Реферат: Финансы предприятия

Содержание

Задание № 9 –1

Задание № 9 –2

Тестовоезадание № 9 – 3

Списокиспользуемой литературы        

Задание № 9 – 1

Рассчитайте годовые показателиэффективности интенсивности использования оборотного капитала и его элементов,если известно

Показатели Ед. изм. I квартал II квартал III квартал IV квартал На начало На конец Выручка от продаж Тыс. руб. – 26100 28200 29700 30500 Величина оборотных средств, в т.ч. по отдельным элементам: Тыс. руб. 9860 9900 10100 10230 10300 – запасы товарно-материальные Тыс. руб. 6500 6650 6400 6360 6600 – дебиторская задолженность Тыс. руб. 2850 3100 3050 2650 2900 – денежные средства Тыс. руб. 120 80 95 620 270 – запасы готовой продукции Тыс. руб. 390 70 555 600 530

Норматив запаса оборотных средств9300 тыс. руб.

Остаток кредиторской задолженности(средний) 1700 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции заквартал 7625 тыс. руб.

Источники собственных оборотныхсредств 6000 тыс. руб.

Определить

1.  Показатели интенсивности, характеризующие количествооборотов и продолжительность оборота средств, всего и в т.ч. по элементам,сравнить между собой.

2.  Показатели эффективности использования характеризуют:высвобождение (абсолютное и относительное) оборотных средств, динамикуоборотных средств за период, соответствие нормативным запасам и обеспеченностьзапасов источниками финансирования, рентабельность оборотных средств.

Решение

Решение данной задачи оформим в видетаблицы 1.

Таблица 1. Решение задачи

Показатели Ед. изм. Годовые показатели Выручка от продаж Тыс. руб. 26100 + 28200 + 29700 + 30500 = 114500 Величина оборотных средств, в т.ч. по отдельным элементам: Тыс. руб. 9860 + 9900 + 10100 + 10230 + 10300 = 50390 – запасы товарно-материальные Тыс. руб. 6500 + 6650 + 6400 + 6360 + 6600 = 32510 – дебиторская задолженность Тыс. руб. 2850 + 3100 + 3050 + 2650 + 2900 = 14550 – денежные средства Тыс. руб. 120 + 80 + 95 + 620 + 270 = 1185 – запасы готовой продукции Тыс. руб. 390 + 70 + 555 + 600 + 530 = 2145 Прибыль от реализации продукции Тыс. руб. 7625*4 = 30500

Рассчитаем показатели интенсивности втаблице 2.

Таблица 2. Расчетпоказателей интенсивности

Показатели Расчет

Количество оборотов оборотных средств определяют отношением стоимости проданной продукции по производственной себестоимости к средним остаткам оборотных средств, оборотов[1]

Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам: 114500/50390 = 2,27 – запасы товарно-материальные 114500/32510 = 3,5 – дебиторская задолженность 114500/14550 = 7,9 – денежные средства 114500/1185 = 96,6 – запасы готовой продукции 114500/2145 = 53,4

Период оборачиваемости или продолжительность одного оборота оборотных средств определяют отношением среднего остатка оборотных средств к однодневному обороту по продаже продукции, который рассчитывается путем деления стоимости проданной продукции на число календарных дней в периоде, (дн.)[2]

Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам:

/>

– запасы товарно-материальные

/>

– дебиторская задолженность

/>

– денежные средства

/>

– запасы готовой продукции

/>

Если рассматривать показатели поколичеству оборотов в год, то больше всего оборачиваются денежные средства, атоварно-материальные ценности совершают меньше всего оборотов. Попродолжительности одного оборота лидируют товарно-материальные запасы, а самымикороткими по длительности одного оборота оказываются денежные средства.

Рассчитаем теперь показателиэффективности использования оборотных средств. Расчеты представлены в таблице3.

Таблица 3. Расчетпоказателей эффективности использования оборотных средств

Показатели Расчет

Абсолютное высвобождение оборотных средств можно определить по формуле: />, где ОС1 — средние остатки оборотных средств в отчетном периоде; ПП1 — стоимость проданной продукции в отчетный период; t0– продолжительность 1 оборота оборотных средств в базовом периоде; Пд — число календарных дней в периоде.

Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам:

/>

– запасы товарно-материальные

/>

– дебиторская задолженность

/>

– денежные средства

/>

– запасы готовой продукции

/>

Относительное высвобождение оборотных средств можно определить по формуле: />.

Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам:

/>

– запасы товарно-материальные

/>

– дебиторская задолженность

/>

– денежные средства

/>

– запасы готовой продукции

/>

Соответствие нормативным запасам можно проверить отношением среднего остатка оборотных средств к нормативу запаса оборотных средств Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам: 50390/9300 = 5,4 – запасы товарно-материальные 32510/9300 = 3,49 – дебиторская задолженность 14550/9300 = 1,56 – денежные средства 1185/9300 = 0,12 – запасы готовой продукции 2145/9300 = 0,23 Обеспеченность запасов источниками финансирования определяется отношением средних остатков оборотных средств к источникам собственных оборотных средств и остатку дебиторской задолженности Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам: 50390/(1700 + 6000) = 6,5 – запасы товарно-материальные 32510/7700 = 4,2 – дебиторская задолженность 14550/7700 = 1,89 – денежные средства 1185/7700 = 0,15 – запасы готовой продукции 2145/7700 = 0,28 Рентабельность оборотных средств находится как отношение среднего остатки оборотных средств к прибыли, полученной за период. Всего по оборотным средствам, в т.ч. по отдельным элементам: 50390/30500 = 1,65 – запасы товарно-материальные 32510/30500 = 1,066 – дебиторская задолженность 14550/30500 = 0,48 – денежные средства 1185/30500 = 0,039 – запасы готовой продукции 2145/30500 = 0,07

Динамику оборотных средств за годрассчитаем цепным методом и представим в таблице 4.

Таблица 4. Расчет динамикиоборотных средств цепным методом

Показатели I квартал II квартал/ I квартал III квартал/ II квартал IV квартал/ III квартал Величина оборотных средств, в т.ч. по отдельным элементам: 9900/9860 = 1,004 10100/9900 = 1,02 10230/10100 = 1,01 10300/10230 = 1,007 – запасы товарно-материальные 6650/6500 = 1,02 6400/6650 = 0,96 6360/6400 = 0,99 6600/6360 = 1,04 – дебиторская задолженность 3100/2850 = 1,09 3050/3100 = 0,98 2650/3050 = 0,87 2900/2650 = 1,09 – денежные средства 80/120 = 0,67 95/80 = 1,19 620/95 = 6,53 270/620 = 0,44 – запасы готовой продукции 70/390 = 0,18 555/70 = 7,93 600/555 = 1,08 530/600 = 0,88

Исходя из приведенной таблицы можносделать вывод, что на протяжении всего года оборотные средства имели стабильныйрост (101 – 102%). Если же рассматривать отдельные статьи, то по запасамтоварно-материальным и дебиторской задолженности наблюдались небольшие скачкитемпов роста в пределах от 102% до 96%. Что же касается денежных средств изапасов готовой продукции, то в этом случае ни о какой стабильности речи неможет и быть. По денежным средствам темп роста колеблется от 44% до 653%, а позапаса готовой продукции от 18% до 793%.

Задание № 9 – 2

Рассчитайте сумму амортизационныхотчислений в 3-ий год эксплуатации основных фондов стоимостью 200 тыс. руб.,срока полезного использования 5 лет. Сравните суммы и сделайте выводы овероятности переноса первоначальной стоимости на себестоимость продукции заэтот срок при различных методах списания амортизации:

– линейным методом,

– по сумме чисел лет срока полезногоиспользования,

– уменьшаемого остатка,

– пропорционально объему продукции(работ), если предполагаемый пробег автомобиля за 5 лет 200 тыс. км., а вотчетном периоде пробег равен 50 тыс. км.

Решение:

Линейный метод начисления амортизации– годовая амортизация определяется по первоначальной стоимости и нормойамортизации, исходя из срока полезного использования.

На = 1/5 = 0,2 = 20%.

Ао = Спер * На.

1-ый год Ао = 200 000* 0,2 = 40 000 руб.

2-ой год Ао = 200 000* 0,2 = 40 000 руб.

3-ий год Ао = 200 000* 0,2 = 40 000 руб.

При методе начисления по сумме летсрока полезного использования основных фондов амортизация определяется, исходяиз первоначальной стоимости основных фондов и годового соотношения, где в числителечисло лет остающихся до конца срока полезного использования объекта, а взнаменателе сумма чисел лет срока полезного использования.[3]

Сумма лет срока полезногоиспользования = 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15.

1-ый год Ао = 200 000* 5/15 = 66 666 руб.

2-ой год Ао = 200 000* 4/15 = 53 400 руб.

3-ий год Ао = 200 000* 3/15 = 40 000 руб.

Способ уменьшения остатка применяетсятогда, когда необходимо уменьшить несколько раз срок полезного использования.

Ао = Куск*На*С

где С – остаточная стоимость основныхфондов, Куск = 2.

1-ый год Ао =2*1/5*200 000 = 80 000 руб.

С = 200 000 – 80 000 =120 000 руб.

2-ой год Ао =2*1/15*120 000 = 48 000 руб.

С = 120 000 – 48 000 =72 000 руб.

3-ий год Ао =2*1/5*72 000 = 28 800 руб.

Способ списания стоимостипропорционально объему продукции – амортизационные отчисления производятсяисходя из натурального показателя объема продукции за весь срок полезного использованияобъекта основных фондов.[4]

При способе начисленияамортизации в зависимости от объема выпуска продукции или работ суммаамортизации определяется путем умножения процента, исчисленного при постановкена учет данного объекта как отношение его первоначальной стоимости кпредполагаемому объему выпуска продукции или работ за срок его полезногоиспользования, на показатель фактически выполненного объема продукции или работза данный отчетный период.

/>

где Ао – суммаамортизационных отчислений;

P – первоначальная стоимость основногосредства;

V – предполагаемый (нормативный) объемвыпуска продукции;

Vф – фактически выполненный объем продукции.

На = 200 000/200 000 * 100% = 100%

1-ый год Ао = 50*100% = 50тыс. руб.

Если пробег каждый год будет равен 50тыс. км., то сумма амортизационных отчислений будет одинаковой.

2-ой год Ао = 50*100% = 50тыс. руб.

3-ий год Ао = 50*100% = 50тыс. руб.

Достоинства линейногометода начисления амортизации – это равномерность поступлений отчислений вамортизационный фонд, стабильность и пропорциональность в отнесении насебестоимость выпускаемой продукции, простота и высокая точность расчетов.Способ начисления амортизации в зависимости от объема выпуска продукции илиработ представляет собой разновидность линейного метода и учитывает специфическиеусловия функционирования отдельных видов объектов основных средств. Начислениеизноса в зависимости от объема выполненных работ производится, главным образом,по подвижному составу автомобильного и городского транспорта.

Наряду с положительнымимоментами пропорциональные методы имеют и свои недостатки. Они не всегдаобеспечивают полный перенос стоимости основных средств на производимый продукт.Образуется «недоамортизация» основных средств, представляющая собой прямуюпотерю стоимости, убыток. Равномерное начисление амортизации не обеспечиваетконцентрацию ресурсов, необходимую для быстрой замены оборудования,подверженного активному влиянию морального износа.

Стимулирующая рольамортизации существенно возрастает с применением методов ускоренной амортизацииосновных средств. С точки зрения автора, наиболее оптимальными методаминачисления амортизации в условиях рынка являются ускоренные методы. Онипозволяют в первые годы работы списывать большие суммы в рамках амортизационныхотчислений, что позволяет уменьшить налогооблагаемую базу, а это, в своюочередь дает предприятию возможность сэкономить определенную часть денежныхсредств. Последнее особенно немаловажно для предприятий, только что начавшихсвою деятельность. Кроме того, ускоренная амортизация позволяет наибыстрейшимпутем восстанавливать средства, потраченные на приобретение основных средств иприобретать новые, более современные и высокопроизводительные основные средства.Этот факт особенно важен в последнее время, когда научно-технический прогрессвсе быстрее внедряется в нашу жизнь, принося новое оборудование и высокоэффективныетехнологии.[5]

 Тестовоезадание № 9 – 3

1.  Какой способ оценки материалов в большей степениувеличит прибыль при высокой инфляции:

А) по средней себестоимостиприобретаемых материальных ресурсов за период,

Б) по стоимости первых по временизакупок материальных ресурсов,

В) по стоимости последних закупокматериалов.

Правильный ответ: Б.

Так как закупаемые в настоящее времяматериалы в будущем при инфляции обесценятся, а следовательно затраты на ихприобретение в будущем будут малы по сравнению с настоящим, а вот прибыльнаоборот возрастет.

2.  Маржинальный доход рассчитывается как:

А) Отношение выручки от реализациипродукции к прибыли от реализации.

Б) Разница между выручкой отреализации и переменными издержками,

В) Произведение нормы маржинальногодохода и постоянных издержек.

Правильный ответ: Б.

Маржинальный доход – выручка отреализации продукции минус переменные издержки.[6]

3.  Обязательное условие образования амортизационногофонда, это:

А) Использование основных фондов дляпроизводства продукции,

Б) Отнесение части стоимости основныхфондов на стоимость производимой продукции,

В) Реализация продукции,произведенной с помощью основных фондов и отнесение части их стоимости настоимость реализованной продукции.

Правильный ответ: В.

Обязательным условием образованияамортизационного фонда является продажа произведенных товаров и поступлениевыручки. Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье,материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость нарядус другими материальными затратами, износом основных производственных фондов,заработной платой работников образует издержки предприятия по производствупродукции, принимающие форму себестоимости.

4.  Классификация затрат на производство и реализациюпродукции по экономическим элементам используется для:

А) Расчета себестоимости единицыпродукции.

Б) Установления себестоимости группы(вида) продукции,

В) Составления сметы затрат напроизводство и реализацию продукции.

Правильный ответ: В.

Группировка затратпо экономическим элементам отражает их распределение по экономическомусодержанию независимо от формы использования в производстве того или иного видапродукции и место осуществления этих затрат. Эта группировка применяется присоставлении сметы затрат на производства всей выпускаемой продукции.

5.  Текущая стоимость будущего капитала:

А) Выше его будущей стоимости,

Б) Ниже его будущей стоимости,

В) Равна его будущей стоимости.

Правильный ответ: Б.

Текущая стоимость капиталаопределяется формулой:

/>

где FV – будущаястоимость, d – ставка дисконтирования.

Из этой формулы видно, что текущаястоимость капитала всегда ниже его будущей стоимости.

6.  Уровень рентабельности основного капитала зависит от:

А) Рентабельности продаж продукции,

Б) Фондоотдачи основных фондов,

В) Обоих показателей.

Правильный ответ: В.

Рентабельность основного капиталаопределяется по формуле:

/>

где РК – рентабельность основногокапитала, П – прибыль от реализации продукции, ОПФ – стоимость основныхпроизводственных фондов.

Фондоотдача – отношение выручки отреализации продукции к стоимости основных производственных фондов, т.е.

/>

Рентабельность продаж продукцииопределяется по формуле:

/>

Выразим из формулы фондоотдачистоимость основных фондов, а из формулы рентабельности продаж – прибыль иподставим в формулу рентабельности капитала. Получим:

/>

Список используемой литературы

1.  Финансы предприятий: Учеб. пособие /Колл. Авторов под ред. Е. Бородиной. М., Банки и биржи, Юнити, 2005 г.

2.  Экономика предприятия: Учебник / подред. Проф. Н.А. Сафронова. – М.: Юристъ, 2002 г.

3.  Ю.С. Семенов. Амортизация основныхсредств, приобретенных в 2002 году//журнал «Главбух», № 7 2002 года, с. 54.

4.  consulting.ru/econs_wp_4270

5.  www.businessvoc.ru/bv/Term.asp?word_id=7063