Реферат: Мониторинг финансового состояния предприятия

Министерствообразования Омской области

БОУ ОО СПО«Торгово-экономический колледж»

 

Курсоваяработа

подисциплине

« Анализфинансово-хозяйственной деятельности»

Тема:«Мониторинг финансового состояния предприятия»

Выполнила:студентка группы 31Б Малкова Н.И.

Преподаватель:Балашова Т.А.

2009 г.

План:

Введение

1. Цель и задачи курсовой работы.

1.1 Классификация методов и приемов анализа.

1.2 Значение задачи и информационное обеспечение

2.Комплексная оценка финансового состояния ООО «Юбилейный» иосновных результатов хозяйственно финансовой деятельности.

2.1 Анализ имущественного состояния предприятия.

2.2 Расчет горизонтального и вертикального баланса.

2.3 Сравнение аналитического баланса.

2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности. Расчет финансовыхкоэффициентов.

2.5 Оценка финансовой устойчивости. Определение типафинансовой устойчивости предприятия.

2.6 Оценка деловой активности на качественном иколичественном уровне.

3.Пути повышения финансового потенциала предприятия.

Заключение.

Введение

Переход к рыночнойэкономике требует от предприятий повышения эффективности производства,конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достиженийнаучно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управленияпроизводством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства,инициативы и т.д.

Важная роль в реализацииэтой задачи отводится экономическому анализу деятельности субъектовхозяйствования. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развитияпредприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляетсяконтроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективностипроизводства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделенийи работников.

Финансовое состояниепредприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала впроцессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитиюна фиксированный момент времени.

Чтобы охарактеризоватьфинансовое состояние предприятия, необходимо оценить размещение, состав ииспользование средств (активов), а также состояние источников их формирования(пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокампогашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценкидинамики финансового состояния предприятия статьи баланса объединяют вотдельные группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочностиобязательств (статьи пассива).

Финансовое состояниеможет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способностьпредприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельностьна расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать своюплатежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о егоустойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспеченияфинансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала,уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянноепревышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности исоздания условий для самовоспроизводства.

В современныхэкономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта являетсяпредметом внимания обширного круга участников рыночных отношений,заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечиватьвыживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо,прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия,так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшаяхарактеристика экономической деятельности предприятия Она определяетконкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какойстепени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёровв финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реальнооценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционированияпредприятия и достижения им поставленной цели.

Профессиональное управлениефинансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценитьнеопределенность ситуации с помощью современных количественных методовисследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и рольфинансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системноеизучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с цельюоценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

1. Цель изадачи курсовой работы

Целью данной курсовойработы является анализ финансового состояния предприятия, для проведениямероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей курсовой работе были рассмотренынаиболее важные моменты и направления в проведении финансового анализа, кактеоретически, так и практически. Основные направления по улучшению финансовогосостояния предприятия аргументированы и подкреплены теоретическими выводами ипрактическими расчетами.

Задачи курсовой работы.

—  Определитьстоимость имущества предприятия и изменений в нем.

—  Оценкаликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

—  Оценкаплатежеспособности и кредитоспособности.

—  Рассчитатьделовую активность предприятия.

—  Выявить улучшенияфинансового состояния предприятия.

1.1Классификация методов и приемов анализа

Под методом финансовогоанализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в ихстановлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использованиесистемы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансовогоанализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы примененияфинансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные иматематические.

К первой группеотносятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; приемсравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнениязаключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановымизначениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки игруппировки заключается в объединении информационных материалов в аналитическиетаблицы.

Прием цепных подстановокприменяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе ихвоздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмовценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётныйпоказатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом какнеизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого факторана совокупный финансовый показатель.

На практике выбранныеосновные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ,вертикальный анализ, сравнительный анализ.

Горизонтальный анализ –сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ –определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияниякаждой позиции отчётности на результат в целом.

Анализ относительныхпоказателей (коэффициентов) — расчет отношений между отдельными позициямиотчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязипоказателей.

Сравнительный анализ — это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов,дочерних фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении сданными конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

В настоящее времяпрактически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущиеисключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы иприёмы, ранее не используемые в нем.

1.2 Значение,задачи и информационное обеспечение

Особенностью формированияцивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, какжесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризацияобработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговомзаконодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фонепродолжающейся инфляции. В этих условиях перед менеджерами предприятия встаетмножество вопросов:

Какой должна бытьстратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

Как рациональноорганизовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего«процветания»?

Как повыситьэффективность управления финансовыми ресурсами?

На эти и другие вопросыможет дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболеерационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Из всехвидов ресурсов — финансовые имеют первостепенное значение, поскольку этоединственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно сминимальным временем в любой другой из ресурсов.

Финансовое состояние — комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающихналичие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, этохарактеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности,кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другимихозяйствующими субъектами.

Оно характеризуетсяобеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальногофункционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностьюиспользования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими ифизическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Анализфинансового состояния предприятия необходимо проводить не только в случаеэкономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать,наиболее рационально использовать производственные фонды, долгосрочные и текущиеактивы.

Результаты анализафинансового состояния предприятия помогают заинтересованным юридическим ифизическим лицам принимать оптимальные управленческие решения, учитыватьпотенциальные возможности и резервы роста собственного капитала, повышения эффективностиего использования, экономического и социального развития на предстоящие годы.Поэтому анализ финансового состояния предприятия является актуальным в периодрыночных отношений.

Для нормальногофункционирования, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками,покупателями, другими хозяйственными органами, финансовой системой, банками илицами организации располагают определенными финансовыми ресурсами. Финансовыйпотенциал организации формируется такимобразом, чтобы обеспечить неуклонный рост выпуска продукции, товарооборота,доходов, прибыли, других показателей хозяйственной деятельности при повышениикачества, эффективности работы. Следовательно, финансовая устойчивость,финансовое состояние организации должны изучаться в увязке с анализом выполненияпланов, прогнозов, динамики основных показателей экономического и социальногоего развития.

В период перехода к рынкутребуются новые подходы к анализу финансового состояния организации, которыепозволяют дать общую оценку финансового состояния, прибыльности егодеятельности и долгосрочной платежеспособности. Для этого должны бытьразработаны методики многовариантного диагностического анализа финансовогосостояния организации. Он позволяет установить, в каком направлении развиваетсяэкономика организации, выявить проблемы экономического и социального развития,перспективные пути их решения, разработать альтернативные вариантыуправленческих решений и оценить их возможные последствия.

С этой целью необходиморешить ряд задач анализа финансового состояния, которые заключаются вследующем:

1. На основе изученияпричинно-следственный взаимосвязи между разными показателями производственной,коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана попоступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшенияфинансового состояния организации.

2. Прогнозированиевозможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя изреальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемныхресурсов, разработка модели финансового состояния при разнообразных вариантахиспользования ресурсов.

3.Разработка конкретныхмероприятий, направленных на более эффективное использования финансовыхресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Основными источникамиинформации для анализа финансового состояния организации служит отчетный бухгалтерскийбаланс. По балансу определяют, сумеет ли организация в ближайшее времяоправдать взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количествокоторых в рыночной экономике увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы,покупатели, продавцы и др.), или ему угрожают финансовые затруднения. Отчет оприбылях и убытках, в которой отражается формирование нераспределенной прибылиотчетного периода, а также начин Отчет о движении капитала, для оценкииспользования прибыли. Отчет о движении денежных средств для расчетапоказателей рентабельности на основе денежного притока.

2.Комплексная оценка финансового состояния ООО «Юбилейный» и основных результатовхозяйственно финансовой деятельности

В данной курсовой работеобъектом исследования анализа финансового состояния предприятия являетсяОбщество с ограниченной ответственностью «Юбилейный», основной вид деятельностикоторой, розничная торговля. Общество с ограниченной ответственностью«Юбилейный» зарегистрировано Администрацией г.Омска и функционирует всоответствии с первой частью Гражданского кодекса РФ, а также Уставом иУчредительным договором. Юридический адрес: г. Омск ул. Орджоникидзе, 45.

Предмет деятельности:

1.Проектная разработка,производство и установка металлических ограждений, дверей, защитных решеток.

2.Разработка и установкасигнализации.

ООО «Юбилейный» являетсяюридическим лицом, для достижения целей своей деятельности имеет право отсвоего имени заключать сделки, приобретать имущественные и иные права,исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в судах.

Организация имеетсамостоятельный баланс и действует на основании полного хозяйственного расчета,круглую фирменную печать со своим полным наименованием, собственную эмблему,товарный знак и иные средства индивидуализации.

Уставный капитал, ООО«Юбилейный» составил 30600 тыс.руб. на начало отчетного периода и на конецотчетного периода 28595 тыс.руб.

Общая выручка отреализации товаров, работ и услуг составила

110 000тыс. руб.

На начало 2008 годастоимость основных средств составляла

12000тыс.руб., на конецгода 15000руб.

Численность работающихлиц-86человек.

В производстве освоенывсе виды технологии, необходимые для производства на современном уровне.

2.1 Анализимущества ООО «Юбилейный»

Анализ финансовогосостояния предприятия является важнейшим условием успешного управления егофинансами, чтобы обеспечить выживаемость в условиях рыночной экономикинеобходимо оценивать финансовое состояния предприятия.

Финансовый анализ начинаетсяс оценки имущественного положения предприятия.

Наиболее общеепредставление о качественных изменений в структуре средств и их источников можнополучить с помощью вертикального и горизонтального баланса.

Вертикальный баланс- этоанализ структуры отчетной формы с целью выявления относительной зависимости техили иных ее стадий.

Вертикальный балансрассчитывается по формуле удельного веса т. е.

Сумма по каждой статье %

Итог баланса

Цель вертикальногобаланса: заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге балансаи оценке его изменения.

Горизонтальныйбаланс-анализ динамики отдельный статей отчетной формы с целью выявления ипрогнозирования присущих им тенденций.

Цель горизонтальногобаланса: состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменениявеличин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этимизменениям.

Горизонтальный ивертикальный анализы взамодополняют друг друга.

На их основе строитсясравнительный аналитический баланс.

Сравнительныйаналитический баланс характеризует структуру отчетной бухгалтерской формы идинамику отдельных ее показателей.

Все показателисравнительного бухгалтерского анализа делятся на 3 группы:

1.Показатели структурыбаланса.

2.Показатели динамикибаланса.

3.Показатели структурыдинамики.

Таблица №1Оценкаимущественного состояния ООО «Юбилейный»

Статья (показателей) Горизонтальный баланс Вертикальный баланс На начало года n (базисный период) На начало года n + 1 На начало года На конец года Изменения рубли % рубли %

Актив

1.Внеоборотные активы

Нематериальные активы 250 100 150 60 0,3 0,2 -0,1 Основные Средства 12000 100 15000 125 16,4 23,3 6,9 Долгосрочные финансовые вложения 300 100 250 83,3 0,4 0,4 - Прочие 200 100 - - 0,3 - 0,3 ИТОГО 12750 100 15400 120,8 17,4 23,9 6,5 2.Оборотные активы Запасы и затраты 57000 100 46000 80,7 77,8 71,4 -6,4 Дебиторская задолженность 800 100 700 87,5 1,1 1,1 - Денежные средства и их эквивалент 2400 100 2200 91,6 3,3 3,4 0,1 Прочие 300 100 100 33,3 0,4 0,2 -0,2 ИТОГО 60500 100 49000 81 82,6 76,1 -6,5 БАЛАНС 73250 100 64400 88 100 100 - ПАССИВ 1.Собственный капитал Уставный капитал 30600 100 28595 93,4 41,8 44,4 2,6 Фонды и резервы 19400 100 21405 110,3 26,5 33,2 6,7 ИТОГО 50000 100 50000 100 68,3 77,6 9,3 2.Привлеченный капитал Долгосрочные обязательства ИТОГО 23250 100 14400 61,9 31,7 22,4 -9,3 БАЛАНС 73250 100 64400 88 100 100 -

Графический анализ активаи пассива баланса.

/>

Вывод: Из данныхграфического анализа по активу можно увидеть, что предприятие имеет: Основныхсредств-16,4%; Запасы и затраты-77,8%;

/>

Вывод: Из данных пассивабаланса также мы видим, сколько % составляют: Фонды и резервы, УК,Краткосрочные обязательства.

Таблица №2 Сравнительныйаналитический баланс ООО «Юбилейный»

Показатели Абсолютные величины Удельный вес Изменения Базисный период(n) Отчетный период (т + 1) Базисный период(n) Отчетный период (т + 1) В абсолютных величинах В уд. весах В %.На начало года В% к изм. Итога баланса

АКТИВ

1.Внеоборотные активы

12750 15400 17,4 23,9 2650 6,5 20,8 -29,9 2. Оборотные активы, в т.ч запасы 60500 46000 82,6 76,1 -14500 -6,5 -24,0 163,8 Дебиторская задолженность 800 700 1,1 1,1 -100 - - 1,1 Денежные средства 2400 2200 3,3 3,4 -200 0,1 -8,3 2,3 БАЛАНС 73250 64400 100 100 -8850 - -12,1 100 ПАССИВ 1. Собственный капитал 50000 50000 68,3 77,6 - 9,3 - - 2.Заемный капитал 23250 14400 31,7 22,5 -8850 -9,3 -38,1 - БАЛАНС 73250 64400 100 100 -8850 - -12,1 100

Вывод: В структуре активабаланса видно, что денежные средства предприятия в удельном весе увеличились незначительно на 0,1%, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровнепредприятия кредитно- расчетных отношений. Доля дебиторской задолженностиосталась низменной(1,1%)Оборотные активы в удельном весе снизились на 6,5%.

В структуре пассивабаланса доля собственного капитала составила 9,3%, что следует расцениватьположительно для предприятия, но самый большой прирост наблюдался в величинезаемного капитала(38,1%), что является для предприятия не желательным, ведьпредприятие имеет всего 9,3% собственного капитала и 38,1%заемного капитала,что на 28,8% больше. Предприятие почти не имеет собственных средств.

2.4 Оценкаликвидности и платежеспособности. Расчет финансовых коэффициентов

Задача анализаликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценкуплатежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностьюрассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса –определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срокпревращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность-этоналичие у предприятия денежных средств или их эквивалентов, достаточных длярасчетов по кредиторской задолженности, требующих немедленного погашения.

Смысл анализа ликвидностис помощью показателей проверить какие источники средств, и в каком объемеиспользуются для покрытия товарных запасов.

В зависимости от степениликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятияразделяются на следующие группы:

Актив балансагруппируется в зависимости от степени ликвидности:

А1 — наиболее ликвидныеактивы — денежные средства в кассе и на расчетном счете, а также краткосрочныефинансовые вложения;

А2 — быстрореализуемыеактивы – краткосрочная дебиторская задолженность (исключая просроченную) и прочиеактивы;

A3 — медленнореализуемыеактивы – запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов,долгосрочная дебиторская задолженность, просроченная краткосрочная дебиторскаязадолженность, долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величинувложений в уставные фонды других предприятий).

А4 — труднореализуемыеактивы — внеоборотные активы, исключая включенные в предыдущую группу.

Пассивы балансагруппируются по степени возрастания сроков погашения обязательств:

П1 — наиболее срочныеобязательства — кредиторская задолженность, а также займы, не погашенные в срок;

П2 — краткосрочныепассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные;

П3 — долгосрочные пассивы- долгосрочные кредиты и заемные средства, исключая просроченные.

П4 — постоянные пассивы –раздел «Капитал и резервы», а также стр.640, стр.650 раздела «Краткосрочныеобязательства» за вычетом расходов будущих периодов и прочих корректировоквалюты баланс.

Анализ ликвидности вотносительных показателях проводится путем расчета финансовых коэффициентов:

1.Коэффициент покрытия

Текущей ликвидности — дает общую оценку ликвидности активов, показывает, сколько рублей текущихактивов предприятие имеет на 1 рубль текущих обязательств.

Нормативное значениеэтого коэффициента в пределах от 1,5 до 2.

Кп = А1+А2+А3;

           П1+П2

2.Коэффициент быстройликвидности — по смысловому значению аналогичен коэффициенту покрытия, норассчитывается по более узкому кругу текущих активов, когда из расчетаисключается наименьшая ликвидная их часть производственных запасов.

Норма от 0,5 до 1.

Кбл = А1+А2

        П1+П2

3.Коэффициент абсолютнойликвидности.

Кал = А1

       П1+П2

Таблица№3 Расчет финансовыхкоэффициентов.

Показатели ликвидности

Значение показателя

в тыс. руб.

На начало На конец К текущей ликвидности 3,32 4,76 К быстрой ликвидности 0,19 0,29 К абсолютной ликвидности 0,13 0,31 К общей платежеспособности 1,47 2,30

Расчет финансовыхкоэффициентов

1.К покрытия:

На начало 2400+1100+57000 = 3,32;

                   8250+1000

На конец 2200+800+46000= 4,76;

                4300+6000

На 1 рубль текущихобязательств предприятие имеет 4,76 текущих активов, что соответствуетнормативному значению.

2. К быстрой ликвидности:

На начало 2400+1100= 0,19

              8250+10000

На конец 2200+800 =0,29

              4300+6000

На 1 рубль текущихобязательств предприятие имеет 0,29 текущих активов, что соответствует нормативномузначению.

3.К абсолютнойликвидности:

На начало         2400        =0,13

                  8250+10000

На конец      2200          =0,21

                 4300+6000

На 1 рубль текущихобязательств предприятие имеет 0,21 текущих активов, что соответствуетнормативному значению.

4.К общей платежеспособности:

На начало 2400+0,5·1100+0,3 ·57000 =19500 =1,47

                 8250+0,5·1000+0,3             13250

На конец 2200+0,5·800+0,3·46000 = 16800 =2,30

               4300+0,5·6000+0,3            7300

Таблица№4 Группировкаактивов и пассивов ООО «Юбилейный»

АКТИВ Значение, руб. ПАССИВ Значение, руб. Платежный излишек или недостаток На нач. года п/а На кон. года п/д На нач. года п/а На кон. года п/д На нач. года п/а На кон. года п/д А1 Наиболее активные активы 2400 2200 П1 Наиболее срочные обязательства 8250 4300 5850 2100 А2 Быстро реализуемые активы 1100 800 П2 Краткосрочные пассивы 10000 6000 8900 5200 А3 Медленно реализуемые активы 57000 46000 П3 Долгосрочные пассивы ___ ___ 57000 46000 А4 Трудно реализуемые активы 12750 15400 П4 Постоянные пассивы 55000 54100 42250 38700 БАЛАНС 73250 64400 БАЛАНС 73250 64400 ___ ___ /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Ликвидность баланса (2400+1100)=3500;(8250+10000)=18250

                                       3500≥18250

От сюда видно, чтопредприятие имеет текущую ликвидность баланса.

Таблица №5 Уплотненныйбаланс- нетто, руб.

Статья Идентификация На начало года На конец года АКТИВ 1.Оборотные средства Денежные средства ДС 2400 2200 Расчеты с дебиторами ДБ 800 700 Запасы и прочие оборотные активы ЗЗ 57300 46100 Итого по разделу 1 ТА 60500 49000 2.Внеоборотные активы Основные средства ОС 12000 15000 Прочие оборотные активы ПВ 750 400 Итого по разделу 2 ВА 12750 15400 Всего активов БА 73250 64400 ПАССИВ 1.Привлеченные капитал Краткосрочные пассивы КП 23250 14400 Долгосрочные пассивы ДП Итого по разделу 1 2.Собственный капитал Уставный капитал УК 30600 28595 Фонды и резервы нетто ФК 19400 21405 Итого по разделу 2 СК 50000 50000 Всего источников БП 73250 64400

Ктл = ТА;

         КП

Кбл = Дс+Дб;

           КП

Кал = Дс ;

         КП

К текущей ликвидности

На начало 60500 =2,60

              23250

На конец 49000 = 3,40

             14400

К быстрой ликвидности

На начало 60500-53000-4000= 0,15

                    23250

На конец 49000-43000-3000= 0,21

                    14400

К абсолютной ликвидности

На начало 1800+600= 0,10

                   23250

На конец 1500+700= 0,15

               14400

2.5 Оценкафинансовой устойчивости. Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Залогом выживаемости иосновной стабильности предприятия служит его финансовая устойчивость.

Анализ финансовойустойчивости позволяет установить, на сколько рационально предприятие управляетсобственными и заемными средствами.

Недостаточная финансоваяустойчивость может привести к не платежеспособности предприятия.

Финансоваяустойчивость-это стабильность финансового положения предприятия обеспечиваемаядостаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Для оценки финансовойустойчивости предприятия в мировой и отечественной учетно-аналитическойпрактике разработана система показателей.

1.Коэффициентконцентрации собственного капитала.

К финансовой независимости

Собственный капитал;

Баланс

Характеризует долювладельцев предприятия в общей сумме средств авансируемых в его деятельности.

Чем выше значение этого коэффициента,тем более финансово устойчиво, стабильно, независимо от внешних кредиторовпредприятия.

0,6-0,5 высокаяфинансовая устойчивость

0,5-0,4 средняяфинансовая устойчивость

0,4-0,3 неустойчиваяфинансовая устойчивость

Менее 0,3 высокая степеньриска

2.К финансовойзависимости

Итог баланса

Собственный капитал

1-собственные средства

Все что выше заемныесредства

3.К маневренностисобственного капитала

Собственные оборотныесредства

Собственный капитал

4.К структурыдолгосрочных вложений

Долгосрочныеобязательства

Внеоборотные активы

Характеризует долю займовво внеоборотных активов.

5.К долгосрочногопривлечения заемных средств

Долгосрочныеобязательства

Долгосрочныеобязательства +собственный капитал

Характеризует долюдолгосрочных займов в общей сумме финансирования. Рост показателей в динамикеозначает, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

6.К соотношениясобственных и заемных средств.

Заемный капитал

Собственный капитал

Дает наиболее общуюоценку финансовой устойчивости предприятия. Указывает сколько заемных средствпредприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Ростпоказателя в динамики свидетельствует об усилии зависимости предприятия отвнешних инвесторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Таблица№6 Расчеткоэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости

Значение показателя

в тыс. руб.

На начало

На

 конец

К концентрации собственного капитала финансовой независимости 0,68 0,78 К финансовой зависимости 1,47 1,29 К маневренности Собственного капитала 0,75 0,69 К соотношения собственных и заемных средств 0,47 0,29

Решение

1. К концентрациисобственного капитала финансовой независимости

Начало 36600 =1,5

          25000

Конец 50000 =0,78

         64400

Доля собственных средствв общей сумме итог финансовой собственности 68%.

2. К финансовойзависимости

Начало 73250 =1,47

            50000

Конец 64400 =1,29

        50000

Из каждых 47% вложенных вактивы 47 коп. заемных.

3.К маневренностиСобственного капитала

Начало 60500-23250=0,75

               50000

Конец 49000-14400 =0,69

            50000

75% собственных средстввложенных в текущие активы деятельности т. е. в оборотные средства.

5.К соотношениясобственных и заемных средств

Начало 23250 =0,47

          50000

Конец 14400 =0,29

           50000

Таблица№5 Схема структурыэкономических активов предприятия.

Экономические активы

Начало-73250

Конец-64400

Финансовые активы

Начало-7800

Конец-6250

Мобильные финансовые активы

Начало-2400

Конец-2200

МФА

Ликвидные активы

Начало-

129250

Конец-109250

/>

 Немобильные финансовые активы

 Начало-5400

 Конец-4050

Немобильные финансовые активы и текущие нефинансовые ликвидные активы

Начало-58400

Конец-47050

Немобильные активы

Начало-70850

Конец-62200

/>

Нефинансовые активы

Начало-65450

 Конец-58150

/>

Неликвидные активы

Начало-

12450

Конец-15150

/>

Ликвидные нефинансовые активы

Начало-53000

Конец-43000

/>

Неликвидные нефинансовые активы

Начало-12450

Конец-15150

/>

Таблица № 6 Структуракапитала предприятия

Капитал

На начало-73250

На конец-

64400

Заемный капитал

На начало-19750

На конец- 12300

Заемный капитал со стороны (кредиты банков, другие, заемные средства, расчеты с партнерами)

На начало-12750

На конец-68030

Заемный капитал внутренний (удерживаемый выплаты доходов)

На начало-4800

На конец-3720

Собственный капитал без прироста переоценки основных средств

На начало-48200

На конец-46730

Собственный капитал

На начало-

53500

 На конец-

52100

Прирост переоценки основных средств

На начало-5300

На конец- 5370

Таблица № 7 Структурныйбухгалтерский баланс

№ Показатели На начало периода На конец периода Изменения 1 Экономические активы 73250 64400 -8850 2 Собственный капитал 53500 52100 -1400 3 Заемный капитал 19750 12300 -7450 4 Финансовые активы 7800 6250 -1550 5 Нефинансовые активы 65450 58150 -7300 6 Немобильные финансовые активы 5400 4050 -1350 7 Мобильные финансовые активы 2400 2200 -200 8 Ликвидные нефинансовые активы 53000 43000 -10000 9 Неликвидные нефинансовые активы 12450 15150 2700 10 Немобильные активы 70850 62200 -8650

Определение состояние финансовойустойчивости предприятия

1.Суперустойчивость 70850<53500<73250

2.Достаточнаяустойчивость 65450<53500<70850

3.Равновесие53500=65450;19750=7800

4.Напряженность 12450<53500<65450

5.Зона риска 0 <53500 <12450

Вывод: Из данных расчетовфинансовой устойчивости видно, что предприятие имеет напряженное состояние всвоей деятельности.

Что является неблагоприятным для предприятия.

2.6 Оценкаделовой активности на качественном и количественном уровне

Деловая активность – этокомплекс усилий направленных на продвижение фирмы на рынок труда, продукции икапитала.

Деловая активностьпроявляется:

1. В динамикиразвития предприятия.

2. Достиженияпоставленных целей.

3. Эффективностииспользования экономических потенциалов.

Оценка на качественномуровне может быть получена в результате сравнения деятельности данногопредприятия и родственных ему по сфере приложения капитала предприятия.

Качественные критерии:

1.Широта ассортимента.

2.Наличие прогрессивныхформ обслуживания.

3.Интерьер торговогозала.

4.Удобство подъездныхпутей.

5.Наличие автостоянки ит.д.

Оценка на количественном уровне.Производится путем расчета показателей характеризующих эффективностьиспользования материальных, трудовых, финансовых ресурсов.

Интенсивностьиспользования средств предприятия характеризуется при помощи показателейоборачиваемости (деловой активности). Ускорение оборачиваемости капиталапозволяет увеличить сумму получаемой прибыли без дополнительного привлеченияфинансовых ресурсов и тем самым улучшить финансовое состояние предприятия. Впроцессе анализа необходимо детально изучить показатели оборачиваемостикапитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление илиускорение движения средств.

Расчет показателейэффективности использования ресурсов.

1.Общий коэффициенттоварооборачиваемости

      50000

73250 +64400 =0,4

В течение года напредприятии полный цикл производства и обращения составило 0,4 оборота.

2.К оборачиваемостизапасов

а) в днях                             б)Кол-во оборотов

48000·360 =411;                  360=0,88

42000 411

а) Совершение одноготоварооборота за 411 дней.

б) В течение годатоварные запасы на предприятии обновлялись и совершали 0,88 оборота.

3.К оборачиваемостисобственных средств

    50000

50000+50000 = 0,5

На 1 рубль собственныхсредств предприятие получает 0,5 выручки от продажи.

Таблица № 8 Анализоборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели Прошлый год Отчетный год Отклонение 1.Период погашения дебиторской задолженности, дни 93 11 -82 2.Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 4 33 29 3.Доля дебиторской задолженности в общем, объеме текущих активов,% 64,7 1,37 -63,33 4.Отношение к дебиторской задолженность к выручке от продаж,% 25,8 0,72 -25,08

Выручка от реализации товаров60000тыс. руб.; средняя дебиторская задолженность 15500тыс.руб.; средняястоимость оборотных активов23964; число работающих на предприятии 86чел.

Прошлый год

1.Период погашениядебиторской задолженности, дни.

15500·360 = 93

   60000

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.

360 = 4

93

3.Доля дебиторскойзадолженности в общем, объеме текущих активов,%

15500 =64,7

23964

4.Отношение к дебиторскойзадолженность к выручке от продаж,%

15500 = 25,8

60000

Отчетный год

1.Период погашениядебиторской задолженности, дни.

800+700·360 =11

 50000

2. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз.

360 = 33

11

3.Доля дебиторскойзадолженности в общем, объеме текущих активов,%

750       =1,37

54750

4.Отношение к дебиторскойзадолженность к выручке от продаж,%

 360       =0,72

50000

Таблица № 9Анализдвижения кредиторской задолженности

Виды кредиторской задолженности Начало периода Конец периода изменения Сумма Уд. Вес Сумма Уд. Вес Сумма Уд. Вес Кредиторская задолженность, всего в том числе 800 100 4000 100 4000 ___ За товары и услуги 1500 18,75 1200 30 -300 11,25 По оплате труда 1250 15,63 830 20,75 -370 5,22 По социальному страхованию и социальному обеспечению 2500 31,25 550 13,75 -195 -17,50 Перед бюджетом 1800 22,50 850 22 -930 -0,5 Прочая кредиторская задолженность 1250 15,63 550 13,75 -700 -1,88 /> /> /> /> /> /> /> /> />

Показателипроизводительности

4.Фондоотдача

      50000          =4

12000+15000

На 1 рубль основныхсредств фирма имеет 4 руб. выручки от продажи.

5.Фондовооруженность

13500 =157

 86

157 основных фондовприходится на 1 работника.

К показателям деловойактивности относятся показатели рентабельности.

6.Рентабельность продаж=Прибыль от продаж %

Выручку от продаж

7200     = 14,4

50000

На 100 рублей выручки отпродажи предприятие зарабатывает 14,4 руб. ЧП.

7.Рентабельностьсовокупного капитала = Чистая прибыль %

Итог баланса

4800     =6,55

73250

На 100 руб. совокупногокапитала предприятие зарабатывает 6,55 ЧП.

8. Рентабельностьсобственного капитала =Чистая прибыль % собственный капитал

4800          =9,6

50000

На 100 руб.собственногокапитала предприятие зарабатывает 9,6ЧП.

3. Путиповышения финансового потенциала предприятия

Для того чтобы финансовоесостояние предприятия росло вверх, предприятию необходимо:

1.Обеспечить эффективнуюпиар — акцию всех услуг и продукции, которой предприятие обладает.

2.Проанализировать спросна предоставление новых услуг.

3.Предприятие должноконтролировать движение средств.

Чтобы обеспечиватьвыживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо,прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своегопредприятия, так и существующих потенциаль­ных конкурентов.

Также чтобы предприятиемогло выжить в условиях рыночной экономики, сохранить свое предприятие и недопустить банкротство, прежде всего, нужно знать, как правильно управлятьфинансами.

Также предприятиюнеобходимо знать такие понятия как деловая активность предприятия, финансоваяустойчивость, степень риска, платежеспособность и кредитоспособность и т.д.

Заключение

В ходе выполнениякурсовой работы было изучено финансовое состояние предприятия.

При выполнении расчетовфинансовой устойчивости было определено, что данное предприятие имеетнапряженное состояние, что является для предприятия не самым лучшимрезультатом.

В работе также быларассчитана оценка имущественного состояния предприятия, затем были рассчитаныкоэффициенты текущей ликвидности, что в свою очередь показало повышениеликвидности к концу года. Также были рассчитаны коэффициенты финансовойустойчивости, деловой активности,

Так как в сегодняшнеевремя не очень просто управлять крупными фирмами их руководители должны всегдаповышать уровень своей деятельности и разрабатывать мероприятия по улучшениюсвоей деятельности.