Реферат: Характеристика организации и стратегия ее развития

Гипероглавление:
2 Характеристика организации и стратегия ее развития
Юридический статус, форма и вид предприятия.
Рисунок 2 — Факторы потребительских предпочтений
Производство диванов, млн. бел.руб.
Темпы роста, %
Доля рынка, %
Таблица 5 – Сравнение и планирование цен на продукцию (внутренний рынок)
Таблица 7 – Объемы реализации продукции по годам.
Наименование показателя
Единица измерения
Таблица 10 – Объемы производства продукции по каждому периоду реализации проекта
Наименование показателя
Единица измерения
По периодам (годам) реализации проекта
1. Объем реализации в материальном выражении
2. Объем реализации в стоимостном отношении
Таблица 11 – Программа производства продукции в натуральном выражении
Таблица 12 – Норма расхода ресурсов на единицу продукции
Таблица 17 — Расчет амортизационных отчислений, млн. руб.
Продолжение таблицы 17.
ИТОГО ПО ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ ПРОЕКТА
Таблица 18 — Расчет затрат на производство и реализацию продукции, млн.руб.
Затраты на производство и реализацию продукции — всего
Таблица 19 –Калькуляция продукции.
6 Организационный план
Рисунок 3 – Организационная структура предприятия
Таблица 20 — Виды работ.
Таблица 21 — График реализации проекта
Рисунок 4 – График Ганта
7 Инвестиционный план
7.1 Потребность в инвестициях
Таблица 7.1 — Расчет потребности в чистом оборотном капитале, млн. руб.
Оборотные активы
Кредиторская задолженность
7.2 Источники финансирования
Таблица 7.2 — Общие инвестиционные затраты и источники финансирования по проекту, млн.руб
I. Инвестиционные затраты
Капитальные затраты (без НДС)
Итого капитальные затраты без НДС — стоимость инвестиционного проекта (сумма строк 1.1-1.5)
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат
Прирост чистого оборотного капитала
Итого общие инвестиционные затраты с НДС (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4)
Продолжение таблицы 7.2
Итого по всем источникам финансирования инвестиционных затрат (стр. 6 + стр. 7)
Из общего объема финансирования инвестиционных затрат:
IV. Суммарная потребность в инвестициях (стр. 5 + стр. 10)
7.3 Возврат инвестиционных вложений
Таблица 7 — Условия предоставления кредита
Таблица 7.4 — Расчет погашения долгосрочных кредитов, займов, млн.руб.
Таблица 7.5 – Сводный расчет погашения долгосрочных кредитов, займов, млн.руб.
8 Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
8.1 Прогноз прибыли, расчет налогов, сборов и платежей
Таблица 8.1 — Расчет прибыли от реализации, млн.руб.
Выручка от реализации продукции (стр. 4 табл. 4)
Прибыль (убыток) за отчетный период (стр. 7 + стр. 8 + стр. 9)
Прибыль (убыток) к распределению (стр. 10 — стр. 11 — стр. 12)
Таблица 8.2 — Расчет налогов, сборов и платежей, млн. руб
Уплачиваемые из выручки от реализации:
Уплачиваемые из прибыли (доходов):
Относимые на себестоимость:
Всего налогов, сборов и платежей (стр.1.5 + стр.2.6 + стр.3.8)
8.2 Прогноз движения денежных средств
Таблица 8.3 — Расчет потока денежных средств по организации, млн.руб
I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности
II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.3 — стр. 2.2.5)
Накопительный остаток по стр. 2.3
III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Таблица 8.4. Проектно – балансовая ведомость по организации
9 Показатели эффективности проекта
Таблица 9.1 — Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта
ОТТОК НАЛИЧНОСТИ
Полный отток (стр. 1.1 + стр. 1.3)
ПРИТОК НАЛИЧНОСТИ
Чистый доход по проекту(стр. 3.1 — стр. 3.2)
Сальдо потока (чистый поток наличности — ЧПН) (стр. 4 — стр. 2)
То же нарастающим итогом (по стр. 5)
Таблица 9.2 — Расчет показателей чувствительности проекта
--PAGE_BREAK-- продолжение
--PAGE_BREAK--
Рисунок 2 — Факторы потребительских предпочтений
Как следует из рисунка 2, основным критерием при выборе диванов является их доступность – цена. Что касается качества продукта, то с течением времени потребители уделяют все больше внимания этому аспекту. В настоящее время потребитель хочет получить дешевый, но качественный продукт.

Для анализа рынка сбыта необходимо оценить потенциальную емкость рынка, т.е. общую стоимость товаров, которые покупатели определенного региона могут купить за определенный период времени. Она зависит от многих факторов: социальных, национально-культурных, климатических, а главное — экономических, в том числе от уровня доходов (или заработков потенциальных покупателей), структуры их расходов (в том числе ссуд, сбережений или инвестиций), темпов инфляции, наличия ранее купленных товаров аналогичного назначения и т.д.

Сведения об объемах реализации диванов предприятиями в городе Новолукомле в январе-декабре 2008–2009 гг. в денежном выражении, их процентном изменении и долях каждого предприятия на рынке приведены в таблице 4.
Таблица 4 – Динамика производства и доля рынка диванов основных предприятий в городе Новолукомле в январе-декабре 2008-2009 гг.

Организация

Производство диванов, млн. бел.руб.

Темпы роста, %

Доля рынка, %

2008

2009

2008

2009

1. ЧУП «Элима»

110

115,5

105

23,9

24

2. ОДО «Королла»

81

85,5

105,5

17,6

17,7

3. ЧУП «Либретик»

143

149,5

104,5

31,1

31

4. ООО «Фаниплюс»

126

132

104,7

27,4

27,3

Таким образом, можно отметить, что конкуренция достаточно велика, поэтому необходимо уделить большое внимание процессу ценообразования, чтобы баланс цена-качество был на максимальном уровне. Для этого сгруппируем данные и проведем сравнение цен основных конкурентов в таблице 5.
Таблица 5 – Сравнение и планирование цен на продукцию (внутренний рынок)

Наименование товара

Наименование конкурентного производителя

Цена конкурента

Диапазон цен

Планируемая цена

min

max

Диван

Элима

1100000

900000

1300000

1300000

Королла

900000

Либретик

1300000

Фаниплюс

1200000

Величина оптимальных объемов производства диванов на начальном этапе рассчитаны с помощью метода КОБРЫ (ПРИЛОЖЕНИЕ Б).
Спрогнозируем данные производства диванов на 2010-2012 годы. Данные представлены в таблице 6.
Таблица 6 – Прогнозируемые данные по производству диванов и доли рынка основных предприятий города Новолукомля.

Рост объемов производства нашей фирмы исходит из того, что наша фирма производит более конкурентоспособную продукцию.

Объем реализации продукции в материальном и стоимостном выражении по годам представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Объемы реализации продукции по годам.

Наименование показателя

Единица измерения

По периодам (годам) реализации проекта

2010

2011

2012

1. Объем реализации в материальном выражении

шт.

135

145

160

2. Цена за единицу продукции

млн.руб.

1,3

1,3

1,3

3. Объем реализации в стоимостном отношении

млн.руб.

175,5

188,5

208

4.2 Стратегия маркетинга
Маркетинг — это комплексная система организации производства и сбыта продукции, ориентированная на удовлетворение спроса конкретных потребителей и получение прибыли на основе исследования и прогнозирования рынка, разработки стратегии и тактики поведения на рынке с помощью маркетинговых программ. В маркетинговые программы входят мероприятия:

·        по улучшению товара и его ассортимента;

·        изучению покупателя;

·        изучению конкурентов;

·        ценовая политика;

·        формирование спроса;

·        стимулирование сбыта и реклама;

·        определение каналов сбыта;

·        организация сервиса.

Маркетинг как порождение рыночной экономики является в определенном смысле философией производства, полностью подчиненной условиям и требованиям рынка, находящегося в постоянном динамическом развитии.

Основой современной концепции маркетинга является изучение рынка.

Потенциальные клиенты.

Одним из основных вопросов экономики является вопрос: «Кто должен получить произведенный продукт?» И на этот вопрос, касающийся распределения произведенного продукта, рыночная система отвечает так: любой рыночный продукт распределяется между потребителями на основе их желания и способности заплатить за него существующую рыночную цену. Ключевую роль в формировании структуры расходов потребителей играют цены на продукты.

Наша фирма уделяет большое значение изучению этого вопроса, так как от степени его решения зависит ее настоящее и будущее. На стадии становления фирмы планируем, что нашими первыми клиентами станут жители города, которым мы готовы предложить широкий спектр услуг в области своей деятельности.

Сегменты рынка, размер и его рост.

Рынок состоит из множества типов потребителей с разными запросами. Люди разного возраста, разного уровня доходов, разных знаний придерживаются разных традиций, ценят в товаре не одно и то же.

Сегмент рынка - это потребители, одинаково реагирующие на те или иные достоинства товара.

Сегментирование рынка — это процесс разбивки потребителей на группы по какому-либо актуальному для покупки товара признаку (возрасту, полу, общественному положению и т.д.), сегментация рынка и ориентация на определенный специфический сегмент рынка, позволяет фирме с небольшими ресурсами эффективно конкурировать с фирмами больших размеров на специализированных рынках.

Проанализировав все варианты сегментации рынка, мы решили остановиться на сегментации по группам потребителей, так как считаем ее наиболее универсальной. От того, на сколько правильно выбран сегмент рынка, во многом зависит успех фирмы в конкурентной борьбе.

Для удобства мы разбиваем сегмент рынка по группам потребителей на подгруппы:

1) Преуспевающие клиенты — для этой группы потребителей мы разработали   специальные   конструкции   мебели,   которые отличаются качеством материала, древесины, из которых они выполнены.

2) Клиенты со средним доходом — наибольший удельный вес производимой нами мебели падает именно на эту группу потребителей: эта мебель также высокого качества, с расширенным ассортиментом и цветовой гаммой, выполнена с учетом планировки квартир.

3) Клиенты с низким доходом — наша фирма не оставила без внимания и эту группу потребителей; т.к. эта группа достаточно велика. Каждая семья старается по мере возможности благоустроить свой быт, а наша фирма планирует удовлетворить запросы и этой группы населения.

По мере возможности мы постараемся помочь каждой из групп потребителей в удовлетворении их потребностей, в воплощении желаний.
Прогнозирование продаж.

Важнейшей частью маркетинга является организация сбыта. Большинство фирм развивается медленно, и они редко достигают своих максимальных производственных мощностей. Они продают свои товары не в достаточном количестве. Некоторые из них прекращают свое существование, но основная масса движется понемногу вперед, принося незначительную прибыль. Причина в том, что они отрицают именно то, что может принести по настоящему крупный успех — продвижение сбыта. Иногда такие фирмы продолжают существовать длительное время, но никогда не процветают. Успех никогда не приходит к фирмам, которые не предпринимают бесконечного числа попыток продвинуть свои продажи. Какую бы качественную вещь ни производило предприятие, какую бы новинку оно не подготовило, люди не станут покупать это в достаточном для процветания производства количестве, если не будет проведена рекламная компания, не будут хорошо продуманы и подготовлены каналы сбыта, обучены штаты продавцов и торговых агентов, проведены работы по исследованию рынков.

Прогноз объемов реализации призван дать представление о той доле рынка, которую мы предполагаем завоевать нашей продукцией. Принято составлять такой прогноз на 2-3 года вперед, оценки должны быть реалистичными, так как под эти цифры необходимо будет нанимать работников, закупать оборудование, вкладывать финансовые ресурсы.
Ценовая политика.

На первых этапах развития данного бизнеса предполагается использовать политику агрессивного вхождения в рынок. Сочетание таких факторов как разумная цена, высокое качество продукции, быстрые сроки исполнения заказов не оставят практически никаких шансов конкурентам.
Реклама

Важной частью маркетинговых мероприятий является реклама. Из определения рекламы, приведенного в книге Ч. Сэндиджа, самого серьезного и обстоятельного исследования о рекламе, следует, что реклама — это увещевание, и увещевание производится специалистами и мастерами   психологического   воздействия   через   мощную   сеть коммуникаций. Не всегда оно производится в интересах потребителя, не всегда в деле рекламы присутствует социальная ответственность. Итак, реклама – это форма массового увещевания, которое переводит качество товаров и услуг на язык нужд и запросов потребителей. Полезные стороны рекламы:

·              реклама способствует распространению нового товара (услуг).

·              реклама, создавая массовый спрос, способствует созданию массового производства, а, следовательно, удешевляет цены. Недостаточная реклама может загубить вполне хорошее дело.

·              реклама позволяет получить необходимую информацию потребителям из журналов, газет, из передач радио и телевидения.
Помимо рекламы   большую роль   играет   поддерживание благоприятных отношений с общественностью — это освещение деятельности компании и ее услуг в прессе и создание благоприятных условий для положительных отзывов об услугах компании в газете, на телевидении.

Рекламные заставки на местном телевидении и радио, а также рекламные щиты сделают свое дело. Но главное, это личные контакты с потребителями нашей продукции, как уже имеющиеся, так и те, которые предстоит наработать.
Таблица 8 – План маркетинговых мероприятий

Наименование

мероприятия

Сроки выполнения

Периодичность

Затраты, млн.руб.

Ответственный исполнитель

Начало

Окончание

Маркетинговые исследования

01.01.2010

31.12.2012

постоянно

0,9 за год

Хоритонов Сергей Алексеевич

Разработка и размещение информационного веб-сайта

01.01.2010

01.10.2010

единовременно

0,6

Ратовцева Антонина Анатольевна

Реклама в специализированных СМИ

01.01.2010

01.09.2010

8 раз в неделю

0,3 за месяц

Кравцов Сергей Алексеевич

Участие в специализироанных выставках

01.01.2010

31.12.2012

1 раз в год

1 за год

Тимошина Жанна Евгеньевна

Печать буклетов, листовок, визиток

01.01.2010

01.09.2012

постоянно

0,8 за 6 месяцев

Совкова Татьяна Михайловна

Затраты на маркетинг на 2010 год рассчитываются:

<img border=«0» width=«431» height=«30» src=«ref-2_542085310-1226.coolpic» v:shapes="_x0000_i1041">

Сведем расходы по маркетингу на каждый год в таблицу 9.
Таблица 9– Затраты на маркетинг по годам.

Расходы на маркетинг планируется финансировать за счет фонда развития производства. Таким образом, прогнозируемые объемы продаж могут значительно колебаться в зависимости от социально-экономических, демографических и прочих факторов.

5 Производственный план
План производства предназначен для описания производственной программы предприятия.

Общая площадь занимаемого помещения составляет 320 кв. м. План расположения фирмы:

Этапы процесса производства:

1. Сушка пиломатериала.

2. Заготовительные операции:

·     раскрой пиломатериала по длине (торцовочный станок);

·     раскрой пиломатериала по ширине (круглопильный станок ЦДК-5);

·     стружка (четырехсторонний станок);

·     резание шипов и проушин (шипорезный станок);

·     долбление гнезд под средники;

·     раскрой плитных материалов (ручной электроинструмент);

·     раскрой и пошив чехлов (раскроечный стол);

·     раскрой поролона;

Все операции ведутся параллельно.

3. Пооперационный контроль.

4. Сборочные операции.

5. Пооперационный контроль.

6. Приемка готовой продукции.

7. Упаковка.
Прогноз объемов производства продукции в материальном и стоимостном отношении представлено в таблице 10. продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 10 – Объемы производства продукции по каждому периоду реализации проекта

Наименование показателя

Единица измерения

По периодам (годам) реализации проекта

2010

2011

2012

1. Объем реализации в материальном выражении

Диваны

Внутренний рынок:

шт.

135

145

160

2. Объем реализации в стоимостном отношении

Диваны

Внутренний рынок:

млн.руб.

175,5

188,5

208

Программа производства продукции в натуральном выражении представлена в таблице 11.
Таблица 11 – Программа производства продукции в натуральном выражении

Для запуска производства продукции необходимо сформировать производственные запасы комплектующих и сырья. Норма расхода ресурсов на единицу продукции приведена в таблице 12.
Таблица 12 – Норма расхода ресурсов на единицу продукции

В таблице 13 представлен расчет затрат на сырье на 2010-2012 годы.

Немаловажным при составлении бизнес-плана является расчет затрат не только на приобретение основных средств, сырья, материалов, комплектующих, затрат на заработную плату работникам, но и плата за потребление топливно-энергетических ресурсов.

В настоящее время в РБ для промышленных предприятий тариф за пользование электрической энергией составляет 140 руб./ кВТ-ч, тепловой энергией – 40250 руб./Гкал. При расчете на несколько лет было учтено возможное повышение тарифов (таблица 15) .
Таблица 15 — Расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы, млн.руб.

№ п/п

Наименование показателей

Единица измерения

Ставка НДС, %

По периодам (годам) реализации проекта

2010

2011

2012

1

Тарифы на топливно-энергетические ресурсы (ТЭР) без НДС:

х

х

х

х

х

электрическая энергия

кВт-ч

18%

0,00014

0,00014

0,00014

тепловая энергия

ГКал

18%

0,04025

0,04025

0,04025

2

Потребность в ТЭР, приобретаемых со стороны (в натуральном выражении):

х

х

х

х

х

электрическая энергия

кВт-ч

х

80 000

90 000

95 000

тепловая энергия

ГКал

х

250

240

230

3

Затраты на ТЭР, расходуемые на технологические цели (без НДС):

х

электрическая энергия

40%

18%

4,48

5,04

5,32

тепловая энергия

5%

18%

0,50

0,48

0,46

4

Затраты на ТЭР, расходуемые на общепроизводственные и общехозяйственные цели (без НДС)

18%

16,28

16,74

16,77

5

Плата за присоединенную электрическую мощность (без НДС)

18%

6

Всего затраты на ТЭР (стр. 3 + стр. 4 + стр. 5)

21,26

22,26

22,56

В том числе:

6.1

условно-переменные

4,98

5,52

5,78

6.2

условно-постоянные

16,28

16,74

16,77

7

Сумма НДС на ТЭР

3,83

4,01

4,06

Расчет амортизационных отчислений осуществляется по каждому виду машин и оборудования в соответствии с действующим законодательством, а также прогнозируемыми сроками ввода их в эксплуатацию.

Восстановительная стоимость — амортизируемая (восстановительная) стоимость объектов основных средств и нематериальных активов.

Амортизационные отчисления (амортизация) — амортизационные отчисления объектов основных средств и нематериальных активов, находящихся в эксплуатации.

Остаточная стоимость — стоимость объектов основных средств и нематериальных активов, находящихся в эксплуатации.

Прежде, чем рассчитать стоимость оборудования, необходимо определить его количество по операциям изготовления отдельных деталей. Количество i-го вида оборудования рассчитывается по формуле:

<img border=«0» width=«131» height=«64» src=«ref-2_542086536-541.coolpic» v:shapes="_x0000_i1025">, шт.

Аналогично рассчитывается количество другого необходимого оборудования.

Прежде, чем проводить расчет амортизационных отчислений, необходимо определить количество и стоимость закупаемого оборудования, производственного инвентаря, оргтехники и др. Требующиеся данные представлены в таблице 16.
Таблица 16 – Наименование необходимого оборудования, млн.руб.

№ п/п

наименование оборудования

кол-во

стоимость за ед.

коэф. затрат на транспортировку и установку

срок полезного использования

1

распиловочный станок

3

2,475

1,1

7

2

стапель сборочный

2

0,825

1,1

7

3

камера сушильная

1

3,3

1,15

12

4

инструмент пневматический (компл)

2

0,4125

1,05

5

5

компрессор

1

0,6875

1,15

5

6

производственный инвентарь

1

0,33

1,05

10

7

мебель офисная

2

0,6875

1,05

10

8

оргтехника и ПЭВМ

2

1,375

1,05

5

9

промышленный образец А

1

0,6875

-

4

Расчет амортизационных отчислений представлен в таблице 17.

продолжение
--PAGE_BREAK--
Таблица 17 -
Расчет амортизационных отчислений, млн. руб.

№

Наименование показателей

Годовая норма амортизации, %

По периодам (годам) реализации проекта

п/п

2010

2011

2012

2

ПРОЕКТ

2.1

Первоначальная стоимость амортизируемого имущества на начало периода (года)

х

0,00

20,80

20,80

В том числе сумма платы за кредит, относимая на увеличение стоимости амортизируемого имущества после ввода его в эксплуатацию

х

2.1.1

зданий и сооружений

х

2.1.2

передаточных устройств

х

2.1.3

машин и оборудования (указать)

х

0,00

15,43

15,43

распиловочный станок

8,17

8,17

стапель сборочный

1,82

1,82

камера сушильная

3,80

3,80

инструмент пневматический (компл)

0,87

0,87

компрессор

0,79

0,79

2.1.4

транспортных средств

х

0,00

2.1.5

прочих основных средств (указать)

х

0,00

4,68

4,68

производственный инвентарь

0,35

0,35

мебель офисная

1,44

1,44

оргтехника и ПЭВМ

2,89

2,89

2.1.6

нематериальных активов

х

0,00

0,69

0,69

промышленный образец А

0,69

0,69

2.2

Стоимость амортизируемого имущества, введенного в эксплуатацию за период (год)

х

20,80

0,00

0,00

2.2.1

зданий и сооружений

х

2.2.2

передаточных устройств

х

2.2.3

машин и оборудования (указать)

х

15,43

0,00

0,00

распиловочный станок

8,17

стапель сборочный

1,82

камера сушильная

3,80

инструмент пневматический (компл)

0,87

компрессор

0,79

2.2.4

транспортных средств

х

2.2.5

прочих основных средств (указать)

х

4,68

0,00

0,00

производственный инвентарь

0,35

мебель офисная

1,44

оргтехника и ПЭВМ

2,89

2.2.6

нематериальных активов

х

0,69

0,00

0,00

промышленный образец А

0,69

2.3

Амортизационные отчисления за период (год) (по стр. 2.1 с учетом стр. 2.2)

3,00

3,00

3,00

2.3.1

зданий и сооружений

2.3.2

передаточных устройств

2.3.3

машин и оборудования (указать)1

2,07

2,07

2,07

распиловочный станок

14,29%

1,17

1,17

1,17

стапель сборочный

14,29%

0,26

0,26

0,26

камера сушильная

8,33%

0,32

0,32

0,32

инструмент пневматический (компл)

20,00%

0,17

0,17

0,17

компрессор

20,00%

0,16

0,16

0,16
продолжение
--PAGE_BREAK--

Продолжение таблицы 17.

2.3.4

транспортных средств

2.3.5

прочих основных средств (указать)

0,76

0,76

0,76

производственный инвентарь

10,00%

0,03

0,03

0,03

мебель офисная

10,00%

0,14

0,14

0,14

оргтехника и ПЭВМ

20,00%

0,58

0,58

0,58

2.3.6

нематериальных активов

0,17

0,17

0,17

промышленный образец А

25,00%

0,17

0,17

0,17

2.4

Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года)

х

3,00

6,00

9,01

В том числе машин и оборудования

х

2,07

4,15

6,22

2.5

Остаточная стоимость на конец периода (года):

х

17,80

14,80

11,79

2.5.1

зданий и сооружений

х

0,00

0,00

0,00

2.5.2

передаточных устройств

х

0,00

0,00

0,00

2.5.3

машин и оборудования

х

13,36

11,29

9,21

2.5.4

транспортных средств

х

0,00

0,00

0,00

2.5.5

прочих основных средств

х

3,92

3,16

2,41

2.5.6

нематериальных активов

х

0,52

0,34

0,17

3

ИТОГО ПО ОРГАНИЗАЦИИ С УЧЕТОМ ПРОЕКТА

3.1

Первоначальная (восстановительная) стоимость амортизируемого имущества на начало периода (года) (стр. 1.1 + стр. 2.1)

0,00

20,80

20,80

В том числе машин и оборудования

0,00

15,43

15,43

3.2

Стоимость амортизируемого имущества
(стр. 1.2 + стр. 2.2)

20,80

0,00

0,00

В том числе машин и оборудования

15,43

0,00

0,00

3.3

Амортизационные отчисления за период (год)
(стр. 1.3 + стр. 2.3)

3,00

3,00

3,00

В том числе машин и оборудования

2,07

2,07

2,07

3.4

Накопительные амортизационные отчисления на конец периода (года) (стр. 1.4 + стр. 2.4)

3,00

6,00

9,01

В том числе машин и оборудования

2,07

4,15

6,22

3.5

Остаточная стоимость на конец периода (года)
(стр. 1.5 + стр. 2.5)

17,80

14,80

11,79

В том числе машин и оборудования

13,36

11,29

9,21

Общие затраты на производство и реализацию продукции приведены в таблице 18.
Таблица 18 — Расчет затрат на производство и реализацию продукции, млн.руб.

Далее представлена калькуляция продукции ООО «Софатрейд» (таблица 19).
Таблица 19 –Калькуляция продукции.

Себестоимость одной единицы изделия сначала увеличивается, это связано с увеличением количества работающих, а потом уменьшается, это связано с эффектом масштаба производства.

продолжение
--PAGE_BREAK--
6 Организационный план
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 3.
<img border=«0» width=«548» height=«379» src=«ref-2_542087077-27363.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">

Рисунок 3 – Организационная структура предприятия
Виды работ и кто каким будет заниматься видом работы, представлены в таблице 20.
Таблица 20 — Виды работ.
<img border=«0» width=«527» height=«325» src=«ref-2_542114440-38001.coolpic» v:shapes="_x0000_i1027">

В таблице 21 мы опишем этапы осуществления нашего проекта.
Таблица 21 — График реализации проекта

№

Наименование этапа

Предшествующий этап, связь

Продолжительность

Сроки

Стоимость

Ответственный исполнитель

Результат

начало

окончание

Собствен. средства, млн.руб

Заемные средства,млн.руб

1.

Разработка бизнес-плана

-

2 мес

01.05.09

01.07.09

Директор

Готовый бизнес-план

2.

Юридическая регистрация

1, FS

1 мес

02.07.09

01.08.09

Бухгалтер

Узаконенная деятельность фирмы

3.

Заключение договоров на предоставление кредита

2, FS

30 дней

4.08.09

3.09.09

Бухгалтер

Получение кредита

4.

Заключение договоров на поставку оборудования

3, FS

7 дней

04.09.09

11.09.09

Директор

Подписанные договора на поставку оборудования

5

Поставка, монтаж и транспортировка оборудования

4, FS

1 мес

12.09.09

14.10.09

1,1

Бухгалтер ремонтно-обслуживающий персонал

Установленное, готовое к работе оборудование

6

Заключение договоров на поставку сырья

3, FS

3 дня

4.09.09

8.09.09

Директор

Подписанные договора на поставку сырья

7

Набор и подготовка персонала

2, FS

1 мес

4.08.09

03.09.09

Директор

Подготовленный, готовый к работе персонал

8

Начало поставок материальных ресурсов

6, FS

1 мес

09.09.09

10.10.09

Бухгалтер

Поступление материальных ресурсов

9

Выпуск опытной партии

8,7, FS

1 мес

13.10.09

14.11.09

Швеи

Готовая опытная партия диванов

10

Сертификация продукции

9, FS

1мес

17.11.09

16.12.09

Директор

Получение сертификата качества

11

Производство продукции, 84% мощности

10, FS

1 год

01.01.10

31.12.10

119,77

Рабочие

Производство продукции, получение прибыли

12

Производство продукции, 91% мощности

11, FS

1 год

01.01.11

31.12.11

130,67

Рабочие

Производство продукции, получение прибыли

13

Производство продукции, 100% мощности

12, FS

1 год

01.01.12

31.12.12

132,54

Рабочие

Производство продукции, получение прибыли
продолжение
--PAGE_BREAK--

На рисунке 4 изображен график Ганта, в котором отображена последовательность и продолжительность этапов нашего проекта.
<img border=«0» width=«180» height=«123» src=«ref-2_542152441-7739.coolpic» v:shapes="_x0000_i1028"><img border=«0» width=«408» height=«124» src=«ref-2_542160180-7717.coolpic» v:shapes="_x0000_i1029">
Рисунок 4 – График Ганта

7 Инвестиционный план

7.1 Потребность в инвестициях

Для начала производственной деятельности необходимы инвестиции в основные и оборотные средства. В таблице 7.1 приведен расчет потребности в чистом оборотном капитале.
Таблица 7.1 — Расчет потребности в чистом оборотном капитале, млн. руб.

№ п/п

Наименование показателей

На конец периода (года) реализации проекта

2010

2011

2012

1

Оборотные активы

1.1

Сырье и материалы

2,14

2,26

2,37

запас сырья и материалов в днях

15

15

15

размер однодневной суммы затрат на сырье и материалы

0,14

0,15

0,16

1.2

Незавершенное производство

0,95

1,03

1,05

запас незавершенного производства в днях

3

3

3

размер однодневной суммы затрат на производство и реализацию продукции

0,32

0,34

0,35

1.3

Готовая продукция и товары для реализации

0,95

1,04

1,06

запас готовой продукции и товаров для реализации в днях

2

2

2

размер однодневной суммы затрат на производство и реализацию продукции

0,48

0,52

0,53

1.4

Товары отгруженные

0,00

0,00

0,00

запас товаров отгруженных в днях

размер однодневной суммы затрат на производство и реализацию продукции

0,48

0,52

0,53

1.5

Налоги по приобретенным ценностям

0,52

0,53

0,56

1.6

Дебиторская задолженность:

8,28

8,90

9,82

1.6.1

поставщиков и подрядчиков

0,00

0,00

0,00

количество дней предоплаты

авансируемая сумма материальных затрат

41,99

44,42

46,62

размер однодневной авансируемой суммы материальных затрат

0,17

0,18

0,19

1.6.2

покупателей и заказчиков, разных дебиторов и прочая дебиторская задолженность

8,28

8,90

9,82

отсрочка в поступлении платежей в днях

10

10

10

размер однодневной суммы выручки от реализации продукции

0,83

0,89

0,98

1.7

Денежные средства

3,50

3,50

3,50

1.8

Прочие оборотные активы

0,00

0,00

0,00

1.9

Итого оборотные активы (сумма стр. 1.1 — 1.8)

16,34

17,26

18,36

1.10

Прирост оборотных активов (по стр. 1.9)

16,34

0,92

1,10

2

Кредиторская задолженность

2.1

Перед поставщиками и подрядчиками

1,18

1,24

1,31

отсрочка по оплате платежей в днях

7

7

7

размер однодневной суммы материальных затрат

0,17

0,18

0,19

2.2

Перед покупателями и заказчиками

0,00

0,00

0,00

отсрочка расчетов по исполнению обязательств перед поставщиками и подрядчиками в днях

размер однодневной суммы выручки от реализации продукции

0,83

0,89

0,98

2.3

По оплате труда, расчетам с персоналом

1,03

1,22

1,22

отсрочка расчетов по оплате труда в днях

5

5

5

размер однодневной суммы расходов на оплату труда

0,21

0,24

0,24

2.4

По налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению

3,17

3,80

4,28

2.4.1

По налогам и сборам (без сборов отчислений от ФЗП)

2,13

2,57

3,04

отсрочка расчетов по уплате налогов и сборов в бюджет в днях

15

15

15

размер однодневной суммы налогов и сборов, уплачиваемых в бюджет

0,14

0,17

0,20

2.4.2

По социальному страхованию и обеспечению

1,04

1,24

1,24

отсрочка расчетов по уплате налогов и сборов в бюджет в днях

5

5

5

размер однодневной суммы отчислений сборов от фонда заработной платы, уплачиваемых в бюджет

0,21

0,25

0,25

2.5

Разных кредиторов и прочая кредиторская задолженность

0,00

0,00

0,00

2.6

Прочие виды обязательств

0,00

0,00

0,00

2.7

Итого кредиторская задолженность (сумма стр. 2.1 — стр. 2.6)

5,38

6,27

6,81

2.8

Прирост кредиторской задолженности (по стр. 2.7)

5,38

0,90

0,54

3

Чистый оборотный капитал (стр. 1.9 — стр. 2.7)

10,97

10,99

11,55

4

Прирост чистого оборотного капитала (по стр. 3)

10,97

0,02

0,56
продолжение
--PAGE_BREAK--
7.2 Источники финансирования

Таким образом, проведя расчет оборотного капитала, а также капитальных вложений в основные средства (таблица 5.8), сведем эти данные в таблицу 7.2 для определения общей величины требуемых инвестиций. Там же приведены источники финансирования эти затрат.

--PAGE_BREAK--
Продолжение таблицы 7.2

8

Итого по всем источникам финансирования инвестиционных затрат (стр. 6 + стр. 7)

37,28

0,00

0,00

0,00

37,28

0,02

0,56

37,86

9

Из общего объема финансирования инвестиционных затрат:

100%

9.1

доля собственных средств

_____%

5%

100%

100%

6%

9.2

доля заемных и привлеченных средств

_____%

95%

0%

0%

94%

9.3

доля государственного участия

_____%

10

Плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (проценты по кредитам (займам), плата за гарантию правительства, комиссии банков и другие платежи — указать) — всего

10.1

Из них в СКВ

11

Источники финансирования платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту (указать), — всего

В том числе:

11.1

возмещение части процентов из средств республиканского бюджета за пользование кредитами

IV. Суммарная потребность в инвестициях
(стр. 5 + стр. 10)

37,28

0,00

0,00

0,00

37,28

0,02

0,56

37,86

--PAGE_BREAK--

Таблица 7.5 – Сводный расчет погашения долгосрочных кредитов, займов, млн.руб.

№

Наименование показателей

По периодам (годам) реализации проекта

Всего

п/п

2010

2011

2012

I. Привлекаемые долгосрочные кредиты, займы по проекту

1

сумма получаемых кредитов, займов

35,51

0,00

0,00

35,51

кредит 1

35,51

0,00

0,00

35,51

…

кредит n

2

задолженность на начало года

35,51

23,67

11,84

х

кредит 1

35,51

23,67

11,84

х

…

х

кредит n

х

3

сумма основного долга

11,84

11,84

11,84

35,51

кредит 1

…

кредит n

4

начислено процентов

3,55

2,37

1,18

7,10

кредит 1

…

кредит n

5

начислено прочих издержек

кредит 1

…

кредит n

6

погашение основного долга

11,84

11,84

11,84

35,51

кредит 1

…

кредит n

7

погашение процентов

3,55

2,37

1,18

7,10

кредит 1

…

кредит n

8

погашение прочих издержек

кредит 1

…

кредит n

9

итого погашение задолженности
(стр. 6 + стр. 7 + стр. 8)

15,39

14,20

13,02

42,61

кредит 1

0,00

0,00

0,00

0,00

…

кредит n

10

задолженность на конец года

23,67

11,84

0,00

х

кредит 1

х

…

х

кредит n

х

11

возмещение из бюджета части процентов

кредит 1

…

кредит n

III. Прочие долгосрочные обязательства:

20

Погашение прочих долгосрочных обязательств организации (указать)

21

Всего погашение задолженности по кредитам, займам (стр. 9 + стр. 17 + стр. 20)

15,39

14,20

13,02

42,61

22

Всего возмещение из бюджета части процентов (стр. 11 + стр. 19)

продолжение
--PAGE_BREAK--

8 Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности
8.1 Прогноз прибыли, расчет налогов, сборов и платежей

Целью финансового планирования бизнеса является обоснование оптимального варианта организации производства, позволяющего получить наилучший финансовый результат. Все производственные решения и коммерческие намерения требуют детального финансового обсчета, отражающего их эффективность на близкую и дальнюю перспективу. Важно также соразмерять предполагаемые затраты с источниками их покрытия. В этих целях и составляется финансовый план.
Таблица 8.1 — Расчет прибыли от реализации, млн.руб.
продолжение
--PAGE_BREAK--
Прогнозирование потока денежных средств производится исходя из притоков денежных средств от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и их оттоков по годам реализации проекта. Распределение во времени потока средств (поступления от продаж, долгосрочные и краткосрочные ссуды и т.д.) должно быть синхронизировано с расходами (оттоком средств), связанными с инвестициями, эксплуатацией предприятия и финансовыми обязательствами. При этом не допускается как излишек финансовых накоплений (неиспользуемых, но требующих уплаты процентов), так и дефицит финансовых средств.
Таблица 8.2 — Расчет налогов, сборов и платежей, млн. руб

№

Виды налогов, сборов, платежей

Ставка, %

По периодам (годам) реализации проекта

п/п

2010

2011

2012

1

Уплачиваемые из выручки от реализации:

1.1

НДС подлежащий уплате (возврату) (стр. 1.1.1 – стр. 1.1.2)

18%

19,19

25,93

29,10

1.1.1

НДС начисленный (стр. 3 табл. 4)

31,59

33,93

37,44

1.1.2

НДС к вычету, в том числе:

12,40

8,00

8,34

1.1.2.1

по приобретенным материальным ресурсам (стр. 9 табл. 5 + стр. 7 табл. 6)

18%

6,41

6,78

7,11

1.1.2.2

по приобретенным прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам

18%

1,98

1,22

1,22

1.1.2.3

по приобретенным (ввезенным) основным средствам, нематериальным активам, выполненным строительно-монтажным работам*

18%

4,01

0,00

0,00

1.2

Отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды (указать)

1%

1,76

1,89

2,08

1.3

Акцизы

1.4

Прочие (указать)

1.5

Итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из выручки

20,95

27,82

31,18

2

Уплачиваемые из прибыли (доходов):

2.1

налог на недвижимость

1%

0,21

0,18

0,15

2.2

налог на прибыль

24%

13,03

13,53

17,72

2.3

налог на доходы

15%

2.4

целевые сборы, уплачиваемые в местный бюджет (указать)

3%

1,24

1,29

1,68

2.5

прочие (указать)

2.6

итого налогов, сборов, платежей, уплачиваемых из прибыли (доходов)

14,47

14,99

19,55

3

Относимые на себестоимость:

3.1

платежи за землю

3.2

налог за использование природных ресурсов (экологический налог) (указать)

3.3

Отчисления в Фонд социальной защиты насления Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь

34%

17,54

20,81

20,81

3.4

Отчисления по обязательному страхованию

1%

0,52

0,61

0,61

3.5

Отчисления в инновационный фонд

3.6

Таможенные сборы и платежи, уплачиваемые при импорте сырья

3.7

прочие (указать)

3.8

Итого налогов, сборов и платежей, относимых на себестоимость

18,06

21,42

21,42

4

Всего налогов, сборов и платежей (стр.1.5 + стр.2.6 + стр.3.8)

53,48

64,23

72,16
продолжение
--PAGE_BREAK--
8.2 Прогноз движения денежных средств

Таблица 8.3 — Расчет потока денежных средств по организации, млн.руб

№

Наименование показателей

По периодам (годам) реализации проекта

п/п

2010

2011

2012

1.

I. ТЕКУЩАЯ (ОПЕРАЦИОННАЯ) ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

1.1

Приток:

1.1.1

выручка от реализации продукции (стр. 1 табл. 15)

207,09

222,43

245,44

1.1.2

прирост кредиторской задолженности (стр. 2.8 табл. 10)

5,38

0,90

0,54

1.1.3

прочие поступления по текущей (операционной) деятельности (указать)

1.1.4

итого приток денежных средств по текущей (операционной) деятельности

212,47

223,33

245,98

1.2

Отток:

1.2.1

затраты на производство и реализацию продукции (за вычетом амортизации)

116,25

127,06

128,93

1.2.2

НДС, подлежащий уплате (возврату) (стр. 1.1 табл. 16)

19,19

25,93

29,10

1.2.3

НДС по приобретенным материальным ресурсам, прочим товарно-материальным ценностям, работам и услугам(стр. 1.1.2.1 табл.16 + стр. 1.1.2.2 табл.16)

8,39

8,00

8,34

1.2.4

Отчисления и сборы в бюджетные целевые фонды (стр. 1.2 табл. 16)

1,76

1,89

2,08

1.2.5

Акцизы (стр. 1.3 табл. 4-16)

0,00

0,00

0,00

1.2.6

прочие налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из выручки (стр. 1.4 табл. 16)

0,00

0,00

0,00

1.2.7

налоги, сборы и платежи, уплачиваемые из прибыли (доходов) (стр. 2.6 табл. 16)

14,47

14,99

19,55

1.2.8

расходы и платежи из прибыли (стр. 12 табл. 15)

0,00

0,00

0,00

1.2.9

прирост оборотных активов (стр. 1.10 табл. 10)

16,34

0,92

1,10

1.2.10

прочие расходы по текущей деятельности (указать)

1.2.11

итого отток денежных средств по текущей (операционной) деятельности

176,40

178,79

189,10

1.3

Сальдо потока денежных средств по текущей (операционной) деятельности

36,07

44,54

56,88

2.

II. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

2.1

Приток:

2.1.1

поступления денежных средств от реализации основных средств и нематериальных активов

2.1.2

прочие доходы от инвестиционной деятельности (указать)

2.1.3

итого приток денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.1 + стр. 2.1.2)

0,00

0,00

0,00

2.2

Отток:

2.2.1

капитальные затраты без НДС (стр. 2 табл.11)

22,30

0,00

0,00

2.2.2

НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат
(стр. 3 табл.11)

4,01

0,00

0,00

2.2.3

долгосрочные финансовые вложения

2.2.4

другие расходы по инвестиционной деятельности (указать)

2.2.5

итого отток денежных средств по инвестиционной деятельности (сумма строк 2.2.1-2.2.3)

26,31

0,00

0,00

2.3

Сальдо потока денежных средств по инвестиционной деятельности (стр. 2.1.3 — стр. 2.2.5)

-26,31

0,00

0,00

2.4

Накопительный остаток по стр. 2.3

-26,31

-26,31

-26,31

3

III. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

3.1

Приток:

3.1.1

дополнительно привлекаемый акционерный капитал (указать)

1,77

3.1.2

заемные и привлеченные средства по проекту
(стр. 7 табл. 11)

35,51

0,00

0,00

3.1.3

существующие заемные и привлеченные средства по организации, полученные за базовый период (год)

х

х

х

3.1.4

краткосрочные кредиты, займы

3.1.5

возмещение из средств бюджета части процентов по долгосрочным кредитам (стр. 22 табл.14)

0,00

0,00

0,00

3.1.6

прочие источники (указать)

3.1.7

итого приток денежных средств по финансовой деятельности (сумма стр. 3.1.1-3.1.6)

37,28

0,00

0,00

3.2

Отток:

3.2.1

погашение основного долга по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 6 табл.14)

11,84

11,84

11,84

3.2.2

погашение процентов по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 7 табл.14)

3,55

2,37

1,18

3.2.3

погашение прочих издержек по долгосрочным кредитам, займам по проекту (стр. 8 табл.14)

0,00

0,00

0,00

3.2.4

погашение основного долга по существующим долгосрочным кредитам, займам

0,00

0,00

0,00

3.2.5

погашение процентов и прочих издержек по существующим долгосрочным кредитам, займам (стр. 16 табл.14)

0,00

0,00

0,00

3.2.6

погашение прочих долгосрочных обязательств организации (стр. 20 табл.14)

0,00

0,00

0,00

3.2.7

погашение краткосрочных кредитов, займов

3.2.8

выплата дивидендов

3.2.9

использование финансовых средств на прочие цели (указать)

3.2.10

итого отток денежных средств по финансовой деятельности (сумма строк 3.2.1-3.2.9)

15,39

14,20

13,02

3.3

Сальдо потока денежных средств по финансовой деятельности (стр. 3.1.7 — стр. 3.2.10)

21,89

-14,20

-13,02

4

Итого приток денежных средств по всем видам деятельности

249,75

223,33

245,98

5

Итого отток денежных средств по всем видам деятельности

218,10

192,99

202,12

6

Излишек (дефицит) денежных средств (стр. 4 — стр. 5)

31,65

30,33

43,86

7

Накопительный остаток (дефицит) денежных средств (по стр. 6)

31,65

61,98

105,84
продолжение
--PAGE_BREAK--

Таблица 8.4. Проектно – балансовая ведомость по организации

№ п/п

Статьи баланса

На конец периода (года) реализации проекта

2010

2011

2012

АКТИВ

I

Внеоборотные активы

17,80

14,80

11,79

Итого по разделу I

17,80

14,80

11,79

II

Оборотные активы

Запасы и затраты

4,04

4,33

4,48

В том числе:

сырье, материалы и другие ценности

2,14

2,26

2,37

незавершенное производство

0,95

1,03

1,05

готовая продукция и товары для реализации

0,95

1,04

1,06

товары отгруженные

0,00

0,00

0,00

Налоги по приобретенным ценностям

0,52

0,53

0,56

Дебиторская задолженность

8,28

8,90

9,82

В том числе:

поставщиков и подрядчиков

0,00

0,00

0,00

покупателей и заказчиков, разных дебиторов и прочая дебиторская задолженность

8,28

8,90

9,82

Денежные средства

35,15

65,48

109,34

Прочие оборотные активы

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу II

47,99

79,24

124,20

БАЛАНС

65,79

94,04

135,99

ПАССИВ

III

Капитал и резервы

Уставный фонд

1,77

1,77

1,77

Добавочный фонд

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

34,97

74,16

127,41

Прочие источники (поступления)

Итого по разделу III

36,74

75,93

129,18

IV

Обязательства

Долгосрочные кредиты и займы

23,67

11,84

0,00

Краткосрочные кредиты и займы

Кредиторская задолженность

5,38

6,27

6,81

В том числе:

перед поставщиками и подрядчиками

1,18

1,24

1,31

перед покупателями и заказчиками

0,00

0,00

0,00

по оплате труда

1,03

1,22

1,22

по налогам и сборам, социальному страхованию и обеспечению

3,17

3,80

4,28

разных кредиторов и прочая кредиторская задолженность

0,00

0,00

0,00

Прочие виды обязательств

0,00

0,00

0,00

Итого по разделу IV

29,05

18,11

6,81

БАЛАНС

65,79

94,04

135,99
продолжение
--PAGE_BREAK--

9 Показатели эффективности проекта
Обычно под эффективностью понимается сопоставление результатов от ведения какой-либо деятельности с затратами, связанными с осуществлением данной деятельности.

Оценка инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемой чистой прибыли от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между притоком денежных средств от операционной (производственной) и инвестиционной деятельности и их оттоком, а также за минусом издержек финансирования (процентов по долгосрочным кредитам).

На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки инвестиций: чистый дисконтированный доход (ЧДД) или чистая текущая стоимость (netpresentvalue— NPV); индекс доходности (ИД); срок окупаемости (СО).

Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств на шаге t к начальному периоду времени.

Коэффициент дисконтирования:

<img border=«0» width=«85» height=«45» src=«ref-2_542167897-326.coolpic» v:shapes="_x0000_i1042">,

где Кд — ставка дисконтирования (норма дисконта);

       t — год реализации проекта.

Приведем пример расчетов для первого года производственной деятельности предприятия:

<img border=«0» width=«97» height=«45» src=«ref-2_542168223-357.coolpic» v:shapes="_x0000_i1043">=0,909091

Ставка дисконтирования принимается на уровне ставки рефинансирования Национального банка или фактической ставки процента по долгосрочным кредитам банка и равна 10%. В необходимых случаях может учитываться надбавка за риск, которая добавляется к ставке дисконтирования для безрисковых вложений.

Чистый дисконтированный доход характеризует интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке процента отдельно от каждого года) разницы между всеми годовыми оттоками и притоками реальных денег, накапливаемых в течение горизонта расчета проекта:

ЧДД = полный приток-полный отток (нарастающим итогом),

Индекс рентабельности (доходности) (ИР):

<img border=«0» width=«79» height=«44» src=«ref-2_542168580-269.coolpic» v:shapes="_x0000_i1044">

где ДИ — дисконтированная стоимость инвестиций за расчетный период (горизонт расчета).

Инвестиционные проекты эффективны при ИР более 1.

Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций. Различают простой срок окупаемости и динамический. Простой срок окупаемости проекта — это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Дисконтированный срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.

Простой и динамический сроки окупаемости мер государственной поддержки определяются по аналогии с расчетом срока окупаемости проекта.

Уровень безубыточности:

<img border=«0» width=«211» height=«44» src=«ref-2_542168849-592.coolpic» v:shapes="_x0000_i1045">*100%

Рентабельность:

собственных средств (капитала):

<img border=«0» width=«68» height=«41» src=«ref-2_542169441-228.coolpic» v:shapes="_x0000_i1046">

продаж (оборота):

<img border=«0» width=«68» height=«41» src=«ref-2_542169669-224.coolpic» v:shapes="_x0000_i1047">

реализуемой продукции:

<img border=«0» width=«181» height=«44» src=«ref-2_542169893-413.coolpic» v:shapes="_x0000_i1048">

Срок оборачиваемости готовой продукции

<img border=«0» width=«84» height=«41» src=«ref-2_542170306-255.coolpic» v:shapes="_x0000_i1049">

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

<img border=«0» width=«83» height=«41» src=«ref-2_542170561-265.coolpic» v:shapes="_x0000_i1050">

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

<img border=«0» width=«80» height=«41» src=«ref-2_542170826-259.coolpic» v:shapes="_x0000_i1051">
Показатели эффективности проекта позволяют выявить эффективность проекта и, следовательно, избежать рискованных вложений денег в убыточные проекты. Расчет показателей приведен в таблице 9.1.

Таблица 9.1 — Расчет чистого потока наличности и показателей эффективности проекта
продолжение
--PAGE_BREAK--

еще рефераты

Еще работы по экономике

Реферат по экономике

Экономическая и социальная эффективность производства 2

2 Сентября 2013

Реферат по экономике

Экономическая эффективность деятельности предприятия и перспективы его развития на примере АО Б

2 Сентября 2013

Реферат по экономике

Планирование на предприятии. Розничный товарооборот