Реферат: Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО "АвиаКарго-Экспресс"

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

Факультет:Бухгалтерский учет

Специальность:Бухгалтерский учет,

анализ иаудит.

Реферат

Подисциплине: Анализ финансовой отчетности.

На тему:Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»

Выполниластудентка:

Рогова МарияНиколаевна

Группа: МБТЗ31/6 СВ2

Проверил: Лебедянская

ОльгаГурьевна

Оплачено до

Москва 2007

Содержание

 

Введение. 2

Глава 1. Теоретическоеобоснование анализа финансовой деятельности. 4

1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, каксредство коммуникации. 4

1.2. Состав и структураисходной информационной базы при проведении анализа финансовогосостояния. 8

1.3. Методика оценкипоказателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности. 11

Глава 2. Анализ финансовойотчетности на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»  16

2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО… 16

2.2. Общий анализ финансовогосостояния предприятия. 17

2.3. Оценка показателей,используемых при проведении анализа финансовойотчетности  17

Заключение. 21

Список использованнойлитературы… 22

Приложение. 23

Введение

Финансоваяотчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой системуобобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственнойдеятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основнымиисточниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансоваяотчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную идостоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформироватьмнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии сзаконодательством бухгалтерская отчетность является открытым источникоминформации, а ее состав, содержание и формы представления по основнымпараметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик еечтения и анализа.

Основнойцелью данной работы, повопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является:

•  изучение экономической характеристикипредприятия;

•  отражение механизма составления ипредставления финансовой отчетности;

•  рассмотрение внутренних и внешнихотношений хозяйственного субъекта;

•  выявление его финансового положения,платежеспособности и доходности.

Задачами данной работы являются:

•  рассмотреть основные методы чтения ианализа финансовой отчетности;

•  состав и структуру исходнойинформационной базы, используемой при проведении анализа финансовой отчетности;

•  провести общий анализ финансовогосостояния предприятия;

•  определить степень финансовойустойчивости предприятия;

•  провести анализ ликвидности баланса;

•  рассчитать и проанализироватькоэффициенты финансового состояния предприятия;

•  провести анализ коэффициентовфинансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).

Объектомисследования является: Обществос Ограниченной Ответственностью «АвиаКарго-Экспресс»

Вкачестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО запериод 2005 – 2006 гг. А так же устав ООО и другие данные.

Впроцессе данной работы будут использованы следующие методы экономического анализа:математические методы, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ,метод средних величин; метод финансовых коэффициентов.

Глава 1. Теоретическое обоснование анализафинансовой деятельности

 

1.1. Методы чтения и анализафинансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации

Бухгалтерская(финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственнымдостоверным средством коммуникации. Она обладает следующими важными свойствами:

•  любое самостоятельное предприятиерегулярно составляет отчетность;

•  минимальный состав отчетности и ееосновных показателей известен;

•  отчетность составлена по определенными заранее известным (по основным параметрам) алгоритмам и правилам;

•  данные отчетности, по определению,подтверждены первичными документами;

•  в подавляющем большинстве случаевотчетность не является конфиденциальным документом, причем нередко ее можнополучить и не спрашивая разрешения ее составителей (например, согласнороссийскому законодательству предприятия определенных форм собственностиобязаны публиковать отчетность и, в том числе, сдавать ее в органы статистики,куда любое заинтересованное в ней лицо может обратиться);

•  достоверность данных отчетностипредприятий определенных форм собственности подтверждена независимымиэкспертами (аудиторами);

•  отчетность дает наиболее полноепредставление об имущественном и финансовом положении предприятия, ееподготовившего;

•  отчетность относится к документам, подлежащимхранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с еепомощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.

Любойаналитик, а в качестве его может выступать руководитель, менеджер, финансист,бухгалтер, аудитор и другие, безусловно, сталкивается, хотя бы периодически, снеобходимостью воспользоваться отчетностью либо собственного предприятия, либоконтрагента.

Вбухгалтерском учете и микроэкономическом анализе разработаны аналитическиеметоды и процедуры, позволяющие осознанно пользоваться богатейшиминформационным материалом, сосредоточенным в бухгалтерской отчетности. К нимотносятся:

•  знание, и понимание принциповбухгалтерского учета;

•  владение нормативными документами вобласти учета и отчетности;

•  принципы формирования основных статейотчетности;

•  принципы и логика проведениявертикального и горизонтального анализа отчетности;

•  принципы построения и состав системыпоказателей, рассчитываемых по данным отчетности.

Безусловно,методики чтения отчетности разнообразны и жестко не формализуемы. Тем не менее,определенная последовательность в их практической реализации может бытьсформулирована.

Информационныепотоки, имеющие отношение к конкретному предприятию, разнообразны. Значительнаяих часть формируется и/или затрагивает используемую на предприятии системубухгалтерского учета.

Вообще,значимость бухгалтерской отчетности многоаспектна и может быть рассмотрена вдвух плоскостях – практической, т.е. с позиции практикующих бизнесменов испециалистов, и теоретической, т.е. в рамках теории бухгалтерского учета ифинансов.

Первыйаспект достаточно очевиден и свидетельствует о том, что бухгалтерскаяотчетность способствует установлению стабильных хозяйственных связей междуконтрагентами. Сущность этого аспекта особенно выпукло проявилась в ходеэкономических преобразований в нашей стране.

Значимостьбухгалтерской отчетности осознается не только бизнесменами и практикующимибухгалтерами, но и, естественно, учеными. Прежде всего, следует отметить, чтоконцепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнемсистемы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономическиразвитых стран. Безусловно, этот факт не случаен. Чем же объясняется такоевнимание к отчетности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие втой или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источникахфинансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальныхинвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их освоей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью собственнойотчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты,текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока ивероятность получения дополнительных источников финансирования. Связьбухгалтерии и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризована вразличных аспектах, вероятно, не случайно бухгалтерскую отчетность вэкономически развитых странах нередко называют финансовой.

Пользователиинформации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны.Обособление пользователей бухгалтерской информации может быть выполненоразличными способами, в частности, одна из наиболее наглядных классификацийдана американскими учеными Р- Сайертом и Ю. Идзири. Они выделили триукрупненные группы пользователей (рис. 1.1.):

•  пользователи, внешние по отношению кконкретному предприятию;

•  само предприятие (точнее, егоуправленческий персонал);

•  собственно бухгалтеры предприятия какпредставители этой профессии.

Изприведенной схемы следует, что каждая из групп пользователей имеет собственныеинтересы; причем только область I отражает совокупность интересов, общих длявсех групп. Назначение финансовой отчетности как раз и состоит в том, чтобы вмаксимально возможной степени сгладить противоречия между интересами различныхпользователей.

/> <td/> />
Рис. 1.1. Схема взаимосвязиинтересов различных групп пользователей финансовой отчетности

Одно изосновных достоинств финансовой отчетности как средства коммуникации – ееаналитические возможности. Анализ годовых отчетов компаний (потенциальных идействующих контрагентов) входит в число основных разделов текущей деятельностибухгалтеров, финансовых менеджеров, аналитиков. Важность его предопределяетсятем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики финансовая отчетностьхозяйствующих субъектов, являющаяся по сути единственным средствомкоммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условияхподтверждена независимым аудитом, становится важнейшим элементом информационногообеспечения финансового анализа.

Вчастности, имеются достаточные основания утверждать, что умение работать сбухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:

а)места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационногообеспечения управления деятельностью предприятия;

б)нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;

в)состава и содержания отчетности;

г)методики ее чтения и анализа.

 

1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведениианализа финансового состояния

 

Преждечем приступать к выполнению каких-то расчетов, нужно составить четкоепредставление об исходной информационной базе: ее составе, содержании,структуре, принципах подготовки, экономической интерпретации основных ееэлементов, их взаимосвязи и т.п.

Отчетнымформам бухгалтерской отчетности присуща логическая информационная взаимосвязь.Сущность логической связи состоит во взаимно дополнении отчетных форм, ихразделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются всопутствующих формах.

Краткорассмотрим взаимосвязи между отчетными формами.

/>

Рис. 1.3.Схема информационных взаимосвязей форм бухгалтерской отчетности

Связь 1.Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (разделIII), отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (раздел I).Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложилсяданный финансовый результат.

Связь 2.Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общейсуммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) ипо их видам в форме № 5 (раздел 4).

Связь 3.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениямиспользования средств показываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и вформе № 5 (раздел 5). В справочном разделе формы № 5 акции и облигацииотражаются по рыночной стоимости.

Связь 4.Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало, и конец отчетногопериода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровкаее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченнаядебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также переченьорганизаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.

Связь 5.Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало, и конецотчетного периода приводится в бухгалтерском балансе (раздел V), а подробнаярасшифровка ее статей отражается в форме № 5 (раздел 2). В данной формепоказывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев,а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность передпредприятием.

Связь 6.Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе (разделIII), а их движение за отчетный период – в Отчете об изменениях капитала (форма№ 3, раздел I).

Связь 7.Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало, и конец отчетного периодапоказываются общей суммой в бухгалтерском балансе (разделы IV-V), а ихрасшифровка дается в форме № 5 (раздел I).

Связь 8.Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределеннаяприбыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется кнераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливаетинформационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе Iформы № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива балансапредыдущего года.

Напрактике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерскойотчетности, имеющие более частный характер.

Знаясодержание и взаимосвязи между показателями отчетности, можно переходить к ееуглубленному финансовому анализу.

Формы бухгалтерскойотчетности:

• Бухгалтерскийбаланс (форма N 1).

• Отчет о прибыляхи убытках (форма N 2).

• Отчет обизменениях капитала (форма N 3).

• Отчет о движенииденежных средств (форма N 4).

• Приложение кбухгалтерскому балансу (форма N 5).

Бухгалтерскийбаланс и Отчет о прибылях и убытках – являются основными формами отчетности,обязательно присутствующими в периодической отчетности, поскольку именно ониотражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, атакже достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них впериодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющиевспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитическиедополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.

 

1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализафинансовой отчетности

Общийанализ финансового состояния предприятия – это предварительная оценка финансового состоянияпредприятия. Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие,размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовоесостояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементовсистемы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностьюпроизводственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансовогосостояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния порезультатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупностькоторых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.

Общийанализ финансового состояния производится на основе изучения следующих показателей.

•  Динамика валюты баланса – изменениесуммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считаетсяувеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о сниженииобъема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.

•  Изменения структуры актива баланса – определениедолей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов,стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводитк затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционированияпроизводства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менееодного года и более одного года, величины свободных денежных средствпредприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета)формах и краткосрочных финансовых вложений.

•  Изменения структуры пассива баланса.При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяютсясоотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия(значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованнойдеятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности),динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивахпредприятия.

•  Изменения структуры запасов и затратпредприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы»баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализевыявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи.

•  Изменения структуры финансовыхрезультатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамикипоказателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы,оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Анализфинансовой устойчивости проводитсядля выявления платежеспособности предприятия – способности предприятиярассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства,т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотныепроизводственные фонды.

Финансоваяустойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятиясобственными и заемными источниками формирования основных и оборотныхпроизводственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затратсобственными и заемными источниками формирования различают следующие типыфинансовой устойчивости.

Абсолютноустойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полнымобеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяетсянеравенством

/>,

где А1– внеоборотные активы (1-й раздел актива баланса);

Зндс– запасы и НДС;

П3– капиталы и резервы (3-й раздел пассива баланса).

Нормальноустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затратсобственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками,которое соответствует неравенству

/>,

где П4– долгосрочные обязательства (4-й раздел пассива баланса).

Неустойчивоефинансовое состояниехарактеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотныхсредств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов, соответствующеенеравенству

/>,

где ЗиК –краткосрочные займы и кредиты (из 5-го раздела пассива баланса).

Принеустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовоесостояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.

Допустимонеустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия,находящиеся в процессе производства (Зн.п), и товары отгруженные (То)погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы – засчет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство:

/>,

где Зн.п– запасы в незавершенном производстве;

То– товары отгруженные;

Р6.п – расходы будущих периодов.

Кризисноефинансовое состояние – запасыне обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на гранибанкротства. Такое состояние соответствует неравенству

/>

Результатоманализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовойустойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенныйили интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовомпланировании на предприятии. [24]

Анализликвидности балансапроизводится для оценки кредитоспособности предприятия (способностирассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытиемобязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньгисоответствует сроку погашения обязательств.

Исходяиз сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются посрокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращенияв деньги) для их погашения.

Активыделятся по степени срочности, а пассивы – по времени наступления обязательствна четыре группы.

Группировка активов и пассивов

Группа активов Группа пассивов Наименование Расчетная формула Наименование Расчетная формула Наиболее ликвидные активы (НЛА) НЛА = ДС + КФВ Наиболее срочные обязательства (НСО)

НСО =

= КЗ + ПКП

Быстро реализуемые активы (БРА)

БРА = ДЗ<1 + ПОА

Краткосрочные пассивы (КСП) КСП = ЗиК Медленно реализуемые активы (МРА)

МРА = ДЗ>1+ 3 − − Р6.п + НДС + + ДФВ + ДВ

Долгосрочные пассивы (ДСП)

ДСП = П4

Трудно реализуемые активы (ТРА) ТРА = ВОА − −ДФВ − ДВ Постоянные пассивы (ПСП)

ПСП =

= КиР − Р6.п

Условные обозначения: ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

Д3<1 и ДЗ>1

– дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно; ПОА – прочие оборотные активы; З – запасы;

Р6 п

– расходы будущих периодов; НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ДФВ – долгосрочные финансовые вложения; ДВ – доходные вложения; ВОА – внеоборотные активы; КЗ – кредиторская задолженность; ПКП – прочие краткосрочные пассивы; ЗиК – краткосрочные займы и кредиты;

П4

– итог 4-го раздела пассива баланса «Долгосрочные пассивы»; КиР – капитал и резервы.

Дляабсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

НЛА ≥НСО;

БРА ≥КСП;

МРА ≥ДСП;

ТРА ≤ПСП.

Глава 2. Анализ финансовой отчетностина примере ООО«АвиаКарго-Экспресс»

 

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО

 

Общество с ограниченнойответственностью «АвиаКарго-Экспресс» учреждено в соответствии с требованиямиГражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченнойответственностью №14-ФЗ» и решением учредителя №1 от 21.04.2004 г. с цельюосуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.

Общество являетсяюридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельныйбаланс.

Местонахождение общества:Российская Федерация, г. Москва.

Основным видомдеятельности ООО «АвиаКарго-Экспресс» является организация перевозки грузов.

Уставный капитал Обществаравен 10000 (десять тысяч) рублей, состоящий из одной доли.

Уставный капитал Обществасформирован единственным учредителем – 100% уставного капитала.

К моменту регистрацииОбщества уставный капитал сформирован в размере 100%.

Исполнительным органомОбщества является – Генеральный директор. Бухгалтерский учет всех хозяйственныхопераций ведется главным бухгалтером. Численность работников составляет 4человека.

Общество руководствуетсяв своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации.

Общество осуществляетстатистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующимзаконодательством РФ.

Основными нормативнымидокументами, которыми Общество руководствуется при составлении финансовойотчетности являются:

- Федеральный законот 21 ноября 1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от23.07.1998г., 28.03.2002г.);

- Положение поведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ. Приказ МФ РФ от 29.07.1998г.№34н;

- Положение побухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;

- Приказ МФ РФ от22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации.

По данным бухгалтерскогобаланса, отчета о прибылях и убытках и по другим данным предоставленных главнымбухгалтером Общества за период 2004г – 2006г была составлена таблицаэкономических показателей (см. приложение табл. №1).

Из приведенной таблицывидно, что в 2006 году выручка увеличилась в 1,5 раза и составила 5029 тыс. руб.Численность персонала не изменилась.

Максимальная производительностьтруда наблюдалась в 2006 году и составила 1676 тыс. руб. на одного человека вгод, а минимальная в 2005 году – 1155 тыс. руб. на одного человека в год. Также, средняя заработная платав 2006 году увеличился в 1,5 раза./>

2.2. Общийанализ финансового состояния предприятия

 

По данным бухгалтерскогобаланса и отчета о прибылях и убытках за период 2005 -2006 г. была составленааналитическая таблица (см. приложение таблица №2).

Капитал за период 2005 –2006гг. увеличился в 2,7 раза. В анализируемом периоде дебиторскаязадолженность увеличились в 6,2 раза, так же увеличились краткосрочныеобязательства в 2,7 раза. Одновременно уменьшились оборотные активы в 1,6 раз.

2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализафинансовой отчетности

Анализ финансовойустойчивости

Абсолютноустойчивое финансовое состояние, тыс. руб.

Годы Внеоборотные активы Знак Капиталы и резервы Запасы и НДС 2005 17 ≤ -8 2006 17 ≤ -3

Условие абсолютнойфинансовой устойчивости не соблюдено, т. к. капиталы и резервы гораздо меньше,чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.

Нормальноустойчивое финансовое состояние, тыс. руб.

Годы Внеоборотные активы Знак Капиталы и резервы Запасы и НДС Долгосрочные кредиты 2005 17 ≤ -8 2006 17 ≤ — 3

Условие нормальнойфинансовой устойчивости так же не соблюдено, т. к. сумма собственного капиталаи долгосрочных кредитов меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.

Неустойчивоефинансовое состояние, тыс. руб.

Годы Внеоборотные активы Знак Капиталы и резервы Запасы и НДС Долгосрочные кредиты Краткосрочные займы и кредиты 2005 17 ≤ 58 2006 17 ≤ 177

Из выше приведенногоможно сделать вывод, что ООО «АвиаКарго-Экспресс» имеет неустойчивое финансовоесостояние. Предприятие обеспечивает свои запасы и затраты за счет собственныхоборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов изаймов. Т. е. для финансирования части своих запасов вынуждено привлекатьдополнительные источники покрытия, на являющиеся в известном смысле «нормальными»,обоснованными (например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетоми др.).

Анализ ликвидностибаланса

Ликвидностьхозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать своюзадолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидныхсредств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов.

По существу ликвидностьхозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а так же безусловнуюплатежеспособность хозяйствующего субъекта.

Группировкаактивов и пассивов, тыс. руб.

Группа активов Группа пассивов Наименование Значение Наименование Значение 2005 2006 2005 2006 Наиболее ликвидные активы (НЛА) 24 54 Наиболее срочные обязательства (НСО) 66 180 Быстро реализуемые активы (БРА) 17 106 Краткосрочные пассивы (КСП) Медленно реализуемые активы (МРА) 17 17 Долгосрочные пассивы (ДСП) Трудно реализуемые активы (ТРА) Постоянные пассивы (ПСП) -8 — 3

Дляабсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

2005 2006 НЛА ≥ НСО; 24 ≥ 66; 54 ≥ 180 БРА ≥ КСП; 17 ≥ 0; 106 ≥ 0; МРА ≥ ДСП; 17 ≥ 0; 17 ≥ 0; ТРА ≤ ПСП; ≤ -8 ≤ — 3;

В данном случае ни водном году не выполняется система неравенств абсолютной ликвидности баланса.Следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается отабсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируетсяих избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежнойситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные, потому что сегоднянельзя расплатиться деньгами, которые поступят завтра.

По результатампроведенного анализа можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблемавыживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, делающиеположительный результат на коротком промежутке времени с возможнымотрицательным результатом в будущем, что во многом обусловлено отсутствиемфинансовой стратегии предприятия – комплексной программы действий, главнойцелью которой является обеспечения предприятия необходимыми денежнымиресурсами. Форма финансовой стратеги может быть произвольной. Она может бытьзафиксирована, например, в бизнес-плане предприятия.

Заключение

Проведенный в даннойработе анализ показал, что недостаточно вести правильно и достовернобухгалтерский учет, согласно нормам и ПБУ. Необходимо наличие финансовойстратегии предприятия.

Финансовая стратегия — это генеральный план действий пообеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории ипрактики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи,обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условияххозяйствования.

Финансовая стратегияпредприятия охватывает все стороны его деятельности, в том числе оптимизациюосновных и оборотных средств, распределение прибыли, безналичные расчеты,налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг.

Всесторонне учитываяфинансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутреннихи внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствиефинансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынкепродукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Различают генеральнуюфинансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию выполненияотдельных стратегических задач (достижение частных стратегических целей).

В зависимости от внешнихусловий реализации того или иного варианта генеральной финансовой стратегииежеквартально разрабатывается оперативная финансовая стратегия с учетомфинансовых показателей, достигнутых в предшествующем квартале. Принеобходимости может быть разработана стратегия достижения частных целей, как нагод, так и на квартал.

В процессе данной работыбыл проведен общий финансовый анализ состояния предприятия (горизонтальный ивертикальный анализ). Определено, что ООО «АвиаКарго-Экспресс» имеетнеустойчивое финансовое состояние. Выполнен анализ ликвидности баланса.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон «онесостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 г. « 6-ФЗ.

2. Бочаров В. В. Финансовый анализ. –СПб: Питер, 2004. – 240с.: ил. – (Серия «Краткий курс») – 210 с.

3. Ефимова О. В. Как анализироватьфинансовое положение предприятия. — М.: Интел-Синтез, 1994.

4. Ковалев В. В. Финансовый анализ:Методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 560с.: ил.

5. Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализхозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2000. – 424с.

6. Ковалев А. И., Привалов В. П…«Анализ финансового состояния предприятия». Москва 2000.

7. Международные стандарты финансовойотчетности. М.: Аксери, 1999.

8. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С.,Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000.

9. Экономический словарь / под ред.А. И. Архипова. – ПБОЮЛ М. А. Захаров, 2001. – 624с.

10. «Бухгалтерский учет», N 5, март2001 г., П.С. Безруких, доктор экономических наук.

11. «Бухгалтерский учет», N 11, июнь 2004 г. В.Я. Соколов, доцентСанкт-Петербургского государственного университета экономики и финансов.

Приложение

Таблица №1Таблица экономических показателей

Наименование показателей 2005 год 2006 год Изменения, раз 1 2 3 4 Выручка, тыс. руб. 3464 5029 1,5 Прибыль, тыс. руб. 3,7 4,9 1,3 Численность работников, чел. 3 3 Производительность труда в расчете на одного работника, тыс. руб. 1155 1676 1,5 Средняя заработная плата, руб. 4250 6389 1,5 Фонд оплаты труда всего персонала, тыс. руб. 153 230 1,5 Содержание заработной платы на 1 рубль продукции, руб. 0,04 0,05 -

Таблица №2.Аналитическая таблица по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях иубытках за период 2005 – 2006гг.

Актив № строки 2005 год 2006г. 1 2 3 4 I Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 - - Основные средства 120 - - Незавершенное строительство 130 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 - - Отложенные налоговые активы 145 - - Итого по раздел I 190 - - II Оборотные активы Запасы 210 11 7 в т.ч.: Сырье, материалы и др. аналог ценности 211 11 7 НЗП 212 - - готовая продукция 213 - - товары отгруженные 214 - - расходы будущих периодов 215 - - НДС по приобретенным ценностям 220 6 10 Дебит задолженность (более 12 мес.) 230 - - в т.ч. покупатели и заказчики 231 - - Дебит задолженность (в теч.12 мес.) 240 17 106 в т.ч. покупатели и заказчики 241 16 46 Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежные средства 260 24 54 Прочие оборот активы 270 - - Итого по раздел II 290 58 177 Баланс 300 58 177 Пассив III Капитал и резервы УК 410 10 10 Добавочный капитал 420 - - Резервный капитал 430 - - в т.ч.: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - - Целевое финансирование и поступления 450 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460, 470 -18 — 13 Итого по раздел III 490 -8 — 3 IV Долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 - - в т. ч.: кредиты банков (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев) 511 - - прочие займы (подлежащие погашению более чем через 12 месяцев) 512 - - Отложенные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по раздел IV 590 - - V Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 - - Кредиторская задолженность 620 66 180 в т.ч.: поставщики подрядчики 621 29 38 задолженность по векселям 622 - - задолженность перед персоналом организации 624 11 11 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 4 4 задолженность по налогам и сборам 626 16 37 авансы полученные 627 - - прочие кредиторы 628 6 90 Доходы будущих периодов 640 - - Резервы предстоящих расходов 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - Итого по раздел V 690 66 180 Баланс 700 58 177 Форма 2 № строки 2005 год 2006 г. Выручка 010 4262 2936 Чистая прибыль 190 5 4