Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ

ЗАПОРОЖСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ИНЖЕНЕРНАЯ АКАДЕМИЯ

Кафедра Финансы и кредитКУРСОВАЯ РАБОТАПодисциплине «Финансы предприятия»

На тему: «Анализфинансового состояния предприятия»

Выполнил ст.гр. ПМ-97д

Ралко РоманВладимирович

Руководитель НикитинО.П.

Запорожье

2010

РЕФЕРАТ

Страниц — 53;таблиц — 19; приложений – 3; использованных источников – 18.

Ключевыеслова: ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, основные средства,оборотные средства, собственные и заемные средства, актив, пассив, баланс,кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, прибыль, рентабельность,запасы, затраты.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Анализ финансового состояния предприятия

1.1 Определение средств находящихся в распоряжениипредприятия и используемых в его хозяйственной деятельности

1.2 Определение факторов, влияющих на реализацию продукции

1.3 Анализ распределения и использования прибыли испециальных фондов предприятия

1.4 Оценка состояния нормируемых оборотных средств

1.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств и финансовыйрезультат ее изменения

1.6 Расчет иммобилизации средств на предприятии

1.7 Анализ актива и пассива баланса; анализ структурыимущества предприятия и его источников; анализ структуры запасов и затрат

1.8 Анализ основных и дополнительных показателейкредитоспособности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия

1.9 Расчет показателей деловой активности и рентабельности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Анализ финансового состояния предприятия — это анализ егофинансовой конкурентоспособности на внутреннем и внешнем рынке, то есть анализналичия прибыли (и других источников формирования средств предприятия) ифакторов, влияющих на ее увеличение, анализ кредитоспособности предприятия (срасчетом всех основных и дополнительных показателей в соответствии снормативами, установленными действующим законодательством), а также выполненияобязательств перед государством и другими организациями.

Методику анализа финансового состояния целесообразно ориентироватьна исследование тех сторон деятельности предприятия, которые приобретают вусловиях рынка особую важность (с учетом специфики самого предприятия) с точкизрения влияния на конечный финансовый результат, финансовую устойчивость инадежность предприятия как партнера. Каждый раздел бизнес-плана предприятиянеобходимо разрабатывать и утверждать только с расчетом его влияния наулучшение конечных финансовых результатов — увеличения прибыли предприятия илиуменьшение убытков предприятия и возможности «выживаемости» вусловиях конкуренции, то есть его финансового оздоровления.

Анализфинансового состояния предприятия производят также при приобретениипредприятия, на момент акционирования; при подготовке к аудиторской проверке;для получения кредита; чтобы избежать банкротства и в других случаях.Современный директор предприятия и частный предприниматель постоянноконтролирует финансовое состояние с помощью специальной службы илисамостоятельно, создавая для этого систему подготовки, передачи и обработкинеобходимой информации.

1. Анализ финансового состояния предприятия 1.1 Определение средств находящихся в распоряжении предприятия ииспользуемых в его хозяйственной деятельности

Под финансамипредприятий понимается система денежных отношений, складывающихся в процессепроизводства и реализации продукции и выражающихся в образовании ииспользовании денежных ресурсов.

Каждоепредприятие для нормальной работы должно располагать определенными средствамипроизводства, которые образуют производственные фонды предприятия. Ониподразделяются на основные и оборотные фонды.

К основнымфондам относятся средства труда: здания, сооружения, оборудование, инвентарь,транспорт. В стоимостной оценке они выражают основные средства предприятия.

К оборотнымфондам относятся предметы труда: производственные запасы, сырье, основныематериалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара,запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, а такженезавершенное производство и расходы будущих периодов.

Оборотныепроизводственные фонды вместе с остатками готовой продукции, денежнымисредствами, а также средствами в расчетах образуют оборотные средствапредприятия.

Основныефонды, участвуя в производственном процессе, сохраняют свою натуральную форму втечении длительного периода. В процессе производства они постепенноизнашиваются и участвуют в образовании стоимости продукции только в меру ихизноса (амортизации).

Оборотныефонды утрачивают свою натуральную форму в каждом данном производственном цикле.Они полностью переходят в состав вновь созданной продукции и их стоимостьвключается в себестоимость изготовленной продукции.

Всенеобходимое для своей деятельности предприятие приобретает за деньги, а поэтомудолжно располагать определенными финансовыми ресурсами.

Оборотныесредства предприятий делятся на собственные и заемные. Заемные средствапредприятий образуются за счет кредитов банков. Эти средства предоставляются наопределенные цели и сроки, по истечению которых они должны быть возвращены.

Кроме того, впроцессе деятельности предприятия используют и другие источники средств, аименно: остатки специальных фондов и средств целевого финансирования, а такжекредиторскую задолженность.

Анализфинансового состояния начинается с ознакомления с балансом предприятия ( форма№1), на основании данных баланса можно установить;

1) Общую сумму средств, находящихся в распоряжениипредприятия;

2) Структуру этих средств;

3) Источники образования средств предприятия;

4) Сумму средств, используемых предприятием.

Рассмотримбаланс предприятия по состоянию на 01.01.2008 г. (см приложения 1).

Из балансавидно, что всё имущество предприятия возросло за год на 115485 млн. грн. (см.таблицу 2)

Средства,находящиеся в распоряжении предприятия распределяются следующим образом (см.табл. 1).

 

Таблица 1 Средства,находящиеся в распоряжении предприятия.

Перечень средств 2007 2008 на начало года на конец года на начало года на конец года 1 2 3 4 5 Основные средства (за минусом износа) 713173 707981 707981 571176 Оборотные средства (запасы и затраты) 98859 217210 217210 288339 Итого 812032 925191 925191 859515

Источникамиобразования этих средств указаны в таблице N 2.

 

Таблица 2

Источникиобразования средств в распоряжении предприятия.

Источники образования средств на начало года на конец года Уставной фонд 2182 2182 Дополнительный капитал 454684 620872 Резервный фонд 545 545 Специальные фонды и целевое финансирование 434077 330501 Доходы будущих периодов 961 61 Резервы буд. затрат и платежейбудущих затрат и платежей 2041 1 Кредиты банков --- 30

Кредиторская задолженность

-за товары, срок оплаты которых не наступил

21548 21870 -за товары, не оплаченные в срок 3809 22973 -по полученным авансам 13160 57908 -по налоговым расчетам --- 1477 -с бюджетом 4624 4966 -по внебюджетным платежам 2367 420 -по страхованию 5231 1847 -по оплате труда 7617 5098 -с участниками 1350 62 -с др. кредиторами 26234 25000 Др. краткосрочные обязательства 477 534 Итого 980862 1096347

 

Однако невсесредства, находящиеся в распоряжении предприятия, используются в егодеятельности. Часть средств фактически в ней не участвует. Для определениясуммы средств, используемых предприятием, составляется следующий расчет(см.таблицу №3).

Таблица 3

Расчет суммысредств используемых предприятием.

Наименование средств 2007 г. 2008 г. на начало года на конец года Изменения за год на начало года на конец года изменения за год 1 2 3 4 5 6 7 Средства находящиеся в распоряжении предприятия 812032 925191 +113159 925191 859515 -65676 Исключаются средства, не используемые в обороте предприятия АIII-(Р/С + касса + др. ден. средства) 33910 49843 +15933 49843 127589 +77746 Средства используемые предприятием 778122 875348 +97226 875348 731926 -143422

 

1.2 Определение факторов,влияющих на реализацию продукции

Посколькупродукция считается реализованной только после зачисления выручки на расчетныйсчет предприятия, от объема реализации продукции зависит нормальная работапредприятия. Только в процессе реализации предприятие получает от покупателявыручку в денежной форме.

Эта выручкаиспользуется на нужды производства, то есть на приобретение сырья, материалов,топлива, на выплату заработной платы и на другие нужды.

Объемреализации продукции складывается под воздействием следующих факторов:

1.Производство товарной продукции;

2.Изменение остатков товаров на складе на начало и конецпериода;

3.Изменение остатков товаров отгруженных на начало и конецпериода.

Предприятиеразрабатывает график отгрузки продукции по изделиям и потребителям, выполнениекоторого необходимо систематически контролировать.

Следует иметьв виду, что отгрузка продукции покупателям предшествует реализации и размеротгрузки является фактором, характеризующим качество работы предприятия иконечные финансовые результаты.

Размер прибылиили убытка зависит от объема реализации и от уровня себестоимости реализованнойпродукции. Примером может служить следующий расчет, приведенный в таблице 4.

В объемреализации включаются и бартерные операции, однако следует иметь ввиду, чтообъем бартерных операций не должен превышать 10 — 15 % от общего объемареализации, так как будет нарушен основной принцип производственно-торговогопроцесса

 

Д — Т — Д1, где

Д — денежныесредства; Т — товар (купленные средства производства, рабочая сила и другиеэлементы производства); Д1 — денежные средства, полученные от продажи товара ивключающие в себя прибыль.

 

Таблица 4

Расчет прибылии рентабельности.

№

п/п

Наименование показателей 2006 г. 2007 г. 12 2 3 1 Реализованная продукция 152422 262825 2 Себестоимость реализованной продукции 115720 190650 3 Рентабельность к себестоимости 32% 38% 1.3 Анализ распределения и использования прибыли и специальныхфондов предприятия

Балансоваяприбыль распределяется следующим образом: частьее выплачивается вбюджет и осуществляются другие платежи из прибыли; оставшаяся часть остается враспоряжении предприятия и идет на создание фондов экономическогостимулирования.

Распределениеприбыли является выполнением обязательств предприятия перед государством ислужит источником расширения производства и стимулирования его сотрудников.

К специальнымфондам относят фонды экономического стимулирования (ФМП, ФРП, ФСКМ и ЖС),амортизационные отчисления на полное восстановление и капитальный ремонтосновных фондов.

В целяхобеспечения сохранности, ремонта и восстановления основных фондов производятсяотчисления в амортизационный фонд по установленным правилам и нормам.

Амортизационныеотчисления на полное восстановление направляются на пополнение фонда развитияпроизводства и используются как источник финансирования капитальных вложений.

Существенноевлияние на развитие предприятия оказывают фонды экономического стимулирования,которые создаются в пределах нормативов действующих на предприятии ииспользуются:

ФМП — наединовременное поощрение, материальную помощь, вознаграждение по итогам работыза год и др.;

ФСКМ и ЖС — настроительство жилых домов, на улучшение культурно-бытового обслуживанияработников и др.;

ФРП — настроительство, реконструкцию, создание и внедрение новой техники и другие цели.

Прирасходовании фондов не следует допускать иммобилизации, так как это приводит кнедостатку собственных оборотных средств, (см. табл. 8).

В таблице 6приведен пример распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

 

Таблица 6

Расчетиспользования прибыли по результатам работы за 2007 и 2008 гг.

№ п/п Наименование показателей 2006 г. 2007 г. 1 2 3 1 Балансовая прибыль 40351 69605 за минусом платы за землю 2 Отчисления в бюджет(30%) 10682 9376 3 Прибыль в распоряжении предприятия 29682 60229 4 ФРП* 8904,6 18068,7 5 ФМП** 10388,7 21080,15 6 ФСКМ и ЖС** 10388,7 21080,15 7 Использование прибыли на другие нужды (плата за землю, транспортный налог)

* начисляетсяпо нормативам предприятия (30%)

** начисляетсяпо нормативам предприятия (35%)

 1.4 Оценка состояния нормируемых оборотных средств

Оборотныесредства должны быть использованы на образование запасов нормируемых оборотныхсредств. В пределах нормативов запасы должны покрываться собственнымиоборотными средствами предприятия. Если у предприятия образуютсясверхнормативные остатки товарно-материальных ценностей, они покрываютсябанковскими кредитами.

Таблица 6

Оценкасостояния собственных оборотных средств

Остатки по балансу по состоянию на Норматив Излишек(+) недостаток(-) собственных оборотных средств по состоянию на 2007 г. 2008 г. 2007 2008 Производственные запасы 217210 288339 252775 +35564,5 -35564,5

 

Норматив=(217210+288339)/2=252775

Финансовые затруднения и необходимость в дополнительных источникахсредств возникает и в тех случаях, когда у предприятия образуются дебиторскаязадолженность. Следовательно финансовое состояние предприятия непосредственносвязанно с правильным использованием имеющихся у него оборотных средств.

Из приведенной таблицы видно, что предприятие затратило наобразование производственных запасов больше, чем предусмотрено нормативом загод на 35564,5 тыс. грн.

Для этого были получены кредиты банка в сумме 30тыс. грн.

1.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств и финансовыйрезультат ее изменения

Показатель оборачиваемости оборотных средств — продолжительностьодного оборота в днях, исчисляется по формуле

/> , где

/> - продолжительность оборота вднях;

Е — средняя сумма оборотных средств в обороте;

Т — число дней в отчетном периоде;

Nр — сумма реализации продукции по оптовым ценам и прочей реализации.

Чем меньше продолжительность оборота в днях, тем скорее оборотныесредства совершают свой кругооборот, тем эффективнее используются онипредприятием.

Экономический результат ускорения является следствием влиянияследующих факторов: изменение средних остатков оборотных средств, времениодного оборота и сумм оборота.

Финансовыйрезультат =(262825*(249-216))/360=24092,29

 

Таблица 7

Анализ оборачиваемости оборотных средств.

N

п/п

Наименование показателей 2006 г. 2007 г. 1 2 3 1 Реализация продукции 152422 262825 2 Средние остатки оборотных средств 91509 182130 3 Оборачиваемость оборотных средств, дней 216 дн. 249 дн. 4 Финансовый результат изменения оборачиваемости: высвобождения(-) или дополнительного привлечения(+) средств --- +24092,29 1.6 Расчет иммобилизациясредств на предприятии

 

Таблица 8

Расчетиммобилизации средств на предприятии,

Наименование показателей №стр. 2007 г. 2008 г. Отклонение 1 2 3 4 5 Расчет обеспеченности собственными оборотными средствами Собственные оборотные средства 01 182130 269688 - Норматив собственных оборотных средств 02 252774,5 252774,5 - Недостаток (-) или излишек (+) собственных оборотных средств 03 -70694,5 16913,5 - Расчет обеспеченности запасов предназначенными для них средствами Кредиты банка под ТМЦ 04 - 30 - Всего средств предназначенных для формирования запасов (01+04) 05 182130 269718 - Фактические запасы ТМЦ(без износа МБП) 06 217210 288339 +71129 Недостаток(-) или излишек(+) средств(05-06) 07 -35080 -18621 +16459 Расчет иммобилизации(-) средств в фондах обращения и прочих активах Товары не оплаченные в срок покупателями 08 -18124 -8419 - Дебиторы 09 -27020 -26527 - Иммобилизацня средств в капитальное строительство 10 -4430 -78169 - Всего иммобилизировано средств (07+08+09+10) 11 -84654 -131736 - Расчет дополнительных средств привлеченных для формирования оборотных средств(за вычетом денежных средств) Ссуды не оплаченные в срок 12 - - - Долгосрочные кредиты 13 - - - Поставщики по акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил 14 6706 21870 - Поставщики по неоплаченным в срок расчетным документам 15 186651 22973 - Задолженность финорганам 16 4623 4966 - Прочие кредиторы 17 41739 25420 - Резерв министерства для оказания временной финансовой помощи 18 - - Денежные средства на расчетном счете 19 637 1514 Всего дополнительных средств за вычетом денежных средств(12...18-19) 20 71082 73715  1.7 Анализ актива ипассива баланса; анализ структуры имущества предприятия и его источников;анализ структуры запасов и затрат

Неотъемлемойчастью анализа финансового состояния является структурный анализ для изучениядинамики валюты баланса, структуры активов и пассивов, источников формированиясредств.

прибыль баланс платежеспособность