Реферат: Финансовые ресурсы предприятия

Министерствообразования и науки Республики Казахстан

Колледж Карагандинскогоэкономического университета Казпотребсоюза

Курсоваяработа

Подисциплине: «Финансы предприятий»

На тему:«Финансовые ресурсы предприятия»

Выполнил:ст-т гр.ФИН-33

Проверил:преподаватель

КамалиеваШ.Т.

Караганда2008

СОДЕРЖАНИЕ

/>

Введение. 3

1. Теоретические аспектыфинансовых ресурсов предприятия   5

1.1 Понятие, источники и рост финансовых ресурсов. 5

1.2 Финансовые ресурсы и финансирование. 10

1.3 Функции финансовых ресурсов как проявление их сущности. 12

1.4 Распределение финансовых ресурсов. 17

1.5 Сущность, цели и задачи управления финансовымиресурсами на предприятии  18

2. Исследование финансовыхресурсов предприятия на примере КГКП «КДП». 22

2.1 Анализ бухгалтерского баланса и источников формированиякапитала предприятия  22

2.2 Оценка размещения капитала и имущественного состоянияпредприятия. 27

2.3 Анализ показателей доходности и рентабельностипредприятия. 29

Заключение. 36

СПИСОКИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ… 38

Введение

Рыночная экономика вКазахстане набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренциякак основной механизм регулирования хозяйственного процесса.Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другомухозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движениемкапитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

Рынок характеризуетсятем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемоегосударственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночныхотношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играютфинансы. Они — неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важныйинструмент реализации государственной политики.

В Казахстане произошлакоренная перестройка прежнего механизма управления экономикой, его заменарыночными методами хозяйствования. В этих условиях возрасла роль финансовпредприятия, которая обуславливает актуальность темы курсовой работы.

Финансы предприятий —это экономические, денежных отношения, возникающие в результате движения денег:на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды,формирование которых является. важнейшей стороной финансовой деятельностипредприятий. Через них осуществляется обеспечение хозяйственной деятельностинеобходимыми денежными средствами, финансирование научно-техническогопрогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование;расчеты с бюджетом, банками.

Финансовые ресурсыявляются важным показателем финансовой мощи государства, составляя около 56% отвалового общественного продукта. Формируясь в процессе производства,распределения и перераспределения общественного продукта и национальногодохода, они представляют собой денежное выражение той части материальных ресурсов,которую общество направляет на конечное использование, то есть на возмещениевыбытия основных фондов, обеспечение расширенного воспроизводства иудовлетворение общегосударственных нужд. Чем больше финансовых ресурсовсоздается в процессе общественного производства, тем оно эффективнее. Вместе стем от эффективного использования финансовых ресурсов в национальном хозяйствезависит решение проблемы повышения эффективности всего воспроизводства иускорение темпов экономического роста. Этим характеризуется актуальность темыкурсовой работы.

Цель курсовой работы –исследовать сущность и виды финансовых ресурсов.

В соответствие с целью былисформулированы задачи курсовой работы:

— исследовать сущность понятия«финансовые ресурсы»;

— рассмотреть характеристику видовфинансовых ресурсов;

— исследовать источники и факторыроста финансовых ресурсов;

— определить функции финансовыхресурсов;

— провести анализ финансовых ресурсовпредприятия на примере КГКП «КДП».

При написании курсовой работы былииспользованы труды ведущих авторов-финансистов посвященные исследованиювопросов связанных с финансовыми ресурсами предприятия.

1. Теоретические аспекты финансовых ресурсов предприятия 1.1 Понятие, источники и ростфинансовых ресурсов

Финансовая наука рассматриваетфинансы не только как экономическую категорию, то есть совокупностьспецифических производственных отношений, но и подчеркивает их материальноевоплощение в виде целевых фондов денежных средств. Эти фонды выступают каквещные носители финансовых отношений. Источники их формирования и сами фонды(интегрирующие эти источники) представляют собой финансовые ресурсысоответствующих звеньев национального хозяйства. Таким образом, финансовымиресурсами являются образуемые государством, другими экономическими агентамиденежные накопления и денежные фонды при распределении и перераспределениивалового общественного продукта и национального дохода.

Основное место в финансовых ресурсахзанимают чистый доход (в форме прибыли, налога на добавленную стоимость,акцизов, таможенных платежей, отчислений на социальные нужды) и амортизационныеотчисления.

Финансовые ресурсы отличаются отфинансовых фондов. Финансовый фонд (накопление, запас) — целевые денежныесредства, сформированные финансовыми методами, используемые на удовлетворениеопределенных потребностей. Во-первых, финансовые ресурсы подразумеваютисточники денежных средств, возможности хозоргана или субъекта хозяйствования вобразовании таких средств, то есть «мощность» в этом отношении (потенциал).Во-вторых, финансовые ресурсы — это средства, которые «связаны» в фондах, тоесть целевых «запасах» денежных средств, а также те, которые еще не имеютцелевой, направленной обозначенности, не сформированы по фондам. Например,часть денежных средств не имеет вначале фондового характера — это штрафы, пени,неустойки, получаемые хозорганами за нарушение со стороны их хозяйственныхпартнеров договоров, контрактов и других условий хозяйствования. Получениетаких средств не может быть учтено заранее.

Финансовые ресурсы являются важнымпоказателем финансовой мощи государства, составляя около 56% от валовогообщественного продукта. Формируясь в процессе производства, распределения иперераспределения общественного продукта и национального дохода, онипредставляют собой денежное выражение той части материальных ресурсов, которуюобщество направляет на конечное использование, то есть на возмещение выбытияосновных фондов, обеспечение расширенного воспроизводства и удовлетворениеобщегосударственных нужд. Чем больше финансовых ресурсов создается в процессеобщественного производства, тем оно эффективнее. Вместе с тем от эффективногоиспользования финансовых ресурсов в национальном хозяйстве зависит решениепроблемы повышения эффективности всего воспроизводства и ускорение темповэкономического роста.

Следует различать в понятии«финансовые ресурсы» две его стороны:

1. В практике хозяйствования под понятием «финансовыересурсы» выступает совокупность доходов и накоплений всех денежных средств,имеющихся в распоряжении государства, предприятий и так далее в определенномпериоде, то есть денежные фонды, кредитные ресурсы, резервы денежных средств.Это практический подход исходя из хозрасчетной практики хозяйствования. Действительно,денежные средства, имеющиеся на определенную дату у предприятия на его счете вбанке, независимо от того, являются ли они собственными или заемными,составляют все его реальные финансовые ресурсы. Также доходы, накопления,сосредоточенные в государственном бюджете, являются ли они результатомпервичного или последующего распределения созданной стоимости выступают накаждую конкретную дату как финансовые ресурсы государства.

2. Если исходить изматериально-вещественной и стоимостной структуры совокупного общественногопродукта (с + v + m), его распределения и места в этом процессе, то понятиефинансовые ресурсы выглядит по-иному. Если исключить элемент повторного счета,то понятие «финансовые ресурсы» будет выражать часть валового общественногопродукта и национального дохода в стоимостной (денежной) форме, котораяконцентрируется непосредственно у государства и предприятий для выполнениявозложенных на них функций.

Движение финансовых ресурсовотражается в сводном финансовом балансе (балансе финансовых ресурсов и затратгосударства). Однако в балансе отражается и часть кредитных ресурсов.

Источниками финансовых ресурсовявляются все три элемента валового общественного продукта: «с», «v», «m»).Например, от элемента «с» образуются: амортизационные отчисления, отчисления навоспроизводство природной среды и минерально-сырьевой базы, платежи, входящие всостав материальных затрат в себестоимости продукции предприятия. Элемент «v»является источником таких финансовых ресурсов, как государственные налоги снаселения, отчисления (налоги), на социальные потребности, поступления позаймам и лотереям. Элемент «т» включает чистый доход (прибыль), косвенныеналоги, доходы и поступления от внешнеэкономической деятельности (таможенныепошлины, плата за таможенные процедуры).

Часть финансовых ресурсов формируетсякомплексно в составе нескольких элементов общественного продукта. Так, изэлементов «с» и «v», что на уровне хозорганов соответствует затратам напроизводство и реализацию продукции, работ или услуг, формируются ресурсы ввиде налогов, сборов и отчислений в специальные фонды, платежинедропользователей — роялти, бонусы, налог на транспортные средства,государственная пошлина, платежи за выбросы и сбросы загрязняющих веществ иразмещение отходов и др. А такой вид, как поступление от приватизации, имеетисточником национальное богатство, то есть накопленный национальный доход (v +m).

Источником финансовых ресурсовгосударства являются также средства, привлеченные путем государственногокредита.

Важным фактором роста финансовыхресурсов является повышение производительности общественного труда, чтовыражает относительное увеличение национального дохода в процессевоспроизводства, а также ведет к росту финансового результата экономическойдеятельности. С производительностью труда тесно связан другой показательэффективности общественного производства — фондоотдача (капиталоотдача).Повышение фондоотдачи неизбежно отражается на формировании финансовых ресурсов,а именно на приросте их основного источника — чистого дохода, которыйувеличивается как в результате прироста объема производства продукции, так ивследствие экономии текущих затрат (прежде всего заработной платы иамортизационных отчислений). И наоборот, снижение фондоотдачи уменьшаетфинансовые ресурсы.

Второй фактор — это пропорции делениявалового общественного продукта на фонд возмещения материальных затрат ипроизведенный национальный доход. Снижение доли материальных затрат всовокупном общественном продукте -материалоемкости — является фактором, способствующимувеличению произведенного национального дохода — основного источника финансовыхресурсов.

На рост финансовых ресурсов влияеттакже материально-вещественная структура общественного производства в целом ипромышленного производства в частности. Как известно, норма прибавочногопродукта по товарам производственного назначения (первое подразделениеобщественного производства) ниже, чем по товарам и продуктам потребительскогоназначения, — второго подразделения (включающих акцизы и обладающих более высокойрентабельностью). Кроме того, оборот потребительских товаров ввоспроизводственном цикле происходит быстрее, что за определенный промежутоквремени, например, отчетный год, позволит суммировать получаемые ресурсы отнескольких оборотов. Поэтому чем выше удельный вес и темп развития второгоподразделения в общественном производстве, тем больше может быть возможныйобъем финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы формируются вцентрализованном и децентрализованном порядке. В централизованном порядке образуютсяресурсы государственного бюджета, пенсионных фондов, внебюджетных фондов.Децентрализованными методами формируются фонды потребления хозяйствующихсубъектов сферы материального производства, фонды амортизационных отчислений,финансовые резервы и валютные фонды, другие денежные фонды хозорганов.

Основными источниками финансовыхресурсов в перспективе останутся денежные накопления (прибыль, налог надобавленную стоимость, акцизы), доходы от внешнеэкономической деятельности.

Финансовые ресурсы, имеющие временныеисточники, такие, как поступления от приватизации, реализации государственнойсобственности, по мере их исчерпывания будут уменьшаться. Будут увеличиватьсяфинансовые ресурсы, имеющие источником специальные платежи и налогинедропользователей: роялти, бонусы.

Дальнейшее увеличение оплаты труда,фондов потребления приведет к росту величины средств населения, привлекаемых всостав финансовых ресурсов.

Тенденции динамики объема и структуры финансовых ресурсовгосударства свидетельствуют о том, что существенное повышение эффективностиобщественного производства в результате осуществления программы перехода крыночным отношениям приведет к ускорению темпов формирования финансовыхресурсов и улучшению их структуры в направлении увеличения удельного веса техисточников, рост которых обусловлен интенсивными факторами.

1.2 Финансовые ресурсы и финансирование

Когда экономисты говорят о ресурсах, то, как следует изпредыдущего изложения, они имеют в виду природные, трудовые ресурсы, а такжесредства производства. В то же время, когда идет речь о финансах, тоупотребляется выражение «финансовые ресурсы». Рассмотрение финансов какресурсов не противоречит известной формуле экономических ресурсов «земля, труд,капитал», в которой формально финансы вообще не фигурируют. Ведь под капиталомв этой формуле имеются в виду основные средства производства, именуемыефизическим капиталом. Это вещественный, а не денежный капитал. Однако уже поотношению к физическому капиталу как виду экономического ресурса есть всеоснования утверждать, что он тесно связан с денежным капиталом, выделяемым дляприобретения средств производства. А средства производства — это несомненноэкономические ресурсы. Значит, и денежные средства, затрачиваемые на ихприобретение или изготовление, правомерно считать ресурсами. Отсюда и рождаетсяпонятие «финансовые ресурсы».

Финансовые ресурсы — это не только денежные средства, дающиевозможность покупать, строить, производить здания, сооружения, машины,оборудование. Для приобретения природных ресурсов и оплаты трудовых ресурсовтакже нужны денежные средства. Так что финансовые ресурсы включают денежныесредства, предназначенные для получения всех факторов производства иосуществления денежных расчетов.

А в еще более широком понимании финансовые ресурсы включаюти денежные средства, затрачиваемые на приобретение благ и услуг. Важнопонимать, что финансовые ресурсы не обязательно сразу позволяют получить нужныйпродукт посредством его прямого приобретения, покупки. Во-первых, финансовыересурсы — это денежные средства, а не деньги. Так что не исключенанеобходимость вначале превратить эти средства в деньги, а затем уже приобрестина них необходимые вещи. Скажем, фирма или акционерное общество выпустили акции.Это уже финансовые ресурсы. Но только продав акций на рынке ценных бумаг, фирмаполучит деньги, необходимые ей для организации дела, осуществления закупок,оплаты расходов.

Во-вторых, если фирме необходимо, например, здание, онаможет его не купить, а построить. Имеющиеся финансовые ресурсы вначале будутизрасходованы на строительные материалы и оплату

труда строителей. И только после завершения строительствафинансовые ресурсы превратятся в само здание.

Любое представление финансовых ресурсов экономическимсубъектам — отраслям и сферам хозяйства страны, регионам, предприятиям,предпринимателям, населению и его отдельным группам, а также целевое выделениетаких средств для осуществления программ или экономических и социальныхмероприятий называется финансированием. Выделение местными властями городаденежных средств на строительство кинотеатра есть финансирование строительства.Предоставление банком денежных средств фирме в целях увеличения объемапроизводства — финансирование производства. Статья расходов в государственномбюджете на содержание армии есть финансирование вооруженных сил. Финансированиеможет быть полным и частичным, осуществляться из одного или несколькихисточников, на возмездной или безвозмездной основе.

Финансовые ресурсы, выделяемые не для текущих расходов, адля строительства новых объектов, модернизации производства, приобретенияоборудования, называют капиталовложениями, или инвестициями. Это финансовыересурсы для будущей экономической деятельности. Вкладывать деньги и денежные средстваможно в производство, бизнес, освоение технических и технологических новшеств,науку, культуру, образование или в широком смысле слова — в человека.Обеспечение финансовыми ресурсами инноваций, т. е. нововведений, принятоназывать венчурным финансированием. Обычно такое финансирование связано сповышенным риском, но в случае удачи финансовые вложения в научно-техническиедостижения дают большую отдачу, приносят весомую прибыль.

Говоря о финансировании, часто привязывают его к источникамфинансовых ресурсов. Так, финансирование из средств бюджетов государства,регионов, муниципалитетов называют бюджетным финансированием. А еслипредприятие, организация, предприниматель осуществляют финансированиеэкономической деятельности из собственных источников, то говорят, что имеетместо самофинансирование. В ряде случаев финансирование одной организации,фирмы может осуществляться другой организацией или фирмой, которую называютспонсором. Спонсор не всегда предоставляет денежные средства на безвозмездной,благотворительной основе, он может выделять их и в форме кредита, подлежащеговозврату, да еще и с процентами.

Финансирование — одно из непременных условий и признаковэкономической деятельности во всех странах.

1.3Функции финансовых ресурсов как проявление их сущности

Если говорить о финансах в целом, то,видимо, следует считать, что они выполняют две основных функции:распределительную и контрольную. [9]

Распределительная функция заключаетсяв том, что финансовые ресурсы предприятия подлежат распределению в целяхвыполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Еёрезультатом является формирование и использование целевых фондов денежныхсредств, поддержание эффективной структуры капитала. [5]

Распределительнаяфункция проявляется при распределении национального дохода, когда происходитсоздание так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равнанациональному доходу. Основные доходы формируются при распределениинационального дохода среди участников материального производства. Они делятсяна две группы:

1) зарплата рабочих,служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материальногопроизводства;

2) доходыпредприятий сферы материального производства.

Однакопервичные доходы еще не образуют общественных денежных фондов, достаточных дляразвития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспеченияобороноспособности страны, удовлетворение материальных и культурныхпотребностей населения. Необходимо дальнейшее распределение илиперераспределение национального дохода, связанное:

- с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересахнаиболее эффективного и рационального использования доходов и накопленийпредприятий и организаций;

- наличие наряду с непроизводственной сферой, в которой национальный доходне создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование и социальноеобеспечение, управление);

- перераспределением доходов между различными социальными группаминаселения.

Врезультате перераспределения образуется вторичная, или производственные доходы.К ним относятся доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги(подоходный налог с физических лиц и др.). Вторичные доходы служат дляформирования конечных пропорций использования национального дохода.

Активноучаствуя в распределении и перераспределении национального дохода, финансыспособствуют трансформации пропорций, возникших при первичном распределениинационального дохода, в пропорции его конечного использования. Доходы,создаваемые в ходе такого перераспределения, должны обеспечить соответствиемежду материальными и финансовыми ресурсами и, прежде всего между размеромденежных фондов и их структурой, с одной стороны, и объемом и структуройсредств производства и предметов потребления – с другой.

Перераспределениенационального дохода в Республике Казахстан происходит в интересах структурнойперестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики(сельское хозяйство, транспорт, энергетика, конверсия военного производства), впользу наименее обеспеченных слоев населения (пенсионеры, студенты, одинокие имногодетные матери).

Такимобразом, перераспределение национального дохода происходит междупроизводственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслямиматериального производства, отдельными регионами страны, формами собственностии социальными группами населения.

Конечнаяцель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемыхс помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создания рыночныхструктур экономики, укрепление государства, обеспечении высокого качества жизнишироких слоев населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышенияматериальной заинтересованности работников и коллективов предприятий иорганизаций в улучшении финансово-хозяйственной деятельности, достижениинаилучших результатов при наименьших затратах.

Будучиинструментом формирования и использования денежных доходов и фондов, финансыобъективно отражают ход распределительного процесса.

Контрольнаяфункция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондами расходованием их по целевому назначению.

Вусловиях перехода на рыночные отношения финансовый контроль направлен наобеспечение финансового развития общественного и частного производства,ускорение научно-технического прогресса, всемерное улучшение качества работы вовсех звеньях народного хозяйства. Он охватывает производственную инепроизводственную сферы. Нацелен на повышение экономического стимулирования,рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовыхресурсов и природных богатств, сокращение непроизводительных расходов и потерь,пресечение бесхозяйственности и расточительства. Благодаря контрольной функциифинансов, общество знает о том, как складываются пропорции в распределенииденежных средств, насколько своевременно финансовые ресурсы поступают враспоряжение разных субъектов хозяйствования, экономно и эффективно ли они имииспользуются и т.д.

Одна изважных задач финансового контроля – проверка точного соблюдениязаконодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполненияфинансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, атакже взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Контрольнаяфункция финансов проявляется также через многогранную деятельность финансовыхорганов.

Работникифинансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль впроцессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частейбюджетной системы. В условиях развития рыночных отношений направленияконтрольной работы, формы и методы финансового контроля существенно меняются.

Распределительнаяи контрольная функции – это две стороны одного и того же экономическогопроцесса. Только в их единстве и тесном взаимодействии финансы могут проявитьсебя в качестве категории стоимостного распределения.

Инструментомреализации контрольной функции финансов выступает финансовая информация. Оназаключена в финансовых показателях имеющихся в бухгалтерской, статистической иоперативной отчетности. Финансовые показатели позволяют увидеть различныестороны работы предприятий и оценить результаты хозяйственной деятельности. Наих основе принимаются меры, направленные на устранение выявленных негативныхмоментов.

Контрольнаяфункция, объективно присущая финансам, может реализоваться с большей илименьшей полнотой, которая во многом определяется состоянием финансовойдисциплины в народном хозяйстве. Финансовая дисциплина – это обязательный длявсех предприятий, организаций, учреждений и должностных лиц порядок веденияфинансового хозяйства, соблюдения установленных норм и правил, выполненияфинансовых обязательств.

Помимораспределительной и контрольной функции финансы выполняют также регулирующуюфункцию. Эта функция связана с вмешательством государства через финансы(государственные расходы, налги, государственный кредит) в процессевоспроизводства.

Некоторыеавторы не признают распределительной функции финансов, считая, что она невыражает их специфику, поскольку процессы стоимостного распределенияобслуживаются разными экономическими категориями. Но сторонникираспределительной функции отнюдь не считают, что она порождена самими факторамифункционирования финансов на второй стадии воспроизводственного процесса, анаоборот, они связывают ее со специфическими общественными назначениямифинансов, подчеркивая, что ни одна другая категория, действующая на стадиистоимостного распределения, не является столь «распределительной», как финансы.Однако на сегодняшний день регулирующая функция в России развита слабо.

Вусловиях рыночных отношений финансы должны выполнять стабилизационную функцию.Ее содержание заключается в том, чтобы обеспечить для всех хозяйствующихсубъектов и граждан стабильные условия в экономических и социальных отношениях.Особое значение при этом имеет вопрос о стабильности финансовогозаконодательства, поскольку без этого невозможно осуществление инвестиционнойполитики в производственную сферу со стороны частных инвесторов. Достижение стабилизациирассматривается Правительством РК как необходимое условие для перехода рыночнойэкономики к социально ориентированному экономическому росту. [6]

1.4 />Распределение финансовыхресурсов

С распределением приходится встречаться везде, где естьпроизводство экономического продукта. Созданный продукт распределяется понаправлениям его дальнейшего использования, между его будущими хозяевами илипотребителями. Продукт можно непосредственно распределять между людьми,предприятиями, регионами, странами, но в условиях товарного производствараспределение связано с оплатой распределяемого товара.

В экономике рыночного типа, где факторы производства,потребительские товары и услуги продаются и покупаются за деньги, процессраспределения протекает в виде обмена товаров на деньги, т.е., распределениетоваров связано с распределением финансовых ресурсов.

В то же время распределение денежных средств можетпроисходить и вне прямой зависимости от производства и продажи товаров.Взаимные расчеты, платежи, взимание налогов, социальные выплаты также приводятк распределению денег между участниками социально-экономических процессов:государством, регионами, фирмами, предпринимателями, гражданами.

Основной источник финансовых ресурсов страны — ее валовойнациональный продукт, произведенный за определенный период времени.Производители продукта создают его, реализуют посредством продажи на рынкахтоваров, и услуг, в результате чего образуются финансовые ресурсы. Вырученныеденежные средства, доход распределяются между создателями продукта,обладателями факторов производства, но свою долю в виде налогов и платежей вбюджет получает и государство, которое, в свою очередь, распределяет средствана свои нужды.

Распределение первичных доходов, полученных непосредственноот продажи созданного продукта, можно назвать первичным. После первичногораспределения происходит вторичное распределение полученных в итоге первичногораспределения финансовых ресурсов. Это уже будет перераспределение. Так,работник фирмы получает свою заработную плату в итоге первичного распределениядохода фирмы. Но затем тот же работник может распределить полученные им деньгимежду членами своей семьи или по разным видам расходов. Государство такжеперераспределяет полученные в бюджет деньги по различным статьямгосударственных ресурсов, выплачивает пенсии, стипендии и т. д. Понятно, чтоперераспределение может быть неоднократным. В результате каждогоперераспределения происходит движение денежных средств, финансовые ресурсыменяют своих хозяев.

На пропорции распределения финансовых ресурсов оказываютопределенное влияние люди, осуществляющие распределение. В еще большей степенина величину распределяемых средств влияют доходы, цены, заработная плата,налоги. В результате денежные потоки, направляемые финансовыми органами,людьми, растекаются и стекаются, достигая практически всех клетокэкономического организма.

/>1.5Сущность, цели и задачи управления финансовыми ресурсами на предприятии

Сформированием в Казахстане рыночной экономики коренным образом изменяетсямеханизм управления финансами на предприятии.

Организацияэффективного управления финансовыми ресурсами с учетом методов, адекватныхрыночной экономике, осуществляется в рамках финансового менеджмента.

Финансовыйменеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управленияпроцессами финансирования предпринимательской деятельности.

Финансовыйменеджмент, или управление финансами предприятия, означает управление денежнымисредствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения ииспользования с целью получения оптимального конечного результата.

Финансовыйменеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное наоптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса,чистой прибыли на акцию, уровня дивидендов, чистых активов в расчете на однуакцию, а также на поддержание конкурентоспособности и финансовой устойчивостихозяйствующего субъекта.

Финансовыйменеджмент как наука управления финансами направлена на достижениестратегических и тактических целей хозяйствующего субъекта.

Финансовыйменеджмент как система управления состоит из двух подсистем:

1)управляемая подсистема (объект управления)

2)управляющая подсистема (субъект управления).

Финансовыйменеджмент реализует сложную систему управления совокупно-стоимостной величинойвсех средств, участвующих в воспроизводственном процессе, и капиталом,обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Объектомуправления является совокупность условий осуществления денежного оборота идвижения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсови финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия.Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1)Денежный оборот;

2)Финансовые ресурсы;

3)Кругооборот капитала;

4)Финансовые отношения.

Субъектуправления – совокупность финансовых инструментов, методов, техническихсредств, а также специалистов, организованных в определенную финансовуюструктуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объектауправления. Элементами субъекта управления являются:

1)Кадры (подготовленный персонал);

2)Финансовые инструменты и методы;

3)Технические средства управления;

4)Информационное обеспечение.

Цельюфинансового менеджмента является выработка определенных решений для достиженияоптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения междукраткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемымирешениями в текущем и перспективном финансовом управлении.

Главнойцелью финансового менеджмента является обеспечение роста благосостояниясобственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта цель получаетконкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса(предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Основныезадачи финансового менеджмента:

1).Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствиис потребностями предприятия и его стратегией развития.

2).Обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов в разрезе основныхнаправлений деятельности предприятия.

3).Оптимизация денежного оборота и расчетной политики предприятия.

4).Максимизация прибыли при допустимом уровне финансового риска и благоприятнойполитике налогообложения.

5).Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе егоразвития, т. е. обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности.

Существует 2 основных типа функцийфинансового менеджмента:

1). Функции объекта управления

2). Функции субъекта управления

К функциям субъекта управленияотносятся:

- прогнозированиефинансовых ситуаций и состояний;

- планированиефинансовой деятельности;

- регулирование;

- координациядеятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным иобслуживающим подразделениями предприятия;

- анализ и оценкасостояния предприятия;

- функция стимулирования;

- функция контроляза денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

2. Исследование финансовых ресурсов предприятия на примере КГКП «КДП» 2.1 Анализ бухгалтерского баланса и источниковформирования капитала предприятия

Бухгалтерскийбаланс — это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состоянияактивов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своейформе баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средствапредприятия, а в пассиве — источники их образования.

Втаблице 1 приведен бухгалтерский баланс КГКП «КДП».

Таблица 1- Бухгалтерский баланс по КГКП «КДП» на 1.01.08г.

Наименование статьи, раздела Значение, тенге Изменение Структура, %  на начало года  на конец года абсолютное, тенге  в %  на начало года  на конец года I Долгосрочные активы - - - - - - Здания и сооружения 8 968 370 8 968 370 - - 87,1 71,6 Машины и оборудования 6 960 884 2150637 30,9 67,6 72,7 Прочие основные средства 898 855 1 134 153 235298 26,2 8,7 9,0 Накопленный износ 7 148 475 7 584 225 435750 6,1 69,4 60,5 Остаточная стоимость 9 679 634 11 629 819 1950185 20,1 94,0 92,8 Долгосрочная дебиторск.задолж. 271 671 50 954 — 220717 - 2,6 0,4 Итого 9 951 305 11 680 773 1729468 17,4 96,7 93,2 II Текущие активы - - - - - - Материалы 77 200 728 541 651341 843,7 0,7 5,8 Дебиторская задолженность 225 976 121 960 — 104016 -46,0 2,2 1,0 Денежные средства 39 878 896 — 38982 -97,8 0,4 0,0 Итого 343 054 851 397 508343 148,2 3,3 6,8 Всего 10 294 359 12 532 170 2237811 21,7 100 100 I Собственный капитал - - - - - - Уставный капитал 14 689 481 16 639 666 1950185 - 142,7 132,8 Нераспределен-ный доход (непокрытый убыток)* — 4 631 942 — 4 793 533 -61591 3,5 — 45,0 — 38,2 Итого 10 057 539 11 846 133 1788594 17,8 97,7 94,5 II Долгосрочные обязательства - - - - - - III Текущие обязательства - - - - - - Кредиторская задолженность 236 820 186 737 -50083 -21,1 2,3 1,5 Начисленные расходы - 499 300 499300 - - 4,0 Итого 236 820 686 037 449217 189,7 2,3 5,5 Всего 10 294 359 12 532 170 2237811 21,7 100 100 /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

Каквидно из таблицы 1 — Бухгалтерский баланс по КГКП «КДП» на 1.01.2008г. вотчетном периоде произошло незначительное изменение активов, рост которыхсоставил 21,7 %.

Активы представляютсобой ресурсы, контролируемые организацией в результате прошлых событий, откоторых организация ожидает получение экономической выгоды в будущем.

Исходя изсравнительного аналитического баланса, можно заметить, что произошлозначительное изменение активов за счет роста текущих активов на 148,2% в концеотчетного периода по сравнению с началом отчетного периода. Причем,долгосрочные активы изменились незначительно, на 17,4%. Удельный вес стоимостидолгосрочных активов в общей валюте баланса снизился с 96,7% на начало года до93,2% на конец года.

За 2007 год основныесредства увеличились на 2 509 418 тенге зa счетсобственных средств – 651 308 тенге, за счет безвозмездного поступлении – 1 858110 тенге. В валюте баланса на конец 2007 года доля основных средств составляет93,2%.

Необходимо отметить,что в структуре текущих активов значительно изменились остатки материалов.Изменение данной статьи за отчетный период составило с 77 200 тенге на началопериода до 728 5411тенге на конец периода. Доля данной статьи в валюте балансана конец года составляет 5,8%. Руководству необходимо сделать выводы онеобходимости увеличения запасов, так как сверхнормативные запасы приводят котвлечению денежных средств предприятия.

В части дебиторскойзадолженности произошло снижение. Величина, по текущей дебиторскойзадолженности, уменьшилась на 46,0%. По долгосрочной дебиторской задолженности на81,2%.

Удельный вес в валютебаланса текущей дебиторской задолженности на конец периода составляет 1,0%.Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности 0,4%. В валюте балансадебиторская задолженность не имеет существенного значения, что говорит оположительной работе предприятия.

Обязательство – этообязанность лица (должника) совершить в пользу другого лица (кредитора)определенное действие. Собственный капитал – это активы субъекта после вычетаего обязательств.

Удельный весобязательств в валюте баланса составляет на конец периода 5,5%. Это показательговорит о том, что предприятие не имеет большой задолженности, что формированиеактивов происходит за счет средств собственного капитала. Однако за отчетныйпериод произошло существенное изменение кредиторской задолженности в сторонуувеличения. Кредиторская задолженность за год увеличилась на 449 217 тенге илина 189,7%.

Удельный вессобственного капитала составляет на конец периода 94,5%. За отчетный периодразмер собственного капитала увеличился на 17,8%. Но удельный вес в валютебаланса снизился с 97,7% на начало периода до 94,5% на конец периода. Снижениепроизошло за счет роста кредиторской задолженности.

В таблице 2рассматриваются темпы роста валюты по КГКП «Консультативно-диагностическаяполиклиника». В ней мы сопоставим темпы роста валюты баланса с темпами ростадохода от реализации услуг и темпами роста чистого дохода:

Таблица 2 – Темпы роставалюты

 Показатели 2007 год, тенге Доход от реализации услуг 17 857 210

 

Чистый доход — 161 591

 

Валюта баланса 12 532 170 /> /> />

Приэффективном использовании активов на предприятие, темп роста валюты балансадолжен опережать темпы роста дохода. Предприятие должно увеличивать активы дляразвития своей предпринимательской деятельности. Данной тенденции наанализируемом предприятие не наблюдается.

Проверимчетыре принципа экономического строения баланса на конец 2007 года.

1 Активы= Собственный + Обязательства

12 815тыс. тенге = 11 775 тыс. тенге + 1 040 тыс. тенге

Равенствособлюдено. Оно имеет глубокое экономическое значение: стоимость имуществапредприятия должна быть покрыта суммой всех финансовых ресурсов, привлеченныхдля формирования стоимости имущества.

2 Собственныйкапитал > Долгосрочные активы

I раздел пассива баланса > Iраздел актива баланса

17 775тыс. тенге > 12 099 тыс. тенге

Этонеравенство также соблюдено. Оно характеризует использование собственныхсредств фирмы; часть собственных средств идет на покрытие долгосрочных активов,часть – на покрытие текущих.

3 Текущиеактивы > Обязательства

716тыс. тенге > 1 040 тыс. тенге

Неравенствоне соблюдено. Для нормального функционирования предприятия значительная частьтекущих активов приобретается за счет собственных финансовых ресурсов. В нашемпримере предприятие на конец 2007 года приобретает текущие активы в долг.

4 Использование дохода в отчетном периоде для безубыточногопредприятия не должно быть больше её величины, полученной за этот период: суммаст. баланса «Нераспределенный доход отчетного года» на конец отчетного периодаравна – 5 342 тыс. тенге, что свидетельствует о несоблюдении данного неравенства.

Напроведанном анализе можно сделать вывод, что у предприятия наметиласьнегативная тенденция к снижению финансовой устойчивости.

Анализ источников формирования капитала включает в себяанализ состава структуры и анализ динамики источников формирования собственногокапитала предприятия.

Проведеманализ источников формирования капитала на предприятии КГКП «КДП» за 2007 год.Данные отобразим в таблице 3.

Таблица3 – Анализ структуры и динамики собственного капитала КГКП «КДП» за 2007 год

Содержание  На начало года  На конец года  Отклонение  сумма, тенге  удельный вес, %  сумма, тенге  удельный вес, %  сумма, тенге  удельный вес, % I Собственный капитал - - - - - - Уставный капитал 14689481 146,1 16639666 140,5 1950185 — 5,6 Дополнительный оплаченный капитал - - - - - - Дополнительный неоплаченный капитал - - - - - - Резервный капитал - - - - - - Нераспределенный доход (непокрытый убыток)* — 4631 942 — 46,1 — 4793533 — 40,5 — 161591 5,6 Итого собственный капитал 10 057 539 100 11846133 100 1788594 - /> /> /> /> /> /> /> /> />

Наосновании таблицы 3 можно сделать следующие выводы. За 2007 год собственныйкапитал увеличился на 1 788 594 тенге или на 17,8%. Однако, увеличениепроизошло за счет изменения уставного капитала. За счет полученных убытков вотчетном периоде собственный капитал уменьшился на 161 591 тенге. Руководствунеобходимо провести анализ причин снижения размера собственного капитала.

/>2.2Оценка размещения капитала и имущественного состояния предприятия

Финансовоесостояние предприятия в значительной степени зависит от того, каким имуществомрасполагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход ониприносят.

Посколькуважным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющегоустойчивость предприятия, является сумма чистых активов и их доля в общейвалюте баланса, рассчитаем показатели, характеризующие структуру капитала, дляКГКП «КДП» по итогам деятельности за 2007 год. Исходные данные для расчета определимиз данных баланса предприятия. Результаты расчета приведены в таблице 4.

Таблица4 — Расчет суммы чистых активов КГКП «КДП»

в тенге

Наименование показателя 1.01.07 г. 1.01.08 г. Активы 10294359 12532170 Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (вычитается) - - Итого активов, принимаемых к расчету 10294359 12532170 Пассивы Долгосрочные финансовые обязательства - - Краткосрочные финансовые обязательства по кредитам и займам - - Кредиторская задолженность 236820 686037 Задолженность участникам по выплате доходов (дивидендов) - - Резервы предстоящих расходов - - Прочие краткосрочные обязательства - - Итого пассивов, принимаемых к расчету 236820 686037 Чистые активы 10057539 11846133 Доля чистых активов в валюте баланса, % 97,70 94,53

Данные анализа втаблице 4 свидетельствуют о том, что сумма чистых активов за 2007 год на КГКП«КДП» увеличилась, а доля снизилась в сумме общих активов предприятия. Величиначистых активов для оценки финансового состояния предприятия должна быть большесуммы уставного капитала, который для КГКП «КДП» на 1.01.08 г. составлял16639666 тенге. Как видно, чистые активы значительно меньше уставного капитала,что обусловлено наличием у КГКП «КДП» чистого непокрытого убытка прошлых лет итекущего года.

Набольшую долю в активахпредприятия занимают долгосрочные активы. За период 2007 г. в КГКП«Консультативно-диагностическая поликлиника» структура активов существенно неизменилась.

Особое вниманиеуделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так какони имеют большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

В таблице 5рассматриваются основные средства КГКП «Консультативно-диагностическаяполиклиника» с разбивкой по группам.

Таблица 5 — Основныесредства на конец 2007 года

Основные средства Первоначальная стоимость, тенге Остаточная стоимость, тенге Накопленный износ, тенге Коэффициент изношенности, % Здания и сооружения  8 968 370  2 096 344  6 872 026  76,6 Машины и оборудование  9 111 521  8 713 000  398 521 4,4 Прочие основные средства 1 134 153  820 475 313 678  72,7 Незавершенное строительство - - - - Всего  19 214 044 11 629 819  7 584 225 39,5

Поданным таблицы 5 видно, что общий коэффициент изношенности на конец 2007 годасоставляет 39,5%. В разрезе групп основных средств по зданиям и сооружениямкоэффициент изношенности составляет 76,6%. По машинам и оборудованию 4,4%.Необходимо отметить, что в структуре основных средств группа машин иоборудования занимает наибольший удельный вес. Это говорит о том, что напредприятие основные средства производства новые.

/>/>2.3 Анализ показателейдоходности и рентабельности предприятия

Результативностьи экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядомабсолютных и относительных показателей дохода. Прибыль как экономическаякатегория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства впроцессе предпринимательской деятельности. Значение прибыли состоит в том, чтоона отражает конечный финансовый результат.

Анализпоказателей доходности и рентабельности КГКП «КДП» начнем с рассмотренияабсолютных показателей доходности предприятия. Абсолютные показатели доходностипредприятия можно отнести к показателям экономического эффекта.

Дляопределения абсолютных показателей доходности предприятия основные элементысовокупного дохода определим раздельно по каждому виду деятельностипредприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказаниюуслуг. Точно также определяются все расходы предприятия по каждому видудеятельности предприятия.

Дляопределения экономического эффекта проведем анализ сопоставления темпов ростадоходов КГКП «КДП» с темпами роста его расходов. Абсолютное отклонениерассчитывается путем разницы между показателями доходов за 2007 год ипоказателями доходов за 2006 год. Темп роста рассчитывается в процентномсоотношении показателя абсолютного отклонения к показателю дохода 2006 года.

Втаблице 6 рассмотрим структуру доходов предприятия КГКП «КДП» за период 2006 –2007 года.

Таблица6 — Структура доходов КГКП «КДП» за 2006 – 2007 года

(втенге)

Показатели  2006 год  2007 год  Абсолютное отклонение, тенге  Темп роста, прироста, % Услуги по госзаказу всего, в т.ч. 13137392 14 578720 1 441 328 11,0 а) из областного бюджета - - - - б) из местного бюджета 13137392 14578720 1 441 328 11,0 Платные услуги 2251700 1 618 482 — 633 218 — 28,1 Целевое финансирование: 1700000 1 700 000 - - а) льготные медикаменты - - - - б) детское питание - - - - в) ВИЧ – СПИД - - - - Безвозмездно 768118 1 050 836 282 718 36,8 М/оборудование - - - - Медикаменты - - - - Всего доходов 17857210 18948038 1 090 828 6,1

По данным таблицы 6 видно,что рост доходов происходит за счет услуг, получаемых по госзаказу. Поотношению к 2006 году доходы от услуг по госзаказу увеличились на 11,0%.Негативным фактором деятельности предприятия является снижение дохода отплатных услуг. В 2007 году данные доходы снизились на 28,1%.

Аналогичным образом, в таблице7 сопоставим динамику расходов по предприятию в 2006 и 2007 годах, рассчитаемабсолютное отклонение и процент темпа роста показателей расходов предприятияКГКП «КДП» по каждому виду деятельности.

Таблица 7 — Структурарасходов КГКП «КДП» за 2006 – 2007 года

(втенге)

Показатели Расходы, тенге  Абсолютное отклонение, тенге Темп роста, прироста, % 2006 год  2007 год Услуги по госзаказу всего, в т.ч. 13 299 538 15012436 1 712 898 12,9 а) из областного бюджета - - - - б) из местного бюджета 13 299 538 15012436 1 712 898 12,9 Платные услуги 2 251 200 1733228 — 517 972 — 23,0 Целевое финансирование: 1 699 945 1700000 55 0,0 а) льготные медикаменты - - - - б) детское питание - - - - в) прочие - - - - г) ВИЧ – СПИД - - - - Безвозмездно 768118 1050836 282 718 36,8 м/оборудование - - - - медикаменты - - - - Всего расходов  18 018 801  19496500  1 477 699  8,2

Сопоставляярезультаты таблиц 6 и 7 можно заметить, что темп роста расходов опережает темпыроста доходов. Если доходы увеличились за период 2006 – 2007 г.г. на 6,1%. Торасходы увеличились на 8,2%. Руководству предприятия необходимопроанализировать производимые расходы и принять меры для их экономии.

Результатдеятельности фирмы оценивается системой показателей, основным из которыхявляется рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному изпоказателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить не только общуюэкономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны егодеятельности.

Такимобразом, обеспечивая интересы государства, собственников и персоналапредприятий, рентабельность является одним из важнейших показателей оценкиэффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокийуровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлеченииинвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяетконкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданногоизменения рыночной конъюнктуры.

Втаблице 8 рассчитаем показатели рентабельности по предприятию КГКП«Консультативно-диагностическая поликлиника» за 2006 и 2007 года и динамику ихизменения.

Длярасчета показателей применялись следующие формулы:

— среднегодовая стоимость активов (текущих активов, долгосрочных активов) быларассчитана по формуле (3);

— рентабельность активов – по формуле (1);

— рентабельность текущих, долгосрочных активов – по формуле (2);

— рентабельность продаж – по формуле (3).

Всепоказатели рентабельности рассчитаны за 2006 и 2007 год и занесены в таблицу 8.Столбец «Изменения» таблицы показывает изменение показателей в тенге.

Таблица8 — Показатели рентабельности по КГКП «КДП»

Содержание  2006 год 2007 год Изменение Доходы, тенге 17 857 210 18 948 038 1 090 828 Расходы, тенге 18 018 801 19 496 500 1 477 699 Прибыль (убыток), тенге — 161 591 — 548 462 — 386 871 Среднегодовая стоимость активов, тенге 11 413 265 12 691 714 1 278 449 Среднегодовая стоимость текущих активов, тенге 597 226 783 667 186 442 Среднегодовая стоимость долгосрочных активов, тенге  10 816039  11 890 052  1 074 013 Рентабельность активов, % — 1,4 — 4,3 — 2,9 Рентабельность текущих активов, % — 27,1 — 70,0 — 42,9 Рентабельность долгосрочных активов, % — 1,5 — 4,6 — 3,1 Рентабельность продаж, % — 0,9 — 2,9 — 2,0

Поданным таблицы 6.3 можно видеть, что за анализируемый период 2006 – 2007 гг.произошел рост дохода от предоставленных услуг на 1 090 828 тенге. Однако, рострасходов превышает рост доходов. Расходы КГКП «КДП» увеличились на 1 477 699тенге. Соответственно, предприятие увеличило убыток на 386 871 тенге.

Приведенныеданные таблицы 6.3 показывают, что рентабельность активов, (доходностьвложенных средств в имущество предприятия) составила минус 1,4%. По отношению к2006 году рентабельность активов в 2007 году снизилась на 2,9 % и составиламинус 4,3%.

Ухудшениев 2007 году показателей рентабельности КГКП «Консультативно-диагностическаяполиклиника» отрицательно влияет на конкурентоспособность, а также на степеньнезависимости предприятия от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры,поскольку рентабельность — это важный показатель оценки эффективностидеятельности предприятия в условиях рыночной экономики.

Изтаблицы 8 можно увидеть, что КГКП «КДП» за последние два года работаетубыточно. И показатели рентабельности говорят о том, что на 100 тенге средств,участвовавших в производственной деятельности, предприятие получает убыток.Поэтому на 100 тенге полученного дохода, в 2006 году предприятие получилоубыток 0,9 тенге, в 2007 году убыток составил 2,9 тенге.

Низкиепоказатели рентабельности позволяют оценить деятельность КГКП «КДП» какнеэффективную.

Измененияв уровнях рентабельности за различные периоды времени происходят под действиемразличных факторов, оказывающих влияние, как на числитель, так и на знаменательрасчетной формулы.

Факторныйанализ рентабельности предназначен для выявления и измерения факторов,воздействующих на уровень рентабельности, определения способов и резервовповышения эффективности работы организации. Основными факторами, влияющими напоказатель рентабельности, являются выручка от продаж, валовой доход, издержки,оборачиваемость капитала, степень автономии организации.

Рассчитаемвлияние факторов на рентабельность продаж по предприятию КГКП «КДП»:

1)влияние изменения выручки на уровень рентабельности продаж рассчитывается поформуле (5):

/> тенге

Впроцентах: D ROП(в)= 5,8%

Посколькус увеличением выручки рентабельность продаж увеличилась на 5,8% можно сделатьвывод, что эффективность деятельности предприятия также незначительноповысилась.

2)влияние изменения себестоимости проданных товаров (работ, услуг) на уровеньрентабельности продаж рассчитывается по формуле (6):

/> тенге

Впроцентном соотношении: D ROП(С) = — 7,8%

Возрастаниесебестоимости отрицательно повлияло на рентабельность продаж предприятия.

3)проверим соответствие общего изменения рентабельности продаж и суммарноговлияния факторов. Изменение рентабельности продаж D ROП по таблице 3составляет минус 2,0%, а показатели D ROП(В) и DROП(с) были рассчитаны выше.Исходя из этого, по формуле (7) определим, что:

— 2,0%=5,8% + (-7,8%)

Такимобразом, общее изменение рентабельности продаж соответствует совокупностивлияния факторов изменения выручки и себестоимости.

Вцелом, результаты анализа доходности и рентабельности предприятия КГКП «КДП» в2006 – 2007 годах неутешительные. По всем показателям наметилась негативнаятенденция к снижению, что отрицательно характеризует способность предприятияприносить доход и, как следствие, эффективность деятельности предприятия.

Длянормализации положения руководству КГКП «КДП» необходимо разработатьпроизводственную программу, позволяющую выявить внутренние резервы КГКП «КДП»для более высокой отдачи на вложенные средства.

Заключение

Проведенное исследование убедило в многоаспектности темы курсовой работы. Рассмотренные характерные черты финансовых или их признаки позволяют выделить данную экономическую категорию из ряда других и отражают специфику, особенность финансовых отношений вообще. Если первые два признака — денежный характер финансовых отношений и распределительный характер лишь ограничивают круг этих отношений, то свойственная финансам фондовая форма существования, обязательный, безэквивалентный характер движения стоимости в одностороннем порядке подчеркивают специфические особенности финансов как особой экономической категории.

На основании вышеизложенного, можносформулировать краткое определение финансовых ресурсов в следующем виде:финансовыми ресурсами являются образуемые государством, другими экономическимиагентами денежные накопления и денежные фонды при распределении иперераспределении валового общественного продукта и национального дохода.

Рассматривая функции финансов, следует признать, что отдельные сферы финансовых отношений неоднозначны по содержанию операций, объектам действия, целям. Например, в сфере государственных финансов характер финансовых процессов отличен от такового в сфере материального производства. Более того, даже в государственных финансах, в отдельных их взаимосвязанных звеньях — налогах, государственном бюджете, государственном кредите — характер функционирования неодинаков. Это позволяет сделать вывод о наличии у отдельных сфер и звеньев финансов относительно самостоятельных подфункций, тяготеющих в большей или меньшей степени к одной из концепций — распределительной или воспроизводственной.

Также в работе были рассмотрены триосновные функции финансов: обеспечивающая, регулирующая и контрольная.Объективная необходимость существования финансов объясняется потребностьюсубъектов хозяйствования (предприятий, организаций, учреждений), а в какой-точасти и домашних хозяйств и государства в ресурсах, обеспечивающих ихнормальную деятельность. Такая потребность в денежных ресурсах не могла бы бытьудовлетворена без финансов. Благодаря финансам в процессе хозяйствованияобеспечивается потребность производства в оборотных средствах, в осуществленииинвестиций для расширения основного капитала. Поступающая хозяйствующимсубъектам денежная выручка за реализованную продукцию (валовой доход)распределяется таким образом, что удовлетворяются потребности в различныхфинансовых ресурсах.

Список использованной литературы

1. Большаков С.В.Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода.//Финансы 2002 г. № 4.

2. Булатова А. С.Экономика: учебник. М.: Бек. 1994. Гл. 16. С. 260 — 277.

3. Галицкая С.В.«Деньги, кредит, финансы». / М., 2002.

4. Глущенко В.В.,Глущенко И.И. Факты развития современных финансов. М.: Рук. деп. в ВИНИТИ№3067-В97 от 15.10.1998 г.

5. Дробозина Л.А.«Финансы. Денежное обращение. Кредит»: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ,1997.

6. Игнатьев Д.Налоговой политике нужны четкие приоритеты // Финансовые известия. № 13. 1995.

7. Ковалева А.А.«Финансы и кредит». – Уч. пособие, М.: Финансы и статистика, 2003г.

8. Лаврушин О.И.«Деньги. Кредит. Банки». / Учебное пособие. — Москва 2000.

9. Леонтьев В.Е.«Финансы. Деньги, кредит и банки». / М., ИВЭСЭП, 2003.

10. Мельников В.Д.,Ильясов К.К.Финансы. – Алматы, 2002 г.

11. Общая теорияфинансов: Учебник /Л.А. Дробозина, Ю.Н. Константинова, Л.П. Оукена и др.; Подред. Л.А. Дробозиной. – М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1995 г.

12. Райзберг Б.А.Курс экономики. М.: «Инфра», 1999 г.

13. Родионова В.М.«Финансы. М., Финансы и статистика, 2001.

14. Павлов С.,ФИНАНСОВО-БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА КАЗАХСТАНА В УСЛОВИЯХ ТРАНСФОРМАЦИИ ЭКОНОМИКИВестник КазГУ. Серия экономическая. Алматы, 2000

15. Сабанти Б.М.«Теория финансов.; Менеджер 1998г

16. Самуэльсон П.Экономика. М. 1992. Т. 1. Г л. 9, 10, 19.

17. Теория финансов:Учебное пособие /под ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.Е. Бондарь и др.- 2е изд.,стереотип.- Мн.: Выш.шк., 1998 г.

18. Чантландзе.«Вопросы теории финансов». Тбилиси, 1999г