вотпускных ценах — Объем продаж в закупочных ценах

Объем продаж в отпускных ценах (6)

Его снижение означает снижение способности покрывать издержкиобращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанныепо отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментныхгрупп товаров.

Используя методы экономико-математического моделирования и факторногоанализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж(В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП) по следующей модели: за счетизменения коэффициента ВП

/> (7)

за счет изменения объема продаж

/>/> (8)

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельностипредприятия2.1 Анализ прибыли до налогообложения

В курсовой работе проведен анализ прибыли до налогообложения,прибыли от продаж и рентабельности на примере ОАО „Молоко“. На основеданных формы № 2 „Отчета о прибылях и убытках“ проанализируем состав идинамику финансовых результатов деятельности коммерческой организации. В приложении2 представлена форма № 2 „Отчет о прибылях и убытках“ ОАО „Молоко“за 2009 год.

В таблице 1 проведем анализ финансовых результатов ОАО»Молоко" за 2009 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражаетсяобобщенная информация о формировании чистой прибыли.

Таблица 1.

Аналитический отчет о прибылях и убытках ОАО«Молоко»

Показатели В тыс. руб. Темп при-рос-та, % Структура, % 2008г. 2009г. Откло-нение 2008г. 2009г. Откло-нение А 1 2 3 4 5 6 7 Прибыль от продаж 447369 648959 201590 45,1 113,9 88,8 -25,1 Прибыль до налогообло-жения 392607 730503 337896 86,1 100,0 100,0 - Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 48959 120701 71742 146,5 12,5 16,5 4,1 Чистая прибыль 343648 609802 266154 77,4 97,5 83,5 -4,1

В отчетном году прибыль до налогообложения увеличилась на 86,1%, чистая прибыль — на 77,4 % по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажипродукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В прошломгоду доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла113,9 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означаетпотери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

В этом случае, а также и при снижающейся доле прибылиот продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации.Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных годаи более.

В таблице 2 проведем горизонтальный анализ доходов и расходовОАО «Молоко» за 2008г. и 2009г.

Таблица 2.

Горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО«Молоко»

Показатели В тыс. руб. Темп при-рос-та, % Структура, % 2008г. 2009г. Откло-нение 2008г. 2009г. Отклонение А 1 2 3 4 5 6 7 Доходы по обычным видам деятельности 4597656 7106689 2509033 54,6 93,3 90,5 -2,7 Прочие доходы 327423 665031 337608 103,1 6,6 8,5 1,8 Всего доходов 4930274 785617 2921343 59,3 100,0 100,0 - Расходы по обычным видам деятельности 4150287 6457730 2307443 55,6 91,5 90,7 -0,8 Прочие расходы 301163 576301 275138 91,4 6,6 8,1 1,5 Всего расходов 4537667 7121114 2583447 56,9 100,0 100,0 -

В таблицах 2 и 3, составленным по данным отчета о прибылях иубытках, приведена информация о доходах и расходах ОАО «Молоко» за двагода. В структуре доходов ОАО «Молоко» 93,3 % составляют доходы по обычнымвидам деятельности, расходы по обычным видам деятельности— 91,5 %,которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно,что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивалисьболее высокими темпами — 55,6 %, чем объем продаж — 54,6 %.

В таблице 3 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ОАО«Молоко» за 2008г. и 2009г.

Таблица 3.

Вертикальный анализ доходов и расходов ОАО «Молоко»

Показатели 2008г. 2009г. Отклонение Превышение доходов по обычным видам деятельности над расходами по обычным видам деятельности, тыс. руб. 447369 648959 201590 То же в % к расходам по обычным видам деятельности 10,8 10,0 -0,8 Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс. руб. 26260 88730 62470 То же в % к прочим расходам 8,7 15,4 6,7

Рентабельность текущей деятельности (относительное превышениеобычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 % до 10,0 %. Прочие доходы превышалирасходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7 %, в отчетном году — на 15,4%. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятнымитенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельностипо сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибылиза счет прочих убытков.

В 2008г. соотношение доли прочих доходов и прочих расходов составляло(в процентах) 0,1: 1,9; в отчетном 2009 году — 1: 1,2. Эти доходы и расходы имеютнезначительный удельный вес, но в абсолютном выражении превышение расходов над доходамиявляется ощутимым. В предыдущем и отчетном годах оно составляло соответственно 81022и 4186 тысяч рублей, то есть доходами не перекрыто 94 % и 8,3 % прочих расходов,что снизило прибыль до налогообложения. Если принять процент налогового бременив предыдущем и отчетном годах соответственно на уровне 12,5 и 16,5 %, то потеричистой прибыли равны:

в предыдущем году: 81022 х (1 — 0,125) = 70894,25 тыс. руб.;

в отчетном году: 4186 х (1 — 0,165) = 3495,3 тыс. руб.

Эти потери снижают возможности организации в финансировании расширенноговоспроизводства и выплате дивидендов.

В таблице 4 проведем анализ динамики показателей отчета и прибыляхи убытках ОАО «Молоко» за три года.

За три смежных года ОАО «Молоко» увеличило объем продажболее чем в 3,6 раза, что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке молочныхпродуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли,так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельностипо чистой прибыли — с 16,3 % до 8,6 %. Более высокими темпами,чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участияв других организациях — менее 1% к объему продаж.

Таблица 4.

Динамика показателей отчета о прибылях и убытках ОАО «Молоко»

Наименование показателя

2007г.

(тыс. руб.)

2008г.

(в % к

2007)

2009г.

(в % к 2008)

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

1959390 234,6 362,7 в том числе от продажи: собственной продукции 1626294 249,1 376,0 работ, услуг 1371 315,4 1018,2 Товарооборот в продажных ценах 331725 163,4 294,7 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 1402442 265,0 383,2 в том числе проданных собственной продукции 1164026 273,9 379,7 работ, услуг 981 261,5 872,6 товарооборот в покупных ценах 237435 221,6 398,4 Валовая прибыль 556948 158,2 311,1 Коммерческие расходы 18272 496,5 1551,0 Управленческие расходы 127360 269,3 628,6 Прибыль (убыток) от продаж 411316 108,8 157,8

ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

Проценты к получению

8989 41,9 7,4 Проценты к уплате 1080 520,1 625,1 Доходы от участия в других организациях 43 223,3 325,6 Прочие доходы 275576 117,4 241,0 Прочие расходы 353731 83,6 161,0 Прибыль (убыток) до налогообложения 335829 116,9 217,5 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 16953 288,8 712,0 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода 318876 107,8 191,2

 

2.2 Анализ прибыли от продаж

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения являетсяприбыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Дляэтого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываютсяфинансовые коэффициенты — рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициентваловой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ОАО «Молоко»за 2008г. и 2009г.

Таблица 5.

Анализ прибыли от продаж ОАО «Молоко»

Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, % 2008г. 2009г. Отклонение 2008г. 2009г. Отклонение А 1 2 3 4 5 6 7 Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг) 3716532 5373764 1657232 44,6 80,8 75,6 -5,2 Коммерческие расходы 90715 283401 192686 212,4 2,0 4,0 2,0 Управленчес-кие расходы 343040 800565 457525 133,4 7,5 11,3 3,8 Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг) 447369 648959 201590 45,1 9,7 9,1 -0,6 Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг) 4597656 7106689 2509033 54,6 100,0 100,0 0,0 Валовая прибыль 881124 1732925 851801 96,7 19,2 24,4 5,2

Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах,- это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем годуи 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах,характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

Увеличение затрат на рубль продаж (0,6 копеек) одновременно указываетна снижение прибыли — на 0,6 копеек в расчете на один рубль продаж и рентабельностина 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется существенным изменениемвеличины коммерческих и управленческих расходов.

Показатель валовой прибыли введен в отчет о прибылях и убытках(стр.020) для повышения аналитичности бухгалтерской информации. Он является расчетнымпоказателем и определяется как разность между выручкой от продажи товаров, продукции,работ, услуг и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр.010- стр.020). Коэффициент (норма) валовой прибыли характеризует доходность хозяйственнойдеятельности при сопоставлении объема продаж и производственной себестоимости продукции.Он отражает динамику объема продаж и динамику себестоимости. Как коэффициент покрытияон характеризует возможности организации в покрытии обычных и прочих расходов исущественно влияет на величину чистой прибыли.

В структуре расходов по обычным видам деятельности произошлиизменения, обусловленные значительным приростом коммерческих (212,4%) и управленческих(133,4%) расходов. Когда увеличение этих расходов оправдано стратегией развитияорганизации и связано с активным продвижением товаров на рынке, то в перспективеэто будет<sub/>способствовать увеличению прибыли от продаж.

Но главный аспект анализа при изучении этих статей — целесообразностьувеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этихрасходов темпам роста объема продаж.

В увеличение коммерческих и управленческих расходов снизило прибыльот продаж и прибыль до налогообложения. Если считать допустимыми темпы роста коммерческихи управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданноеувеличение составило: по коммерческим расходам:

283401 — 90715 х 1,546= 143155,6 тыс. руб.

по управленческим расходам:

800565 — 343040 х 1,546= 270225,2 тыс. руб.

Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году произошлоза счет:

увеличения коммерческих расходов:

143155,6 х (1 — 0,165) = 119534,9 тыс. руб.;

увеличения управленческих расходов:

270225,2 х (1 — 0,165) = 225638 тыс. руб.

Прирост производственной себестоимости продукции (товаров, работ,услуг) составляет 44,6%, что снизило долю производственной себестоимости в объемепродаж с 80,8 % до 75,6 %. В результате повысился коэффициент валовой прибыли (доляваловой прибыли в выручке от продажи) с 19,2 % до 24,4 %.

К производственным факторам, влияющим на прибыль от продаж, относятсяфизический объем продаж, цены на реализуемую продукцию, уровень переменных и постоянныхзатрат, структура ассортимента продукции, удельный вес непрофильных низко доходныхили убыточных видов деятельности. Анализ этих факторов помогает понять, насколькостабильным является прирост или снижение прибыли от продаж.

Влияние выручки как стоимостного объема продаж на прибыль происходитчерез изменение цен и физического объема продаж. Достаточно быстрый рост цен и тарифовна продукцию и услуги может обеспечить существенную часть прироста прибыли. Необоснованноеповышение цен, стремление компенсировать удорожание затрат ценой снижает качествоприбыли, усиливает инфляционный характер ее формирования. Оценка количественноговлияния ценового фактора может быть выполнена с помощью индекса цен на выпускаемуюпродукцию. Приблизительная оценка выполняется с использованием данных об индексахцен, публикуемых Госкомстатом РФ. Допустим, индекс цен на основную продукцию ОАО«Молоко» в 2009г. составил 1,15, объем продаж в 2008г. — 4051317 тысячрублей, в отчетном году — 6115156 тысяч рублей в фактически действовавших ценах,тогда объем продаж в отчетном году в сопоставимых ценах равен 5317527 тысяч рублей(6115156: 1,15). Прирост объема продаж за счет изменения цен равен 797629 тысячрублей, за счет изменения физического объема проданной продукции — 1266210 тысячрублей.

В таблице 6 проведем анализ влияния изменения цен на изменениеобъема продаж ОАО «Молоко» за 2008г. и 2009г.

Таблица 6.

Влияние изменения цен на изменение объема продаж

Показатели 2008г. 2009г. Откло-нение Доля фактора в приросте объема продаж, % Объем продаж в фактически действовавших ценах, тыс. руб. 4051317 6115156 2063839 100,0 Объем продаж в сопоставимых ценах, тыс. руб. 4051317 5317527 1266210 61,4

Прирост стоимостного объема продаж за счет повышения цен,

тыс. руб.

797629 38,6

Уровень себестоимости оценивается по доле себестоимости продукциив объеме продаж. Этот показатель свидетельствует о положительной динамике — долясебестоимости продукции снизилась с 80,8 % до 75,6%, что обусловило рост валовойприбыли на 5,2 копеек на каждый рубль объема продаж.

Распределив управленческие и коммерческие расходы по видам деятельностипропорционально объему продаж, можно проанализировать прибыль от продаж по видамдеятельности. В таблице 7 проведем анализ прибыль от продаж по видам основнойдеятельности ОАО «Молоко».

Таблица 7.

Прибыль от продаж по видам основной деятельности (в тыс. руб.)

Показатели Предыдущий год Отчетный год Собственная продукция Работы, услуги Товарооборот Собственная продукция Работы, услуги Товарооборот Валовая прибыль 836494 1759 15871 1695831 5400 31694 Коммерческие расходы 79936 85 10694 243861 557 38984 Управленческие расходы 302277 323 40441 688869 1573 110123 Прибыль от продажи 481282 1351 -35264 763101 3271 -117413 Итого прибыль от продажи 447369 648959

Условность такого расчета очевидна. Но так можно показать, чтоопределенные виды деятельности, отнесенные к обычным, не приносят или почти не приносятприбыли. Убыточность или низкая доходность этих видов деятельности компенсируетсядоходами от основной продукции, что служит обоснованием управленческих решений оповышении цен и тарифов на основную продукцию. Такая ситуация пока характерна длямногих предприятий, включающих в состав доходов и расходов по обычным видам деятельностинепрофильные доходы и расходы.

 

2.3 Анализ рентабельности

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкойпоказателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках.Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибылиот продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистойприбыли (чистая прибыль/выручка от продажи).

Расчетные значения коэффициентов доходности и рентабельностипредставлены в таблице 8.

Таблица 8.

Коэффициенты доходности и рентабельности ОАО«Молоко»

Показатели Алгоритм расчета 2008г. 2009г. Коэффициент валовой прибыли валовая прибыль/выручка от продажи 19,2 24,4 Рентабельность основной деятельности прибыль от продажи/полная себестоимость проданной продукции 10,8 10,0 Рентабельность продаж по прибыли от продажи прибыль от продажи/выручка от продажи 9,7 9,1 Общая рентабельность прибыль до налогообложения/выручка от продажи 8,5 10,3 Рентабельность продаж по чистой прибыли чистая прибыль/выручка от продажи 7,5 8,6

Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определениясебестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента,ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной,маркетинговой и ценовой политики организации. Для внешнего пользователя бухгалтерскойинформации возможности проведения детального анализа абсолютной и относительнойвеличины валовой прибыли ограниченны.

Коэффициент валовой прибыли можно использовать для оценки доходноститех видов деятельности (см. табл.6), которые отнесены к обычным:

производство и продажа собственной продукции;

выполнение работ и услуг;

продажа товаров.

В таблице 9 проведем анализ динамики коэффициентов валовой прибылиОАО «Молоко» за два года.

Таблица 9.

Динамика коэффициентов валовой прибыли ОАО «Молоко»

Показатели В тыс. руб. При-рост, % Коэффициент валовой прибыли, % Структура валовой прибыли, % 2008г. 2009г. 2008г. 2009г. Откл. 2008г. 2009г. Валовая прибыль, всего 881124 1732925 96,7 19,2 24,4 5,2 100,0 100,0 в том числе: продажа собственной продукции 863494 1695831 96,4 18,8 23,9 5,1 98,0 97,9 выполнение работ (услуг) 1759 5400 207,0 0,038 0,076 0,038 0,2 0,3 товарооборот 15871 31694 99,7 0,345 0,446 0,101 1,8 1,8

Прирост валовой прибыли составил 96,7 %, или 851801 тысяч рублей.Используя формулы 7 и 8 можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибылии объема продаж на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП):

за счет изменения коэффициента валовой прибыли:

ΔВП= (0,244 — 0, 192) х7106689 = 369547 тыс. руб.;

за счет изменения объема продаж:

ΔВП= (7106689 — 4594656) х 0, 192 = 481734 тыс. руб.

Преобладающий вклад в формирование валовой прибыли вносит производствои продажа основной продукции — доля валовой прибыли составляет здесь 98 %. Коэффициентваловой прибыли по этому виду деятельности увеличился с 19,2 % до 24,4 %. Валоваяприбыль по остальным видам деятельности незначительна, хотя темпы ее роста являютсясущественными. В то же время обращают на себя внимание очень низкие коэффициентываловой прибыли по реализации работ (услуг), товарообороту (менее 1 %).

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целомпо предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структурыреализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

В таблице 10 представлены исходные данные дляфакторного анализа рентабельности продаж.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменениеуровня рентабельности продажи в целом по предприятию выполним способом цепных подстановок.

1. />;

2. />;

3. />;

4. />.

Таблица 10.

Исходные данные дляфакторного анализа рентабельности продаж, в тыс. руб.

Показатель 2008 г. Условный показатель, рассчитанный в ценах 2008 г. на объем 2009 г. 2009 г.

Выручка от реализации продукции за вычетом НДС, акцизов и других

отчислений от выручки, (ВР)

4051317 5317527 6115156 Полная себестоимость реализованной продукции, (С) 3603948 4769363 5466197 Прибыль от реализации продукции, (П) 447369 548164 648959

Полученные результаты показывают, что увеличениеуровня рентабельности продаж в анализируемом периоде произошло вследствие положительноговлияния всех факторов. Наследующем этапе анализа определим, какой вид продукциина предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельностипроизводственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции.

В таблице 11 проведем факторный анализ рентабельностиотдельных видов продукции.

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности(творог):

1. />;

2. />;

3. />.

Таблица 11.

Факторный анализрентабельности отдельных видов продукции ОАО «Молоко» в 2008 и 2009гг.

Продукция Средняя цена реализации, руб. Себестоимость единицы продукции, руб. Рентабельность, % Отклонение, % (+,-) 2008 2009 2008 2009 2008 усл. 2009 общее за счет Ц С Творог 32 34 28 29 14,3 21,4 17,3 +3 7,1 -4,1 Сметана 33 35 30 31 10,0 16,7 13,0 + 3 6,4 -3,4

На основании этих данных определим, как изменилсяуровень рентабельности (творог) за счет:

1) цены реализации:

ΔRц=Rусл — R0= 21,4 — 14,3 = 7,1%;

2) себестоимости реализованной продукции:

ΔRс= R1 — Rусл = 17,3- 21,4 = — 4,1 %;

Повышение себестоимости единицы продукции отрицательновлияет на конечный финансовый результат.

3. Пути улучшения финансовых результатов деятельностипредприятия

В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатамизанимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов. Финансовое состояниехарактеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием. Назначениеуправления финансовыми результатами — своевременно выявлять и устранять недостаткив развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организациии обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

В частности, следует уделить внимание поиску резервов увеличениясуммы прибыли на предприятии. Резервы роста прибыли — это количественно измеримыевозможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшениязатрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствованияструктуры производимой продукции. Резервы выявляются на стадии планирования и впроцессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется на научнообоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этойработы: аналитический, организационный и функциональный.

На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; навтором — разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономическихи социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьемэтапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением. Приподсчете резервов роста прибыли за счет возможного увеличения объема реализациииспользуются результаты анализа выпуска и реализации продукции.

Важное направление поиска резервов роста прибыли — снижение затратна производство и реализацию продукции. Для выявления и подсчета резервов ростаприбыли за счет снижения себестоимости может быть использован метод сравнения. Вэтом случае для количественной оценки резервов очень важно правильно выбрать базусравнения. В качестве такой базы могут выступать уровни использования отдельныхвидов производственных ресурсов: плановый и нормативный, достигнутый на передовыхпредприятиях; базовый фактически достигнутый средний уровень в целом по отрасли;фактически достигнутый на передовых предприятиях зарубежных стран.

Методической базой экономической оценки резервов снижения затратовеществленного труда является система прогрессивных технико-экономических норми нормативов по видам затрат сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов,нормативов использования производственных мощностей, удельных капитальных вложений,норм и нормативов в оборудовании и др. Основными источниками резервов повышенияуровня рентабельности продукции является увеличение суммы прибыли от реализациипродукции и снижение себестоимости товарной продукции.

На основе проведенного анализа предлагаются следующие мероприятияпо улучшению финансовых результатов деятельности ОАО «Молоко», которыевозможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

выделить в составе структурных подразделений и структурных единицпредприятия центры затрат и центры ответственности;

внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центровответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированнуюпо отношению к отдельным категориям покупателей;

усовершенствовать рекламную деятельность, повысить эффективностьотдельных рекламных мероприятий;

осуществлять систематический контроль за работой оборудованияи производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества ивыпуска бракованной продукции;

при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточновнимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективногоиспользования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающегоперсонала;

осуществлять повышение квалификации работников, сопровождающеесяростом производительности труда;

разработать и ввести эффективную систему материального стимулированияперсонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятияи экономией ресурсов;

использовать системы депремирования работников при нарушенииили трудовой или технологической дисциплины;

осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировкисырья и готовой продукции.

Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли во многомзависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом предприятии. Закон обухгалтерском учете и нормативные документы предоставляют право субъекта хозяйствованиясамостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять наформирование финансовых результатов. Поэтому в процессе анализа необходимо установитьсоответствие принятой учетной политики организации действующим нормативным положениямпо ведению бухгалтерского учета и определить влияние изменении в учетной политикена сумму прибыли до налогообложения и чистой прибыли, а также на размер налогови сумму выплаченных дивидендов акционерам.

Действующие нормативные акты допускают следующиеметоды регулирования прибыли субъектом хозяйствования.

1.Изменение стоимостных границ отнесенияимущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменениесуммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.

2.Изменение метода переоценки основныхсредств: индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистическихкоэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости вцены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. Отвыбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества,сумма амортизационных отчислений и как результат — величина прибыли и собственногокапитала предприятия.

3.Использование метода ускоренной амортизациипо активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукциии уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.

4.Применение различных методов оценкинематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

5.Выбор метода оценки потребленных производственныхзапасов (FIFO, LIFO).

6.Изменение порядка списания затрат поремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим или равномернымичастями за счет созданного ремонтного фонда).

7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которыхведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моментуотгрузки продукции или моменту ее оплаты).

Необходимо отразить уровень финансовых показателей до и послеизменения каждого метода учетной политики субъекта хозяйствования. В таблице 12проведем анализ финансовых показателей при различных вариантах учетной политикиорганизации.

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией,открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикальноменять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

В действительности анализ учетной политики сделать достаточносложно. Практически всегда необходимая информация в отчетах отсутствует, несмотряна сформулированное правило "раскрытия (придания гласности) учетной политикиорганизаций". Кроме того, этот документ распространяется в части раскрытияучетной политики только на организации, публикующие бухгалтерскую отчетность (полностьюили частично) согласно законодательству РФ, учредительным документам либо по собственнойинициативе.

Таблица 12.

Показатели финансовыхрезультатов и рентабельности при изменении учетной политики ОАО «Молоко»

Показатели 1 вариант учетной политики 2 вариант учетной политики Абсолютное отклонение Отклонение, % 1. Выручка от продажи, тыс. руб. 7106689 7106689 X X 2. Себестоимость проданной продукции, тыс. руб. 5373764 6102692 X X 3. Валовая прибыль, тыс. руб. 1732925 X X X 4. Коммерческие расходы, тыс. руб. 283401 279424 X X 5. Управленческие расходы, тыс. руб. 800565 - X X 6. Прибыль от продаж, тыс. руб. 648959 724573 75614 11,7 7. Полные затраты, тыс. руб. (п.2+п.4+п.5) 6457730 6382116 -75614 -1,2

Известно, что при формировании учетной политики организация самостоятельновыбирает один из нескольких способов, допускаемых законодательством и нормативнымиактами по бухгалтерскому учету. Если же по конкретному вопросу не установлены способыведения бухгалтерского учета, то главным бухгалтером организации при создании учетнойполитики разрабатывается способ ведения учета в соответствии с бухгалтерскими стандартами.

Последнее обстоятельство, с одной стороны, делает учетную политикуинструментом управления и создает основу для многовариантности величины финансовыхрезультатов. С другой стороны, повышается роль субъективных факторов в формированиибудущих финансовых результатов, таких как уровень профессиональных суждений главногобухгалтера, его опыт и квалификация, понимание взаимосвязи между учетной политикойи величиной многих финансовых показателей.

При изучении динамики прибыли также следует учитыватьинфляционные факторы изменения ее суммы.

Инфляция есть обесценение денег, котороеприводит к росту цен на реализуемую продукцию, закупаемое сырье, топливо и материалы;увеличивается заработная плата и размер амортизационных отчислений и, как следствиеэтих ресурсов, повышается себестоимость продукции, а следовательно, снижается прибыль.

Заключение

Анализ хозяйственной деятельности любой коммерческой организациипроводится прежде всего с целью оценки динамики и структуры выпуска продукции, оказанияуслуг, выполнения различных работ для получения прибыли, являющейся финансовым ресурсомдальнейшего развития любого экономического субъекта, действующего (работающего)в рыночной системе хозяйствования.

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектовисследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структурыприбыли (убытка), проведение факторного анализа результата от продажи необходимыдля оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия основанна анализе прибыли (убытка), так как она характеризует абсолютную эффективностьего работы. В ходе анализа прибыли (убытка) выявляются факторы, вызывающие уменьшениеили увеличение финансовых результатов, то есть снижение или повышение прибыли. Ростприбыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степеньего деловой активности.

Анализ финансовых результатов деятельности является одним изсамых эффективно действующих инструментов в осуществлении управленческой деятельностиорганизации, направленных на:

анализ и оценку эффективности управления производством;

разработку бизнес-плана;

всеобъемлющий контроль за выполнением плана;

выявление комплексной величины резервов;

разработку обоснованных управленческих решений, направленныхна повышение результативности и эффективности хозяйственной деятельности как организациив целом, так и каждого структурного подразделения в отдельности.

По результатам анализа финансовых результатовдеятельности организации можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основнойдеятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж,снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростомцен на продукцию без увеличения физического объема продаж и снижения затрат на рубльпродукции.

Для повышения уровня финансовых результатов необходимопересмотреть взгляды на многие важные проблемы. Например, на взаимоотношения сельскогохозяйства с перерабатывающей промышленностью и торговлей с помощью дальнейшего регулирующегогосударственного воздействия. Важной задачей является также выравнивание условийфункционирования на российском рынке зарубежных и российских товаропроизводителей.

Таким образом, анализ рентабельности и финансовых результатовв целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации,критериев повышения эффективности деятельности и окупаемости вложений в активы.Эффективная система управления финансовыми результатами — это один из факторов,определяющих перспективы развития организации, ее будущую инвестиционную привлекательность,кредитоспособность и в конечном счете рыночную стоимость.

Качественная система управления финансовыми результатами являетсяфундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.В условиях современного развития России для эффективного управления хозяйственнойдеятельностью предприятия возрастает роль информационной базы, имеющейся у руководителя,важную часть которой занимают сведения, полученные в ходе анализа финансовых результатовдеятельности организации.

Анализ финансовых результатов помогает руководителям различногозвена в принятии управленческих решений как стратегического, так и тактическогохарактера.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые материалы:

1. Налоговый кодекс Российской Федерации,часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ; часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ.

2. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственнойдеятельности организации и Инструкция по его применению, утвержден приказом Министерствафинансов Российской Федерации от 31.10.2000 № 94н.

4. Приказ Министерства финансов РоссийскойФедерации «О внесении дополнений и изменений в План счетов бухгалтерского учетафинансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцию по его применению»№ 38н от 07.05.2003.

5. Федеральный закон «О бухгалтерскомучете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ.

6. Положение по бухгалтерскому учету«Доходы организации» (ПБУ 9/99).

7. Положение по бухгалтерскому учету«Расходы организации» (ПБУ 10/99).

Специальная литература:

8. Бабаев Ю.А. [и др.] Бухгалтерскийучет: Учебник. — 2-е издание, переработанное и дополненное. — М.: Издательство Проспект,2009. — 384 с.

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современныйинструментарий для принятия экономических решений: учебник. — 2-е изд., стер. — М.: Издательство «Омега», 2010. — 350 с.

10. Жминько А.Е. Сущность и экономическоесодержание прибыли. // Финансовый анализ. — 2008. — №7. — С.60-64.

11. Когденко В.Г. Экономический анализ:Учеб. пособие для студентов вузов — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 390 с.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет:Учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 720 с.

13. Курс экономической теории: Учебник/Подред. проф. М.Н. Чепурина, проф. Е.А. Киселевой. — 6-е изд., перераб. и доп. — Киров:«АСА», 2009. — 848 с.

14. Липчиу Н.В., Ю.С. Шевченко. Проблемыформирования конечных финансовых результатов деятельности организации. // Финансовыйанализ. — 2007. — №7. — С.13-15.

15. Лысенко Д.В. Комплексный экономическийанализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов — М.: ИНФРА-М, 2009. — 320с.

16. Толпегина О.А. Показатели прибыли:экономическая сущность и содержание. // Финансовый анализ. — 2008. — №20. — С.10-14.

17. Хайруллин А.Г. Управление финансовымирезультатами деятельности организации. // Финансовый анализ. — 2006. — №10. — С.35-41.