Реферат: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Общая характеристикадеятельности предприятия
1.1 Краткаяхарактеристика предприятия
1.2 Анализиспользования ресурсов
1.3 Анализ прибыли ирентабельности
2. Анализ показателейфинансовой деятельности
2.1 Анализ структурыимущества предприятия
2.2 Анализ финансовойустойчивости
2.3 Анализ ликвидностибаланса
3. Разработкапредложений по повышению эффективности деятельности предприятия
3.1 Основные направлениясовершенствования
3.2 Определениеэкономической эффективности внесенных предложений
Заключение
Список использованнойлитературы
Приложения
Введение
В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась,но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовыйанализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка вглавный метод оценки состояния экономики.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что финансовоесостояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояниекапитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования ксаморазвитию на фиксированный момент времени. Оценка финансового состоянияпредприятий приобретает все большее значение с развитием рыночных отношений вэкономике. В настоящее время результаты качественно и грамотно проведенногоанализа интересуют не только руководство предприятия, но и его многочисленныхконтрагентов. Для собственников контрольных пакетов акций и инвесторов наиболееважным критерием является эффективность вложенного капитала и егорентабельность. Кредиторов более всего интересует ликвидность предприятия и егоплатежеспособность. Но независимо от целей почти всех возможных контрагентовпредприятия интересует его финансовая устойчивость.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится кчислу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансоваяустойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развитияпроизводства, его неплатежеспособности, и, в конечном счете, к банкротству, аизбыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затратыпредприятия излишними запасами и резервами.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловаяосведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатомотбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо такжеаналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Финансовый анализ является существенным элементом финансовогоменеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятияприменяют методы финансового анализа для принятия решений. Основнымипользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи(акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры,государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководительпредприятия, работники административно-управленческого персонала иподведомственных подразделений).
Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последниегоды появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активноосваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями.
Целью настоящей работы является анализ финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия ООО «Монолит-ТК». Для достижения поставленной цели вработе решен ряд взаимосвязанных задач:
1. дана краткая характеристика предприятия;
2. определены основные тенденции развития хозяйственной деятельностипредприятия;
3. проведен анализ эффективности использования основных, оборотных средстви трудовых ресурсов;
4. проанализированы показатели себестоимости и прибыли, а также основныепоказатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Поставленные цель и задачи обусловили структуру и логику работы,которая состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованнойлитературы.
1. Общая характеристика деятельностипредприятия
1.1 Краткая характеристика предприятия
Торговая компания «Монолит» работает на рынке музыкальной и видеопродукции. Потенциальный рынок компании не ограничен географически границамимежду регионами или странами. Мы предлагаем оптом носители различных форматов сфонограммами и клипами российских и зарубежных исполнителей, видео-фильмами ит.д.
Торговая компания «Монолит» – компания, которая умеет находить,создавать и продвигать на легальном рынке качественный продукт, востребованныйпотребителями. Мы устремлены на формирование правильного, устойчивого,цивилизованного рынка и на установление честной конкуренции на нем. Деятельностькомпании Монолит осуществляется в культурном пространстве России и другихстран, в которых есть интерес к русской музыке и культуре.
«Монолит» – принципиально легальная компания и не занимаетсяпиратством. Мы возлагаем большие надежды на легализацию рынка и будем активноспособствовать этому, опираясь на собственные силы и на поддержкуединомышленников среди партнеров по бизнесу, государственных и общественныхорганизаций.
Торговая компания «Монолит» стремится к созданию дилерской сети вроссийских регионах и за рубежом.
Основой бизнеса является сильный менеджерский состав. Монолитпостоянно стремится к развитию и совершенствованию своих компетенций. Мыориентируемся на долгосрочное сотрудничество с нашими партнерами.
ООО «Монолит-ТК» является коммерческой организацией. Основной цельюего деятельности является получение прибыли, направляемой на развитие самогообщества и удовлетворение интересов его участников.
Правоспособность общества, как юридического лица, возникла с моментаего государственной регистрации.
Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности,необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенныхфедеральными законами, в числе которых:
-оптово-розничная и посредническая деятельность;
-внешнеэкономическая деятельность, создание совместных предприятийпо реализации товаров народного потребления;
-любые другие виды деятельности, не запрещенные федеральнымизаконами.
ООО «Монолит-ТК» имеет и вправе иметь в собственности или вовладении, пользовании деньги, вещи, имущественные и иные права, стоимостькоторых отражается на самостоятельном балансе общества. Оно вправе в порядке,определенном действующим законодательством, учредительными документами илирешениями общих собраний участников, владеть, пользоваться и распоряжаться,имеющимися у него, деньгами, вещами, имущественными и иными правами, в томчисле и переданными участниками в качестве вклада в уставной капитал.
Источниками формирования имущества общества являются:
-вклады участников общества;
-финансово- хозяйственная деятельность общества;
-финансовая и другая материальная помощь физических и юридическихлиц;
-другие источники формирования в соответствии с действующим законодательством.
К органам управления ООО «Монолит-ТК» относятся:
— общее собрание участников общества;
— единоличный исполнительный орган – директор общества;
— ликвидационная комиссия общества.
Высшим органом ООО «Монолит-ТК» является общее собрание участниковобщества. Все участники общества имеют право присутствовать на общем собранииучастников общества, принимать участие в обсуждении повестки дня и голосоватьпри принятии решений.
Каждый участник общества имеет на общем собрании участников обществачисло голосов, пропорциональное доле в уставном капитале.
Руководство текущей деятельностью ООО «Монолит-ТК» осуществляетсяединоличным исполнительным органом – директором. Директор подчинен общемусобранию участников и назначается им сроком на пять лет.
Директор ООО «Монолит-ТК» может:
— без доверенности действовать от имени общества, в том числепредставлять его интересы и совершать сделки;
— выдавать доверенности на право представительства от имениобщества, в том числе доверенности с правом передоверия;
— издавать приказы о назначении на должности работников, об ихпереводе и увольнении, применять меры поощрения и налагать дисциплинарныевзыскания;
— осуществлять иные полномочия, не отнесенные федеральными законамиили уставом к компетенции общего собрания участников общества.
Контроль за деятельностью директора осуществляется ревизором,избираемым ООО «Монолит-ТК» из числа участников общества или из числа третьихлиц. Ревизор избирается очередным собранием участников сроком на один год.
Ревизор вправе в любое время проводить проверкифинансово-хозяйственной деятельности ООО «Монолит-ТК». По его требованиюдиректор, а также работники общества обязаны давать необходимые пояснения вустной или письменной форме.
ООО «Монолит-ТК» не обязано публиковать отчетность о своейдеятельности, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.Оно обязано хранить по месту нахождения единоличного исполнительного органадокументы, предусмотренные федеральным законодательством и иными правовымиактами РФ, уставом, внутренними документами общества, решениями общего собранияучастников общества, совета директоров и исполнительных органов.
Организационную структуру ООО «Монолит-ТК» можно представить в видеследующей схемы (рис. 1.1.).
/>
Рис. 1.1 – Организационная структура управления ООО «Монолит-ТК»
ООО «Монолит-ТК» может быть добровольно реорганизовано в порядке,предусмотренном федеральными законами. Реорганизация общества может бытьосуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения ипреобразования. Порядок реорганизации общества в указанных формах определяетсяфедеральными законами.
Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров иуслуг, а также извлечение прибыли.
К основным видам деятельности общества относятся:
— внешнеэкономическая и внешнеторговая деятельность,экспортно-импортные операции;
— приобретение, владение, управление имуществом;
— оказание любых услуг, менеджмент;
— представительство иностранных лиц на территории РФ;
— создание совместных с зарубежными фирмами предприятий и магазинов;
— проведение внешнеторговых и посреднических операций поприобретению за рубежом передовых технологий и оборудования, запасных икомплектующих частей к ним для последующей продажи на территории РФ, а такжедля собственных нужд;
— оказание посреднических услуг;
— услуги по продвижению экспортных и импортных товаров, логистика,реклама;
— организация и проведение выставок, презентаций, ярмарок, аукционов;
— другие виды деятельности не запрещенные Уставом и действующимзаконодательством РФ.
В табл. 1.1 представлены основные технико-экономические показателидеятельности ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008 гг.
Таблица 1.1 Оценка технико-экономических показателей деятельности ООО«Монолит-ТК» за 2006-2008 гг.
Показатели Годы Отклонение (+,-) Темпы роста, % 2006 2007 2008 2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г. 2007г. к 2006г. 2008г. к 2007г. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 52173 73448 132419 21275 58971 140,8 180,3Себестоимость продукции,
тыс. руб.
46093 66083 123632 19990 57549 143,4 187,1 Численность ППП, чел. 48 46 49 –2 3 95,8 106,5 Производительность труда, руб. 1086,9 1596,7 2702,4 509,8 1105,7 146,9 169,2 Средняя величина основных фондов, тыс. руб. 7 986 10 791 12 450 2806 1659 135,1 115,4 Фондоотдача 6,5 6,8 10,6 0,3 3,8 104,2 156,3 Средняя величина оборотного капитала (оборотных активов), тыс. руб. 13 563 22 355 35 500 8792 13145 164,8 158,8 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств 3,8 3,3 3,7 -0,5 0,4 85,4 113,5 Прибыль от продажи, тыс. руб. 6080 7368 8787 1288 1419 121,1 119,3 Рентабельность, % 11,7 10,0 6,6 -1,7 -3,4 86,0 66,2По результатам табл. 1.1 можно сделать следующие выводы:
— за 2007 г. выручка от продажи продукции увеличилась на 21275 тыс.руб. или 40,8 % и составила 73448 тыс. руб., за 2008 г. сумма выручки составила132419 тыс. руб., что выше предыдущего показателя на 80,3 % или 58971 тыс.руб.;
— себестоимость товарной продукции (включая управленческие и коммерческиерасходы) за 2007 г. увеличилась на 19990 тыс. руб. или 43,4 %, за 2008 г.произошло увеличение данного показателя на 87,1 % или 57549 тыс. руб., ростсебестоимости продукции обусловлен увеличением цен на материалы, используемые вхозяйственной деятельности торгового предприятия;
— в 2007 г. наблюдается снижение численности персонала на 2 чел.,или на 4,2% по сравнению с 2006 г., однако за 2008 г. среднесписочнаячисленность составила 49 чел., что на 3 чел. выше, чем за 2007 г. и на 1 чел.выше, чем за 2006 г.;
— положительным фактором явилось увеличение производительности трудана 46,9% в 2007 г., и на 69,2% в 2008 г.;
— в 2007 г. наблюдается рост среднегодовой стоимости основныхсредств на 2 806,0 тыс. руб. или 35,0% по сравнению с 2006 г., в 2008 г.среднегодовая стоимость основных средств составила 12 450,0 тыс. руб., чтовыше чем за 2007 г. на 1656,0 тыс. руб. или 15,0 %;
— в связи с ростом выручки предприятия в 2007 г. увеличиласьфондоотдача основных фондов торгового предприятия на 4,2 %, также то, что темпыроста среднегодовой стоимости основных средств были ниже, чем выручки отпродажи продукции привело к повышению данного показателя и в 2008 г. на 56,3 %по сравнению с 2006 г.;
— в 2008 г. снизилась оборачиваемость оборотных активов предприятияна 14,6 % по сравнению с 2007 г., что является негативным фактором деятельностипредприятия, т.к. снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия ведетк снижению выручки и прибыли от продажи продукции предприятия, в 2008 г. данныйпоказатель повысился на 13,5 %;
— сумма прибыли от продажи продукции, работ услуг составила в 2007г. 7368 тыс. руб., что выше на 21,1 % чем за 2006 г., в 2008 г. такженаблюдается рост прибыли от продажи продукции на 19,3 % или 1419 тыс. руб. в2008 г.;
— рентабельность продаж составила 11,7 %- в 2006 г.; 10,0 % — в 2007г. и 6,6 % в 2008 г.
Рентабельность основного капитала рассчитываем делением прибыли отпродаж на среднегодовую стоимость основных средств. Данный показатель снижаетсяс 76,1 % до 70,6 % в 2008 г.
1.2 Анализ использования ресурсов
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать,насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как правило, к этимпоказателям относятся различные показатели оборачиваемости. Показателиоборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положениякомпании, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их вденежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособностьпредприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равныхусловиях отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.
Значение показателей деловой активности отобразим в табл. 1.2.
Таблица 1.2 Показатели деловой активности
Показатель Нормативное значение Значение показателя Отклонение (+,-) 2007 г. 2008 г. Общий коэффициент оборачиваемости Выше 0,8 3,29 3,73 +0,44 Коэффициент оборачиваемости запасов Выше 4,0 5,02 6,61 +1,59 Коэффициент оборачиваемости собственных средств Выше 1,0 0,64 0,85 +0,21Анализ показателей деловой активности показывает, что на начало и наконец анализируемого периода значение общего коэффициента оборачиваемостисоответствовало нормативному значению. Отметим при этом рост значения общегокоэффициента оборачиваемости за анализируемый период на 0,44.
Значение коэффициента оборачиваемости запасов также соответствуетнормативному как на начало, так и на конец анализируемого периода, что говорито эффективной системе управления запасами в организации.
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала несоответствует нормативному значению и на начало и на конец анализируемогопериода, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала, черезчуросторожному отношению к привлечению заемных средств для финансированиядеятельности организации.
Это вызывает снижение оборачиваемости капитала и его рентабельности.Отметим, что за анализируемый период значение коэффициента оборачиваемостисобственных средств возросло на 0,21 и приблизилось к нормативно рекомендуемомузначению.
На основании полученных данных можно сделать вывод, что зарассматриваемый период времени улучшились значения показателей деловойактивности, что положительно сказывается на общей картине финансового состоянияпредприятия. Однако значение оборачиваемости капитала даже при существующемулучшении не соответствует нормативному значению, что говорит о необходимостидальнейшего совершенствования системы управления структурой капитала.
1.3 Анализ прибыли и рентабельности
Анализ финансовых результатов проведем в виде анализа показателейрентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кромерентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли отпродаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистойприбыли.
В табл. 1.3 представлены показатели доходности и рентабельности ООО«Монолит-ТК».
Таблица 1.3 Показатели доходности и рентабельности ООО «Монолит-ТК»за 2006-2008 гг.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год Абсолютное изменение (+,-)1. Рентабельность текущей деятельности
(Прибыль от продаж / Полная себестоимость проданной продукции), %
13,2 11,2 7,1 -6,12. Рентабельность продаж по прибыли от продаж
(Прибыль от продаж / Выручка от продаж),%
11,7 10,0 6,6 -5,0 3. Рентабельность по чистой прибыли (Чистая прибыль / Выручка от продаж),% 8,4 7,3 4,5 -3,84. Общая рентабельность
(Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж),%
11,2 9,6 6,1 -5,1Динамика развития показателей рентабельности свидетельствует оснижение доходности различных сфер деятельности ООО «Монолит-ТК». Снижениерентабельности текущей деятельности за анализируемый период 2006 – 2008 гг. на6,1 свидетельствует о росте затрат на единицу продукции и сокращении доходностиопераций по реализации товаров (продукции, работ, услуг). Снижениерентабельности продаж, рассчитанной как на основании чистой прибыли, так и наосновании прибыли от продаж, свидетельствует о сокращении эффективностиреализационной деятельности, имеющей отражение в направлениях и методах маркетинговойполитики организации.
В результате можно наблюдать сокращение показателя общейрентабельности на 5,1, характеризующего результативность и доходность всехвидов деятельности коммерческой организации.
Таким образом, можно сделать вывод, что прирост прибыли ООО«Монолит-ТК» в абсолютном отношении не создал достаточных условий дляэкономического развития капитала предприятия. Данные для факторного анализаприведены в табл. 1.4. Сведения об объеме продаж, а также средней ценепроданных товаров ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008 гг. были представленыкоммерческим директором предприятия.
Таблица 1.4 Исходныеданные для факторного анализа прибыли от продаж ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008гг.
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г.Абсолютное изменение, (+,-)
2008 г. к 2006 г.
1 2 3 4 5 1.Уровень реализации, шт. 189380 244830 378340 188960 2. Средняя цена за единицу реализованной продукции, руб. 275 300,0 350,0 745 3. Выручка предприятия, тыс. руб. 52173 73448 132419 80246 4.Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. 40267 56404 109945 69678 4.1 затраты на обеспечение основной деятельности, тыс. руб. 26477 36374 71464 44987 4.2 фонд оплаты труда, тыс. руб. 8053 11300 21989 13936 4.3 отчисления в социальные фонды, тыс. руб. 3060 4294 8355 5295 4.4 амортизация, тыс. руб. 642 827 1430 788 4.5 прочие затраты, тыс. руб. 2035 3609 6707 4672 5. Расходы на продажу, тыс. руб. 5826 9677 13687 7861 6. Прибыль от реализации, тыс. руб. 6080 7367 8787 2707Анализпроведем методом цепных подстановок, результатом чего станет определениестепени изменения показателей прибыли за счет каждого фактора, воздействующегона него. Полученные результаты отразим в табл. 1.5. По данным, приведенным втабл. 1.5, напрашивается вывод, что каждый из анализируемых факторов напрямуюповлиял на изменение конечного результата. Прибыль от продаж можетрассчитываться посредством факторов второго порядка, к которым относятся: объемпроданных товаров в натуральном выражении, цена за единицу проданного товара,затраты на осуществление финансово-хозяйственной деятельности торговогопредприятия и реализацию продукции по экономическим элементам.
Таблица 1.5 Изменениеприбыли от продажи ООО «Монолит-ТК» за счет изменения факторов первого порядка,тыс. руб.
Наименование показателя Расчет Изменение (+,-) 1.Общее изменение прибыли 80246 — 69678 — 7861 2707 2. Изменение прибыли за счет изменения выручки (132419 — 40267 -5826) — 6080 80246 3. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости (132419 — 109945 -5826) — (132419 — 40267 — 5826) 69678 4. Изменение прибыли за счет изменения расходов на реализацию (132419 — 109945 -136872) — (132419 -109945 — 5826) -7861Модельфакторов второго порядка можно представить в виде следующей формулы:
/> (1.1)
где Vр- объем проданных товаров в натуральных измерителях,
Цр — цена за1 шт. проданной продукции,
Зм — материальныезатраты,
Зт — затратына оплату труда,
ОСН — отчисления на социальные нужды,
За — амортизацияосновных средств,
Зпр — прочиезатраты,
Кр — коммерческиерасходы,
Используяметод цепных подстановок, находим влияние на прибыль от продаж факторов второгопорядка. В табл. 1.6 приведен анализ факторов второго порядка.
Как видно изтабл. 1.6, увеличению прибыли способствовали такие факторы второго порядка, какобъем проданных товаров (продукции, работ, услуг) и средняя цена продажи. Засчет расширения объема продаж, прибыль увеличилась на 51777 тыс. руб.Увеличение средней цены продажи продукции повысило прибыль на 28350 тыс. руб. Атакие факторы, как материальные затраты, затраты на заработную плату,отчисления на социальные нужды и прочие затраты отрицательно повлияли наприбыль от продаж. В результате прибыль увеличилась на 2707 тыс. руб.
Таблица 1.6 Изменениеприбыли от продаж ООО «Монолит-ТК» за счет изменения факторов второго порядка,тыс. руб.
Показатели Расчет Изменение, (+,-) 1 2 3 1. Общее изменение прибыли от продаж 80246 – 44987 -13936-5295-788-4672-7861 2707 2. Изменение прибыли за счет изменения объема проданных товаров (378 х 275– 40267 -5826) – 6080 51777 3. Изменение прибыли за счет изменения материальных затрат (104229 -(71464 + 8053 + 3060 + 642 + 2035) — 5826 -(104229 — (26477 + 8053 + 3060 + 642 + 2035 + 5826) — 44987 4. Изменение прибыли за счет изменения затрат на оплату труда (104229 — (71464 + 21989 + 3060 + 642 + 2035) — 5826) -(104229 — (71464 + 8053 +3060 + 642 + 2035) -5826) -13936 5. Изменение прибыли за счет изменения отчислений от заработной платы (104229 – (71464 + 21989 + 8355 +642 + 2035) – 5826) –(104229 – (71464 + 21989 + 306642 + 2035) -5826 -5295 6. Изменение прибыли за счет изменения амортизационных отчислений(104229 -(71464 + 21989 + 8355 + 1430 + 2035) — 5826) -(104229- (71464 + 21989 +
8355 + 642 + 2035) -5826)
-788 7. Изменение прибыли за счет изменения прочих затрат (104229 -(71464 + 21989 + 8355 + 1430 + 6707)-5826) -(104229 — (71464 + 21989 +8355 + 1430 + 2035)-5826 -4672 8. Изменения прибыли за счет изменения коммерческих расходов (104229 — 109945 — 13687) -(104229 — 109945 — 5826) -7861 9. Изменения прибыли за счет изменения средней цены единицы проданного товара (378 х 350 — 123632) — (378 х 275-123632) 28350В большинствеслучаев под результативностью использования прибыли понимают содержаниеприбыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов.Практическая значимость анализа эффективности политики формирования ииспользования прибыли заключается в правильной оценке тенденций формированияприбыли как показателя эффективности, источника финансирования потребностейрасширенного воспроизводства и выплаты доходов собственников, что одновременнопозволяет связать уровень финансовых результатов с качеством управления. Оценкакачества прибыли дает возможность финансовым менеджерам проводить сравнительныйанализ деятельности предприятия с учетом факторов формирования прибыли,принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализакачества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.
Комплексноевлияние цен, финансовых результатов, физического объема продукции, структуры ееассортимента оценивается с помощью коэффициентов валовой прибыли. Показательваловой прибыли является расчетным показателем и определяется как разница междувыручкой от продажи и себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.Коэффициент валовой прибыли характеризует доходность хозяйственной деятельностипри сопоставлении объема продаж и себестоимости. Он отражает динамику объемапродаж и динамику себестоимости, характеризует возможности организации впокрытии обычных и прочих расходов и существенно влияет на величину чистойприбыли. Расчет коэффициента валовой прибыли можно представить в виде следующейформулы:
/> (1.2)
где Квп –коэффициент валовой прибыли; ВП – выручка от продажи продукции; Срп –себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг). Величинкоэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимостиреализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента,ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации обучетной, маркетинговой и ценовой политики организации. Расчет коэффициентаваловой прибыли ООО «Монолит-ТК» приведен в табл. 1.7.
Таблица 1.7 Динамикакоэффициентов валовой прибыли ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008 гг.
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Относительное изменение, % 2007 к 2006 гг. 2008 к 2007 гг. 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 52173 73448 132419 140,8 180,3 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 40267 56404 109945 140,1 194,9 3. Валовая прибыль, тыс. руб. 11906 17044 22474 143,2 131,9 4. Коэффициент валовой 0,23 0,23 0,16 100 69,6Приростваловой прибыли ООО «Монолит-ТК» составил 43,2% за 2007 г. и 31,9% за 2008 г.,совокупный рост данного показателя составил 88,8%. Используя методыэкономико-математического моделирования и факторного анализа, можно оценитьвлияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж на приростваловой прибыли:
D ВП за счет изменения Квп = (ВП1 / В1 – ВП0– В0) х В1,
D ВП за счет изменения В = (В1 – В0) х ВП0 /В0,
где ВП –валовая прибыль;
Квп – коэффициентваловой прибыли;
В – объемпродаж
Расчетвлияния факторов на формирование валовой прибыли ООО «Монолит-ТК» приведен втабл. 1.8.
Таблица 1.8 Расчетвлияния факторов на показатель валовой прибыли ООО «Монолит-ТК»
Показатели 2006 г. 2008 г. 1.Объем продаж (В), тыс. руб. 52173 132419 2. Валовая прибыль (ВП), тыс. руб. 11906 22474 3. Коэффициент валовой прибыли (Квп) 0,23 0,16 4. Изменение валовой прибыли за счет Квп, тыс. руб. -9269 5. Изменение валовой прибыли за счет В, тыс. руб. + 18457Обращают насебя внимание низкие коэффициенты валовой прибыли: 0,23 в 2006 году и 0,16 в2008 году. Снижение коэффициентов валовой прибыли привело к снижению валовойприбыли ООО «Монолит-ТК» на 9269 тыс. руб., при этом рост объема продаж вабсолютном выражении обусловило увеличение валовой прибыли на 18457 тыс. руб.
Маржинальныйподход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объемепродаж предполагает разграничение переменных и постоянных затрат на обеспечениефинансово-хозяйственной деятельности и продажу продукции. Признанныекоммерческие и управленческие расходы как расходы периода рассматриваются какусловно-постоянные расходы. К числу постоянных расходов можно отнести иамортизацию основных средств и прочие расходы. Корректировка себестоимости иваловой прибыли на сумму амортизации и прочих расходов позволит приблизитьпоследний показатель к величине маржинального дохода (как разнице междувыручкой и переменными затратами).
Это даетвозможность оценить динамику таких показателей, как критический объем продаж,операционный рычаг, запас финансовой прочности и делает выводы о рискаххозяйственной деятельности, связанных с нерациональной структурой затрат ипоследствиями вероятного снижения объема продаж. Рассчитаем структурумаржинального дохода ООО «Монолит-ТК» (табл. 1.9).
Таблица 1.9 Расчетструктуры маржинального дохода ООО «Монолит-ТК», тыс. руб.
Показатели 2006 год 2007 год 2008 год 1 2 3 4 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 52173 73448 132419 2. Затраты на обеспечение финансово-хозяйственной деятельности и реализацию товаров, продукции, работ, услуг 46093 66081 1236322.1 Постоянные:
— амортизация основных средств
— прочие
— коммерческие расходы
8503
642
2035
5826
13573
827
3609
9677
21824
1430
6707
13687
2.2 Переменные:
— материальные затраты
— затраты на оплату труда
— отчисления на социальные нужды
37590
26477
8053
3060
51968
36374
11300
4294
101808
71464
21989
8355
3. Маржинальный доход 14583 21480 30611 3.1 Прибыль 6080 7368 8787 4.1 Удельный вес прибыли в маржинальном доходе 41, 7 34,3 28,7 4.2 Удельный вес постоянных расходов в маржинальном доходе 58,3 65,7 71,3Как видно изтабл. 1.9, в структуре затрат на обеспечение финансово-хозяйственнойдеятельности и реализацию продукции ООО «Монолит-ТК» переменные затратызанимают более 80% и составляют в 2006 году 3759 тыс. руб., в 2008 годувозросли до уровня 101808 тыс. руб. Темп роста переменных затрат составил270,8% или в 2,7 раза. Постоянные затраты увеличиваются в абсолютном выражениив меньших по сравнению с переменными затратами темпах – 256,6% или в 2,6 раза;в 2006 году они составляли 8503 тыс. руб., в 2008 году – 21824 тыс. руб. Почтиравнозначное изменение постоянных и переменных затрат обусловлено как развитиемосновных фондов предприятия, так и влиянием инфляционного роста цен на сырье иматериалы и арендную плату за использование торговых помещений. Затраты наоплату труда и отчисления на социальные нужды являются прямозависимыми отинфляционного фактора.
Относительноесокращение переменных затрат по сравнению с объемом продаж обусловилоформирование маржинального дохода в 2006 году в размере 14583 тыс. руб.,уровень которого увеличился за анализируемый период до 30611 тыс. руб.
Структурамаржинального дохода ООО «Монолит-ТК» претерпела существенные изменения. Доляприбыли, содержащейся в маржинальном доходе снизилась с 41,69% в 2006 году доуровня 28,7%, при этом доля постоянных затрат, увеличилась, соответственно, натакую же величину. Структуру маржинального дохода в 2008 году можно признатьнеудовлетворительной, так как увеличивается негативное влияние роста постоянныхзатрат, снижающих показатель прибыли от продаж. Таким образом, в процессеформирования результата по обычному виду деятельности ООО «Монолит-ТК» всебольшее значение приобретают постоянных (долгосрочные) расходы, не поддающиесябыстрому изменению. Рост постоянных затрат в дальнейшем может привести кобразованию группы расходов трудно управляемой и усложняющей финансовоесостояние предприятия.
Маржинальныйдоход предприятия позволяет определить предельные показатели финансово –хозяйственной деятельности. Критический объем продаж, операционный рычаг, запасфинансовой прочности взаимосвязанные показатели. При определенном (критическом)объеме продаж выручка от продажи становится равной совокупным затратам наобеспечение финансово-хозяйственной деятельности и продажу продукции. Разницамежду годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запасфинансовой прочности, который рассматривается как показатель риска. Еслиснижение объема продаж станет равным запасу финансовой прочности, то финансовыйрезультат будет равен нулю. При снижении объема продаж, превышающем запаспрочности, финансовый результат обратиться в убыток. Чем ниже запас прочности,тем выше риск не покрыть постоянные расходы и получить убыток при сокращенииобъема продаж. Иначе говоря, изменение постоянных расходов не соответствуетизменению объема продаж, то есть является экономически обоснованным.
В своюочередь операционный рычаг, являясь величиной обратной величине запасафинансовой прочности, свидетельствует об усилении риска, связанного снерациональной структурой затрат при данном объеме продаж. Расчет этихпоказателей приведен в табл. 1.10.
Таблица 1.10 Оценкатенденций формирования прибыли от продаж ООО «Монолит-ТК», тыс. руб.
Показатели 2006 г. 2007 г. 2008 г. Абсолютное изменение (+/-) 1. Выручка от продажи продукции 52173 73448 132419 80246 2. Переменные затраты 37590 51968 101808 64218 3. Маржинальный доход 14583 21480 30611 16028 4. Постоянные затраты 8503 13573 21824 13321 5. Прибыль от продаж 6080 7368 8787 1288 6. Коэффициент покрытия постоянных затрат (Маржинальный доход / Выручка от продаж) 0,3 0,3 0,2 -0,1 7. Критический объем продаж (Постоянные расходы / коэффициент покрытия постоянных затрат) 30368 46803 94887 64519 8. Операционный рычаг (Переменные затраты / Прибыль от продаж) 6,2 7,1 11,6 5,4 9. Запас финансовой прочности, (1 / Операционный рычаг), % 16,2 14,2 6,6 -9,6Заанализируемый период 2006 – 2008 г.г. операционный рычаг возрос с 6,2 до 11,6,а запас финансовой прочности снизился с 16,2 до 6,6, что свидетельствует онеблагоприятной тенденции в формировании финансовых результатов ООО«Монолит-ТК».
Более высокиетемпы роста постоянных расходов по сравнению с объемом продаж меняют структурумаржинального дохода. Снижение коэффициента покрытия постоянных расходовпризнается отрицательным, так как происходит снижение доли прибыли вмаржинальном доходе.
Итак, прибыльот продаж отражает эффективность маркетинговой и финансово-хозяйственнойдеятельности. Влияние на объем продаж сомнительной дебиторской задолженностиможно связать не только с потерей прибыли, но и с недостатками в финансовомуправлении. Необоснованный рост затрат и, как следствие, увеличение потребностив оборотном капитале, чрезмерный рост краткосрочных обязательств говорят онесбалансированности финансовых планов. Отсутствие доходов от финансовойвложений может свидетельствовать об отсутствии продуманной инвестиционнойполитики.
2. Анализ показателей финансовойдеятельности
2.1 Анализ структуры имущества предприятия
В табл. 2.1 представлена динамика активов ООО «Монолит-ТК» по даннымбухгалтерской отчетности за 2006-2008гг.
Таблица 2.1 Динамика активов и пассивов ООО «Монолит-ТК» за 2006 –2008 гг.
Показатель Значение показателя Изменение (+,-) 2006 2007 20082007г. к 2006г.
тыс. руб.
Темп роста
%
2008г. к 2007г.
тыс. руб.
Темп роста
%
в тыс. руб. в % к валюте балансав тыс.
руб.
в % к валюте баланса в тыс. руб. в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Актив 1. Иммобилизованные средства 97360 84,2 107177 80,2 162175 78,5 9817 10,1 54998 51,3 2. Оборотные активы 18244 15,8 26465 19,8 44535 21,5 8221 45,1 18070 68,3 запасы 11728 10,1 17523 13,1 22517 10,9 5795 49,4 4994 28,5в том числе:
-сырье и материалы;
из них:
— долгосрочные;
По данным табл. 2.1 можно сделать следующие выводы. Структураактивов организации за 2007 г. характеризуется следующим соотношением: 80,2%иммобилизованных средств и 19,8% текущих активов.
Активы организации за 2007 г. увеличились на 18038 тыс. руб. (на15,6%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капиталувеличился в меньшей степени – на 13,6%. Отстающее увеличение собственногокапитала относительно общего изменения активов следует рассматривать какнегативный фактор.
Рост величины активов за 2007 г. организации связан, главнымобразом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доляизменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
1. Незавершенное строительство – 7830 тыс. руб. (43,3%)
2. Запасы – 5777 тыс. руб. (31,9%)
3. Основные средства – 1927 тыс. руб. (10,6%)
4. Дебиторская задолженность – 1588 тыс. руб. (8,8%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается построкам:
5. Резервный капитал – 14673 тыс. руб. (78,2%)
6. Задолженность поставщиков – 3061 тыс. руб. (16,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2007 г. можновыделить «Запасы: готовая продукция и товары для перепродажи» вактиве и «Займы и кредиты» в пассиве (-62 тыс. руб. и -388 тыс. руб.соответственно);
— структура активов организации на последний день 2008 г.характеризуется следующим соотношением: 78,5% иммобилизованных средств и 21,5%текущих активов. Активы организации за 2008 г. увеличились на 73068 тыс. руб.(на 54,7%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, чтособственный капитал увеличился еще в большей степени – на 57,9%. Опережающееувеличение собственного капитала относительно общего изменения активов являетсяположительным показателем. Рост величины активов организации за 2008 г. связан,в основном, с ростом следующих позиций актива баланса:
незавершенноестроительство – 53592 тыс. руб. (73,3%);
дебиторскаязадолженность – 9552 тыс. руб. (13,1%);
запасы –4993 тыс. руб. (6,8%).
Одновременно, в пассиве баланса за 2008 г. наибольший приростпроизошел по строке «Резервный капитал» (+69034 тыс. руб., или 92,1%вклада в прирост пассивов организации в течение рассматриваемого периода (2006г.)). Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2008 г. можно выделить«Запасы: расходы будущих периодов» в активе и «Кредиторскаязадолженность: прочие кредиторы» в пассиве (-66 тыс. руб. и -1899 тыс.руб. соответственно).
Таким образом, можно сделать вывод об увеличении имущества ООО«Монолит-ТК» в период с 2006 по 2008 гг.
2.2 Анализ финансовой устойчивости
Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Монолит-ТК»за 2006-2008 гг.
Таблица 2.2 Показатели финансовой устойчивости ООО «Монолит-ТК» за 2006-2008г.
Показатель Нормативное значение Значение показателя Отклонение (+,-) 2006г. 2007г. 2008г. 2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г. 1 2 3 4 5 6 7 1. Коэффициент автономии ≥ 0,5 0,93 0,91 0,93 -0,02 0,02 2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств ≥ 1,0 13,05 10,45 13,61 -2,6 3,16 3. Коэффициент покрытия инвестиций ≥ 0,9 0,93 0,91 0,93 -0,02 0,02 4. Коэффициент маневренности собственного капитала ≥ 0,5 0,09 0,12 0,16 0,03 0,04 5. Коэффициент мобильности оборотных средств ≥0,5 0,16 0,2 0,22 0,04 0,02 6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов ≥ 0,5 0,85 0,85 1,36 <0,01 0,51 7. Коэффициент обеспеченности текущих активов ≥ 0,1 0,55 0,56 0,69 0,01 0,12 8. Коэффициент краткосрочной задолженности - 1 0,99 0,98 -0,01 <0,01Коэффициент автономии организации на последний день 2007 г. составил0,91. Полученное значение говорит о неоправданно высокой доли собственногокапитала ООО «Монолит-ТК» (91%) в общем капитале организации – организацияслишком осторожно относится к привлечению заемных денежных средств. Значение коэффициентапокрытия инвестиций на конец 2007 г. составило 0,91, что полностьюсоответствует общепринятому в мировой практике значению (доля собственногокапитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Монолит-ТК»составляет 91%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какаячасть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющейотносительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, чтооптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике нормативдля этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о явномнедостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансовогоположения ООО «Монолит-ТК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальныхзапасов (0,85) на 31.12.2007 г. соответствует нормальному значению, т. е.материальные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотнымисредствами организации.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величинакраткосрочной кредиторской задолженности ООО «Монолит-ТК» значительнопревосходит величину долгосрочной задолженности (99% и 1% соответственно). Приэтом за рассматриваемый период (2007 г.) доля долгосрочной задолженностивыросла на 1%.
Коэффициент автономии организации на последний день 2008 г. составил0,93. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации отзаемного капитала. Полученное здесь значение говорит о слишком осторожномотношении ООО «Монолит-ТК» к привлечению заемных денежных средств (собственныйкапитал составляет 93% в общем капитале организации). Значение коэффициентапокрытия инвестиций на конец 2008 г. равно 0,93, что полностью соответствуетнорме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей суммекапитала ООО «Монолит-ТК» составляет 93%).
Значение коэффициента маневренности собственного капитала напоследний день декабря 2008 г. составило 0,16. Считается, что оптимальныйдиапазон значений коэффициента 0,5-0,6. И хотя на практике норматив для этогопоказателя не определен, полученное здесь значение говорит о явном недостаткесобственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО«Монолит-ТК». Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальныхзапасов (1,36) соответствует норме, т. е. материальные запасы в достаточнойстепени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Монолит-ТК».
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величинакраткосрочной кредиторской задолженности ООО «Монолит-ТК» значительнопревосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2% соответственно). Приэтом за 2008 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
Таким образом, практически по всем показателям деятельностипредприятия наблюдается рост, что характеризует повышение эффективностидеятельности ООО «Монолит-ТК».
2.3 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи снеобходимостью давать оценку кредитоспособности организации, являясь основойдля определения возможности своевременного и полного расчета по обязательствамфирмы. Ликвидность баланса характеризуется уровнем покрытия обязательствпредприятия соответствующими по возможным срокам обналичивания активами.
Проведение анализа ликвидности баланса осуществляется способомсравнения активов, сформированных по степени их ликвидности с пассивами,группировка которых осуществлялась по срокам погашения.
В табл. 2.3 представлена оценка ликвидности ООО «Монолит-ТК» за2006-2008 гг.
Таблица 2.3 Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Монолит-ТК» за2006-2008гг.
Показатель ликвидности Значения показателя Отклонение (+,) Рекомендованное значение 2006г. 2007г. 2008 г. 2007 г. к 2006 г. 2008 г. к 2007 г. 1 2 3 4 5 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 2,22 2,29 3,2 0,08 0,91 >2,0 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 0,71 0,68 1,5 -0,02 0,82 >1,0 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,03 0,06 0,3 0,03 0,24 >0,2На конец декабря 2007 г. коэффициент текущей ликвидности имеетзначение, соответствующее норме (2,29 при нормативном значении 2,0 и более). Втечение 2007 г. коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,08 процентныхпункта.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,68. Это говорит онедостатке на конец 2007 г. у ООО «Монолит-ТК» ликвидных активов, которымиможно погасить наиболее срочные обязательства.
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности наконец 2007 г. составило 0,06. При этом следует отметить имевшую местоположительную динамику – за 2006 г. коэффициент абсолютной ликвидности вырос на0,03 процентных пункта.
На 31.12.2008 г. при норме 2,0 и более коэффициент текущей (общей)ликвидности имеет значение 3,2. За 2008 г. коэффициент вырос на 0,91 процентныхпункта. Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся внорму (1,5). Это свидетельствует о достаточности у ООО «Монолит-ТК» ликвидныхактивов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность)для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 г. имеет значение,соответствующее норме (0,3). При этом за рассматриваемый период коэффициентвырос на 0,24 процентных пункта.
3. Разработка предложений по повышению эффективностидеятельности предприятия
3.1 Основные направления совершенствования
В целях более эффективной организации труда и выполнения задачпредприятия необходима оптимизация организационной структуры предприятия.
Прежде всего, необходимо выделение в структуре организацииюридического отдела, который будет проверять договора на юридическуюкомпетентность, а также решать возникающие юридические вопросы в отношениях спокупателями и заказчиками, а также поставщиками.
Кроме того, должен быть выделен отдел финансового анализа.
Кроме внедрения информационной технологии управления финансовымсостоянием представляется необходимым в настоящее время осуществить срочныемеры для стабилизации финансового состояния предприятия.
Так как наибольшую долю в структуре себестоимости занимают запасы,то необходимо внедрение системы управления запасами, что позволит в ближайшеевремя снизить эту часть расходов в себестоимости реализуемой продукции.
Кроме того, необходимо решение проблем с соотношением между наиболеесрочными пассивами и наиболее ликвидными активами, которое на предприятиистабильно не соблюдается. При этом необходимо отметить тот факт, чтократкосрочных пассивов на предприятии нет, то есть предприятие не используеткраткосрочные кредиты и займы. В настоящей ситуации представляется возможнымпривлечение краткосрочного кредита банка для пополнения оборотных средств, чтоизменит структуру пассива баланса и позволит достичь высокой степениликвидности баланса.
Исследование показало, что на предприятии удельный вес кредиторскойзадолженности в структуре финансирования оборотных активов остается высоким(при норме 20-25%), поэтому дальнейшее увеличение кредиторской задолженности сцелью снижения финансового цикла может привести к неплатежеспособностипредприятия. В этих условиях для сокращения финансового цикла необходиморациональное управление оборотными активами, в частности снижение запасов иповышение инкассации дебиторской задолженности.
В настоящих условиях оптимальным для предприятия является переход отконсервативной к умеренной политике формирования оборотных активов, котораяхарактеризуется средним уровнем риска и рентабельности. Это позволитпредприятию повысить эффективность использования оборотных активов,следовательно, и рентабельность. Для оптимизации размера запасов целесообразноиспользовать метод разработки научно обоснованных нормативов запасов(нормирование), основанный на планировании и анализе деятельности прошлых лет.С целью снижения общих затрат (на хранение, размещение и связанных с нехваткойзапасов для осуществления эффективной финансово-хозяйственной деятельности) наобеспечение запасами предлагается использовать логистические системы управлениязапасами в совокупности с моделью экономически обоснованного размера заказа(модель EOQ) и системой «АВС», согласно которой запасы необходимо разделить натри группы «А, В и С» в зависимости от их стоимости и степени важности дляфинансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия. На основанииизучения преимуществ и недостатков логистических систем управления запасамипредлагается следующая схема оптимизации запасов на торговом предприятии(Таблица 3.1). Наибольшее внимание необходимо уделить запасам группам «А» и«В», для которых целесообразно разрабатывать научно-обоснованные нормативы. Длязапасов группы «В» предлагается использовать систему с фиксированным интерваломвремени между заказами, суть которой заключается в том, что заказыосуществляются в строго равные промежутки времени в текущем периоде. Для группы«А» предлагается использовать систему с установленной периодичностью пополнениязапасов до постоянного уровня. Отличие данной системы от предыдущей в том, чтозаказы осуществляются не только с установленной периодичностью, но и придостижении ими страхового уровня, поэтому данная система позволяет не толькоизбежать завышения запасов, но и их дефицит в случае достижения ими пороговогоуровня. Данная система эффективна при значительных колебаниях в поставке ипотреблении запасов.
Таблица 3.1 Схема оптимизации запасов
Группа запасов Приоритет Разработка нормативов Система управления запасами Группа «А» Максимальный Используется Система с установленной периодичностью пополнения запасов до постоянного уровня Группа «В» Средний Используется Система с фиксированным интервалом времени между заказами Группа «С» Низкий Не целесообразно Контролировать раз в месяц, кварталПри создании сезонных запасов необходимо учитывать следующие факторы(Таблица 3.2).
Таблица 3.2 Факторы, влияющие на создание сезонных запасов
№ Первичная обработка сырья и материалов Вторичная обработка сырья и материалов Внешние факторы 1 Стоимость отвлечения средств в запасы (равна % по краткосрочным кредитам) Стоимость отвлечения средств в запасы (равна % по краткосрочным кредитам) 2 Изменение цен на готовую продукцию Изменение цен на сырье и материалы Внутренние факторы 3 Стоимость хранения единицы готовой продукции Стоимость хранения единицы сырья и материалов 4 Объем потребления сырья и материаловТорговая сфера РФ характеризуется высокой сегментацией рынка, чтовызывает необходимость агрессивного продвижения на рынки новых видов продуктовпутем предоставления выгодных условий коммерческого кредитования. В связи сэтим разработаны предложения по совершенствованию методики оценкикредитоспособности покупателей и условий предоставления кредита на основеанализа ряда факторов и оценки их по четырехбалльной шкале (Таблица 3.3).
Таблица 3.3 Методика оценки кредитоспособности покупателей и условийпредоставления кредита
№ Факторы Баллы По 1 баллу По 2 балла По 3 балла По 4 балла 1 Срок работы с клиентом До полугода От полугода до года От 1 до 3 лет Более 3 лет 2 Доля объема продаж в общем объеме продаж компании До 5% От 5 до 10% От 10 до 20% Более 20% 3 Объем просроченной задолженности Более 20% От 10 до 20% От 5 до 10% До 5% Итоговый балл (произведение проставленных баллов для каждого фактора) Значение итогового балла Группы покупателей Условия предоставления кредита От 28 до 64 баллов Максимально надежные клиенты Максимальный срок и в полном объеме на уровне кредитного лимита От 13 до 27 баллов Высоко надежные клиенты Ограниченный срок и размер в зависимости от степени риска невозврата долга От 5 до 12 баллов Средне надежные клиенты Ограниченный срок и размер в зависимости от степени риска невозврата долга До 4 баллов Ненадежные клиенты Минимальный срок и размер кредитаНапример, кредитоспособность клиента со сроком работы 1 год (2балла), долей объема продаж в общем объеме продаж компании 5% (2 балла) иобъемом просроченной задолженности 8% (3 балла) рассчитывается как произведениепроставленных баллов (2*2*3=12 баллов). На основе итогового балла контрагентуприсваивается статус средне надежного клиента, в соответствии с которым емупредоставляется кредит на ограниченный срок и в ограниченном размере взависимости от степени риска невозврата долга.
Обобщение современной практики по управлению дебиторскойзадолженностью позволило выявить целесообразную схему взаимодействия междуподразделениями предприятия, согласно которой за продажи и поступления несетответственность коммерческий отдел, финансовый отдел обеспечиваетинформационно-аналитическое обслуживание, а юридическая служба – юридическоесопровождение (оформление договоров и обращения в суд.
Роль финансовой службы в управлении расходами уже гораздо болеезначима по сравнению с управлением доходами. Если уровень доходов взначительной степени определяется конъюнктурой рынка, то видами и уровнемрасходов можно управлять путем установления более или менее жестких внутреннихнормативов по отдельным статьям расходов. Именно это реализуется в системеуправленческого учета в ходе формирования плановой себестоимости, расчетафактической себестоимости, анализа отклонений фактических данных от плановыхзначений, выявления причин произошедших отклонений и разработке мероприятий поустранению причин, обусловивших появление необоснованных расходов.
Управление факторами прибыльной работы осуществляется не только спомощью натурально-стоимостных индикаторов, но и путем регулярного исчисленияразнообразных показателей рентабельности.
Товарная стратегия предполагает определенный курс действий торговогопредприятия. В ее задачу входит обеспечение преемственности решений и мер поформированию ассортимента, поддержанию конкурентоспособности товаров,нахождению оптимальных товарных ниш (сегментов). Кроме этого сюда входитразработка и осуществление стратегии упаковки, маркировки, обслуживаниятоваров.
ООО «Монолит-ТК» необходимо найти оптимальное соотношение междуиспользованием средств на потребление (нормой распределения) и процентомувеличения собственных средств (внутренними темпами роста).
Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышатьвозможности увеличения рентабельности собственных средств предприятия.
Если представить фонд потребления как произведение чистой прибыли инормы распределения прибыли, рентабельность собственных средств может бытьрассчитана так:
/>, (3.1)
где НР— норма распределения прибыли;
ВТР— внутренние темпы роста.
/> (3.2)
Для ООО «Монолит-ТК» следует предложить следующий порядокраспределения чистой прибыли:
— 15% — на формирование резервного капитала;
— 35% — на фонд потребления;
— 50%- фонд накопления.
3.2 Определение экономической эффективности внесенных предложений
Рассчитаем изменение средней цены реализации продукции ООО«Монолит-ТК» в зависимости от рынков сбыта продукции в табл. 3.4.
В связи с изменением рынков сбыта продукции средний уровень ценыодной единицы изделия увеличился на 5% в общей массе доли продукции,продаваемой по договорным ценам, сумма чистой прибыли увеличилась на 450,0 тыс.руб.
Таблица 3.4 Влияние изменения структуры реализации на изменение ценыединицы продукции ООО «Монолит-ТК»
Рынки сбыта Средняя цена единицы продукции, руб. Объем продаж, шт. Структура продаж, % Изменение цены единицы продукции, руб. факт план факт план Отклонение 1.Постоянным клиентам 3200 156200 143940 41 36 -5 -16 2.Договорные продажи 3500 205300 234400 54 59 +5 +175 3. Прочие 3300 16840 17050 5 5 - - ВСЕГО - 378340 395390 100 100 - 15В результате изменения цены единицы продукции ООО «Монолит-ТК»получит дополнительной суммы прибыли от продаж:
15 х 39539 = 593 тыс. руб.
Размер чистой прибыли, полученной в результате внедренияпредлагаемого мероприятия, т.е. без учета налога на прибыль, составит:
593 — (593 х 0,2) = 474 тыс. руб.
В табл. 3.5 отражено влияние разработанных мероприятий на основныепоказатели деятельности ООО «Монолит-ТК».
Таблица 3.5 Основные показатели деятельности ООО «Монолит-ТК» врезультате изменения структуры продаж
№п/п Показатели Отчетный период Плановый период 1 2 3 4 1 Выпуск продукции в отчетном периоде, шт. 378340 395390 2 Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 132419 149409 3 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 123632 127493 4 Валовая прибыль, тыс. руб. 8787 21916 5 Затраты на 1 рубль проданных товаров, р. 0,93 0,85 6 Рентабельность финансово-хозяйственной деятельности, % 7,9 14,0 7 Рентабельность продаж, % 6,6 7,1Увеличение объемов реализации продукции приведет к необходимостирасширения рынка сбыта, поиска наиболее выгодных партнеров. Это достигаетсяпутем стимулирования работников сбыта (менеджеров) с помощью введенияповременно-премиальной системы оплаты труда. Предлагается доплата менеджеру посбыту определенного процента от суммы дополнительно заключенных договоров спокупателями. Такое стимулирование повысит заинтересованность работников сбытав поиске новых сбытовых каналов, в заключении договоров на более выгодныхусловиях. Это приведет к получению дополнительной прибыли предприятия.
В результате предложенного мероприятия получим следующие результаты.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
38434 х 3650 = 140284 тыс. руб.
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг:
38434 х 3000 = 115302 тыс. руб.
Валовая прибыль: 140284 — 115302 = 24982 тыс. руб.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия: 24982 — (24982 х0,2) = 19986 тыс. руб.
Прирост чистой прибыли: 19986 — 17253 = 2733 тыс. руб.
Темп прироста объемов реализации продукции:
/>
Прирост производительности труда в целом по предприятию:
/>
Заключение
Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостаткив финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состоянияпредприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующиезадачи:
l.Ha основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной,коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлениюфинансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансовогосостояния предприятия.
2.Прогнозировать возможные (финансовые результаты, экономическуюрентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличиясобственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состоянияпри разнообразных вариантах использованияресурсов.
3.Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на болееэффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансовогосостояния предприятия.
Для оценки устойчивости финансового состояния предприятияиспользуется система показателей, характеризующих изменения:
— структуры капитала предприятия по его размещению и источникамобразования;
— эффективности и интенсивности использования капитала;
— платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
— запаса финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается, главнымобразом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса вусловиях инфляции сложно привести в сопоставимый вид. Относительные показателианализируемого предприятия можно сравнить с:
— общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозированиявозможности банкротства;
— аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильныеи слабые стороны предприятия и его возможности;
— аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшенияили ухудшения финансового состояния предприятия.
Прибыль ООО «Монолит-ТК» подлежит налогообложению в порядке,предусмотренном действующим законодательством РФ. Чистая прибыль, остающаяся упредприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет, поступает в полноеего распоряжение и используется ООО «Монолит-ТК» самостоятельно.
Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) ООО«Монолит-ТК» возросла за 2007 г. на 21275 тыс. руб. или 40,8 % по сравнению с2006 г, за 2008 г. выручка увеличилась на 58971 тыс. руб. или тыс. руб. или80,3 %. Увеличение выручки от продаж обусловлено ростом объемов товарнойпродукции в натуральном выражении на 99,7 %. Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг возросла на 40,1 % или 16137 тыс. руб. за 2007 г. посравнению с 2006 г. За 2008 г. данный показатель увеличился на 53541 тыс. руб.или 94,9 %. Неравномерное увеличение выручки от продаж и себестоимостипроданных товаров на фоне роста объемов производства обусловлено также ивлиянием ценового фактора, значительно отразившегося на формированиесебестоимости товарной продукции.
Проведенный факторный анализ прибыли от продажи продукции выявил,что основное влияние на размер получаемой прибыли оказывает объем реализованнойпродукции, увеличение которого на 153,8 % вызвало прирост прибыли от реализациина 2707 тыс. руб.
Но такие факторы, как материальные затраты, затраты на оплату труда,коммерческие расходы оказали на размер суммы прибыли отрицательное влияние.
Незначительное увеличение в абсолютном выражение прочих доходов насумму 93 тыс. руб. за 2008 г. в сравнении с прочими расходами не повлияло наснижение прибыли до налогообложения. Так, прочие доходы увеличились заанализируемый период на 93 тыс. руб. Прочие расходы ООО «Монолит-ТК»представлены процентами к уплате и прочими расходами.
Проценты к уплате отмечаются в 2008 г. в размере 812 тыс. руб.,прочие расходы снизились на 35 тыс. руб. за 2007 г. и на 154 тыс. руб. или 46,4% в 2008 г. Проценты к уплате учитывают проценты, предназначенные выплате запользование предоставленными денежными средствами в виде кредитов и займов.Прочие расходы учитывают те же денежные средства, что и прочие доходы, за тойлишь разницей, что прочие расходы подлежат уплате самой организацией.
Прибыль до налогообложения в 2007 г. составляла 5820 тыс. руб., в2008 г. она возросла до уровня 7890 тыс. руб., т.е. на 35,6%.
Это обусловило повышение чистой прибыли предприятия при данныхусловиях развития на 1638 тыс. руб. или 37,6 % по сравнению с 2006 г.
Таким образом, увеличение объемов реализации товарной продукции инекоторое увеличение себестоимости единицы реализованной продукции (3,8%),наличие прочих доходов и расходов в общем итоге предопределило увеличение чистойприбыли ООО «Монолит-ТК» на 37,59%.
Список использованной литературы
1. Авдеев В.В.Оценка финансового состояния торговой организации // Финансовые и бухгалтерскиеконсультации, 2008, №8.
2. Барногльц С.Б.Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, М.:Финансы и статистика, 2006 – 427 с.
3. Бернстайн Л.А.Анализ финансовой отчетности. -М.: Финансы и статистика,2007.
4. БороненкоС.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург:Изд. Урал. гос. университета, 2006. – 340 с.
5. Бочаров В.В.Финансовый анализ.: – СПб. Питер, 2006. – 240с.
6. Бурцев В.В.Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент, № 4. – 2006. – с.12-18.
7. ГиляровскаяЛ.Т. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-615с.
8. Донцова Л.В.Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис, 2007. – 368 с.
9. Ефимова О.В.Годовая отчетность для целей финансового анализа // Бухгалтерский учет.- 2006.-№ 2 .- С.66-72.
10. Ефимова О.В.Финансовый анализ.-М.: Бухгалтерский учет, 2007.
11. Жуков В.Н.Формирование финансовых результатов для целей анализа// Бухгалтерский учет. — 2006.- № 12. — С.4-11.
12. Ионова А.Ф.,Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2006. – 624 с.
13. Ковалев В.В.Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основыбалансоведения).-Спб.: Проспект,2007.
14. Любушин Н.П.Анализ финансового состояния организации.-М.: Эксмо,2007.
15. Павлова Л.Н.Финансы предприятий. – М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2006. – 437 с.
16. Пласкова Н.,Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа/Финансовая газета. Региональный выпуск, N 35, август 2006 г. – СПС «Гарант»
17. Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание. — Минск: ООО «Новоезнание», 2006 – 688 с.
18. Финансы / Подред. Дробозиной Л.А. –М.: Финансы, 2006 – 427 с.
19. Тронин Ю.Н.Анализ финансовой деятельности предприятия.-М.: Альфа-Пресс, 2007.
20. Тупицын А.Л.Управление финансовой устойчивостью предприятия. — Новосибирск, 2006. – 100 с.