Реферат: Банковская система Франции

МИНИСТЕРСТВООБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙУНИВЕРСИТЕТ

Кафедра

финансов

РЕФЕРАТ

на тему:«Банковская

системаФранции

".

Студент ФЭФ, 4 курс, ФФ — 4

Д. В. Славников

Руководитель

И. П. Заева

МИНСК 2000

Банк Франции (

Bank of France) был основан в 1800 г. и получил официальноеразрешение на деятельность в 1803г., когда еще не существовало никаких другихфранцузских банков, Банк Франции более века оставался крупнейшим коммерческимБанком Франции, который не только выполнял функции Центрального банка страны,но и непосредственно обслуживал клиентов через широкую сеть отделений и контор.В настоящее время он не осуществляет операции с частной торгово-промышленнойклиентурой, хотя до сих пор сохраняет обширную сеть отделений по всей Франции

Для истории Франции, начиная со временкоролевских гобеленовых мануфактур и производства фарфора и кончая концессиямив пользу торгового и промышленного развития, характерно традиционное вмешательствогосударства в экономику страны. Кроме того, Франция установила контроль надпредприятиями, создала государственный сектор.

В 1936-1937 гг. правительство Народного фронтаприступило к выполнению программы национализации, затрагивающей некоторыеотрасли по производству оружия и авиацию, а также оставшихся частных железныхдорог. В конце второй мировой войны одним из первых законов временногоправительства, возглавляемого генералом де Голлем, были законы о национализацииугольных шахт (ныне Шарбонаж де Франс (Charbonnages de France), автомобильнойкомпании `Рено`, Мотер Гном-э-Ронe (Moteurs Gnome-et-Rh^on) (авиационныемоторы, сейчас это СНЕКМА (SNECMA), Havas (пресса, путешествия и реклама) ивоздушных аэролиний (в настоящее время Эйр Франс (Air France).

В 1945-1946 гг. последовала национализацияцентрального банка (Banque de France), четырех ведущих коммерческих банков (наих долю приходилось в то время 55% депозитов), 34 страховых компаний(аккумулировавших 62% премий) и частных электрических и газовых компаний (внастоящее время — Электрисити де Франс и Газ де Франс (Electricite de Franceand Gaz de France). Национализированные предприятия, за некоторым исключением,продолжали функционировать как частные и остались составной частью конкурентоспособногосектора французской экономики.

В соответствии с Законодательством 1945 г., наосновании которого был национализирован Банк Франции, а также четыре крупнейшихдепозитных банка — Креди Лионне (Credit Lyonnais), Сосьете Женераль (SocieteGenerale), Банк Насьональ Пур ле Коммерс э Л`Эндюстри и Комтуар Насьональд`Эсконт де Пари (Banque Nationale pour le Commerce et l`Industrie, andComptoir National d`Escompte de Paris) (два последние банка слились в середине1966 г. в Банк Насьональ де Пари (Banque National de Pari), был также созданНациональный кредитный совет (the National Credit Council).

В его состав входили министр финансов (вкачестве президента совета), управляющий Банка Франции (председательствовал всовете при отсутствии министра финансов) и 43 члена — представителифинансовых учреждений, предпринимателейи профсоюзов. Совет, первоначально задуманный как консультативный орган,постепенно стал органом, вырабатывающим денежно-кредитную политику. Считалось, чтофактически через своего управляющего Банк Франции мог играть ведущую роль вразработке кредитной политики. Фактически это не означало, что министр финансовне мог играть более влиятельную роль в совете, а также не означало, чтоденежно-кредитная политика играла доминирующую роль в экономической политикестраны. В действительности денежно-кредитная политика была подчинена бюджетнойполитике и рассчитана на оказание помощи в реализации экономических планов идругих правительственных программ. Безусловно, управляющий Банка Франциисовместно с министром финансов мог давать рекомендации относительноэкономической политики.

Управляющий Банка Франции в силу занимаемойдолжности возглавил Банковскую контрольную комиссию, созданную в 1941 г. вкачестве органа надзора и контроля за соблюдением банками и небанковскимифинансовыми институтами установленных регулирующих норм.

Национальный кредитный совет олицетворялзаконодательную ветвь денежной власти во французской денежно-кредитной системе;Банк Франции — исполнительный орган, а Банковская контрольная комиссия — судебный орган.

Таким образом, банковская системавключала:

1. Депозитные банки, которые принимают вклады довостребования и срочные депозиты на срок не более двух лет; сумма привлеченныхими срочных и сберегательных депозитов очень небольшая (менее 10% всехдепозитов); среди срочных депозитов преобладают срочные депозитыпредпринимателей, часто в форме обращающихся депозитных сертификатов со срокомпогашения до 24 месяцев. Среди депозитных банков преобладали государственныедепозитные банки, упомянутые выше. Кроме того, к депозитным относились три втот момент 3 ненационализированных банка: Креди Коммерсьяль де Франс (CreditCommercial de France), Креди Эндюстриэль э Коммерсьяль (Credit Industriel etCommercial) и Сосьете Женераль (Societe Centrale de Banque), а также парижскиедепозитные банки (активно кредитуют внешнюю торговлю, осуществляют валютныеоперации и операции на рынке золота), которые в 1945 г. решилизарегистрироваться как депозитные в отличие от других парижских банков, которыебыли зарегистрированы как деловые банки (инвестиционные банки); региональныебанки и местные банки.

Крупные депозитные банки сочетают операциикоммерческих и инвестиционных банков (покупка, андеррайтинг и продажа ценныхбумаг; прямые инвестиции в предприятия нефинансового характера в размере до 10%(а с 1966-1967 гг. — 20%) акционерного капитала этих предприятий, или до 75%собственного капитала банка (с 1966-1967 гг. — 100%), а также в других банках ифинансовых институтах, при условии обоснования их необходимости; деятельность вкачестве дилеров и брокеров как членов Парижской биржи; консультативные услугии функции депозитария для инвестиционных компаний и т. д.).

2. Деловые банки (инвестиционныебанковские фирмы, которые в 1945 г. предпочли зарегистрироваться в качестветаковых и подчиняться соответствующему регулированию), которые, кромеинвестиционных банковских функций (приобретение, андеррайтинг и реализацияценных бумаг), осуществляют постоянные инвестиции (участие в капиталах иуправлении предприятиями), а также принимают краткосрочные депозиты от этихфирм, в которых инвестиционные банки владеют не менее 15% разрешенного квыпуску акционерного капитала. В каждый регулируемый деловой банк назначаетсяправительственный комиссар, который может делать рекомендации по политике банкаи обладает правом наложить вето на решения, которые противоречат общейэкономической политике. Это вето можно опротестовать в Национальном кредитномсовете. Таким образом, инвестиционные банки, хотя и ненационализированы,находятся под пристальным надзором.

3. Государственные и полугосударственныефинансовые институты, каждый из которых специализируется на определенномвиде финансовых операций.

а. Крупнейшая Кэсс де Депо э Консиньясьон(Caisse des Depots et Consignations), созданная в 1816 г. в качестведепозитария средств сберегательных банков, за исключением наличности врасходной кассе (с 1950 г. сберегательные банки могут по их желаниюиспользовать до 50% привлеченных депозитов для покупки ценных бумаг местныхорганов власти), плюс пенсионные фонды системы социального страхования и др.сберегательные фонды, включая частные страховые компании. Приблизительно равнаяпо размеру четырем национализированным депозитным банкам, Кэсс размещает болееполовины своих активов в среднесрочные векселя, связанные с кредитованиемпредприятия, строительства и оборудования; большая часть этих векселейучитывается банками и акцептуется специализированными государственными иполугосударственными институтами и переучитывается в Кэсс. В свою очередь Кэссможет переучитывать некоторые из этих векселей в Банке Франции. Важнейшимифункциями Кэсс являются: кредитование Казначейства и инвестирование вгосударственные ценные бумаги; покупка необеспеченных облигацийполугосударственных институтов (Креди Насьональ (Credit National), Креди Фонсье(Credit Foncier) и Кэсс де Креди Агриколь (Caisse de Credit Agricole); торговляказначейскими векселями и покупка долгосрочных государственных ценных бумаг унаселения по цене поддержки этих бумаг; периодическое предоставлениеоднодневных ссуд учетным домам на французском денежном рынке.

б. Банк Креди Насьональ (Credit National)создан в 1919 г. для кредитования восстановления экономики путемнепосредственного предоставления средне- и долгосрочных кредитов промышленностии торговле. Он играет важную роль в предоставлении среднесрочных кредитовсроком до пяти лет, особенно мелкому и среднему бизнесу с целью покупкиоборудования и строительства; векселя по этим кредитам он может учитывать илииндоссировать, делая, таким образом, их приемлемыми для переучета в Кэсс деДепо (Caisse des Depots) (упомянутой выше).

в. Креди Фонсье (Credit Foncier) основан в 1852г., выдает ипотечные ссуды под залог имущества и ссуды местным органам власти,а через свой филиал предоставляет среднесрочные ссуды для строительства.

г. Система сельскохозяйственного кредитавключает местные кредитные ассоциации, объединенные в региональные ассоциации,которые в свою очередь являются членами Кэсс Насьональ де Креди Агриколь(Caisse Nationale de Credit Agricole); это главное учреждение Центральногосельскохозяйственного кредита пользуется льготами при переучете векселей вБанке Франции; предоставляет кратко-, средне- и долгосрочныесельскохозяйственные кредиты.

д. Популярные банки (городские кредитные кооперативы)предоставляют через Центральную кассу кооперативного кредита банковские услугимелким местным фирмам, обществам взаимных гарантий и ассоциациям, обслуживающимрыболовство и добычу морских продуктов.

Денежная политика. Банка Франции обладаетобычными правами центрального банка, но их применение имеет специфику с учетомфранцузской институциональной системы.

Операции на открытом рынке имеют относительнонебольшое значение как средство денежного контроля, за исключением последнеговремени, когда они стали применяться для выравнивания спроса и предложения иоказания помощи банкам, имеющим соглашения об обратной покупке ценных бумаг пократкосрочным сделкам. Кэсс де Депо, государственные и полугосударственныекредитные институты обеспечивают спрос и поддержку долгосрочных государственныхценных бумаг.

Учетная операция всегда являлась преобладающейфункцией Банка Франции, однако она обычно осуществлялась в сочетании скачественными показателями, такими, как лимит переучета и селективноепредоставление кредита, а также система множественных учетных ставок, включаяштрафные ставки, применявшиеся при переучете, сверх установленного `потолка`, вцелях обеспечения гибкости. Кроме того, произошли изменения в стандартахприемлемых к учету бумаг, а переучетные ставки остались номинально постоянными.

В 80 – е гг. во Франции произошла реорганизациябанковской системы. Центральным положением избирательной программы, котораяпозволила М. Франсуа Миттерану стать французским президентом 10 мая 1981 г.,было обещание того, что социалистическое правительство будет стремиться кнационализации отдельных дополнительных отраслей национальной экономики ифинансовых учреждений. Стремление Франции сохранить свое место среди лидеровпромышленно развитых стран опиралось на расширение государственного сектора.

Предвыборное обещание Миттерана сталореальностью в 1982 г. 11 февраля 1982 г. был окончательно утвержден планнационализации пяти промышленных групп, 39 банков и двух финансовых учреждений.Решение о проведении национализации основывалось на трех основных принципахадминистрации Миттерана. Первое: некоторые секторы французской экономики, всилу характера своей деятельности, должны служить общественным интересам, чтобыпомочь Франции преодолеть экономический кризис. Второе: в эру ускоренныхтехнологических преобразований крупные производства должны использовать своиноу-хау для разработок нововведений, которые могут быть использованы на благовсех. Третье: национализированные предприятия могут служить примером новыхвзаимоотношений между рабочим и его рабочим местом.

Новые французские лидеры считали, что теперьперед ними стояла задача укрепления экономики `не только для того, чтобывыстоять в конкуренции на современном мировом рынке, но также чтобы неотставать от технологических новшеств, одновременно обеспечивая экономическое исоциальное развитие нации`.

Отрасли, которые были национализированы в 1982г., соответствовали экономическим целям правительства Миттерана. Некоторые изних лидировали в сфере телекоммуникаций, компьютеров и аэрокосмическихисследований, где, как считала администрация, технологическая независимостьФранции была поставлена под угрозу в наибольшей степени. Другие, такие, каксталелитейные и химические фирмы, представляли собой основу процессапроизводства и поэтому являлись определяющими для всей производственнойцепочки. Наконец, среди национализированных были компании, чья деятельность втаких областях, как здравоохранение и фармацевтика, непосредственно касаласьблагополучия французского народа.

Был также расширен государственный секторкредита, в силу `уверенности правительства в том, что оно не сможет приступитьк осуществлению новой индустриальной политики без эффективного контроля надфинансовыми ресурсами Франции. Правительство надеется, что эти банки будутлучше служить нации после изменений в их системах кредитования и стратегии`.

Раздел III Закона о национализации разрешилнационализацию двух финансовых учреждений: Компани Финансьер де Пари э деПэи-Ба (Compagnie Financiere de Paris et des Pays-Bas), известной под названиемПариба (Paribas), и Компани Финансьер де Суэз (Compagnie Financiere de Suez).Обе эти холдинговые компании осуществляли деятельность в областипромышленности, банковского дела, страхования и недвижимости. Обе являлиськрупными акционерами пяти национализированных промышленных групп, напр., Суэз(Suez) и ее филиалы контролировали 20,3% капитала Сэн-Гобэн (Saint-Gobain).Известный Сэн-Гобэн был основан по приказу Людовика XIV в 1665 г. дляобеспечения оконным стеклом королевского дворца в Версале. В современныхусловиях эта группа расширила свой контроль над производством разнообразногопромышленного стекла путем приобретения компании Пон-`a-Муссон(Pont-`a-Mousson), и в 1968 г. она стала называться Сэн-Гобэн-Пон а Муссон(Saint-Gobain-Point-`a-Mousson) и распространила свое влияние на строительствои упаковочные материалы. Она контролирует 51% Компани дэ Машин Бюлль(Compaignie des Machines Bull), к-рая, в свою очередь, является владельцем 53%производства компьютеров C.I.I.-Honeywell-Bull.

Закон о национализации обеспечил передачуправительству материнских компаний указанных промышленных групп и финансовыхучреждений путем перехода их акций из частных рук правительству. Это взначительной степени отличалось от предыдущих национализаций шахт,электрических и газовых коммунальных предприятий и `Рено`, когда правительствовзяло под свой контроль, кроме акций, также и имущество.

Как заявил премьер-министр Пьер Моруа 8 июля1982 г., `компенсация для акционеров осуществляется по закону и справедливо вфинансовом отношении`. Закон установил, что компенсация, выплачиваемая за акциикаждой национализированной компании, за исключением банков, которые не былидопущены к торгам на бирже 1 октября 1980 г., будет равна самому высокомусреднемесячному курсу акций компании на бирже в течение шести месяцев с октябряпо март 1981 г., скорректированному для отражения изменений в капитале втечение этого периода, по дополнительному дивиденду за 1981 г., равномудивиденду, выплаченному в 1980 г. и увеличенному на 14% с учетом обесцененияденег. Для банков, не ведущих операции на бирже, срок национализации былпродлен до 1 июля 1982 г.

Общая сумма компенсации, выплачиваемаякомпаниям, чьи акции продавались на бирже, значительно превышала совокупнуюрыночную стоимость этих акций на период, непосредственно предшествующий выборамв мае 1981 г., а также совокупную среднюю рыночную стоимость таких акций втечение предшествующих шести- и двенадцатимесячных периодов.

Администрация Миттерана заявила о своейуверенности в том, что участие правительства в национализированных компанияхдолжно быть минимальным, а Закон об управлении национализированными компаниямиотражал эту философию. Фраза `управление по типу `Рено` применялась дляотражения намерения администрации передать текущее ведение дел в рукируководства компании так же, как это осуществлялось в отношениинационализированных автомобильных заводов. Каждая компания должна былаопределять свои собственные долгосрочные цели. Контракты междунационализированной компанией и правительством отражают стремлениеправительства реализовать комплексную промышленную политику. Министрпромышленности изложил новые отношения между правительством и государственнымсектором в письме к президентам национальных компаний.

Официально заявлено, что Закон о национализацииникаким образом не влияет на права иностранцев создавать банки во Франции, очем и гласит Закон от 10 июля 1975 г. Запросы на открытие новых иностранныхбанков во Франции, либо в форме отделений, либо через мажоритарное участие вучреждении, созданном по французским законам, будут и далее рассматриваться всоответствии с теми же критериями, которые преобладали в прошлом, а именно `вдухе либерализма, который исключает любую дискриминацию на почве национализма`.То же положение верно в отношении условий, на которых эти банки ведут своюдеятельность во Франции.

Используемая литература

1.

Андреев Н.Развитие банковской системы Франции. // Банковские технологии №3 1994.

2.

Денежноеобращение и кредит при капитализме. / Под ред. Л. Н. Красавиной – М., 1989.

3.

Смит В.Происхождение центральных банков. //http://www.libertarium.ru/libertarium/l_lib_banks0

Автор: Славников Дмитрий Васильевич

slavnikov_d@mail.ru

еще рефераты

Еще работы по государственному регулированию, таможне, налогам

Реферат по государственному регулированию, таможне, налогам