Реферат: Комплексный экономический анализ работы малого предприятия

--PAGE_BREAK--2. Краткая экономическая характеристика деятельности ООО «Горника»


Общество с ограниченной ответственностью «Горника» (далее – ООО «Горника») зарегистрировано постановлением Главы администрации г. Козмодемьянска № 148 от 06.02.2000г.

Учредителями ООО «Горника» являются три физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом. Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки.

В настоящее время предприятие ООО «Горника» располагает высококвалифицированным инженерным и рабочим персоналом, оснащено современной техникой и технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукции и оказание услуг высокого качества.

Сохранение и успешное развитие предприятия становится главным смыслом или высшей целью предприятия с точки зрения всех заинтересованных групп (инвесторы, персонал, потребители, поставщики, государство), которые тем самым получают шанс на реализацию своих индивидуальных целей.

Главная цель предприятия формулируется следующим образом: адаптация предприятия к условиям рынка и последующее его развитие при стремлении к минимизации затрат.

Основными видами деятельности ООО «Горника» являются:

1.     строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы;

2.     проектно-изыскательские работы;

3.     производство оборудования и иной продукции производственно-технического и бытового назначения;

4.     изготовление и монтаж нестандартного оборудования и металлоизделий;

5.     производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией завода на договорной основе, в том числе для государственных нужд;

6.     проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности ООО;

7.     разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;

8.     подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий их выполнения;

9.     ведение внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством: осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными предприятиями;

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется исполнительным органом Общества. Генеральным директор. Генеральный директор Общества назначается собранием учредителей сроком на пять пет.

Права и обязанности Генерального директора Общества определяется Положением об исполнительном органе Общества и договором (контрактом).

К компетенции исполнительного органа Общества относят­ся все вопросы руководства текущей деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции об­щего собрания учредителей в соот­ветствии с уставом.

Генеральный директор Общества без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы, совершает сделки от имени Общества в пределах своей компетенции, самостоя­тельно распоряжается имуществом Общества, составляющим не более 10% балансовой стоимости активов Общества, утверждает (согласовывает) штаты, издает приказы и дает указания обязательные для ис­полнения всеми работниками Общества.

Организационная структура ООО «Горника» представляет собой линейно-многоуровневую структуру (приложение 1). Эта структура имеет высокую норму управляемости.

Как видно из приведенной схемы Генеральному директору подчинены все основные службы ООО «Горника». Так, Генеральному директору подчиняются:

-              зам. генерального директора по финансам;

-              зам. Генерального директора по планированию производства;

-              зам. Генерального директора по строительству;

-              зам. Генерального директора по снабжению;

-              главный инженер;

-              специалист по кадрам.

Каждому из заместителей генерального директора подчиняются работники отдела соответствующего профиля.

На объем производства и выпуска товарной продукции значительное влияние оказывает эффективное использование ресурсов, в частности основных средств, являющихся основой любого производственного предприятия.

Одним из важнейших факторов увеличения объема реализации продукции на производственных предприятий является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Анализ обычно начинается с оценки их динамики и структуры бухгалтерского баланса. Для анализа состава и структуры основных средств составим табл. 1 и 2.
Таблица 1

Состав и структура внеоборотных активов ООО «Горника» в 2004–2005 гг.

тыс. руб.



В соответствии с данными табл. 1, общая сумма внеоборотных активов в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. составила 1484тыс. руб., что ниже показателя <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. на 280 тыс. руб.

На изменение суммы внеоборотных активов в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. повлияло снижение основных средств на 265 тыс. руб., сумма которых составила 1448 тыс. руб. и суммы нематериальных активов на 13 тыс. руб. Также необходимо отметить неизменное состояние долгосрочных финансовых вложений в сумме 3 тыс. руб.

Таблица 2

Состав и структура внеоборотных активов ООО «Горника» в 2005–2006 гг.

 тыс. руб.



По сравнению с 2005 годом общая сумма внеоборотных активов в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. увеличилась на 69 тыс. руб. и составила 1553 тыс. руб.

Это было вызвано, прежде всего, увеличением суммы основных средств на 79 тыс. руб., сумма которых, по результатам года составила 1527 тыс. руб.

Также необходимо отметить снижение нематериальных активов в сумме 10 тыс. руб. Сумма долгосрочных финансовых вложений по прежнему не изменилась и составила 3 тыс. руб.

Для большей наглядности структуру внеоборотных активов представим в виде рис. 1.
<img width=«624» height=«272» src=«ref-2_397240685-6335.coolpic» v:shapes="_x0000_i1025">
Рис. 1. Структура внеоборотных активов ООО «Горника» за 2004 -2006 гг.
Анализ рис. 1 показал, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, доля которых за весь рассматриваемы период с 2004 по <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составила 97,11 %, 97,57 % и 98,33 % соответственно.

Доля нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений по результатам <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составили 1,48 и 0,19 % соответственно, причем если доля первого уменьшилась на 1,13 %, то доля второго напротив увеличилась на 0,08 %.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных производственных фондов, который проводится по данным бухгалтерской отчетности. Аналитические данные представлены в табл. 3.

Таблица3

Данные о движении и техническом состоянии основных средств ООО «Горника»  за 2004 — 2006 гг.

Показатель

Уровень показателя

Отклонение (+; -)

<metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г.

<metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.

<metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.

2005/2004

2006/2005

1. Основные средства:
— на начало года, тыс. руб.

3560

3575

2858

15

-717

— поступило (введено), тыс. руб.

213

576

718

363

142

— выбыло, тыс. руб.

198

1293

274

1095

-1019

— на конец года, тыс. руб.

3575

2858

3302

-717

444

2. Начислено амортизации, тыс. руб.

1862

1410

1775

-452

365

3. Коэффициенты: 
— ввода

0,0596

0,2015

0,2174

0,1420

0,0159

— выбытия

0,0556

0,3617

0,0959

0,3061

-0,2658

— обновления

0,0042

-0,2229

0,1442

-0,2271

0,3671

— износа

0,5208

0,4934

0,5376

-0,0275

0,0442



Анализируя данные табл. 3 отметим, что за отчетный 2006 год техническое состояние основных средств на предприятии несколько улучшилось за счет более интенсивного их обновления, замены старого оборудования на новое, внедрение новых технологий.

Для получения целостной картины состояния основных средств бывает не достаточно провести изучение их состава и структуры, необходимо также знать насколько они эффективно используются, какова их отдача. Для оценки показателей эффективности использования составим табл. 4.
Таблица 4

Система показателей эффективности использования основных средств ООО «Горника» за 2004 – 2006 гг.

Показатели

Годы

Изменение, (+;-)

Темп изменения, %

<metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г.

<metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.

<metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.

2005 от 2004

2006 от 2005

2005 к 2004

2006 к 2005

1. Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.

2048

1580,5

1487,5

-467,5

-93

77,17

94,12

2. Объем деятельности, тыс. руб.
  в действующих ценах

74527

83070

92248

8543

9178

111,46

111,05

  в сопоставимых ценах

66541,96

74837,84

83861,8

8295,87

9023,98

112,47

112,06

3. Индекс цен

1,12

1,11

1,1

-

-

-

-

4. Прибыль от продаж, тыс. руб.

3521

3891

5052

370

1161

110,51

129,84

5. Фондоотдача

36,39

52,56

62,02

16,17

9,46

144,43

117,99

6.Фондоемкость

0,03

0,02

0,02

-0,01

0,00

69,24

84,75

7. Фондорентабельность, руб.

1,72

2,46

3,40

0,74

0,93

143,20

137,96

8. Фондовооруженность, тыс. руб.

8,57

8,15

9,02

-0,42

0,87

95,07

110,66



Анализируя табл.4. можно сделать следующий вывод, средняя стоимость основных средств в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. уменьшилась на 467,5 тыс. руб., а в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. на 93 тыс. руб. и составила соответственно 1580,5 и 1487,5 тыс. руб.

Объем деятельности в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. был выше показателя <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. на 8543 тыс. руб. и составлял 83070 тыс. руб., а в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. – 92248 тыс. руб. (увеличение на 9178 тыс. руб.). Сумма прибыли от продаж полученная ООО «Горника» в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. увеличилась на 1161 тыс. руб. и составила 5052 тыс. руб.

Показатели эффективности использования основных средств предприятия имеют следующий вид. Эффективность использования основных средств ООО «Горника» в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. снизилась на 9,46 руб. составив 62,02 руб. и характеризуется показателем фондоотдачи. Фондоемкость деятельности в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. практически не изменилась и составила 0,02 руб. Т.е. в отчетном <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. на получение 1 рубля выручки было затрачено 0,02 руб. основных фондов.

Фондорентабельность в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составила 3,4 %, причем произошло ее увеличение (на 0,93 %), что может свидетельствовать о достаточно эффективной политики в области затрат.

В <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. на каждого работника приходилось 9,02 тыс. руб. основных фондов предприятия, что превышает аналогичный показатель <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. на 0,87 тыс. руб. Рост фондовооруженности объясняется снижением стоимости основных фондов предприятия и среднесписочной численности работников.

На основании данных табл. 4 можно сделать вывод о том, что увеличение объема деятельности (на 9178 тыс. руб.) достигнуто за счет увеличения отдачи основных средств на 14071,75 тыс. руб. и снижения их суммы на 4888,08 тыс. руб.

DV (ОФ) <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.= DОФ х ФО0 = -93 х 52,56 = — 4888,08 тыс. руб.

DV (ФО) <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.= DФО х ОФ1 = 9,46 х 1487,5 = 14071,75 тыс. руб.

Увеличение суммы прибыли достигнуто также за счет снижения суммы основных средств и роста фондорентабельности:

DП (ОФ) = DОФ х ФР0 = -93 х 2,46 = — 228,78 тыс. руб.

DП (ОФ) = DФР х ОФ1 = 0,93 х 1487,5= 1383,38 тыс. руб.

Таким образом, основные фонды ООО «Горника» используются эффективно за счет интенсивного их использования, что обеспечивает рост доходов организации.

Теперь перейдем к рассмотрению состава и структуры оборотных средств предприятия и дадим их оценку. Для этого составим табл. 5.

Таблица 5

Состав и структура оборотных средств ООО «Горника» за 2004 — 2006 гг.

Изучая состав оборотных средств ООО «Горника», необходимо отметить, значительное повышение их стоимости. Сумма оборотных активов в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. составила 13698 тыс. руб., что выше показателя <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. на 1787 тыс. руб.

На изменение суммы оборотных активов повлияло увеличение суммы запасов на 2502 тыс. руб., НДС на 33 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 192 тыс. руб. В итоге сумма запасов составила 9657 тыс. руб., НДС 419 тыс. руб. дебиторской задолженности 3614 тыс. руб. В <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. также произошло снижение суммы денежных средств на 940 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре занимают запасы, доля которых составила 70,5 %, причем она увеличилась на 10,43 %. Далее идет дебиторская задолженность, доля которой составила 26,38 %, что ниже аналогичного показателя <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. на 2,35 %. Доли денежных средств и НДС снизились на 7,9 и 0,18 %.

Анализируя показатели <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. необходимо отметить, продолжившееся увеличение их стоимости по сравнению с <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. на 286 тыс. руб.

На изменение суммы оборотных активов в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. значительное влияние оказало снижение суммы дебиторской задолженности на 2325 тыс. руб. и НДС на 392 тыс. руб. Также увеличились сумма запасов и денежных средств на 1432 и 1571 тыс. руб. соответственно.

Таким образом, как показал проведенный анализ предприятие в достаточном количестве обеспечено как основными, так и оборотными активами. Но также необходимо отметить, что эффективность использования активов предприятия достаточно высока.



    продолжение
--PAGE_BREAK--3. Анализ объемных показателей


Объем производства и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных произ­водственных возможностей и неограниченного спроса приоритет от­дается объему производства продукция, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной про­граммы. Предприятие должно производить только те товары и в та­ком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, по­вышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных по­казателей имеет большое значение.

Анализ производства начинается с оценки произведенной продукции в натуральном выражении (табл. 6).

Таблица 6

Состав и динамика произведенной продукции ООО «Горника» за 2004-2006 гг.



По данным табл. 6 можно увидеть ежегодное увеличение общего объема выпуска продукции. Наибольший удельный вес в объеме выпущенной продукции, работ, услуг составляет объем выполненных подрядных СМР, который составляет в <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. – 44,7 %, в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. – 62,7 %, в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. – 55,4 %. На втором месте стоит продукция строительного управления, в частности бетон товарный, удельный вес которого составляет в <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. – 29,6 %, в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. – 18,7 %, в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. – 24,5 %.

Отсюда вывод, вследствие ежегодного прироста объема подрядных СМР и продукции строительного управления ООО «Горника» предприятие ежегодно увеличивает объем общего выпуска продукции, товаров, услуг. Для предприятия необходимо сдерживать себестоимость выпуска этой продукции, усовершенствовать их производство. Тенденцию к сокращению выпуска продукции имеет прочая продукция строительного управления, т.к. эту продукцию стало выгоднее закупать у других предприятий, чем выпускать самим.

<img width=«648» height=«277» src=«ref-2_397247020-8295.coolpic» hspace=«12» v:shapes="_x0000_s1028">Для большей наглядности динамику объема деятельности можно изобразить графически, представленную диаграммой (рис. 2).

Рис. 2. Объем деятельности ООО «Горника» за 2004-2006 гг.
В <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. по сравнению с предыдущими годами, мы можем наблюдать увеличение объема подрядных СМР на 4474 тыс. руб., что говорит о расширении. Увеличение выпуска раствора строительного на 4042,8 тыс. руб. и бетона товарного на 6582 тыс. руб., говорит о восстановлении покупателей данной продукции путем модернизации технологического процесса их изготовления. В <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. как видно данная продукция из-за потери покупателей имела тенденцию к уменьшению.



    продолжение
--PAGE_BREAK--4. Анализ финансового состояния и финансовых результатов


Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Далее в табл. 7проанализируем состав и динамику прибыли ООО «Горника».

Таблица 7

Анализ состава и динамика прибыли ООО «Горника» за 2004 – 2006 гг.

 тыс. руб.



По данным табл. 7можно сделать вывод, о том, что на конечный финансовый результат ООО «Горника» повлияло следующее. В <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. по сравнению с <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. увеличилась выручка от реализации товаров, продукции (работ, услуг) на 8543 тыс. руб. или на 11,46 %, в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. по сравнению с <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. увеличилась на 9178 тыс. руб. или на 11,05 %. Себестоимость реализованной продукции также имеет тенденцию к увеличению, в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. по сравнению с предыдущим годом увеличение составило 8203 тыс. руб. или 11,62 %, в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. – 7957 тыс. руб., или 10,1 % соответственно. Положительным фактором является то, что в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. темп роста себестоимости реализованной продукции, товаров (работ, услуг) не значительно ниже темпа роста объема реализованной продукции, товаров (работ, услуг). За счет чего валовая прибыль исследуемого предприятия выросла почти в 1,3 раза. Тем не менее исследуемому предприятию необходимо выявить резервы снижения себестоимости продукции.

Прибыль от продаж ООО «Горника» в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. по сравнению с <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. увеличилась на 370 тыс. руб. или на 10,51 %, а в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. на 1161 тыс. руб. или на 29,8 %, что характеризует положительно основную производственную деятельность предприятия.

В 2005 по сравнению с <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. можно проследить значительное превышение темпа роста прочих операционных расходов над доходами, что является отрицательным фактором, т.к. предприятие не дополучило чистую прибыль, внереализационные расходы также опережают расходы.

В результате данных факторов ООО «Горника» в <metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г. получило чистую прибыль в размере 2239 тыс. руб., что больше <metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г. на 607 тыс. руб.

В <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. внереализационные доходы и расходы сократились, но расходы превышают доходы, а прочие операционные доходы и расходы напротив увеличились, причем расходы также превалируют над доходами, что отрицательно сказалось на получение чистой прибыли, прибыль увеличилась на 1136 тыс. руб. и составила 3375 тыс. руб.

Изменение показателей финансовых результатов деятельности предприятия представим в виде линейного графика (рис. 3).
<img width=«578» height=«326» src=«ref-2_397255315-7087.coolpic» v:shapes="_x0000_i1026">

Рис. 3. Финансовые результаты деятельности ООО «Горника» за 2004-2006 гг., тыс. руб.

По данным рис. 3 можно отметить рост показателей прибыли за <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. Так, показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли выросли почти в 1,5 раза, а прибыль от продаж увеличилась на 29 %.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Данные для оценки коэффициентов деловой активности ООО «Горника» представим в виде табл. 8.

Полученные данные указывают на то, что эффективность использования оборотных средств незначительно повысилась. Так, в 2006 году показатель оборачиваемости составил 6,6 раза против 6,06 раз в 2005 году. Таким образом, оборачиваемость ускорилась на 0,53 раз.

По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. В ООО «Горника» данный коэффициент в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. – снизился на 10,63 дня и составил 5,03 дней. То есть в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. произошло ускорение оборота.
Таблица 8

Оценка деловой активности ООО «Горника» за 2004-2006 гг.

Показатели

<metricconverter productid=«2004 г» w:st=«on»>2004 г.

<metricconverter productid=«2005 г» w:st=«on»>2005 г.

<metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г.

Изменение (+;-)

05/04

06/05

1. Оборачиваемость оборотных активов, обороты

6,26

6,06

6,60

-0,19

0,53

2. Период оборота оборотных активов, дни

57,54

59,36

54,57

1,83

-4,79

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты

21,78

22,99

71,57

1,21

48,58

4. Период оборота дебиторской задолженности, дни

16,53

15,66

5,03

-0,87

-10,63

5. Оборачиваемость денежных средств, обороты

78,61

10383,7

58,42

10305,1

-10325,3

6. Период оборота денежных средств, дни

4,58

0,03

6,16

-4,54

6,13

7. Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты

11,96

14,72

19,08

2,76

4,36

8. Период оборота кредиторской задолженности, дни

30,10

24,46

18,87

-5,65

-5,59

9. Период операционного цикла, дни

57,54

59,36

54,57

1,83

-4,79

10. Период финансового цикла, дни

29,02

36,16

36,83

7,14

0,66

11. Оборачиваемость собственного капитала, обороты

11,08

10,16

8,74

-0,93

-1,42

12. Период оборота собственного капитала, дни

32,48

35,44

41,18

2,96

5,74



Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. В соответствии с проведенными расчетами данный коэффициент в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. вырос на 4,36 и составил 19,08 раз.

Рассматривая проведенные расчеты коэффициентов оборачиваемости, следует отметить увеличение практически всех показателей в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г., что характеризует ООО «Горника» с положительной стороны.

Для оценки платежеспособности предприятия принято использовать коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности. Ликвидность означает способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, для чего его оборотные активы должны обладать ликвидностью, то есть возможностью трансформироваться в наличность.

Показатели платежеспособности ООО «Горника» представим в виде табл. 9, рассчитав их изменения за рассматриваемый период.

Таблица 9

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Горника» за 2005-2006 гг.

Показатель

Годы

Отклонение (+;-)

2005

2006

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00

0,35

0,35

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,56

0,63

0,07

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,49

0,64

0,15

Коэффициент покрытия

2,01

2,01

-0,01

Коэффициент маневренности

0,60

0,72

0,12

Коэффициент автономии

0,84

0,93

0,10

Коэффициент общей платежеспособности

2,11

3,08

0,96



За 2006 год значение коэффициента абсолютной ликвидности увеличилось на 0,35 пункта за счет увеличения за год суммы денежных средств предприятия и составило в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. 0,35 пункта, что является нормативным, то есть активы предприятия за год были ликвидны. Значение коэффициента промежуточной ликвидности увеличилось на 0,07 пункта и составило за <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. 0,63 пункта, что свидетельствует о повышении прогнозируемых возможностей предприятия. Коэффициент покрытия снизился на 0,0055 пункта и составил в <metricconverter productid=«2006 г» w:st=«on»>2006 г. 2,007 пункта. Коэффициент автономии вырос до 93%.

Значения финансовых коэффициентов анализируемого предприятия в целом показывают устойчивое финансовое состояние предприятия, но требуют корректировки в принятии управленческих решений по разработке финансовой стратегии, направленной на укрепление состояния и улучшение показателей платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств (табл. 1).
Таблица 10

Ликвидность баланса ООО «Горника» за 2004-2005 гг.

тыс. руб.



Результаты расчетов по данным ООО «Горника» показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет вид: {А1< П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4} (табл. 1).

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточно ликвидную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек в 9549 тыс. руб., что свидетельствует о наличие ресурсов в ООО «Горника».

Таблица 11

Ликвидность баланса ООО «Горника» за 2005-2006 гг.

 тыс. руб.



Результаты расчетов за 2005-2006 гг. показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в конце анализируемого периода имеет несколько отличный от прошлого 2005 года вид: {А1< П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4} (табл. 11).

Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточно ликвидную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию по прежнему не удастся поправить свою платежеспособность. Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, также отражает некоторый платежный излишек в 10679 тыс. руб., что свидетельствует о наличие ресурсов ООО «Горника» причем растущих.

Для того, чтобы выработать систему мероприятий, направленных на оздоровление финансового положения предприятия, необходимо рассчитать, насколько близко оно к банкротству.

Внешним признаком несостоятельности (банкротства) предприятия является приостановление его текущих платежей, когда предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса включает: коэффициент общей платежеспособности; коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Значение коэффициента общей платежеспособности ООО «Горника» на конец 2006 года, равное 3,08, то есть больше нормативного (Ктл – нормативное ≥ 2) является основанием для признания структуры баланса удовлетворительной, а предприятия – платежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. В нашем случае, на конец отчетного периода предприятие имело коэффициент обеспеченности собственными средствами в размере 0,64, что является основанием для признания предприятия платежеспособным.

Прогноз на длительный период (2-3 года) может быть получен путем расчета индекса кредитоспособности (Альтмана), который характеризует экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период и представляет собой функцию многофакторной экономико-математической модели:

ИК = 3,3К1 + К2 + 0,6К3 + 1,4К4 + 1,2К5,      

К1 = прибыль до налогообложения / активы баланса = 4568 / 15537 = 0,294

К2 = выручка от продаж / активы баланса = 92248 / 15537 = 5,93

К3 = собственные средства / заемные средства = 10553 / 4984 = 2,117

К4 = чистая прибыль / активы баланса = 3375 / 15537 = 0,217

К5 = собственные оборотные средства / активы баланса = 9000 / 15537

В нашем случае:

ИК (2006) = 3,3 * 0,294 + 5,93 + 0,6 * 2,117 + 1,4 * 0,217 + 1,2 * 0,579 = 9,169.

Критическое значение индекса Альтмана находится на уровне 2,675.

Значение индекса Альтмана, равное 9,169 показывает крайне низкую вероятность банкротства ООО «Горника», устойчивую тенденцию хозяйственного развития.

Таким образом, как показал проведенный анализ в целом показывают устойчивое финансовое состояние предприятия, но требуют корректировки в принятии управленческих решений по разработке финансовой стратегии, направленной на укрепление состояния и улучшение показателей платежеспособности

    продолжение
--PAGE_BREAK--