Реферат: Деньги, кредит, банки

Министерствообразования и науки Российской Федерации

Федеральноеагентство по образованию РФ

Пермскийинститут (филиал)

Государственногообразовательного учреждения высшего профессионального образования

«Российскийгосударственный торгово-экономический университет»

Кафедра экономическогоанализа и статистики

Контрольнаяработа по курсу:

«Деньги, кредит, банки»

Выполнила

Студенткагруппы2-го курса

группыБз-21

заочнойформы обучения

специальности

«Бухгалтерскийучет, анализ и аудит»

ЗемцеваЮлия Павловна

Проверила:Васильева Ирина Юрьевна

Пермь 2010

Содержание

1.Содержаниеденежной эмиссии: ее виды, место и значение

2.Законыкредита

3.Нетрадиционныебанковские операции

Литература

1.Содержаниеденежной эмиссии: ее виды, место и значение

Эмиссия — этотакой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массыв обращении. Эмиссия бывает наличная и безналичная.

В Россиидействуют следующие принципы эмиссии наличных денег:

• принципнеобязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение междурублем и золотом или другими драгоценными металлами);

• принципмонополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения иизъятия на территории России осуществляются исключительно Банком России);

• принципбезусловной обязательности (рубль является единственным законным платежнымсредством на территории России);

• принципнеограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммамили субъектам обмена; при обмене банкнот и монеты на денежные знаки новогообразца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и болеепяти лет);

• принципправового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их изобращения принимает Совет директоров Банка России).

Если наличныеденьги эмитирует только государство, то безналичные деньги могут создавать икоммерческие банки, выдавая кредиты. Процесс создания денег называетсякредитным расширением или кредитной мультипликацией (смотри статью Банковскиймультипликатор).

Понятия«выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии

Деньги вхозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новыеденьги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитныхопераций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним изосновополагающих принципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпускденег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборотпроисходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когдакоммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньгивыпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операцийвыдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиентыпогашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков.При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссиейже понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличениюденежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных иналичных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение).

В условияхадминистративно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, идругую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условияхрыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денегпроизводится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег — государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличныеденьги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитныхсчетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег воборот — удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотныхсредствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляяпредприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах,имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в видесобственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью жеэтих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную,а не дополнительную потребностьхозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростомпроизводства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникаетдополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому долженсуществовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий этудополнительную потребность.

В условияхстран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссиябезналичных денег осуществлялась на основе кредитных планов, путем расширенияпредоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах срыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действиеподобного механизма становится невозможным.

Сущностьи механизм банковского мультипликатора

Присуществовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует наоснове банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковскиймультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег надепозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одногокоммерческого банка к другому. Банковский,кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации сразных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процессмультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: ктомультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками.Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицируетсистема коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процессамультипликации, то,что мультипликация может осуществляться только в результате кредитованияхозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — деньги на депозитных счетахкоммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации). Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этотмеханизм может существовать только в условиях двухуровневых (и более)банковских систем, причем первый уровень — центральный банк управляет этиммеханизмом, второй уровень — коммерческий банк заставляет его действовать,причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельныхбанков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан сосвободным резервом. Свободный резерв представляет собойсовокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент временимогут быть использованы для активных банковских операций. Такое понятие пришло в Россию из западной экономическойлитературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные(оперативные) резервы коммерческих банков — это их ликвидные активы, изопределения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивамкоммерческих банков. Данное понятие основывается на том,что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдаватьссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах, имеющихся уних ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается изсвободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения илиуменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободногорезерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободногорезерва отдельного коммерческого банка

С р = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-А 0 ,

где К — капитал коммерческого банка;

ПР — привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК — централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральнымбанком;

МБК — межбанковский кредит;

ОЦР — отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжениицентрального банка;

А 0 — ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операциикоммерческого банка.

Рассмотриммеханизм банковского мультипликатора на условном примере (рис. 4.1, размерыкредита и отчислений даны в млн. руб.), причем для упрощения сделаем тридопущения:

· коммерческиебанки на данный момент не располагают свободными резервами;

· каждыйбанк имеет только двух клиентов;

· банкииспользуют свои ресурсы только для кредитных операций.

Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставокот клиента 2, но банк 1 неможет предоставить ему кредит, поскольку не имеет свободного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку иполучает от него централизованный кредит в сумме 10 млн. руб. У него образуетсясвободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

Клиент 1 со своего расчетного счета оплачиваетпоставку клиенту 2 . Врезультате свободный резерв в банке 1 исчерпывается,но возникает свободный резерв в банке 2 ,поскольку клиент 2 держит свойрасчетный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого банкавозрастают (см. формулу).

Частьсвободного резерва банк 2 отдаетв распоряжение центрального банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Условно принимаем норму такихотчислений в размере 20% привлеченных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн. руб.)свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн.руб. клиенту 3.

Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита склиентом 4, обслуживаемымкоммерческим банком 3. Такимобразом, уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн. руб.(20 % ПР) отчисляет вцентрализованный резерв, а оставшаяся часть — 6,4 млн. руб. используется длявыдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет,открытый в банке 4. Отсюда вбанке 3 свободный резервисчезает: в банке 4 — возникает.Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн. руб.) отчисляется в централизованныйрезерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн. руб.клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачивается с клиентом 8, расчетный счет которого находится вкоммерческом банке 5.Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает (хотя средства на расчетномсчете клиента 6 остаются неизрасходованными), у коммерческого банка 5 онпоявляется. В свою очередь этот банк часть своего свободного резерва — 1 млн.руб. (20% ПР) оставляет вцентральном банке в виде отчислений в централизованный резерв, а остальнуючасть (4,1 млн. руб.) использует для выдачи ссуды клиенту 9. Далее процесспродолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счетотчислений в централизованный резерв аккумулируется в центральном банке идостигает размера первоначального свободного резерва (10 млн. руб. в банке 1).

Всоответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов)остаются нетронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных)счетах составит, в конечном счете, величину, многократно большую, чемпервоначальный депозит — 10 млн. руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту1. Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз,поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношениеобразовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначальногодепозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв.

Такимобразом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20 %, токоэффициент мультипликации будет составлять 5(1/20 х 100). Он никогда не будетдостигать 5, потому что всегда часть свободного резерва используется длядругих, не кредитных операций (например, в кассе любого банка должны бытьналичные деньги для кассовых операций).

Посколькупроцесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается заопределенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот периодвремени увеличилась денежная масса в обороте.

Банковскиймультипликатор действует независимо от того, предоставлены ли кредиты коммерческимбанкам или они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случаепоступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся кпривлеченным ресурсам (ПР), поэтомусвободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см.формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизмбанковского мультипликатора заработает не только от предоставленияцентрализованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когдацентральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. Врезультате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, иувеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитныхопераций, т.е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этотмеханизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений вцентрализованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резервсистемы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к ростукредитования и включению банковского мультипликатора.

Управлениемеханизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичныхденег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссияпроизводится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляямеханизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионныевозможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своихфункций — функцию денежно-кредитного регулирования.

Эмиссияналичных денег

Эмиссия наличныхденег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается массаналичных денег, находящаяся в обращении.

Монополия наэмиссию наличных денег принадлежит государственному центральному банку. Ранеепри административно-распределительной системе величина эмиссии служила объектомдирективного планирования государством и ни в коем случае не могла превышаться.В условиях, рыночной экономики директивного планирования не существует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемойэмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков исобственные аналитические материалы. При этом важно не только установитьоптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и распределение ее по отдельнымрегионам страны.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем, что потребностькоммерческих банков (именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгахзависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этимибанками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги изЦентра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесообразно(из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

Представим,что потребность в наличных деньгах возрастает в Южно-Сахалинске. Пока из Центратуда будут доставлены деньги, величина этой потребности может измениться в туили иную сторону. В результате либо придется везти деньги назад в Центр, либопересылать в Южно-Сахалинск дополнительные суммы денег, которые опять же из-зарасстояния могут не совпасть с реальной потребностью в наличных деньгах.

Как жепроисходит эмиссия наличных денег, и кто ее непосредственно осуществляет?

Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и егорасчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регионах страны и выполняютрасчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческихбанков. Для эмиссии наличных денег врасчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. Врезервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска ихв обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона вналичных деньгах. Эти денежные знакине считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершаютдвижения, являются резервом.

В оборотнуюкассу расчетно-кассового центра постоянно поступают наличные деньги откоммерческих банков, но и из нее постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом,деньги в оборотной кассе пребывают впостоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Еслисумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центрапревышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этомони переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.

Резервнымифондами РКЦ распоряжаются управления (городские, областные, республиканские)Центрального банка России. Если в результате действия банковскогомультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег надепозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов вналичных деньгах; б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.

Расчетно-кассовыецентры обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги впределах их свободных резервов. Поэтому, если у большинства коммерческихбанков, обслуживаемых РКЦ, возрастет потребность в наличных деньгах, апоступления денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастет, то РКЦвынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он наоснове разрешения управления Центрального банка РФ переведет наличные деньги изрезервного фонда в оборотную кассу РКЦ. Для данного РКЦ это будет эмиссионнойоперацией, хотя в целом по стране эмиссии наличных денег может и не произойти.

Приосуществлении эмиссии одним РКЦ другой РКЦ может в то же время дополнительноизъять аналогичную сумму наличных денег, поэтому общая масса денег в обращенииможет и не измениться. Сведениями о том, произошла или не произошла в данныйдень эмиссия, располагает только Правление Центрального банка, где составляетсяежедневный эмиссионный баланс.

Деньги,эмитируемые РКЦ в обращение, поступят в операционные кассы коммерческих банков,откуда будут выданы клиентам этих банков, т.е. поступят или в кассыпредприятий, или непосредственно населению. При этом деньги списываются сосчетов клиентов до востребования.

Следовательно,наличные деньги трансформируются из безналичных денег, находящихся надепозитных счетах, и представляют собой составную часть денежной массы,созданной коммерческими банками, в результате действия механизма банковскогомультипликатора. В России на долю наличных денег приходится 1/3 всей денежноймассы.

В Россиидействуют следующие принципы эмиссии наличных денег:

2. Законы кредита

Представление общества о кредите неможет быть полным без раскрытия законов его движения. Знание законов,налаживание механизма их реализации дают возможность наиболее успешно применятьте ресурсы, которые дополнительно получают субъекты рынка в виде временнонеиспользуемых стоимостей.

Экономические законы предполагаютобнаружение устойчивой взаимосвязи между экономическими явлениями, в том числемежду кредитом и другими экономическими категориями. Кредит представляет собойлишь элемент общей системы экономических отношений, его функционирование можнопонять не в изолированности, не в отрыве от этих отношений, а во взаимосвязи овзаимодействии с ними. Как уже отмечалось, кредит тесно взаимодействует как сэкономикой в целом, так и с отдельными ее секторами. Соприкасаясь с ееэлементами производственных отношений, кредит, тем не менее, не «растворяет»в них свою сущность. Будучи зависимым от этих отношений, он сохраняет своюотносительную самостоятельность. Законы кредита в общем виде выражают то, чтовыражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

У экономических законов, в том числезакона кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость исущественность. Необходимость – основа закона. Без ее познания, без раскрытиянеотвратимости то или иной зависимости кредита от других экономическихотношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей,характерных для экономических категорий.

Необходимость, выражаемая законом, сдругой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита – признаксущественности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой.На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфическиечерты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономическиеотношения посредством присущих ему качеств (возвратности, срочности и т.д.) Вэтом смысле связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. Там, гденет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

Закон, следовательно, выражает такиесвязи, которые относятся именно к кредиту и одновременно являются неизбежнымитолько для кредита.

Важно не смешивать закон с сущностьюкредита. Закон выражает лишь элемент сущности, одну из ее сторон. Кроме того,законы обращены не к самой сущности, а к отношению между сущностями.

Помимо необходимости и существенности,экономические законы обладают и другими признаками, например, объективностью.Положение об объективности законов препятствует их субъективистскомутолкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики,которые существуют вне и независимо от сознания людей. Это означает, что:

· кредиткак объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;

· емусвойственные противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции,закономерности, структура;

· егосуществование неразрывно связано с другими экономическими образованиями;

· онсоставляет лишь элемент общей системы экономических отношений.

Важным в данной характеристике являетсяи то, что кредит, несмотря на происходящие в нем изменения, превращение изодной формы в другую, несмотря на механизм управления, остается объективнойстоимостной категорией с ее всеобщими свойствами и связями. Кредит – преждевсего экономические законы, где стоимость, облаченная в особую форму,продолжает свое движение, не теряя при этом своих глубинных свойств.

На практике объективность экономическихзаконов не достигается сама собой. Она становится возможной только присоблюдении интересов кредитора и заемщика, наличии определенных экономическихусловий.

К признака закона относится также еговсеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качествокак закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когдаодно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всемявлениям.

В отличие от ряда общих экономическихзаконов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют на базе техотношений, суть которых они выражают. Законы кредита конкретны. Затрагиваяособые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связисо смежными экономическими категориями, зависимости от конкретных материальныхпроцессов и т.д. В определенном смысле законы кредита более конкретны, чемзаконы воспроизводства и его отдельных фаз, так как они обусловлены спецификойрассматриваемой категории.

Законы кредита проявляются, преждевсего, как законы его движения. Кредит в качестве отношении между кредитором изаемщиком нельзя представить без движения суженной стоимости, без еепространственного перехода от одного субъекта к другому, без временногофункционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшуюхарактеристику кредита как стоимостного образования, характеристику болеесущественную, чем его свойство, то, без чего кредит не может существовать.

В связи с этим, в перечне законовкредита следует особенно выделить закон, выражающий особенности движенияссуженной стоимости, закон возвратности кредита.

Закон возвратности кредита (в отличие отсобственных или бюджетных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости ккредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика ккредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была переданаво временное пользование. Важно здесь и то, что возвратность ссуженнойстоимости – это возвратность в квадрате, поскольку средства возвращаются нетолько к заемщику, совершив свой кругооборот, но от него к юридической исходнойточке.

При кредите осуществляетсявзаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многомобусловлено следующими обстоятельством: имеются ли в распоряжении кредиторареальные средства, которые могут быть переданы заемщику. Закон, регулирующийзависимость кредита от источников его образования, определим как законравновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратностиресурсами.

К законам кредита можно отнести такжезакон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временноепользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своихпотребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость,возвратившись из хозяйств заемщика, предстает в своем первозданном равноценномвиде, готовая вступить в новый оборот. В отличие от средств производства,частично или полностью перенесших часть своей стоимости на готовый продукт,ссуженная стоимость возвращается в своем постоянном равноценном качестве,обладая теми же потенциальными свойствами, что и при первичном вступлении воборот.

Существенное значение для кредита, как идля других экономических категорий, имеет время, составляющие атрибут движениястоимости. От того, куда, в какие затраты вложены кредитные ресурсы, зависитобщая продолжительность функционирования кредита в кругообороте средств.

Время функционирования кредитаоказывается зависимым и отряда других факторов, в том числе временивысвобождения ресурсов. Чем больше время, на которое высвобождена стоимость укредитора, тем шире возможности увеличения продолжительности функционирования вхозяйстве заемщика. Чем быстрее оборачиваемость кредита, тем шире возможностивысвобождения ссуженной стоимости и ее вступления в новый оборот.

Временные границы ссуженной стоимости,возможности ее предоставления только на определенный срок обуславливают и временныйхарактер существования кредитора и заемщика. В результате временный характерфункционирования кредита становится атрибутом отношений не отдельных егочастей, а законом кредита как целого, законом, воспроизводящим зависимостькредита от продолжительности высвобождения ссуженной стоимости и ееиспользование в кругообороте средств. Закон кредита, отражающий подобную еезависимость, предполагает, в частности, удовлетворение только временныхпотребностей субъектов воспроизводства в использовании позаимствованнойстоимости.

Рассмотренные законы движения кредитаимеют для практики большое значение. Отход от их требований, нарушение ихсущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита внародном хозяйстве.

Нарушение возвратности кредитадестабилизирует денежное обращении, приводит к банкротству банков, обостряетсоциальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которыеобъявили о своей несостоятельности.

Отсутствие дисбаланса между ресурсами,вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит кснижению покупательной способности денежной единицы.

Нарушение сохранения ссуженной стоимостиприводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальныхстоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.

Знание и учет законов кредита выступаютнаиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

3. Нетрадиционные банковские операции

1 Понятиефорфейтинга

Форфейтинг — этопокупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе.Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательствооб отказе — форфейтинге — от обращения регрессивного требования к кредитору приневозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательствапроисходит, естественно, со скидкой.

Механизмфорфейтинга используется в двух видах сделок:

— в финансовыхсделках — в целях быстрой реализации долгосрочных

финансовыхобязательств;

— в экспортныхсделках — для содействия поступлению наличных денег

экспортеру,предоставившему кредит иностранному покупателю.

Используемыми в качествефорфейтинговых инструментов, являются

векселя. Однакообъектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумагибыли «чистыми» (содержащими только абстрактное обязательство).

2 Форфейтинговые бумаги

Основным видом форфейтинговых ценных бумаг являются векселя — переводные и простые. Операции с ними обычно осуществляются быстро и просто, без неожиданных осложнений.

Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. аккредитив, как известно, — это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Документарный аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента произвести платежи по предоставлении ему коммерческих документов, предусмотренных аккредитивом, и соблюдении всех его условий.

3 Лизинг

Лизинг (англ. leasing — аренда) —долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин,оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения,предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизингосуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией(лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его варенду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), котораяпостепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. Послеистечения срока действия договора арендатор либо возвращает имуществолизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новыйдоговор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости. Международнымназывают лизинг, договор о котором заключается между арендатором иарендодателем, находящимися в разных странах.

К банкам иногда обращаются с просьбой профинансировать международные лизинговые сделки. Учитывая, что срок лизинга может быть длительным, лизингодатель несет существенный финансовый риск. Если собственник оборудования готов принять на себя такой риск, он сам выступает в качестве лизингодателя. Если же собственник не готов к этому, заключается трехсторонняя сделка, при которой банк оказывается между собственником- экспортером и лизингополучателем.

Международный рынок лизинговых услуг — один из наиболее динамичных. Вместе с тем для него характерны и определенные ограничения. Так, большим его недостатком является то, что финансирование лизинга подразумевает более сложное документальное оформление по сравнению с форфейтинговыми сделками.

4 Факторинг

Факторинг – комиссионно-посреднические услуги, оказываемые клиенту-поставщику в процессе осуществления им расчетов за товары, сочетающиеся с кредитованием клиента.

Полный факторинг: кредитование отгруженных товаров, ведение бухгалтерского учета, консультирование по организации расчетов, заключение договоров, информирование о рынках сбыта, платежеспособности будущих покупателей и т.д.

Частичный факторинг – это совершение только отдельных операций: уступка правотребования, инкассирование дебиторской задолженности.

В факторинговой операции участвуют: поставщик, покупатель и фактор – посредник (коммерческий банк или специализированная организация).

Суть факторинга в связи с экспортом сводится к тому, что финансовый институт (фактор) соглашается освободить экспортера от финансового бремени экспортной сделки, в особенности от взимания выручки с зарубежных покупателей, с тем, чтобы он мог сосредоточиться на своей основной деятельности. По сравнению с факторингом форфейтинг обладает определенными преимуществами. Первый обычно используется для среднесрочного финансирования (90 — 180 дней), к тому же предоставляется в относительно небольшом количестве валют, и при этом всегда остается определенный риск для экспортера (финансовые институты обычно принимают только до 80% долга и требуют сохранения права регресса на экспортера в случае неплатежеспособности импортера). Недостатком факторинга является и то, что процент по нему обычно выше, чем при форфейтинговой форме финансирования. Наконец, в отличие от факторинговых операций при форфейтинге банк приобретает векселя на всю сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски и без права регресса, что также более выгодно для экспортера.

Траст — 1) юридический документ или юридическое действие, предоставляющее юридические функции управления доверительной собственностью одному лицу со стороны другого, доверенность; 2) процесс доверительного управления собственностью; 3) институт доверительной собственности, связанный с передачей имущества и своих имущественных прав учредителем траста (бенефициаром) на определенный срок доверительному собственнику.

Бенефициар- в трастовых операциях — лицо, в пользу которого осуществляется доверительноеуправление его имуществом.

Классификация трастов

Дискреционныйбезотзывный траст минимизирует риск признания передачи активов в трастфиктивной сделкой, а также риск обращения взыскания на активы Трасты бываютразличных видов, многое зависит от целей его использования.

Завещательный траст — данный вид траста используется в целях распределениянаследственного имущества в соответствии с волей учредителя. С момента смертиучредителя имущество переходит в собственность трастового управляющего, которыйраспоряжается им строго в соответствии с трастовым договором в пользубенефициара.

Прижизненный траст - в отличие от завещательного траста, переход имуществатрастовому управляющему осуществляется при жизни учредителя.

Дискреционный траст — траст, при учреждении которого в трастовом договоре нефиксируется информация о бенефициарах. Таким образом, управляющий может поусмотрению некоторого лица или лиц (часто доверенных лиц бенефициара) менятьструктуру и состав портфелей инвестиций.

Фиксированный траст - фиксированный траст предполагает четкое закрепление втрастовом договоре полномочий управляющего и список бенефициаров, что требуетдетальной проработки положений договора.

Безотзывный траст — по условиям безотзывного траста учредитель не можетрасторгнуть трастовый договор и вернуть имущество, переданное в траст. Отзывный траст — отзывный траст, соответственно,предполагает возможность отзыва имущества из траста учредителем траста, чтообеспечивает больший контроль за управляющим и переданным ему в управлениеимуществом. Международный траст — в некоторых юрисдикцияхиспользуется понятие международного траста для создания особых налоговыхусловий трастам, учреждаемым нерезидентами в пользу нерезидентов. Кроме того, в некоторых юрисдикциях (например, о-в Джерси)существует возможность создания инвестиционного траста (Unit trust), с помощьюкоторого возможно обеспечить контроль групповых инвестиций.

Длядополнительного контроля за действиями трастового управляющего может бытьиспользована компания–протектор траста или физическое лицо. В этом случаеуправляющий совершает операции с имуществом траста лишь с одобрения протекторатраста. Банки осуществляют операции поприобретению и продаже драгоценных камней, монет из драгоценных металлов,золота в слитках, кредитованию добычи золота, в случае получения основногодолга и процентов по нему в натуральной форме. Распространенной формойвзаимоотношений с клиентами является предоставление в аренду физическим июридическим лицам сейфов, ячеек, других специальных помещений для хранениядокументов, денежных средств, драгоценностей и т. п. В некоторых случаях такогорода помещениями пользуются для передачи денежных средств при совершенииимущественных сделок, при этом банк выступает гарантом соблюдения условийоплаты и помимо арендной платы взимает комиссию.

Литература

1. Деньги,кредит, банки: Учебник /Под ред. О.И. Лаврушина.-М.: Финансы и статистика,2004.

2. Интернет– ресурсы:

www.i-u.ru/biblio/archive/lavrushin_dengi/01.aspx

slovari.yandex.ru/

www.fd.ru/reader.htm?id=24719

aboutfinancecredit.ru/bank/kommercheskie-banki/netradicionnye-bankovskie-operacii.html

еще рефераты

Еще работы по финансовым наукам

Реферат по финансовым наукам

Доходы бюджетов муниципальных образований и пути их повышения

13 Июля 2015