Реферат: Лизинг

Казахский Аграрный Университет

Кафедра Экономики

Курсовая работа по дисциплине

«Основы предпринимательскойдеятельности»

 

Тема:

ЛИЗИНГ

Выполнил:

Проверил:

Оглавление

Введение. 2

1. Аренда и арендныеуслуги в экономике. 4

2. Основные понятияфинансового лизинга. 11

3. Классификация видови типов  лизинга. 15

4. Мировой опытразвития лизинга. 21

5. Состояние иперспективы развития лизинга в РК и странах СНГ. 30

6. Экономическаясущность лизинга. 33

7. Бухгалтерский учет иналогообложение. 40

8. Таможенное ивалютное регулирование лизинговых операций. 49

9. Особенностистрахования лизинговых операций. 53

10.  Подготовка ипроведение работ по совершению лизинговой сделки. 55

11. Инвестиционныеаспекты лизинговой деятельности. 59

Заключение. 66

Список используемойлитературы… 67

Введение

Известное английское слово «lease» в русской транскрипции звучит«лизинг», в переводе означает «аренда». «Аренда» означает (понимается) как сдачаимущества во временное владение и пользование за определенную плату. При этомпод арендой, как краткосрочной, так и долгосрочной, всегда понималисьдвусторонние отношения (арендодатель – арендатор).

Применение нового термина «лизинг» встранах СНГ появилось недавно, с переходом на рыночные отношения. Новый видаренды – финансовый, который ранее не использовался у нас, а на Западе он многолет служит важным источником новых инвестиций.

Сущность лизинга – компания или предприятие,потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств,обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговойсделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, которыйпроизводит или имеет требуемое имущество, а лизингодатель приобретает его всобственность и передает лизингополучателю во временное владение и пользованиеза оговоренную в договоре лизинга плату. В зависимости от условий договора, поокончании срока его действия, имущество возвращается лизингодателю илипереходит в собственность лизингополучателя.

Лизинг рассматривается как один изразновидностей предпринимательской деятельности, как инвестиция. Он позволяет,не имея достаточно больших финансовых средств, обновлять основные фонды,приобретать современное оборудование, сокращать потери от его моральногоизноса. Как инвестиционный инструмент лизинг обладает большой мобильностью иэффективностью. Это явилось причиной его широкого развития и распространениякак предпринимательства.

Лизинг, как рыночная категория, ещенедостаточно разработан и в теоретическом и в практическом аспекте в условияхКазахстана. От решения проблемы развития лизинга во многом зависит иактивизация инвестиционной деятельности, оживления экономики и улучшениясоциально-экономической ситуации в аграрном секторе.

В странах СНГ и в Казахстане интереск лизинговой деятельности из года в год начинает расти. Увеличивается числолизинговых компаний. Особенно в Казахстане, так как в настоящее время лизингявляется одной и перспективных форм привлечения инвестиций в аграрный секторнародного хозяйства Республики Казахстан. Появились аналитические публикации опроблемах лизингового бизнеса, фундаментальные работы по финансовому лизингу вРоссии и Казахстане. Необходимость которых продиктована требованиями времени иявляется весомым вкладом в аграрную экономику страны.

Для развивающихся стран лизинг, какформа инвестирования, представляет особый интерес, который может, в силуприсущих возможностей, стать импульсом технического перевооружения, созданиянеобходимых мощностей в АПК и ее экономике в целом.

Предметом исследования даннойкурсовой работы выступает оперативный лизинг, как самый распространенный средидругих  финансово-хозяйственных операций, и комплекс имущественных отношенийфинансового лизинга.

1. Аренда и арендныеуслуги в экономике

 

1.1. Сущность и понятие аренды.

Аренда – представляет собойдвусторонние отношения. Участниками арендной сделки  являются арендатор иарендодатель. Арендатор получает за соответствующую плату  во временноевладение и пользование имущество, арендодатель передает  или обязуется передатьэто имущество арендатору.

Арендные сделки являются самымираспространенными среди других финансово-хозяйственных операций.

В качестве  арендатора и арендодателямогут выступать как юридические, так и физические  лица (зарегистрированные инезарегистрированные как индивидуальные предприниматели).

Взаимные права и обязанности сторонопределяются арендным договором. Арендодатель (по гражданскому законодательству– наймодатель) предоставляет имущество в аренду на условиях платы за егопользование в порядке, сроки и в форме установленные договором. Если договоромони не определены, то считается, что установлены порядок, сроки и форма, обычноприменяемые при найме аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах.

Общую характеристику арендныхотношений можно представить следующим образом:

Таблица  – Общая характеристикаарендных отношений.

Основные параметры

Арендные отношения

1. Субъекты отношений Арендодатель и арендатор. 2. Объекты отношений Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты. 3. Правовое отношение сторон Имущественное двухстороннее правоотношение. 4. Ответственность наймодателя за качество имущества За качество отвечает арендодатель. 5. Отношение с продавцом имущества

Арендодатель (продавец)

Арендатор (покупатель).

6. Обязанности наймодателя Как у собственника имущества. 7. Уведомление продавца о цели приобретения имущества Не производится. 8. Право собственности на имущество после возвращения его стоимости Только в форме купли-продажи.

Объектом аренды выступает имущество ввиде непотребляемых вещей.

К непотребляемым относятся вещи,которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования. Это требованиек объектам аренды объясняется тем, что по истечении срока аренды, арендуемаявещь должна быть возвращена арендодателю.

Объектами аренды могут выступать:земельные участки; обособленные природные объекты; предприятия и другиеимущественные комплексы; здания и сооружения; нежилые и жилые помещения;оборудование; транспортные средства инвентарь, инструмент и другиенепотребляемые вещи.

Договор аренды на срок более одногогода должен быть заключен в письменной форме. А если хотя бы одной из сторондоговора является юридическое лицо, то независимо от срока договор также долженбыть заключен в письменной форме.

Договор в письменной форме будетпризнаваться заключенным, если стороны используют следующие формы (глава 23 ГКРК):

— обменяются документами черезпочтовую, телеграфную, электронную и др. виды связи;

— сторона, получившая письменноепредложение о заключении договора (оферта), совершает в определенный срокдействия по выполнению установленных в оферте условия договора (акцепт).

Например, предприятие «А» направляетпредприятию «Б» предложение заключить договор аренды автомобиля. Предприятие«Б» принимает предложение и в установленный офертой срок производит платеж вчсет арендной платы в адрес предприятия «А». Согласно ст. 395 ГК РК договорсчитается заключенным в письменной форме.

С экономической точки зрения аренднаяплата является доходом для арендодателя и расходом для арендатора. Гражданскоезаконодательство РК предоставляет участникам арендных отношений полнуюсамостоятельность в определении порядка, условий и сроков внесения аренднойплаты.

Одной из основных обязанностейарендодателя по договору аренды является передача сданного в аренду имуществаарендатору. Арендодатель обязан предоставить арендатору имущество в состояниисоответствующем условиям договора и назначению имущества (ст. 547 ГК РК).Объект аренды должен быть подробно описан в договоре. При отсутствии в договореаренды условия о предмете договора он не может считаться заключенным (ст. 542ГК РК).

При передаче объекта арендыарендатору необходимо не только дать подробное описание имущества, но иотразить его техническое состояние (наличие неисправностей или иных недостатков).

Все необходимые сведения об объектеаренды могут быть приведены в договоре или в отдельном документе, который составляетсяпри передаче имущества арендатору и является неотъемлемой частью договора,например, в акте приема-передачи.

1.2. Классификация видов и формаренды.

Различают виды аренды по длительностисрока заключаемого договора:

1) краткосрочнаяаренда – срок до 1 года – прокат (рентинг);

2) среднесрочнаяаренда – срок от 1 до 3 лет – оперативный лизинг (операционный лизинг);

3) долгосрочнаяаренда – срок свыше 3 лет (финансовый лизинг).

Аренду классифицируют также пообъекту:

1) арендатранспортного средства

2) аренда здания  исооружения

3) арендапредприятия.

Аренда транспортного средства.

По договору аренды транспортногосредства (фрахтования на время) арендодатель предоставляет арендатору заопределенную плату транспортное средство во временное владение и пользование.

Гражданским кодексом рассматриваютсядоговоры аренды транспортного средства с предоставлением услуг по управлению итехнической эксплуатации (договор аренды транспортного средства с экипажем ибез экипажа).  Члены экипажа подчиняются распоряжениям арендодателя в частиуправления и технической эксплуатации арендатора в части коммерческойэксплуатации транспорта. Члены экипажа связаны с арендодателем трудовымиотношениями, и на время аренды транспортного средства эти отношения сохраняются(ст. 588 ГК РК).

Арендатор, если иное не предусмотренодоговором, обязан нести расходы по оплате топлива и других расходныхматериалов, оплачивать сборы и производить  другие платежи, связанные скоммерческой эксплуатацией транспортного средства (ст. 589 ГК РК). Отметим, чтосогласно ст. 587, арендодатель обязан поддерживать надлежащее состояниетранспортного средства, сданного в аренду, в т.ч. осуществлять текущий икапитальный ремонт, а также предоставлять необходимые принадлежности.

Аренда здания или сооружения.

По договору аренды здания илисооружения арендодатель обязуется передать арендатору за определенную плату этиобъекты во временное владение и пользование. Если оговор аренды здания илисооружения заключается сроком не менее года, то такой договор подлежитгосударственной регистрации. С момента регистрации он считается заключенным.

По общему правилу сданное в текущуюаренду имущество в виде зданий или сооружений продолжает числиться в учетеарендодателя и на него продолжает начисляться амортизация. В учете арендатораимущество числится за балансом. Плата за аренду производственных фондоввключается в состав накладных расходов. Расходы по аренде основных средствобщехозяйственного назначения признаются расходами периода.

Аренда предприятия.

По договору аренды предприятияарендодатель обязуется передать арендатору  за определенную плату во временноевладение и пользование предприятие в целом как имущественный комплекс,используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Имущественныйкомплекс может включать в себя земельные участки, здания, сооружения,оборудование и др. Арендатору передаются оборотные средства (сырье, топливо,материалы и т.п.), и права на пользование основными средствамипроизводственного и общехозяйственного назначения. Арендатору передаются такжеправа, связанные с использованием интеллектуальной собственности арендодателя.К их числу относятся исключительные права арендодателя на обозначение, наиспользование  фирменного наименования, товарного знака и др.

Арендодатель по оговору арендыпредприятия может уступить арендатору права требования и перевести на негодолги предприятия. Акт инвентаризации и иные документы, свидетельствующие обэкономическом состоянии и стоимости предприятия должны прилагаться к договоруаренды.

Передача долгов осуществляется впорядке, определенном главой 19 ГК РК (общая часть), где приводятся условияперемены лиц в обязательстве. Предприятие может быть передано арендатору толькопо завершении процедур по расчетам с кредиторами.

Если договор заключен на срок более 1года, то он подлежит обязательной государственной регистрации. Праваарендодателя, полученные им на основании лицензии на занятие соответствующейдеятельностью, не подлежат передаче арендатору, если иное не установленозаконодательными актами. Права и обязанности по отношению к работникампредприятия переходят от арендодателя к арендатору в соответствие сзаконодательством о труде.

Арендатор обязан поддерживатьпредприятие в надлежащем техническом состоянии, включая его текущий и капитальныйремонт, если договором не предусмотрено иное.

Различают формы аренды по способуоплаты арендных платежей. Так, арендная плата может быть установлена в видеуплаты денежными средствами, предоставления имущества, продукции, работ, услуг.Законодательством предусмотрена плата за арендуемое имущество в виде:

— определенных в твердой суммеплатежей, вносимых периодически или единовременно (ст. 599 ГК РК).

— установленной доли, полученной врезультате использования нанятого имущества продукции, плодов или доходов.

Пример. Арендатор использует оборудованиедля производства кондитерской продукции. По договору в качестве платы за арендыоборудования арендатор передает арендодателю 10 процентов от произведенной наарендованном оборудовании продукции.

— предоставления нанимателемопределенных услуг.

Пример. Консалтинговая фирма заключила спредприятием «А» договор аренды офисного помещения. В качестве платы запользование имуществом консалтинговая фирма оказывает арендодателюконсультационные услуги по вопросам налогообложения и хозяйственного права.

— передачи нанимателем наймодателюобусловленной договором вещи в собственность или  в наем.

Пример. Арендодатель передает арендатору впользование здание сроком на 2 года. Арендатор в виде арендной платы передает всобственность арендодателя трактор.

— возложения на нанимателяобусловленных договором затрат по улучшению нанятого имущества.

Пример. Арендатору предоставлено правопользования зданием. По условиям договора в виде арендной платы арендаторобязан осуществить строительство пристройки к используемому зданию.

Участники арендных отношений могутпредусмотреть сочетание перечисленных форм платы.

1.3. История и этапы развитияарендных отношений на мировом

рынке, странах СНГ, РеспубликеКазахстан

В литературных источниках приведеныпримеры, что самые ранние документы об аренде датируются 2000 годом до нашейэры и принадлежат древнему государству Шумер. В аренду сдавалисьсельскохозяйственные животные и орудия труда.

Положения об арендных отношенияхсодержатся в законах Хаммурапи, принятых в 1775 – 1750 г.г. до н.э. внескольких статьях данного судебника подробно рассматриваются все случаи арендыи нормы арендной платы, условия залога имущества.

Другие древние цивилизации, включаягреков, римлян, египтян считали аренду привлекательным, доступным, иногдаединственно возможным способом приобретения оборудования, земли и домашнегоскота.

Древние финикийцы, прослывшиеотличными моряками практиковали аренду судов как на долгосрочной, так икраткосрочной основе.

В XI веке в Венеции также существовали сделки, связанные сарендными отношениями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам судовочень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания они возвращалисьвладельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Таким образом, в период процветанияторговли, судоходства и ремесленничества в аренду сдавались: суда якоряремесленный инвентарь, а также военная техника.

Однако время от времени происходилисобытия, порождавшие уникальные формы и предметы аренды. Так, в 1248 году былазарегистрирована  арендная сделка, при которой рыцарь Бонфис Манганелла Гаэтаарендовал доспехи для участия в Седьмом крестовом походе. Затем он выплачивалза них арендную плату, которая в конечном итоге превысила первоначальнуюстоимость этих доспехов.

В 1284 году в Великобритании былпринят закон Уэльса – один из первых нормативных документов, регулирующихарендные отношения.

В 1572 году в Великобританиивынуждены были принять новый законодательный акт, т.к. к тому времениучастились сделки с целью сокрытия истинного положения вещей: кто владелец, ктособственник (это использовалось как способ скрытой передачи собственности, чтобввести в заблуждение кредиторов).

С развитием производства(индустриализации) в XIX в.передача в аренду производственных фондов арендные отношения усложнились.Появились посредники, которые стали заниматься закупом имущества,предназначаемого для использования в производстве (бизнесе) и передачей его вовременное владение и пользование другим лицам (предпринимателям).   Начиная с XX в. широкое распространение в странахзапада и в Америке получил такой вид имущественного найма как  финансовыйлизинг.

На территории бывшего СССР широкоераспространение имел прокат. В 70-80 годы в системе  агроснабжения государстворасширило свою деятельность по прокату приборов  и других технических средств.Этим занимались территориальные органы Госснаба СССР. Соответственно былиразработаны типовые документы для регулирования данного вида деятельности.

В качестве объекта проката выступалиприборы и аппаратура общего применения, используемые в различных отрасляхнародного хозяйства для научных исследований, контроля качества продукции,отработки технологических процессов, наладки новых производств и для другихцелей.

Открывались и специализированныепункты проката, например, для предприятий, выполняющих строительные работы  впрокат передавались строительные машины, оборудование и средства малоймеханизации.

1.4. Правовая основа арендныхотношений.

Основным законодательным документом,регулирующим арендные отношения, является Гражданский кодекс РК (Особеннаячасть), в котором глава 29 полностью посвящена вопросам имущественного найма(аренды). Следует также учитывать положение глав 22 – 24 гражданского кодексаРК (Общая часть), где рассматриваются общие положения о договоре.

Налогообложение и бухгалтерский учетарендных операций связан с положениями гражданского законодательства, т.к.отношения сторон договора аренды основываются на гражданско-правовых принципах.Согласно ст. 10 Налогового кодекса РК понятия гражданского законодательствареспублики Казахстан, используемые в Кодексе, применяются в том значении, вкаком они используются в гражданском законодательстве, если иное непредусмотрено Налоговым кодексом.

Особые правила, касающиеся формыдоговора аренды, предусмотрены ГК РК, в частности, для договора проката (ст.595,596), аренды транспортного средства (ст. 5/85,586), аренды зданий исооружений (581), а также аренды предприятий (573).

ГК РК предусматривает также порядокпрекращения договора аренды, условия возврата арендованного имущества,распределение ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнениесторонами обязательств, условия и порядок возмещения убытков.

2. Основные понятияфинансового лизинга

 

2.1. Понятие финансового лизинга

Английское слово «lease» в русской транскрипции — «лизинг»,в переводе означает «аренда». Современное понятие лизинга носит сложныйхарактер и не имеет однозначного определения. Под ним всегда подразумеваетсялибо оперативный лизинг, либо финансовый лизинг.

Финансовый лизинг имеет сложныйэкономический механизм. он представляет собой комплекс имущественных отношений,связанный с передачей средств производства во временное пользование за счеткупли продажи и последующей сдачи в лизинг.

По закону РК «О финансовом лизинге»от 2000 г. с учетом изменений, внесенных в 2003 и 2004 г.г. дается следующееопределение:

Финансовый лизинг – это вид инвестиционнойдеятельности, при которой лизингодатель обязуется передать приобретенный всобственность у продавца и обусловленный договором лизинга предмет лизингализингополучателю за определенную плату  и на определенных условиях вовременное владение и пользование на срок не менее трех лет дляпредпринимательских целей.

Передача предмета лизинга по договорулизинга должна, согласно закону РК, соответствовать одному или нескольким изследующих условий:

1) передача предметализинга в собственность лизингополучателю (или) предоставления правализингополучателю на приобретение предмета лизинга по фиксированной ценеопределены договором лизинга;

2) срок лизингапревышает 75 % срока полезной службы предмета лизинга;

3) текущая(дисконтированная) стоимость  лизинговых платежей за весь срок лизингапревышает 90 % стоимости передаваемого предмета лизинга.

2.2. Функции и принципы лизинга.

Функции:

Производственная – способствует развитию производствапредприятий разных отраслей (строительная, легкая и тяжелая промышленность,сельскохозяйственное производство)

Лизинг в для предприятий этих отраслейодин из способов приобретения дорогостоящих основных производственных средств.

Сбытовая – для продавца- изготовителя этихпроизводственных средств Финансовый лизинг  представляет собой один из способовреализации своей продукции (канал сбыта).

Инвестиционная – лизингодатель, приобретаяимущество у продавца с целью последующей передачи в лизинг, осуществляет посути вложение средств в производственное имущество и ожидает получение прибылив будущем, т.к. стоимость имущества не только окупится, но и принесет емудоход.

Принципы:

а) Срочность, платность, возвратность– принципы кредитования;

б)Инновационность, экономичность,целенаправленность, имущественная ответственность;

в) Договорные отношения,равноправность сторон, добровольность отношений.

г) Обособление имуществом правапользования от собственника, неразрывность договора при изменении собственникаимущества.

2.3. Объекты и субъекты лизинга.

 

Согласно ГК РК и закону РК «Офинансовом лизинге» объектами лизинга могут быть:

здания, сооружения, машины, оборудование,инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другиенепотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности.

НЕ могут быть объектами лизинга:ценные бумаги и природные ресурсы.

 

/>

Рисунок  — Основные характеристикиобъектов лизинга

В соответствии с классификаторомосновных средств, к движимому имуществу относятся:

- силовые машины иоборудование и т.п.;

- рабочие машины иоборудование для всех отраслей (в т.ч. агропромышленного комплекса);

- средствавычислительной и оргтехники;

- все видытранспортных средств;

- прочие машины иоборудование.

К недвижимому имуществу относятся:

- производственныездания;

- сооружения(нефтяные и газовые сооружения, гидро-, теплотехнические и транспортныесооружения);

Следует отметить, что объектомлизинга может быть как новое имущество, так и имущество бывшее в употреблении.

Субъектами лизинга выступают:

Лизингополучатель – физическое (индив. предприниматель)или юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность,приобретающее имущество во временное владение и пользование по договору.

Лизингодатель – физическое лицо (индив.предприниматель) или юридическое лицо,  приобретающее имущество в собственностьдля последующей передачи в лизинг.

Продавец – поставщик, изготовитель имущества,лицо, реализующее имущество лизингодателю.

Инвестор — лицо, участвующее в финансированиилизинговой сделки (финансовые учреждения – банки, инвестфонды, страховыекомпании и др.).

Таблица – Характеристики субъектовлизинговых отношений

Продавцы объектов лизинга Лизингодатели Лизингополучатели Дополнительные участники (косвенное участие)

— производители имущества;

— торговые фирмы;

— собственники имущесва;

— лизинговые компании;

— филиалы, дочерние фирмы предприятий-производителей имущества;

— государственные органы;

— банки;

— финансово-кредитные учреждения

— предприятия различных отраслей;

— индивидуальные предприниматели

— банки;

— страховые компании;

— инвестфонды.

Исходя из вышеизложенного, следуетпонимать, что:

Лизинговая деятельность – это деятельность лизингодателя повыполнению условий договора лизинга;

Лизинговая деятельность – это совокупность согласованныхдействий участников лизинга, направленных на установление, изменение илипрекращение гражданских прав и обязанностей.

2.4. Преимущества лизинга:

 

Для лизингополучателя:

— 100 процентное кредитование  с различным периодом и сроком платежей

— обновление основных средств,приобретение дорогостоящего оборудования или начать крупный инвестиционныйпроект

— возможны различные схемы выплат:денежные, компенсационные, смешанные; а также: фиксирование или плавающиеставки погашения основного долга.

Для лизингодателя:

— снижение риска невозврата средств (вотличие от кредитного механизма)

— снижение риска морального ифизического износа, т.к. имущество при финансовом лизинге чаще всего выкупаетсялизингополучателем;

— возможность получения налоговыхльгот со стороны государства

Для продавца

— дополнительная возможность сбытасвоей продукции

— сделка для продавца выглядит  менеерискованной, т.к. лизингодатель берет на себя риск невозврата стоимостиимущества.

Для государства в целом

— развитие отраслей за счет притокаинвестиций через лизинговый механизм, повышает общий уровень капиталовложений

— лизинг усиливает конкуренцию междуисточниками финансирования

— при государственном международномлизинге сумма предстоящих лизинговых платежей не учитываются в подсчетенациональной задолженности, т. е. появляется возможность превысить лимитыкредиторской задолженности, установленные Международным валютным фондом поотдельным странам.

3. Классификация видови типов  лизинга

 

3.1. Классификационные признаки,лежащие в основе видов

лизинга

Основные виды лизинга, которыепозволяют его выделить, классифицированы по признакам в таблице:

Таблица -  Классификация основныхвидов лизинга

№ п/п Признаки Формы организации лизинга 1 Количество участников

По количеству участников (субъектов) сделки:

— двусторонние лизинговые сделки (прямой лизинг),

когда имущество сдает в лизинг не поставщик, а лизингодатель – финансовый посредник, лизинговая компания.

-трехсторонние лизинговые сделки – классический вид,

вариант: «поставщик-лизингодатель-лизингополучатель».

2 Тип имущества Лизинг движимого и недвижимого имущества. 3 Сектор рынка Внутренний (в одной стране)и международный (делится на экспортный и импортный) лизинг. 4 Форма лизинговых  платежей Денежный, компенсационный, смешанный. 5 Объем обязанностей (объем обслуживания)

По объему обслуживания лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый»:

-  Чистый лизинг – это отношение, когда все обслужи-

вание имущества берет на себя лизингополучатель, а расходы по обслуживанию не включаются в лизинговые платежи.

-  Мокрый лизинг – сервисное обслуживание берет на

себя лизингодатель.

6 Срок использования  имущества и связанные с ним условия амортизации

-  Лизинг с полной окупаемостью и полной

амортизацией, при котором срок договора равняется нормативному сроку службы имущества с полной выплатой стоимости лизингового имущества.

-  Лизинг с неполной окупаемостью и неполной

амортизацией, при котором срок договора меньше нормативного срока службы имущества и окупается только часть стоимости имущества.

7 Срок договора и степень окупаемости Один из основных критериев разграничения лизинга на финансовый и оперативный.

Далее рассмотрим отличительныепризнаки финансового лизинга от оперативного.

3.2. Отличительные особенностифинансового и оперативного лизинга

 Оперативный лизинг(операционный).

Оперативный лизинг – сдача имуществав аренду на срок меньше нормативного и лизингодатель сдает его несколько раз,но растет риск возмещения остаточной стоимости и отсутствия спроса.

Признаки оперативного лизинга:

- срок лизинга(аренды);

- многократнаясдача имущества в аренду;

- в лизинг сдаетсяне специально приобретенное имущество, а имеющееся в лизинговой компании;

- лизинговая сделканосит двусторонний характер;

- обязанности потехобслуживанию, ремонту и страхованию лежат на лизинговой компании;

- лизингополучательможет расторгнуть договор, если в силу непредвиденных обстоятельств имуществостанет непригодным;

- размер оплатывыше, чем при финансовом лизинге (отсутствие клиента, порчи, гибели и т.д.)

- возврат имуществаили продление срока широко распространен в сельскохозяйственной отрасли,транспорте и строительстве;

- договорныеотношения регулируются Гражданским Кодексом  Республики Казахстан.

Таким образом,  оперативный лизинг унас в стране хорошо известен, как аренда.

Финансовый лизинг.

Финансовый лизинг – специальноеприобретение имущества в собственность с последующей сдачей его во временноепользование, на срок, равный нормативному и полной амортизации. Лизингодательвозвращает всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки(рис. 4.1)  

Основные признаки, характерные дляфинансового лизинга:

- появление ещеодного субъекта отношений – продавца имущества;

- лизингодательприобретает имущество для передачи его в лизинг;

- право выбора имуществаи продавца принадлежит лизингополучателю (пользователю);

- продавец знает,что имущество специально приобретено для сдачи в лизинг;

- имуществонепосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

- все претензии покачеству и т.д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет продавцуимущества;

- риск гибели,порчи имущества переходит лизингополучателю после приема-передачи.

3.3. Типы лизинговых отношений поучастию сторон

Таблица — Арендные и лизинговыеотношения

 

Основные параметры Виды отношений Арендные Лизинговые 1. Субъекты отношений Арендодатель и арендатор. Поставщик (изготовитель) имущества, лизингодатель и лизингополучатель. 2. Объекты отношений Любое имущество, разрешенное в обороте, включая природные объекты. Имущество, используемое для предпринимательской деятельности, исключая природные объекты. 3. Правовое отношение сторон Имущественное двухстороннее правоотношение. Коммерческое трехстороннее правоотношение. 4. Ответственность наймодателя за качество имущества За качество отвечает арендодатель. Лизингодатель не отвечает за качество имущества. 5. Отношение с продавцом имущества

Арендодатель (продавец)

Арендатор (покупатель).

Лизингодатель и лизингополучатель    выступают солидарными покупателями имущества у продавца. 6. Обязанности наймодателя Как у собственника имущества. Инвестирование лизинговой сделки. 7. Уведомление продавца о цели приобретения имущества Не производится. Лизингодатель указывает цель передачи имущества в лизинг конкретному лизингополучателю. 8. Право собственности на имущество после возвращения его стоимости Только в форме купли-продажи. Обычно предполагается право выбора (опцион).

 

Отличия лизинга от аренды.

 

а) Необходимо закрепить отличиелизинга от аренды. Существует шесть существенных отличий:

Лизинговые отношения предусматриваюттрехстороннее и более участие субъектов;

При лизинге активная роль отводитсялизингополучателю, а при аренде нет.

При лизинге лизингополучательнаделяется правами и обязанностями покупателя.

По договору лизинга, лизингодатель неотвечает перед лизингополучателем за недостатки переданного имущества.

Несмотря на то, что в течение всегосрока собственником является лизингодатель, лизингополучатель принимает на себяобязанности, связанные с правом собственности.

Лизингополучатель при досрочномразрыве должен уплатить неустойку.

б). Основные черты, характеризующиефинансовый лизинг в развитых западных странах.

Лизинг – не однотипный финансовыйпродукт для стран мира и каждая страна имеет особенность и не все страны имеютзаконодательство, поэтому деление на финансовое и оперативное определяется бухгалтерским и налоговым аспектами. /17,20/

В сентябре 1982 года был принятмеждународный стандарт бухгалтерского учета «JASC» для лизинговых операций. По стандарту “JAS 17 ”,  оперативный лизинг – любойлизинг, отличный от финансового. Все риски и потери остаются за лизингодателем.Спрос короткий.

         Классификация лизинга по  «JAS 17» представлена на следующей схеме:

/>

Рисунок -  Классификация лизинга «JAS 17»

3.4. Виды лизинговых отношений

Финансовый лизинг делится нанесколько различных видов:

а)классический финансовыйлизинг – трехстороннее соглашение – лизингодатель возмещает стоимость иполучает прибыль.

б)возвратный лизинг –продажа имущества в лизинговую компанию и возврат его в лизинг с последующимвыкупом (рис. 4.3) Поставщик и лизингополучатель в одном лице. Довольноинтересна для условий Республики Казахстан.

в) «левередж» (кредитный, паевой,раздельный) лизинг – или лизинг с дополнительным привлечением средств (слово«раздельный» в российских изданиях литературы не совсем удачное – правильно:лизинг с дополнительным привлечением). Это когда участников договора более чем трисубъекта, т.е. привлекается банк, фонды и др. организации, которые согласныоплатить часть стоимости имущества, при этом лизингополучатель пользуется всеминалоговыми льготами, из расчета полной стоимости (рис. 4.4, 4.5, 4.6) или беретссуду на определенных условиях.

Как правило, лизингодатель оформляетв пользу кредиторов залог на имущество и уступает им права на получение частилизинговых платежей в счет погашения ссуды. Риск несет тот, кто давал кредит, ализингодатель обеспечивает возврат лизинговых платежей и залог.

Лизинг дополнительная помощь в продажах – реализация имущества наоснове специального соглашения между поставщиком и лизингополучателем, в случаебанкротства лизингополучателя, поставщик обязан выкупить имущество у лизинговойкомпании.

Сублизинг – через посредника, ещеодной лизинговой компании  по схеме: Поставщик- Лизингодатель – Лизингодатель– Лизингополучатель. Это происходит из-за удаленности по регионам илиПоставщик-Лизингодатель – Лизингодатель (сервис) – Лизингополучатель.

Сублизинг – «даба деппинг» даетвозможность комбинировать налоговые выгоды в двух и более странах.

Поэтому лизинговые компании открываютсвои филиалы в местах с льготным налогообложением (оффшорных зонах).

4. Мировой опытразвития лизинга

 

4.1. История возникновения и развитиялизинга в развитых

странах США, Германия, Франция,Япония

В эпоху бурного развития железныхдорог в США и Великобритании нашел применение лизинг железнодорожных вагонов.Телефонная компания Bell устанавливалателефонные аппараты на условиях аренды. В годы второй мировой войны СШАпоставляли своим союзникам военное оборудование и имущество на условиях аренды,которое получило в истории известность как «Ленд Лиз».

Сущность лизинговой сделки былараскрыта ещё во времена Аристотеля (IV в. до н. э.). Ему принадлежат известные слова «богатство состоит впользовании, а не в праве собственности», т.е. чтобы получить доход,хозяйственнику совсем не обязательно иметь в собственности какое-то имущество,достаточно лишь иметь право пользоваться им и в результате получить доход.Следовательно, лизинг (аренда), как вид предпринимательства не нова.

В современное время основателемлизинговой индустрии считается Генри Шонфельд. Он в 1952 году организовал вСан-Франциско компанию «United States Leasing Corporation», в которой лизинг стал предметомосновной деятельности. Эта компания интересна тем, что, имея небольшойсобственный капитал «United States Leasing Corporation» предоставляла лизинговые услуги насуммы, размер которых значительно превышал его активы. Еще однапримечательность компании – она независима и не контролируется банками,финансовыми группами и производителями оборудования. В настоящее время,компания называется  «U.S. International Inc. (U.S. Leasing)».

В 1960 – 1980 годы лизинг интенсивноразвивался в США, Канаде и Европе, затем лизинг появился в Австралии и Японии.Уровень развития лизинга к 1990 году составил в США 28% от общего объемаинвестиций в промышленность, в Австралии – более 30, Великобритании – 20, Франции– 17, Германии – 15. В странах СНГ этот вид предпринимательства находится наначальном пути зарождения. (Скорее всего, он будет одним из  ведущихнаправлений в странах СНГ, в силу экономического состояния народногохозяйства). Масштабы и динамика развития лизинга показывают, что новый видпредпринимательства – один из видов имущественного найма.

Лизинг в мировом масштабехарактеризуется различной отраслевой структурой. Так, например, в Европе широкоиспользуется лизинг автомобилей, причем как для личного пользования, так и дляпроизводственных целей. По данным издательства «Европейский лизинг», на рыноклизинговых услуг приходится автомобилей до 50% общего объема закупок имущества.Остальную долю в объеме лизинговых услуг занимает производственное оборудование,лизинг морских судов, самолетов, компьютеров и др. Приоритет лизингаавтомобилей в Западной Европе объясняется тем, что автомобильные компаниивынуждены искать пути реализации своей продукции именно через этот механизм какнаиболее эффективный.

Всего в Западной Европе через лизингв настоящее время осуществляется более 20% инвестиций в производственные фонды.При этом до 80% лизингового бизнеса Западной Европы приходится наВеликобританию, Германию, Италию и Францию. Переход на рыночное развитие Венгрии,Чехии, Словакии и других стран Восточной Европы, а также стран СНГ открылиновые возможности для лизингового бизнеса. Однако рынок лизинговых услуг в СШАимеет определенные отличия от стран Западной Европы, а тем более от странВосточной Европы и СНГ.

Лизинг в США находится на болеевысоком уровне, чем в Западной Европе, которая, в свою очередь, опережаетстраны Восточной Европы и страны СНГ как по масштабам, так и по уровнюразвития. Например, широкое использование лизинга в США и развитых странах ЗападнойЕвропы объясняется более благоприятными экономическими условиями. В этихстранах (начиная с 50-х гг. – в США и  с 60-х гг. – в западной Европе)осуществляется значительная поддержка предпринимательского бизнеса, который восновном и развивается за счет инвестиций через лизинговый механизм. Дляиспользования лизинга не обязательно предоставление особых налоговых льгот,вполне достаточно тех преимуществ, которые продиктованы самим механизмом. Так,возможность отнесения на себестоимость продукции лизинговых платежей имеетпреимущество перед другими формами производственных инвестиций /22, 23/.

Уровень и глубину развития лизинга встране определяют:

· нормативно-законодательнаябаза;

· государственноерегулирование;

· макроэкономическиеусловия, состояние инвестиционного рынка (инвестиционные льготы, уровеньбанковского процента, особенности налогообложения, степень инфляции и др.);

· использованиесистемы бухгалтерского учета.

Некоторые страны Западной Европы(Великобритания, Германия, Дания) не принимали специального законодательства полизингу, а реализуют его в рамках обычного коммерческого права, в то время какФранция, Португалия, Швеция имеют специальное законодательство, где указаны восновном права лизингодателя и лизингополучателя, их взаимоотношения спроизводителями имущества, сдаваемого в лизинг.

Лизинг как специфическая формаэкономических отношений отражается в юридическом документе, где оговариваютсянеобходимые поручения, право доверительной собственности, договор окупле-продаже и др.

Некоторые страны Западной Европы(Франция, Бельгия, Италия) придерживаются концепции экономического собственника(как правило, опцион является обязательным условием лизинга), а другие же(Великобритания, Ирландия, Голландия, в том числе США) строят взаимоотношения,исходя из концепции юридического собственника. Кроме того, некоторые страныЗападной Европы занимают в юридическом отношении промежуточное положение, имеяв своем законодательстве элементы, характерные как для той, так и для другойправовой системы.

В Бельгии, Италии, Францииобязательным условием лизингового соглашения является продажа имущества поистечении срока соглашения по предварительно согласованной цене (опцион); в тоже время опцион в Великобритании, США не является условием лизинга, где всоглашении предусматривается аренда-продажа. При этом, например в США, лизингимеет форму финансовой сделки, используемой наряду с кредитом и другимизаймами.

Законодательством Германии, Швейцариипредусмотрен опцион, который приводит лизинг к соглашению купли-продажи врассрочку особого типа, когда в случае лизинга владельцем имущества остаетсялизингодатель, а в случае купли-продажи в рассрочку право владения переходит кполучателю в момент оформления соглашения. Лизинг отличается от аренды-продажи,купли-продажи в рассрочку, от сделки под обеспечение в основном экономическиобоснованным размером платежей, т.е. договор лизинга, как таковой, определяетсяне по экономическим критериям, а по форме на соответствие юридическим нормам.

Разнообразие форм экономическихвзаимоотношений имеет место в некоторых странах мира. Так, например,Законодательством Великобритании, Франции многие соглашения трактуются каклизинговые; в то же время в Германии они могут отвечать понятию сделки врассрочку. Во Франции лизинговые соглашения, предусматривающие по окончанииоговоренного срока возможность опциона (права выкупа по остаточной цене),относятся к сделкам кредит — аренды, причем такое различие имеет принципиальноезначение, поскольку сделки типа кредит-аренда регулируются государством другимиметодами.

Французское законодательство непозволяет изготовителю имущества совершать лизинговые операции.

Государственное регулированиелизинговой деятельности в каждой стране имеет свои особенности. Там, где лизингявляется специфической функцией банков (Италия, Франция), они не толькорегулируют банковскую деятельность, но и осуществляют контроль.  ВВеликобритании, Германии банки осуществляют контроль лишь за той частьюлизинговых операций, которые проводятся подведомственными им структурами. ВоФранции вся лизинговая деятельность строго регулируется со стороны государстванаравне с банками. В других странах управление лизинговой деятельностью, посравнению с банковскими операциями, значительно упрошен.

Законодательствами Италии, США,Франции предусмотрены специальные требования к лизинговому механизму.Лизинговые соглашения подлежат регистрации в судебных органах с цельюоповещения определенного круга лиц, предусмотренного законодательством особственнике имущества, передаваемого в лизинг, и др.

В Великобритании, Германии, Дании,Нидерландах лизинговая деятельность, как правило, не регулируется и неограничивается.

Как показывает опыт, специфическоезаконодательство не является определяющим для развития лизинга, доминирующимиявляются макроэкономические условия страны, государственная поддержкаинвестиционной деятельности и лизинга как важной ее формы. Наиболееблагоприятные условия для лизингового рынка созданы в Великобритании, Германии,Ирландии, Норвегии, США и других развитых странах мира. Так, например, вИрландии для стимулирования лизинга предоставляются лизинговым компаниямгосударственные субсидии, возможность использовать ускоренный режим амортизациии другие, что благотворно сказалось на лизинговом рынке. И как доказательствотому Ирландия стала мировым центром лизинга самолетов, в стране функционируетМеждународный центр по оказанию финансовых услуг и др.

Существуют страны, где развитиюлизинга препятствуют некоторые ограничения. Например, в Греции запрещен лизингнедвижимости, а также грузового автотранспорта и автобусов, тормозом являются инормы амортизации, которые регулируются государством, и др. Комитетом помеждународной стандартизации бухучета (JASC) разработаны стандарты по учету лизинга, которыеприняты Бельгией, Великобританией, Грецией, Ирландией, Нидерландами, США,Японией и другими странами. В их основу положен принцип экономического владенияпередаваемым в лизинг имуществом, однако некоторые страны Западной Европы, атакже Комиссия Европейского Союза и Организация европейского лизингапридерживаются юридического права на владение имуществом, передаваемым влизинг. Исходя из различия владения имуществом, отличаются системыбухгалтерского учета и методы начисления амортизации и налогов, посколькусогласно экономической концепции имущество должно учитываться на баланселизингополучателя, а согласно юридической  — на балансе лизингодателя.

Заключение лизингового соглашения надлительный срок позволяет возмещать стоимость имущества, а также обеспечиваетвозможность для опциона. Такой подход к учету лизинговых операций наиболеереально отражает в финансовой отчетности сущность обязательств и активов обеихсторон лизинговой сделки и дает возможность обоснованно начислять налоги.

4.2. Особенности и емкость рынкализинговых услуг в восточно-европейских странах

С середины 80-х годов лизингвключается в официальную экономическую политику Венгрии, Болгарии. Элементылизинговых структур появляются в Чехии, Польше, Хорватии, России.

Развитие лизингового рынка в миресвязано не только с увеличением стран-участниц, интенсивным развитиемпроизводств и интеграцией, но и с расширением и объединением международноголизинга. К сожалению, в Западной Европе, по данным Организации европейскоголизинга, международный лизинг осуществляется лишь в пределах 2% общего объемализинговых операций.

Поскольку лизинг в каждой странеразвивается на законодательной базе данного государства, то он подпадает поднациональные режимы как по налогообложению, так и бухгалтерской отчетности, аэто зачастую сдерживает интеграцию международного лизинга, хотя и не являетсянепреодолимым препятствием.

Как известно, оптимальное развитиелизинга зависит от двух концепций – экономической и юридической. Гармонизациилизинга в международном масштабе можно достичь при полном экономическом ивалютном союзе. Например, в странах – участницах Европейского Союза, гдепроисходит сближение юридических норм, регулирующих лизинговую деятельность, атакже соответствующих экономических условий наблюдается:

· унификация налоговыхсистем;

· сближение режимовамортизации;

· унификациябухгалтерского учета лизинговой деятельности.

Основным экономическим аспектомлизинговой деятельности является интегрирование налогообложения, инвестиционныхльгот, таможенного и валютного регулирования, что требует  унификациинациональных законодательств некоторых стран, поскольку любые различия,например в налогообложении, нормах амортизации, бухгалтерском учете и другим,ведут к искажению условий конкуренции между странами.

На данном этапе единого рынка лизинганет, но процессы объединения национальных рынков уже начались. Происходитсближение условий осуществления лизинговых операций за счет унификации общихусловий для предпринимательства, которые оказывают влияние на лизинговыйбизнес, а также принятие Евросоюзом решений, непосредственно касающихсялизинга.

Экономические условия в рамкахЕвросоюза позволяют унифицировать налогообложение корпораций, тем самымобеспечив охват самых больших сегментов рынка.

Необходимо отметить, что некоторыемеры по сближению налогообложения страны Евросоюза осуществляют в одностороннемпорядке, поскольку заинтересованы в том, чтобы налоговые различия не искажалидвижение инвестиций и условия конкуренции.

Налоговые реформы, осуществляемыеЕвросоюзом, предусматривают общие принципы:

· доходы облагаютсяналогом в той стране, где они получены;

· устраняетсядвойное налогообложение;

· обеспечиваетсяснижение корпоративного налога и налоговых льгот;

· сближаютсяусловия и способы предоставления налоговых льгот, унифицируются ставкиналогообложения, вводятся единые принципы исчисления налогооблагаемой базы;

· устраняетсядискриминация по отношению к капиталам из стран-партнеров.

Странами Евросоюза пройдензначительный путь по выравниванию условий налогообложения, однако ещесуществуют некоторые различия как в отношении принципов налоговых систем, так ив отношении ставок налогообложения и исчисления налогооблагаемой базы.

Реформируя налоговую систему, страныЕвросоюза обеспечивают и сближение амортизации имущества, что напрямую связанос лизинговым механизмом. При этом многие страны используют режим ускореннойамортизации, что позволяет занижать налогооблагаемую базу, увеличиватьамортизационные фонды. Поэтому в сентябре 1982 г. Комитет по международнымстандартам бухгалтерского учета опубликовал стандарт бухгалтерского учета длялизинговых операций (IAS17), в котором приведены определения финансового и оперативного лизинга и ихосновные отличия.

Согласно стандарту IAS 17, под финансовым лизингомпонимается лизинговая сделка, в которой практически все риски и доходы,связанные с владением имуществом, передаются лизингополучателю. Правособственности на имущество может передаваться (или не передаваться) в концесрока договора. В финансовом лизинге лизинговые платежи в течение всего срокализинга обеспечивают лизингодателю возврат стоимости имущества и  получениеприбыли на вложенный капитал.

Под оперативным лизингом встандарте IAS 17 понимается любой другой лизинг,отличный от финансового. При оперативном лизинге в основном все риски и потери,свойственные владельцу имущества, остаются за лизингодателем.  Срокоперативного лизинга соответствует короткому сроку найма имущества.

Наряду с процессом сближениязаконодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операцийстраны Евросоюза осуществляют и унификацию бухгалтерской отчетности.Немаловажную роль в этом процессе играет Организация европейского лизинга,Комиссия Евросоюза – форум по бухгалтерскому учету. Однако до сих пор в странахЕвросоюза имеют место как экономическая, так и юридическая концепции, когда набалансе учитывается передаваемое имущество экономического и юридическоговладельца. Как известно, при экономическом подходе не учитывается юридическоесодержание лизингового соглашения, поскольку отражается лишь его экономическаясуть. При этом лизинговое имущество, а также амортизация при операционномлизинге учитываются на балансе его владельца, а при финансовом лизинге – набалансе пользователя имуществом. Такая система бухгалтерского учета в основномиспользуется в Бельгии, Великобритании, Ирландии, Нидерландах.

При юридическом подходе, которыйхарактерен для Германии, Дании, Франции, владелец, как правило, учитываетлизинговое имущество на своем балансе независимо от вида лизинга.

4.3. Опыт развития лизинга в КНР

Развитие лизинга в Китае началось с1981 г., когда была создана лизинговая копания, которая в наше время оперируетсвыше 50% ежегодного объема лизингового бизнеса. При этом государство оказываетсодействие производству и восстановлению предприятий, стимулируя и оперативныйлизинг, что предусматривает возможность лизингодателя передавать оснащение влизинг неоднократно на протяжении нормативного срока его службы. Лизингразвивался в Китае достаточно быстро За 1980-1985 г.г. лизинговые операциивозросли в 2,8 раза и достигли наконец периода 800 млн. долл. США. Большаячасть этого объема приходилось на импортное оснащение. Промышленные икоммерческие банки Китая доминируют в лизинговом  бизнесе. Гарантами вконтрактах часто выступают банки или наблюдательный государственный органлизингополучателя.

Таблица — Налоги в странахЕвропейского союза,

влияющие на осуществление лизинговыхопераций, %

 

Страна Корпоративные налоги Налог на добавленную стоимость Стандарт-ная ставка Другие ставки налога Стандарт-ная ставка Льготные ставки Бельгия 39 28-41–в зави-симости от уровня  доходов 20,5

6 – продукты питания,

12 – оборудование для охраны окружающей среды

Страна Корпоративные налоги Налог на добавленную стоимость Стандарт-ная ставка Другие ставки налога Стандарт-ная ставка Льготные ставки Велико-британия 33 25 – для мелких фирм 17,5 Германия 45 42 15 7 – пищевые продукты, печатные материалы, услуги здравоохранения Греция 35 18 8 – согласно приложения Дания 45 16 – 44,7 – в за-висимости от сферы деятельности 25 Ирландия 40 10,0 – временная специальная ставка для про-мышленности 0 – 21 Испания 35 1 – 25 – в зави-симости от сфе-ры деятельности 16 6 – пищевые продукты Италия 36 19

4 – предметы 1-й необхо-димости;

13 – продукция с\х

Люксем-бург 20 – 33 – в зависимости от величины дохода 3 – 15 – в зависимости от вида товаров Нидер-ланды 35 – 40 – в зависимости от уровня доходов 17,5 Португа-лия 36 15 – доход от аренды движи-мого имущества 16

5 – пищевые продукты, проезд на пассажирском

автотранспорте

Франция 33 18,6

2,1 – медикаменты, печатные материалы;

5,5 – продукция сельского хозяйства

Наряду с процессом сближениязаконодательства по лизингу и режимов налогообложения лизинговых операцийстраны Евросоюза осуществляют и унификацию бухгалтерской отчетности.Немаловажную роль в этом процессе играет Организация европейского лизинга,Комиссия Евросоюза – форум по бухгалтерскому учету. Однако до сих пор в странахЕвросоюза имеют место как экономическая, так и юридическая концепции, когда набалансе учитывается передаваемое имущество экономического и юридическоговладельца. Как известно, при экономическом подходе не учитывается юридическоесодержание лизингового соглашения, поскольку отражается лишь его экономическаясуть. При этом лизинговое имущество, а также амортизация при операционномлизинге учитываются не балансе его владельца, а при финансовом лизинге – набалансе пользователя имуществом. Такая система бухгалтерского учета в основномиспользуется в Бельгии, Великобритании, Ирландии, Нидерландах.

При юридическом подходе, которыйхарактерен для Германии, Дании, Франции, владелец, как правило, учитываетлизинговое имущество на своем балансе независимо от вида лизинга.

5. Состояние и перспективыразвития лизинга в РК и странах СНГ

 

5.1. Развитие лизинга в странах СНГ.

В странах СНГ на протяжении многихдесятков лет господствовала общественная собственность на средства производствас ее идеологией, о том, что только посредством общественной собственности можнодостичь богатства, то есть общественная собственность является единственнойосновой экономики и социальной структуры общества. Это создавалонеблагоприятную среду для внедрения лизинга в предпринимательскую деятельность,ибо экономический механизм последнего требует отказа от многих обычныхпредставлений, а люди психологически и профессионально не были подготовлены ктаким изменениям.

В 70-80 г.г. лизинг в СССРрассматривался как один из способов приобретения и реализации такогооборудования как:

— крупногабаритные универсальные идр. дорогостоящие станки;

— поточные линии;

— дорожно-строительное,кузнечнопрессовое, энергетическое оборудование;

— ремонтные мастерские;

— самолеты;

— морские суда;

— автомашины;

— вычислительная техника.

Лизинг обычно фиксировался всоглашениях между советскими иностранными партнерами.

На условиях аренды в СССРиспользовались иностранные контейнеры, грузовые автомобильные виды транспорта.

Вместе с тем, развитие международноголизинга сдерживалось, и главным образом из-за того, что не было иностраннойвалюты для оплаты.

1989 г. характеризуется как начало этапа зарождениялизингового бизнеса в странах СНГ, который длился до 1992 г. В этот период были созданы первые лизинговые компании. Лизинговые фирмы и некоторые коммерческие банки осуществляли в разовом порядке и в незначительных объемах небольшие лизинговые операции.

5.2. Перспективы развития лизинга вКазахстане.

Современное состояние  агропромышленногокомплекса (далее — АПК) Республики Казахстан характеризуется кризисом еготехнического потенциала. Почти в два раза сократился машинно-тракторный парк(далее — МТП), выработан ресурс основных узлов и агрегатов. Посевные площадисокращаются пропорционально сокращению количества тракторов.

В сложившейся ситуации для того,чтобы стабилизировать обстановку и создать предпосылки обновления паркасельскохозяйственных машин, необходимо формирование эффективно работающейсистемы технического сервиса и, в первую очередь, обеспечение условий длямаксимального использования как оставшегося технического потенциала, так и техограниченных ресурсов, которые государство в состоянии направлять на поддержкусельского хозяйства.

Одним из возможных вариантов решенияпроблемы является: создание сети лизинговых компаний. Основная цель — обеспечение техническим потенциалом и поддержкасельскохозяйственного товарного производства Республики Казахстан посредствомпредоставления сельхозтоваропроизводителям (сельским жителям) широкого спектрауслуг; применения интенсивных технологий производителями продукции при возделывании сельскохозяйственных культур.

Согласно данным Министерствасельского хозяйства Республики Казахстан, средний возраст нынешнего паркатракторов и комбайнов составляет 13-14 лет, при нормативном сроке эксплуатации7-10 лет. Коэффициент технической готовности имеющейся техники не превышает 0,7и нагрузка на единицу техники превышает норматив в 1,2-1,6 раза.

Следовательно, состояние техническогопотенциала АПК является критическим. К тому же пока что существует большойнедостаток финансовых средств у сельских товаропроизводителей для обновленияпарка сельхозмашин. До сих пор сохраняется диспаритет цен на энергоносители ипродукцию машиностроения, а также низкие цены на сельхозпродукцию при еевысокой себестоимости. Данные обстоятельства предопределили возможностьвозрождения лизингового бизнеса как одного из путей выхода и очень актуальногов современных условиях Казахстана.

Для решения этой проблемы назреланеобходимость образовать современную финансово-устойчивую лизинговую компанию.Однако на данном этапе отсутствуют серьезные научно- исследовательские работыпо обоснованию и созданию финансово-лизинговой компании нового типа для нашихусловий.

Известно, что в течение 10 летпереходного периода лизинговый вид деятельности в Казахстане прошел три этапа. В работах Смагулова А.С. достаточно хорошо изложены проблемы и перспективы олизинговой деятельности в Казахстане. Впервые была  сделана попытка дать оценку лизинговым компаниям переходного периода, а также обосновать необходимостьпродолжения изучения и исследования лизинговой деятельности, в том числе ввысших учебных заведениях.

Лизинг техники как особая сферапредпринимательской деятельности при активном внедрении и в силу присущих емувозможностей может быть мощным импульсом технического перевооруженияпроизводства, структурной перестройки экономики АПК, насыщения рынкавысококачественными товарами, а также одним из способов выгодного вложениясвободных денежных средств в лизинговый бизнес.

На основании вышеизложенного цельюнастоящей работы является ознакомление студентов и слушателей повышенияквалификации аграрных вузов с основными понятиями лизинговой деятельности,  еероли и месте в АПК Казахстана.

Дана краткая характеристика означении лизинга в международном сообществе:

— особенности развития лизинга вмировой экономике;

   — краткое содержание деятельностифинансово-лизинговых компаний;

 - принципиальные схемыфинансово-лизинговой компании для условий аграрного сектора Казахстана АПК.

5.3. Государственная поддержка истимулирование лизингового

бизнеса в Казахстане.

Наличие правового обеспечения лизинговой деятельности являетсянеобходимым, но недостаточным условием развития лизинга. Становление любойдеятельности во многом зависит от экономического окружения, в которомприходится работать, и в первую очередь от налогового, валютного и таможенногорегулирования.

Первые лизинговые компании в Казахстане, как и в России, были созданы прибанках, у которых имеются средства для финансирования проектов. В частности,«Альянс-Лизинг», «Зерновая лизинговая компания», ЗАО «АТФ-Лизинг при ОАО»Алматинский торгово-финансовый банк" и ОАО «БТА-Лизинг»при ОАО «Банк ТуранАлем», «Астана-Финанс». На стадии развитияосновными клиентами этих лизинговых компаний являлись корпоративные клиентыбанков. Поставщиками оборудования являются как казахстанские предприятия, так изарубежные, в том числе и российские. Основными потребителями лизинговых услугэтих компаний являются топливно-энергетическая отрасль, металлургия, транспорт,торговля, сельское хозяйство.

Большой интерес казахстанские лизинговые компании проявляют к российскомуоборудованию. В частности, компания БТА-лизинг заинтересована в поставкахроссийских комбайнов и автомобилей Камаз. Обеспечением этих сделок может бытьказахстанское зерно. Возможно проведение сделок с участием российскихлизинговых компаний по схеме сублизинга, когда лизингополучателем оборудованиябудет казахстанская лизинговая компания, которая будет сдавать оборудование всублизинг конечному пользователю. При этом можно разработать схемы, которыеучитывали бы особенности налогового, таможенного и валютного регулированияобеих стран, для минимизации расходов всех участников сделки.

Сравнительная таблица условий лизинга некоторых компаний представленаниже.

Таблица -  Условия лизинговых компаний

№ п\п

Наименование компании

% ставка

Срок лизинга

Аванс, %

Обеспечение

1 КазАгроФинанс 4 5-7 10-25 Обеспечение ближайшего платежа в виде гарантии, залог денег, задатка 2 Агромашлизинг 12-25 12-60 месяцев 20-50 Индивидуальный подход 3 БТА Лизинг 13-25 2-5 10-30 Индивидуальный подход 4 АТФ Лизинг 18-22 3-5 10-30 Индивидуальный подход 5 Халык Лизинг  До 18 3-6 До 20 Индивидуальный подход
6. Экономическаясущность лизинга

6.1. Виды  лизинговых платежей

Экономическое  обоснование каксостава, так и размера лизинговых платежей в организации лизинговых платежейявляется наиболее важным элементом.

Плата за лизинг – это формаэкономических отношений собственника (лизингодателя) и лизингополучателя пораспределению дохода, созданного в процессе использования лизинговогоимущества. Она обеспечивает возмещение стоимости средств производства(имущества), накопление капитала и стимулирование предпринимательскойдеятельности. При передаче  имущества в лизинг лизингодатель рассчитывает навозврат его стоимости с прибавкой процента на капитал. Само содержаниелизинговых платежей характеризуется составом платежей по экономическимэлементам и способами расчетов. Его объективность определяется стоимостью исостоянием имущества, сроком и нормой амортизации, ссудным процентом,налоговыми льготами и другими условиями.

Методологическую основу определенияразмера лизинговых платежей составляет распределение валового дохода,созданного лизингополучателем, который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетаниесвоих интересов и интересов лизингодателя имущества при средней норме прибыли.Следовательно, лизингополучатель получит такой доход, который позволитвозместить лизинговые платежи и обеспечить как личную потребность, так ирасширение воспроизводства.

Теоретически лизинговые платежиделятся на два уровня:

- максимально-возможный– это достижение расширенного воспроизводства при средней отраслевой прибыли улизингополучателя;

- нижний,минимально возможный, простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг.

Реальный размер лизинговых платежейнаходится между этими уровнями по договоренности сторон. Однако, сэкономической точки зрения, лизинговые платежи не могут быть меньше возвратнойстоимости имущества лизинга, иначе не будет обеспечено простое воспроизводство.

Согласно методическим рекомендациям,в расчет лизинговых платежей включаются:

- амортизационныеотчисления, начисленные на имущество за весь срок действия договора лизинга;

- компенсациязатрат лизингодателя на погашение процентов по кредитам;

- комиссионныевознаграждения лизингодателю за основную услугу;

- плата задополнительные услуги лизингодателя;

- НДС;

Дополнительно может включаться:

- стоимостьвыкупленного имущества;

- налог нализинговое имущество, если он выплачивается лизингодателем;

- страховые платежипо договору.

Весь комплекс операций лизинговыхплатежей представлен в таблице:

Таблица- Операции по лизинговымплатежам

№ п/п

По форме платежей

По методу начисления

По периодичности

По способу уплаты

1.    Денежные Инвестирование Единовременные Равными долями 2.    Компенсационные С авансом - С увеличивающимися  размерами 3.    Смешанные Минимальные - С уменьшающимися размерами 4.    - Не определен-ные - -

По способу уплаты лизинговых платежейразличают следующие схемы:

- по дегрессивнойшкале (Пд) (равными долями);

- по прогрессивнойшкале (Пп) (размер платежа увеличивается);

в течение срока действия договора:

- по регрессивнойшкале (Пр) (размер платежа уменьшается);

- с льготнымпериодом (Пл).

6.2. Порядок лизинговых платежей

Экономическая сущность лизингаоснована на особом характере имущественных отношений, возникающих прилизинговых сделках.

Имущество – предмет договора лизинга– является собственностью лизингодателя, а лизингополучатель получает правовладения и пользования этим имуществом за определенную плату в течениеопределенного срока действия договора.

В основе лизинговой сделки заложенкоммерческий интерес обеих сторон: первая  — передает имущество во временноевладение и получает вознаграждение, а вторая – увеличивает общий доход за счетиспользования имущества.

В целом, общие затраты лизингодателявыражаются равенством:

Лд = Бс + Пк +Ду,                                                               (1)

где Бс – балансовая стоимостьимущества – предмет договора лизинга, тенге;

         Пк – плата за используемыекредитные ресурсы, тенге;

         Ду – плата за дополнительныеуслуги, тенге.

Затраты лизингополучателя полизинговой сделке, т.е. сумма лизинговых платежей рассчитывается как:

Лп = Ао + Пк + Кв + Ду + НДС – Тп,                                       (2)

где Ао – величина амортизационныхотчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, тенге

         НДС – налог на добавленнуюстоимость, тенге

         Тп – таможенные пошлины,тенге

         Пк – плата за используемыекредитные ресурсы, тенге

         Ду – плата за дополнительныеуслуги, тенге

Затраты лизингодателя на приобретениеимущества за счет лизинговых платежей могут компенсироваться не полностью, асумма компенсации определяется договором, т.е. соотношением срока договора исрока амортизации имущества.

Комиссионное вознаграждение являетсяисточником покрытия затрат лизингодателя, не связанных с конкретной сделкой иисточником образования прибыли.

Лизинговая сделка для лизингодателяобеспечивает экономическую выгоду, в этом и состоит его интерес.

Для лизингополучателя во всех случаяхприобретение лизингового имущества представляется вполне выгодным.

Анализ деятельности предприятий,которые занимаются лизинговой деятельностью в Казахстане, свидетельствует, чтов данное время расчет лизинговых платежей для сельскохозяйственногопроизводства состоит из:

— определения объема амортизационныхотчислений, которые принадлежат лизингодателю в текущем году;

— платы за кредитные ресурсы, которыеиспользованы лизингодателем на приобретение лизингового имущества;

— комиссионного вознаграждениялизингодателю за предоставленное по лизинговому договору имущество;

— платы лизингодателю задополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные лизинговым договором;

— налога на добавленную стоимость,который выплачивается лизингополучателем за услуги лизингодателя при выкупеимущества в финансовом лизинге.

Проанализировав состояние выполнениялизинговых договоров при действующих законодательных условиях, становитсязаметным, что при таких условиях лизинговые операции выгодны только длялизингодателей, но не для лизингополучателей. Наличие такого большогоколичества составных лизингового платежа и является большим препятствием, из-закоторого лизинг не всегда выгоден для потребителя. По нашему мнению, в первуюочередь с лизингового платежа необходимо исключить плату за кредитные ресурсы,взятые лизингодателем, ведь это является  сферой его непосредственнойдеятельности, что не должно задевать деятельности лизингополучателя. Нужнотакже, для большей привлекательности финансового лизинга, последний платеж необлагать НДС, трактуя его не как выкупную стоимость, а считать его каклизинговый платеж. Мы предлагаем в составе лизингового платежа (ЛП) оставитьлишь амортизационные отчисления (АМ) и комиссионное вознаграждение (КВ), тоесть определять его по формуле 3.1:

ЛП = АМ +КВ                                                              (3.1)

Определение величины каждой из этихсоставных должно выполняться по унифицированной методике. В частности,определение объема амортизационных отчислений проводится по формуле 3.2:

АМ = БС х НА/100,                                                        (3.2)

АМ — объем амортизационныхотчислений, тенге;

БС- балансовая стоимость лизинговогоимущества, тенге;

НА — норма амортизационныхотчислений, проценты.

Комиссионное вознаграждение можетустанавливаться по договоренности сторон, в процентах от балансовой стоимостилизингового имущества или от среднегодовой остаточной стоимости лизинговогоимущества. В соответствии с этим размер комиссионного вознаграждениялизингодателю по первому варианту  рассчитывается по формуле 3.3:

КВ =В хБС,                                                                      (3.3)

КВ — комиссионное вознаграждение,тенге;

В — ставка комиссионноговознаграждения, проценты годовых от балансовой стоимости имущества;

БС — балансовая стоимость лизинговогоимущества, тенге.

Размер комиссионного вознаграждениялизингодателю по второму варианту рассчитывается по формуле 3.4:

КВ = ОСН + ОСК/2 хСКВ/100,                                         (3.4)

ОСН и ОСК — остаточная стоимостьимущества соответственно на начало и конец года, тенге;

СКВ — ставка комиссионноговознаграждения лизингодателя, устанавливаемая в процентах от среднегодовойостаточной стоимости лизингового имущества.

Плата за дополнительные услуги втекущем году устанавливается  алгоритмом 3.5:

Дп=(ЗДУ1+ЗДУ2… ЗДУт)/Т,                                           (3.5)

Дп — плата за дополнительные услуги втекущем году, тенге;

ЗДУ1+ЗДУ2… ЗДУт — затраты лизингодателя на каждую услугу и их суммарное выражение,предусмотренные лизинговым договором,  тенге;

Т — срок лизингового договора, лет.

Внесенные дополнения и уточнения кметодикам расчета лизинговых платежей позволят более объективно определять ихразмер и таким образом создавать более благоприятную среду для финансовоголизинга в сельском хозяйстве.

Анализ литературных источников ипрактики организации лизинговых операций в Казахстане свидетельствует, чтоприкладные аспекты методики и приемов оценки эффективности лизинговойдеятельности исследованы меньше всего и одновременно являются наиболеедискуссионными. Объяснить такое положение, на наш взгляд, можно тем, чтопроизводители предметов лизинга и лизингодатели мало заинтересованы иметьобъективную информацию об эффективности. Отсутствие такой информациикомпенсируется методами затратного ценообразования, что в большинстве случаеввозмещает их затраты и обеспечивает определенный доход. Есть основания считать,что величина последнего для лизингодателя вполне приемлема.

6.3. Методы определения лизинговыхплатежей

Методологически каждый элементлизинговых платежей определяется в общепринятом порядке, исходя из содержания исложившейся практики. Так, например, амортизационные отчисления (Ао) нализинговое имущество начисляются обычным и ускоренными методами. При этомобычный метод основан на действующих нормах в зависимости от стоимостиимущества лизинга (Бс) и срока его эксплуатации Тэ: Ао = Бс / Тэ. Прииспользовании же метода ускоренной амортизации  нормы амортизационныхотчислений на полное восстановление имущества увеличиваются в 3 раза. При этомвеличина амортизационных отчислений в составе лизинговых платежейрассчитывается по формуле:

Ао = Бс х На х Т /100,                                                    (3)       

где На – норма амортизации на полноевосстановление;

         Т – срок лизинговогодоговора.

Плата за кредитные ресурсы (Пк)определяется следующим образом:

Пк = Кр х Стк /100,                                                       (4)

где Стк – ставка за кредит, %;

         Кр – величина кредитныхресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки, тенге.

Кр = Σ (Осп + Оск) /2,                                      (5)

где Осп, Оск – стоимость имуществализинга соответственно на начало и конец года,  тенге.

    

Размер комиссионных выплат (Пко)определяется по формуле:

Пко = Кр х Кв /100,                                                      (6)

где Кв – ставка комиссионных вознаграждений,%

Плата за дополнительные услуги (Ду)складывается из:

Ду = Рк + Ру + Рр +Рд,                                                (7)

где Рк – командировочные расходылизингодателя;

      Ру – расходы на услуги(юридические консультации, информация и другие услуги

              по эксплуатацииоборудования), тенге;

      Рр -  расходы  на рекламулизингодателя, тенге;

      Рд – другие расходылизингодателя, тенге.

Налог на добавленную стоимость (НДС)определяется из соотношения:

НДС =Вt х Стп /100,                                                       (8)

где  Вt – выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС, тенге;

         Стп – ставка налога надобавленную стоимость, %.

Общая сумма лизинговых платежей (Лп)определяется по формуле:

Лп = Ао + Пк + Кв+ Ду + НДС +Т=Тп,                      (9)

где Тп – таможенная пошлина, тенге.

Величина лизинговых взносовопределяется в соответствии с их периодичностью:

Лвг = Лп / Т – при ежегодной выплате;

Лвк = Лп / Т / 4 – при ежеквартальнойвыплате;

Лвм = Лп / 12 – при ежемесячнойвыплате.

В каждом случае расчет лизинговыхплатежей зависит от видов лизинга и платежей.

Приведенные расчеты производятся безучета дисконтирования денежных потоков.

Используются и другие методы расчетовсуммы лизинговых платежей с учетом стоимости объекта лизинга, срока контракта,процентной ставки, периодичности выплат и инфляционных процессов. Так,например, размер лизингового платежа можно определять, исходя из стоимостиимущества лизинга с учетом поправочных коэффициентов:

Лп = Бс х К1 х К2 х … х Кn,                                       (10)

где К1,2,…, n<sub/>– коэффициенты, выражающиевзаимосвязь условий лизинговой сделки (количество их зависит от условийсоглашения).

При линейном графике внесенияплатежей базовый коэффициент, используемый во всех расчетах, определяется изсоотношения:

К = Пс/n [1 + 1 / (1+ Пс / n) N],                                    (11)

где Пс – ставка финансирования, %;

         n – количество платежей в год;

         N – общее количество платежей в течение всего срока действиялизингового соглашения:

       N = n x T.

Для лизинговых платежей с учетомостаточной стоимости имущества коэффициент определяется из соотношения:

Кос = 1 / [1 + Бсо х 1(1 + Пс / n) N],                             (12)

где Бсо – остаточная стоимость впроцентах от первоначальной стоимости.

Когда осуществляется платеж савансом, то размер лизинговых платежей корректируется на коэффициент:

Ка = 1 / (1+Пс / n).                                                       (13)

При отсрочке первого платежа суммализинговой оплаты корректируется на коэффициент:

Ко = 1 / (1 – Пс / n) Nх t,                                             (14)

где t – срок отсрочки в годах.

Таким образом, лизинговые выплатыможно определить из соотношения:

Лв = Бс х (Пс / n) / [1 – 1 / (1 + Пс / n) N] х 1 [(1 + Бсо х 1 / (1 + Пс / n) N] х 

х 1 / (1 + Пс /1).                                                             (15)

Рассмотрим далее особенностибухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций.

7. Бухгалтерский учет иналогообложение

 

7.1. Особенности бухучета лизинговыхопераций

В данном курсе приводитсясопоставимый перечень бухгалтерских счетов учета лизинговых операций на примереРоссийской Федерации и Республики Казахстан. Характерными признакамифинансового лизинга является сдача в лизинг специально приобретенногоимущества, и на срок,  близкий к полной окупаемости имущества /12, 16, 17, 18,20, 21, 22/.

Покупка лизингодателем всобственность лизингового имущества за счет собственных или заемных средствотражается на счете 12 «Капвложения», субсчет «Приобретение отдельных объектовосновных средств». При передаче лизингового имущества лизингополучателюлизинговое имущество приходуется на счете 123 «Основные средства», субсчет 1«Лизинговое имущество» в корреспонденции со счетом 12 «Капвложения», субсчет«Приобретение отдельных объектов основных средств».

Не смотря на то, что имуществопередается лизингополучателю, оно числится на балансе лизингодателя до полнойвыплаты его стоимости. Поэтому лизингодатель начисляет по нему ежемесячныеамортизационные отчисления, исходя из норм, утвержденных в установленномпорядке (см. табл.)

Аналогично имеет свои специфическиеособенности и лизингополучатель. Например: Лизингополучатель учитываетстоимость поступившего лизингового имущества на балансовом счете 12«Арендованные основные средства».

Одной из основных обязанностейлизингополучателя является уплата лизинговых платежей, размеры, способ, форма ипериодичность, установленные в договоре лизинга по усмотрению сторон. Поэтомуначисления причитающихся лизинговых платежей отражаются по дебету счета 20«Основное производство» в корреспонденции со счетом 76 «Расчеты с разнымидебиторами и кредиторами». Более подробно также представлено в табл.                                                                                                                                  

Таблица — Бухгалтерский учет

№ п/п Содержание хозяйственной операции Корреспондирующие счета дебет кредит 1 2 3 4

У лизингодателя

1. Покупка имущества (основных средств)

1.1. Оплата продавцу за покупку основных средств 671 441 1.2. Отражение НДС 331 671 1.3. Получение основных средств 12 671 2. Передача в лизинг 2.1. Передача в лизинг с одновременным зачислением в состав основных средств 12 12 2.2 Списывание НДС при постановке на учет 633 331 3. Учет расходов лизинговой компании /> 3.1 Дополнительные затраты на ведение дел, связанных с лизингом 845 12 3.2 По страхованию основных средств (если страхует лизингодатель) 842 687 3.3 Начисление амортизации 845 13 4. Учет реализации 4.1 Отражение причитающихся сумм лизинговых платежей 334 727 4.2 Начисление НДС 334 633 4.3 Списание затрат по лизингу на счет реализации 46 20, 26 4.4

Отражение прибыли по лизингу

или убытка

571

561

561

571

4.5 Поступление лизинговых платежей от лизингополучателя 441 334 4.6 Перечисление начисленного на лизинговые  платежи НДС 633 441 5. Возврат лизингового имущества 5.1 Перевод имущества в состав собственных основных средств 12 12 5.2 Перевод суммы износа 13 12 6. Выкуп имущества по окончании срока договора 6.1 Списание оставшейся стоимости основных средств 842 12 6.2 Списание оставшегося износа 13 12 6.3

Отражение прибыли от реализации

лизингового имущества или убытка

727

571

571

842

6.4 Отражение задолженности 334 727 6.5 Поступление средств от лизингополучателя за остаточную стоимость лизингового имущества 441 334 7. Выкуп имущества до окончания действия срока договора 7.1. Доначисление износа основных средств на дату выкупа 842 13 7.2 Списание дополнительных расходов, связанных с реализацией лизингового имущества 571 842 7.3. Отражение лизинговых платежей, причитающихся за оставшийся срок по договору 334 727 7.4 Списание оставшейся стоимости основных средств 842 12 7.5 Списание оставшегося износа 13 12 7.6 Отражение задолженности 334 727 7.7 Поступление средств от лизингополучателя за остаточную стоимость лизингового имущества 441 334

У лизингополучателя

8. Получение лизингового имущества

8.1 Получение лизингового имущества в оценке по договору

9. Отражение расходов по лизингу

/> 9.1 По страхованию основных средств (если страхует лизингополучатель) 12 687 9.2 По содержанию и ремонту основных средств 847 23, 60 9.3 Начисление лизинговых платежей 821 683 9.4 Начисление НДС 331 683 9.5 Перечисление лизинговых платежей 683 44 10. Возврат лизингового имущества 10.1 Возврат основных средств 11. Выкуп имущества по окончании срока договора 11.1 Списание имущества с забалансового счета 11.2 Принятие на учет имущества в составе собственных основных средств 12 13 11.3 Оплата оставшейся стоимости лизингового имущества 683 441 12. Выкуп имущества до окончания действия срока договора 12.1 Списание имущества с забалансового счета 12.2 Начисление НДС 331 683 12.3 Перечисление оставшихся лизинговых платежей 683 441 12.4 Оплата оставшейся стоимости лизингового имущества 683 441 12.5 Равномерное списание лизинговых платежей в порядке, установленном в договоре лизинга 20 31 12.6 Принятие на учет имущества в составе собственных основных средств 12/1 12 12.7

Отражение прибыли от реализации

лизингового имущества

или убытка

727

571

571

842

821

/> /> /> /> /> /> /> /> /> />

 

 Бухучет лизинговых операций вбанках.

В качестве примера для организациибухгалтерского учета лизинговых  операций можно использовать схему,предложенную Л.Таракановой [2].

Учет операций, связанных с лизингомоборудования, ведется на активном счете 924 «Машины, оборудование, транспортныеи другие средства для сдачи в аренду (лизинг)».  По дебету счета учитываетсястоимость приобретенных машин, оборудования, транспортных и других средств длясдачи в аренду по лизинговому соглашению. По кредиту счета отражаются суммыстоимости машин, оборудования, транспортных и других средств при их выбытии (покупкеарендатором по остаточной стоимости), списании с баланса либо реализации.Аналитический учет организуется аналогично счету 921 «Хозяйственный инвентарь»(Россия).

При покупке машин,  оборудования,транспортных и других средств по лизинговым соглашениям в бухгалтерском учетеделаются следующие проводки:

оплата приобретаемого оборудования

Д-т счета 932 «Дебиторы и кредиторыпо капитальным вложениям»

К-т счета 161 «Корреспондентский счетКБ»;

получение оборудования

Д-т счета 930 «Капитальные вложения»

К-т счета 932 «Дебиторы и кредиторыпо капитальным вложениям»;

оприходование приобретенногооборудования

Д-т счета 920 «Здания и сооружения»(921 «Хозяйственный инвентарь»)

К-т счета 930 «Капитальные вложения».

 Передача машин, оборудования,транспортных и других средств по лизинговому соглашению в учете отражаетсяследующей записью:

Д-т счета 924 «Машины, оборудование,транспортные и другие средства для сдачи в аренду (лизинг)

К-т счета 920 «Здания и сооружения»(921 «Хозяйственный инвентарь»).

Начисление амортизации на сданные варенду основные средства ежемесячно отражается в учете следующим образом:

Д-т счета 970 «Операционные и разныерасходы»

К-т счета 015 «Износ основныхсредств».

Расчеты с арендаторами учитываются поотдельному лицевому счету к счету 904 «Прочие дебиторы и кредиторы».

Лизинг имеет сходство с кредитом,предоставленным на покупку оборудования, поэтому начисление процентовпроизводится аналогично начислению процентов за предоставленные денежныесредства.

Начисленные платежи по сроку отражаютсяв учете следующей проводкой:

Д-т счета 904 «Прочие дебиторы икредиторы»

К-т счета 943 «Доходы будущихпериодов».

 

При получении платежей в учетеделается запись:

Д-т счета 161 «Корреспонденский счетКБ»

К-т счета 904 «Прочие дебиторы икредиторы».

 

Одновременно составляется следующаяпроводка:

Д-т счета 943 «Доходы будущих периодов»

К-т счета 960 «Операционные и разныерасходы».

 

Наряду с финансовым лизингом(финансовой арендой), отношения по передаче имущества во временное владение ипользование регулируются договором аренды. С точки зрения бухгалтерского учета,операции, связанные с арендой имущества, имеют отличия, о которых будет сказанониже.

В настоящее время применительно кбухгалтерскому учету различают два вида аренды: так называемую текущую(краткосрочную) и аренду с возвратом арендованных  основных средств поистечении срока действия арендного договора.

Как видно, различие в видах арендысостоит вовсе не в ее сроке, а в том, предусмотрен ли договором переход правасобственности от арендодателя к арендатору. Хотя, как правило, текущей арендесоответствует малый срок аренды, а для долгосрочной – длительный. Однако это необязательно.

В заключение отметим, что если варендном договоре арендная плата разложена по составляющим ее элементам (износ,ремонт, арендный процент), то в соответствии с Положением о составе затрат насебестоимость можно отнести только первые две составляющие; арендный же процентбудет выплачиваться за счет чистой прибыли.

В бухгалтерском учете арендатора этаоперация найдет отражение по дебету счетов учета затрат на производство (845,842, 847, 821) или издержек обращения (44) на сумму износа и ремонта и 831 или88 счета на сумму арендного процента и кредиту счета 334.

Если в договоре аренды не указанысоставляющие арендной платы, арендатор может отнести на себестоимость всю суммуарендной платы. Это отражается в учете по дебету счетов 842, и кредиту счета334.

7.2. Применение механизма ускореннойамортизации

В казахстанском налоговом законодательстве отсутствуют льготы по амортизацииимущества, сданного в лизинг, что снижает экономическую эффективность лизингапо сравнению с другими формами приобретения имущества.

В Казахстане участники лизинговой сделки не могут применятькоэффициент ускорения к норме амортизации предмета лизинга, как в России.

Существенным преимуществом лизинга в Казахстане, по нашему мнению,является более длительный срок действия договора лизинга, и  его доступность посравнению с банковским кредитом.

Средние амортизационные нормы для оборудования в Казахстане составляют5-8 лет. Учитывая возможность применять уже в первый год ускоренную амортизациюс коэффициентом 2, то лизинговым компаниям должны заключать лизинговые договорасо сроком от 3,5 до 5,5 лет, чтобы выполнить условия, определённые в законах олизинге и налогах. В условиях заложены:

Во-первых, равные доли по годам. Приэтом в состав имущества, подлежащего амортизации для целей налогообложения,включается имущество, стоимость которого превышает 100-кратный размер, установленный законодательством Республики Казахстан размера месячной оплаты.

Во-вторых, разделение имущества на 4категории.

В третьих, амортизация исчисляетсяследующим образом:

 А = Σ И (издержки покатегориям), за исключением имущества, отнесенного к I и IVкатегориям, для которых расчет производится для каждой единицы в отдельности.

Срок амортизации снижен:

- I группа со             100 лет до 25лет

- II группа                  с 8      до   4 лет

- Автомобили      с10-8        до  4 лет

- Оборудования  с12-8        до   6,5 лет.

 

Таблица  -   Нормы амортизационныхотчислений

 

Категории

Годовые  нормы амортизации, %

Все        субъекты Малые пред-приятия 1.  Здания, сооружения и их структурные компоненты 5 6 2.  Легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, офисное оборудование, мебель, ПЭВМ, информационные системы и системы обработки данных. 25 30 3.  Технологическое, электрическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в I или II категорию. 15 18 4.  Нематериальные активы. Равными долями в течение срока существования

Ускоренная амортизация нераспространяется на:

- машины,оборудование, срок которых не превышает 3 лет.

- отдельные видыоборудования авиапарка, т.к. оно определяется от количества часов работысамолета.

- подвижной состававтотранспорта, по которому начисления амортизации производятся по нормам, впроцентах от стоимости машины, отнесенной к 1000 км. пробега.

- уникальнуютехнику, только для испытаний и т.д.

Решение об ускоренной амортизациипроизводится как элемент «Учетной политики предприятия»

Для малых предприятий применятьмеханизм ускоренной амортизации дополнительно как амортизационных отчислений:до 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы свыше 3-х лет.

Первая часть – с момента эксплуатации,а во втором – с момента функционирования предприятия.

7.3. Налог на добавленную стоимость

В соответствии со статьёй 57 п.3 Закона о налогах от НДС освобождаютсяобороты по реализации финансовых услуг, в том числе лизинг основных средств. Вто же время налог на добавленную стоимость по основным средствам, подлежащийуплате поставщикам и при таможенном оформлении, не относится в зачёт, аотносится на увеличение стоимости этих основных средств (ст. 64-1 Закона оналогах). Налог на добавленную стоимость в Казахстане с 1 июля 2001 г.взимается по ставке 16%, а до этой даты был равен 20%.

В Налоговом Кодексе Российской Федерации она, к счастью, сейчасотсутствует. Ее использование приводит только к ухудшению финансового положениялизингополучателя, т.к. его оттоки денежных средств, при наличии льготы по НДСтолько увеличиваются.

В настоящее время вносятся предложения об её отмене.

Казахстанским законодательством лизинговые платежи освобождены от НДС.

Налог на добавленную стоимость (далее– НДС) уплачивается дважды (при покупке и передаче в лизинг). Сумма НДСвычитается сразу же полностью, взаимозачет полученного и уплаченного НДСосуществляется в момент принятия на учет оборудования, а не ввода вэксплуатацию. Оборудование ставится на баланс без учета НДС.

Расчет НДС производится следующимобразом:

Х х 0,16а = в,                                                              (1)

где Х – коэффициент, определяющийсоотношение доли НДС в стоимости имущества.

Данный коэффициент определяется изследующего выражения:

а + 0,16 а = в,                                                            (2)

где а – стоимость имущества(предмета)

0,16 а – сумма НДС

в – стоимость имущества с НДС

1, 16 а = в                                                                     (3)

подставляем в формулу (1)

Х х 0,16 а = 1,16а                                                         (4)

находим Х

Х = 1,16 а / 0,16 = 7,25                                                (5)

Коэффициент НДС Х = 7,25

7.4. Налог на имущество

Ставка налога на имущество в Казахстане составляет 1% и берётся состаточной стоимости имущества. В связи с тем, что имущество находится набалансе лизингополучателя, он и платит этот налог. Первоначальная балансоваястоимость имущества равняется стоимости лизингового договора.

Не совсем корректен этот налог, т.к.он уплачивается дважды:

1) при покупкелизингодателем

2) при передачелизингополучателю,

согласно пункту 47 Министерствагосдоходов от 15.05.95 г. № 30 «О порядке начисления и уплаты налогов».

Налог на транспортные средстваначисляется от продажной цены автотранспорта (без НДС и акциза).

Грузовой автотранспорт – по ставке20%;

прицепы, полуприцепы – 16%.

Ежегодный налог на транспортустанавливается налоговыми органами,

 согласно НК РК

 Налоги на имущество с оборота.

Налог на имущество уплачивает тотсубъект сделки, на балансе которого находится имущество. При финансовом лизинге– это лизингодатель. При долгосрочной аренде  — арендатор. Ставка налога наимущество – 2,5 процента от остаточной стоимости имущества с последующимотнесением на финансовые результаты. Кроме того, с лизинговых платежейлизингодатель обязан уплатить налоги с оборота, которые идут в бюджетреспублики.

- налог напользователей автодорог – 2,5 % от величины лизингового платежа без НДС, сотнесением уплаченных сумм на издержки производства и обращения.

- налог насодержание жилищного фонда и объектов соцкультбыла – 1,5% от величинылизингового платежа без НДС, с отнесением уплаченных сумм на финансовыерезультаты.

Перечисленные выше налогилизингодатель постарается переложить на плечи лизингополучателя, в связи с чемпропорционально увеличивается проценты комиссионного вознаграждениялизингодателя и лизинговая сделка станет дороже.

В настоящее время в Закон о налогахвнесены изменения и дополнения: «Кодекс Республики Казахстан О налогах и другихобязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс) (12 июня 2001 г. N 209-II) (с изменениями, внесенными Законами РК от 21.03.02 г. N 310-II; от 21.03.02 г. N 312-II; от 23.11.02 г. N 358-II; от 08.01.03 г. N 375-II; от 13.03.03 г. N 394-II; от 16.05.03 г. N 416-II)»

8. Таможенное ивалютное регулирование лизинговых операций

 

8.1. Порядок освобождения лизинговогоимущества от таможенных

пошлин  и налогов.

В соответствии с ПостановлениемПравительства РК о создании благоприятных условий лизингового бизнеса, гдеуказывается, что товары, являющиеся объектом международного финансового лизинга, подлежат таможенному оформлению и частичному освобождению от уплатытаможенных пошлин. Но этого недостаточно. Полное освобождение от таможенныхпошлин, НДС и акцизов законодательством РК не предусмотрено. В настоящее времяидет пересмотр товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности,приведение кодов и описание товаров в соответствие с ее новой редакцией.

Таможенное законодательство Республики Казахстан регулируется Законом«О таможенном деле в Республике Казахстан» от 20.07.1995 № 2368. Вст. 149 этого закона определён перечень товаров, которые освобождены от уплатытаможенных пошлин. В этом перечне есть товары, которые лизинговыми компаниямимогут быть использованы в качестве предмета лизинга.

В частности, это транспортные средства, осуществляющие регулярныемеждународные перевозки грузов, багажа и пассажиров или товары, ввозимые натаможенную территорию Республики Казахстан для собственных нужд (без дальнейшейпродажи) в соответствии с контрактами, заключёнными Правительством РеспубликиКазахстан или Компетентным органом, определённым Правительством РеспубликиКазахстан.

Кроме того, предусмотрены льготы для временно ввозимых и временновывозимых товаров. Имеется возможность как полного освобождения от уплатытаможенных пошлин таких товаров, так и рассрочка платежа. Перечень временноввозимых и временно вывозимых товаров полностью освобождённых от уплатытаможенных пошлин и налогов утверждается Правительством Республики Казахстан.Максимальный срок временного ввоза и вывоза товаров не может превышать 2 года.

Товары, не включённые в указанный перечень, частично освобождаются отобложения таможенными пошлинами и налогами. При этом за каждый полный инеполный месяц уплачивается три процента от суммы, которая подлежала бы уплате,если бы товары были выпущены для свободного обращения или экспортированы.

Общая сумма таможенных пошлин и налогов, взимаемых при временном ввозеили временном вывозе с частичным освобождением, не должна превышать суммытаможенных пошлин и налогов, подлежащих уплате на момент ввоза или вывоза, еслибы товары были выпущены для свободного обращения или экспортированы.

В случае если указанные суммы станут равными, товар считается выпущеннымдля свободного обращения или экспортированным при условии, что в отношенииэтого товара не применяются меры экономической политики.

8.2.  Валютное регулированиелизинговых операций

Законом Республики Казахстан «О валютном регулировании» от24.12.96 № 54-I все валютные операции подразделены на текущие и связанные сдвижением капитала. Текущие валютные операции осуществляются резидентами безограничений. Валютные операции, связанные с движением капитала, требуют наличиялицензии Национального Банка Республики Казахстан.

К операциям, связанным с движением капитала, относятся:

· инвестиции;

· переводы в оплатуимущественных и иных прав на недвижимость;

· осуществлениерасчётов, связанных с кредитованием экспортно-импортных сделок на срок более180 дней;

· предоставление иполучение кредитов на срок более 180 дней.

В случае если казахстанская компания будет получать западный кредит насрок свыше 180 дней, ей придется получать лицензию Национального Банка. Если желизингополучатель заключит международный договор лизинга, то ему не надополучать лицензию Национального Банка, т.к. в перечне операций, связанных сдвижением капитала, ничего не говорится о получении отсрочки платежа.

Таким образом, никаких специальных льгот для лизинга в валютном итаможенном законодательстве Казахстана не предусмотрено.

Законом Республики Казахстан «Овалютном регулировании и валютном контроле» все валютные операцииподразделяются на текущие и связанные с движением капитала.

Текущие валютные операцииосуществляются резидентами без ограничений. Валютные операции, связанные сдвижением капитала, требуют наличия лицензии Национального Банка РК.

К валютным операциям, связанным сдвижением капитала, по Закону РК «О валютном регулировании и валютномконтроле», относятся:

1) предоставление и получение отсрочкиплатежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг.

Это положение может быть примененотолько в двух случаях:

а) Лизингополучатель выплачиваетнерезиденту за предоставление имущества в лизинг на срок более 180 дней, отдаты предоставления имущества во временное владение и пользование,классифицируются как валютные операции, связанные с движением капитала, поэтомулизингополучатель обязан получить лицензию Нацбанка РК на совершение валютныхопераций.

б) При сроке менее 180 дней, от датыпредоставления имущества в лизинг,  лицензии Нацбанка РК не требуется.

Для получения лицензии Нацбанка РКтребуются следующие документы:

1. Письмо-заявлениев управление валютного регулирования и валютного контроля банка РК.

2. Нотариально заверенныекопии учредительных документов резидента о государственной регистрации.

3. Справки изналогового органа, из обслуживающего банка.

4. Баланс резидентаза последний отчетный год и на последнюю отчетную дату перед обращением вНацбанк.

5. Технико-экономическоеобоснование по сделке.

6. Копии контрактов.

2.1 Правила Национального Банка от20.04.2001 № 115  о валютных операциях.

Ниже приводится выписка общего положения  правил:

1. Валютные операции,  проводимые резидентами и нерезидентами на   территорииРеспублики Казахстан,  осуществляются   через уполномоченные банки иуполномоченные организации,  осуществляющие отдельные виды банковских операций(далее — уполномоченные банки), за  исключением  случаев,  предусмотренных нормативными правовыми актами  Национального  Банка   Республики   Казахстан  (далее   — Национальный Банк).

2. Открытие,  ведение и закрытие резидентами и  нерезидентами банковских счетовв уполномоченных банках производится в порядке, предусмотренном нормативнымиправовыми актами Национального Банка.

3. При осуществлении валютных  операций  резидент  и/или нерезидентобязан представить в уполномоченный банк документы, согласно валютномузаконодательству Республики  Казахстан.  Уполномоченный  банк  не вправе осуществлять  платежи  и  переводы  денег  резидента и/или нерезидента без представления  последними  таких  документов,  за исключением случаев, предусмотренных настоящими Правилами и иными нормативными правовыми актамиНационального Банка.

4. При  проведении резидентом платежа и/или перевода денег по валютнымоперациям, по которым требуются лицензия и/или регистрационное свидетельствоНационального Банка, резидент обязан представлять в уполномоченный  банк оригиналы  и  копии   таких лицензий   и/или регистрационного свидетельства.После сверки представленных документов,  их  копии  остаются  в  уполномоченномбанке, а оригиналы возвращаются резиденту. При поступлении  в  пользу  резидента денег,  полученных  в  результате  проведения  оговоренных  в  настоящем пункте валютных операций,  уполномоченный банк вправе зачислить поступившиеденьги на  банковский  счет резидента без представления им лицензии и/или регистрационного свидетельства Национального Банка, предварительно письменноуведомив резидента о необходимости их предоставления. До представления вуполномоченный банк  требуемых  документов резидент не вправе распоряжатьсятакими деньгами для осуществления платежей  и/или  переводов денег, заисключением  платежей, осуществляемых в соответствии с законодательными актамиРеспублики Казахстан  в  обязательном  порядке.  В случае непредставлениярезидентом лицензии  и/или   регистрационного   свидетельства НациональногоБанка  по  истечении  30  календарных  дней  с  даты  зачисления на егобанковский счет денег уполномоченный банк обязан сообщить о таких фактах вНациональный Банк.

5. Платежи и переводы  денег  по  операциям,  связанным  с движениемкапитала,  по которым требуется  лицензия  Национального Банка,  должны проводиться  через  один  уполномоченный банк,  на который  возлагается обязанность  по  надлежащему осуществлению валютного  контроля  по  ним.  В случае изменения уполномоченного банка резидент обязан уведомить об этом банк, ранее  принявший  к исполнению и валютному контролю сделку. Уполномоченныйбанк, ранее принявший к исполнению и валютному  контролю сделку, обязан произвестисоответствующую надпись на  оригинале  лицензии  о передаче  сделки  к исполнению  и  валютному  контролю  в  другой уполномоченный  банк,  указав при  этом  его полное наименование. Уполномоченный банк, принявший к исполнениюи валютному контролю такую   сделку,   обязан  произвести  соответствующую надпись  на оригинале лицензии о принятии  сделки  к  исполнению  и  валютномуконтролю.  При  этом  уполномоченный  банк,  передавший  сделку на валютныйконтроль в другой банк, обязан одновременно направить  в этот банк сведения обовсех ранее проведенных платежах и переводах денег и/или поставок товаров,работ, услуг (в случае их наличия).

6. Все платежи и переводы   денег  по  операциям  между резидентамидолжны производиться  только в национальной валюте Республики   Казахстан заисключением случаев, предусмотренных настоящими  Правилами, иными нормативнымиправовыми актами  Национального Банка, налоговым и таможенным законодательством.Оплата банковских  услуг  по  проведению  валютных   операций резидентов  и/илинерезидентов взимается уполномоченными банками в национальной или иностраннойвалюте по соглашению сторон. Оплата неустойки  (штрафов,  пени) по договорам,  заключенныммежду резидентами, в том числе по договорам,  предусматривающим оказаниебанковских услуг, осуществляется в национальной валюте.

7. Валютные ценности могут приниматься уполномоченными банками вкачестве  залога  для  выдачи  кредитов  резидентам  и нерезидентам виностранной и национальной валютах.

8. Национальный Банк, по предложению Правительства Республики Казахстан, вправе  разрешать  юридическим  лицам — резидентам, созданным с участиеминостранного  инвестора  и уполномоченного государством юридического лица  илигосударственного  органа    проводить отдельные  виды  операций  с иностранной  валютой  с  резидентами Республики Казахстан для реализации особо   важных   инвестиционных   проектов   в   сумме, эквивалентной  не менее  100  миллионам  долларов США.

9. Особенностистрахования лизинговых операций

9.1. Виды рисков лизинговых операций.

При лизинговых  операциях объектомстрахования могут выступать не только предмет лизинга, но и риски связанные сним:

— стихийные бедствия;

— противоправные действия третьихлиц;

— неполучение лизинговых платежей;

— банкротство лизингополучателя;

— перерывы в деятельностилизингополучателя;

— причинении вреда жизни, здоровьюили имуществу третьих лиц в процессе эксплуатации предмета лизинга.

На практике наиболее распространеннымвидом страхования является договоры страхования объекта лизинга. Сзаконодательной точки зрения страхование рисков  при заключении договора олизинге не носит  обязательного характера. Закон «О Финансовом лизинге»предусматривает только возможность страхования предмета лизинга. Обязательностьстрахования может быть предусмотрена оговором лизинга, и если сторона, котораявзяла на себя эту обязанность, не осуществила страхование, другая сторонавправе застраховать предмет лизинга и потребовать от обязанной сторонывозмещения расходов в виде страховых платежей.

Процесс страхования  лизинговыхрисков не регулируется какими-либо отдельными законодательными актами, т.к. онне является отдельным классом страхования. Любая страховка регулируетсяправилами страховщика, которые не должны противоречить законодательству РК остраховой деятельности в целом.

Страхование объекта лизинга относитсяк классу страхования имущества;

страхование риска неполучениялизинговых платежей – к классу страхование предпринимательских рисков;

Выгодоприобретателем при данныхклассах риска (страхования) является лизингодатель (т.к. он собственникимущества).

Как известно, ответственность засохранность предмета лизинга, а также за риски, связанные  с гибелью, утратой,порчей, преждевременной поломкой. хищением и допущенными просчетами  примонтаже, сборки или эксплуатации предмета лизинга, приведшие к невозможностиего использования в объеме предусмотренном его технической документации (производительностьтруда) с момента приемки предмета лизинга несет лизингополучатель. В любоймомент лизингополучатель может понести непредвиденные расходы по восстановлениюпредмета лизинга, но это не освобождает его от ответственности вносить вовремялизинговые платежи и нести другие текущие расходы (техническое обслуживание).Поэтому страхование объекта лизинга, риска стихийных бедствий выгодноосуществлять самому лизингополучателю.

Для лизингополучателя также имеетсмысл по классу «гражданско-правовая ответственность» застраховать рискпричинения вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц при эксплуатации предмета лизинга (это может быть в сфере строительства, автотранспортныхперевозок). Такое страхование является защитой от претензий или исков третьихлиц, суммы по которым могут быть непредсказуемы для лизингополучателя.

Лизингополучатель также рискует, еслипроизойдет перерыв в производстве, что временно лишит его дохода, а это неосвобождает его от ответственности вносить лизинговые платежи в сроки.

Перечисленные виды страхованиярисков, связанных с лизинговыми операциями приобретают все большуюактуальность.

9.2. Условия и порядок страхованиялизинговых операций.

 

Расчет стоимости страховки.

Стоимость страхового полисарассчитывается как произведение страхового тарифа и страховой суммы. размер тарифазависит от вида страхования, вида имущества, назначения, условий эксплуатации иразмера собственного участия страхователя в убытках.

Условия оплаты.

Условия оплаты оговариваются вдоговоре страхования и устанавливаются по соглашению сторон. Возможна уплатастраховой премии как единовременно, так и в рассрочку. Все зависит от размерастраховой премии и от финансовых возможностей клиента.

 

Срок страхования.

Стандартный срок страхования.лизинговых операций составляет 1 год, далее, если одна из сторон непротестует, возможна  пролонгация договора страхования. В некоторых случаяхлизингодатель требует заключения договора страхования на весь срок действиядоговора лизинга, что оговаривается в договоре лизинга.

Механизм выплат возмещения.

В первую очередь страхователь обязанподать заявление в страховую компанию случае, имеющем признаки страхового.Далее, по запросу страховщика он предоставляет все необходимые документы,позволяющие установить обстоятельства случая и размер причиненных убытков.После этого страховая компания выполняет страховую выплату. Сроки осуществлениястраховых выплат оговариваются  договором страхования У различных компанийсуществуют свои стандарты.

Выгодоприобретателя определяют порискам. Например, по риску «ущерб» выгодоприобретателем являетсялизингополучатель, о риску «угон»  — лизингодатель. Некоторые страховыекомпании изъявляют желание или требование быть третьей стороной по договорустрахования. В таком случае лизингодатель может иметь определенные права иобязанности по договору страхования.

10.  Подготовка ипроведение работ по совершению лизинговой сделки

10.1. Основные этапы заключениялизинговой сделки

Лизинговая операция – это сложнаяфинансовая сделка, которую можно разделить на три этапа:

- подготовка иобоснование;

- юридическоеоформление;

- исполнение.

Iэтап включает оформление следующихдокументов:

а) заявка от лизингополучателя клизингодателю;

б) заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса;

в) заявка-наряд от лизингодателя кпоставщику оборудования;

г) заявка от лизингодателя (компании)банку о предоставлении ссуды для лизинговой сделки.

IIэтап:

а) кредитный договор между будущимлизингодателем (компанией) и банком о предоставлении ссуды для лизинговойсделки;

б) договор купли-продажи объектализинга;

в) акт приемки-сдачи объекта  лизингав эксплуатацию;

г) лизинговый договор;

д) договор на техническоеобслуживание имущества, если обслуживание будет осуществляться лизингодателем;

е) договор на страхование объектализинга.

IIIэтап:

- эксплуатацияпоставленного имущества;

- лизингополучательобеспечивает сохранность имущества;

- выполняет работыпо поддержке его в рабочем состоянии;

- производитвыплаты лизингодателю (лизинговые платежи)

- лизинговыеоперации отражаются в бухгалтерском отчете;

- по окончаниисрока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

10.2. Заключение лизинговой сделки

Лизингополучатель выполняет главнуюроль, т.к. он знает, что ему нужно, но лизингодатель также активно участвует.Надо чтобы о лизингодателе знали будущие лизингополучатели. Он создаетсобственную базу данных о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках,анализирует спрос и предложение, а также другие факторы.

После принятия решения лизингодателяо рассмотрении заявки, потенциальный лизингополучатель должен предоставить вседокументы, которые требует лизингодатель. Стандартный набор:

а) нотариально заверенные копииучредительных документов, бухгалтерский баланс за последний год;

б) экономическое обоснование и анализэффективности сделки (бизнес-план)

в) гарантийное обеспечение сделки;

иногда дополнительная информация.

Бизнес-план может содержать следующиеразделы (это зависит от лизингодателя):

1) описание проектаи выводы (объем инвестиций, срок возврата);

2) данные окомпании;

3) продукция иуслуги;

4) обзор рынка;

5) производственныйплан;

6) график выполненияработ;

7) управление иорганизация;

8) капитал июридическая форма;

9) финансовый план;

10)  источникидополнительных средств;

11)  оценка рисков ипредлагаемые гарантии.

К нему прилагаются следующиедокументы:

- справка из банка(статистика по счету);

- балансоваяотчетность организации Ф.1. и Ф.2. с расшифровкой 123 счета;

- копии договоров иконтрактов, для финансирования которых приобретается оборудование;

- карточка собразцами подписей и оттиском печати организации, заверенная нотариально;

- устав иучредительные документы (копии);

- свидетельство орегистрации (копия).

Кроме этого, желательнорекомендательное письмо от солидных банков, организаций и компаний.

В качестве обеспечения могутвыступить:

- банковскаягарантия;

- векселяпредприятия, авалированные надежным банком;

- фонды в покрытиегарантий лизингополучателя (платежи);

- поручительствосолидных компаний;

-  залог ценныхбумаг;

- залог ликвидноготовара в обороте;

- залогнедвижимости;

- залог обратноговыкупа поставщиком

- подтверждение вуполномоченных банках.

- форвардныеконтракты на поставку готовой продукции в объемах не менее и в ценах не болееопределенных на момент заключения соответствующих договоров;

- экспортнаявыручка;

- залог прочегоимущества и активов;

- подтвержденныегарантии государственных или муниципальных фондов с лимитами в уполномоченныхбанках;

- часть стоимостипоставляемого оборудования за минусом предварительных расходов.

 

Затем формальная проверка документов,анализ эффективности деятельности лизингополучателя, оценка платежеспособностилизингополучателя.

В случае принятия лизингодателемположительного решения, он направляет заказ-наряд поставщику со следующимидокументами:

- юридический адреси банковские реквизиты лизингополучателя;

- вид имущества совсеми необходимыми параметрами;

- местонахождениелизингополучателя;

- если надовыполнить дополнительные работы, то к заказ-наряду прилагается техническоезадание с указанием стоимости  этих работ;

- поставщикуведомляет лизингодателя о получении и готовности выполнения заказа.

10.3. Использование имущества и еговозврат

 

Первый этап. Договор купли-продажи междуизготовителем оборудования (продавец) и лизингодателем (покупателем).Лизингополучатель (будущий пользователь) юридически не участвуя в договорекупли-продажи, является активным участником этой сделки. Он выбираетоборудование и конкретного поставщика, так как ему предстоит владеть и временнопользоваться этим имуществом, т.е. оборудование нужно для конкретногопроизводства продукции или производственного процесса. Например:сельхозтоваропроизводитель лизингополучатель знает какие оборудования или инаятехника ему нужна для производства зерна, овощей и т.д., тоже самое и в другихотраслях, а лизингодатель имеет только финансовые средства, которые хотел бывложить в виде товарного кредита. Поэтому на лизингодателя ложится обязанностьфинансового обеспечения, а вопросы реализации договора купли-продажи(комплектность, сроки, место поставки, гарантийные обязательства, порядокприемки и т.п.) решаются между изготовителем (поставщиком) илизингополучателем.

Второй этап. Лизингодатель (покупатель) сдает этоимущество во временное пользование, но отношения по второму договору незамыкаются между пользователем и лизингодателем, продавец имущества несетответственность по качеству оборудования перед пользователем.

По важности, на первом месте стоитпередача во временное пользование, а затем отношению купли-продажи имуществаотводится второстепенная роль.

В экономическом отношении, сущностьвнешне схожа с кредитными отношениями и инвестициями на трех принципах:срочность, возвратность и платность (за услуги). При лизинге собственникимущества сдает на определенный срок (период) и получает его обратно, запредоставленную услугу комиссионное вознаграждение (платность). Все элементы кредитныхотношений присутствуют, поэтому иногда лизинг квалифицируют как товарный кредитв основные фонды, а по форме он схож с инвестиционным финансированием.

В процессе использования имуществализингополучатель обязан содержать его в рабочем состоянии, эксплуатировать всоответствии с действующими инструкциями и рекомендациями, целевымиспользованием и другими условиями, оговоренными в договоре.

Лизингодатель имеет право в любоевремя провести инспекцию и проверить по назначению ли используется имущество.

Никакие нарушения нормальногосостояния имущества или другие причины не освобождают лизингополучателя отуплаты лизинговых платежей и не могут служить поводом к их уменьшению.

По окончании срока договора лизингализингополучатель вправе:

- вернуть имуществолизингодателю;

- заключить новыйдоговор;

- приобрестиимущество в собственность.

- право выкупаимущества лизингополучатель имеет независимо от того, содержится ли данныйпункт в лизинговом договоре или нет.

Договор может быть прекращендосрочно, если одна из сторон нарушит его условия.

11. Инвестиционныеаспекты лизинговой деятельности

11.1. Планирование и оценкаэффективности лизинговой сделки

При лизинге инвестирование имеетопределенные особенности. Поэтому стратегия и тактика любого предприятиястроятся на основе инвестиционной программы. Эта программа представляет собойкомплексное технико-экономическое и организационное обоснование путейдостижения поставленных целей. Структура инвестиционной программы предприятия складываетсяпри лизинге из следующих составляющих:

1. Оценка рискасбыта. Этоустановление потенциала рынка (максимально возможный объем сбыта конкретноговида продукции) и рынка проникновения (доля этого вида продукции на рынке).Основой всей системы планирования в условиях рынка является прогноз сбыта, приэтом главный показатель – объем реализации конкретного вида продукции, чтоявляется одним из условий для инвестирования (заключения лизинговой сделки). Наоснове прогноза сбыта планируются производственно-финансовые результаты идругие решения, раскрывающие фактические потенциалы платежеспособности субъекта(лизингополучателя).

2. Анализконкурентов. Изучениепреимуществ и недостатков продукции конкурентов, системы цен. На основе этихданных выработка собственной политики ценообразования и установление степенириска данного плана по отношению к исполнению обязательств по лизинговойсделке.

3. Стратегиямаркетинга. Комплексмероприятий в области исследований торгово-сбытовой деятельности предприятия поизучению всех факторов, оказывающих влияние на процесс производства платежеспособность предприятия по оправданию инвестиционных вкладов по лизингу.

4. Планпроизводства. Данныйэлемент очень важен, т.к. позволяет установить потребности в инвестициях для достижениязапланированной мощности и заключения лизинговой сделки.

5. Организационныйплан. Отражается навеличине капитальных затрат, связанных с привлечением трудовых ресурсов, насебестоимости продукции и финансовом результате.

6. Юридическийплан. Важен для всех предприятий, участвующих в финансовом лизинге. Влияет на источникиинвестирования, формирование и распределение финансовых результатов.

7. Оценкариска и страхование — условия обязательные  при лизинге.

8. Финансовыйплан.

9. Оценкаэффективности.

Заключительным этапом является выборстратегии инвестирования при лизинге, которое включает в себя: определениевеличины инвестиций, распределение во времени по периодам вложения источниковинвестирования и их возврат, анализ финансового положения и предприятия, оценкуэкономической эффективности инвестиций финансового лизинга.

При этом, для финансовой оценкипредприятия используется система показателей, характеризующих ликвидность,платежеспособность, прибыльность, а также состояние использования активов иакционерного капитала (рис.11.2). Ниже приводится формулы расчета оценкихарактеристик инвестирования при финансовом лизинге.

Целесообразность инвестирования черезфинансовый лизинг оценивается коэффициентом оборачиваемости используемыхактивов по формуле:

Ко.а = Ср / Са,                                                 (1)

где Ср – объем реализованнойпродукции, тенге;

         Са – средняя величинаактивов, которая определяется по формуле:

Са =  [ С1 + С2 + … + Сn-1] / (n-1),                 (2)

где Сn – активы в n-мпериоде, тенге;

         n – число периодов, квартал, год.

 

Коэффициент оборачиваемости текущихактивов определяется по формуле:

Кт.а = Ср / С т.а,                                                      (3)

где Ст.а – средняя стоимость текущихактивов (оборотных средств), тенге, при этом продолжительность оборота активовравна

Та = Тд / Ко.а,                                                (4)

где Тд – количество дней (90 дней –квартал, 360 дней –год) в периоде оборота активов.

 

Когда коэффициент оборачиваемостиактивов снижается и растет продолжительность их оборота, то появляетсянеобходимость в дополнительных инвестициях, при этом эффективностьиспользования инвестиций определяется по формуле:

С д.с = Ср (То.а – Тп.а) / Тд,                                    (5)

где Сд.с – объем дополнительныхсредств, тенге;

         То.а, Тп.а – соответственнопродолжительность оборота текущих

активов в отчетном и предшествующемпериоде, дней.

Прибыльность инвестиций  определяетсярядом показателей, таких как:

· прибыльностьнеиспользуемых активов:

Ка = Σ Пr / Σ Си.а,                                         (6)

где Σ Пr – чистая прибыль, тенге;

         Σ Си.а – средняявеличина используемых активов, тенге;

· прибыльностьтекущих активов:

Кт.а = Σ Пr  / Σ Ст.а,                                          (7)

где Σ Ст.а – средняя сумматекущих активов, тенге;

· рентабельностьосновных фондов:

Ко.ф = Σ Пr / Со.ф,                                           (8)

где Со.ф – среднегодовая стоимостьосновных фондов, тенге

· прибыль отпродажи продукции:

Кр.п = Σ Пr / Ср,                                                        (9)

· прибыльностьобъектов с различным налогообложением прибыли:

Кг.п = Σ Рв / (Ст.а – С н.а),                          (10)

где Σ Рв – балансовая прибыль,тенге;

         С н.а – нематериальныеактивы, тенге;

· эффективностьсобственного капитала определяется из соотношения:

Кс.к = Σ Пr / Σ Сс.к,                                       (11)

где Σ Сс.к – сумма собственногокапитала, тенге.

Кроме рассмотренных показателей,характеризующих финансовую устойчивость предприятия, используются:

· коэффициентвложения собственного капитала:

Кв.к = Σ Сс.к / Σ Со.а,                                     (12)

где Σ Со.а – сумма используемыхактивов, тенге;

· коэффициентсоотношения заемных и собственных капиталов:

Кз.с.к = Σ Сз.к / Σ Со.а,                                               (13)

где Σ Сз.к – используемыезаемные капиталы, тенге;

· коэффициентзадолженности:

Кз.к = Σ Сз.с / Сн.а,                                             (14)

где Σ Сз.с – задолженность(свыше одного года), тенге;

При  ликвидности активов используются:

· показательтекущей ликвидности:

Кт.л = Σ Ст.а / Σ Ст.з,                                           (15)

где Σ Ст.а – текущие активы,тенге;

Σ Ст.з – текущая задолженность,тенге;

· показателькритической оценки ликвидности:

Кк.о = (С д.с + С ц.б + С д.з) / ΣСт.з.,                  (16)

где Сд.с – денежные средства, тенге;

      Сц.б – ликвидные ценные бумаги,тенге;

      С д.з – дебиторскаязадолженность, тенге;

· коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности:

Кд.з = Ср.п / Σ Сс.з,                                        (17)

где Ср.п – объем реализованнойпродукции с последующей оплатой, тенге;

Σ Сс.з – средняя дебиторскаязадолженность, тенге;

· время погашениядебиторской задолженности определяется из соотношения:

Тп.д =  Тд / Кд.з.                                              (18)

Указанные выше показатели для оценкиинвестиционной деятельности предприятия позволяют произвести оценку егоинвестиционной привлекательности.

11.2. Оценка инвестиционных рисковпри лизинге

Эффективность инвестиций при лизинге– это результативность вложения средств и его возврат с прибылью. Для ее оценкиприменяются различные критерии, характеризующие поставленную предприятием цельи показатели, определяющие степень соответствия рассматриваемой инвестиционнойстратегии выбранному критерию. Методы оценки эффективности инвестиций прилизинге могут осуществляться согласно ниже приведенной классификации.

Коэффициент рентабельности инвестицийхарактеризует эффективность только части всех средств – в долгосрочныхинвестициях и капитализированной прибыли. По данному показателю можно судить  офинансовом положении предприятия: финансовая устойчивость снижается, еслипроцентная ставка на заемные средства установится выше, чем коэффициентрентабельности инвестиций.

Показатели рентабельности даннойгруппы (Кк.с) могут применяться для оценки выбранной стратегии инвестирования вчасти соотношения собственных и заемных средств с использованием «эффектарычага»:

К к.с = К р.и + (Кр.с – Кп.з) х Сд.з/ Сс.с,            (19)

где Кр.и – коэффициент рентабельностиинвестиций;

      К р.с – коэффициентрентабельности собственных средств;

      Кп.з – процент по займам,выплачиваемым предприятием;

      Сс.с – среднегодовая стоимостьсобственных средств;

      Сд.з – сумма долгосрочныхзаемных средств предприятия.

Экономический смысл этого эффектасостоит в том, что повышение рентабельности собственных вложений, а значитвозможного уровня дивидендов можно достичь путем расширения заемных инвестиций,в том числе, если общая их рентабельность будет больше, чем выплачиваемыйпроцент по займам. И наоборот, если процент по займам выше рентабельностиинвестиций, то и рентабельность собственных средств будет снижаться тембыстрее, чем выше удельный вес заемных средств в общих инвестициях.

Зная эту отрицательную динамику,можно предсказать возможные последствия, вплоть до сокращения собственныхсредств для покрытия долгов и банкротства. Показатели оценки эффективностиинвестиций (рентабельности), рассчитанные на основе истоков наличных средств,характеризуют наличную прибыль на единицу вложенных средств (собственных,заемных и совокупных). Для оценки эффективности используются также показателирентабельности данной группы, расчет которых произведен на основе динамическихметодов с учетом временного фактора.

 

Оценка значимости и эффективностиинвестиционного

 проекта по лизингу

Для осуществления инвестиционногопроекта по лизингу необходимо проводить анализ с использованием методовэкспертных подходов на основе единого для всех независимых экспертов подхода.Экспертиза каждого нововведения осуществляется на основе ответов на блокоднотипных вопросов с заполнением «Анкеты нововведений», которая содержит двеграфы. В одну графу заносится оценка, вытекающая из информации инвестиционногопроекта по лизингу, а во вторую – оценка, основанная на использовании опыта изнаний самого эксперта. При этом наиболее значимыми являются оценки по каждомупоказателю во второй графе.

Для обеспечения объективности выбора,анализа и оценки нововведения также существует их многокритериальнаяклассификация.

При создании инвестиционного проектанеобходимо оценивать его значимость и эффективность от реализации.

Таблица — Виды эффективности приреализации проекта[5]

 

Вид эффекта

Факторы (показатели)

Экономический Все виды результатов и затрат, обусловленных реализацией проекта Инвестиционный Определение инвестиционных показателей проекта Ресурсный Показатели, влияющие на объем производства и потребления той или иной продукции Социальный Показатели, учитывающие социальные результаты реализации проекта Экологический Показатели, учитывающие влияние проекта на окружающую среду

При этом в зависимости от результатови затрат различают показатели эффективности за расчетный период (за год).

В наиболее общем виде инвестиционныйпроект (Р) в соответствии с мировой практикой представляет собой следующуюмодель:

Р = (JC; CF; n; r),                                                         (20)

где JC – инвестиции в i-м году, i =1,2,…,m;

      CF – приток (отток) денежных средств j-м году,

        j = 1,2,…,n;

        n- продолжительность проекта;

        r – коэффициент дисконтирования.

Для оценки общей экономическойэффективности инвестиционного проекта используется система показателей, котораяподразделяется на две группы – в  зависимости от того, учитывается или неучитывается временной параметр.

Группа I. Система показателей, основанных на дисконтированныхоценках:

· чистыйприведенный эффект NPV (Net Present Value);

· индексрентабельности инвестиций PI (Profitability Index);

· внутренняя норма прибыли IRR (Intemal Rate of Return);

· модифицированнаявнутренняя норма прибыли MIRR (Modified Intemal Rate ofReturn);

· дисконтированныйсрок окупаемости инвестиции DPP (Discounted Payback Period).

Группа II. Система показателей, основанных на учетных оценках:

· срок окупаемостиинвестиций PP (Payback Period);

· коэффициент эффективности инвестиции ARR (Accounting Rate ofReturn).

Заключение

Цель курсовой работы – ознакомить сраспространенной в практике предпринимательской деятельности за рубежом иформирующейся в странах СНГ организации лизинга, как одного из специфичныхвидов деловых услуг в бизнесе.

Представленный в работе материалпредставляет собой краткую информационную базу, содержащую основнуюхарактеристику лизинговой деятельности и как вид предпринимательства, и какинвестиционный проект в экономику предприятия. Особое внимание уделеноправовому урегулированию лизинговых отношений в Казахстане. Раскрыты темыналогового,  таможенного, валютного регулирования, бухгалтерского учетализинговых операций, рассмотрены рекомендательные примеры по заключениюлизинговых сделок, различных схем расчета лизинговых платежей.

Список используемойлитературы

1. Ж.Тайсарова. Основы лизинга: Учебник для ВУЗов – Алматы, 2002.

2. Л.Тараканова. Учет нетрадиционных операций коммерческихбанков // Финансовая газета. 1995 г. № 6. С.12

3. «Кодекс Республики Казахстан О налогах и другихобязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс) (12 июня 2001 г. N 209-II) (с изменениями, внесенными Законами РК от 21.03.02 г. N 310-II; от 21.03.02 г. N 312-II; от 23.11.02 г. N 358-II; от 08.01.03 г. N 375-II; от 13.03.03 г. N 394-II; от 16.05.03 г. N 416-II)»

 4. Инновационныйменеджмент: Учебник для ВУЗов / под ред. С.Д. Ильенкова. – М.: Банки и биржи,ЮНИТИ, 1997.

5. Закон«О таможенном деле в Республике Казахстан» от 20.07.1995 № 2368.

6. Законом Республики Казахстан «О валютномрегулировании» от 24.12.96 № 54-I