Реферат: Анализ рентабельности предприятия ОАО Аскольд





--PAGE_BREAK--
    продолжение
--PAGE_BREAK--Результат от ведения основной деятельности в 2005г. — прибыль в размере 73 тыс. руб. За год этот показатель снизился как в абсолютном выражении (-2425), так и его удельный вес в вы­ручке снизился на 3,2 %, наблюдается отрицательная динамика.
По прочим видам деятельности (операционной и внереализационной) в анализируемом периоде у ОАО«Аскольд»-убыток в сумме 35 тыс.руб. В частности по операционной деятельности предприятием получен убыток в размере 321 тыс. руб., что ниже показателя 2004 г. на 1463 тыс. руб. На снижение результата от прочей деятельности 2005 г. повлияла сумма уплачен­ных процентов по кредиту, что уменьшило доходы от операционной деятельности на 609 тыс. руб. (Приложение 2).
Результат от внереализационной деятельности в 2005 г.- прибыль 286 тыс. руб., что на 1272 тыс. руб. меньше, чем в 2004 г. Этот показатель снизился в 2005 г. на 1,2 %, значительное отклонение в показателях связано со списанием в 2004 г. просроченной дебиторской задолжен­ности, что увеличило доходы от внереализационной деятельности до 1558 тыс. руб.
В целом по предприятию прочая деятельность уменьшила прибыль ОАО «Аскольд» на 35 тыс. руб.
В анализируемом периоде в структуре совокупных доходов (убытков), полученных от осуществления всех видов деятельности предприятия, удельный вес доходов от реализации про­дукции и доходов от внереализационной деятельности занимают равные значения 0,3% в вы­ручке. Это еще раз подтверждает о снижении эффективности основной деятельности предпри­ятия.
Динамика изменения основных показателей по Отчету о прибылях и убытках предпри­ятии ОАО «Аскольд» за 2004-2005 гг. изображено на рис. 6.
<shape id="_x0000_i1026" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image003.emz» o: grayscale=«t»><img width=«511» height=«272» src=«dopb111436.zip» v:shapes="_x0000_i1026">\s
Рис. 6. Динамика показателей по Отчету о прибылях и убытках ОАО «Аскольд» за 2004-2005 гг.
Далее рассмотрим факторы, повлиявшие на результат от продажи товаров (работ, услуг), их можно классифицировать на внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся:
-  социально-экономические условия;
-  цены на материально-энергетические ресурсы и тарифы на транспортные перевозки;
-  уровень развития внешнеэкономических связей и т. д.
К внутренним факторам относятся изменения:
-  прибыли от продаж;
-  структуры реализованной продукции;
-  себестоимости продукции;
-  уровня цен на нее;
-  снижение производительности;
-  операционных и внереализационных доходов и расходов.
Факторы первого порядка оказывают непосредственное влияние на величину бухгалтер­ской прибыли, а второго порядка – на прибыль от продаж.
При разработке мероприятий по дальнейшему увеличению прибыли принимаются во внимание не только результаты анализа, но такие аспекты учетной политики предприятия, как:
-  методы оценки активов и обязательств;
-  порядок проведения инвентаризации активов и обязательств;
-  порядок контроля за хозяйственными операциями;
-  способы ведения бухгалтерского учета (методы амортизации основных средств и не­материальных активов, оценки материально-производственных запасов, признания выручки от продажи товаров (работ, услуг);
-  оптимизация издержек на производство продукции;
-  рациональная ценовая политика.
-  Важное значение для оценки финансовых результатов деятельности предприятия имеет факторный анализ прибыли от продажи товаров (работ, услуг), который будет рассмотрен в сле­дующих разделах.
3.2. Операционный анализ прибыли предприятия
Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и реализации.
Сравнение массы прибыли с затратами характеризует эффективность работы предприя-тия. Одним из самых доступных методов оценки результатов предпринимательской деятельности является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки — объем продаж — прибыль. Данный метод позволяет выявить зависимость финансового результата производственно-коммерческой деятельности от изменения издержек, цен, объема производства, и сбыта продук­ции. В отличие от внешнего финансового анализа (по данным публичной бухгалтерской отчет­ности) результаты операционного (внутреннего) анализа составляют коммерческую тайну пред­приятия.
С помощью операционного анализа можно выявить ряд резервов повышения эффектив­ности деятельности организации на основе оценки достигнутых результатов по следующим на­званным особенностям:
1) оценки прибыльности производственно – торговой деятельности;
2) прогнозирования рентабельности предприятия на основе показателя «Запас финансо­вой прочности»;
3) оценки предпринимательского риска;
4) выбора оптимальных путей выхода из кризисного состояния;
5) оценки результатов начального периода функционирования новой фирмы или при­быльности инвестиции, осуществления для расширения основного капитала;
6) разработки наиболее выгодной для предприятия ассортиментной политики в сфере производства и реализации товаров.
Главный принцип, заложенный в основу системы «директ-костинг», — раздельный учет переменных и постоянных затрат и признание постоянных затрат убытками отчетного периода.
Переменные затраты меняются с изменением степени загрузки производственных мощ­ностей, но в расчете на единицу продукции они являются постоянными.
Постоянные затраты в сумме не меняются при изменении уровня деловой активности, но в расчете на единицу продукции они зависят от объема поизводства.
Ключевыми элементами операционного анализа выступают пороговые значения показа­телей деятельности предприятия: критический объем производства и реализации товаров, порог рентабельности и запас финансовой прочности. На практике они тесно связаны о понятая «маржинальный доход», означающим результат от реализации продукции после возмещения переменных расходов (ПР). Схема расчета маржинального дохода в сфере производства приве­дена на рис. 3.
 SHAPE  \* MERGEFORMAT <lock v:ext=«edit» aspectratio=«t»><shape id="_x0000_s1075" type="#_x0000_t75" o:divferrelative=«f»><fill o:detectmouseclick=«t»><path o:extrusionok=«t» o:connecttype=«none»><lock v:ext=«edit» text=«t»><img width=«357» height=«310» src=«dopb111437.zip» v:shapes="_x0000_s1074 _x0000_s1075 _x0000_s1076 _x0000_s1077 _x0000_s1078 _x0000_s1079 _x0000_s1080 _x0000_s1081 _x0000_s1082 _x0000_s1083 _x0000_s1084"><lock v:ext=«edit» rotation=«t» position=«t»>
Рис. 3. Формирование финансового результата в сфере производства
В финансовом менеджменте операционный анализ тесно связан с понятием произ-водст­венного (операционного) рычага, расчет которого базируется на определении силы воздействия производственного рычага (СВПР) по формуле (3.1):
СВПР показывает, во сколько раз маржинальный доход превышает прибыль. Чем выше СВПР, тем больше предпринимательский риск, связанный с данным предприятием. Эффект производственного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации то­варов приводит к еще более интенсивному колебанию финансового результата (прибыли или убытка).
Действие данного эффекта связано с неодинаковым влиянием переменных и постоянных издержек на конечный финансовый результат при изменении объема производства (продаж или делового оборота). Если порог рентабельности пройден, то доля постоянных издержек в сум­марных расходах снижается и СВПР падает. Наоборот, повыше-ние удельного веса постоянных издержек усиливает действие производственного рычага.
Сила производственного рычага всегда рассчитывается для определенного объема про­даж, для данной выручки от реализации. Изменяя выручку от реализации — изменяется и сила воздействия операционного рычага. Сила воздействия производственного рычага в значитель­ной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основ­ных средств, тем больше производственные затраты.
Проведем операционный анализ исследуемого предприятия, для этого необходимо рас­считать пороговое значение выручки и запаса финансовой прочности.
Порог рентабельности (ПР) предприятия определяется по формуле (3.2):
Порог рентабельности =
Постоянные издержки
Коэффициент маржинального дохода
(3.2)
Коэффициент маржинального дохода (КМД) показывает его удельный вес в выручке от реализации (в деловом обороте предприятия) и рассчитывается по формуле (3.3):
Коэффициент маржинального дохода выражается в долях единицы, либо в процентах. Запас финансовой прочности (ЗФП) находится по формуле (3.4):
ЗФП = (ВР — ПР),                                                                              (3.4)
где      ВР — выручка от реализации, в тыс. руб.;
ПР — порог рентабельности, в тыс. руб.
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности ОАО «Аскольд» за 2004-2005 гг. представлен в табл. 3.2.4.
Таблица 3.2.4
Оценка показателей порога рентабельности и запаса финансовой прочности ОАО «Ас­кольд» за 2004-2005 гг.
Показатель
2004
2005
Отклонение (+;-)
1
3
4
5
1. Выручка от реализации, в тыс. руб.
75753
112 098
+36 345
2. Прибыль от реализации, в тыс. руб. (строка 1 -строка 3 — строка 4) Или (строка 5 — строка 4)
469
286
-183
3. Сумма переменных затрат, в тыс. руб.
32217
50085
+17868
4. Сумма постоянных затрат, в тыс. руб. (строка 5 — строка 2)
43067
61727
+18660
5. Сумма маржинального дохода, в тыс. руб. (строка 1 — строка 3)
43536
62013
+18477
1
2
3
4
  6. Доля маржинального дохода в выручке, % (строка 5 / строка 1 * 100)
57,4
55
-2,4
  7. Порог рентабельности, в тыс. руб. (стро­ка 4 / строка 6)
74938
111 581
+36 643
  8. Запас финансовой прочности, в тыс. руб. (строка 1 – строка 7)
815
517
-298
  9. Запас финансовой прочности, в % (стро­ка 8/строка 7 * 100)
1,09
-0,6
-4
  10. Сила воздействия операционного рычага (строка 5 / строка 2)
92,8
216,8
-124
  Как видно из расчетов произведенных в таблице 3.2.4. порог рентабельности ОАО «Аскольд» за 2005 г. составляет 111581 тыс. руб. при фактически полученной выручки 112098 тыс. руб. Запас финансовой прочности составляет всего лишь 517 тыс. руб. или 0,5 %. Этот показа­тель в 2005 г. по сравнению с 2004 г. сильно снизился и показывает, что при падении выручки на 0,5%, прибыль будет равна нулю, поэтому руководству предприятия следует обратить на этот факт внимание.
Также упала и доля маржинального дохода в выручке на 2,4 %. На снижение этого пока­зателя оказал рост переменных расходов на 17868 тыс. руб. Запас финансовой прочности сни­зился в 2005 г. за счет снижения рентабельности реализованной продукции, а точнее за счет рос­та себестоимости продукции и спроса на нее.
Значение силы воздействия операционного рычага наоборот возросло, и в 2005 г. состав­ляет 216,8. На его влияние оказал рост постоянных расходов на 18660 тыс. руб. Это означает, что при возможном увеличении выручки на 2 %, прибыль возрастет на 2 % х 216,8 = 433 %, и на­оборот при снижении выручки на 3 %, прибыль снизится на 650 %. Это наглядно показывает действие операционного рычага. То есть каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения прибыли.
На рис. 4. графически показан порог рентабельности предприятия ОАО «Аскольд» в 2005 г.
<imagedata src=«24728.files/image006.png» o: gain=«105703f»><img width=«627» height=«350» src=«dopb111438.zip» v:shapes="_x0000_i1028">
Рис. 4. Схематичное изображения порога рентабельности ОАО «Аскольд» в 2005 г.
Из выше проведенного анализа следует, что на данном предприятии необходимо прово­дить прогноз получения суммы прибыли при увеличении доли постоянных или переменных за­трат в себестоимости реализованной продукции. Прогноз и реагирование на результат будет способствовать своевременному предупреждению для руководства предприятия недополучения прибыли в бюджет организации.
Для того чтобы, получить прибыль при прогнозировании можно использовать формулу (3.5):
П = РР х  (1 – Д) – РПост,
где    П — прибыль, в тыс. руб.;
Вр — выручка, в тыс. руб.;
РПост — постоянные расходы, в тыс. руб.;
Д — удельный вес переменных расходов на 1 рубль выручки.
Фактически выручка за 2005 г. составила 112098 тыс. руб., при бесприбыльной работе выручка должна составлять 111581 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции в 2005 г. составила 111812 тыс. руб., в том чис­ле постоянные затраты 61727 тыс. руб., переменные 50085 тыс. руб. Удельный вес переменных расходов на 1 рубль выручки находится (50085: 111581)=0,4
Спрогнозируем на будущий период размер выручки, если постоянные расходы увеличи­лись на 20 000 тыс. руб., т.е. постоянные расходы станут составлять 81727 тыс. руб.
ВРmin = 81727: (1- 0,4) = 136211, переменные расходы при этом тоже увеличатся — 136211 х 0,4 = 54484 тыс. руб.
При росте постоянных расходов на 20000 тыс. руб., объем выручки должен возрасти на (136211- 111581)= 24630 тыс. руб. В этом случае прибыли не будет, следовательно при уровне постоянных затрат в сумме 81727 тыс. руб. и переменных 54484 тыс. руб., объем выручки дол­жен быть не меньше 136211 тыс. руб.
Рассчитаем сумму прибыли, если увеличим размер выручки на 30 000 тыс. руб., то есть больше, чем минимальный размер выручки, при постоянных расходах 61727 тыс. руб.
Прогнозируемая сумма выручки составляет 141581 тыс. руб.
П = 141581 х (1-0,4) — 61727- 23419 тыс. руб.
При этом размер переменных расходов составит:
Рперемен = 141581 х 0,4= 56632 тыс. руб.
То есть, при получении выручки 141581 тыс. руб., и размера переменных расходов 56632 тыс. руб., предприятие получит прибыль в сумме 23419 тыс. руб.
Предложенный порядок расчета выручки, себестоимости и прибыли может применяться на любом предприятии, независимо от вида деятельности.
3.3. Анализ рентабельности ОАО «Аскольд»
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рента­бельности являются относительными характеристиками эффективности деятельности предпри­ятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам или капитала с различных позиций.
В то же время показатели рентабельности являются важнейшими характеристиками фак­тической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательньми элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предпри­ятия.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
— рентабельность продукции, продаж;
— рентабельность производственных фондов;
— рентабельность вложений в предприятие (прибыльность хозяйственной деятельности).
На основании данных для расчета показателей рентабельности исследуемого предпри­ятия за 2003-2005гг. (Приложение 5) рассчитаем показатели рентабельности ОАО «Аскольд» за 2003-2005 гг., и проанализируем их изменение (динамику) за эти периоды.
Рентабельность реализованной продукции определяется по формуле (3.6):
Рpn=
Пр
х 100
Сpn
,          (3.6)
 
где    Пр — прибыль от реализации товаров, в тыс. руб.;
С pn — полная себестоимость продукции, в тыс. руб.;
Рентабельность производства определяется по формуле (3.7):
Pn =
БП
х 100
<img width=«32» height=«2» src=«dopb111439.zip» v:shapes="_x0000_s1085"><img width=«19» height=«2» src=«dopb111440.zip» v:shapes="_x0000_s1086">ОС + МПЗ
    (3.7)
где    БП- бухгалтерская прибыль, в тыс. руб.;
<img width=«18» height=«2» src=«dopb111441.zip» v:shapes="_x0000_s1087">ОС — средняя стоимость основных средств за отчетный период, в тыс. руб.;
    продолжение
--PAGE_BREAK--<img width=«35» height=«2» src=«dopb111442.zip» v:shapes="_x0000_s1088">МПЗ — средняя стоимость МПЗ за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность совокупных активов определяем по формуле (3.8):
РА =
БП
х 100
<img width=«17» height=«2» src=«dopb111443.zip» v:shapes="_x0000_s1089">А
,  (3.8)
<img width=«16» height=«2» src=«dopb111444.zip» v:shapes="_x0000_s1090">где А — средняя стоимость совокупных активов за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность внеоборотных активов определяется по формуле (3.9)
РВОА =
БП
х 100
<img width=«30» height=«2» src=«dopb111445.zip» v:shapes="_x0000_s1091">ВОА
,  (3.9)
где ВОА -средняя стоимость внеоборотных активов за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность оборотных активов определяется по формуле (3.10)
РОА =
БП
х 100
<img width=«19» height=«2» src=«dopb111440.zip» v:shapes="_x0000_s1092">ОА
(3.10)
 
<img width=«20» height=«2» src=«dopb111446.zip» v:shapes="_x0000_s1093">где ОА — средняя стоимость оборотных активов за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность собственного капитала определяется по формуле (3.11):
РСК =
ЧП
х 100
<img width=«19» height=«2» src=«dopb111447.zip» v:shapes="_x0000_s1094">СК
,     (3.11)
где 477—чистая прибыль, тыс. руб.;
<img width=«20» height=«2» src=«dopb111448.zip» v:shapes="_x0000_s1095">СК — средняя стоимость собственного капитала за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность инвестиций определяется по формуле (3.12):
РИ =
ЧП
х 100
<img width=«14» height=«2» src=«dopb111449.zip» v:shapes="_x0000_s1096">И
,     (3.12)
<img width=«12» height=«2» src=«dopb111450.zip» v:shapes="_x0000_s1097">где И — средняя стоимость инвестиций за отчетный период, в тыс. руб.;
Рентабельность продаж определяется по формуле (3.13);
РПродаж =
БП
х 100
ОП
,     (3.13)
где ОП — объем продаж, в тыс. руб.
Динамика показателей рентабельности ОАО «Аскольд» за 2003-2005 гг. представлена в табл.3.9.
Таблица 3.9
Динамика показателей рентабельности ОАО «Аскольд» за 2003-2005 гг.
Наименование показателя
2003
2004
2005
Темп роста
1
3
4
5
6
1.Рентабельность реализации про­дукции 1.1.Рентабельность реализованной
продукции
4,6
0,6
0,3
-0,3
1.2 Рентабельность производства
(Рn )
0,5
1,8
0,2
-1,6
3.Рентабельность активов (имущества)
3.1. Рентабельность совокупных активов (РА)
1
2,6
0,2
-2,4
3.2 Рентабельность внеоборотных
активов ( РВОА)
3,2
9,2
0,7
-8,5
3.3.Рентабельность оборотных ак­тивов
(РАО)
1,5
4
0,3
-3,7
4. Рентабельность  собственного  капитала (РСК)
-0,7
3,5
0.1
-3,4
1
2
3
4
5
5
666
6
5.Рентабельность инвестиций (РИ)

109
4,7
-104,3
6.Рентабельность продаж (РПродаж)
1,3
4,2
0,2
-4
Из данных таблицы 3.9. следует, что все показатели рентабельности ОАО «Аскольд» за 2005 г. по сравнению с 2004 г. снизились, что подтверждает снижение эффективности деятель­ности предприятия. Следует также заметить, что в динамике за три периода показатели рента­бельности в 2004 г. выросли, но в 2005 г. произошел спад ниже уровня 2003 г. Особенно сильно снизился показатель рентабельности инвестиций, отражающий величину чистой прибыли, при­ходящуюся на рубль инвестиций, то есть авансированного капитала.
Изменение показателей рентабельности реализованной продукции и рентабельности про­даж ОАО «Аскольд» за 2003-2005 гг. показано на рис.5.
<shape id="_x0000_i1029" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image020.emz» o: grayscale=«t»><img width=«630» height=«352» src=«dopb111451.zip» v:shapes="_x0000_i1029">\s
Рис. 5. Динамика показателей рентабельности ОАО «Аскольд» за 2003-2005 гг.
Важным аспектом анализа рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, повлиявших на ее состояние (влияние цены и ее себестоимости).
Для расчета факторов, повлиявших на изменение объема продаж, составим аналити­ческую табл. 3.10.

Таблица 3.10
Динамика рентабельности объема продаж ОАО «Аскольд» за 2004 — 2005 гг.
Показатели
2004
2005
Темп роста (+;-)
1. Выручка от реализации товаров (объем про­даж), в тыс. руб.
75753
112098
+36 345
2. Себестоимость реализованной продукции (включая коммерческие расходы), в тыс. руб.
75284
111 812
+36 528
3. Прибыль от реализации товаров, в тыс. руб. (строка 1 — строка 2)
469
286
-183
4. Рентабельность объема продаж, в процентах (строка 3 / строка 1)
0,6
0,3
-0,3
Расчет влияния изменения цены и себестоимости продукции определим методом цеп­ных подстановок.
1. Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации
(<shape id="_x0000_i1030" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image022.wmz» o:><img width=«35» height=«17» src=«dopb111452.zip» v:shapes="_x0000_i1030">) (3.6):
                            <shape id="_x0000_i1031" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image024.wmz» o:><img width=«221» height=«45» src=«dopb111453.zip» v:shapes="_x0000_i1031">                                      (3.6)
где      <shape id="_x0000_i1032" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image026.wmz» o:><img width=«29» height=«24» src=«dopb111454.zip» v:shapes="_x0000_i1032"> и   <shape id="_x0000_i1033" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image028.wmz» o:><img width=«28» height=«23» src=«dopb111455.zip» v:shapes="_x0000_i1033"> - выручка от реализации продукции в 2004 г. и 2005 г., в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1034" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image030.wmz» o:><img width=«20» height=«24» src=«dopb111456.zip» v:shapes="_x0000_i1034"> — себестоимость реализованной продукции в 2004 г., в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1035" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image022.wmz» o:><img width=«35» height=«17» src=«dopb111452.zip» v:shapes="_x0000_i1035"> = 32,2%.
2. Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости реализа­ции (<shape id="_x0000_i1036" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image032.wmz» o:><img width=«27» height=«19» src=«dopb111457.zip» v:shapes="_x0000_i1036">) (3.7):
                  <shape id="_x0000_i1037" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image034.wmz» o:><img width=«171» height=«45» src=«dopb111458.zip» v:shapes="_x0000_i1037"> ,                                                 (3.6)
где      <shape id="_x0000_i1038" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image036.wmz» o:><img width=«20» height=«24» src=«dopb111456.zip» v:shapes="_x0000_i1038">  и  <shape id="_x0000_i1039" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image037.wmz» o:><img width=«19» height=«23» src=«dopb111459.zip» v:shapes="_x0000_i1039">  -  себестоимость реализованной продукции в 2004 г. и 2005 г., в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1040" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image039.wmz» o:><img width=«27» height=«19» src=«dopb111457.zip» v:shapes="_x0000_i1040"> = — 32,5 %.
Рентабельность продаж в 2005 г. предприятия ОАО «Аскольд» снизилась на 0,3 %. На изменение этого показателя оказал рост себестоимости реализованной продукции на 32,5 % и рост выручки на 32,2 %. Рост выручки от продаж был обусловлен ростом продажных цен на вы­пускаемую продукцию. То есть, этот факт еще раз указывает на снижение эффективности ос­новной деятельности предприятия ОАО «Аскольд», и принятии руководством предприятия не­обходимых мер по снижению себестоимости выпускаемой продукции.
3.4. Факторный анализ динамики и структуры прибыли исследуемого предприятия
Для рассмотрения факторов, повлиявших на снижение прибыли от продаж рассчитаем следующие показатели — исходные данные для факторного анализа валовой прибыли ОАО «Ас­кольд» за 2004-2005 гг. приведены в табл. 3.5.
Таблица 3.5
Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли ОАО «Аскольд» за 2004-2005 гг.
в тыс. руб.
Показатель
2004
2005
Отклонение 2005 г. от 2004г.
в базисных ценах и затра­тах
в факт. ценах и затратах
Выручка от продажи товаров
75753
85600
112098
+36 345
Себестоимость продан­ных товаров
73706
82550
109794
+36 088
Валовая прибыль
2047
3050
2304
+257
Проиллюстрируем методику расчета воздействия отдельных факторов на изменение ва­ловой прибыли в табл. 2.6.
Таблица 2.6
Воздействие отдельных факторов на изменение валовой прибыли
Фактор
Формула расчета
Сумма, тыс. руб.
1. Изменение выручки от продажи продукции (<shape id="_x0000_i1041" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image022.wmz» o:><img width=«35» height=«17» src=«dopb111452.zip» v:shapes="_x0000_i1041">)
<shape id="_x0000_i1042" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image040.wmz» o:><img width=«153» height=«69» src=«dopb111460.zip» v:shapes="_x0000_i1042">
266
2. Воздействие сдвигов в ассор­тименте продукции (<shape id="_x0000_i1043" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image022.wmz» o:><img width=«35» height=«17» src=«dopb111452.zip» v:shapes="_x0000_i1043">(А))
<shape id="_x0000_i1044" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image042.wmz» o:><img width=«179» height=«24» src=«dopb111461.zip» v:shapes="_x0000_i1044">
737
3. Изменение себестоимости реа­лизованной продукции (<shape id="_x0000_i1045" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image022.wmz» o:><img width=«35» height=«17» src=«dopb111452.zip» v:shapes="_x0000_i1045">(С))
<shape id="_x0000_i1046" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image044.wmz» o:><img width=«120» height=«24» src=«dopb111462.zip» v:shapes="_x0000_i1046">
27244
4. Изменение продажных цен на реализованную продукцию (<shape id="_x0000_i1047" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image046.wmz» o:><img width=«40» height=«25» src=«dopb111463.zip» v:shapes="_x0000_i1047">)
<shape id="_x0000_i1048" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image048.wmz» o:><img width=«101» height=«25» src=«dopb111464.zip» v:shapes="_x0000_i1048">
26498
где      <shape id="_x0000_i1049" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image050.wmz» o:><img width=«32» height=«24» src=«dopb111465.zip» v:shapes="_x0000_i1049"> - сумма валовой прибыли, в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1050" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image052.wmz» o:><img width=«23» height=«24» src=«dopb111466.zip» v:shapes="_x0000_i1050"> - индекс изменения выручки от продажи товаров;
<shape id="_x0000_i1051" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image054.wmz» o:><img width=«20» height=«24» src=«dopb111467.zip» v:shapes="_x0000_i1051"> - продажа товаров отчетного периода в базисных ценах, в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1052" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image056.wmz» o:><img width=«20» height=«24» src=«dopb111468.zip» v:shapes="_x0000_i1052"> - продажа товаров отчетного периода в фактических ценах, в тыс. руб.;
 <shape id="_x0000_i1053" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image058.wmz» o:><img width=«33» height=«24» src=«dopb111469.zip» v:shapes="_x0000_i1053"> — валовая прибыль базисного периода, в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1054" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image060.wmz» o:><img width=«19» height=«23» src=«dopb111459.zip» v:shapes="_x0000_i1054"> - себестоимость товара отчетного периода, в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1055" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image061.wmz» o:><img width=«21» height=«24» src=«dopb111470.zip» v:shapes="_x0000_i1055"> - себестоимость товара базисного периода, в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1056" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image063.wmz» o:><img width=«19» height=«23» src=«dopb111471.zip» v:shapes="_x0000_i1056"> - выручка от продажи товаров отчетного периода, в тыс. руб.;
<shape id="_x0000_i1057" type="#_x0000_t75" o:ole=""><imagedata src=«24728.files/image065.wmz» o:><img width=«20» height=«24» src=«dopb111467.zip» v:shapes="_x0000_i1057"> — выручка от продажи товаров базисного периода, в тыс. руб.
Сложив величины всех факторов, повлиявших на изменение валовой прибыли, получим суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции ОАО «Ас-кольд» и представим в табл. 3.7.

Таблица 3.7
Влияние факторов на изменение прибыли от продажи товаров ОАО «Аскольд» за 2004-2005 гг.
в тыс. руб.
Наименование показателя
Сумма изменения прибыли
Общая сумма отклонения прибыли от продаж 2003 г. от 2002 г.
-183
За счет:
Роста выручки от продажи товаров
+266
Увеличения удельного веса более рентабельной продукции
+737
Роста себестоимости продукции товаров
-27244
Увеличения продажных цен
+26498
Увеличения коммерческих расходов
-440
На основании факторного анализа можно оценить качество прибыли исследуемого пред­приятия. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема продаж, снижением себестоимости продукции.
Приведенные в табл. 3.7. показатели наглядно показывают, что на изменение прибыли от продаж существенное влияние оказал рост себестоимости реализованной продукции: увеличе­ние себестоимости продукции на 27244 тыс. руб., связано в значительной степени с ростом цен на сырье, что привело к увеличению продажных цен на 26498 тыс. руб., и как следствие к увели­чению выручки от продажи товаров 2003 г. по сравнению с прошльм периодом на 266 тыс. руб.
Из результатов расчетов также следует, что фактором положительно повлиявшим на из­менение прибыли в анализируемом периоде является рост удельного веса более рентабельной продукции в общем объеме реализованных товаров. Изменение этого фактора увеличило сумму выручки на 737 тыс. руб. При этом следует отметить отрицательное влияние, оказанное на сум­му выручки ростом коммерческих расходов, который привел к ее снижению на 440 тыс. руб.
Таким образом, общее снижение прибыли составило 183 тыс. руб.
3.5. Меры по увеличению прибыли и повышению рентабельности ОАО «Аскольд»
Проведенный анализ формирования прибыли и рентабельности предприятия ОАО «Аскольд» выявил тенденции снижения эффективности деятельности предприятия, что про­явилось в снижении прибыли от основной деятельности до 73 тыс. руб. Этот факт является очевидным, что предприятие находится в достаточно неустойчивом финансовом положении, то есть не имеет средств для дальнейшего развития.
Положение предприятия усугубляется на фоне роста дебиторской задолженности, от­сутствия постоянного денежного притока, роста постоянных затрат в составе себестоимости.
Так как целью работы любого предприятия является получение прибыли от осущест­вления основной деятельности, то перед руководством предприятия стоят следующие зада­чи:
— увеличить прибыльность от реализации продукции;
— стабилизировать поток денежной наличности и как следствие, улучшить показатели рентабельности предприятия.
Решением этих задач станут пути увеличения прибыли предприятия за счет:
— роста доходов от реализации продукции;
— оптимизации затрат;
— повышения уровня рентабельности.
Основным резервом повышения рентабельности и прибыльности предприятия являет­ся оптимизация затрат. Снижение себестоимости выпускаемой и реализуемой продукции возможно за счет сокращения излишних затрат, запасов ценностей, совершенствование их структуры.
На исследуемом предприятии с 2005 г. внедряется методика бюджетирования. Так как, большую долю в себестоимости продукции составляют материальные затраты, то целью методики является наиболее рациональное приобретение и использование материалов. Это связано с поиском новых поставщиков с более низкими ценами на сырье, получение матери­альных кредитов, а также постоянный контроль за фактическим отклонением затрат от нор­мативных, что приведет к сокращению запасов.
Другим моментом методики является разработка бюджета управленческих и коммер­ческих расходов, обоснованность их включения в себестоимость выпускаемой продукции.
Также путем улучшения финансового положения предприятия является оптимизация денежных потоков за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств и получения оп­латы за них, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности. А
также юридического подхода при составлении договорных обязательств, начисление пени за каждый день просрочки оплаты за поставленную продукцию.
К недостаткам бухгалтерского подхода касательно дебиторской задолженности явля­ется отсутствие резерва по сомнительным долгам. Его создание на предприятии будет спо­собствовать сокращению расходов, принимаемых в целях бухгалтерского и налогового учета отчетного периода.
Следствием сокращения дебиторской задолженности станет сокращение кредитор­ской задолженности предприятия перед бюджетом по налогам, работникам по заработной плате и другими предприятиями по выполнению договорных обязательств.
Важным источником увеличения объема выпускаемой продукции, а следовательно снижения себестоимости является повышение производительности труда и его организации. Производительность труда на предприятии ОАО «Аскольд» будет прямо зависеть от приоб­ретения технически нового и современного оборудования, это в свою очередь приведет к снижению затрат для постоянного ремонта устаревшего оборудования.
При изучении организации бухгалтерского учета было выявлено, что ведение бухгал­терского и налогового учета недостаточно автоматизировано. Компьютерная программа 1- С «Бухгалтерия» только приобретена и внедряется. Достаточно трудоемкое ведение бухгалтер­ского и налогового учета требует внедрения автоматизированного учета не только отдела бухгалтерии, но и склада сбыта, а также рабочих мест для учета НЗП.
Результатом внедрения автоматизированной системы будет являться оперативное вы­явление данных как для бухгалтерского учета, так и для целей управления предприятием.
Как упоминалось ранее, основным источником повышения рентабельности предпри­ятия является снижение себестоимости выпускаемой продукции.
Управленческие расходы согласно учетной политике предприятие включает в себе­стоимость готовой продукции.
Предлагаемая методика заключается в сокращении управленческих расходов, а имен­но снижении размера ЕСН, начисляемого с заработной платы управленческого персонала.
На предприятии средняя численность персонала на 01.01.2005 г. составляет 1118 че­ловек. Фонд оплаты труда составляет 3550768 руб. в месяц, при этом средняя заработная плата 3176 руб. Из начисленной заработной платы предприятие отчисляет в бюджет ЕСН по ставке 26 %, из них ПФ составляет 20 %, ФСС- 3,2 %; ТФОМС-2,0 %; ФФОМС-0,8 %. Кроме того, предприятие вносит взнос на страхование в ФСС в размере 1,5 %, так как пред­приятие относится к данной группе риска. Итого предприятие отчисляет в бюджет налога 27,5 % от заработной платы.
Для того, чтобы сократить размер ЕСН предприятие создает пять новых организаций в форме обществ с ограниченной ответственностью и переводит их на упрощенную систему налогообложения. Согласно упрощенной системе налогообложения каждая новая организа­ция может состоять из численности персонала не более 100 человек, и не вести бухгалтер­ский учет, а также организация, находящаяся на упрощенной системе налогообложения пла­тит налог по ставке 15 %, если базой служит разница между доходами и расходами органи­зации. Созданные организации территориально останутся на прежних рабочих местах, но между этими организациями и ОАО «Аскольд» заключается договор аренды, где сумма за арендованное помещение устанавливается, можно сказать, символическая. Далее предпри­ятия, работающие по упрощенной системе налогообложения отчисляют ЕСН от заработной платы персонала по ставке 14 %, взнос на страхование от несчастных случаев 0,2 %.
    продолжение
--PAGE_BREAK--
    продолжение
--PAGE_BREAK--







    продолжение
--PAGE_BREAK--




еще рефераты
Еще работы по финансам