Реферат: Оценка финансового состояния предприятия

Содержание

1. Общая характеристикапредприятия

2. Оценка финансовогосостояния

2.1 Имущественноесостояние предприятия

2.2 Финансоваяустойчивость предприятия

2.3 Ликвидность иплатежеспособность предприятия

2.4 Деловая активностьпредприятия

2.5 Рентабельностьпредприятия

Список использованныхисточников

Приложение А

1.Общая характеристика предприятия

 

Компания была основана в1942 году на базе эвакуированной из Москвы фабрики «Новая Заря». В 1970 годуфабрика подверглась коренной реконструкции и модернизации оборудования и получиланазвание «Уральские Самоцветы». В 1974 году была выпущена первая партияпродукции в парфюмерном цехе знаменитый «Тройной» одеколон. Новаятехнологическая линия по выпуску косметических средств по уходу за кожей втубах была установлена в 1975 году. Концерн запустил новую линию попроизводству продукции по уходу за полостью рта, по производству мыла иупаковочную линию в 1990-ых годах. Концерн — первое в России предприятие всвоей отрасли, прошедшее сертификацию по системе ISO 9000 (стандарты качества),его продукция признана зарубежными экспертами как соответствующая самым жесткимевропейским требованиям.

После приватизации в 1992году Тимур Горяев консолидировал контрольный пакет акций предприятия, а в 2000г. ЕБРР приобрёл новый выпуск акций и стал владельцем 19,24% пакета акцийвместе с двумя; венчурными фондами. В 1999 году ОАО «Уральскиесамоцветы» было переименовано в ОАО «Концерн „Калина“. Вапреле 2004 года компания разместила дополнительный выпуск акций в рамкахпервичного публичного размещения на ММВБ, увеличив free-float по своим акциямпримерно до 33%.

В 2005 году Калинасделала дальнейшие важные шаги на пути своего развития. Весной 2005 года былприобретен контрольный пакет акций немецкого производителя косметикиDr.Scheller Cosmetics AG. Также в течение 2005 года была осуществленатехническая модернизация производства компании с целью создать запаспроизводственной мощности для соответствия программе развития Концерна,повысить автоматизацию и качество производства.

В 2006 году международноерейтинговое агентство „Standard & Poor's“ повысило долгосрочныйкредитный рейтинг „Калины“ по национальной шкале в связи сблагополучной динамикой финансовых показателей и поддержанием умеренногофинансового риска компании.

В 2007 году Концернпредпринял шаги, направленные на расширение сфер ведения бизнеса за счет выходана смежные рынки. Так, летом 2007 года было принято решение о запуске проектапо созданию сети салонов красоты под брендом „Dr. Scheller BeautyCenter“.

В 2008 году порезультатам годового общего собрания акционеров Концерна был избран новыйсостав Совета директоров, включающий 4 независимых директоров. Увеличение числанезависимых директоров направлено на повышение качества корпоративногоуправления на предприятии.

Также в 2008 году в очереднойраз был повышен долгосрочный кредитный рейтинг Концерна по национальной шкале.Присвоение Концерну рейтинга „ruA+“ свидетельстует о позитивнойоценке деятельности Концерна со стороны одного из ведущих международныхрейтинговых агентств Standard & Poor's.

ОАО Концерн»Калина" стремится к использованию современных технологий привлеченияфинансирования. Так, в конце марта 2009 года Европейский Банк Реконструкции иРазвития объявил о рассмотрении возможности выделения долгосрочного кредита дляцелей пополнения оборотного капитала и покрытия операционных потребностейКомпании.

В настоящее время ОАОКонцерн «КАЛИНА» — крупнейший российский производитель косметической продукциии средств личной гигиены. Концерн является одним из лидеров на российском парфюмерно-косметическомрынке с консолидированным объемом продаж 182,6 млн. долларов США по итогам 2004года. Ведущие бренды — «Черный жемчуг », «Чистая линия » и «MIA» в средствах поуходу за кожей, «32» и «Лесной бальзам » в средствах по уходу за полостью рта.Компания также продвигает на рынки России и стран СНГ
бренды немецкого производителя парфюмерии и косметики Dr. Scheller Cosmetics AG– “Manhattan”,” Manhattan Clearface”, “Dr. Scheller”.

В состав Концерна входятголовное предприятие в Екатеринбурге и дочерние предприятия: «Паллада-Украина»(Ураина), Kalina Overseas Holding B.V. (Нидерланды), «ГлавсказкаИнтернешнл», «Dr.Scheller Beauty Center».

Концерн Калина – один изведущих российских производителей косметики и парфюмерии. Компания представленав 10 товарных группах:

- средства дляухода за кожей;

- средства дляухода за полостью рта;

- средства по уходуза волосами;

- парфюмерно-косметическаяпродукция для детей;

- средства для ипосле бритья;

- декоративнаякосметика.

Компания занимает сильнуюконкурентную позицию на российском рынке и владеет 29.5% доли рынка средств поуходу за телом, 27,4% доли рынка средств по уходу за лицом; 6.7% доли рынкашампуней и 6,2% доли рынка зубных паст. Компания считается производителемсредств по уходу за кожей номер 1 в России. Доля продаж этой продукции впродажах компании составила в 2008 году 50,7%. Выручка от продаж возросла в2008 году по сравнению с 2007 годом на 16%.

Компания создала такиехорошо узнаваемые бренды, как Чистая линия, Сто рецептов красоты среди средствпо уходу за кожей и волосами, Чёрный жемчуг, Бархатные ручки, MIA — средисредств по уходу за кожей; 32, Лесной Бальзам — среди средств по уходу заполостью рта, а также другие известные бренды.

Концерн Калина –передовая, ориентированная на увеличение интеллектуальной составляющей бизнеса,открытая компания с максимально гибкой структурой соответствующей ситуации нарынке и концентрирующая все ресурсы на достижение цели.

предприятие платежеспособность рентабельность

2.Оценка финансового состояния

2.1 Имущественное состояниепредприятия

 

Финансовое состояние является важнейшей характеристикойделовой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся враспоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования (ПриложениеА), а также финансовыми результатами деятельности предприятия.

На основании приложения А проведем анализ имущественногосостояния предприятия. В структуре актива баланса на конец анализируемогопериода долгосрочные активы составили 45,26%, а текущие активы — 54,74% (рисунок1).

/>

Рисунок 1 — Структура актива баланса, тыс.руб.

Валюта баланса предприятия за анализируемый периодувеличилась на 881 039,00 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно можетсвидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммыдолгосрочных активов на 1 220 292,00 тыс. руб. или на 33,69% и уменьшение суммытекущих активов на 339 253,00 тыс. руб. или на 5,48%. Сокращение доли оборотныхактивов делает имущество предприятия менее мобильным.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главнымобразом, изменение суммы долгосрочных активов.

Изменения в составе долгосрочных активов в анализируемомпериоде связаны с изменением следующих составляющих:

- сумма основныхсредств в анализируемом периоде увеличилась на 2 530,00 тыс. руб., или на0,18%;

- величинанематериальных активов уменьшилась на 865,00 тыс. руб. или на 3,63%;

- суммадолгосрочных инвестиций увеличилась на 1 259 258,00 тыс. руб. или на 59,91%;

- сумманезавершенных инвестиций уменьшилась на 40 631,00 тыс. руб. или на 69,02%.

Уменьшение величины нематериальных активов за последнийпериод говорит об отсутствии инновационной направленности деятельностипредприятия.

Увеличение долгосрочных инвестиций, если они направлены наувеличение основных средств, может считаться положительным моментом и этоувеличение произошло в анализируемом периоде .

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

- сумма денежныхсредств увеличилась в рассматриваемом периоде на 13 543,00 тыс. руб. или на37,88%;

- величинакраткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 590 352,00 тыс. руб. илина 13,14%;

- величинатоварно-материальных запасов увеличилась на 179 300,00 тыс. руб. или на 11,62%;

- величина расходовбудущих периодов уменьшилась на 2 124,00 тыс. руб. или на 2,37%;

- сумма прочихтекущих активов увеличилась на 60 380,00 тыс. руб. или на 174,39%.

Доля оборотных активов в структуре имущества предприятияизменилась в рассматриваемом периоде на -8,37% и составила 54,74%.

Увеличились остатки денежных средств, что можетсвидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

 2.2 Финансовая устойчивость предприятия

Формирование имущества предприятия может осуществляться какза счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которыхотображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивостипредприятия и степени зависимости от заемных средств необходимопроанализировать структуру пассива баланса (рисунок 2).

/>

Рисунок 2 — Структура пассива баланса, тыс.руб.

На конец анализируемого периода доля собственного капитала,основного источника формирования имущества предприятия, в структуре пассивовувеличилась и составила 53,57%. При этом коэффициент соотношения суммарныхобязательств и собственного капитала на протяжении анализируемого периода имелтенденцию к падению и уменьшился на 0,02, составив 0,89. Это можетсвидетельствовать об относительном повышении финансовой независимостипредприятия и снижении финансовых рисков.

В абсолютном выражении величина собственного капиталаувеличилась на 600 627,00 тыс. руб., т.е. на 11,71%. Проанализируем, какие составляющиесобственного капитала повлияли на это изменение:

- нераспределеннаяприбыль увеличилась на 600 627,00 тыс. руб., или на 17,48%;.

В структуре собственного капитала на конец анализируемогопериода удельный вес:

- акционерногокапитала составил 11,91%;

- добавочногокапитала составил 14,69%;

- резервов и фондовсоставил 2,98%;

- нераспределеннойприбыли составил 70,42%;

Сумма долгосрочных обязательств на конец анализируемогопериода увеличилась на 189,44% и составила 1 407 054,00 тыс. руб.

Величина текущих обязательств в анализируемом периодесоставила 3 560 670,00 тыс. руб. и уменьшилась на 15,25%.

Уменьшение текущих обязательств связано с изменениемследующих составляющих:

- суммакраткосрочных займов составила 2 150 670,00 тыс. руб. и уменьшилась на 26,62%;

- суммакредиторской задолженности составила 1 398 405,00 тыс. руб. и увеличилась на12,26%;

- сумма прочихтекущих обязательств составила 11 595,00 тыс. руб. и уменьшилась на 52,74%.

Анализ структуры финансовых обязательств говорит опреобладании краткосрочных источников в структуре заемных средств, что являетсянегативным фактором, который характеризует неэффективную структуру баланса ивысокий риск утраты финансовой устойчивости.

Сокращение краткосрочных источников в структуре заемных средств ванализируемом периоде является позитивным фактором, который свидетельствует обулучшении структуры баланса и понижении риска утраты финансовой устойчивости.

В структуре кредиторской задолженности на конецанализируемого периода удельный вес:

- счетов и векселейк оплате составил 66,55%;

- налогов к оплатесоставил 23,17%;

- дивидендов квыплате составил 0,44%;

- прочейкредиторской задолженности составил 9,83%.

Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженностина начало анализируемого периода предприятие дебиторская задолженностьпревышала кредиторскую, т.е. предприятие имело активное сальдо.

На конец анализируемого периода предприятие имело активноесальдо задолженности, т.е. предприятие имеет возможность предоставлятьдебиторам кредит, превышающий средства, полученные в виде отсрочек платежейкредиторам.

Коэффициент автономии (финансовой независимости),определяющий степень независимости предприятия от внешних источниковфинансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличилсяв анализируемом периоде с 0,523 и до 0,529 (рекомендуемый интервал значений с0,5 до 0,8) или на 1,31%. Рост коэффициента говорит о повышении финансовойустойчивости предприятия (таблица 1).

Таблица1 — Показателиструктуры капитала

2008 год 2009 год Прирост Прирост,%  Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) 0,5226 0,5294 0,0068 1,31  Суммарные обязательства к активам (TD/TA) 0,4775 0,4706 -0,0068 -1,43  Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) 0,9137 0,8890 -0,0247 -2,70  Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) 0,0495 0,0923 0,0428 86,35  Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) 0,1342 0,2237 0,0895 66,65  Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз 4,0646 2,1022 -48,28 /> /> /> /> /> /> />

Доля заемного капитала в балансе предприятия уменьшилась ванализируемом периоде с 0,477 и до 0,471 или на 1,43%. Таким образом, заанализируемый период у предприятия наблюдается тенденция к снижениюиспользования заемного капитала.

Коэффициент соотношения суммарных обязательств и собственногокапитала (определяющий количество привлеченных предприятием заемных средств наодин рубль вложенных в активы собственных средств) в анализируемом периодесоставил 0,889 (рекомендуемый интервал значений от 0,25 до 1,0), т.е.уменьшился на 0,02 или на 2,70%.

 2.3 Ликвидность и платежеспособность предприятия

Ликвидность предприятия (таблица 2)– это способность фирмыпревращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по меренаступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи снеобходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ееспособности своевременно и полностью рассчитываться по всем своимобязательствам.

/>Таблица 2 — Показатели ликвидности

Наименование показателя 2008 год 2009 год Наиболее ликвидные активы — А1 35 753,00 49 296,00 Быстрореализуемые активы — А2 4 492 729,00 3 902 377,00 Медленнореализуемые активы — А3 1 667 057,00 1 904 613,00 Труднореализуемые активы — А4 3 621 848,00 4 842 140,00 Наиболее срочные обязательства — П1 1 243 099,00 1 392 212,00 Краткосрочные пассивы — П2 2 958 079,00 2 168 458,00 Долгосрочные пассивы — П3 486 134,00 1 407 054,00 Постоянные пассивы — П4 5 130 075,00 5 730 702,00 АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ Обеспеченность обязательств средствами — 1-я группа срочности -1 207 346,00 -1 342 916,00 Обеспеченность обязательств средствами — 2-я группа срочности 1 534 650,00 1 733 919,00 ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ 327 304,00 391 003,00 ПЕРСПЕКТИВНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ 1 180 923,00 497 559,00 КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ Коэффициент текущей ликвидности 1,47 1,64 Коэффициент быстрой ликвидности 1,08 1,11 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 0,01

 

Показатель «Текущая ликвидность» принимает в последнемпериоде положительное значение, что свидетельствует об отсутствии угрозынеплатежеспособности организации в течение ближайших 12-ти месяцев.

Имеется запас быстрореализуемых активов в размере 391 003,00 тыс.руб. свыше величины, необходимой для покрытия краткосрочных обязательств.

За анализируемый период показатель «Текущая ликвидность»увеличился на 19,46%, что является благоприятной тенденцией и свидетельствует оповышении степени ликвидности организации (рисунок 3).

/>

Рисунок 3 — Показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) ванализируемом периоде равен 1,64 при рекомендуемом значении 2,0. Таким образом,предприятие может погасить 164,47% текущих обязательств, мобилизовав все своиоборотные средства.

В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности имелтенденцию к росту и изменился c 1,47 и до 1,64. Способность предприятиярассчитываться по своим текущим обязательствам возросла.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,01. На конецпериода предприятие могло погасить 1,38% своих краткосрочных обязательств засчет денежных средств. Это является отрицательным фактом, так как нормальнымсчитается значение 20 — 70%. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился заанализируемый период на 0,005, что является положительной тенденцией.

Таким образом, по данному направлению анализа можно сделатьвывод о том, что платежеспособность предприятия находится на уровне нижеоптимального, а тенденция последних изменений свидетельствует о вероятном ростеплатежеспособности в будущем.

2.4 Деловая активность предприятия

Чистая выручка от реализации за анализируемый периодувеличилась с 9 311 503,00 тыс. руб. и до 11 204 012,00 тыс. руб. илиувеличилась на 20,32%. Величина себестоимости изменилась с 4 211 895,00 тыс.руб. и до 5 185 211,00 тыс. руб. или на 23,11% (таблица 3).

 

Таблица 3 — Отчет о прибылях и убытках за2008-2009 г.

2008 год, тыс. руб. 2009 год, тыс. руб. Прирост, тыс. руб. Прирост, % Чистый объем продаж 9 311 503,00 11 204 012,00 1 892 509,00 20,32  Себестоимость 4 211 895,00 5 185 211,00 973 316,00 23,11 Валовая прибыль 5 099 608,00 6 018 801,00 919 193,00 18,02  Общие издержки 3 562 931,00 3 310 949,00 -251 982,00 -7,07  Другие операционные доходы 1 299 719,00 856 020,00 -443 699,00 -34,14  Другие операционные расходы 1 625 274,00 2 421 195,00 795 921,00 48,97 Операционная прибыль 1 211 122,00 1 142 677,00 -68 445,00 -5,65  Проценты к получению 2 308,00 241 251,00 238 943,00 10 352,82  Проценты к уплате 297 971,00 543 552,00 245 581,00 82,42  Другие внереализационные доходы 0,00 0,00 0,00  Другие внереализационные расходы 0,00 0,00 0,00 Прибыль до налога 915 459,00 840 376,00 -75 083,00 -8,20  Налог на прибыль 105 649,00 190 962,00 85 313,00 80,75 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 809 810,00 649 414,00 -160 396,00 -19,81

Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с45,23% и до 46,28%. Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки исебестоимости свидетельствует о снижении эффективности основной деятельности.

Операционная прибыль уменьшилась в анализируемом периоде с 1 211122,00 и до 1 142 677,00 тыс. руб. или на 5,65%.

Прибыль от финансовой деятельности предприятия уменьшились ванализируемом периоде с -295 663,00 до -302 301,00 тыс. руб. или на 2,25%.Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода былаубыточной.

На конец анализируемого периода предприятие имело чистуюприбыль в размере 649 414,00 тыс. руб., которая имела тенденцию к снижению, т.е.собственные средства, полученные в результате финансово-хозяйственнойдеятельности уменьшились.

В структуре доходов предприятия наибольшую долю составляетприбыль от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческойдеятельности предприятия (рисунок 4).

/>

Рисунок 4 — Доходы от видовдеятельности, тыс. руб.

В заключение хотелось бы акцентировать внимание на увеличениисроков погашения дебиторской задолженности, т.е. ухудшается деловая активностьпредприятия. Растут товарно-материальные запасы, уменьшается ихоборачиваемость, а это, скорее всего, свидетельствует о нерациональнойфинансово-экономической политике руководства предприятия (таблица 4).

 

Таблица 4 — Показатели деловой активности

2008 год 2009 год Прирост Прирост,% :  Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз 9,3378 5,2233 -44,06  Оборачиваемость основных средств (FAT), раз 5,1419 2,6475 -2,4944 -48,51  Оборачиваемость активов (TAT), раз 1,8969 1,0922 -0,8047 -42,42  Оборачиваемость запасов (ST), раз 5,4597 3,1761 -2,2835 -41,83  Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. 88,0549 136,7463 48,6914 55,30 2.5 Рентабельность предприятия

В целом, финансовое состояние предприятия можноохарактеризовать и проанализировать с помощью показателей рентабельности (таблица5)

 

Таблица 5 — Показатели рентабельности ОАО«Концерн „Калина“ за 2008-2009 г

2008 год 2009 год Прирост Прирост,% Показатели рентабельности:  Рентабельность продаж (ROS), % 8,6969 5,7963 -2,9006 -33,35  Рентабельность собственного капитала (ROE), % 31,5711 11,9589 -19,6122 -62,12  Рентабельность текущих активов (RCA), % 26,1417 10,7770 -15,3647 -58,77  Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % 44,7181 15,3453 -29,3727 -65,68  Рентабельность инвестиций (ROI), % 28,8383 10,1837 -18,6546 -64,69

Рентабельность продаж, отражающая долю чистой прибыли вобъеме продаж, уменьшилась и составила 5,80%.

Рентабельность собственного капитала предприятия,определяющая эффективность использования вложенных в предприятие средствуменьшилась, что является отрицательным фактом, и составила 11,96%.

Рентабельность текущих активов (отражающая эффективностьиспользования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единицаоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что является отрицательнойтенденцией, и составила 10,78%.

Рентабельность внеоборотных активов (отражающая эффективностьиспользования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приноситединица внеоборотного капитала предприятия) уменьшилась, что являетсянегативным фактом, и составила 15,35%. Более наглядно изменение показателейрентабельности ОАО «Концерн «Калина» за 2008-2009 можно представить на рисунке5.

/>

Рисунок 5 — Показатели рентабельности

Основные выводы:

Валюта баланса предприятия за анализируемый периодувеличилась на 881 039,00 тыс. руб. или на 8,97%, что косвенно можетсвидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

В конце анализируемого периода предприятие получило прибыль.Наличие у предприятия чистой прибыли свидетельствует об имеющемся источникепополнения оборотных средств. Величина чистой прибыли имеет неблагоприятнуютенденцию к уменьшению.

Руководителям финансовых служб предприятия следует принятьмеры к увеличению рентабельности его собственного капитала, поскольку в концеанализируемого периода этот показатель находится на уровне ниже нормативного.Недостаток собственного капитала повышает риск неплатежеспособности компании.Уровень заемного капитала находится на приемлемом уровне, что свидетельствует онормальной финансовой устойчивости предприятия.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996№14-ФЗ // Собрание законодательства РФ, 29.01.1996, №5, ст.410.

2. Федеральный закон Российской Федерации от 08.02.1998 №14-ФЗ „Обобществах с ограниченной ответственностью“ // Собрание законодательстваРФ, 16.02.1998, №7, ст.785.

3. Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ „Онесостоятельности (банкротстве)“ // Собрание законодательства РФ,28.10.2002, №43, ст.4190.

4. Барногльц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельностипредприятий и объединений, М.: Финансы и статистика, 2009, 427с.

5. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализпредприятий. — Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2009, 340с.

6. Бочаров В.В. Финансовый анализ: — СПб. Питер, 2008, 240с.

7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. — М.:ООО Олимп-Бизнес, 2009, 656с.

8. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, 615с.

9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. М.: Дело и Сервис,2008, 368с.

10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М.:ВЛАДОС, 2008, 194с.

11. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия /Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета — М.: Финансы и статистика, 2008, 457с.

12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. — М.: Финансы, „ЮНИТИ“, 2007,437с.

13. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи,ЮНИТИ, 2010, 419с.

14. Тупицын А.Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. — Новосибирск, 2009, 100с.

15. Шеремет Д.А., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2008, 211с.

16. Бурцев В.В. Управление прибылью предприятия // Финансовый менеджмент,2010, № 4, с.12-18.

17. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа //Бухгалтерский учет, 2009, № 2, с.66-72.

18. Жуков В.Н. Формирование финансовых результатов для целей анализа //Бухгалтерский учет, 2009, № 12, с.4-11.

19. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов. // Бухгалтерскийучет, 2010, №1, с.15-21.

20. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговоепланирование, 2009, №4, с.45-56.

Приложение АБалансОАО «Концерн «Калина» (Абсолютные значения)Наименование статей баланса На 01.01.09, тыс. руб. На 01.01.10, тыс. руб.

Прирост,

тыс. руб.

Прирост, % Текущие активы: 6 195 539,00 5 856 286,00 -339 253,00 -5,48  Денежные средства 35 753,00 49 296,00 13 543,00 37,88  Краткосрочные инвестиции 0,00 0,00 0,00  Краткосрочная ДЗ: 4 492 729,00 3 902 377,00 -590 352,00 -13,14  Счета и векселя к получению 2 476 145,00 2 056 725,00 -419 420,00 -16,94  Прочая дебиторская задолженность 2 016 584,00 1 845 652,00 -170 932,00 -8,48  ТМЦ: 1 542 915,00 1 722 215,00 179 300,00 11,62  Сырье, материалы и комплектующие 718 022,00 1 009 926,00 291 904,00 40,65  Незавершенное производство 26 550,00 24 693,00 -1 857,00 -6,99  Готовая продукция 798 343,00 687 596,00 -110 747,00 -13,87  Расходы будущих периодов 89 519,00 87 395,00 -2 124,00 -2,37  Прочие текущие активы 34 623,00 95 003,00 60 380,00 174,39 Долгосрочные активы: 3 621 848,00 4 842 140,00 1 220 292,00 33,69  Земля, здания и оборудование 1 437 385,00 1 439 915,00 2 530,00 0,18  Нематериальные активы 23 812,00 22 947,00 -865,00 -3,63  Долгосрочные инвестиции 2 101 785,00 3 361 043,00 1 259 258,00 59,91  Незавершенные инвестиции 58 866,00 18 235,00 -40 631,00 -69,02

СУММАРНЫЙ АКТИВ

9 817 387,00

10 698 426,00

881 039,00

8,97

Текущие обязательства: 4 201 178,00 3 560 670,00 -640 508,00 -15,25  Краткосрочные займы 2 930 944,00 2 150 670,00 -780 274,00 -26,62  Кредиторская задолженность: 1 245 699,00 1 398 405,00 152 706,00 12,26  Счета и векселя к оплате 1 045 999,00 930 669,00 -115 330,00 -11,03  Налоги к уплате 134 555,00 324 026,00 189 471,00 140,81  Дивиденды к выплате 2 600,00 6 193,00 3 593,00 138,19  Прочая КЗ 62 545,00 137 517,00 74 972,00 119,87  Прочие текущие обязательства 24 535,00 11 595,00 -12 940,00 -52,74 Долгосрочные обязательства: 486 134,00 1 407 054,00 920 920,00 189,44  Долгосрочные займы 457 028,00 1 357 977,00 900 949,00 197,13  Прочие долгосрочные обязательства 29 106,00 49 077,00 19 971,00 68,61 Собственный капитал: 5 130 075,00 5 730 702,00 600 627,00 11,71  Акционерный капитал 682 662,00 682 662,00 0,00  Резервы и фонды 170 665,00 170 665,00 0,00  Добавочный капитал 841 625,00 841 625,00 0,00  Нераспределенная прибыль 3 435 123,00 4 035 750,00 600 627,00 17,48

СУММАРНЫЙ ПАССИВ

9 817 387,00

10 698 426,00

881 039,00

8,97