Реферат: Оцінка фінансового стану підприємства

ЗМІСТ

Вступ

1. Основні аспекти аналізуфінансового стану підприємства

1.1 Поняття та завдання фінансовогоаналізу підприємства

1.2 Характеристика показниківфінансового стану підприємства

2. Аналіз і діагностика фінансовогостану підприємства ТОВ „Світанок”

2.1 Основні показники торговельноїдіяльності підприємства ТОВ «Світанок»

2.2 Аналіз показників майнового стану підприємстваТОВ „Світанок”2.3 Аналіз показників фінансовоїстабільності підприємства ТОВ „Світанок”

2.4 Аналіз показників ліквідності йплатоспроможності ТОВ „Світанок”

2.5 Аналіз ділової активностіпідприємства ТОВ „Світанок”

2.6 Аналіз рентабельностіпідприємства ТОВ „Світанок”

3. Шляхи зміцнення фінансового станупідприємства ТОВ „Світанок”

Висновки

Список використаної літератури

Додатки

ВСТУП

У сучасних економічних умовах діяльність кожногогосподарюючого суб'єкта є предметом уваги великого кола учасників ринковихвідносин (організацій і осіб), зацікавлених у результаті його функціонування.Варто сказати, що підприємства здобувають самостійність, несуть повнувідповідальність за результати своєї виробничо-господарської діяльності передспіввласниками (акціонерами), працівниками, банком і кредиторами.

У зв'язку із цим, актуальність теми даної роботиочевидна: для того щоб забезпечувати виживаність підприємства в сучаснихумовах, управлінському персоналу необхідно, насамперед, уміти ретельноаналізувати й реально оцінювати фінансові стани, як свого підприємства, так ііснуючих потенційних конкурентів.

Фінансовий стан – найважливіша характеристикаекономічної діяльності підприємства. Воно є результатом взаємодії всіхелементів системи фінансових відносин на підприємстві й тому визначаєтьсясукупністю виробничо-господарських факторів. Фінансова діяльність охоплюєпроцеси формування, рухи й забезпечення збереження майна підприємства, контролюйого використання. Вона визначає конкурентноздатність, потенціал у діловомуспівробітництві, оцінює, у якому ступені гарантовані економічні інтереси самогопідприємства і його партнерів у фінансовому й виробничому відношенні. Однак дляуспішного функціонування підприємства й досягнення їм поставленої мети вмінняреально оцінювати фінансовий стан недостатньо.

Змісті основна цільова настанова фінансового аналізу — оцінка фінансового стану йвиявлення можливостей для підвищення ефективності функціонування господарюючогосуб'єкта за допомогою раціональної фінансової політики. Фінансовий стангосподарюючого суб'єкта — це характеристика його фінансовоїконкурентноздатності, використання фінансових ресурсів і капіталу, виконаннязобов'язань перед державою й іншими господарюючими суб'єктами.

Інформаційноюбазою аналізу фінансового стану підприємства є, в основному, фінансовазвітність.

Фінансовазвітність являє собою систему показників, що відображають інформацію профінансовий стан організації на звітну дату, а також фінансові результати їїдіяльності за звітний період.

Склад, зміст,вимоги та інші методичні основи фінансової звітності на підприємствах Українирегламентовані новими Положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку,затвердженими наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р №87.Згідно з цим П(С)БО фінансова звітність складається з утворюючих єдине цілевзаємозалежних показників балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рухгрошових коштів, звіту про власний капітал і приміток до них. Головнимивимогами до фінансової звітністі є достовірність, повнота та відкритість дляознайомлення користувачів.

Методи фінансового аналізу — це комплекснауково-методичних інструментів та принципів дослідження фінансового станупідприємства.

Векономічній теорії та практиці існують різні класифікації методів економічногоаналізу взагалі та фінансового аналізу зокрема.

Методи дослідження фінансового аналізу, які застосовуються внашій роботі це: балансовий та порівняльний.

На сучасномуетапі розвитку нашої економіки питання аналізуфінансового стану підприємства є дуже актуальним, тому що відцього багато в чому залежить успіх його діяльності. Тому аналізу фінансовогостану будь-якого підприємства приділяється багато уваги.

Актуальністьданого питання обумовила розвиток методик аналізу фінансового станупідприємств. Вони спрямовані як на оцінку фінансового стану підприємства, так іна підготовку інформації для прийняття управлінських рішень і на розробкустратегії керування фінансовим станом.

Відповідно доактуальності обрана тема курсової роботи: «Аналіз фінансового станупідприємства», намічені мета і завдання.

Предметомдослідженняє фінансовий стан підприємства ТОВ„Світанок”.

Метою даної курсової роботи є оцінка фінансового станупідприємства та пошуки резервів підвищення рентабельності виробництва ізміцнення фінансового становища як основи стабільної роботи підприємства.

У відповідності до поставленої мети необхідно розглянути тавирішити наступні завдання:

1. Провести огляд основних аспектів аналізуфінансового стану підприємства;

2. Провестидіагностику та аналіз фінансового стану досліджуваного підприємства;

3. Розглянутиосновні показники торгової діяльності підприємства;

4. Проаналізуватипоказники фінансової стійкості, ліквідності, платоспроможності підприємства;

5. Розглаянутита надати пропозиції щодо зміцнення фінансового стану підприємтсва, а також розробитипрактичні рекомендації щодо загального покращення діяльності підприємства.

Об’єктомдослідження є результати фінансової діяльності підприємства ТОВ „Світанок”.

Основнимиджерелами, які будуть використані при написанні курсової роботи, є роботиросійських авторів Г.В. Савицькой, М.І. Баканова, А.Д.Шеремета та українськихавторів Я.Г. Берсуцького, Ф.Ф. Бутинець, В.М.Івахненка, А.В. Калина, М.Г.Чумаченка, які грунтовно висвітлюють методику аналізу собівартості тазабезпечення ефективного управління витратами підприємства. А також використовуються данібухгалтерської і статистичної звітності на ТОВ «Світанок».

фінансовий аналіз підприємство ліквідність

1.ОСНОВНІ АСПЕКТИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУПІДПРИЄМСТВА

1.1 Поняття та завданняфінансового аналізу підприємства

В основі діяльності будь-якого підприємства лежатьйого фінансові показання, які використаються для оцінки його фінансовоїдіяльності й фінансового планування.

Під фінансовим станом розумієтьсяздатність організації фінансувати свою діяльність. Фінансовий стан господарюючогосуб'єкта — це характеристика його фінансової конкурентноздатності, використанняфінансових ресурсів і капіталу, виконання зобов'язань перед державою й іншимигосподарюючими суб'єктами. Рух будь-яких товарно-матеріальних цінностей,трудових і матеріальних ресурсів супроводжується утворенням і витратою коштів.Тому фінансовий стан господарюючого суб'єкта відображає всі сторони йоговиробничо-торговельної діяльності.

Фінансовий стан може бути стійким,нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства вчасно провадитиплатежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переноситинепередбачені потрясіння й підтримувати свою платоспроможність у несприятливихобставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.

Фінансовий стан підприємства, йогостабільність і стабільність залежать від результатів його виробничоїкомерційної й фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішновиконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. І,навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву й реалізації продукціївідбувається підвищення її собівартості, зменшення виторгу й суми прибутку і якслідство погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.Отже, стійкий фінансовий стан не є щасливою випадковістю, а підсумкомграмотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначаютьрезультати господарської діяльності підприємства.

Стійке фінансове становище, у свою чергу, впливає навиконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхіднимиресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарськоїдіяльності повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження йвитрати грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягненняраціональних пропорцій власного й позикового капіталу й найбільш ефективне йоговикористання.

Щоб розвиватися в умовах ринкової економіки й недопустити банкрутства, потрібно знати, як управляти фінансами, який повиннабути структура капіталу по складу й джерелам утворення, яку частку повиннізаймати власні кошти, а яку — позикові. Варто знати й уміти аналізувати такіпоказники, як платоспроможність, фінансова стабільність, ділова активність,рентабельність і так далі. Розрізняють внутрішній і зовнішній аналізфінансового становища.

Внутрішній аналіз здійснюється для потреб керуванняпідприємством.Його ціль — забезпечити планомірне надходження коштів і розмістити власні йпозикові кошти таким чином, щоб створити умови для нормального функціонуванняпідприємства, одержання максимуму прибутку й виключення ризику банкрутства.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами,постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, що контролюють органами наоснові публікацій звітності. Його ціль — установити можливість вигідно вкласти кошти, щобзабезпечити максимум прибутку й виключити ризик втрати.

Таким чином, головна мета фінансової діяльностіпідприємства – нарощування власного капіталу й забезпечення стійкого положенняна ринку. Для цього підприємство повинне підтримувати свою платоспроможність ірентабельність, а також оптимальну структуру активу й пасиву балансу.

Аналіз фінансового стану підприємства являє собоюглибоке, науково обґрунтоване дослідження фінансових відносин і руху фінансовихресурсів у єдиному виробничо-торговельному процесі.

Завдання аналізу фінансового стану господарюючогосуб'єкта:

- виявленнярентабельності й фінансової стабільності;

- вивченняефективності використання фінансових ресурсів;

- установленняположення господарюючого суб'єкта на фінансовому ринку й кількісний вимір йогофінансової конкурентноздатності;

- оцінкаступеня виконання планових фінансових заходів, програм;

- оцінкамер, розроблених для ліквідації виявлених недоліків і підвищення віддачіфінансових ресурсів.

Аналіз фінансового стану господарюючого суб'єктавключає:

1. Аналізфінансової стабільності підприємства;

2. Аналізплатоспроможності підприємства;

3. Аналізліквідності підприємства;

4. Аналізділової активності підприємства;

5. Аналізрентабельності підприємства.

Всі перераховані етапи аналізу будуть розкритідокладніше в частині

1.2 Характеристика показниківфінансового стану підприємстваФінансовий станпідприємства — це економічна категорія, що відображає стан капіталу в процесійого кругообігу і здібність суб’єкта господарювання до саморозвитку нафіксований момент часу.

Встановлено, що насьогоднішній день немає єдиної методики, яка б надала змогу визначити поняття„фінансовий стан підприємства” однозначно. Це насамперед ускладнюється різноманітністю тлумачення цьоготерміну багатьма вітчизняними, російськими та зарубіжними авторами.

Досліджуючи питаннястосовно визначення поняття „фінансовий стан підприємства”, було виявлено, щопрофесор А.М. Поддєрьогін дав таке найбільш поширене визначення, а саме:„фінансовий стан підприємства — це комплексне поняття, яке є результатомвзаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначаєтьсясукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системоюпоказників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансовихресурсів” [21, с. 134].

Автор А.С. Філімоненковвизначив, що фінансовий стан підприємства – це сукупність фінансовихвзаємовідносин фінансових ресурсів, а грошових доходів та надходжень, щознаходяться у його розпорядженні та призначаються для виконання фінансовихзобов’язань, здійсненню витрат з розширеного відтворення та економічногостимулювання робітників[28,с. 29].

Основними завданнямианалізу є:

1. Своєчасневиявлення і усунення недоліків у фінансовій діяльності і пошук резервівполіпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

2. Прогнозуванняможливих фінансових результатів, економічної рентабельності виходячи з реальнихумов господарської діяльності і наявності власних і позикових ресурсів, розробкамоделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.

3. Розробкаконкретних заходів, направлених на ефективніше використання фінансових ресурсіві зміцнення фінансового стану підприємства.

Предметом аналізуфінансового стану підприємства є його фінансові ресурси, їх формування тавикористання. Для досягнення основної мети аналізу — об’єктивної його оцінки тавиявлення на цій основі потенційних можливостей підвищення ефективностіформування й використання фінансових ресурсів — можуть застосовуватися різніметоди аналізу.

Різні підходи дооцінки і аналізу фінансового стану розглядають у своїх працях такі автори, якМ.С. Абрютіна, Н.А. Русак, В.І.Стражев, Я.Г.Берсуцький, Ф.Ф.Бутинець, Є.В.Мних, В.В. Ковальов, М.Я. Коробов, Н.П.Любушин, Г.М. Мельничук, Н.А. Русак,А.Д. Шеремет та інші. Для оцінки фінансового стану підприємства, його стійкостівикористовується ціла система показників, що характеризують:

а) наявність ірозміщення капіталу, ефективність і інтенсивність його використання;

б) оптимальністьструктури пасивів підприємства, його фінансову незалежність і ступіньфінансового ризику;

в) оптимальністьструктури активів підприємства і ступінь виробничого ризику;

г) оптимальністьструктури джерел формування оборотних активів;

д) платоспроможністьі інвестиційну привабливість підприємства;

е) ризикбанкрутства (неспроможності) суб’єкта господарювання;

є) запас йогофінансової стійкості (зону беззбиткового обсягу продажів).

2.АНАЛІЗ І ДІАГНОСТИКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА ТОВ „СВІТАНОК”

 

2.1 Основніпоказники торговельної діяльності підприємства ТОВ „Світанок”

 

Товариство зобмеженою відповідальністю „Світанок”, створено в травні 2009 року як господарчетовариство відповідно до норм діючого законодавства України та є торгівельнимпідприємством з колективною формою власності.

Метою підприємстває одержання прибутку його учасниками на основі задоволення потреб громадян,господарчих товариств і будь-яких інших законних утворень у товарах, роботах іпослугах, пропонованих підприємством.

Основні видидіяльності підприємсва:

—  роздрібнаторгівля; оптова й комерційно-посередницька діяльність;

—  торгово-закупівельнадіяльність;

—  торговельні,комісійні й інші посередницькі послуги;

Прибуток підприємсваутвориться за рахунок надходжень від господарської діяльності післявідшкодування матеріальних і прирівняних до них витрат на оплату праці.

З балансовогоприбутку підприємсва виплачуються відсотки по кредитах банкам і прирівняні доних виплати, а також вносяться податки й інші обов'язкові платежі в бюджет.

Чистий прибуток,отриманий після проведених розрахунків, залишається в повнім розпорядженні підприємствата направляється на формування фондів або виплату дивідендів Учасникампропорційно їхній частці внеску в статутний капітал підприємсва. Резервний фондутвориться в розмірі 15% статутного капіталу. Розмір щорічних відрахувань урезервний фонд установлений у розмірі 5% від суми чистого прибутку додосягнення встановленого розміру. Резервний фонд витрачається на покриттянепередбачених витрат.

Підприємствореалізує свою продукцію, виконує роботи, робить послуги й реалізує відходивиробництва за цінами й тарифами, установленим самостійно або на договірнійоснові й відповідно до діючого законодавства України.

Торговельна діяльність аналізованого підприємства ТОВ«Світанок» тісно пов'язана з поставками товарів і повністю залежить відпостачальників продаваної продукції.

Основними постачальниками підприємства ТОВ «Світанок»є наступні: ТОВ «ОКК», ВАТ «Співдружність», ВАТ «Конті», ТОВ «Миргород», ТОВ «Калинка»,ВАТ «Дніпропетровський молочний комбінат», ВАТ «Рошен», ВАТ «Злагода», ВАТ «Мукачівськийм’ясокомбінат», ВАТ «Наш молочник» та інші.

Основні показники торговельної діяльності ТОВ „Світанок”за 2009 і 2010 роки представлені в таблиці 2.1.

Таблиця 2.1Основні показники торговельної діяльності підприємства ТОВ „Світанок” за2009-2010 рр.

Показники Роки Відхилення 2009 2010 тис.грн. % Виторг (нетто) від продажу товарів (за мінусом ПДВ) 7352 10562 3210 43,66 Собівартість проданих товарів 6059 8690 2631 43,42 Валовий прибуток 1293 1872 579 44,78 Комерційні витрати 659 836 177 26,86 Прибуток від продажів 634 1036 402 63,41

Як видно з даних таблиці 2.1 на підприємстві ТОВ „Світанок”в 2010 році в порівнянні з 2009 роком спостерігається збільшення обсягівпродажів.

Виторг від продажу товарів в 2010 році збільшився впорівнянні з 2009 роком на 3210 тис.грн., а це склало 43,66 %. При цьомусобівартість продукції теж збільшилася в 2010 році в порівнянні з 2009 роком на2631 тис.грн. що склало 43,42 %. Можна сказати, що збільшення виторгу йсобівартості пройшло в одному темпі. Валовий прибуток в 2010 році збільшився на579 тис.грн. а эт склало 44,78 %, але комерційні витрати збільшилися на 177 тис.грн..,а це 26,86 %. Таким чином, прибуток від продажів збільшився на 402 тис.грн., аце становить 63,41 %.

2.2 Аналіз показників майновогостану підприємства ТОВ „Світанок”

Розглянемобухгалтерський баланс підприємства ТОВ „Світанок” і виявимо основні тенденціїзміни вартості й структури активів і пасивів організації. Представимо дані втаблиці 2.2.

- в 2010року в порівнянні з 2009 роком спостерігається ріст пасиву балансу підприємстваТОВ „Світанок” в основному за рахунок росту позикових коштів, а саме зросли:кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам на 233 тис.грн., а це35,14 %, заборгованість перед персоналом організації на 3 тис. грн, а це 13,64%; але незначно знизилася заборгованість по податках і зборам на 1 тис.грн. аце 2,78 % і заборгованість перед державними позабюджетними фондами залишиласянезмінна – 6 тис. грн;

- вартозвернути увагу на те, що в підприємства ТОВ „Світанок” немає позик і кредитів збанками;

- у ціломуспостерігається низька незалежність діяльності підприємства ТОВ „Світанок”,тому що питома вага власного капіталу – 15,86 % в 2009 році й 6,78 % в2010 році. Можна простежити високий вплив використання позикових коштів, а самеїхня питома вага в 2009 році — 84,14 %, а в 2010 році — 93,22 %.

Таблиця 2.2 Аналіз структури й динаміки балансу підприємства ТОВ „Світанок”за 2009-2010 рр.

Статті активів балансу 2009 рік 2010 рік Зміни, +/ – тис.грн. в % до валюти балансу тис.грн. в % до валюти балансу тис.грн. в % до валюти балансу Активи організації Необоротные активи – – – – – – Оборотні активи 864 100 1032 100 168 100 Валюта балансу — усього 864 100 1032 100 168 – Пасиви організації Капітал і резерви 137 15,86 70 6,78 –67 –39,88 Довгострокові зобов'язання – – – – – – продовження таблиці 2.2 Короткострокові зобов'язання 727 84,14 962 93,22 235 139,88 Валюта балансу — усього 864 100 1032 100 168 –

Розглянемо й проаналізуємо абсолютну зміну й темпросту окремих статей активів і пасивів організації ТОВ „Світанок”. Дані представимов таблицях 2.2, 2.3

Таблиця 2.3 Аналіз динаміки активів (майна) організації, тис.грн.

Показники На початок року На кінець року Абсолютна зміна Тим росту, % Ι. Необоротні активи всього – – – – РАЗОМ ПО РОЗДІЛІ Ι – – – –

Оборотні активи всього

Запаси, а саме готова продукція й товари для перепродажу

7860 9570 1710 21,76 Дебіторська заборгованість (платежі по який очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати) 100 – –100 –1 Кошти 68 75 7 10,29 РАЗОМ ПО РОЗДІЛІ ΙΙ 864 1032 168 19,44 БАЛАНС 864 1032 168 19,44

Проаналізувавши структуру й динаміку бухгалтерськогобалансу підприємства ТОВ „Світанок” можна зробити наступні висновки:

- вартістьактивів в 2010 році в порівнянні з 2009 роком збільшилася на 168 тис.грн. щосклало 19,44 %. Це говорить про стабілізацію діяльності підприємства ТОВ„Світанок”;

- збільшеннявартості майна на 168 тис.грн. супроводжуєтьсявнутрішніми змінами в активі, а саме в оборотних активах: збільшилися запаситоварів на 171 тис.грн. а це 21,76 %; збільшилася сума коштів на 7тис.грн. а це 10,29 %, і ліквідувалася дебіторська заборгованість на суму 100тис. грн;

За данимирезультатами аналізу можна зробити наступні висновки:

- коефіцієнтавтономії, рівний 0,1586, перебуває на низькому рівні й нижче нормативного 0,5.Це значить, що всі зобов'язання підприємства не можуть бути покриті йоговласними коштами, а зниження коефіцієнта в 2010 році на 0,0908 — 57,23 %свідчить про зниження фінансової незалежності й підвищення ризику фінансовихутруднень діяльності підприємства ТОВ „Світанок”, пов'язаних з гарантіямипогашення своїх зобов'язань.

- отриманікоефіцієнти заборгованості, рівні 5,3066 в 2009 році й 13,7429 в 2010 роцізначно перевищують норматив — 0,67. Це означають, що підприємство ТОВ„Світанок” не має достатній запас фінансової стабільності й майже повністюзалежить від зовнішніх фінансових джерел. На підприємстві спостерігаєтьсяпогіршення фінансової стабільності, тому що за 2010 рік даний коефіцієнт зрісна 8,4363, що склало 101,56%.

Таблиця 2.4 Аналіз динаміки пасивів (джерел формування майна), тис.грн.

Показники На початок року На кінець року

Абсолютна зміна,

+ / -

Темп росту, %

Капітал і резерви

Статутний капітал

10 10 – – продовження таблиці 2.4 Нерозподілений прибуток 127 60 –67 –52,76 Разом по розділу ІІІ 137 70 –67 –48,91 ΙV.Довгострокові зобов'язання – – – – Разом по розділу ΙV. – – – –

V.Короткострокові зобов'язання

Кредиторська заборгованість

727 962 235 32,32

у тому числі:

постачальники й підрядники

663 896 233 35,14 Заборгованість перед персоналом організації 22 25 3 13,64 Заборгованість перед державними позабюджетними фондами 6 6 – – Заборгованість по податках і зборам 36 35 –1 2,78 Разом по розділу V 727 962 235 32,32 Баланс 864 1032 168 19,44 2.3 Аналізпоказників фінансової стабільності підприємства ТОВ „Світанок”

Оцінку фінансовоїстабільності підприємства ТОВ „Світанок” будемо провадити за допомогою системифінансових показників.

Таблиця 2.5Показники фінансової стійкості(довгострокової платоспроможності) за 2009-2010 рр.

Найменування

коефіцієнта

Порядок

розрахунку

2009 р. 2010 р 1. Коефіцієнт автономії (критичне значення >0.5)

/>

/>

/>

2. Коефіцієнт фінансової залежності (критичне значення – 2)

/>

/>

/>

3. Коефіцієнт фінансового ризику

/>

/>

/>

Всі проведенірозрахунки занесемо в таблицю 2.6

Таблиця 2.6 Показники фінансовоїстабільності підприємства ТОВ ”Світанок” за 2009-2010 рр.

Показник 2009 рік 2010 рік Відхилення, +/ – абсолютне відносне, % Коефіцієнт автономії 0,1586 0,0678 – 0,0908 – 57,23 Коефіцієнт заборгованості 5,3066 13,7429 8,4363 101,56 Коефіцієнт самофінансування 0,1884 0,0728 – 0,1156 – 61,36

- коефіцієнтисамофінансування, рівні 0,1884 в 2009 році й 0,0728 в 2010 році, говорять пронезначну можливість підприємства ТОВ «Світанок» покриття позикових коштіввласним капіталом.

- коефіцієнтиманевреності, рівні 6,2336 в 2009 році й 14,7429 в 2010 році, означають повнуможливість фінансового маневру в підприємства ТОВ «Світанок». Високе значеннякоефіцієнта позитивно характеризує фінансовий стан підприємства.

2.4 Аналіз показників ліквідностій платоспроможності ТОВ „Світанок”

Розрахуємо тапроаналізуємо норму прибутку на вкладений капітал підприємства ТОВ „Світанок”. за 2009-2010 рр.

Таблиця 2.7

Найменування

коефіцієнта

Порядок

розрахунку

2009 р. 2010 р норму прибутку на вкладений капітал

/>

/>

/>

 

Ріст цьогопоказника характеризує тенденцію прибуткової діяльності позичальника, йогоприбутковості. У нашому прикладі за 2009 рік маємо норму прибутку 0,7338, а за 2010рік 1,0039. Таким чином, на підприємстві ТОВ „Світанок”, сума прибутку,одержуваної з 100 грн. вкладеного капіталу, підвищилася на 27,01 грн. (з 73,38 грн.до 100 грн.), тобто на 36,81 %.

Аналізліквідності підприємства ТОВ „Світанок” почнемо з розгляду ліквідності балансуданої організації в таблиці 2.8

Таблиця 2.8Аналіз ліквідності балансу підприємства ТОВ „Світанок”за 2009-2010 рр.

тис. грн.

Актив Пасив Угруповання активів (А) по ступені їхньої ліквідності 2009 рік 2010 рік Угруповання пасивів (П) по терміновості погашення 2009 рік 2010 рік А1 – найбільш ліквідні активи (кошти, короткострокові фінансові вкладення) 68 75 П1 – найбільш термінові зобов'язання (до 3 місяців) – – продовження таблиці 2.8 А2 – швидко реалізовані активи (готова продукція, товари відвантажені, дебіторська заборгованість до 12 місяців) 786 957 П2 – коротко термінові пасиви (до 1 року) 727 962 А3 – повільно реалізовані активи (виробничі запаси, незавершене виробництво, дебіторська заборгованість понад 12 місяців, витрати майбутніх періодів) 10 – П3 – довгострокові пасиви (понад 1 рік) – – А4 – важко реалізовані активи (основні кошти, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення) – – П4 – постійні пасиви (власні кошти) 137 70 Баланс 864 1032 Баланс 864 1032

По результатам ліквідності балансу підприємства ТОВ „Світанок”зробимо наступні висновки:

- Тому щоА1 > П1, а П1 = 0, то підприємству ТОВ „Світанок” не потрібно будевідповідати за своїми обов'язками найближчим часом. Відзначимо, щоспостерігається ріст коштів на 10,29 %. Це говорить про те, що, якщо дані темпиросту будуть підтримуватися надалі на підприємстві, тоді воно зможе відповідатипо термінових зобов'язаннях, якщо вони не будуть перевищувати величину коштів імайбутніх короткострокових фінансових вкладень. У цьому випадку можна будеговорити про поліпшення стану поточної ліквідності підприємства.

- Аналізуючидовгострокову орієнтовну платоспроможність, можна сказати, що підприємство ТОВ „Світанок”не повністю відповідає умовам ліквідності. Якщо аналізувати баланспідприємства, то умова А2 > П2 на початок року виконується, а на кінець рокуми бачимо, що А2 < П2 та як величина швидко реалізованих активів в 2010 роцізросла в порівнянні з 2009 роком на 21,76 %, а величина короткостроковихпасивів — на 32,32 %. Все це значить, що підприємство не змогло підтримуватиорієнтовну довгострокову платоспроможність на тому самому стабільному рівні якце було в 2009 році.

- У нашомувипадку чистий оборотний капітал в 2009 році склав 137000 грн., а в 2010 році — 70000 грн., тобто він знизився на 67000 грн., а це 48,91 %. Отже, зниженняцього показника свідчить про падіння рівня ліквідності підприємства ТОВ „Світанок”.

Для якісної оцінкиплатоспроможності й ліквідності підприємства ТОВ „Світанок” крім аналізуліквідності балансу необхідний розрахунок коефіцієнтів ліквідності:

Таблиця.2.9 Показники платоспроможності (ліквідності) за 2009-2010 рр.

Найменування

коефіцієнта

Порядок

розрахунку

2009р. 2010р. 1. Коефіцієнт загальної ліквідності

/>

/>

/>

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності

/>

/>

/>

Всі проаналізовані даніпредставимо в таблиці 2.10

Таблиця 2.10 Показники ліквідностіпідприємства ТОВ „Світанок” за 2009-2010 рр.

Показник 2009 рік 2010 рік Відхилення, + / - абсолютне Відносне

Коефіцієнт поточної ліквідності

(покриття)

1,189 1,07 – 0,1156 – 9,73 Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) 0,094 0,0780 – 0,0155 – 16,58

На основі даних таблиці 2.10 зробимо наступні висновки:

- Коефіцієнтабсолютної платоспроможності склав в 2009 і 2010 роках 0,0935 і 0,078 відповідно,що нижче нормативного. Це говорить про можливості погашення короткостроковоїзаборгованості підприємством ТОВ „Світанок” найближчим часом тільки на 9,35 %.

- Коефіцієнткритичної (термінової) платоспроможносі склав в 2009 і 2010 роках — 1,1747 і1,0728 відповідно, що вище нормативного значення, тобто 1. Це говорить продостатній рівень платоспроможності підприємства ТОВ „Світанок” укороткостроковому періоді, тому що підприємство може покрити зобов'язання 100 %кредиторів за допомогою всіх мобільних коштів. Але варто звернути увагу нападіння цього коефіцієнта на 0,1019 — 8,67 %, що говорить про ризик, що наближається,неможливості підприємства покрити всі кредити.

- Коефіцієнтпоточної (загальної) платоспроможності склав в 2009 і 2010 роках відповідно1,1884 і 1,0728, що відповідає умові. Таким чином, він перебуває в нижньоїграниці нормативного значення й уже це говорить про те, що в підприємства ТОВ „Світанок”досить оборотних коштів, які можуть бути використані їм для погашення своїхкороткострокових зобов'язань. Але варто звернути особливу увагу на йогозниження, щоб не допустити подальшого падіння коефіцієнта.

2.5 Аналізділової активності підприємства ТОВ „Світанок”

Для аналізуділової активності підприємства ТОВ „Світанок” проведемо аналіз ефективностівикористання оборотних коштів підприємства ТОВ „Світанок”, тому що основнимикоштами й нематеріальними активами воно не володіє.

Таблиця 2.11 Коефіцієнти ділової активності

Розрахунки

Загальний коефіцієнт

оборотності

Оборотність запасів Порядок розрахунку

/>

/>

2009 р.

/>

/> днів

/>

2010 р.

/>

/>днів

/>

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

Кодз2009 =7352000 / 10000 = 735,2.

Середній строк обороту дебіторської заборгованості

Тдз2009 = (360 * 10000) / 7352000 = 0,4897 днів.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

Кокз2009 = 7352000 / 727000 = 10,1128.

Кокз2010 = 10562000 / 962000 = 10,9792.

Середній строк обороту кредиторської заборгованості

Ткз2009 = (727000 * 360) / 7352000 = 35,60.

Ткз2010 = (962000 * 360) / 10562000 = 32,79.

Всі розрахунки представимо в таблиці 2.9

Таблиця 2.12 Показники ефективності використання оборотних коштів підприємства ТОВ„Світанок” за 2009-2010 рр.

Найменування коефіцієнта 2009 рік 2010 рік Відхилення, + / − абсолютне відносне, % Коефіцієнт загальної оборотності капіталу 8,5093 10,2345 1,7252 20,27 продовження таблиці 2.12 Коефіцієнт оборотності мобільних коштів 8,5093 10,2345 1,7252 20,27 Коефіцієнт оборотності готової продукції 9,3537 11,0366 1,6829 17,99 Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 735,2 − − − Середній строк обороту дебіторської заборгованості, днів 0,4897 − − − Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 10,1128 10,9762 0,8664 8,57 Середній строк обороту кредиторської заборгованості, днів 35,6 32,79 −2,81 −7,89

 

Виходячи з аналізу ефективності використання майна підприємства, можназробити наступні висновки:

- Коефіцієнтзагальної оборотності капіталу в 2009 році склав 8,5093 і 2010 року — 10,2345,тобто він збільшився на 1,7252, а це 20,27 %. Це означає прискорення кругообігукоштів підприємства ТОВ „Світанок”.

- Тому щопідприємство ТОВ „Світанок” не має внеоборотных активів, то коефіцієнтоборотності мобільних коштів по величині схожий з попереднім. Він також склав в2009 році 8,5093 і в 2010 році — 10,2345, тобто пройшло його збільшення на20,27 %. Це значить, що оборотні активи використаються ефективно.

- Коефіцієнтоборотності готової продукції в 2009 році склав 9,3537, а в 2010 році — 11,0366, тобто збільшився на 1,6829 — 17,99 %. Це ріст коефіцієнта означаєзбільшення попиту на продукцію підприємства ТОВ «Світанок».

- Коефіцієнтоборотності дебіторської заборгованості в 2009 році склав 735,2, а в 2010 роцідебіторська заборгованість була погашена, що говорить про зниження кредиту,надаваного підприємством ТОВ «Світанок».

- Середнійстрок обороту дебіторської заборгованості склав 0,4897 днів, що означає, щозаборгованість була погашена відразу.

- Коефіцієнтоборотності кредиторської заборгованості підприємства ТОВ «Світанок» склав в 2009році 10,1128, а в 2010 році — 10,9762, тобто збільшився на 0,8664 — 8,57 %. Цеговорить про збільшення швидкості оплати заборгованості підприємства, зниженніросту покупок у кредит.

- Середнійстрок обороту кредиторської заборгованості в 2009 році склав 35,6 днів і в 2010році — 32,79днів, тобто знизився на 2,81 днів- 7,89 %. Це говорить про те, щопідприємство скоротило строк погашення кредиторської заборгованості.

2.6 Аналізрентабельності підприємства ТОВ „Світанок”

Розрахуємо й проаналізуємо показники рентабельностіТОВ „Світанок”, наведені за 2009-2010 рр.

1. Рентабельністьпродажів

Рп2009 = 634000 / 7352000 * 100 = 8,6235.

Рп2010 = 1036000 / 10562000 * 100 = 9,8087.

2. Рентабельністьвитрат

Рід2009 = 634000 / 6059000 * 100 = 10,4638.

Рід2010 = 1036000 / 8690000 * 100 = 11,9217.

3. Рентабельностівсього капіталу підприємства

Рк2009 = 634000 / 864000 * 100 = 73,3796.

Рк2010 = 1036000 / 1032000 * 100 = 100,3876.

4. Рентабельностівласного капіталу

Рск2009 = 634000 / 137000 * 100 = 462,7737.

Рск2010 = 1036000 / 70000 * 100 = 1480.

Всі результати занесемо в таблицю 2.13

Таблиця 2.13 Показники рентабельності підприємства ТОВ „Світанок”за 2009-2010 рр.

Найменування показника 2009 рік 2010 рік Відхилення, + / Рентабельність продажів, % 8,6235 9,8087 1,1852 Рентабельність витрат, % 10,4638 11,9217 1,4579 Рентабельність усього капіталу, % 73,3796 100,3876 27,008 Рентабельність власного капіталу, % 462,7737 1480 1017,2263

Виходячи з отриманих результатів аналізу, можна зробити наступнівисновки:

- Збільшенняпоказника рентабельності продажів підприємства ТОВ „Світанок” з 8,6235 % в 2009році до 9,8087 % в 2010 році, а саме на 1,1852 % свідчить про зниження часткивитрат у ціні підприємства й про підвищення попиту на продукцію.

- Збільшенняпоказника рентабельності витрат на підприємстві ТОВ „Світанок” з 10,4638 % до11,9217 %, тобто на 1,4579 %, говорить про підвищення окупності витрат напідприємстві й ефективності діяльності.

- Рістпоказника рентабельності всього капіталу підприємства ТОВ «Світанок» з 73,3796% до 100,3876 %, а саме на 27,008 %, говорить про дуже ефективне використаннякапіталу підприємства й про підвищення попиту на продукцію.

- Показникрентабельності власного капіталу на початку року дуже високий- 462,7737 %, а в2010 році він виріс на 1017,2263 %. Це говорить про дуже ефективне використанняпідприємством ТОВ „Світанок” власного капіталу.

3. ШЛЯХИ ЗМІЦНЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА ТОВ „СВІТАНОК”

Основниминапрямками зміцнення фінансового стану підприємства ТОВ „Світанок” є:

- Зростаннявиторгу й прибутку від реалізації продукції, зниження витрат на виробництвопродукції;

- Зростанняприбутковості (рентабельності) капіталу (або фінансовий ріст) і прибутковості(рентабельності) власного капіталу (забезпечується в першу чергу оптимальнимрівнем фінансового важеля, ростом загальної суми прибутку й т.д.);

- Зростанняшвидкості обороту капіталу;

- збільшенняпозитивних якісних зрушень у майновому положенні;

- нормативніабо вище оптимальні значення найважливіших показників фінансового станупідприємства, а також ділової активності й ефективності діяльності;

- залученнянових фінансових ресурсів, якщо є можливість вибору, то фінансування за рахунокдовгострокових кредитів переважніше, тому що має менший ліквідний ризик (у тойже час, вартість боргу не повинна бути високої);

- залученнянових фінансових ресурсів, коли борги підприємства повинні погашатися увстановлений термін (варто врахувати, що в окремих випадках підприємство можезастосовувати метод фінансування поточної діяльності за рахунок відкладаннявиплат по зобов'язаннях).

- удосконалюваннякерування оборотними коштами: підтримка показників високої оборотності,зниження витрат ресурсів на продажі, застосуванням науково обґрунтованихметодів розрахунку потреби в оборотному капіталі, дотриманням установленихнормативів, збільшенням часток активів з мінімальним і малим ризиком вкладення(кошти, дебіторська заборгованість за винятком сумнівної).

- визначення раціональної структури пасивів підприємства(співвідношення між позиковими, притягнутими й власними коштами) з урахуваннямприпустимого рівня фінансового ризику;

- осмислення цінових і інших маркетиговых рішення зпогляду їхнього впливу на фінансові результати;

- визначення фінансових перспектив розвитку підприємства,а також тактичних кроків по забезпеченню своєчасного проведення розрахунків міжпостачальниками й покупцями з метою попередження нарощування величиндебіторської й кредиторської заборгованостей;

- удосконалювання внутрішнього фінансового контролю, щоприпускає аналіз даних бухгалтерського й операційного обліку, а також звітністьпідприємства, користуючись ними як матеріалом для оцінки результатів діяльностіпідприємства і як інформаційною базою для прийняття фінансових рішень.

Для того щобдосягти зміцнення фінансового стану підприємства ТОВ „Світанок” необхіднопослідовне рівномірне проведення заходів щодо вдосконалювання його діяльності.Завдяки цьому, на підприємстві поступово буде прискорюватися торговельнадіяльність, будуть досягнуті поставлені цілі й фінансовий стан буде стійким. Цевсе говорить про те, що підприємство зміцнить свої позиції, буде найбільшпривабливим для покупців і інвесторів, стане прибутковим і конкурентноздатним усвоїй галузі діяльності.

Для впровадженнябудь-яких нововведень на будь-якім підприємстві необхідно виявити резерви, зарахунок яких будуть фінансуватися ті або інші заходи щодо вдосконаленнядіяльності. Такими можливостями фінансування можуть бути:

- власнийнерозподілений прибуток;

- доходивід вкладень на депозитні рахунки банків;

- доходивід надання кредитів і позик іншим підприємствам;

- кредити вбанку з мінімальними процентними ставками, щоб не збільшити фінансовий станпідприємства;

- позики вінших підприємств на вигідних умовах;

- залученняінвестицій шляхом залучення нових засновників підприємства та інші.

Запропонуємонаступні заходи й послідовність їхнього проведення:

1) Призначенняфахівця з маркетингових досліджень і реклами на підприємстві ТОВ „Світанок”, щоповинен виконувати наступні функціональні обов'язки:

- вивчатипотреби й попит покупців, проводити комплексні маркетингові дослідження;

- розроблятизаходу, спрямовані на більше повне задоволення потреб покупця;

- стимулюватипросування товару через рекламу, а саме проведення рекламних кампаній,зв'язаних зі знижками, подарунками, бонусами, оскільки в цей час це дуже дієво.

Для даного заходунеобхідно врахувати наступні витрати на місяць: на оплату праці маркетологові7500 грн; на проведення маркетингових досліджень і реклами — 12700 грн,збільшиться собівартість продукції й комерційні витрати. Всі витрати для проведенняданого заходу будуть покриватися нерозподіленим прибутком підприємства ТОВ „Світанок”,тому що варіант позикових коштів не вигідний через високі процентні ставки покредитах банків.

Підприємство ТОВ „Світанок”має можливість збільшити торговельну площу на 400 м/>.

Всі витрати ізпроведенням даного заходу складаються з витрат на дозвіл прибудови до магазина,тому що він убудований у житловий будинок, витрат на оплату працібудівельникам, витрати на покупку матеріалів для будівництва. Таким чином, сумавитрат приблизно складе 655000 грн.

Варто врахувати йтой факт, що при розширенні площі магазина нам варто придбати новемалогабаритне, якісне й недороге встаткування, щоб використати ефективноторговельну площу й щоб не було вільних її ділянок, не службовців попризначенню для даного підприємства.

Таким чином, зрозширенням торговельної площі, з'являється необхідність у новому обладнанні,на покупку якого витрати приблизно складуть 205000 грн. Отже, загальна сумавитрат на розширення й придбання нового обладнання склала 860000 грн. Всівитрати будуть фінансуватися за рахунок прибутку, отриманої в 2010 році

Варто помітити,що після розширення торговельної площі магазина ТОВ „Світанок”, на підприємствіпоступово варто розширювати асортименти продукції. Вибір того або іншогоасортиментів може зробити маркетолог, що у результаті маркетингових дослідженьприйде до висновку про найбільш якісному, доступному, прибутковому, що купуєтоварі.

Після проведеннявсіх досліджень необхідно укласти договори з постачальниками товарів, а такожрозглянути можливість збільшення обсягу продажів продукції й сплануватикількість асортиментних різновидів того або іншого товару.

Такимчином, дане захід приведе не тільки до росту виторгу й прибутку від даногозаходу, але й до росту витрат підприємства ТОВ „Світанок” на придбання товарівнових асортиментів продукції, отже й збільшиться собівартість проданих товарів.

Результати впровадженняданого заходу на 2011 рік по впровадженню маркетингу на підприємстві ТОВ „Світанок”,представимо в таблиці 3.1

Таблиця 3.1 Порівняльнаоцінка результатів по розширенню торговельної площі на підприємстві ТОВ„Світанок” 2009-2011 рр.

тис. грн.

Показники Відхилення 2009 2010 2011 абсолют-ное відносне, % Виторг від продажів 7352 10562 15030 14508 96,53 Собівартість проданих товарів 6059 8690 9590 7330 76,43 Валовий прибуток 1293 1872 5440 7223 132,78 Комерційні витрати 659 836 1211 2639 68,55 Прибуток від продажів 634 1036 4229 4584 108,39

Виторг на 1 м/>торговельній площі

147,04 211,24 300,6 28,1 9,35

Прибуток на 1 м/>торговельній площі

12,68 20,72 84,58 13,32 15,75

Отже, післярозширення торговельної площі на підприємстві ТОВ „Світанок”, покупки новогообладнання й розмаїтості асортиментів ми одержимо наступні результати:

- виторг в2011 році в порівнянні з 2009 роком збільшиться на 14508000 грн., а саме на96,53 %.

- собівартістьпроданих товарів у зв'язку з розширенням асортиментів збільшиться в 2011 році впорівнянні з 2009 роком на 7330000 грн., а це 76,43 %.

- валовийприбуток зросте в порівнянні з 2009 роком на 7223000 грн., а значить на 132,78%.

- комерційнівитрати підвищаться в 2011 році на 2639000 грн., а це 68,55 %

- прибутоквід продажів в 2011 у порівнянні з 2009 роком зросте на 4584000 грн., щостановить 108,39 %.

- виторг на 1 м/>торговельній площі зросте на 28100 грн. – 9,35 %, а прибуток на 1 м/>торговельнійплощі теж зроте на 13320 грн. – 15,75%.

2) Діяльністьпідприємства ТОВ „Світанок” в 2011 році буде розвиватися високими темпами, томудля підвищення ефективності діяльності даного підприємства, поліпшенняфінансового стану зміцнення позицій на торговельному ринку й підвищенняконкурентноздатності можна вдатися до будівництва ще одного магазина в іншомурайоні міста з торговельною площею 600 м/>.

Для цьогонеобхідно залучення додаткових коштів, які можна вкласти із прибутку, отриманоївід минулих років або активувати депозити в банку, а також залучити новихзасновників для участь на паях у керуванні підприємством.

Проведення даногозахід на початку діяльності нового підприємства не буде приносити високийдоход, але після його функціонування протягом певного часу всі витрати окуплятьсяй підприємство буде приносити чистий доход.

Розрахуємоосновні витрати для будівництва нового магазина:

—   оренда землі (за рік) — 360000 грн.,

—   будівельні матеріали — 710000грн.,

—   оплата праці будівельників імалярів — 520000 грн.,

—   нове обладнання — 480000 грн.,

Отже, сума витратстановить — 2070000 грн.

Розрахуємо всірезультати діяльності двох магазинів за прогнозований в 2011 році, припустивши,що темп роботи буде таким же як і в 2010 році, і використаємо для наочностітаблицю 3.2

Таблиця 3.2 Результатидіяльності двох магазинів в 2011 році

тис. грн.

Показники Роки Відхилення 2011 (1 магазин) 2011(2 магазини) абсолютне відносне, % Виторг від продажів 29583 53310 23727 80,2 Собівартість проданих товарів 16920 29540 12620 74,59 Валовий прибуток 12663 23770 11107 87,71 Комерційні витрати 3850 6780 2930 76,1 Прибуток від продажів 8813 16990 8177 92,78

Отже, післябудівництва другого магазина ми досягнемо благополучного розвитку підприємстваТОВ „Світанок”. За результатами можна сказати, що:

- виторгвід продажів у порівнянні з 2009 роком зросте на 23727000 грн — 80,2 %;

- собівартістьтоварів підвищиться в 2011 році на 12620000 грн — 74,59 %;

- недивлячись на ріст собівартості товарів, валовий прибуток в 2011 складе 23770000грн., а значить виросте в порівнянні з 2009 роком на 87,71 %;

- комерційнівитрати збільшаться на 2930000 грн. в 2011 році, що складе 76,1 % у порівнянніз попереднім;

- прибутоквід продажів складе 16990000 грн., тобто виросте в порівнянні з 2009 роком на8177000 — 92,78 %.

ВИСНОВКИ

На підставі проведеного аналізу фінансового станупідприємства ТОВ „Світанок”, а саме фінансової стабільності, ліквідності йплатоспроможності, діловій активності й рентабельності можна зробити висновки:

1. Валюта балансу, а саме вартість активів і пасивів,в 2010 році в порівнянні з 2009 роком збільшилася на 168 тис.грн. що склало19,44 %. Це говорить про стабілізацію діяльності підприємства ТОВ „Світанок”.

2 Спостерігається низька незалежність діяльності підприємства ТОВ „Світанок”,тому що питома вага власного капіталу – 15,86 % в 2009 році й 6,78 % в2010 році. Можна простежити високий вплив використання позикових коштів, а самеїхня питома вага в 2009 році — 84,14 %, а в 2010 році — 93,22 %.

3. Всізобов'язання підприємства ТОВ „Світанок” не можуть бути покриті його власнимикоштами, тому що коефіцієнт автономії, рівний 0,1586, перебуває на низькомурівні й нижче нормативного. Його зниження в 2010 році на 0,0908 — 57,23 %свідчить про зниження фінансової незалежності й підвищення ризику фінансовихутруднень діяльності підприємства ТОВ „Світанок”, пов'язаних з гарантіямипогашення своїх зобов'язань.

4. Напідприємстві ТОВ „Світанок” велика небезпека зазнавати фінансових труднощів,тому що величина коефіцієнта банкрутства, дорівнює в 2009 році — 0,1586 і в 2010- 0,0678, і спостерігається його зниження на 57,23 %.

5. ПідприємствоТОВ „Світанок” не має достатній запас фінансової стабільності й майже повністюзалежить від зовнішніх фінансових джерел, тому що отримані коефіцієнти співвідношенняпозикових і власних коштів, рівні 5,3066 в 2009 році й 13,7429 в 2010 роцізначно перевищують норматив. На підприємстві спостерігається погіршенняфінансової стабільності, тому що за 2010 рік даний коефіцієнт зріс на 8,4363,що склало 101,56%.

6. Ми помітилиріст показника норми прибутку на вкладений капітал, що характеризує тенденціюприбуткової діяльності позичальника, його прибутковості. У нашому прикладі за 2009рік маємо норму прибутку 0,7338, а за 2010 рік 1,0039. Таким чином, напідприємстві ТОВ „Світанок”, сума прибутку, одержуваної з 100 грн. вкладеногокапіталу, підвищилася на 27,01 грн. (з 73,38 грн. до 100,39 грн.), тобто на36,81 %.

7. Всі коефіцієнтиабсолютної, термінової й поточної ліквідності знизилися. Незважаючи на те, щопідприємство ТОВ „Світанок” може частково відповісти за своїми обов'язками,варто контролювати зниженні даних показників, тому що наближається ризикнеможливості підприємства покрити всі кредити. Необхідно втримати падіннякоефіцієнтів і прагнути до їхнього росту.

8. Прискорився кругообіг коштів підприємства ТОВ „Світанок”, тому щокоефіцієнт загальної оборотності капіталу в 2009 році склав 8,5093 і в 2010році – 10,2345, тобто він збільшився на 1,7252, а це 20,27 %. На це вплинулонаступне: прискорилася оборотність готової продукції на 17,99 %, що означаєзбільшення попиту на продукцію підприємства ТОВ „Світанок”; коефіцієнтоборотності дебіторської заборгованості в 2009 році склав 735,2, а в 2010 роцідебіторська заборгованість була погашена, що говорить про зниження кредиту,надаваного підприємством ТОВ „Світанок”; коефіцієнт оборотності кредиторськоїзаборгованості підприємства ТОВ „Світанок” збільшився на 8,57 %, що говоритьпро збільшенні швидкості оплати заборгованості підприємства, зниженні роступокупок у кредит.

9. Збільшення показника рентабельності продажів підприємства ТОВ „Світанок”на 1,1852 % свідчить про зниження частки витрат у ціні підприємства й пропідвищення прибутку від продажів; збільшення показника рентабельності витрат напідприємстві ТОВ „Світанок” на 1,4579 % говорить про підвищення окупностівитрат на підприємстві й ефективності діяльності; ріст показника рентабельностівсього капіталу підприємства ТОВ „Світанок” на 27,008 %, говорить про дужеефективне використання капіталу підприємства; значення показника рентабельностівласного капіталу дуже високо й відзначимо його підвищення, що говорить продуже ефективне використання підприємством ТОВ „Світанок” власного капіталу.

Таким чином,можна сказати про те, що розглянуте нами підприємство ТОВ „Світанок”, хоча йприбуткове, має нестійкий фінансовий стан. Для того щоб продовжувати ефективнефункціонування його діяльності, необхідно намітити основні напрямки поліпшенняпоточного стану й здійснити заходу, які допоможуть досягти високої прибутковостідіяльності підприємства, ефективності використання всіх його коштів,незалежності від зовнішніх, навіть короткострокових кредитів і позик.

Булизапропоновані наступні заходи, які варто проводити рівномірно кожний наступнийрік:

1) Впровадженнямаркетингових досліджень в 2011 році. Головним ефектом від даного заходу єодержання прибутку від продажів у розмірі 4229000 грн., за допомогою якої можнарозрахуватися по короткострокових зобов'язаннях, збільшити власний капітал,вкласти коштів у розширення підприємства або вдосконалювання асортиментів,навчання персоналу нововведенням, підвищенню кваліфікації й багато чого іншого.

2) Розширення в2011 році торговельної площі магазина, придбання нового обладнання, розширенняасортиментів. Даний захід приведе до росту виторгу на 14508000 грн., а саме на96,53 % і, не дивлячись на ріст собівартості проданих товарів на 7330000 грн.,а це 76,43 %, і ріст комерційних витрат на 2639000 грн., прибуток від продажівв 2011 у порівнянні з 2009 роком зросте на 4584000 грн., що становить 108,39 %.Відзначимо, що виторг на 1 м/>торговельної площі в 2011 роцізросла на 28100 грн. – 9,35 %, а прибуток на 1 м/>торговельноїплощі зросла на 13320 грн. – 15,75%.

3) Будівництвонового магазина в місті з торговельною площею 60 м/>. Даний західприведе до розширення обсягів закупівель і продажів, а отже до зростанняприбутку. Отже в 2011 році одержимо ріст виторгу від продажів у порівнянні на23727000 грн. — 80,2 %; собівартості товарів на 12620000 грн. — 74,59 %;валового прибутку на 23770000 грн. — 87,71 %; комерційних витрат на 2930000 грн.- 76,1 % і прибутку від продажів на 16990000 грн., тобто виросте в порівнянні з2009 роком на 8177000 — 92,78 %.

Можливимиджерелами фінансування даних заходів є:

- власнийнерозподілений прибуток;

- доходивід вкладень на депозитні рахунки банків;

- доходивід надання кредитів і позик іншим підприємствам;

- кредити вбанку з мінімальними процентними ставками, щоб не збільшити фінансовий станпідприємства;

- позики вінших підприємств на вигідних умовах;

- залученняінвестицій шляхом залучення нових засновників підприємства й інших.

/>Списоквикористаної літератури

1 Ансофф И. Стратегическое управление / И. Ансофф: [пер. с англ.]. – М.:Экономика, 2007. – 380 с.

2. Бень Т.Г. Інтегральна оцінка фінансового станупідприємств / Т.Г. Бень // Фінанси України: – №6, 2006. – С. 75–78.

3.Буряк Л.Д. Фінансово-економічний аналіз / Л.Д. Буряк. – К.: ВД«Професіонал «, 2008. – 528 с.

4. Економічна енциклопедія.: – [у трьох томах, т. 1] – / Редкол.: С.В.Мочерний та ін. – К.: Академія, 2005. –560 с.

5. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансовузвітність в Україні» від 16 липня 1999 року №996 – XIV (зі змінами). Режим доступу:zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=996–14.

6. Закон України «Про охорону праці» [Електронний ресурс] / Верховна РадаУкраїни; Закон вiд 14.10.1992 №2694-XII. Режим доступу:zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=2694–12

7. Закон України «Про основи законодавства України про охорону здоров'я»[Електронний ресурс] / Верховна Рада України; Закон вiд 19.11.1992 №2801-XII.Режим доступу: zakon.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=2801–12

8. Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнанняйого банкрутом» вiд 14.05.1992 №2343-XII. Режим доступу:zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi? nreg=2343–12

9. [Електронний ресурс] / Конспект лекцій «Антикризове управлінняпідприємством». Режим доступу: library.if.ua/books/6.html

10. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1«Загальні вимоги до фінансової звітності»: Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21червня 1999 р. за №391/3684. Режимдоступу: pro-u4ot.info/index.php? section=browse&CatID=92&ArtID=120&PHPSESSID=2lntmfue2fg5u3akfj56mj6eg3

11. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 «Баланс»: Зареєстровано вМіністерстві юстиції України 21 червня 1999 р. за №396/3689. Режим доступу: pro-u4ot.info/index.php? section=browse&CatID=92&ArtID=15

12. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансовірезультати» Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21 червня 1999 р. за№397/3690. Режим доступу: pro-u4ot.info/index.php? section=browse&CatID=92&ArtID=134

13. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 «Звіт про рух грошовихкоштів» Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21 червня 1999 р. за №398/3691.Режим доступу: pro-u4ot.info/index.php? section=browse&CatID=92&ArtID=135

14. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 «Звіт про власний капітал»Зареєстровано в Міністерстві юстиції України 21 червня 1999 р. за №399/3692.Режим доступу: pro-u4ot.info/index.php? section=browse&CatID=92&ArtID=136

15. Теория и практика антикризисного управления: [под ред. С.Г. Беляева, В.И.Кошкина] – М.: ЮНИТИ, 2009. –410 с.

16. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализфинансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие.-М.: Делои сервис, 2006.-256

17. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання / О.О.Терещенко: Навч. Посібник. – К.: КНЕУ, 2007. – 554 с.

18. Філімоненко О.С. Фінанси підприємства / О.С.Філімоненко: Навч.посіб. – [2-ге вид.] – К.: МАУП, 2007. – 328 с.

19. Швиданенко Г.О. Сучасна технологія діагностикифінансово-економічної діяльності підприємства / Г.О. Швиданенко: Монографія. –К.: КНЕУ, 2007. – 290 с.

20. Аранчій В.І. Фінанси підприємств. Навч. посібник.– К.: ВД „Професіонал”, 2006 – 304 с.

21. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности:теория, практика и интерпритация/Пер. с англ. И.И.Елисеева; Гл. ред. серииЯ.В.Соколов.-М.: Финансы и статистиа, 2008.-624 с.: ил.

22. Болдырев В.О. О современных методах финансовогоанализа. // Бизнес и банки. – 2008 г. — № 6.

23. Бороненкова С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И.Финансовый анализ предприятий.-Екатеринбург: Урал. гос. унв., 2006.-305 с.

24. Боруцкий А.В. Совершенствование методов анализафинансово- экономического состояния предприятий // Экономика, управление, 2009,№4, С. 66-72

25. Буряк П.Ю., Римар М.В., Биць М.Т.Фінансово-економічний аналіз. – К.: ВД „Професіонал”, 2006 – 428 с.

26. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д.Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. — М.:Издательство «ПРИОР»,2007.

27. Івахненко В.М., Горбаток М.І., Льовочкін В.С.Економічний аналіз: Навч.-метод. посіб. для самост. вивч. дисципліни.-К.: КНЕУ,2006.-254 с.

28. Ковалев В.В. Финасовый анализ: методы ипроцедуры.- М.: Финасы и статистика, 2008.- 523 с.: ил.

29. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіздіяльності підприємства: Навч.посіб.-К.: Т-во “Знання”, КОО, 2008.- 520 с.

30. Павловська О.В., Притуляк Н.М., Невмержицька Н.Ю.Фінансовий аналіз.: Навч. Посібник для самостійного вивчення дисципліни. –К.: КНЕУ, 2009 – 471 с.